國際匯兌與結(jié)算

國際匯兌與結(jié)結(jié)算楚曉玉chuxiaoyu2001@163.com引子：談?wù)剮讕讉€有關(guān)的問問題為什么要學習習國際結(jié)算與與匯兌怎樣學好國際際結(jié)算與匯兌兌國際結(jié)算與匯匯兌要學習哪哪些內(nèi)容為什么要學習習國際結(jié)算與與匯兌正確計算匯率率是國際商務(wù)務(wù)人才的基礎(chǔ)礎(chǔ)能力正確規(guī)避風險險、防范風險險和轉(zhuǎn)嫁風險險也是國際商商務(wù)人員的關(guān)關(guān)鍵能力能夠做到安全全收匯社會醫(yī)學工程….生活計量怎樣學好國際際結(jié)算與匯兌兌上課期間認真真聽課、勤于于思考積極參參與課堂討論論課后復習、揣揣摩和思考很很重要多看一些參考考書籍或文獻獻運用自己的判判斷力課堂講解是幫幫助理解問題題的工具和途途徑，但不是是全部國際結(jié)結(jié)算與與匯兌兌要學學習哪哪些內(nèi)內(nèi)容模塊一一匯匯率分分析與與應(yīng)用用能力力任務(wù)1釋讀外外匯與與匯率率任務(wù)2計算和和應(yīng)用用匯率率任務(wù)3分析匯匯率影影響因因素任務(wù)4進出口口貿(mào)易易報價價模塊二二外外匯匯風險險防范范與轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁能能力任務(wù)5識別、、分析析外匯匯風險險任務(wù)6學習防防范外外匯風風險任務(wù)7學習轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁外外匯風風險模塊三三國國際際結(jié)算算操作作與融融資能能力任務(wù)8識別、、區(qū)分分、開開立和和判斷斷票據(jù)據(jù)任務(wù)9運用匯匯款方方式進進行國國際貿(mào)貿(mào)易結(jié)結(jié)算任務(wù)10運用托托收方方式進進行國國際貿(mào)貿(mào)易任務(wù)11運用信信用證證方式式進行行國際際貿(mào)易易結(jié)算算任務(wù)12運用保保函和和備用用信用用證進進行國國際貿(mào)貿(mào)易結(jié)結(jié)算任務(wù)13運用包包里業(yè)業(yè)務(wù)進進行國國際貿(mào)貿(mào)易融融資運運用福福費廷廷業(yè)務(wù)務(wù)進行行任務(wù)14國際貿(mào)貿(mào)易融融資運運用進進出口口貿(mào)易易融資資方式式能力模模塊一一匯率分分析與與應(yīng)用用能力力任務(wù)1：釋讀讀外匯匯與匯匯率1-1正確理理解外外匯國家或地區(qū)名稱貨幣名稱貨幣符號ISO標準三字母貨幣代碼

RMB￥CNY€EUR￡GBPSFCHFSKRSEKUS$USDCAN$CADJ￥JPYS$SGDHK$HKDA$AUD請?zhí)顚憣懹覀?cè)側(cè)貨幣幣所對對應(yīng)的的國家家名稱稱和貨貨幣名名稱。。常用國國家和和地區(qū)區(qū)、貨貨幣名名稱與與貨幣幣符號號國家或地區(qū)名稱貨幣名稱貨幣符號ISO標準三字母貨幣代碼中國人民幣元RMB￥CNY歐元區(qū)國家歐元€

EUR英國英鎊￡

GBP瑞士瑞士法郎SFCHF瑞典瑞典克朗SKRSEK美國美元US$USD加拿大加元CAN$CAD日本日元J￥JPY新加坡新加坡元S$SGD香港港元HK$HKD澳大利亞澳元A$AUD$這個符符號代代表的的是dollar不是美美元。。美元：：UnitedStatesDollar＝US$港元：：HongKongDollar＝HK$新元：：NewZealandDollar＝NZ$注意??！除上述述我們們能看看到、、能摸摸到的的外匯匯形態(tài)態(tài)（部分分外幣幣），，還有有什么么可以以算作作外匯匯？應(yīng)具備備什么么樣的的條件件才能能算做做外匯匯？自由發(fā)發(fā)言外匯的的靜態(tài)態(tài)概念念外匯的的靜態(tài)態(tài)概念念是指指以外外幣表表示的的，可可以用用于國國際間間結(jié)算算的支支付手手段或或工具具(包括以以外幣幣表示示的支支付憑憑證和和信用用憑證證)。外匯的的特點點/必須具具備的的條件件是什什么特點：：以外幣幣表示示的、、國際際上普普遍接接受的的資產(chǎn)產(chǎn)；可可以自自由兌兌換的的外幣幣資產(chǎn)產(chǎn)或支支付手手段；；這種種以外外幣表表示的的債權(quán)權(quán)能夠夠得到到償付付。條件：：第一，，外匯匯是以以外幣幣表示示的資資產(chǎn)；；第二，，可以以自由由兌換換為其其他外外匯資資產(chǎn)或或支付付手段段。外匯的的種類類可否自自由兌兌換自由外外匯：：可兌兌換貨貨幣記帳外外匯：：清算算外匯匯來源貿(mào)易外外匯非貿(mào)易易外匯匯交割日日期即期外外匯遠期外外匯觀看流流程圖圖，互互動分分析：：1.簽訂合合同2.交付本幣購購買外幣3.支付指示4.支付外幣5.已付借記通通知進口商出口商乙國外匯銀銀行甲國外匯銀銀行外匯的動態(tài)態(tài)概念是指指把一國貨貨幣兌換成成另一國貨貨幣從而完完成國際間間債權(quán)、債債務(wù)結(jié)算的的一種活動動。動態(tài)的的概念主要要強調(diào)的是是貨幣的兌兌換過程。。比一比，動態(tài)外匯與與靜態(tài)外匯匯有何不同同?◆動態(tài)的外匯匯是指人們們?yōu)榱饲鍍攦攪H間的的債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系，將將一種貨幣幣兌換成另另一種貨幣幣的行為。?！魪V義的靜態(tài)態(tài)外匯泛指指可以清償償對外債務(wù)務(wù)的一切以以外國貨幣幣表示的資資產(chǎn)或債權(quán)權(quán)?！舄M義靜態(tài)外外匯的前提提條件有兩兩個：第一，以外外幣表示的的資產(chǎn)第二，可直直接用于國國際結(jié)算案例分析案例1—1—1有人認為若若擁有以緬甸元表示示的支付憑證，就是是擁有外匯匯。你認為對嗎嗎?為什么?技能訓練Jinengxunlian技能訓練1—1—1某年3月，我國某某進出口公公司簽發(fā)給給國外進口口商一張匯匯票，要求求其無條件件立即支付付50萬英鎊的出出口商品貨貨款，請問問：該張以以英鎊表示示的匯票是是否屬于外外匯的范疇疇？為什么么？￥10000任務(wù)1-2外匯匯率及及其標價方方法匯率的標價價方法人民幣升值值匯率的標價價方法匯率的標價價方法匯率的概念念兩種不同貨貨幣之間的的折算比價價。一種貨幣表表示的另一一種貨幣的的相對價格格。匯率長期以以來說是受受國家宏觀觀經(jīng)濟形勢勢支配的；；中期是受受利率、通通脹、外貿(mào)貿(mào)收支和資資金流動等等經(jīng)濟狀況況控制的；；短期則是是受游資或或投機行為為所影響的的。匯率的概念念6.3983=1一種貨幣與與另一種貨貨幣兌換的的價格。匯率的標價價方法直接標價法法間接標價法法美元標價法法6.3983=1用若干單位位的本國貨貨幣表示直接標價法法概念一定單位（（1或100）的外國貨貨幣2011年年8月23日外匯牌牌價6.3835=1買入價（銀行買買入價））直接標價價法的識識讀賣出價（銀行賣賣出價））6.40912011年8月月23日日中國銀行行外匯牌牌價ZhijiebiaojiafaTedian3.外匯匯率率的變化(匯率上升升或下降)是通過本幣標價價數(shù)的增減變化化來表示的。1.外匯匯率率的升降和本本幣標價數(shù)的增增減呈同方向變變化。2.單位貨幣幣是外國貨幣幣，又稱基準準貨幣。直接標價價法的特特點1.6470=買入價（銀行買買入價））間接標價價法的識識讀賣出價（銀行賣賣出價））1.64902011年8月月某日倫倫敦外匯匯市場jianjiebiaojiafaTedian3.外匯匯率率的變化(匯率上升升或下降)是通過外幣標價數(shù)的的增減變化化來表示的。1.外匯匯率率的升降和外幣標價數(shù)的增增減呈反方向變化。2.單位貨幣幣是本國貨幣，又稱基準準貨幣。間接標價價法的特特點美元標價價法新加坡－－元阿根廷－－比索柬埔寨—利爾斯哈薩克斯斯坦－里里路泰國－銖銖瑞士法郎郎.韓國－元元展示案例例Anlifenxi案例分析析已知：某某外匯市市場采用用直接標標價法，，美元兌加加元的匯匯率是：：1美元=1．4985—1．4993加元，次日匯率率變化為為：1美元=1．4987—1．4995加元，請解釋該該兩日報報價有何何含義?技能訓練練Jinengxunlian如果將案案例1-2-1直接標價價外匯市市場改為為紐約外匯市場場，其他他條件不不變，請請解釋該該兩日報報價有關(guān)含含義并說說明為什什么?500任務(wù)2：匯率率計算請你說出如下下概念：1.買入?yún)R率與賣賣出匯率2.基礎(chǔ)匯率與套套算匯率3.即期匯率與遠遠期匯率知識驛站Huilvfenlei銀行買賣外匯銀行營業(yè)時間外匯買賣交割時間外匯買賣對象

匯率的計算方法開盤匯率收盤匯率商業(yè)匯率銀行間匯率遠期匯率即期匯率套算匯率基礎(chǔ)匯率賣出匯率買入?yún)R率一、買入?yún)R率、賣賣出匯率和現(xiàn)現(xiàn)鈔匯率1、區(qū)分標準：：銀行買賣外外匯的角度買入?yún)R率(BuyingRateorBidPrice)，買入價，是是銀行從同業(yè)業(yè)或客戶買入入外匯時所使使用的匯率；；適用于出口口商與銀行間間的外匯交易易，也稱出出口匯率；賣出匯率(SellingRateorOfferPrice)，賣出價是銀行行向同業(yè)或客客戶賣出外匯匯使用的匯率率，適用于進口商商與銀行間的的外匯交易，，又稱進口匯匯率。2、買賣差價價及其決定因因素買入價和賣出出價是從報價價銀行的角度度出發(fā)的。銀銀行買賣外匯匯的目的是為為了追求利潤潤，即通過踐踐買貴賣賺取取買賣差價。。外匯買入價和和賣出價的差差額即是銀行行買賣外匯的的收益，一般般為所買賣外外匯價值的1～5‰。在外匯市場上上，買賣差價價通常以“點點”來表示，，每一個點為為0.0001。2、買賣差價價及其決定因因素影響買賣差價價的因素有很很多：金融中心或外外匯市場的發(fā)發(fā)達程度，越越發(fā)達則差價價越??；貨幣匯率的易易變性，該種種貨幣的匯率率越穩(wěn)定，差差價越??；；交易數(shù)量，該該種貨幣交易易量越大，差差價越小；交易貨幣在國國際經(jīng)濟中的的地位或重要要性，美元是是眾多貨幣中中買賣差價最最小的。3、匯率報價價及其內(nèi)涵外匯市場上掛掛牌的外匯牌牌價通常采用用雙向報價的的方式同時報報出買入價和和賣出價。所報出的匯率率都是前一個個數(shù)值較小，，后一個數(shù)值值較大。買入價和賣出出價都是針對對外匯而言的的。3、匯率報價價及其內(nèi)涵在不同的標價價法下，匯率率報價的含義義不同。直接標價法：：前一個數(shù)字字是買入價，，后一個數(shù)字字是賣出價；；間接標價法：：前一個數(shù)字字是賣出價，，后一個數(shù)字字是買入價。。不論是在直接接標價法下還還是在間接標標價法下，銀銀行都是以低低價買入外幣幣，以高價賣賣出外幣。買入?yún)R率與賣賣出匯率：例例1假定×年×月×日，瑞士蘇黎黎世外匯市場場上(采用直接標價價法)，美元的匯率率是＄1＝SF1.2179/1.2183。前一個數(shù)字SF1.2179/＄是美元的買買入價，即銀銀行買入一美美元付出1.2179瑞士法郎；后一個數(shù)字SF1.2183/＄是美元的賣賣出價，即銀銀行賣出一美美元收進1.2183瑞士法郎。買入?yún)R率與賣賣出匯率：例例2同一天，假設(shè)設(shè)紐約外匯市市場上(采用用間接標價法法)，日元的的匯率是＄1＝JPY123.37/123.41。前一個數(shù)字JPY123.37/＄＄是日元的賣賣出價，即銀銀行賣出123.37日日元收進一美美元；后一個數(shù)字JPY123.41/＄＄是日元的買買入價，即銀銀行買入123.41日日元付出一美美元。4、買入?yún)R率率與賣出匯率率的區(qū)分在具體的匯率率套算和外匯匯交易中，很很多人往往容容易把買入價價和賣出價顛顛倒。簡單判斷方法法：在任何一個匯匯率報價中，，針對作為折折算標準的貨貨幣而言，前前一個較小的的數(shù)值為買入入價，后一個個較大的數(shù)值值為賣出價；；針對作為折算算單位的另一一種貨幣來講講，前一個較較小的數(shù)值為為賣出價，后后一個較大的的數(shù)值為買入入價。4、買入?yún)R率率與賣出匯率率的區(qū)分例如，對于＄＄1＝SF1.2179/1.2183這一匯率報價價。按照前面所講講的原則，在在直接標價法法下，瑞士法法郎是本幣，，美元是外幣幣，1.2179和1.2183分別是美元的的買入價和賣賣出價；在間接標價法法下，美元是是本幣，瑞士士法郎是外幣幣，1.2179和1.2183是瑞士法郎的的賣出價和買買入價。美元的買入價價(賣出價)就是瑞士法郎郎的賣出價(買入價)，兩種標價法法的內(nèi)在本質(zhì)質(zhì)其實是相同同的。5、中間匯率中間匯率：買買入?yún)R率和賣賣出匯率的算算術(shù)平均數(shù)中間匯率＝(買入?yún)R率＋賣賣出匯率)/2通常在計算遠遠期升、貼水水率和套算匯匯率中使用各國政府規(guī)定定和公布的官官方匯率以及及經(jīng)濟理論著著作中或報道道中出現(xiàn)的匯匯率一般也是是中間匯率不是在外匯買買賣業(yè)務(wù)中使使用的實際成成本價。6、現(xiàn)鈔的兌換換率現(xiàn)鈔匯率是指指買賣外幣現(xiàn)現(xiàn)鈔的兌換率率。外國貨幣一般般不能在本國國流通，只有有兌換成本國國貨幣，才能能購買本國的的商品和勞務(wù)務(wù)。理論上買賣外外幣現(xiàn)鈔的兌兌換率與外匯匯買入價和賣賣出價應(yīng)該相相同，外幣現(xiàn)現(xiàn)鈔只有運到到發(fā)行國以后后才能成為有有效的支付手手段。6、現(xiàn)鈔的兌換換率銀行在收兌外外幣現(xiàn)鈔時，，必須將運輸輸、保險等費費用考慮在內(nèi)內(nèi)，給出一個個較低的匯率率，通常比外外匯買入價低低2-3%左右。賣出外幣現(xiàn)鈔鈔的匯率和外外匯賣出價相相同。某外貿(mào)公司出出口商品取得得外匯收入5萬美元，按外外匯管理規(guī)定要將外匯收收入結(jié)售給銀銀行。當日外外匯牌價為1美元兌換人民民幣買人價8.30元，賣出價為為8．32元。公司業(yè)務(wù)務(wù)員認為5萬美元應(yīng)換回回41．6萬人民幣元，你認為對對嗎，為什么么?Anlifenxi案例分析KEY分析：根據(jù)基基礎(chǔ)知識所講講內(nèi)容：買人人價是指外匯匯銀行買進外幣時使用的的價格，賣出出價是指外匯匯銀行賣出外外幣時使用的價格。本案案例中是客戶戶(外貿(mào)公司)將美元收入賣賣給銀行，看似應(yīng)該用賣賣出價，但站站在銀行的角角度，可以清清楚地發(fā)現(xiàn)該該業(yè)務(wù)實際是銀銀行買進外幣幣(美元)，應(yīng)該用買入入價才對。這這樣，5萬美元收入公公司應(yīng)收匯41．5萬人民幣元，，而不是41．6萬元。公司業(yè)務(wù)員的的計算方法及及結(jié)果都是錯錯誤的。？技能訓練Jinengxunlian我來計算一下。已知：某日中中行外匯市場場匯率為1美元=8人民幣元，如如果賣、買差差價為5‰，請計算買買賣價分別別是多少？？已知：1美元=1．4045瑞士法郎，，1美元=8人民幣元，，請根據(jù)已知條條件套算出出1瑞土法郎等等于多少人人民幣元?Anlifenxi案例分析KEY因為：1美元=1．4045瑞士法郎又又，1美元=8人民幣元所以，1瑞士法郎=8÷1．4045=5．6960(人民幣元)？二、基本匯匯率與套算算匯率區(qū)分標準：：制定匯率率的方法1、基本匯率率與套算匯匯率的內(nèi)涵涵基本匯率(BasicRate)，是一國貨幣幣對其關(guān)鍵鍵貨幣的匯匯率。套算匯率(CrossRate),又稱交叉匯匯率，是在在各國基本本匯率的基基礎(chǔ)上換算算出來的各各種貨幣之之間的匯率率，或者是是根據(jù)世界界各主要外外匯市場上上公布的美美元對各種種其它貨幣幣的匯率換換算出來的的兩種非美美元貨幣之之間的匯率率。2、關(guān)鍵貨幣幣的選擇原原則一國貨幣充充當關(guān)鍵貨貨幣的條件件①是本國國國際收支中中使用最多多的貨幣；；②是在該國國外匯儲備備中占比重重最大的貨貨幣；③具有充分分的可兌換換性，能夠夠被其他各各個國家所所普遍承認認和接受。。3、關(guān)鍵貨幣幣的選擇原原則很多國家都都選擇美元元作為關(guān)鍵鍵貨幣，將本國貨幣幣與美元之之間的匯率率作為關(guān)鍵鍵匯率。各國銀行之之間在報出出匯率時，，通常只報報出基本匯匯率，至于于其它外國國貨幣與本本國貨幣之之間的匯率率，則根據(jù)據(jù)各國的基基本匯率進進行換算。。4、套算匯匯率的計算算計算套算匯匯率的方法法主要有以以下三種：：①按照中間間匯率套算算②交叉相除除法③同邊相乘乘法①按照中間間匯率套算算例如，某年年某月某日日，某外匯匯市場上匯匯率報價為為￡1＝＄＄2.0115，＄＄1＝SF1.2179據(jù)此，我們們可以套算算出英鎊與與瑞士法郎郎之間的匯匯率：￡1＝＄2.0115＝SF1.2179/＄＄×＄2.0115＝SF2.4498①按照中間間匯率套算算再比如，某某年某月某某日，某外外匯市場上上匯率報價價為￡1＝＄1.4630，＄1＝DUG1.6520則英鎊與荷荷蘭盾之間間的匯率：：￡1＝＄＄1.4630=DUG1.6520/＄×＄1.4630＝DUG2.4169②交交叉叉相相除除法法：：關(guān)關(guān)鍵鍵貨貨幣幣相相同同例如如，，假假定定某某年年某某月月某某日日，，某某外外匯匯市市場場上上匯匯率率報報價價為為＄＄1＝SF1.2179/1.2183，＄＄1＝JPY123.37/123.41。我我們們可可以以使使用用交交叉叉相相除除法法計計算算日日元元和和瑞瑞士士法法郎郎之之間間的的匯匯率率。。假如如一一家家銀銀行行想想要要賣賣出出日日元元買買入入瑞瑞士士法法郎郎，，這這家家銀銀行行可可以以以以美美元元為為中中間間貨貨幣幣來來套套算算日日元元與與瑞瑞士士法法郎郎之之間間的的匯匯率率：：賣賣出出日日元元→→買買入入美美元元→→賣賣出出美美元元→→買買入入瑞瑞士士法法郎郎。。②交交叉叉相相除除法法：：關(guān)關(guān)鍵鍵貨貨幣幣相相同同從這這一一過過程程的的頭頭尾尾來來看看，，就就實實現(xiàn)現(xiàn)了了賣賣出出日日元元買買入入瑞瑞士士法法郎郎的的交交易易目目的的。。賣賣出出1日日元元，，可可以以買買到到1/123.37美美元元，，賣賣出出1/123.37美美元元，，可可以以買買到到1.2183/123.37瑞瑞士士法法郎郎，，即即日日元元的的賣賣出出價價或或瑞瑞士士法法郎郎的的買買入入價價為為：：1.2183÷÷123.37＝＝SF0.009875/JPY或123.37÷÷1.2183＝＝JPY101.26/SF②交交叉叉相相除除法法：：關(guān)關(guān)鍵鍵貨貨幣幣相相同同假如如這這家家銀銀行行想想要要賣賣出出瑞瑞士士法法郎郎買買入入日日元元，，則則可可以以通通過過下下面面過過程程達達到到目目的的：：賣賣出出瑞瑞士士法法郎郎→→買買入入美美元元→→賣賣出出美美元元→→買買入入日日元元。。以以1瑞士士法法郎郎可可買買入入1/1.2179美元元，，賣賣出出1/1.2179美元元，，可可買買得得123.41/1.2179日元元，，因因此此瑞瑞士士法法郎郎的的賣賣出出價價或或日日元元的的買買入入價價為為：：123.41÷÷1.2179＝JPY101.33/SF或1.2179÷÷123.41＝SF0.009869/JPY②交交叉叉相相除除法法：：關(guān)關(guān)鍵鍵貨貨幣幣相相同同綜上上所所述述，，套套算算匯匯率率可可表表示示為為：：SF1＝JPY101.26/101.33或JPY1＝SF0.009869/0.009875總結(jié)結(jié)套套算算規(guī)規(guī)則則如如下下：：＄1＝SF1.2179－1.2183＄1＝JPY123.37－123.41③同同邊邊相相乘乘法法：：關(guān)關(guān)鍵鍵貨貨幣幣不不同同例如如，，某某年年某某月月某某日日某某外外匯匯市市場場上上匯匯率率報報價價為為＄＄1＝＝SF1.2179/83，，￡￡1＝＝＄＄2.0115/25。。我我們們可可以以使使用用同同邊邊相相乘乘法法計計算算英英鎊鎊和和瑞瑞士士法法郎郎之之間間的的匯匯率率。。假如如一一銀銀行行想想以以瑞瑞士士法法郎郎買買入入英英鎊鎊，，它它可可以以通通過過美美元元作作中中間間貨貨幣幣進進行行套套算算，，過過程程如如下下：：賣賣出出瑞瑞士士法法郎郎→→買買入入美美元元→→賣賣出出美美元元→→買買入入英英鎊鎊。。③同同邊邊相相乘乘法法：：關(guān)關(guān)鍵鍵貨貨幣幣不不同同以1瑞瑞士士法法郎郎可可以以買買入入1/1.2179美美元元，，賣賣出出1/1.2179美美元元，，可可以以買買入入1/(2.0115××1.2179)英英鎊鎊。。因因此此英英鎊鎊的的買買入入價價或或瑞瑞士士法法郎郎的的賣賣出出價價為為：：1/(2.0115×1.2179)＝￡￡0.4082/SF或2.0115××1.2179＝SF2.4498/￡③同邊邊相乘乘法：：關(guān)鍵鍵貨幣幣不同同若這家家銀行行想以以英鎊鎊買瑞瑞士法法郎，，則可可賣出出英鎊鎊→買買入美美元→→賣出出美元元→買買入瑞瑞士法法郎。。賣出出1英鎊，，可買買入2.0125美元，，賣出出2.0125美元，，可買買入(2.0125×1.2183)瑞士法法郎。。因此此，英英鎊的的賣出出價或或瑞士士法郎郎的買買入價價為：：2.0125××1.2183＝SF2.4518/￡或1/（2.0125××1.2183)＝￡0.4079/SF③同邊邊相乘乘法：：關(guān)鍵鍵貨幣幣不同同綜上所所述，，英鎊鎊與瑞瑞士法法郎的的匯率率為：：￡1＝＝SF2.4498/2.4518SF1＝￡￡0.4079/0.4082匯率的套算規(guī)則

＄1＝SF1.2179－1.2183

￡1＝

＄2.0115－2.0125

技能訓訓練Jinengxunlian已知1美元=7．7760港元，，1美元=8人民幣幣元，，請根根據(jù)已已知條條件套套算出出1港元等等于多多少人人民幣幣元?某日紐紐約外外匯市市場美美元兌兌瑞士士法郎郎匯率率是1美元=1．4051—1．4078瑞士法法郎，，三個個月遠遠期匯匯率升升水0．0035—0．0030，求：：三個個月遠遠期匯匯率是是多少少?分析：：因為為紐約約外匯匯市場場美元兌瑞瑞士法法郎的的標價價屬于于間接接標標價價法法，，遠遠期期匯匯率率是是升水水時時，，標標價價數(shù)數(shù)應(yīng)應(yīng)呈呈反反方方向變變化化，，遠遠期期匯匯率率=即期期匯率率—升水水數(shù)數(shù)。。所所以以，，三個個月月遠遠期期匯匯率率計計算算如如下下：：1．40511．4078—）0．00350．00301．40161．4048則：：三三個個月月遠遠期期匯匯率率為為：：1美元元=1．4016—1．4048瑞士士法法郎郎。。Anlifenxi案例例分分析析5、遠遠期期匯匯率率計算算方方法法①計計算算規(guī)規(guī)則則與與公公式式在不不同同的的匯匯率率標標價價方方式式下下，，根根據(jù)據(jù)即即期期匯匯率率和和遠遠期期差差價價來來計計算算遠遠期期匯匯率率的的方方法法是是不不同同的的。。直接接標標價價法法遠期期匯匯率率=即期期匯匯率率+升水水（（-貼水水））間接接標標價價法法遠期期匯匯率率=即期期匯匯率率-升水水（（+貼水水））例1、直接接標標價價法法（1）某年某某月某日日，香港港外匯市市場(直接標價價法)上現(xiàn)匯匯匯率為＄＄1＝HKD7.8177/87，三個月月遠期升升水為95－107點。那么么，三個個月期的的遠期匯匯率計算算如下：：＄1＝HKD7.8177——7.8187+)0.0095—0.0107＄1＝HKD7.8272——7.8294例2、直接標價價法（2）某年某某月某日日，多倫倫多外匯匯市場(直接標價價法)上現(xiàn)匯匯匯率為＄＄1＝CAD1.0481/91，三個月月期遠期期貼水為為123——115點。那么么，三個個月期的的遠期匯匯率計算算如下：：＄1＝CAD1.0481——1.0491－)0.0123—0.0115＄1＝CAD1.0358——1.0376例3、間間接標價價法（3）某某日紐約約外匯市市場(間間接標價價法)上上現(xiàn)匯匯匯率為＄＄1＝SF1.2179/86，三三個月期期遠期升升水為67—53點。。那么，，三個月月期的遠遠期匯率率計算如如下：＄1＝SF1.2179—1.2186－)0.0067——0.0053＄1＝SF1.2112—1.2133例4、間間接標價價法（4）某日倫倫敦外匯匯市場(間接標價價法)上現(xiàn)匯匯匯率為￡￡1＝＄2.0110/20，三個月月期遠期期貼水為為67—75點。那么么，三個個月期的的遠期匯匯率計算算如下：：￡1＝＄2.0110——2.0120+)0.0067——0.0075￡1＝＄2.0177——2.0195紐約外匯匯市場美美元兌瑞瑞士法郎郎匯率是是1美元=1．4051—1．4078瑞士法郎郎，如果果三個月月期匯點點數(shù)是：：80—100;求：(1)三個月遠遠期匯率率是多少少?(2)遠期匯率率是升水水還是貼貼水，為為什么?分析：(1)在遠期點點數(shù)報價價中，因因為計算算規(guī)律是是：前小小后大用用加法，，前大后后小用減減法。案案例中，，80點小于100點，所以以，計算算遠期匯匯率應(yīng)該該用加法法。計算算如下：：則，三個個月遠期期匯率為為：1美元=1．4131—1．4178瑞士法郎郎。(2)由于紐約約外匯市市場美元元兌瑞士士法郎的的標價屬屬于間接接標價法法，間接接標價法法下，當當計算遠遠期匯率率用加法法時，說說明遠期期匯率下下降，匯匯率的升升降與標標價數(shù)呈呈反方向向變化。。所以，，遠期匯匯率是貼貼水。analysisofcases案例分析析analysisofcases案例分析析某外貿(mào)公公司欲出出口商品品一批，，因涉及及遠期收收款，故故要考慮慮計價和和支付貨貨幣的升升值、貶貶值問題題。業(yè)務(wù)務(wù)中，公公司參考考的外匯匯市場牌牌價采用用間接標標價法。。當日匯率為：：1英鎊=1．6300—1．6320美元3個月遠期升水水：0．0040-0．0025公司業(yè)務(wù)員根根據(jù)市場報價價，認為升水水就是標價數(shù)數(shù)字上升(增加)，故計算遠期期匯率為1英鎊兌美元賣賣出價1．6340，買人價1．6345，你認為對嗎嗎，為什么?分析：公司業(yè)務(wù)員計算的遠期匯率是錯誤的。因為：升水是指遠期匯率比即期匯率貴，或是遠期匯率大于即期匯率。在直接標價法下，升水時，遠期匯率的本幣標價數(shù)隨之增加；而在間接標價法下，升水時，遠期匯率的外幣標價數(shù)要相應(yīng)減少。所以本案例的計算應(yīng)為：

1．63001．6320—）0．00400．00251．62601．629