2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)61

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

關(guān)于中國(guó)金融發(fā)展的歷史，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中國(guó)金融體系可以認(rèn)為是多元混合型金融體系

Ⅱ.1984-1993年，以中央銀行為中心、國(guó)家專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，財(cái)政部發(fā)行4萬(wàn)億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率

Ⅳ.1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立。

1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系。Ⅳ正確。

1979年，恢復(fù)設(shè)立中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)出來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來(lái)。

1985年全面推行“撥改貸”政策。

1998年8月，財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。Ⅲ錯(cuò)誤。

1979-1983年：多元混合型金融體系。Ⅰ正確。

1984~1993年：以中央銀行為中心，國(guó)家專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成。Ⅱ正確。

2.單選題

根據(jù)《證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制要求的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)融資人、債務(wù)人的需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍

B.根據(jù)市場(chǎng)變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險(xiǎn)水平情況，在壓力測(cè)試中應(yīng)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)因素

C.對(duì)于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，證券公司不應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)置合理的準(zhǔn)入要求，而應(yīng)設(shè)置統(tǒng)一性標(biāo)準(zhǔn)

D.基于信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性，常態(tài)化的壓力測(cè)試機(jī)制不包括信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試

【答案】B

【解析】對(duì)于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)置合理的準(zhǔn)入要求。C錯(cuò)誤，不是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全盡職調(diào)查機(jī)制。證券公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求、內(nèi)部實(shí)際情況及管理需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍，A項(xiàng)錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，建立常態(tài)化的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試機(jī)制，并根據(jù)市場(chǎng)變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險(xiǎn)水平情況，在壓力測(cè)試中充分考慮信用風(fēng)險(xiǎn)因素，D項(xiàng)錯(cuò)誤，常態(tài)化壓力測(cè)試包括信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。

3.單選題

已完成股權(quán)分置改革的公司，有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，具體包括（）。

Ⅰ.內(nèi)部職工股

Ⅱ.股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份

Ⅲ.監(jiān)事持有的股份

Ⅳ.高級(jí)管理人員持有的股份

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限劃分類別

1、有限售條件股份

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

具體包括：

（1）國(guó)家持股。（2）國(guó)有法人持股。（3）其他內(nèi)資持股。其他內(nèi)資持股是指境內(nèi)非國(guó)有及國(guó)有控股單位（包括民營(yíng)企業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)等）及境內(nèi)自然人持有的上市公司股份。其中，又分為境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股兩類。（4）外資持股。

2、無(wú)限售條件股份

無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：

（1）人民幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股。

（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。

（3）境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股。

（4）其他。

4.單選題

下列關(guān)于個(gè)人投資者特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.投資行為具有隨意性、分散性和短期性

B.投資的靈活性差

C.專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏

D.資金規(guī)模有限

【答案】B

【解析】個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括以下四個(gè)方面：資金規(guī)模有限；專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏；投資行為具有隨意性、分散性和短期性；投資的靈活性強(qiáng)（B項(xiàng)錯(cuò)誤）。

與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)：投資資金規(guī)?；?；投資管理專業(yè)化；投資結(jié)構(gòu)組合化；投資行為規(guī)范化。

5.單選題

可以以自己的名義開(kāi)立債券托管賬戶的機(jī)構(gòu)有（）。

Ⅰ.商業(yè)銀行及授權(quán)分行

Ⅱ.證券公司

Ⅲ.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各類基金

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行（Ⅰ正確）、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（Ⅲ正確）、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司（Ⅱ正確）、基金管理公司及其管理的各類基金（Ⅳ正確）、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“投資人”）均可在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所）和中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶。

6.單選題

證券公司承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終職責(zé)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.首席風(fēng)險(xiǎn)官

B.董事會(huì)

C.經(jīng)理層

D.股東（大）會(huì)

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制。證券公司指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官的領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（一）董事會(huì)及其委員會(huì)

證券公司董事會(huì)承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任（B項(xiàng)正確），履行的職責(zé)包括推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，審議批準(zhǔn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度，審議批準(zhǔn)公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及重大風(fēng)險(xiǎn)限額，審議公司定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，任免并考核首席風(fēng)險(xiǎn)官、確定其薪酬待遇、建立與首席風(fēng)險(xiǎn)官的直接溝通機(jī)制等。董事會(huì)可授權(quán)其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專業(yè)委員會(huì)履行其全面風(fēng)險(xiǎn)管理的部分職責(zé)。

（二）高級(jí)管理層

證券公司經(jīng)理層對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)主要責(zé)任。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部

證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官的領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（四）子公司

證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理納入統(tǒng)一體系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標(biāo)體系，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”

業(yè)務(wù)條線部門是第一道風(fēng)險(xiǎn)防線，是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，應(yīng)負(fù)責(zé)持續(xù)識(shí)別、評(píng)估和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)敞口。風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)部門是第二道風(fēng)險(xiǎn)防線。內(nèi)部審計(jì)是第三道風(fēng)險(xiǎn)防線。

7.單選題

資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)，其中較著名的有（）。

Ⅰ.特雷諾（Treynor）指數(shù)

Ⅱ.夏普（Sharpe）指數(shù)

Ⅲ.詹森（Jensen）指數(shù)

Ⅳ.綜合性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的傳統(tǒng)方法主要是考察基金的單位凈資產(chǎn)、投資收益率和回報(bào)率等，這些指標(biāo)雖注意到基金資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，但未能進(jìn)行系統(tǒng)和合理的量化分析。資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾（Treynor）指數(shù)、夏普（Sharpe）指數(shù)和詹森（Jensen）指數(shù)。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)法是指在預(yù)警期內(nèi)通過(guò)對(duì)一系列指標(biāo)的變動(dòng)值進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化加權(quán)綜合處理，最大限度綜合各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重和貢獻(xiàn)大小，從而合理確定風(fēng)險(xiǎn)程度的方法。Ⅳ屬于干擾項(xiàng)。

8.單選題

內(nèi)地與香港市場(chǎng)交易的互聯(lián)互通機(jī)制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.內(nèi)港通下的深股通

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，指內(nèi)地和香港投資者委托深圳證券交易所會(huì)員或香港聯(lián)合交易所參與者，通過(guò)深圳證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對(duì)方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通兩部分。故Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯(cuò)誤。

深股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深圳證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投資者委托深圳證券交易所會(huì)員，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

9.單選題

下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.銀行間債券市場(chǎng)依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中國(guó)證券登記結(jié)算公司

B.銀行間債券市場(chǎng)的投資人包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人

C.5家貨幣經(jīng)紀(jì)公司在市場(chǎng)中為各類交易主體提供債券經(jīng)紀(jì)服務(wù)

D.銀行間債券市場(chǎng)是其投資人通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)

【答案】A

【解析】銀行間債券市場(chǎng)，是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的（A項(xiàng)錯(cuò)誤），包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)（BD項(xiàng)正確）。5家貨幣經(jīng)紀(jì)公司在市場(chǎng)中為各類交易主體提供債券經(jīng)紀(jì)服務(wù)（C項(xiàng)正確）。

10.單選題

下列關(guān)于證券投資基金起源的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.世界上第一只ETF基金于20世紀(jì)90年代在美國(guó)產(chǎn)生

B.世界上第一只封閉式基金是20世紀(jì)20年代產(chǎn)生于美國(guó)的“馬薩諸塞投資信托基金”

C.世界上第一只貨幣市場(chǎng)基金和指數(shù)基金于21世紀(jì)70年代分別產(chǎn)生于英國(guó)和美國(guó)

D.世界上第一只開(kāi)放式基金是18世紀(jì)70年代產(chǎn)生于荷蘭的“團(tuán)結(jié)就是力量”投資信托

【答案】A

【解析】荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫"團(tuán)結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個(gè)封閉式投資基金（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。19世紀(jì)90年代初，美國(guó)有了首只封閉式基金。早期的投資基金都是封閉式的，投資范圍廣泛，并不以證券投資為主要投資方向。

1924年由200多位哈佛大學(xué)教授出資5萬(wàn)美元在波士頓設(shè)立的"馬薩諸塞投資信托基金”是世界上第一只開(kāi)放式基金（B項(xiàng)錯(cuò)誤），美國(guó)由此開(kāi)始引領(lǐng)現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。1929年的股市危機(jī)給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基金毀滅性打擊，幾乎導(dǎo)致封閉式基金全軍覆沒(méi)，而開(kāi)放式基金則得以幸存。1971年貨幣市場(chǎng)基金和指數(shù)基金在美國(guó)面世（C項(xiàng)錯(cuò)誤），同時(shí)免傭基金開(kāi)始大行其道，增強(qiáng)了基金對(duì)普通投資者的吸引力。1993年首只ETF基金在美國(guó)發(fā)行（A項(xiàng)正確）。

11.單選題

根據(jù)《證券法》，下列不屬于證券發(fā)行、交易活動(dòng)禁止行為的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.融資融券

B.虛假宣傳

C.內(nèi)幕交易

D.操縱證券市場(chǎng)

【答案】A

【解析】證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。融資融券活動(dòng)是合法合規(guī)的，交易過(guò)程中可以開(kāi)展融資融券。

12.單選題

下列關(guān)于欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪構(gòu)成的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.欺詐發(fā)行股票、債券罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)的管理秩序和投資者的合法權(quán)益

B.欺詐發(fā)行股票、債券罪的主觀方面表現(xiàn)為故意或過(guò)失

C.欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪主體主要是單位

D.自然人在一定條件下也能成為欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪主體

【答案】B

【解析】欺詐發(fā)行股票、債券，是指發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行注冊(cè)的行為。情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，以欺詐發(fā)行股票、債券罪定罪處罰。本罪的犯罪主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪主體；在主觀上只能由故意構(gòu)成，過(guò)失不構(gòu)成本罪。

本罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)的管理秩序以及投資者（即股東、債權(quán)人和公眾）的合法權(quán)益。

13.單選題

根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定，屬于公開(kāi)募集基金的基金管理人職責(zé)的有（）。

Ⅰ.管理并運(yùn)作基金資產(chǎn)

Ⅱ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

Ⅲ.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值

Ⅳ.按規(guī)定披露基金信息

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】公開(kāi)募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

1.依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；

2.辦理基金備案手續(xù)；

3.對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；

4.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；

5.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

6.編制中期和年度基金報(bào)告；

7.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；

8.辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；

9.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

10.保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

11.以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。

Ⅱ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)，是基金托管人的職責(zé)。

14.單選題

下列關(guān)于審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制的說(shuō)法，正確的有（）：

Ⅰ.核準(zhǔn)制是從注冊(cè)制向?qū)徟七^(guò)渡的中間模式，審批制則是目前成熟股票市場(chǎng)普遍采用的模式

Ⅱ.審批制下公司發(fā)行股票的一個(gè)重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒(méi)有發(fā)行指標(biāo)和額度公司就無(wú)法發(fā)行股票

Ⅲ.核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)

Ⅳ.注冊(cè)制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制，其中審批制是完全計(jì)劃發(fā)行的模式，核準(zhǔn)制是從審批制向注冊(cè)制過(guò)渡的中間模式，注冊(cè)制則是依照法定條件進(jìn)行證券發(fā)行申請(qǐng)注冊(cè)的模式，是目前成熟股票市場(chǎng)普遍采用的模式。故Ⅰ錯(cuò)誤。

1.審批制：一國(guó)在股票市場(chǎng)的發(fā)展初期，為了維護(hù)上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。審批制下公司發(fā)行股票的一個(gè)重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒(méi)有發(fā)行指標(biāo)和額度公司就無(wú)法發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)往往落在爭(zhēng)取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。Ⅱ正確。

2.核準(zhǔn)制：介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了指標(biāo)和額度管理，并引進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達(dá)到股票發(fā)行的條件；另一方面證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請(qǐng)。Ⅲ正確。

3.注冊(cè)制：在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度。證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。Ⅳ正確。證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷和決定。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制度對(duì)發(fā)行人、證券交易所、證券中介機(jī)構(gòu)和投資者的要求都比較高。

15.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司在下列行為中不承擔(dān)法律責(zé)任的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款

B.證券公司在不同資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行交易，且有充分證據(jù)證明已依法實(shí)現(xiàn)有效隔離

C.證券公司未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度

D.證券公司未按照規(guī)定編制并向客戶送交對(duì)賬單

【答案】B

【解析】證券公司未按照規(guī)定編制并向客戶送交對(duì)賬單的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

證券公司未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度或未按照規(guī)定指定專門部門處理客戶投訴的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

證券公司未指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書(shū)面方式向其揭示投資風(fēng)險(xiǎn)或未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載人規(guī)定的必備條款的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

B項(xiàng)屬于合法合規(guī)行為。

16.單選題

在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨著外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于外部風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（B項(xiàng)正確）；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等（ACD三項(xiàng)屬于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)）。

（1）外部風(fēng)險(xiǎn)。按照是否可以通過(guò)分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，可以將外部風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)在一定范圍內(nèi)分散投資來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資來(lái)降低。

（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要指來(lái)自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，是指基金管理人在基金管理過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣说墓芾硭?、管理手段和管理技術(shù)都將影響基金的收益水平。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)采取針對(duì)性的措施，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)大多能夠得到有效的控制。

17.單選題

下列關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.金融市場(chǎng)是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和

B.證券交易所是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的主體

C.由于金融業(yè)屬于服務(wù)行業(yè)，金融市場(chǎng)是產(chǎn)品或服務(wù)的一種

D.金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易貨幣的市場(chǎng)

【答案】A

【解析】與產(chǎn)品市場(chǎng)不同，金融市場(chǎng)是要素市場(chǎng)的一種（C項(xiàng)錯(cuò)誤）。金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和（A項(xiàng)正確、D項(xiàng)錯(cuò)誤）。金融市場(chǎng)參與者不僅在有形的固定場(chǎng)所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過(guò)各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無(wú)形金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場(chǎng)往往是無(wú)形的市場(chǎng)，而證券交易所是有形的市場(chǎng)（B項(xiàng)錯(cuò)誤）。

18.單選題

下列關(guān)于股利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.一般來(lái)說(shuō)，股票價(jià)格與股利水平成正比

B.股利政策是影響股價(jià)的重要內(nèi)部因素

C.公司對(duì)股利的分配方式會(huì)給公司股價(jià)帶來(lái)影響

D.公司的盈利越多，股利會(huì)越多

【答案】D

【解析】公司的股利政策直接影響股票投資價(jià)值。

A選項(xiàng)正確。一般來(lái)說(shuō)，股票價(jià)格與股利水平成正比。股利水平越高，股票價(jià)格越高；股利水平越低，股票價(jià)格越低。

D項(xiàng)錯(cuò)誤。股利來(lái)自公司盈利，但公司盈利的增加只為股利分配提供了可能，盈利增加并非意味著股利一定增加。

BC選項(xiàng)正確。公司為了合理地在擴(kuò)大再生產(chǎn)和回報(bào)股東之間分配盈利，會(huì)有一定的股利政策。股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和發(fā)展?jié)摿?，不同的股利政策?duì)各期股利收入有不同影響。此外，公司對(duì)股利的分配方式也會(huì)給股價(jià)波動(dòng)帶來(lái)影響。

19.單選題

基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用，主要包括（）。

Ⅰ.印花稅

Ⅱ.傭金

Ⅲ.證管費(fèi)

Ⅳ.開(kāi)戶費(fèi)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國(guó)基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，沒(méi)有開(kāi)戶費(fèi)，Ⅳ錯(cuò)誤）。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

20.單選題

下列關(guān)于公募基金運(yùn)作方式的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.公募基金必須設(shè)立開(kāi)放期

Ⅱ.開(kāi)放式基金的基金份額總額不固定

Ⅲ.封閉式基金的基金份額持有人在基金合同期限內(nèi)不得申請(qǐng)贖回

Ⅳ.開(kāi)放式基金的基金份額可以在基金合同約定的場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的運(yùn)作方式可以采用封閉式、開(kāi)放式或者其他方式。

采用封閉式運(yùn)作方式的基金，簡(jiǎn)稱"封閉式基金”，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金，只能根據(jù)基金份額上市交易規(guī)則，委托證券公司在證券交易所完成交易；封閉式基金合同期限屆滿后，在滿足一定條件下，可以延長(zhǎng)合同期限或轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式。

采用開(kāi)放式運(yùn)作方式的基金，簡(jiǎn)稱“開(kāi)放式基金”，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。封閉式基金有封閉期的說(shuō)法，沒(méi)有開(kāi)放期的說(shuō)法，Ⅰ錯(cuò)誤。

21.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，關(guān)于其主要內(nèi)容，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.明確公司治理相關(guān)要求，并針對(duì)存在特別表決權(quán)股份的公司作出專門安排

Ⅱ.建立具有針對(duì)性的信息披露制度，強(qiáng)化行業(yè)定位、風(fēng)險(xiǎn)因素披露，突出控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露貴任

Ⅲ.明確股份減持要求，適當(dāng)延長(zhǎng)未盈利公司控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高的持股鎖定期

Ⅳ.調(diào)整股權(quán)激勵(lì)制度，擴(kuò)展可以成為激勵(lì)對(duì)象的人員范圍，放寬限制性股票的價(jià)格限制，并進(jìn)一步簡(jiǎn)化限制性股票的授予程序

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》共三十五條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用原則，創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)遵守上市公司持續(xù)監(jiān)管的一般規(guī)定，但《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》另有規(guī)定的除外。

二是明確公司治理相關(guān)要求，并針對(duì)存在特別表決權(quán)股份的公司作出專門安排。Ⅰ正確。

三是建立具有針對(duì)性的信息披露制度，強(qiáng)化行業(yè)定位和風(fēng)險(xiǎn)因素的披露，突出控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露責(zé)任。Ⅱ正確。

四是明確股份減持要求，適當(dāng)延長(zhǎng)未盈利企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高的持股鎖定期。Ⅲ正確。

五是完善重大資產(chǎn)重組制度，明確創(chuàng)業(yè)板上市公司并購(gòu)重組涉及發(fā)行股票的實(shí)行注冊(cè)制，并規(guī)定重組標(biāo)的資產(chǎn)要求等。

六是調(diào)整股權(quán)激勵(lì)制度，擴(kuò)展可以成為激勵(lì)對(duì)象的人員范圍，放寬限制性股票的價(jià)格限制，并進(jìn)一步簡(jiǎn)化限制性股票的授予程序。Ⅳ正確。

22.單選題

合格境外機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以投資（）。

Ⅰ.交易所掛牌交易的股票

Ⅱ.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

Ⅱ.證券投資基金

Ⅳ.股指期貨

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于可以投資的對(duì)象。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。

23.單選題

除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的上市公司收購(gòu)以及上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件包括（）。

Ⅰ.《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》

Ⅱ.《上市公司收購(gòu)管理辦法》

Ⅲ.《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》

Ⅳ.《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)涉及的主要部門規(guī)章及規(guī)范性文件包括《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《上市公司收購(gòu)管理辦法》和《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》等。此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所和深交所還制定發(fā)布了一系列規(guī)定、指引等，對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)管。

Ⅳ.《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》，屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)行依據(jù)。

24.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購(gòu)的說(shuō)法，正確的有（），

Ⅰ.通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)告并予公告

Ⅱ.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)告并子公告

Ⅲ.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之一，可以不用進(jìn)行公告

Ⅳ.違反上分公司收購(gòu)規(guī)則買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的三十六個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過(guò)規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。違反上述規(guī)定買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的36個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過(guò)規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)。

投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告，Ⅲ錯(cuò)誤。

25.單選題

下列關(guān)于公司合并或者分立的債務(wù)承擔(dān)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承

B.公司合并的，債權(quán)人可以在法定期限內(nèi)要求公司償還

C.公司分立的，分立前的債務(wù)由分立前的公司獨(dú)立承擔(dān)

D.公司分立的，公司在分立前可以與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成書(shū)面協(xié)議

【答案】C

【解析】公司合并的，債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承。

公司分立的，分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書(shū)面協(xié)議另有約定的除外。

26.單選題

下列不屬于目前我國(guó)國(guó)債期限種類的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.7年

B.6個(gè)月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行情況。我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來(lái)越大。

二是期限趨于多樣化。目前，我國(guó)國(guó)債期限種類包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關(guān)鍵期限國(guó)債，實(shí)現(xiàn)每月一次發(fā)行。目前我國(guó)國(guó)債期限種類不包括15年，故選D項(xiàng)。

三是發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債）。

27.單選題

下列關(guān)于證券公司對(duì)敏感信息采取保密措施的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.與證券公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對(duì)工作中獲取的敏感信息嚴(yán)格保密

Ⅱ.加強(qiáng)對(duì)涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動(dòng)化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.對(duì)可能知悉敏感信息的工作人員使用的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的電子郵件、即時(shí)通訊信息和其他通訊信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)

Ⅳ.建立內(nèi)幕信息知情人管理制度

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)采取保密措施，防止敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，包括但不限于：

（1）與公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對(duì)工作中獲取的敏感信息嚴(yán)格保密；

（2）加強(qiáng)對(duì)涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動(dòng)化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全；

（3）對(duì)可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時(shí)通訊信息和其他通訊信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)；Ⅲ錯(cuò)誤，需要是公司的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的，不能監(jiān)控員工的私人信息；

（4）建立內(nèi)幕信息知情人管理制度。

28.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行）》，下列關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)范圍的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.參股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)

Ⅱ.為在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)

Ⅲ.為合格投資者提供企業(yè)研究報(bào)告和盡職調(diào)查信息

Ⅳ.在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)提供私募債券融資服務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司可以在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)展以下業(yè)務(wù)：

（1）推薦企業(yè)掛牌；

（2）承銷可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，推薦本公司承銷的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓；

（3）代理開(kāi)立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)證券賬戶；

（4）為在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)；

（5）利用自有資金或依法管理的資產(chǎn)管理等產(chǎn)品投資區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的證券；

（6）為證券的非公開(kāi)發(fā)行組織合格投資者進(jìn)行路演推介或其他促成投融資需求對(duì)接的活動(dòng)；

（7）為合格投資者提供企業(yè)研究報(bào)告和盡職調(diào)查信息；

（8）與商業(yè)銀行、小額貸款公司等開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，為企業(yè)提供融資服務(wù)；

（9）改制輔導(dǎo)、管理培訓(xùn)、管理咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等相關(guān)服務(wù)；

（10）推薦企業(yè)展示；

（11）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

同時(shí)，證券公司可以參股、控股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，私募債券融資必須是向特定對(duì)象募集，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)不屬于特定對(duì)象，不符合要求。

29.單選題

下列關(guān)于敏感性分析的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.敏感性是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性

Ⅱ.敏感性在數(shù)學(xué)上就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)

Ⅲ.敏感性分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)的分析過(guò)程

Ⅳ.敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一個(gè)變量對(duì)另外一個(gè)變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性。Ⅰ正確。某一個(gè)投資組合相對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感性衡量，指的是該組合的價(jià)值隨該風(fēng)險(xiǎn)因子變化而反應(yīng)的程度。在數(shù)學(xué)上，敏感性就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)。Ⅱ正確。某一金融產(chǎn)品對(duì)某一因子的風(fēng)險(xiǎn)敏感性是該金融產(chǎn)品的價(jià)值函數(shù)對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)因子的一階導(dǎo)數(shù)。

敏感性分析是假設(shè)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)因子變化達(dá)到一定程度時(shí)金融工具價(jià)值的變化。敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一。Ⅳ正確。敏感性風(fēng)險(xiǎn)分析方法的特點(diǎn)在于將投資風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)因子聯(lián)系起來(lái)，關(guān)注的是投資價(jià)值的變化，而非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化。因此，敏感性分析是一個(gè)靜態(tài)的分析過(guò)程，它將風(fēng)險(xiǎn)因子的變化視為外生的，沒(méi)有研究風(fēng)險(xiǎn)因子自身變化的概率分布，忽略了這些風(fēng)險(xiǎn)因子自身發(fā)生變化的可能性，而將分析集中于金融工具價(jià)值隨給定風(fēng)險(xiǎn)因子變化而變化的程度。Ⅲ錯(cuò)誤。

30.單選題

證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及的法律和行政法規(guī)包括（）。

Ⅰ.《證券法》

Ⅱ.《證券投資基金法》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作了基礎(chǔ)性法律規(guī)定?！蹲C券法》“明確證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定?！蹲C券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對(duì)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作出基本性規(guī)定。上述法律及行政法規(guī)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管政策、實(shí)施監(jiān)督管理的重要法律依據(jù)。

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》屬于部門規(guī)章，不屬于法律和行政法規(guī)。

31.單選題

下列關(guān)于證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及構(gòu)成要素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.常用到的信用風(fēng)險(xiǎn)要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等

B.信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心

C.信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)要素決定著信用產(chǎn)品的預(yù)期損失，而不是非預(yù)期損失

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心（B項(xiàng)正確）。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等（A項(xiàng)正確）。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL=LGDxPDxEAD）和非預(yù)期損失（UL）（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)（C項(xiàng)正確）。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)要素。

32.單選題

根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)采取的設(shè)立方式為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.發(fā)起設(shè)立

B.備案設(shè)立

C.核準(zhǔn)設(shè)立

D.募集設(shè)立

【答案】A

【解析】公司的設(shè)立方式有兩種，發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立；發(fā)起設(shè)立是指所有發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立股份有限公司；募集設(shè)立是指發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司部分股份，其余部分向社會(huì)公眾募集的方式設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)比例不能低于35%。股份有限公司可應(yīng)采取發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立；有限責(zé)任公司的設(shè)立只能采取發(fā)起設(shè)立，因?yàn)槟技O(shè)立會(huì)導(dǎo)致股東人數(shù)超過(guò)50人，不符合公司法的要求。沒(méi)有備案設(shè)立和核準(zhǔn)設(shè)立的說(shuō)法。

33.單選題

下列關(guān)于證券公司及其人員違反發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則而受到處分的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)定，可采取紀(jì)律處分

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重做出行政處罰

C.證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)定，可采取自律管理措施

D.紀(jì)律處分結(jié)果應(yīng)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】B

【解析】證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律管理機(jī)構(gòu)，可以采取自律管理措施，比如紀(jì)律處分等等；如需采取行政處罰，要由證監(jiān)會(huì)作出，證監(jiān)會(huì)屬于行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)，故B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

34.單選題

除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事（）業(yè)務(wù)。

Ⅰ.證券承銷

Ⅱ.證券保薦

Ⅲ.證券經(jīng)紀(jì)

Ⅳ.證券投資

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司幫助發(fā)行人銷售證券；證券保薦業(yè)務(wù)是指非上市公司在公開(kāi)上市過(guò)程中，證券公司給該公司做擔(dān)保以及推薦；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指在證券交易中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)；證券投資是指企業(yè)或個(gè)人購(gòu)買有價(jià)證券，借以獲得收益的行為。個(gè)人和企業(yè)都可以從事證券投資，但是證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)只能由證券公司從事。

35.單選題

我國(guó)能交易大宗商品類金融衍生工具的商品期貨交易所不包括（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.鄭州商品交易所

B.北京期貨交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】B

【解析】大宗商品類金融衍生工具，是指標(biāo)的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價(jià)格指數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換。常見(jiàn)的標(biāo)的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石油產(chǎn)品、天然氣、電力、海運(yùn)費(fèi)和天氣指數(shù)等。

大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點(diǎn)可以分為商品期貨商品期權(quán)、商品遠(yuǎn)期以及商品互換。我國(guó)上海、大連和鄭州三家商品期貨交易所通過(guò)多年的發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模多年獲得持續(xù)快速增長(zhǎng)。ACD三項(xiàng)都屬于我國(guó)能交易大宗商品類金融衍生工具的商品期貨交易所。我國(guó)沒(méi)有北京期貨交易所，只有北京證券交易所，故選B項(xiàng)。商品遠(yuǎn)期以石油為例，WTI、Brent遠(yuǎn)期與期貨取得同樣的成功，石油遠(yuǎn)期仍在北海、美國(guó)、遠(yuǎn)東發(fā)揮著重要作用。此外，石油互換為石油產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了短期和長(zhǎng)期的管理工具，是管理石油基差風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

36.單選題

根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，下列與期貨相關(guān)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.期貨交易是以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)

B.期權(quán)合約可以約定將期貨合約作為買賣標(biāo)的物

C.期貨交易場(chǎng)所可以制定非標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約

D.期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約

【答案】C

【解析】期貨交易，是指采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。

期貨合約，是指期貨交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。C項(xiàng)錯(cuò)誤，期貨交易所制定的期權(quán)合約一定是標(biāo)準(zhǔn)化的。

期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。

37.單選題

下列關(guān)于滬倫通與滬深港通業(yè)務(wù)模式區(qū)別的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.滬倫通是利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的互相轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易，而滬深港通是用基礎(chǔ)股票互換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易

B.滬倫通是“投資者跨境”，但產(chǎn)品仍在對(duì)方市場(chǎng)，而滬深港通是“產(chǎn)品跨境”，但投資者仍在本地市場(chǎng)

C.滬深港通和滬倫通均是兩地的投資者可以相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，但滬倫通投資者也還可在本地買賣存托憑證，滬深港通則不可以

D.滬倫通是將對(duì)方市場(chǎng)的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場(chǎng)掛牌交易，而滬深港通則是兩地投資者到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票

【答案】D

【解析】滬深港通是由交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司將境內(nèi)投資者的交易申報(bào)訂單路由至境外交易所執(zhí)行，并由兩地證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別為本地投資者提供名義持有人服務(wù)、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯(lián)互通模式。A錯(cuò)誤；

滬倫通是滬倫兩地滿足一定條件的上市公司到對(duì)方市場(chǎng)上市交易存托憑證的模式，投資者參與存托憑證交易結(jié)算的模式與股票類似。同時(shí)參照國(guó)際通行做法。滬倫通存托憑證與基礎(chǔ)股票間可以相互轉(zhuǎn)換，利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的相互轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易。

形象地說(shuō)，滬深港通是兩地的投資者互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，“投資者”跨境，但產(chǎn)品仍在對(duì)方市場(chǎng)。而滬倫通是將對(duì)方市場(chǎng)的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場(chǎng)掛牌交易，"產(chǎn)品”跨境，但投資者仍在本地市場(chǎng)。BC錯(cuò)誤。

38.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃終止情形的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿且不展期的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅱ.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，且在六個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅲ.證券公司被依法解散，且在六個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅳ.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止：

1.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿且不展期。

2.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的管理人承接。

3.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的托管人承接。

4.經(jīng)全體投資者、證券公司和托管人協(xié)商一致決定終止的。

5.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。

6.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，持續(xù)5個(gè)工作日投資者少于2人。

7.法律、行政法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

39.單選題

下列關(guān)于證券公司反洗錢工作保密要求的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.應(yīng)對(duì)采取凍結(jié)措施有關(guān)的信息予以保密

B.對(duì)依法監(jiān)測(cè)、分析、報(bào)告可疑交易的有關(guān)情況，證券公司可以向有關(guān)單位和個(gè)人提供

C.證券公司及其工作人員應(yīng)對(duì)依法履行反洗錢職責(zé)或者義務(wù)獲取的客戶身份資料和交易信息保密

D.應(yīng)對(duì)配合中國(guó)人民銀行調(diào)查獲取的反洗錢工作信息予以保密

【答案】B

【解析】證券公司及其工作人員應(yīng)對(duì)依法履行反洗錢職責(zé)或者義務(wù)獲得的客戶身份資料和交易信息，對(duì)依法監(jiān)測(cè)、分析、報(bào)告可疑交易的有關(guān)情況，對(duì)配合中國(guó)人民銀行調(diào)查可疑交易活動(dòng)等有關(guān)反洗錢工作信息，以及對(duì)采取凍結(jié)措施有關(guān)的工作信息予以保密。非依法律規(guī)定，不得向任何單位和個(gè)人提供，B項(xiàng)錯(cuò)誤。

40.單選題

根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)

Ⅱ.專業(yè)的人才隊(duì)伍

Ⅲ.可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

Ⅳ.有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期評(píng)估全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果及時(shí)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。證券公司應(yīng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（統(tǒng)稱“子公司”）納人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。

41.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購(gòu)的程序和規(guī)則的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并子公告

Ⅱ.投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告

Ⅲ.投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加百分之一，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告

Ⅳ.投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例減少百分之一，無(wú)需通知該上市公司及公告

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。

投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。Ⅳ錯(cuò)誤。

42.單選題

基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定履行一定程序的行為，其中包括（）。

Ⅰ.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件

Ⅱ.發(fā)售基金份額

Ⅲ.基金合同生效

Ⅳ.募集基金

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確。基金的募集一般要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。基金合同生效屬于基金募集的步驟，不符合題意，故Ⅲ錯(cuò)誤。

43.單選題

下列關(guān)于背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的相關(guān)說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)數(shù)額未達(dá)到30萬(wàn)元以上的，不應(yīng)予以立案追訴

B.違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)特別嚴(yán)重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金

C.背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的的主觀方面只能是故意，過(guò)失不構(gòu)成本罪

D.背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益

【答案】A

【解析】背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)，是指商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的行為。該罪的主觀方面只能是故意，過(guò)失不構(gòu)成本罪；該罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益。

背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：

（1）擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)數(shù)額在30萬(wàn)元以上的；

（2）雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但多次擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，或者擅自運(yùn)用多個(gè)客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)的；A項(xiàng)錯(cuò)誤

（3）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)特別嚴(yán)重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金。

44.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，從事公開(kāi)募集基金的（）等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。

Ⅰ.銷售、銷售支付

Ⅱ.份額登記、估值

Ⅲ.投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)

Ⅳ.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第九十七條及第一百三十六條的規(guī)定，從事公開(kāi)募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。違反上述規(guī)定，擅自從事公開(kāi)募集基金的基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。

45.單選題

下列關(guān)于直接融資和間接融資的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.直接融資通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置

Ⅱ.提高直接融資比重，有利于分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展

Ⅳ.相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】直接融資通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用。Ⅰ項(xiàng)正確。

提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。Ⅱ項(xiàng)正確。

我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在這個(gè)過(guò)程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，也有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。Ⅲ項(xiàng)正確。

間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營(yíng)也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。

46.單選題

將機(jī)構(gòu)投資者限定為與個(gè)人相對(duì)應(yīng)的一類投資者即法人，具體體現(xiàn)是開(kāi)設(shè)股票賬戶的法人，包括（）。

Ⅰ.證券公司

Ⅱ.國(guó)有企業(yè)

Ⅲ.信托產(chǎn)品

Ⅳ.私營(yíng)企業(yè)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】開(kāi)設(shè)股票賬戶的法人包括（1）按照《證券法》和相關(guān)法規(guī)，有明確的法律規(guī)定的從事股票交易權(quán)利的證券公司和證券投資基金管理公司。Ⅰ正確。（2）按照《證券法》和相關(guān)法規(guī)，可以參加股票交易但操作受到限制的“三類企業(yè)”，即國(guó)有企業(yè)、國(guó)有控股公司和上市公司。Ⅱ正確。（3）在能否參與股票交易及參與股票交易的方式上缺乏明確法律規(guī)定或權(quán)利義務(wù)不具體的法人，如“三資”企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、未上市的非國(guó)有控股的股份制企業(yè)、社團(tuán)法人等。Ⅳ正確。信托產(chǎn)品不是法人，故Ⅲ錯(cuò)誤。

47.單選題

根據(jù)《證券法》規(guī)定，擅自改變公開(kāi)發(fā)行證券所募集資金的用途的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任的行為主體包括（）。

Ⅰ.發(fā)行人

Ⅱ.直接負(fù)責(zé)的主管人員

Ⅲ.上市公司股東大會(huì)

Ⅳ.上市公司董事會(huì)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】發(fā)行人違反本法相關(guān)規(guī)定擅自改變公開(kāi)發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)