2022年中級會計職稱《財務(wù)管理》考試大綱第1-2章

2022年中級會計職稱《財務(wù)管理》考試大綱第一章第一章總論[根本要求](一)掌握財務(wù)管理的內(nèi)容(二)掌握財務(wù)管理的目標(biāo)(三)掌握財務(wù)管理體制(四)熟悉財務(wù)管理的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、金融和法律環(huán)境(五)了解財務(wù)管理的環(huán)節(jié)第一節(jié)企業(yè)與企業(yè)財務(wù)管理第二節(jié)財務(wù)管理目標(biāo)一、企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論(一)利潤最大化利潤最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)存在以下缺陷：(1)沒有考慮利潤實現(xiàn)時間和資金時間價值。(2)沒有考慮風(fēng)險問題。(3)沒有反映創(chuàng)造的利潤與投人資本之間的關(guān)系。(4)可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)開展。(二)股東財富最大化與利潤最大化相比，股東財富最大化的主要優(yōu)點是：(1)考慮了風(fēng)險因素。(2)在一定程度上能防止企業(yè)短期行為。(3)對上市公司而言，股東財富最大化目標(biāo)比擬容易量化，便于考核和獎懲。以股東財富最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)也存在以下缺點：(1)通常只適用于上市公司，非上市公司難以應(yīng)用。(2)股價受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。(3)它強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠。(三)企業(yè)價值最大化企業(yè)價值最大化要求在保證企業(yè)長期穩(wěn)定開展的根底上使企業(yè)總價值到達(dá)最大。以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點：(1)考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量。(2)考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系。(3)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的開展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。(4)用價值代替價格，防止了過多外界市場因素的干擾，有效地躲避了企業(yè)的短期行為。(四)相關(guān)者利益最大化以相關(guān)者利益最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點：(1)有利于企業(yè)長期穩(wěn)定開展。(2)表達(dá)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一。(3)這一目標(biāo)本身是一個多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益。(4)表達(dá)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一。(五)各種財務(wù)管理目標(biāo)之間的關(guān)系二、利益沖突與協(xié)調(diào)(一)所有者和經(jīng)營者利益沖突與協(xié)調(diào)經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、更多的享受，并防止各種風(fēng)險;而所有者那么希望以較小的代價(支付較少報酬)實現(xiàn)更多的財富。為了協(xié)調(diào)這一利益沖突，通?？刹扇∫韵路绞浇鉀Q：1.解聘：這是一種通過所有者約束經(jīng)營者的方法。2.接收：這是一種通過市場約束經(jīng)營者的方法。3.鼓勵：鼓勵通常有兩種方式：(1)股票期權(quán);(2)績效股。(二)所有者和債權(quán)人利益沖突與協(xié)調(diào)三、企業(yè)的社會責(zé)任企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化時，所應(yīng)負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。第三節(jié)財務(wù)管理環(huán)節(jié)一、方案與預(yù)算(一)財務(wù)預(yù)測(二)財務(wù)方案(三)財務(wù)預(yù)算財務(wù)管理中的預(yù)算是根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)方案和各種預(yù)測信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過程。預(yù)算的編制方法主要包括固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法，增量預(yù)算法與零基預(yù)算法，定期預(yù)算法和滾動預(yù)算法等。二、決策與控制(一)財務(wù)決策(二)財務(wù)控制三、分析與考核(一)財務(wù)分析(二)財務(wù)考核第四節(jié)財務(wù)管理體制一、企業(yè)財務(wù)管理體制的一般模式(一)集權(quán)型財務(wù)管理體制(二)分權(quán)型財務(wù)管理體制(三)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制二、集權(quán)與分權(quán)的選擇三、企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原那么(一)與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)(二)明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立(三)明確財務(wù)綜合管理和分層管理思想(四)與企業(yè)組織體制相適應(yīng)四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容第五節(jié)財務(wù)管理環(huán)境一、技術(shù)環(huán)境財務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境，是財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)管理的效率和效果。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)開展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹水平等。(一)經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)濟(jì)體制是制約企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)境因素之一。(二)經(jīng)濟(jì)周期(三)經(jīng)濟(jì)開展水平(四)宏觀經(jīng)濟(jì)政策(五)通貨膨脹水平三、金融環(huán)境(一)金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場金融市場是指資金供給者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場所。(二)金融市場的分類(三)貨幣市場貨幣市場主要有拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場等。(四)資本市場資本市場主要包括債券市場、股票市場和融資租賃市場等。四、法律環(huán)境(一)法律環(huán)境的范疇(二)法律環(huán)境對企業(yè)財務(wù)管理的影響2022年中級會計職稱《財務(wù)管理》考試大綱第二章第二章財務(wù)管理根底[根本要求](一)掌握貨幣時間價值的計算(二)掌握插值法(三)掌握資本資產(chǎn)定價模型(四)熟悉證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益(五)熟悉系統(tǒng)風(fēng)險、非系統(tǒng)風(fēng)險以及風(fēng)險對策(六)熟悉風(fēng)險收益率的類型(七)熟悉風(fēng)險的衡量(八)了解本錢性態(tài)第一節(jié)貨幣時間價值FP。財務(wù)估值中一般都按照復(fù)利方式計算貨幣的時間價值。一、復(fù)利的終值和現(xiàn)值二、年金終值和年金現(xiàn)值(一)年金終值1.普通年金終值。式中，稱為“年金終值系數(shù)〞。2.預(yù)付年金終值?；蛘撸篎=A×[(F/A，i，n+1)一1]3.遞延年金終值。F=A×(F/A，i，n)式中，n表示的是A的個數(shù)。(二)年金現(xiàn)值1.普通年金現(xiàn)值。式中，稱為“年金現(xiàn)值系數(shù)〞，記作(P/A，i，n)2.預(yù)付年金現(xiàn)值。3.遞延年金現(xiàn)值。方法一：P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)式中，m為遞延期，n為連續(xù)收支期數(shù)。方法二：P=A×[(P/A，i，m+n)一(P/A，i，m)]方法三：P=A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m+n)4.永續(xù)年金的現(xiàn)值。P=A/i(三)年償債基金的計算年償債基金是指為了在約定的未來某一時點清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金。式中，稱為“償債基金系數(shù)〞，記作(A/F，i，n)。(四)年資本回收額的計算年資本回收額是指在約定年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償所欠債務(wù)的金額。式中，稱為“資本回收系數(shù)〞，記作(A/P，i，n)。三、利率的計算(一)插值法復(fù)利計息方式下，現(xiàn)值(或者終值)系數(shù)，那么可以通過插值法計算對應(yīng)的利率。i，iB，B1、B2BB1、B2(二)名義利率與實際利率1.一年屢次計息時的名義利率與實際利率。名義利率與實際利率的換算關(guān)系如下：i=(1+r/m)m一1式中，i為實際利率，r為名義利率，m為每年復(fù)利計息次數(shù)。2.通貨膨脹情況下的名義利率與實際利率。名義利率與實際利率的換算關(guān)系如下：第二節(jié)風(fēng)險與收益一、資產(chǎn)的收益與收益率(一)資產(chǎn)收益的計算資產(chǎn)的收益是指資產(chǎn)的價值在一定時期的增值。單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率十資本利得收益率(二)資產(chǎn)收益率的類型1.實際收益率。實際收益率表示巳經(jīng)實現(xiàn)或者確定可以實現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。2.預(yù)期收益率。預(yù)期收益率也稱為期望收益率，是指在不確定的條件下，預(yù)測的某資產(chǎn)未來可能實現(xiàn)的收益率。3.必要收益率。(1)無風(fēng)險收益率;(2)風(fēng)險收益率。二、資產(chǎn)的風(fēng)險及其衡量(一)風(fēng)險衡量風(fēng)險是指收益的不確定性。衡量風(fēng)險的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。(二)風(fēng)險對策1.躲避風(fēng)險。當(dāng)風(fēng)險所造成的損失不能由該工程可能獲得利潤予以抵銷時，防止風(fēng)險是最可行的簡單方法。2.減少風(fēng)險。一是控制風(fēng)險因素，減少風(fēng)險的發(fā)生;二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險損害程度。3.轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)以一定代價，采取某種方式，將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承當(dāng)，以防止可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。4.接受風(fēng)險。接受風(fēng)險包括風(fēng)險自擔(dān)和風(fēng)險自保兩種。(三)風(fēng)險偏好根據(jù)人們的效用函數(shù)的不同，可以按照其對風(fēng)險的偏好分為風(fēng)險回避者、風(fēng)險追求者和風(fēng)險中立者。三、證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益(一)證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率(二)證券資產(chǎn)組合風(fēng)險及其衡量1.證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險分散功能。兩項證券資產(chǎn)組合的收益率的方差滿足以下關(guān)系式：pσσ2ω1ω2ρ1,22.非系統(tǒng)性風(fēng)險。3.系統(tǒng)風(fēng)險及其衡量。系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為市場風(fēng)險或不可分散風(fēng)險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過風(fēng)險分散而消除的風(fēng)險。(1)單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)(β系數(shù))。單項資產(chǎn)的β系數(shù)是指可以反映單項資產(chǎn)收益率與市場平均收益率之間變動關(guān)系的一個量化指標(biāo)，它表示單項資產(chǎn)收益率的變動受市場平均收益率變動的影響程度。(2)市場組合。(3)證券資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)。ββ四、資本資產(chǎn)定價模型(一)資本資產(chǎn)定價模型的根本原理R=Rf+β×(Rm一Rf)R表示某資產(chǎn)的必要收益率;β表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù);Rf表示無風(fēng)險收益率;Rm表示市場組合收益率。(二)證券市場線(SML)βRRf)作為系數(shù)，那么這個關(guān)系式在數(shù)學(xué)上就是一個直線方程，叫做證券市場線。(三)證券資產(chǎn)組合的必要收益率證券資產(chǎn)組合的必要收益率=Rf+β×(Rm一Rf)(四)資本資產(chǎn)定價模型的有效