期貨培訓(xùn)之技術(shù)分析與投資策略課件

技術(shù)分析與投資策略技術(shù)分析與投資策略A技術(shù)分析A技術(shù)分析

技術(shù)分析的定義：是對證券、期貨市場的市場行為所作的分析，特點(diǎn)是通過對市場過去和現(xiàn)在的行為，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯上的方法，歸納總結(jié)出典型的行為從而預(yù)測市場未來的變化趨勢。

技術(shù)分析的定義：是對證券、期貨市場的市場行技術(shù)分析的三大假設(shè)(一)市場行為包容消化一切(二)價(jià)格以趨勢方式演變(三)歷史會重演

技術(shù)分析的三大假設(shè)(一)市場行為包容消化一切基礎(chǔ)指標(biāo)

開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量和未平倉合約量。基礎(chǔ)指標(biāo)

成交量、未平倉合約量與價(jià)格的關(guān)系

成交量、未平倉合約量與價(jià)格的關(guān)系技術(shù)分析的主要理論1、道氏理論2、K線理論3、切線理論4、形態(tài)理論5、波浪理論6、量價(jià)關(guān)系理論7、其他技術(shù)分析理論（隨機(jī)漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論等）技術(shù)分析的主要理論1、道氏理論道氏理論1、技術(shù)分析的鼻祖，查爾斯道2、四個主要結(jié)果

a、市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為

b、市場波動的三種趨勢

c、交易量在確定趨勢中起的重要作用

d、收盤價(jià)是最重要的價(jià)格3、最大的不足在對大的形勢判斷有作用，而對小的波動無能為力，另外是可操作性較差，信號太遲道氏理論1、技術(shù)分析的鼻祖，查爾斯道K線理論1、畫法與主要形狀2、單根K線的意義3、K線組合4、不足之處：錯誤率較高，只能作為戰(zhàn)術(shù)手段，不能作為戰(zhàn)略手段，必須與其他方法結(jié)合，在時間和空間方面的影響力較小K線理論1、畫法與主要形狀

A-陽線、B-陰線、

C-光頭陽線、D-帶帽陽線、E-帶尾陽線、F-光頭陰線、G-帶尾陰線、H-帶帽陰線、I-平盤線、J-十字星、K-丁字線、L-倒丁字線

K線

切線理論1、支撐線和壓力線（定義、作用、相互轉(zhuǎn)化、重要性判斷等）2、趨勢分析（定義、方向、類型等）3、趨勢線和軌道線4、黃金分割線和百分比線5、扇形原理、速度線和甘氏線切線理論1、支撐線和壓力線（定義、作用、相互轉(zhuǎn)化、重要性支撐線與壓力線支撐線與壓力線趨勢分析趨勢分析形態(tài)理論1、價(jià)格移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型2、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)（頭肩形、多重頂?shù)仔魏蛨A弧形）3、三角形和矩形形態(tài)4、喇叭形、菱形、旗形、楔形和V形5、應(yīng)用時的問題：同一個形態(tài)有不同的解釋，實(shí)際操作時要等到形態(tài)明朗后才動手，得到的利益不充分形態(tài)理論1、價(jià)格移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型頭肩頂形態(tài)頭肩頂形態(tài)頭肩底形態(tài)頭肩底形態(tài)三重頂三重頂喇叭形喇叭形菱形菱形W底W底W底（WS403）W底（WS403）圓弧頂?shù)讏A弧頂?shù)讏A底（RU0310）圓底（RU0310）V形（CBOT黃豆連續(xù)）V形（CBOT黃豆連續(xù)）孤島跳空孤島跳空均線優(yōu)化均線優(yōu)化波浪理論1、艾略特發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)70年代后才得到廣泛應(yīng)用2、8浪過程3、主要原理：形態(tài)、比例和時間。價(jià)格的形態(tài)最重要4、弗波納奇數(shù)列波浪理論1、艾略特發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)70年代后才得到廣泛應(yīng)用5浪上升與3浪下跌5浪上升與3浪下跌1981——1985紐約棉花期貨1981——1985紐約棉花期貨各等級波浪的進(jìn)一步劃分各等級波浪的進(jìn)一步劃分主要技術(shù)指標(biāo)

一、移動平均線(MA)和平滑異同移動平均線(MACD)

二、威廉指標(biāo)和KDJ指標(biāo)

三、相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)

主要技術(shù)指標(biāo)

一、移動平均線(MA)和平滑異同移動平RSI背離（A0405）RSI背離（A0405）技術(shù)分析總結(jié)

1.

CRB期貨價(jià)格指數(shù)的方向如何？

2.

本市場所屬的期貨市場群類的方向如何？

3.

在其連續(xù)的周線圖和月線圖上，情況如何？

4.

主要趨勢、中等趨勢、以及小趨勢的方向，分別是上升、下降、還是橫向伸展？

5.

重要的支撐和阻擋水平在何處？技術(shù)分析總結(jié)1.

CRB期貨價(jià)格指數(shù)的方向如何？6.

重要趨勢線或管道線在何處？

7.

交易量和持倉興趣驗(yàn)證了價(jià)格變化嗎？

8.

33%、50%、66%、價(jià)格回撤位置在何處？

9.

圖上有無價(jià)格跳空？它們屬于何種類型？

10.圖上有無任何主要反轉(zhuǎn)形態(tài)的跡象？

6.

重要趨勢線或管道線在何處？

7.

交11.圖上有無任何持續(xù)形態(tài)的跡象？

12上述形態(tài)的價(jià)格目標(biāo)在何處？

13.移動平均線指向什么方向？

14.擺動指數(shù)正處在超買還是超賣狀態(tài)？

15.在擺動指數(shù)圖上有無互相背離現(xiàn)象？

11.圖上有無任何持續(xù)形態(tài)的跡象？

12上述形態(tài)的價(jià)16.相反意見數(shù)字是否顯示市場處于極端狀態(tài)？

17.艾略特波浪的形態(tài)如何？

18.有無明顯的三浪結(jié)構(gòu)或五浪結(jié)構(gòu)？

19.菲波納奇回撤位置及其價(jià)格目標(biāo)的位置在何處？

20.當(dāng)前有無可能出現(xiàn)任何周期性的波峰或波谷？

16.相反意見數(shù)字是否顯示市場處于極端狀態(tài)？

21.

市場是否顯示出峰值右移或左移現(xiàn)象？

22.

計(jì)算機(jī)趨勢的方向如何：上升、下降、還是橫向延伸？

23.

點(diǎn)數(shù)圖上的情況如何？21.

市場是否顯示出峰值右移或左移現(xiàn)象？

22.

計(jì)算機(jī)案例綜合分析（大連大豆期貨0401合約）案例綜合分析（大連大豆期貨0401合約）B、投資策略B、投資策略資金管理要領(lǐng)和交易策略舉要1．順應(yīng)中等趨勢的方向交易2.在上升趨勢中，乘跌買入；在下降趨勢中，逢漲賣出。3．讓利潤充分增長，把虧損限于小額。4．始終為頭寸設(shè)置保護(hù)性止損指令，以限制虧損。

資金管理要領(lǐng)和交易策略舉要1．順應(yīng)中等趨勢的方向交易5．不要心血來潮地做交易，打有計(jì)劃之戰(zhàn)。

6．先制訂好計(jì)劃，然后貫徹到底。

7．奉行資金管理的各項(xiàng)要領(lǐng)。

8．分散投資，但須注意，“過猶不及”。

9．報(bào)償-風(fēng)險(xiǎn)比至少要達(dá)到3比1，方可動作。

5．不要心血來潮地做交易，打有計(jì)劃之戰(zhàn)。

6．先制訂好計(jì)10．當(dāng)采取金字塔法增加頭寸時，應(yīng)遵循以

下原則：

a.后來的每一層頭寸必須小于前一層。

b.只能在盈利的頭寸上加碼。

c.不可以在虧損頭寸上再增加頭寸。

d．把保護(hù)性止損指令設(shè)置在盈虧平衡點(diǎn)。10．當(dāng)采取金字塔法增加頭寸時，應(yīng)遵循以

下原則：

11．絕不要追加保證金，別把活錢扔進(jìn)死頭寸里去。12．為了防止出現(xiàn)追加保證金的要求，應(yīng)確保至少擁有總的保證金要求的75％的凈資金。13．在平回盈利頭寸前，優(yōu)先平倉了結(jié)虧損的頭寸。14．除非是從事極短線的交易，否則總應(yīng)當(dāng)在市場之外，最好是在市場閉市期間，做好決策。

11．絕不要追加保證金，別把活錢扔進(jìn)死頭寸里去。15．研究工作應(yīng)由長期逐步過渡到短期。

16．利用日內(nèi)圖表找準(zhǔn)入市、出市點(diǎn)。

17．在從事當(dāng)日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。

18．盡量別理會常識；不要對傳播媒介的任何說法過于信以為真。

15．研究工作應(yīng)由長期逐步過渡到短期。

16．利用日內(nèi)圖表19．學(xué)會踏踏實(shí)實(shí)地當(dāng)少數(shù)派。如果你對市場的判斷正確，那么，大多數(shù)人的意見會與你相左。

20．技術(shù)分析這門技巧靠日積月累的學(xué)習(xí)和實(shí)踐才能提高。永遠(yuǎn)保持謙遜的態(tài)度，不斷地學(xué)習(xí)探索。

21．力求簡明。復(fù)雜的并不一定是優(yōu)越的。

19．學(xué)會踏踏實(shí)實(shí)地當(dāng)少數(shù)派。如果你對市場的判斷正確

謝謝大家！

謝謝大家！期貨培訓(xùn)之技術(shù)分析與投資策略課件期貨培訓(xùn)之技術(shù)分析與投資策略課件

其實(shí)，世上最溫暖的語言，“不是我愛你，而是在一起?！?/p>

所以懂得才是最美的相遇！只有彼此以誠相待，彼此尊重，相互包容，相互懂得，才能走的更遠(yuǎn)。相遇是緣，相守是愛。緣是多么的妙不可言，而懂得又是多么的難能可貴。否則就會錯過一時，錯過一世！擇一人深愛，陪一人到老。一路相扶相持，一路心手相牽，一路笑對風(fēng)雨。在平凡的世界，不求愛的轟轟烈烈；不求誓言多么美麗；唯愿簡單的相處，真心地付出，平淡地相守，才不負(fù)最美的人生；不負(fù)善良的自己。人海茫茫，不求人人都能刻骨銘心，但求對人對己問心無愧，無怨無悔足矣。大千世界，與萬千人中遇見，只是相識的開始，只有彼此真心付出，以心交心，以情換情，相知相惜，才能相伴美好的一生，一路同行。然而，生活不僅是詩和遠(yuǎn)方，更要面對現(xiàn)實(shí)。如果曾經(jīng)的擁有，不能天長地久，那么就要學(xué)會華麗地轉(zhuǎn)身，學(xué)會忘記。忘記該忘記的人，忘記該忘記的事兒，忘記苦樂年華的悲喜交集。人有悲歡離合，月有陰晴圓缺。對于離開的人，不必折磨自己脆弱的生命，虛度了美好的朝夕；不必讓心靈痛苦不堪，弄丟了快樂的自己。擦汗眼淚，告訴自己，日子還得繼續(xù)，誰都不是誰的唯一，相信最美的風(fēng)景一直在路上。人生，就是一場修行。你路過我，我忘記你；你有情，他無意。誰都希望在正確的時間遇見對的人，然而事與愿違時，你越渴望的東西，也許越是無情無義地棄你而去。所以美好的愿望，就會像肥皂泡一樣破滅，只能在錯誤的時間遇到錯的人。歲月匆匆像一陣風(fēng)，有多少故事留下感動。愿曾經(jīng)的相遇，無論是錦上添花，還是追悔莫及；無論是青澀年華的懵懂賞識，還是成長歲月無法躲避的經(jīng)歷……愿曾經(jīng)的過往，依然如花芬芳四溢，永遠(yuǎn)無悔歲月賜予的美好相遇。其實(shí)，人生之路的每一段相遇，都是一筆財(cái)富，尤其親情、友情和愛情。在漫長的旅途上，他們都會豐富你的生命，使你的生命更充實(shí)，更真實(shí)；豐盈你的內(nèi)心，使你的內(nèi)心更慈悲，更善良。所以生活的美好，緣于一顆善良的心，愿我們都能善待自己和他人。一路走來，愿相親相愛的人，相濡以沫，同甘共苦，百年好合。愿有情有意的人，不離不棄，相惜相守，共度人生的每一個朝夕……直到老得哪也去不了，依然是彼此手心里的寶，感恩一路有你！感謝您對文章的閱讀跟下載，希望本篇文章能幫助到您，建議您下載后自己先查看一遍，把用不上的部分頁面刪掉哦，當(dāng)然包括最后一頁，最后祝您生活愉快!其實(shí)，世上最溫暖的語言，“不是我愛你，而是在一起。”

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技術(shù)分析的定義：是對證券、期貨市場的市場行為所作的分析，特點(diǎn)是通過對市場過去和現(xiàn)在的行為，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯上的方法，歸納總結(jié)出典型的行為從而預(yù)測市場未來的變化趨勢。

技術(shù)分析的定義：是對證券、期貨市場的市場行技術(shù)分析的三大假設(shè)(一)市場行為包容消化一切(二)價(jià)格以趨勢方式演變(三)歷史會重演

技術(shù)分析的三大假設(shè)(一)市場行為包容消化一切基礎(chǔ)指標(biāo)

開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量和未平倉合約量?；A(chǔ)指標(biāo)

成交量、未平倉合約量與價(jià)格的關(guān)系

成交量、未平倉合約量與價(jià)格的關(guān)系技術(shù)分析的主要理論1、道氏理論2、K線理論3、切線理論4、形態(tài)理論5、波浪理論6、量價(jià)關(guān)系理論7、其他技術(shù)分析理論（隨機(jī)漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論等）技術(shù)分析的主要理論1、道氏理論道氏理論1、技術(shù)分析的鼻祖，查爾斯道2、四個主要結(jié)果

a、市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為

b、市場波動的三種趨勢

c、交易量在確定趨勢中起的重要作用

d、收盤價(jià)是最重要的價(jià)格3、最大的不足在對大的形勢判斷有作用，而對小的波動無能為力，另外是可操作性較差，信號太遲道氏理論1、技術(shù)分析的鼻祖，查爾斯道K線理論1、畫法與主要形狀2、單根K線的意義3、K線組合4、不足之處：錯誤率較高，只能作為戰(zhàn)術(shù)手段，不能作為戰(zhàn)略手段，必須與其他方法結(jié)合，在時間和空間方面的影響力較小K線理論1、畫法與主要形狀

A-陽線、B-陰線、

C-光頭陽線、D-帶帽陽線、E-帶尾陽線、F-光頭陰線、G-帶尾陰線、H-帶帽陰線、I-平盤線、J-十字星、K-丁字線、L-倒丁字線

K線

切線理論1、支撐線和壓力線（定義、作用、相互轉(zhuǎn)化、重要性判斷等）2、趨勢分析（定義、方向、類型等）3、趨勢線和軌道線4、黃金分割線和百分比線5、扇形原理、速度線和甘氏線切線理論1、支撐線和壓力線（定義、作用、相互轉(zhuǎn)化、重要性支撐線與壓力線支撐線與壓力線趨勢分析趨勢分析形態(tài)理論1、價(jià)格移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型2、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)（頭肩形、多重頂?shù)仔魏蛨A弧形）3、三角形和矩形形態(tài)4、喇叭形、菱形、旗形、楔形和V形5、應(yīng)用時的問題：同一個形態(tài)有不同的解釋，實(shí)際操作時要等到形態(tài)明朗后才動手，得到的利益不充分形態(tài)理論1、價(jià)格移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型頭肩頂形態(tài)頭肩頂形態(tài)頭肩底形態(tài)頭肩底形態(tài)三重頂三重頂喇叭形喇叭形菱形菱形W底W底W底（WS403）W底（WS403）圓弧頂?shù)讏A弧頂?shù)讏A底（RU0310）圓底（RU0310）V形（CBOT黃豆連續(xù)）V形（CBOT黃豆連續(xù)）孤島跳空孤島跳空均線優(yōu)化均線優(yōu)化波浪理論1、艾略特發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)70年代后才得到廣泛應(yīng)用2、8浪過程3、主要原理：形態(tài)、比例和時間。價(jià)格的形態(tài)最重要4、弗波納奇數(shù)列波浪理論1、艾略特發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)70年代后才得到廣泛應(yīng)用5浪上升與3浪下跌5浪上升與3浪下跌1981——1985紐約棉花期貨1981——1985紐約棉花期貨各等級波浪的進(jìn)一步劃分各等級波浪的進(jìn)一步劃分主要技術(shù)指標(biāo)

一、移動平均線(MA)和平滑異同移動平均線(MACD)

二、威廉指標(biāo)和KDJ指標(biāo)

三、相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)

主要技術(shù)指標(biāo)

一、移動平均線(MA)和平滑異同移動平RSI背離（A0405）RSI背離（A0405）技術(shù)分析總結(jié)

1.

CRB期貨價(jià)格指數(shù)的方向如何？

2.

本市場所屬的期貨市場群類的方向如何？

3.

在其連續(xù)的周線圖和月線圖上，情況如何？

4.

主要趨勢、中等趨勢、以及小趨勢的方向，分別是上升、下降、還是橫向伸展？

5.

重要的支撐和阻擋水平在何處？技術(shù)分析總結(jié)1.

CRB期貨價(jià)格指數(shù)的方向如何？6.

重要趨勢線或管道線在何處？

7.

交易量和持倉興趣驗(yàn)證了價(jià)格變化嗎？

8.

33%、50%、66%、價(jià)格回撤位置在何處？

9.

圖上有無價(jià)格跳空？它們屬于何種類型？

10.圖上有無任何主要反轉(zhuǎn)形態(tài)的跡象？

6.

重要趨勢線或管道線在何處？

7.

交11.圖上有無任何持續(xù)形態(tài)的跡象？

12上述形態(tài)的價(jià)格目標(biāo)在何處？

13.移動平均線指向什么方向？

14.擺動指數(shù)正處在超買還是超賣狀態(tài)？

15.在擺動指數(shù)圖上有無互相背離現(xiàn)象？

11.圖上有無任何持續(xù)形態(tài)的跡象？

12上述形態(tài)的價(jià)16.相反意見數(shù)字是否顯示市場處于極端狀態(tài)？

17.艾略特波浪的形態(tài)如何？

18.有無明顯的三浪結(jié)構(gòu)或五浪結(jié)構(gòu)？

19.菲波納奇回撤位置及其價(jià)格目標(biāo)的位置在何處？

20.當(dāng)前有無可能出現(xiàn)任何周期性的波峰或波谷？

16.相反意見數(shù)字是否顯示市場處于極端狀態(tài)？

21.

市場是否顯示出峰值右移或左移現(xiàn)象？

22.

計(jì)算機(jī)趨勢的方向如何：上升、下降、還是橫向延伸？

23.

點(diǎn)數(shù)圖上的情況如何？21.

市場是否顯示出峰值右移或左移現(xiàn)象？

22.

計(jì)算機(jī)案例綜合分析（大連大豆期貨0401合約）案例綜合分析（大連大豆期貨0401合約）B、投資策略B、投資策略資金管理要領(lǐng)和交易策略舉要1．順應(yīng)中等趨勢的方向交易2.在上升趨勢中，乘跌買入；在下降趨勢中，逢漲賣出。3．讓利潤充分增長，把虧損限于小額。4．始終為頭寸設(shè)置保護(hù)性止損指令，以限制虧損。

資金管理要領(lǐng)和交易策略舉要1．順應(yīng)中等趨勢的方向交易5．不要心血來潮地做交易，打有計(jì)劃之戰(zhàn)。

6．先制訂好計(jì)劃，然后貫徹到底。

7．奉行資金管理的各項(xiàng)要領(lǐng)。

8．分散投資，但須注意，“過猶不及”。

9．報(bào)償-風(fēng)險(xiǎn)比至少要達(dá)到3比1，方可動作。

5．不要心血來潮地做交易，打有計(jì)劃之戰(zhàn)。

6．先制訂好計(jì)10．當(dāng)采取金字塔法增加頭寸時，應(yīng)遵循以

下原則：

a.后來的每一層頭寸必須小于前一層。

b.只能在盈利的頭寸上加碼。

c.不可以在虧損頭寸上再增加頭寸。

d．把保護(hù)性止損指令設(shè)置在盈虧平衡點(diǎn)。10．當(dāng)采取金字塔法增加頭寸時，應(yīng)遵循以

下原則：

11．絕不要追加保證金，別把活錢扔進(jìn)死頭寸里去。12．為了防止出現(xiàn)追加保證金的要求，應(yīng)確保至少擁有總的保證金要求的75％的凈資金。13．在平回盈利頭寸前，優(yōu)先平倉了結(jié)虧損的頭寸。14．除非是從事極短線的交易，否則總應(yīng)當(dāng)在市場之外，最好是在市場閉市期間，做好決策。

11．絕不要追加保證金，別把活錢扔進(jìn)死頭寸里去。15．研究工作應(yīng)由長期逐步過渡到短期。

16．利用日內(nèi)圖表找準(zhǔn)入市、出市點(diǎn)。

17．在從事當(dāng)日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。

18．盡量別理會常識；不要對傳播媒介的任何說法過于信以為真。

15．研究工作應(yīng)由長期逐步過渡到短期。

16．利用日內(nèi)圖表19．學(xué)會踏踏實(shí)實(shí)地當(dāng)少數(shù)派。如果你對市場的判斷正確，那么，大多數(shù)人的意見會與你相左。

20．技術(shù)分析這門技巧靠日積月累的學(xué)習(xí)和實(shí)踐才能提高。永遠(yuǎn)保持謙遜的態(tài)度，不斷地學(xué)習(xí)探索。

21．力求簡明。復(fù)雜的并不一定是優(yōu)越的。

19．學(xué)會踏踏實(shí)實(shí)地當(dāng)少數(shù)派。如果你對市場的判斷正確

謝謝大家！

謝謝大家！期貨培訓(xùn)之技術(shù)分析與投資策略課件期貨培訓(xùn)之技術(shù)分析與投資策略課件

其實(shí)，世上最溫暖的語言，“不是我愛你，而是在一起。”

所以懂得才是最美的相遇！只有彼此以誠相待，彼此尊重，相互包容，相互懂得，才能走的更遠(yuǎn)。相遇是緣，相守是愛。緣是多么的妙