代碼：00150 2017年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)答案

代碼：001502017年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)答案代碼：001502017年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)答案代碼：001502017年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)答案V:1.0精細(xì)整理，僅供參考代碼：001502017年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)答案日期：20xx年X月全國2017年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150注意事項(xiàng)：

1.

答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.

每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將

“答題紙的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分

。

1.

金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是【A】P1-58/59

A.

銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制B.銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制C.金銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制D.金銀復(fù)本位制、銀本位制、金本位制

2.下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是【B】P2-72/73

A.

用于解決企業(yè)的大額融資需求

B.

融資期限一般較短

C.融資方向無局限性

D.

融資規(guī)模無局限性

3.

消費(fèi)者在專賣店以分期付款方式買入計(jì)算機(jī)的信用形式屬于【D】P2-79

A.

消費(fèi)信貸

B.

銀行信用

C.商業(yè)信用

D.

消費(fèi)信用

4.

按一定利率水平計(jì)算一筆貨幣資金在未來某一時(shí)點(diǎn)上的金額稱為【B】P3-88

A.

現(xiàn)值

B.

終值

C.復(fù)利

D.

到期收益

5.以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是【C】P4-103

A.國際借貸說

B.資產(chǎn)組合平衡理論

C.絕對(duì)購買力平價(jià)理論D.

匯兌心理說6.

下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是【C】P5-125

6-141

A.

股票

B.公司債券

C.商業(yè)票據(jù)D.國家公債7.

發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是【A】P5-127

A.

籌集資金

B.消除風(fēng)險(xiǎn)

C.

提高金融資產(chǎn)的安全性D.

實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性8.下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是【D】P6-135

A.期限通常在一年以上B.市場(chǎng)參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)

C.回購利率與證券本身的利率有關(guān)

D.本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通

9.

國庫券的發(fā)行通常采取【D】P6-139

A.平價(jià)發(fā)行方式

B.高價(jià)發(fā)行方式

C.溢價(jià)發(fā)行方式

D.貼現(xiàn)發(fā)行方式

10.股票現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)是【C】P7-160

A.

交易對(duì)象是一種權(quán)利

B.

通常采用對(duì)沖交易

C.成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行

D.交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理

11.

股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是【B】P7-166

A.

一切歷史會(huì)重演

C.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.

證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

D.

證券價(jià)格完全可預(yù)期12.如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，投資者通常會(huì)選擇【A】P8-193

A.買入看漲期權(quán)

B.

買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.

賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)13.下列屬于銀監(jiān)會(huì)職責(zé)的是【D】P9-205

A.代理國庫

B.提供再貸款

C.制定基準(zhǔn)利率

D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格

14.利率波動(dòng)導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險(xiǎn)屬于【B】P10-240

A.

信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)B.

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)15.票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的【D】P10-230

A.

資本業(yè)務(wù)

B.

資產(chǎn)業(yè)務(wù)

C.負(fù)債業(yè)務(wù)

D.

表外業(yè)務(wù)16.投資銀行為獲取高收益對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)是【A】P11-255

A.

風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)

B.

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.證券承銷業(yè)務(wù)

D.

財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)

17.“貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點(diǎn)屬于【A】P12-287

A.內(nèi)生貨幣供應(yīng)論

B.外生貨幣供應(yīng)論

C.中性貨幣供應(yīng)論

D.獨(dú)立貨幣供應(yīng)論

18.

各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的【C】P12-285

A.安全性

B.收益性

C.流動(dòng)性

D.風(fēng)險(xiǎn)性

19.顯示“失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)替代關(guān)系”的曲線是【B】P14-316

A.自然失業(yè)率曲線B.菲利普斯曲線

C.弗里德曼曲線

D.托賓q曲線

20.

下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)各金率表述錯(cuò)誤的是【D】P14-320

A.中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者

B.

通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給

C.通常被認(rèn)為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一

世紀(jì)90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求

二、多項(xiàng)選擇題

（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題

目要求的，請(qǐng)將其選出并將

“答題紙”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.商業(yè)票據(jù)的基本特征包括【ABCE】P2-73

A.是一種無因票證

B.可以流通轉(zhuǎn)讓

C.是一種有價(jià)票證D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)E.具有法定的式樣與內(nèi)容

22.

按決定方式利率可分為【BDE】P3-90

A.名義利率C.實(shí)際利率B.官定利率

D.市場(chǎng)利率

E行業(yè)利率

23

.影響金融工具流動(dòng)性的主要因素有【BCD】P5-120

A.流動(dòng)比率

B.構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)

D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中C.發(fā)行人的資信程度

E.速動(dòng)比率

24.投資銀行的基本職能有【BCDE】P11-250

A.熨平經(jīng)濟(jì)周期

B.構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)

C.優(yōu)化資源配置

D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中

E.媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)25.存款派生乘數(shù)的決定因素有【ABC】P12-282

A.現(xiàn)金漏損率

B.法定存款準(zhǔn)備金率

C.超額存款準(zhǔn)備金率

D.存貸款比率E.流動(dòng)性比率

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.

浮動(dòng)利率P3-90

27.優(yōu)先股P5-122

28.

信托投資公司P9-210

29.保證保險(xiǎn)P11-262

30.

貨幣供給P12-277四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12

分）

31.

某投資者以

9900

元購買了一張面額為

10000

元、期限為60

天的國庫券。試計(jì)算持有該國庫券到期時(shí)的年收益率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）P6-139

解：年收益率=(10000?9900)/9900×36060==%

32.某商業(yè)銀行的資本總額為100億元，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為1000

億元，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失為5億元，操作風(fēng)險(xiǎn)損失為5億元。試計(jì)算該銀行的資本充足率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位〉P10-238

解：資本充足率=100÷(1000+5×+5×=%五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。P1-60

答：特點(diǎn)：⑴流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。

⑵是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。

⑶是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。

34

.簡(jiǎn)述匯率變動(dòng)對(duì)物價(jià)水平的影響。P4-109

答：首先，從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)引起進(jìn)口消費(fèi)品和原材料國內(nèi)價(jià)格的上漲，進(jìn)口消費(fèi)品價(jià)格的上升直接帶來物價(jià)的上漲，進(jìn)口原材料價(jià)格的上升會(huì)引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價(jià)格的上升。

其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)促進(jìn)商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下，出口增加會(huì)加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價(jià)總水平的上升。

35.簡(jiǎn)述市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系。P7-153

答：市場(chǎng)利率的變動(dòng)是引起債券價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素。市場(chǎng)利率上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。36.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。P8-193答：37.簡(jiǎn)述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。

答：利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有：

一是可測(cè)性強(qiáng)。中央銀行在任何時(shí)候都能觀察到市場(chǎng)利率水平及結(jié)構(gòu)，可隨時(shí)對(duì)收集的資料進(jìn)行分析判斷。

二是可控性強(qiáng)。中央銀行作為“最后貸款人”可直接控制對(duì)金融機(jī)構(gòu)融資的利率。中央銀行還可通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率的走向。

三是相關(guān)性強(qiáng)。中央銀行通過利率變動(dòng)引導(dǎo)投資和儲(chǔ)蓄，從而調(diào)節(jié)社會(huì)總供給和總需求。

利率作為中介指標(biāo)也有不足之處：其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：利率本身是個(gè)內(nèi)生變量，利率變動(dòng)是與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致的。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，利率因資金需求增加而上升；經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，利率因資金需求減少而下降。而利率作為政策變量時(shí)，其變動(dòng)也與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致。經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)為抑制需求而提高利率，經(jīng)濟(jì)疲軟時(shí)為刺激需求而降低利率。于是，當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，中央銀行很難確定是內(nèi)生變量發(fā)生作用，還是政策變量發(fā)生作用，因而也便難以確定貨幣政策是否達(dá)到了應(yīng)有效果。六、論述題（本題13分）

38.試結(jié)合我國實(shí)際，分析國際收支差額對(duì)貨幣供給的影響。P13-299

答：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國的國際收支差額對(duì)該國的貨幣供求有著重要的影響。

在固定匯率制度下，如果一國國際收支出現(xiàn)順差，將會(huì)增加貨幣供給。相反，如果一國國際收支出現(xiàn)逆差，則會(huì)相應(yīng)縮減貨幣供給。

在浮動(dòng)匯率制度下，中央銀行一般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。但是，中央銀行不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)并不等于說它不干預(yù)外匯市場(chǎng)，當(dāng)中央銀行為了實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在公開市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出外匯時(shí)，就會(huì)引起貨幣供給量的擴(kuò)張或收縮。

1994年始，我國實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度。多年來的國際收支順差對(duì)我國的貨幣供給投放產(chǎn)生了重大