2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號61

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

關(guān)于中國金融發(fā)展的歷史，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中國金融體系可以認為是多元混合型金融體系

Ⅱ.1984-1993年，以中央銀行為中心、國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，財政部發(fā)行4萬億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率

Ⅳ.1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中國人民銀行成立。

1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系。Ⅳ正確。

1979年，恢復(fù)設(shè)立中國農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來，中國建設(shè)銀行從財政部分離出來。

1985年全面推行“撥改貸”政策。

1998年8月，財政部發(fā)行2700億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。Ⅲ錯誤。

1979-1983年：多元混合型金融體系。Ⅰ正確。

1984~1993年：以中央銀行為中心，國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成。Ⅱ正確。

2.單選題

根據(jù)《證券公司信用風(fēng)險管理指引》，下列關(guān)于信用風(fēng)險識別、評估和控制要求的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.對于涉及信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)融資人、債務(wù)人的需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍

B.根據(jù)市場變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險水平情況，在壓力測試中應(yīng)考慮信用風(fēng)險因素

C.對于涉及信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)，證券公司不應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點設(shè)置合理的準入要求，而應(yīng)設(shè)置統(tǒng)一性標準

D.基于信用風(fēng)險的外部性，常態(tài)化的壓力測試機制不包括信用風(fēng)險壓力測試

【答案】B

【解析】對于涉及信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)，證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點設(shè)置合理的準入要求。C錯誤，不是統(tǒng)一標準。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全盡職調(diào)查機制。證券公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求、內(nèi)部實際情況及管理需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍，A項錯誤。

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)全面風(fēng)險管理要求，建立常態(tài)化的信用風(fēng)險壓力測試機制，并根據(jù)市場變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險水平情況，在壓力測試中充分考慮信用風(fēng)險因素，D項錯誤，常態(tài)化壓力測試包括信用風(fēng)險壓力測試。

3.單選題

已完成股權(quán)分置改革的公司，有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，具體包括（）。

Ⅰ.內(nèi)部職工股

Ⅱ.股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份

Ⅲ.監(jiān)事持有的股份

Ⅳ.高級管理人員持有的股份

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限劃分類別

1、有限售條件股份

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

具體包括：

（1）國家持股。（2）國有法人持股。（3）其他內(nèi)資持股。其他內(nèi)資持股是指境內(nèi)非國有及國有控股單位（包括民營企業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨資企業(yè)等）及境內(nèi)自然人持有的上市公司股份。其中，又分為境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股兩類。（4）外資持股。

2、無限售條件股份

無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：

（1）人民幣普通股，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配售的公司職工股。

（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。

（3）境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股。

（4）其他。

4.單選題

下列關(guān)于個人投資者特點的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.投資行為具有隨意性、分散性和短期性

B.投資的靈活性差

C.專業(yè)知識相對匱乏

D.資金規(guī)模有限

【答案】B

【解析】個人投資者的特點包括以下四個方面：資金規(guī)模有限；專業(yè)知識相對匱乏；投資行為具有隨意性、分散性和短期性；投資的靈活性強（B項錯誤）。

與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：投資資金規(guī)模化；投資管理專業(yè)化；投資結(jié)構(gòu)組合化；投資行為規(guī)范化。

5.單選題

可以以自己的名義開立債券托管賬戶的機構(gòu)有（）。

Ⅰ.商業(yè)銀行及授權(quán)分行

Ⅱ.證券公司

Ⅲ.企業(yè)集團財務(wù)公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各類基金

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行（Ⅰ正確）、信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司（Ⅲ正確）、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司（Ⅱ正確）、基金管理公司及其管理的各類基金（Ⅳ正確）、保險公司、外資金融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(gòu)（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。

6.單選題

證券公司承擔(dān)全面風(fēng)險管理的最終職責(zé)的是（）。

問題1選項

A.首席風(fēng)險官

B.董事會

C.經(jīng)理層

D.股東（大）會

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門、分支機構(gòu)及子公司履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。證券公司指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險管理職責(zé)，在首席風(fēng)險官的領(lǐng)導(dǎo)下推動全面風(fēng)險管理工作，監(jiān)測、評估、報告公司整體風(fēng)險水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機構(gòu)及子公司的風(fēng)險管理工作。

（一）董事會及其委員會

證券公司董事會承擔(dān)全面風(fēng)險管理的最終責(zé)任（B項正確），履行的職責(zé)包括推進風(fēng)險文化建設(shè)，審議批準公司全面風(fēng)險管理的基本制度，審議批準公司的風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度以及重大風(fēng)險限額，審議公司定期風(fēng)險評估報告，任免并考核首席風(fēng)險官、確定其薪酬待遇、建立與首席風(fēng)險官的直接溝通機制等。董事會可授權(quán)其下設(shè)的風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)委員會履行其全面風(fēng)險管理的部分職責(zé)。

（二）高級管理層

證券公司經(jīng)理層對全面風(fēng)險管理承擔(dān)主要責(zé)任。

（三）風(fēng)險管理部

證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險管理職責(zé)，在首席風(fēng)險官的領(lǐng)導(dǎo)下推動全面風(fēng)險管理工作，監(jiān)測、評估、報告公司整體風(fēng)險水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機構(gòu)及子公司的風(fēng)險管理工作。

（四）子公司

證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險管理納入統(tǒng)一體系，對其風(fēng)險管理工作實行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險偏好和風(fēng)險管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標體系，保障全面風(fēng)險管理的一致性和有效性。

（五）風(fēng)險管理的“三道防線”

業(yè)務(wù)條線部門是第一道風(fēng)險防線，是風(fēng)險的承擔(dān)者，應(yīng)負責(zé)持續(xù)識別、評估和報告風(fēng)險敞口。風(fēng)險管理部門和合規(guī)部門是第二道風(fēng)險防線。內(nèi)部審計是第三道風(fēng)險防線。

7.單選題

資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價綜合指標，其中較著名的有（）。

Ⅰ.特雷諾（Treynor）指數(shù)

Ⅱ.夏普（Sharpe）指數(shù)

Ⅲ.詹森（Jensen）指數(shù)

Ⅳ.綜合性風(fēng)險指數(shù)

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】基金業(yè)績評價的傳統(tǒng)方法主要是考察基金的單位凈資產(chǎn)、投資收益率和回報率等，這些指標雖注意到基金資產(chǎn)組合的風(fēng)險，但未能進行系統(tǒng)和合理的量化分析。資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價綜合指標，其中，最著名的是特雷諾（Treynor）指數(shù)、夏普（Sharpe）指數(shù)和詹森（Jensen）指數(shù)。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，風(fēng)險指數(shù)法是指在預(yù)警期內(nèi)通過對一系列指標的變動值進行標準化加權(quán)綜合處理，最大限度綜合各項指標的權(quán)重和貢獻大小，從而合理確定風(fēng)險程度的方法。Ⅳ屬于干擾項。

8.單選題

內(nèi)地與香港市場交易的互聯(lián)互通機制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.內(nèi)港通下的深股通

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市場交易互聯(lián)互通機制，指內(nèi)地和香港投資者委托深圳證券交易所會員或香港聯(lián)合交易所參與者，通過深圳證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通兩部分。故Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯誤。

深股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深圳證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投資者委托深圳證券交易所會員，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

9.單選題

下列關(guān)于銀行間債券市場的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.銀行間債券市場依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中國證券登記結(jié)算公司

B.銀行間債券市場的投資人包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司等金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)合格投資人

C.5家貨幣經(jīng)紀公司在市場中為各類交易主體提供債券經(jīng)紀服務(wù)

D.銀行間債券市場是其投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進行債券買賣和回購的市場

【答案】A

【解析】銀行間債券市場，是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的（A項錯誤），包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進行債券買賣和回購的市場（BD項正確）。5家貨幣經(jīng)紀公司在市場中為各類交易主體提供債券經(jīng)紀服務(wù)（C項正確）。

10.單選題

下列關(guān)于證券投資基金起源的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.世界上第一只ETF基金于20世紀90年代在美國產(chǎn)生

B.世界上第一只封閉式基金是20世紀20年代產(chǎn)生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”

C.世界上第一只貨幣市場基金和指數(shù)基金于21世紀70年代分別產(chǎn)生于英國和美國

D.世界上第一只開放式基金是18世紀70年代產(chǎn)生于荷蘭的“團結(jié)就是力量”投資信托

【答案】A

【解析】荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫"團結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金（D項錯誤）。19世紀90年代初，美國有了首只封閉式基金。早期的投資基金都是封閉式的，投資范圍廣泛，并不以證券投資為主要投資方向。

1924年由200多位哈佛大學(xué)教授出資5萬美元在波士頓設(shè)立的"馬薩諸塞投資信托基金”是世界上第一只開放式基金（B項錯誤），美國由此開始引領(lǐng)現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。1929年的股市危機給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基金毀滅性打擊，幾乎導(dǎo)致封閉式基金全軍覆沒，而開放式基金則得以幸存。1971年貨幣市場基金和指數(shù)基金在美國面世（C項錯誤），同時免傭基金開始大行其道，增強了基金對普通投資者的吸引力。1993年首只ETF基金在美國發(fā)行（A項正確）。

11.單選題

根據(jù)《證券法》，下列不屬于證券發(fā)行、交易活動禁止行為的是（）。

問題1選項

A.融資融券

B.虛假宣傳

C.內(nèi)幕交易

D.操縱證券市場

【答案】A

【解析】證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實信用的原則。證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。融資融券活動是合法合規(guī)的，交易過程中可以開展融資融券。

12.單選題

下列關(guān)于欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪構(gòu)成的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.欺詐發(fā)行股票、債券罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國家對證券市場的管理秩序和投資者的合法權(quán)益

B.欺詐發(fā)行股票、債券罪的主觀方面表現(xiàn)為故意或過失

C.欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪主體主要是單位

D.自然人在一定條件下也能成為欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪主體

【答案】B

【解析】欺詐發(fā)行股票、債券，是指發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行注冊的行為。情節(jié)嚴重構(gòu)成犯罪的，以欺詐發(fā)行股票、債券罪定罪處罰。本罪的犯罪主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪主體；在主觀上只能由故意構(gòu)成，過失不構(gòu)成本罪。

本罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國家對證券市場的管理秩序以及投資者（即股東、債權(quán)人和公眾）的合法權(quán)益。

13.單選題

根據(jù)國家法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定，屬于公開募集基金的基金管理人職責(zé)的有（）。

Ⅰ.管理并運作基金資產(chǎn)

Ⅱ.安全保管基金財產(chǎn)

Ⅲ.計算并公告基金資產(chǎn)凈值

Ⅳ.按規(guī)定披露基金信息

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

1.依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；

2.辦理基金備案手續(xù)；

3.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；

4.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

5.進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；

6.編制中期和年度基金報告；

7.計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；

8.辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；

9.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；

10.保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

11.以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。

Ⅱ.安全保管基金財產(chǎn)，是基金托管人的職責(zé)。

14.單選題

下列關(guān)于審批制、核準制和注冊制的說法，正確的有（）：

Ⅰ.核準制是從注冊制向?qū)徟七^渡的中間模式，審批制則是目前成熟股票市場普遍采用的模式

Ⅱ.審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標和額度，沒有發(fā)行指標和額度公司就無法發(fā)行股票

Ⅲ.核準制下，證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請

Ⅳ.注冊制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準制和注冊制，其中審批制是完全計劃發(fā)行的模式，核準制是從審批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是依照法定條件進行證券發(fā)行申請注冊的模式，是目前成熟股票市場普遍采用的模式。故Ⅰ錯誤。

1.審批制：一國在股票市場的發(fā)展初期，為了維護上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的社會經(jīng)濟關(guān)系，采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標和額度，沒有發(fā)行指標和額度公司就無法發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點往往落在爭取股票發(fā)行指標和額度上。Ⅱ正確。

2.核準制：介于注冊制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了指標和額度管理，并引進證券中介機構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達到股票發(fā)行的條件；另一方面證券監(jiān)管機構(gòu)同時對股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進行實質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請。Ⅲ正確。

3.注冊制：在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度。證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。Ⅳ正確。證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機構(gòu)來判斷和決定。證券監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)是對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性進行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制度對發(fā)行人、證券交易所、證券中介機構(gòu)和投資者的要求都比較高。

15.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司在下列行為中不承擔(dān)法律責(zé)任的是（）。

問題1選項

A.證券公司未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款

B.證券公司在不同資產(chǎn)管理賬戶之間進行交易，且有充分證據(jù)證明已依法實現(xiàn)有效隔離

C.證券公司未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度

D.證券公司未按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單

【答案】B

【解析】證券公司未按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

證券公司未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度或未按照規(guī)定指定專門部門處理客戶投訴的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

證券公司未指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險或未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載人規(guī)定的必備條款的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

B項屬于合法合規(guī)行為。

16.單選題

在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨著外部風(fēng)險與內(nèi)部風(fēng)險，下列屬于外部風(fēng)險的是（）。

問題1選項

A.合規(guī)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.職業(yè)道德風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】B

【解析】對基金投資風(fēng)險進行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風(fēng)險與內(nèi)部風(fēng)險，其中，外部風(fēng)險包括市場風(fēng)險、政策風(fēng)險等系統(tǒng)性風(fēng)險和信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等非系統(tǒng)性風(fēng)險（B項正確）；內(nèi)部風(fēng)險包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險和職業(yè)道德風(fēng)險等（ACD三項屬于內(nèi)部風(fēng)險）。

（1）外部風(fēng)險。按照是否可以通過分散投資來降低風(fēng)險的標準，可以將外部風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內(nèi)分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散投資來降低。

（2）內(nèi)部風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險主要指來自基金管理人方面的風(fēng)險，是指基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風(fēng)險?；鸸芾砣说墓芾硭?、管理手段和管理技術(shù)都將影響基金的收益水平。內(nèi)部風(fēng)險多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險，通過采取針對性的措施，內(nèi)部風(fēng)險大多能夠得到有效的控制。

17.單選題

下列關(guān)于金融市場的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.金融市場是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和

B.證券交易所是現(xiàn)代金融市場的主體

C.由于金融業(yè)屬于服務(wù)行業(yè)，金融市場是產(chǎn)品或服務(wù)的一種

D.金融市場是創(chuàng)造和交易貨幣的市場

【答案】A

【解析】與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種（C項錯誤）。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和（A項正確、D項錯誤）。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場，而證券交易所是有形的市場（B項錯誤）。

18.單選題

下列關(guān)于股利的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.一般來說，股票價格與股利水平成正比

B.股利政策是影響股價的重要內(nèi)部因素

C.公司對股利的分配方式會給公司股價帶來影響

D.公司的盈利越多，股利會越多

【答案】D

【解析】公司的股利政策直接影響股票投資價值。

A選項正確。一般來說，股票價格與股利水平成正比。股利水平越高，股票價格越高；股利水平越低，股票價格越低。

D項錯誤。股利來自公司盈利，但公司盈利的增加只為股利分配提供了可能，盈利增加并非意味著股利一定增加。

BC選項正確。公司為了合理地在擴大再生產(chǎn)和回報股東之間分配盈利，會有一定的股利政策。股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營作風(fēng)和發(fā)展?jié)摿?，不同的股利政策對各期股利收入有不同影響。此外，公司對股利的分配方式也會給股價波動帶來影響。

19.單選題

基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用，主要包括（）。

Ⅰ.印花稅

Ⅱ.傭金

Ⅲ.證管費

Ⅳ.開戶費

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。我國基金的交易費主要包括印花稅、傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，沒有開戶費，Ⅳ錯誤）。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務(wù)費用。

20.單選題

下列關(guān)于公募基金運作方式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.公募基金必須設(shè)立開放期

Ⅱ.開放式基金的基金份額總額不固定

Ⅲ.封閉式基金的基金份額持有人在基金合同期限內(nèi)不得申請贖回

Ⅳ.開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的場所申購或者贖回

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的運作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式。

采用封閉式運作方式的基金，簡稱"封閉式基金”，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金，只能根據(jù)基金份額上市交易規(guī)則，委托證券公司在證券交易所完成交易；封閉式基金合同期限屆滿后，在滿足一定條件下，可以延長合同期限或轉(zhuǎn)換運作方式。

采用開放式運作方式的基金，簡稱“開放式基金”，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。封閉式基金有封閉期的說法，沒有開放期的說法，Ⅰ錯誤。

21.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，關(guān)于其主要內(nèi)容，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.明確公司治理相關(guān)要求，并針對存在特別表決權(quán)股份的公司作出專門安排

Ⅱ.建立具有針對性的信息披露制度，強化行業(yè)定位、風(fēng)險因素披露，突出控股股東、實際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露貴任

Ⅲ.明確股份減持要求，適當(dāng)延長未盈利公司控股股東、實際控制人和董監(jiān)高的持股鎖定期

Ⅳ.調(diào)整股權(quán)激勵制度，擴展可以成為激勵對象的人員范圍，放寬限制性股票的價格限制，并進一步簡化限制性股票的授予程序

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》共三十五條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用原則，創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)遵守上市公司持續(xù)監(jiān)管的一般規(guī)定，但《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》另有規(guī)定的除外。

二是明確公司治理相關(guān)要求，并針對存在特別表決權(quán)股份的公司作出專門安排。Ⅰ正確。

三是建立具有針對性的信息披露制度，強化行業(yè)定位和風(fēng)險因素的披露，突出控股股東、實際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露責(zé)任。Ⅱ正確。

四是明確股份減持要求，適當(dāng)延長未盈利企業(yè)控股股東、實際控制人、董監(jiān)高的持股鎖定期。Ⅲ正確。

五是完善重大資產(chǎn)重組制度，明確創(chuàng)業(yè)板上市公司并購重組涉及發(fā)行股票的實行注冊制，并規(guī)定重組標的資產(chǎn)要求等。

六是調(diào)整股權(quán)激勵制度，擴展可以成為激勵對象的人員范圍，放寬限制性股票的價格限制，并進一步簡化限制性股票的授予程序。Ⅳ正確。

22.單選題

合格境外機構(gòu)投資者經(jīng)批準可以投資（）。

Ⅰ.交易所掛牌交易的股票

Ⅱ.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品

Ⅱ.證券投資基金

Ⅳ.股指期貨

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于可以投資的對象。合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

23.單選題

除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的上市公司收購以及上市公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件包括（）。

Ⅰ.《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》

Ⅱ.《上市公司收購管理辦法》

Ⅲ.《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》

Ⅳ.《關(guān)于加強證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問涉及的主要部門規(guī)章及規(guī)范性文件包括《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《上市公司收購管理辦法》和《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》等。此外，中國證監(jiān)會、上交所和深交所還制定發(fā)布了一系列規(guī)定、指引等，對財務(wù)顧問的執(zhí)業(yè)行為進行規(guī)范、監(jiān)管。

Ⅳ.《關(guān)于加強證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》，屬于經(jīng)紀業(yè)務(wù)的實行依據(jù)。

24.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購的說法，正確的有（），

Ⅰ.通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報告并予公告

Ⅱ.投資者持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報告并子公告

Ⅲ.投資者持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之一，可以不用進行公告

Ⅳ.違反上分公司收購規(guī)則買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的三十六個月內(nèi)，對該超過規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進行報告和公告。違反上述規(guī)定買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的36個月內(nèi)，對該超過規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告，Ⅲ錯誤。

25.單選題

下列關(guān)于公司合并或者分立的債務(wù)承擔(dān)的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承

B.公司合并的，債權(quán)人可以在法定期限內(nèi)要求公司償還

C.公司分立的，分立前的債務(wù)由分立前的公司獨立承擔(dān)

D.公司分立的，公司在分立前可以與債權(quán)人就債務(wù)清償達成書面協(xié)議

【答案】C

【解析】公司合并的，債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承。

公司分立的，分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達成的書面協(xié)議另有約定的除外。

26.單選題

下列不屬于目前我國國債期限種類的是（）。

問題1選項

A.7年

B.6個月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我國普通國債發(fā)行情況。我國普通國債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來越大。

二是期限趨于多樣化。目前，我國國債期限種類包括3個月、6個月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關(guān)鍵期限國債，實現(xiàn)每月一次發(fā)行。目前我國國債期限種類不包括15年，故選D項。

三是發(fā)行方式趨于市場化。目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式（向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機構(gòu)和保險公司定向出售國債）。

27.單選題

下列關(guān)于證券公司對敏感信息采取保密措施的說法，正確的有（）。

Ⅰ.與證券公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對工作中獲取的敏感信息嚴格保密

Ⅱ.加強對涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.對可能知悉敏感信息的工作人員使用的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的電子郵件、即時通訊信息和其他通訊信息進行監(jiān)測

Ⅳ.建立內(nèi)幕信息知情人管理制度

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)采取保密措施，防止敏感信息的不當(dāng)流動和使用，包括但不限于：

（1）與公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對工作中獲取的敏感信息嚴格保密；

（2）加強對涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全；

（3）對可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時通訊信息和其他通訊信息進行監(jiān)測；Ⅲ錯誤，需要是公司的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的，不能監(jiān)控員工的私人信息；

（4）建立內(nèi)幕信息知情人管理制度。

28.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行）》，下列關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場的業(yè)務(wù)范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.參股區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)

Ⅱ.為在區(qū)域性股權(quán)市場開戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)

Ⅲ.為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調(diào)查信息

Ⅳ.在區(qū)域性股權(quán)市場提供私募債券融資服務(wù)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司可以在區(qū)域性股權(quán)市場開展以下業(yè)務(wù)：

（1）推薦企業(yè)掛牌；

（2）承銷可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，推薦本公司承銷的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券在區(qū)域性股權(quán)市場掛牌轉(zhuǎn)讓；

（3）代理開立區(qū)域性股權(quán)市場證券賬戶；

（4）為在區(qū)域性股權(quán)市場開戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)；

（5）利用自有資金或依法管理的資產(chǎn)管理等產(chǎn)品投資區(qū)域性股權(quán)市場的證券；

（6）為證券的非公開發(fā)行組織合格投資者進行路演推介或其他促成投融資需求對接的活動；

（7）為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調(diào)查信息；

（8）與商業(yè)銀行、小額貸款公司等開展業(yè)務(wù)合作，為企業(yè)提供融資服務(wù)；

（9）改制輔導(dǎo)、管理培訓(xùn)、管理咨詢、財務(wù)顧問等相關(guān)服務(wù)；

（10）推薦企業(yè)展示；

（11）中國證監(jiān)會或中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

同時，證券公司可以參股、控股區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)。

Ⅳ項說法錯誤，私募債券融資必須是向特定對象募集，區(qū)域性股權(quán)市場不屬于特定對象，不符合要求。

29.單選題

下列關(guān)于敏感性分析的說法，正確的有（）。

Ⅰ.敏感性是經(jīng)濟學(xué)分析中的彈性

Ⅱ.敏感性在數(shù)學(xué)上就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)

Ⅲ.敏感性分析是一個動態(tài)的分析過程

Ⅳ.敏感性分析是市場風(fēng)險分析中最常用的方法之一

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一個變量對另外一個變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟學(xué)分析中的彈性。Ⅰ正確。某一個投資組合相對于某一風(fēng)險因子的敏感性衡量，指的是該組合的價值隨該風(fēng)險因子變化而反應(yīng)的程度。在數(shù)學(xué)上，敏感性就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)。Ⅱ正確。某一金融產(chǎn)品對某一因子的風(fēng)險敏感性是該金融產(chǎn)品的價值函數(shù)對于某一風(fēng)險因子的一階導(dǎo)數(shù)。

敏感性分析是假設(shè)當(dāng)風(fēng)險因子變化達到一定程度時金融工具價值的變化。敏感性分析是市場風(fēng)險分析中最常用的方法之一。Ⅳ正確。敏感性風(fēng)險分析方法的特點在于將投資風(fēng)險暴露與風(fēng)險因子聯(lián)系起來，關(guān)注的是投資價值的變化，而非市場風(fēng)險因子的變化。因此，敏感性分析是一個靜態(tài)的分析過程，它將風(fēng)險因子的變化視為外生的，沒有研究風(fēng)險因子自身變化的概率分布，忽略了這些風(fēng)險因子自身發(fā)生變化的可能性，而將分析集中于金融工具價值隨給定風(fēng)險因子變化而變化的程度。Ⅲ錯誤。

30.單選題

證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及的法律和行政法規(guī)包括（）。

Ⅰ.《證券法》

Ⅱ.《證券投資基金法》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理條例》

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作了基礎(chǔ)性法律規(guī)定?！蹲C券法》“明確證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。《證券公司監(jiān)督管理條例》對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作出基本性規(guī)定。上述法律及行政法規(guī)是中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管政策、實施監(jiān)督管理的重要法律依據(jù)。

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》屬于部門規(guī)章，不屬于法律和行政法規(guī)。

31.單選題

下列關(guān)于證券公司信用風(fēng)險內(nèi)涵及構(gòu)成要素的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.常用到的信用風(fēng)險要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風(fēng)險暴露等

B.信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心

C.信用風(fēng)險要素的量化是以損失的概率分布進行科學(xué)描述風(fēng)險的基礎(chǔ)

D.信用風(fēng)險要素決定著信用產(chǎn)品的預(yù)期損失，而不是非預(yù)期損失

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心（B項正確）。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險發(fā)展到包括信用等級變化的更加全面的信用風(fēng)險，但在信用風(fēng)險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風(fēng)險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時的風(fēng)險暴露（EAD）等（A項正確）。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL=LGDxPDxEAD）和非預(yù)期損失（UL）（D項錯誤）。對這些信用風(fēng)險要素的量化是以損失的概率分布進行科學(xué)描述風(fēng)險的基礎(chǔ)（C項正確）?，F(xiàn)代風(fēng)險計量方法的中心工作就是以各種模型準確量化這些風(fēng)險要素。

32.單選題

根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)采取的設(shè)立方式為（）。

問題1選項

A.發(fā)起設(shè)立

B.備案設(shè)立

C.核準設(shè)立

D.募集設(shè)立

【答案】A

【解析】公司的設(shè)立方式有兩種，發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立；發(fā)起設(shè)立是指所有發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立股份有限公司；募集設(shè)立是指發(fā)起人認購公司部分股份，其余部分向社會公眾募集的方式設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人認購比例不能低于35%。股份有限公司可應(yīng)采取發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立；有限責(zé)任公司的設(shè)立只能采取發(fā)起設(shè)立，因為募集設(shè)立會導(dǎo)致股東人數(shù)超過50人，不符合公司法的要求。沒有備案設(shè)立和核準設(shè)立的說法。

33.單選題

下列關(guān)于證券公司及其人員違反發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則而受到處分的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券業(yè)協(xié)會根據(jù)自律規(guī)定，可采取紀律處分

B.證券業(yè)協(xié)會視情節(jié)輕重做出行政處罰

C.證券業(yè)協(xié)會根據(jù)自律規(guī)定，可采取自律管理措施

D.紀律處分結(jié)果應(yīng)報送中國證監(jiān)會

【答案】B

【解析】證券業(yè)協(xié)會屬于自律管理機構(gòu)，可以采取自律管理措施，比如紀律處分等等；如需采取行政處罰，要由證監(jiān)會作出，證監(jiān)會屬于行政監(jiān)管機構(gòu)，故B選項錯誤。

34.單選題

除證券公司外，任何單位和個人不得從事（）業(yè)務(wù)。

Ⅰ.證券承銷

Ⅱ.證券保薦

Ⅲ.證券經(jīng)紀

Ⅳ.證券投資

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司幫助發(fā)行人銷售證券；證券保薦業(yè)務(wù)是指非上市公司在公開上市過程中，證券公司給該公司做擔(dān)保以及推薦；證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指在證券交易中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營性活動；證券投資是指企業(yè)或個人購買有價證券，借以獲得收益的行為。個人和企業(yè)都可以從事證券投資，但是證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀只能由證券公司從事。

35.單選題

我國能交易大宗商品類金融衍生工具的商品期貨交易所不包括（）。

問題1選項

A.鄭州商品交易所

B.北京期貨交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】B

【解析】大宗商品類金融衍生工具，是指標的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價格指數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠期、期貨、期權(quán)以及互換。常見的標的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石油產(chǎn)品、天然氣、電力、海運費和天氣指數(shù)等。

大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點可以分為商品期貨商品期權(quán)、商品遠期以及商品互換。我國上海、大連和鄭州三家商品期貨交易所通過多年的發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模多年獲得持續(xù)快速增長。ACD三項都屬于我國能交易大宗商品類金融衍生工具的商品期貨交易所。我國沒有北京期貨交易所，只有北京證券交易所，故選B項。商品遠期以石油為例，WTI、Brent遠期與期貨取得同樣的成功，石油遠期仍在北海、美國、遠東發(fā)揮著重要作用。此外，石油互換為石油產(chǎn)品的價格風(fēng)險提供了短期和長期的管理工具，是管理石油基差風(fēng)險的有效手段。

36.單選題

根據(jù)《期貨交易管理條例》，下列與期貨相關(guān)的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.期貨交易是以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標的的交易活動

B.期權(quán)合約可以約定將期貨合約作為買賣標的物

C.期貨交易場所可以制定非標準化的期權(quán)合約

D.期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約

【答案】C

【解析】期貨交易，是指采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式進行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標的的交易活動。

期貨合約，是指期貨交易場所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。C項錯誤，期貨交易所制定的期權(quán)合約一定是標準化的。

期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約。

37.單選題

下列關(guān)于滬倫通與滬深港通業(yè)務(wù)模式區(qū)別的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.滬倫通是利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的互相轉(zhuǎn)換機制，打通兩地市場的交易，而滬深港通是用基礎(chǔ)股票互換機制，打通兩地市場的交易

B.滬倫通是“投資者跨境”，但產(chǎn)品仍在對方市場，而滬深港通是“產(chǎn)品跨境”，但投資者仍在本地市場

C.滬深港通和滬倫通均是兩地的投資者可以相互到對方市場直接買賣股票，但滬倫通投資者也還可在本地買賣存托憑證，滬深港通則不可以

D.滬倫通是將對方市場的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場掛牌交易，而滬深港通則是兩地投資者到對方市場直接買賣股票

【答案】D

【解析】滬深港通是由交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司將境內(nèi)投資者的交易申報訂單路由至境外交易所執(zhí)行，并由兩地證券登記結(jié)算機構(gòu)分別為本地投資者提供名義持有人服務(wù)、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯(lián)互通模式。A錯誤；

滬倫通是滬倫兩地滿足一定條件的上市公司到對方市場上市交易存托憑證的模式，投資者參與存托憑證交易結(jié)算的模式與股票類似。同時參照國際通行做法。滬倫通存托憑證與基礎(chǔ)股票間可以相互轉(zhuǎn)換，利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的相互轉(zhuǎn)換機制，打通兩地市場的交易。

形象地說，滬深港通是兩地的投資者互相到對方市場直接買賣股票，“投資者”跨境，但產(chǎn)品仍在對方市場。而滬倫通是將對方市場的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場掛牌交易，"產(chǎn)品”跨境，但投資者仍在本地市場。BC錯誤。

38.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計劃終止情形的說法，正確的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期屆滿且不展期的，資產(chǎn)管理計劃終止

Ⅱ.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，且在六個月內(nèi)沒有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計劃終止

Ⅲ.證券公司被依法解散，且在六個月內(nèi)沒有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計劃終止

Ⅳ.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形，資產(chǎn)管理計劃終止

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)終止：

1.資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期屆滿且不展期。

2.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個月內(nèi)沒有新的管理人承接。

3.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個月內(nèi)沒有新的托管人承接。

4.經(jīng)全體投資者、證券公司和托管人協(xié)商一致決定終止的。

5.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。

6.集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)5個工作日投資者少于2人。

7.法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

39.單選題

下列關(guān)于證券公司反洗錢工作保密要求的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.應(yīng)對采取凍結(jié)措施有關(guān)的信息予以保密

B.對依法監(jiān)測、分析、報告可疑交易的有關(guān)情況，證券公司可以向有關(guān)單位和個人提供

C.證券公司及其工作人員應(yīng)對依法履行反洗錢職責(zé)或者義務(wù)獲取的客戶身份資料和交易信息保密

D.應(yīng)對配合中國人民銀行調(diào)查獲取的反洗錢工作信息予以保密

【答案】B

【解析】證券公司及其工作人員應(yīng)對依法履行反洗錢職責(zé)或者義務(wù)獲得的客戶身份資料和交易信息，對依法監(jiān)測、分析、報告可疑交易的有關(guān)情況，對配合中國人民銀行調(diào)查可疑交易活動等有關(guān)反洗錢工作信息，以及對采取凍結(jié)措施有關(guān)的工作信息予以保密。非依法律規(guī)定，不得向任何單位和個人提供，B項錯誤。

40.單選題

根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》，全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)

Ⅱ.專業(yè)的人才隊伍

Ⅲ.可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標體系

Ⅳ.有效的風(fēng)險應(yīng)對機制

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機制。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期評估全面風(fēng)險管理體系，并根據(jù)評估結(jié)果及時改進風(fēng)險管理工作。證券公司應(yīng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（統(tǒng)稱“子公司”）納人全面風(fēng)險管理體系，強化分支機構(gòu)風(fēng)險管理，實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。

41.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購的程序和規(guī)則的說法，正確的有（）。

Ⅰ.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并子公告

Ⅱ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定進行報告和公告

Ⅲ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加百分之一，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告

Ⅳ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例減少百分之一，無需通知該上市公司及公告

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進行報告和公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。Ⅳ錯誤。

42.單選題

基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定履行一定程序的行為，其中包括（）。

Ⅰ.向中國證監(jiān)會提交募集申請文件

Ⅱ.發(fā)售基金份額

Ⅲ.基金合同生效

Ⅳ.募集基金

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確。基金的募集一般要經(jīng)過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。基金合同生效屬于基金募集的步驟，不符合題意，故Ⅲ錯誤。

43.單選題

下列關(guān)于背信運用受托財產(chǎn)罪的相關(guān)說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)數(shù)額未達到30萬元以上的，不應(yīng)予以立案追訴

B.違背受托義務(wù)，擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，情節(jié)特別嚴重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金

C.背信運用受托財產(chǎn)罪的的主觀方面只能是故意，過失不構(gòu)成本罪

D.背信運用受托財產(chǎn)罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益

【答案】A

【解析】背信運用受托財產(chǎn)，是指商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司或者其他金融機構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，情節(jié)嚴重的行為。該罪的主觀方面只能是故意，過失不構(gòu)成本罪；該罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益。

背信運用受托財產(chǎn)罪涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：

（1）擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)數(shù)額在30萬元以上的；

（2）雖未達到上述數(shù)額標準，但多次擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，或者擅自運用多個客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)的；A項錯誤

（3）其他情節(jié)嚴重的情形。

違背受托義務(wù)，擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，情節(jié)特別嚴重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金。

44.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，從事公開募集基金的（）等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定進行注冊或者備案。

Ⅰ.銷售、銷售支付

Ⅱ.份額登記、估值

Ⅲ.投資顧問、評價

Ⅳ.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第九十七條及第一百三十六條的規(guī)定，從事公開募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定進行注冊或者備案。違反上述規(guī)定，擅自從事公開募集基金的基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。

45.單選題

下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有（）。

Ⅰ.直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置

Ⅱ.提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險

Ⅲ.發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展

Ⅳ.相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風(fēng)險也相對較大

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用。Ⅰ項正確。

提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。Ⅱ項正確。

我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于提高實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。Ⅲ項正確。

間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構(gòu)，由于國家對金融機構(gòu)的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風(fēng)險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。Ⅳ項錯誤。

46.單選題

將機構(gòu)投資者限定為與個人相對應(yīng)的一類投資者即法人，具體體現(xiàn)是開設(shè)股票賬戶的法人，包括（）。

Ⅰ.證券公司

Ⅱ.國有企業(yè)

Ⅲ.信托產(chǎn)品

Ⅳ.私營企業(yè)

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】開設(shè)股票賬戶的法人包括（1）按照《證券法》和相關(guān)法規(guī)，有明確的法律規(guī)定的從事股票交易權(quán)利的證券公司和證券投資基金管理公司。Ⅰ正確。（2）按照《證券法》和相關(guān)法規(guī)，可以參加股票交易但操作受到限制的“三類企業(yè)”，即國有企業(yè)、國有控股公司和上市公司。Ⅱ正確。（3）在能否參與股票交易及參與股票交易的方式上缺乏明確法律規(guī)定或權(quán)利義務(wù)不具體的法人，如“三資”企業(yè)、私營企業(yè)、未上市的非國有控股的股份制企業(yè)、社團法人等。Ⅳ正確。信托產(chǎn)品不是法人，故Ⅲ錯誤。

47.單選題

根據(jù)《證券法》規(guī)定，擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任的行為主體包括（）。

Ⅰ.發(fā)行人

Ⅱ.直接負責(zé)的主管人員

Ⅲ.上市公司股東大會

Ⅳ.上市公司董事會

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】發(fā)行人違反本法相關(guān)規(guī)定擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)