電力IT產(chǎn)業(yè)專題報告：能源IT產(chǎn)業(yè)鏈與格局全梳理

電力IT產(chǎn)業(yè)專題報告：能源IT產(chǎn)業(yè)鏈與格局全梳理

01國內(nèi)能源IT鏈條全梳理

1.1網(wǎng)廠分離：五大發(fā)電集團+兩大電網(wǎng)

我國電力產(chǎn)業(yè)網(wǎng)廠分離，主要由兩大電網(wǎng)與五大發(fā)電集團構(gòu)成。2002年我國進行了電力體制改革，實行“廠網(wǎng)分離”，將大一統(tǒng)的國家電力公司拆分成五大發(fā)電集團(華能、大唐、華電、國電和中電投)和兩大電網(wǎng)公司(國網(wǎng)、南方)。電網(wǎng)與電廠分離，電網(wǎng)負責電力的傳輸、配送，電廠主要負責發(fā)電。后來又成立了4小豪門，國投、國華、華潤、中廣核。

1.2五大發(fā)電集團對比

五大發(fā)電集團指2002年國家電力體制改革后新成立的五大全國性發(fā)電集團，華能、華電、大唐、中電投、國電。五大發(fā)電集團均為國有獨資企業(yè)，由中央直接管理。其中，中電投和國電集團在成立后經(jīng)歷過重組：2015年，中國電力投資集團與國家核電技術(shù)公司重組，成立國家電力投資集團公司；2017年8月，中國國電集團公司與神華集團有限責任公司合并重組為國家能源投資集團有限公司。

五大發(fā)電集團碳達峰路徑異與同：以五大發(fā)電集團為代表的主要發(fā)電企業(yè)紛紛響應雙碳目標，計劃2023-2025年實現(xiàn)碳達峰。加大清潔能源開發(fā)力度。要實現(xiàn)碳達峰碳中和目標，加大清潔能源開發(fā)力度，是各大發(fā)電集團的共同選擇，清潔能源裝機占比的提高也是各大集團實現(xiàn)碳達峰碳中和的一個重要指標。

1.3兩大電網(wǎng)對比

兩大電網(wǎng)指國家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司。

國家電網(wǎng)：服務中國26個省份，11億人口，國土面積覆蓋88%。

南方電網(wǎng)：主要服務于南方的廣西、廣東、貴州、云南、海南5個省以及中國港澳地區(qū)。

其他：如蒙西電網(wǎng)、山西地電等地方獨立電網(wǎng)。

兩大電網(wǎng)的區(qū)域性差異。南方電網(wǎng)范圍覆蓋廣東、廣西、云南、貴州、海南五省。國網(wǎng)則是除南網(wǎng)五省以及蒙西之外的大陸地區(qū)。（內(nèi)蒙古自治區(qū)蒙東電力公司屬于國網(wǎng)，此外還有一家區(qū)域性電力公司——蒙西電力公司）

02雙碳加速電網(wǎng)智能化

2.1中國低碳趨勢：碳達峰與碳中和

2020年9月中國明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”目標。碳達峰是指我國承諾2030年前，二氧化碳的排放不再增長，達到峰值之后逐步降低。碳中和即凈零碳排放，旨在實現(xiàn)碳吸收端與排放端的抵消；由此，實現(xiàn)路徑可分為加、減兩個維度，增加碳固定和碳匯，減少生產(chǎn)生活中的碳排放，而最終目標的確立又深刻影響脫碳的實現(xiàn)。為實現(xiàn)碳達峰與碳中和，能源從開發(fā)、配置到消費方式均將改變。包括接入可再生能源，優(yōu)化配置，在建筑、交通領域推廣綠色消費等。

2.2行業(yè)整體發(fā)展路徑——智能電網(wǎng)

智能電網(wǎng)將先進的信息等技術(shù)深度集成應用于電網(wǎng)，實現(xiàn)電力行業(yè)的根本性變革。智能電網(wǎng)涵蓋發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調(diào)度各個環(huán)節(jié)，具有信息化、自動化、互動化特征，是實現(xiàn)“電力流、信息流、業(yè)務流”的高度一體化融合的現(xiàn)代電網(wǎng)。

對比傳統(tǒng)電網(wǎng)，智能電網(wǎng)具有一體化融合的優(yōu)點，解決傳統(tǒng)電網(wǎng)存在的信息孤島問題。智能電網(wǎng)相對于傳統(tǒng)電網(wǎng)還有自愈性更強、適合清潔能源接入等多方面優(yōu)勢，有助于提升整個電力資產(chǎn)的運營效率。

2.3.1電力前端：分布式能源+儲能，「發(fā)電」主體和形式均發(fā)生改變

智能發(fā)電主要涉及常規(guī)能源、清潔能源和大容量儲能應用等技術(shù)領域。分布式能源具有明顯優(yōu)勢，我國正大力發(fā)展“整縣”分布式光伏；清潔能源發(fā)電具有波動性、間歇性和不可預測性，需要儲能技術(shù)；發(fā)電環(huán)節(jié)中，風電、光伏發(fā)電等新能源具有隨機性、間歇性、波動性特征，為保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，換流站運維工作尤為重要。

2.3.2電力中端：「輸電/配電」場景復雜化，考驗電力運維能力

電力中端“輸電、配電”環(huán)節(jié)改變，以分布式電能量運營云平臺為例，基于電網(wǎng)供需動態(tài)管理，需求側(cè)響應需要保證：連續(xù)即時的計量信息，負荷信息、電價信息等?；禹憫枰ＷC：應對需求改變用電，方式接入/退出分布式電源（儲能），負荷中斷/恢復。

2.3.3電力后端：電價計算復雜化，「售電、用電」信息化需求大幅抬升

智能用電方面，包括信息采集、智能小區(qū)、用電服務、智能電站、智能營業(yè)廳等。一方面，市場交易電量占比不斷提升，電價市場化成為電力能源趨勢，售點/用電端信息化需求大幅抬升。另一方面，商用居民電價差異、分時電價的推廣等帶來信息化用電平臺管理需求。2021年7月29日，發(fā)改委發(fā)布通知完善分時電價，尤其是針對新能源發(fā)電入網(wǎng)后進行電價調(diào)節(jié)，電價計算復雜化刺激信息化需求。

03恒華+朗新：能源IT雙星

3.1智能電網(wǎng)場景業(yè)務變革，需要新信息技術(shù)，能源信息化大有可為

智能電網(wǎng)的業(yè)務變革，要求大幅提升信息通信對電網(wǎng)業(yè)務的支撐能力，需要高速、實時、可靠實現(xiàn)全面感知和全程在線，主要變革包括1）開發(fā)方式、2）配置方式、3）消費方式、4）生活方式。

3.2恒華科技，設計+軟件雙輪驅(qū)動

恒華科技傳統(tǒng)業(yè)務電設計軟件全國領先，受益于智能電網(wǎng)前端建設，縮減EPC業(yè)務后公司毛利率、凈利率等指標將觸底反彈。恒華已經(jīng)布局新能源BIM軟件+規(guī)劃設計等服務，有望在分布式光伏電站設計以及運維領域?qū)崿F(xiàn)高速增長，拉動公司業(yè)績進入新的景氣周期。

恒華科技以設計+軟件雙輪驅(qū)動：產(chǎn)品和服務主要面向電網(wǎng)公司、電力設計企業(yè)、地方電力公司、配售電公司、智慧園區(qū)以及用能企業(yè)等用戶。包括線上+線下服務。

線上服務以云服務為核心：采用私有云或公有云的方式，提供覆蓋電網(wǎng)規(guī)劃設計、基建管理、運行管理、檢修管理和營銷管理全生命周期的SaaS產(chǎn)品和服務，以及面向用戶側(cè)的綜合能源管理信息化產(chǎn)品為主。

3.3朗新科技，能源互聯(lián)網(wǎng)龍頭

用電端平臺迭代帶來確定性增量。在電力信息化業(yè)務上，十四五期間全國用電服務核心系統(tǒng)平臺迭代將為朗新帶來確定性增量；此外隨著電力大數(shù)據(jù)重要性提升朗新電力大數(shù)據(jù)平臺或?qū)⑦M一步推廣。

充電樁業(yè)務未來可期。朗新連接國網(wǎng)、南網(wǎng)、特來電、星星等幾大充電樁品牌，運營充電樁數(shù)量超過20萬，我們認為到2025年朗新服務充電量有望超60億度，而光儲充一體化電站方案落地后朗新盈利模式將從服務費轉(zhuǎn)為節(jié)電抽成費，增量可期。

雙碳核心標的：公司業(yè)務聚焦于售電和用電環(huán)節(jié)，直接觸達C端用戶，與支付寶合作，掌握能源消費領域的服務人口，海量流量變現(xiàn)的機會。

能源數(shù)字化領先的龍頭企