財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析答案

PAGE31第一章復(fù)習(xí)思考題：1、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表的種類。財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。財(cái)務(wù)報(bào)告由報(bào)表本身及其附注及財(cái)務(wù)情況說明書構(gòu)成，附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的有機(jī)組成部分，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表。敘述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用。（1）衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況通過對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，可以了解企業(yè)目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分布情況如何；企業(yè)的資金從何處取得，其融資結(jié)構(gòu)如何；了解企業(yè)經(jīng)營方針，尤其是投資管理的方針和企業(yè)內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)的情況，借以判斷企業(yè)在經(jīng)營上的動(dòng)力如何，財(cái)務(wù)上是否穩(wěn)妥可靠；了解企業(yè)一系列的財(cái)務(wù)問題，如購進(jìn)一項(xiàng)資產(chǎn)的資金來源是靠企業(yè)本身的營業(yè)盈余還是靠借債或發(fā)行股票，營業(yè)所得的資金與借款流入的資金的比例是否恰當(dāng)?shù)鹊?。熟知各?xiàng)會(huì)計(jì)信息，可以為企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供了解企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況的真相，通過科學(xué)數(shù)據(jù)衡量企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況，評(píng)價(jià)企業(yè)未來發(fā)展的潛在能力。（2）.評(píng)價(jià)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)績企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表只能概括地反映企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，如果不將報(bào)表上所列數(shù)據(jù)進(jìn)一步加以剖析，勢(shì)必不能充分理解這些數(shù)字的意義，不能充分掌握數(shù)據(jù)所傳遞的信息。這樣，就無法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞、企業(yè)經(jīng)營成果的大小、企業(yè)經(jīng)營管理是否健全以及企業(yè)發(fā)展前景如何做出有事實(shí)根據(jù)的結(jié)論。因此，不論報(bào)表編得如何精細(xì)，也不管報(bào)表上的數(shù)據(jù)如何重要，要進(jìn)行正確的決策，還需要對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)一步加工，對(duì)其進(jìn)行分析、比較、評(píng)價(jià)和解釋。企業(yè)的經(jīng)營管理者和其他報(bào)表使用者，要根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表上的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地加以考慮和分析研究，了解企業(yè)過去的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績，如利潤的多少、投資報(bào)酬率的高低、銷貨量的大小、現(xiàn)金流量等。根據(jù)上列各項(xiàng)會(huì)計(jì)報(bào)表信息和指標(biāo)，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞、經(jīng)營成果的大小和經(jīng)營管理上的得失，并與同行業(yè)相對(duì)比，以評(píng)價(jià)企業(yè)的成敗得失。（3）預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)企業(yè)的未來經(jīng)營活動(dòng)都是在一定的客觀經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行的，都要受到客觀條件的制約，并受客觀的經(jīng)濟(jì)規(guī)律的支配。企業(yè)為了科學(xué)地組織生產(chǎn)經(jīng)營，最有效地使用人力、物力和財(cái)力，實(shí)現(xiàn)最佳的經(jīng)濟(jì)效益。在規(guī)劃未來的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，必須善于從客觀的經(jīng)濟(jì)條件出發(fā)，按照客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，并據(jù)以做出正確的決策。在這些方面，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析具有重要的作用。因?yàn)橥ㄟ^會(huì)計(jì)報(bào)表分析，可從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)這一復(fù)雜的現(xiàn)象中，把那些基本的，企業(yè)所需要的東西稀釋出來，然后針對(duì)目前的情況，權(quán)衡未來發(fā)展的可能趨勢(shì)，并做出相應(yīng)的決策。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表所提供的會(huì)計(jì)信息和其他經(jīng)濟(jì)信息，通過分析，加工改造，提高質(zhì)量，使之形成與預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展的趨勢(shì)有相關(guān)性的精髓信息，從而提高經(jīng)濟(jì)決策的科學(xué)性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用哪些方法？進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，最主要的方法是比較分析法和因素分析法。（1）比較分析法比較方法的理論基礎(chǔ)，是客觀事物的發(fā)展變化是統(tǒng)一性與多樣性的辯證結(jié)合。共同性使它們具有了可比的基礎(chǔ)，差異性使它們具有了不同的特征。在實(shí)際分析時(shí)，這兩方面的比較往往結(jié)合使用。（2）因素分析法因素分析法也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用的一種技術(shù)方法，它是指把整體分解為若干個(gè)局部的分析方法，包括財(cái)務(wù)比率的因素分解法和差異因素分解法。資產(chǎn)負(fù)債表反映的主要信息是什么？資產(chǎn)負(fù)債表所揭示的財(cái)務(wù)信息，主要有以下三個(gè)方面：（1）企業(yè)所擁有并可利用的經(jīng)濟(jì)資源，包括資產(chǎn)總額、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和分布情況。對(duì)此可以進(jìn)一步揭示資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性和資產(chǎn)的流動(dòng)性。（2）資產(chǎn)的資金來源。在企業(yè)中，形成資產(chǎn)的資金有兩個(gè)來源：一是債權(quán)人提供的貸款；一是企業(yè)所有者的投資。在任何時(shí)日，資產(chǎn)必須等于債權(quán)人的貸款和所有者投資之和，它可據(jù)以揭示企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，并可對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿做出評(píng)估。（3）資產(chǎn)和負(fù)債的對(duì)照關(guān)系。在資產(chǎn)負(fù)債中，資產(chǎn)按照流動(dòng)性進(jìn)行分類，即資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，負(fù)債按還款期限長期分為流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債。這就形成了進(jìn)一步揭示信息的對(duì)照關(guān)系，從而可以分析資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償債能力。第二章復(fù)習(xí)思考題(一)單項(xiàng)選擇題1．利潤分配表中期初未分配利潤和期末未分配利潤應(yīng)分別與（）中相應(yīng)項(xiàng)目的期初、期末數(shù)額一致。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.本年利潤【答案：B】2．某企業(yè)“應(yīng)收賬款”賬戶月末借方余額40000元，其中：“應(yīng)收甲公司賬款”明細(xì)賬戶借方余額60000元，“應(yīng)收乙公司賬款”明細(xì)賬戶貸方余額20000元；“預(yù)收賬款”賬戶月末貸方余額15000元，其中：“預(yù)收A廠賬款”明細(xì)賬戶貸方余額25000元，“預(yù)收B廠賬款”明細(xì)賬戶借方余額10000元。該企業(yè)月末資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目的金額為（）元。A.70000B.60000C.50000D.40000【答案：A】3．某公司出售一臺(tái)不需要設(shè)備，收到價(jià)款30萬元，該設(shè)備原價(jià)40萬元，已提折舊15萬元，出售過程中支付該項(xiàng)設(shè)備拆卸費(fèi)用0.2萬元，運(yùn)輸費(fèi)用0.08萬元，設(shè)備已由購入單位運(yùn)走，則出售該項(xiàng)固定資產(chǎn)的現(xiàn)金凈額為（）。A.30萬元B.25萬元C.29萬元D.29.72萬元【答案：D】4．在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，因企業(yè)資金短缺，變賣舊汽車收到現(xiàn)金業(yè)務(wù)屬于（）。A.經(jīng)營活動(dòng)B.投資活動(dòng)C.投資收益D.營業(yè)外收入【答案：B】5．在企業(yè)不單設(shè)“預(yù)付賬款”科目時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)付賬款”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)（）。A.“應(yīng)收賬款”科目明細(xì)賬借方余額分析填列B.“應(yīng)付賬款”科目明細(xì)賬借方余額分析填列C.“應(yīng)收賬款”科目借方余額D.“應(yīng)付賬款”科目借方余額【答案：B】6．“預(yù)收賬款”科目所屬有關(guān)明細(xì)科目如有借方余額，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表（）項(xiàng)目內(nèi)反映。A．應(yīng)收賬款B.預(yù)收賬款C．預(yù)付賬款D.應(yīng)付賬款【答案：A】7．企業(yè)期初末交所得稅28萬元，本期發(fā)生的所得稅310萬元已全部交納，期末未交所得稅12萬元，則本期支付的所得稅稅款為（）。A．310萬元B.28萬元C.12萬元D.326萬元【答案：D】8．下列各項(xiàng)中，會(huì)影響現(xiàn)金流量凈額變動(dòng)的是（）。A．用原材料對(duì)外投資B.從銀行提取現(xiàn)金C．用現(xiàn)金支付購買材料款D.用固定資產(chǎn)清償債務(wù)【答案：C】9．下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的編制方法，正確的有（）。A．只采用直接法B．只采用間接法C．正表采用直接法，補(bǔ)充資料采用間接法D．正表采用間接法，補(bǔ)充資料采用直接法【答案：C】10．資產(chǎn)負(fù)債表中的“未分配利潤”項(xiàng)目，應(yīng)（）。A．根據(jù)“本年利潤”科目的余額填列B．根據(jù)“利潤分配”科目的余額填列C．根據(jù)“利潤分配——未分配利潤”科目的發(fā)生額填列D．根據(jù)“本年利潤”科目和“利潤分配”科目的余額計(jì)算填列【答案：B】11．下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的是（）。A．銷售商品收到的現(xiàn)金B(yǎng).發(fā)行債券收到的現(xiàn)金C．發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金D.分得股利所收到的現(xiàn)金【答案：A】12．“應(yīng)收賬款”科目所屬明細(xì)科目如有貸方余額，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表（）項(xiàng)目內(nèi)反映。A．應(yīng)收賬款B.預(yù)收賬款C．應(yīng)付賬款D.預(yù)付賬款【答案：B】(二)多項(xiàng)選擇題1．下列項(xiàng)目中屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的有（）。A.分配股利支付的現(xiàn)金B(yǎng).支付的增值稅款C.收到的租金D.分得利潤收到的現(xiàn)金【答案：BC】2．資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)（）科目余額合并填列。A.現(xiàn)金B(yǎng).現(xiàn)金等價(jià)物C.銀行存款D.其他貨幣資金【答案：ACD】3．不產(chǎn)生現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)有（）。A.核銷壞賬B.收回以前年度已核銷的壞賬C.存貨的盤虧D.固定資產(chǎn)盤盈【答案：ACD】4．下列各項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)記入資產(chǎn)負(fù)債表“預(yù)收賬款”項(xiàng)目的有（）。A.“應(yīng)收賬款”賬戶所屬明細(xì)賬的貸方金額合計(jì)數(shù)B.“預(yù)收賬款”賬戶所屬明細(xì)賬的貸方金額合計(jì)數(shù)C.“應(yīng)收賬款”賬戶所屬明細(xì)賬的借方金額合計(jì)數(shù)D.“預(yù)收賬款”賬戶所屬明細(xì)賬的借方金額合計(jì)數(shù)【答案：AB】5．企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上“存貨”項(xiàng)目的期末數(shù)應(yīng)包括（）。A.庫存產(chǎn)成品及正在加工中的在產(chǎn)品B.委托代銷商品C.分期收款發(fā)出商品D.在途材料【答案：ABCD】6．現(xiàn)金流量表以廣義現(xiàn)金作為編制基礎(chǔ)，具體包括（）。A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行活期存款C.其他貨幣資金D.現(xiàn)金等價(jià)物【答案：ABCD】7．資產(chǎn)負(fù)債表中需要根據(jù)若干明細(xì)科目的期末余額計(jì)算填列的項(xiàng)目有（）。A.存貨B.應(yīng)收賬款C.應(yīng)付賬款D.預(yù)付賬款【答案：BCD】8．既影響現(xiàn)金又影響凈利潤的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有（）。A.出售無形資產(chǎn)收入現(xiàn)金B(yǎng).收回應(yīng)收賬款C.賒銷商品D.按月支付短期借款利息【答案：AD】9．下列項(xiàng)目中，能夠使現(xiàn)金流量表中投資活動(dòng)現(xiàn)金流入的有（）。A.工程完工交付使用B.出售設(shè)備取得現(xiàn)金C.分得現(xiàn)金股利D.收回長期債券投資收到現(xiàn)金【答案：BCD】10．下列各項(xiàng)中，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的是（）。A．支付的所得稅款B．取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金C．支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金D．購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金【答案：BD】11．經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入包括（）。A．銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng).收到債券投資利息C．分得現(xiàn)金股利D.收到的稅費(fèi)返還【答案：AD】12．籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出包括（）。A．債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金B(yǎng).發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金C．分配股利所支付的現(xiàn)金D.減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金【答案：BCD】13．我國企業(yè)的基本會(huì)計(jì)報(bào)表包括（）。A．資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C．所有者權(quán)益變動(dòng)表D.現(xiàn)金流量表【答案：ABCD】(三)判斷題1．企業(yè)取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金屬于經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金。（）【答案：錯(cuò)】2．分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金屬于籌資活動(dòng)流出的現(xiàn)金。（）【答案：對(duì)】3．企業(yè)購買商品支付的能夠抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額，在購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中反映。（）【答案：對(duì)】4．現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動(dòng)，是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的交易和事項(xiàng)。銷售商品或提供勞務(wù)、處置固定資產(chǎn)、分配利潤等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均包括在經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之中。（）【答案：錯(cuò)】5．現(xiàn)金等價(jià)物的主要特點(diǎn)是流動(dòng)性強(qiáng)，并可隨時(shí)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，通常指購買在6個(gè)月或更短時(shí)間內(nèi)即到期或即可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的投資。（）【答案：錯(cuò)】一、實(shí)訓(xùn)案例答案：小型商業(yè)1.某商販早晨從家里出發(fā)，帶現(xiàn)金100元，到批發(fā)市場(chǎng)上貨100斤菜，每斤1元，再到零售市場(chǎng)以1.5元/斤售出。第一天，所進(jìn)蔬菜到晚上全部售出，但有10斤賣給了鄰居，尚未收款。請(qǐng)編制當(dāng)天的財(cái)務(wù)報(bào)表：利潤表表2-29項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)主營業(yè)務(wù)收入150主營業(yè)務(wù)成本100凈利潤50現(xiàn)金流量表主表表2-30項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)銷售商品所收到的現(xiàn)金135購買商品所支付的現(xiàn)金100經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量35全部現(xiàn)金凈流量35資產(chǎn)負(fù)債表表2-31資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)來源期初數(shù)期末數(shù)現(xiàn)金100135應(yīng)收賬款15存貨固定資產(chǎn)實(shí)收資本100100無形資產(chǎn)未分配利潤050合計(jì)100150合計(jì)100150現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料表2-32項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)凈利潤50減：應(yīng)收賬款的增加15經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量352、第二天，賒購100斤，每斤1.2元，到晚上以1.5元/斤售出一半，均已經(jīng)收現(xiàn)，上天的10斤款也收回，計(jì)提應(yīng)交所得稅20元。利潤表表2-33項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)主營業(yè)務(wù)收入15075主營業(yè)務(wù)成本10060所得稅費(fèi)用20凈利潤50-5未分配利潤5045現(xiàn)金流量表主表表2-34項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)銷售商品所收到的現(xiàn)金13590購買商品所支付的現(xiàn)金1000經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量3590全部現(xiàn)金凈流量3590期初現(xiàn)金100135期末現(xiàn)金135225資產(chǎn)負(fù)債表表2-35資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)來源期初數(shù)期末數(shù)現(xiàn)金135225應(yīng)付賬款120應(yīng)收賬款150應(yīng)交稅金20存貨60固定資產(chǎn)實(shí)收資本100100無形資產(chǎn)未分配利潤5045合計(jì)150285合計(jì)150285現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料表2-36項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)凈利潤50-5減：應(yīng)收賬款增加（加：減少）-15+15減：存貨增加-60加：應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金增加+140經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量35903、第三天，賒購100斤，每斤1.4元，以2元/斤出售，共出售90斤，先進(jìn)先出法核算發(fā)出存貨。當(dāng)天的銷售均收現(xiàn)，購買貨車支付200元，計(jì)提衛(wèi)生費(fèi)10元。利潤表表2-37項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)主營業(yè)務(wù)收入75180主營業(yè)務(wù)成本60116管理費(fèi)用10所得稅費(fèi)用20凈利潤-554未分配利潤4599現(xiàn)金流量表主表表2-38項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)銷售商品所收到的現(xiàn)金90180購買商品所支付的現(xiàn)金0經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量90180購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金200全部現(xiàn)金凈流量90-20期初現(xiàn)金135225期末現(xiàn)金225205資產(chǎn)負(fù)債表表2-39資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)來源期初數(shù)期末數(shù)現(xiàn)金225205應(yīng)付賬款120260應(yīng)收賬款00應(yīng)交稅金2020存貨6084其他應(yīng)付款10固定資產(chǎn)200實(shí)收資本100100無形資產(chǎn)未分配利潤4599合計(jì)285489合計(jì)285489現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料表2-40項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)凈利潤-554減：應(yīng)收賬款增加（加：減少）+15減：存貨增加-60-24加：應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金增加+140+150經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量901804、第四天，賒購100斤，每斤1.1元，以2元/斤出售，共出售120斤，先進(jìn)先出法核算發(fā)出存貨。當(dāng)天的銷售均未收現(xiàn)，計(jì)提貨車折舊5元，支付衛(wèi)生費(fèi)10元，商販乙決定加入，出資300元，把目前留存的利潤轉(zhuǎn)為股份，各占股份50%。利潤表表2-41項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)主營業(yè)務(wù)收入180240主營業(yè)務(wù)成本116150管理費(fèi)用105所得稅費(fèi)用凈利潤5485未分配利潤990（轉(zhuǎn)股）現(xiàn)金流量表主表表2-42項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)銷售商品所收到的現(xiàn)金1800購買商品所支付的現(xiàn)金0支付其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金10經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量180-10購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金200吸收投資所收到的現(xiàn)金300全部現(xiàn)金凈流量-20290期初現(xiàn)金225205期末現(xiàn)金205495資產(chǎn)負(fù)債表表2-43資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)來源期初數(shù)期末數(shù)現(xiàn)金205495應(yīng)付賬款260370應(yīng)收賬款0240應(yīng)交稅金2020存貨8444其他應(yīng)付款100固定資產(chǎn)200195實(shí)收資本100584無形資產(chǎn)未分配利潤990合計(jì)489974合計(jì)489974現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料表2-44項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)凈利潤5485加：計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊+5減：應(yīng)收賬款增加（加：減少）-240減：存貨增加-24+40加：應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金增加+150+100經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量180-105、第五天，支付購貨款120元，現(xiàn)金購水果100斤，每斤2元，以4元/斤出售，共出售水果50斤。當(dāng)天的銷售均收現(xiàn)，支付所得稅30元，從信用社借短期借款1000元準(zhǔn)備發(fā)展業(yè)務(wù),年利率12%,到期一次償還本息。利潤表表2-45項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)主營業(yè)務(wù)收入240200主營業(yè)務(wù)成本150100管理費(fèi)用5所得稅費(fèi)用凈利潤85100未分配利潤0（轉(zhuǎn)股）100現(xiàn)金流量表主表表2-46項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)銷售商品所收到的現(xiàn)金0200購買商品所支付的現(xiàn)金0320支付的各項(xiàng)稅費(fèi)30支付其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金10經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-10-150購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金吸收投資所收到的現(xiàn)金300借款所收到的現(xiàn)金1000全部現(xiàn)金凈流量290850期初現(xiàn)金205495期末現(xiàn)金4951345資產(chǎn)負(fù)債表表2-47資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)來源期初數(shù)期末數(shù)現(xiàn)金4951345短期借款1000應(yīng)付賬款370250應(yīng)收賬款240240應(yīng)交稅金20-10存貨44144其他應(yīng)付款0固定資產(chǎn)195195實(shí)收資本584584無形資產(chǎn)未分配利潤0100合計(jì)9741924合計(jì)9741924現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料表2-48項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)凈利潤85100加：計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊+5減：應(yīng)收賬款增加（加：減少）-240減：存貨增加+40-100加：應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金增加+100-150經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-10-1506、第六天，計(jì)提水果跌價(jià)準(zhǔn)備30元,購買攤位一個(gè),價(jià)款2500元,先支付1200元,其余部分半年后支付。招小工一人，暫時(shí)預(yù)支200元用于購買生活用品。賒購水果200斤，每斤2.5元，以4元/斤出售，本期共出售150斤，先進(jìn)先出法核算發(fā)出存貨。當(dāng)天的銷售均收現(xiàn)。利潤表表2-49項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)主營業(yè)務(wù)收入200600主營業(yè)務(wù)成本100350管理費(fèi)用資產(chǎn)減值損失30所得稅費(fèi)用凈利潤100220未分配利潤100320現(xiàn)金流量表主表表2-50項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)銷售商品所收到的現(xiàn)金200600購買商品所支付的現(xiàn)金320支付的各項(xiàng)稅費(fèi)30支付其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金200經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-150400購建無形資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金1200吸收投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金1000全部現(xiàn)金凈流量850-800期初現(xiàn)金4951345期末現(xiàn)金1345545資產(chǎn)負(fù)債表表2-51資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)來源期初數(shù)期末數(shù)現(xiàn)金1345545短期借款10001000應(yīng)收賬款240240應(yīng)付賬款250750其它應(yīng)收款200應(yīng)交稅金-10-10存貨144264其他應(yīng)付款1300固定資產(chǎn)195195實(shí)收資本584584無形資產(chǎn)2500未分配利潤100320合計(jì)19243944合計(jì)19243944現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料表2-52項(xiàng)目上期數(shù)本期數(shù)凈利潤100220加：計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+30減：應(yīng)收賬款增加（加：減少）減：存貨增加-100-150加：應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金增加-150+500-200經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-150400第三章復(fù)習(xí)思考題（一）單選題1、若流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論成立的是 （）A、速動(dòng)比率大于1 B、營運(yùn)資金大于零C、短期償債能力絕對(duì)有保障 D、資產(chǎn)負(fù)債率大于1【答案：B】2、最穩(wěn)健的衡量企業(yè)短期償債能力的方法是采用 （）A、流動(dòng)比率 B、速動(dòng)比率C、現(xiàn)金比率 D、以上均不是【答案：C】3、一般來說，表明企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債有足夠流動(dòng)資產(chǎn)作保證，其營運(yùn)資金應(yīng)為 （）A、正數(shù) B、負(fù)數(shù) C、0 D、小數(shù)【答案：A】4、對(duì)大多數(shù)企業(yè)來說，選擇的較明智的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是（）A、風(fēng)險(xiǎn)型 B、保守型C、無風(fēng)險(xiǎn)型 D、中庸型【答案：D】5、一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)彈性大小可由資產(chǎn)中哪類資產(chǎn)的比重來衡量 （）A、有形資產(chǎn) B、無形資產(chǎn)C、實(shí)物資產(chǎn) D、金融資產(chǎn)【答案：D】6、在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，之所以要扣除存貨項(xiàng)目，是由于（）A、存貨的價(jià)值變動(dòng)較大 B、存貨的數(shù)量不易確定C、存貨的質(zhì)量難以保證 D、存貨的變現(xiàn)能力較差【答案：D】7、權(quán)益乘數(shù)是 （）A、1/（1-產(chǎn)權(quán)比率）B、1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）C、產(chǎn)權(quán)比率/（1-產(chǎn)權(quán)比率）D、資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）【答案：B】8、以下不屬于償債比率的是（）A、產(chǎn)權(quán)比率 B、資產(chǎn)負(fù)債率C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D、利息保障倍數(shù)【答案：C】9、以下有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債率的論述錯(cuò)誤的有（）A、該指標(biāo)反映了債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例B、債權(quán)人希望資產(chǎn)負(fù)債比率越低越好，否則其貸款不安全C、股東關(guān)心的是全部資本利潤率是否超過借入資金的利率D、對(duì)股東而言，資產(chǎn)負(fù)債比率越低越好，因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小【答案：D】10、長期負(fù)債融資一般屬于 （）A、彈性融資 B、剛性融資C、半彈性融資 D、以上都不是【答案：C】11、當(dāng)公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率（）A、提高 B、降低C、不變 D、不確定【答案：A】12、若速動(dòng)比率大于1，則下列說法正確的是 （）A、營運(yùn)資金大于零 B、短期償債能力絕對(duì)有保障C、流動(dòng)比率大于2 D、現(xiàn)金比率等于1【答案：A】13、以下不屬于分析應(yīng)收賬款質(zhì)量和流動(dòng)性應(yīng)注意的問題的是（）A、應(yīng)收賬款的稅金 B、壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)C、應(yīng)收賬款規(guī)模 D、潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)【答案：A】14、計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，之所以要扣除待攤費(fèi)用，是因?yàn)椋ǎ〢、待攤費(fèi)用的價(jià)值變動(dòng)較大B、待攤費(fèi)用用數(shù)量不易確定C、待攤費(fèi)用的變現(xiàn)時(shí)間較長D、待攤費(fèi)用的本身是費(fèi)用的資本化，不能變現(xiàn)【答案：D】15、交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中的披露采用的方法是（）A、成本法 B、市價(jià)法C、成本與市價(jià)孰低法 D、成本與市價(jià)孰高法【答案：B】（二）多選題1、流動(dòng)資產(chǎn)包括（）A、應(yīng)收賬款B、待攤費(fèi)用C、預(yù)收賬款D、預(yù)付賬款E、短期借款【答案：ABD】2、側(cè)重于分析企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）A、資產(chǎn)負(fù)債率B、流動(dòng)比率C、現(xiàn)金比率D、速動(dòng)比率E、利息費(fèi)用保障倍數(shù)【答案：BCD】3、速動(dòng)資產(chǎn)指現(xiàn)金和易于變現(xiàn)、幾乎可以隨時(shí)用來償還債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)，其構(gòu)成要素有（）A、存貨B、貨幣資金C、交易性金融資產(chǎn)D、應(yīng)收票據(jù)E、待攤費(fèi)用【答案：BCD】4、影響速動(dòng)比率的因素有（）A、應(yīng)收賬款B、存貨C、短期借款D、應(yīng)收票據(jù)E、預(yù)付賬款【答案：ACDE】5、在分析資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，（）應(yīng)包括在負(fù)債項(xiàng)目中。A、應(yīng)付福利費(fèi)B、盈余公積C、未交稅金D、資本公積E、長期應(yīng)付款【答案：ACE】（三）判斷題1.增產(chǎn)增收的同時(shí)必然增加資產(chǎn)。（）【答案：錯(cuò)】2.如果本期總資產(chǎn)比上期有較大幅度增加，表明企業(yè)本期經(jīng)營盈利。（）【答案：錯(cuò)】3.只要本期未分配利潤增加，就可以斷定企業(yè)本期經(jīng)營盈利。（）【答案：錯(cuò)】4.固定資產(chǎn)比重越高，企業(yè)資產(chǎn)的彈性越差。（）【答案：對(duì)】5.負(fù)債結(jié)構(gòu)變動(dòng)一定會(huì)引起負(fù)債規(guī)模發(fā)生變動(dòng)。（）【答案：錯(cuò)】6.如果企業(yè)的資金全部是股東出資，則企業(yè)既無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也無經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（）【答案：錯(cuò)】7.企業(yè)的應(yīng)收賬款增長和存貨下降同時(shí)存在是正常的現(xiàn)象。（）【答案：對(duì)】8.穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志是流動(dòng)資產(chǎn)的一部分資金需要由長期資金來解決。（）【答案：對(duì)】9.提取壞賬準(zhǔn)備表明企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的實(shí)際減少。（）【答案：錯(cuò)】10.企業(yè)的資產(chǎn)越多越好。（）【答案：錯(cuò)】（四）計(jì)算分析題1、某公司2000年末根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算的有關(guān)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)如下：①流動(dòng)比率=200%②速動(dòng)比率=100%③現(xiàn)金比率=20%④資產(chǎn)負(fù)債率=50%⑤長期負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益比率=25%要求：根據(jù)上述財(cái)務(wù)比率填列下面資產(chǎn)負(fù)債表中空白處的數(shù)據(jù) 資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：元）表3-26項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金7500短期負(fù)債37500應(yīng)收賬款30000長期負(fù)債12500存貨37500所有者權(quán)益50000固定資產(chǎn)25000資產(chǎn)總額100000負(fù)債及權(quán)益總額100000（五）案例分析題要求：研究分析以下7張比較資產(chǎn)負(fù)債表，說出每種情況下，總資產(chǎn)變化的原因，并給出你的評(píng)價(jià)。表3-27分析：總資產(chǎn)增加是由于負(fù)債增加所導(dǎo)致的。表3-28分析：總資產(chǎn)增加是由于股本增加所導(dǎo)致的。表3-29分析：總資產(chǎn)增加是由于盈利增加所導(dǎo)致的。表3-30分析：總資產(chǎn)減少是由于償還負(fù)債所導(dǎo)致的。表3-31分析：總資產(chǎn)減少是由于減少股本所導(dǎo)致的。表3-32分析：總資產(chǎn)減少是由于虧損所導(dǎo)致的。表3-33分析：總資產(chǎn)不變，但是負(fù)債減少，盈利增加，且股本減少，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況得以改善。六、小組討論題思路銀行E：現(xiàn)金多，應(yīng)收賬款多（貸款），固定資產(chǎn)少；雜貨店L：存活周轉(zhuǎn)最快公用事業(yè)I:固定資產(chǎn)最多折價(jià)百貨F：存貨多，固定資產(chǎn)多，存貨周轉(zhuǎn)較快醫(yī)院J：固定資產(chǎn)多，存貨少，商譽(yù)大高檔百貨D：應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)多，存貨周轉(zhuǎn)較快，但沒有折價(jià)百貨F快酒店G：固定資產(chǎn)多，存貨少民航A：預(yù)收賬款最大，固定資產(chǎn)多軍工B：預(yù)收賬款大，存貨商譽(yù)大人事代理K：沒有存貨，固定資產(chǎn)小名牌民品H：商譽(yù)最大國際石油C：固定資產(chǎn)第二大第四章復(fù)習(xí)思考題（一）單選題參考答案：DAABCBDABADDADC注：第9題分析：在求得經(jīng)營杠桿系數(shù)以后，假定固定成本不變，即可用下列公式預(yù)測(cè)計(jì)劃期的經(jīng)營利潤：計(jì)劃期經(jīng)營利潤=基期經(jīng)營利潤×（1+產(chǎn)銷量變動(dòng)率×經(jīng)營杠桿系數(shù)）注：第10題分析：ROE=ROA*(1-資產(chǎn)負(fù)債率)其中已知ROE=16%；資產(chǎn)負(fù)債率=45%，可以求得ROA（二）多選題參考答案ADBCABCDABCDABCD(三)判斷題參考答案錯(cuò)對(duì)錯(cuò)錯(cuò)錯(cuò)對(duì)對(duì)對(duì)錯(cuò)錯(cuò)四、計(jì)算分析題（1）ROE=8.49%（2）EPS=0.334(元/股)（3）P/E=179.6(倍)（4）0.0375(元/股)（5）3.23(元/股)五、小組討論題參考要點(diǎn)利潤的計(jì)算受主觀成分影響較大，核算基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)金流量核算的基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，相對(duì)較為客觀。最好的狀態(tài)是有利潤也有現(xiàn)金最壞的狀態(tài)是沒有利潤也沒有現(xiàn)金而第一和第四狀況較復(fù)雜，有利潤沒有現(xiàn)金，可能由于應(yīng)收賬款、存貨占用資金太多，資金周轉(zhuǎn)不靈，企業(yè)比較危險(xiǎn)；有現(xiàn)金沒有利潤同樣不理想，可能由于過于穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，企業(yè)現(xiàn)金不敢投放，另外成本費(fèi)用超支導(dǎo)致沒有利潤?？傊荒芤桓哦?，利潤和現(xiàn)金的關(guān)系是財(cái)務(wù)分析的難點(diǎn)。第五章答案一、單選題1、反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)不包括 （）A、存貨周轉(zhuǎn)率 B、權(quán)益乘數(shù)C、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率【答案：B】2、在計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，賒銷收入凈額等于（）A、銷售收入-現(xiàn)銷收入B、銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回C、銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓D、銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣【答案：D】3、某公司1999年銷售收入凈額為58520萬元，年末總資產(chǎn)占用額為20120萬元，年初總資產(chǎn)占用額為16500萬元，則總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）A、3.5次 B、3.2次C、3.8次 D、2.9次【答案：B】4、在企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.8時(shí)，會(huì)引起該指標(biāo)下降的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）A、銷售商品取得收入B、借入一筆短期借款C、用銀行存款購入一臺(tái)設(shè)備D、用銀行存款支付一年的電視費(fèi)【答案：B】5、某公司年初流動(dòng)資產(chǎn)占用額為7860萬元，年末流動(dòng)資產(chǎn)占用額為10050萬元該企業(yè)平均銷售毛利率為30%，年銷售收入凈額為58520萬元，則成本流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）A、4.6次 B、3.6次C、4.2次 D、6.5次【答案：A】6、某公司年銷售凈收入為315000元，應(yīng)收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為16000元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）A、10 B、18C、15 D、20【答案：B】7、某公司的部分年末數(shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債60萬，速動(dòng)比率2.5，流動(dòng)比率3，銷售成本50萬，則年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）A、1.2次 B、2.4次C、1.67次 D、以上都不對(duì)【答案：C】8、企業(yè)績效評(píng)價(jià)的四類指標(biāo)中，最重要的一類是（）。A資產(chǎn)營運(yùn)B發(fā)展能力C償債能力D財(cái)務(wù)效益【答案：B】9、最能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B凈資產(chǎn)收益率C銷售利潤率D成本利潤率【答案：B】10、杜邦分析系統(tǒng)的核心指標(biāo)是（）A、總資產(chǎn)利潤率 B、銷售凈利率C、股東權(quán)益報(bào)酬率 D、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【答案：C】11、影響權(quán)益系數(shù)高低的主要指標(biāo)是（）A、成本費(fèi)用率 B、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)C、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D、銷售凈利率【答案：B】12、關(guān)于權(quán)益乘數(shù)，下列公式表達(dá)正確的是（）A、1×（1－資產(chǎn)負(fù)債率） B、1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）C、1＋（1－資產(chǎn)負(fù)債率） D、1－（1－資產(chǎn)負(fù)債率）【答案：B】13、所謂趨勢(shì)分析是指（）A、與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比 B、與同類企業(yè)比C、與行業(yè)平均數(shù)相比 D、與本企業(yè)歷史水平相比【答案：D】14、權(quán)益凈利率=權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×（）A、資產(chǎn)凈利率 B、銷售凈利率C、銷售毛利率 D、成本利潤率【答案：B】15、在杜邦分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是（）A、權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B、權(quán)益乘數(shù)大則權(quán)益凈利率大C、權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)D、權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大【答案：D】（二）多選題1.綜合分析評(píng)價(jià)的目的是（）。A為政府決策提供依據(jù)B評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績C為投資決策提供參考D為完善企業(yè)管理提供依據(jù)【答案：ABCD】2.根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（）。A業(yè)主權(quán)益乘數(shù)B總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C銷售利潤率D成本利潤率【答案：ABCD】3.與財(cái)務(wù)杠桿作用相關(guān)的指標(biāo)有（）。A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C負(fù)債與資本比率D負(fù)債與資產(chǎn)比率【答案：ABCD】4.【答案：ABD】5．杜邦財(cái)務(wù)分析體系中的主要指標(biāo)包括 （）A、權(quán)益乘數(shù) B、銷售凈利率C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【答案：ABD】（三）判斷題1.最能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是總資產(chǎn)收益率。（）【答案：錯(cuò)】2.如果期末股東權(quán)益大于期初股東權(quán)益，則說明通過企業(yè)經(jīng)營使資本增值。（）【答案：錯(cuò)】3.市盈率越高，可持續(xù)增長率就越高。（）【答案：錯(cuò)】4.業(yè)主權(quán)益乘數(shù)越大，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大。（）【答案：對(duì)】5.【答案：錯(cuò)】6.【答案：錯(cuò)】（四）計(jì)算分析題1、某公司2001年銷售額62500萬元，比上年提高28%，有關(guān)的財(cái)務(wù)比率如下：表5-6財(cái)務(wù)比率2000年同業(yè)平均2000年本公司2001年本公司應(yīng)收賬款回收期（天）353636存貨周轉(zhuǎn)率2.52.592.11銷售毛利率38%40%40%營業(yè)利潤率（息稅前）10%9.6%10.63%銷售利息率3.73%2.4%3.82%銷售凈利率6.27%7.2%6.81%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.141.111.07固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.42.021.82資產(chǎn)負(fù)債率58%50%61.63%已獲利息倍數(shù)2.6842.78要求：（1）運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析原理，比較2000年公司與同業(yè)平均的股東權(quán)益報(bào)酬率，定性分析其差異的原因；（2）運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析原理，比較本公司2001年與2000年的股東權(quán)益報(bào)酬率，定性分析其變化的原因。參考答案1、（1）2000年與同業(yè)平均比較：本公司股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=7.2%×1.11×[1÷(1-50%)]=7.2%×1.11×2=15.98%行業(yè)平均股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=6.27%×1.14×2.38=17.01%①銷售凈利率高于同業(yè)0.93%，其原因是：銷售成本率低（2%），或毛利率高（2%），銷售利息率（2.4%）較同業(yè)（3.73%）低（1.33%）②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于同業(yè)水平（0.03次），主要原因是應(yīng)收賬款回收較慢。③權(quán)益乘數(shù)低于同業(yè)水平，因其負(fù)債較少。（2）2001年與2000年比較：2000年股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=7.2%×1.11×2=15.98%2001年股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=6.81%×1.07×[1÷(1-61.3%)]=6.81%×1.07×2.58=18.80%①銷售凈利率低于2000年（0.39%），主要原因是銷售利息率上升（1.42%）。②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，主要原因是固定資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)率下降。③權(quán)益乘數(shù)增加，原因是負(fù)債增加。（五）2組房地產(chǎn)上市公司案例分析要求：根據(jù)圖5-6、圖5-7的信息，比較研究這2組上市公司的業(yè)績情況。圖5-62家房地產(chǎn)公司杜邦分析（高價(jià)股）2006年保利地產(chǎn)與招商地產(chǎn)比較：保利地產(chǎn)股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=16.39%×0.244×4.55=18.16%招商地產(chǎn)股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=19.32%×0.207×3.27=13.09%總體上，保利地產(chǎn)表現(xiàn)較好，ROE（權(quán)益報(bào)酬率）高于招商地產(chǎn)5.07個(gè)百分點(diǎn)：具體分析比較二者發(fā)現(xiàn)：①銷售凈利率保利低于招商（2.93個(gè)百分點(diǎn)）②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保利好于招商。③權(quán)益乘數(shù)保利大于招商地產(chǎn)。圖5-72家房地產(chǎn)公司杜邦分析（低價(jià)股）2006年深深房與粵宏遠(yuǎn)比較：深深房股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=1.93%×0.414×2.19=1.76%粵宏遠(yuǎn)股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率=1.23%×0.146×1.61=0.29%總體上，二者的ROE均很低，相比較而言，深深房的表現(xiàn)稍好，ROE（權(quán)益報(bào)酬率）高于粵宏遠(yuǎn)1.47個(gè)百分點(diǎn)：具體分析比較二者發(fā)現(xiàn)：①銷售凈利率粵宏遠(yuǎn)低于深深房（0.7個(gè)百分點(diǎn)）②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率深深房好于粵宏遠(yuǎn)。③權(quán)益乘數(shù)深深房大于粵宏遠(yuǎn)。第六章復(fù)習(xí)思考題（一）單選題1、衡量和評(píng)價(jià)償債能力最穩(wěn)健，最能說明問題的是采用（）A、資產(chǎn) B、所有者權(quán)益C、現(xiàn)金流量 D、凈利潤【答案：C】2、下列項(xiàng)目，不屬于現(xiàn)金流量表中投資活動(dòng)的是 （）A、股票投資 B、購置固定資產(chǎn)C、短期債券投資 D、購置無形資產(chǎn)【答案：C】3、某企業(yè)2001實(shí)現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備890萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（）萬元。A3275B5212C5679D6146【答案：B】4、下列選項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物具體內(nèi)容是 （）A、短期股票投資 B、短期債券資C、庫存現(xiàn)金 D、結(jié)算戶存款【答案：A】5、現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)是 （）A、收付實(shí)現(xiàn)制 B、權(quán)責(zé)發(fā)生制C、永續(xù)盤存制 D、實(shí)地盤存制【答案：A】6．下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中不屬于企業(yè)籌資活動(dòng)的是（）。A．發(fā)行債券B．分配股利C．吸收權(quán)益性投資D．購建固定資產(chǎn)【答案：D】7、減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)列入 （）A、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、以上都不是【答案：C】8、支付的除所得稅、增值稅以外的其他稅費(fèi)屬于 （）A、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、以上均不對(duì)【答案：A】9、【答案：B】10、在現(xiàn)金流量的項(xiàng)目歸屬問題上，依據(jù)中國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則收到的股利應(yīng)當(dāng)屬于 （）A、籌資活動(dòng) B、投資活動(dòng)C、經(jīng)營活動(dòng) D、盈余公積【答案：B】11、吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金屬于下列哪項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（）A、經(jīng)營活動(dòng) B、投資活動(dòng)C、籌資活動(dòng) D、以上都不是【答案：C】12、按照我國《公司法》規(guī)定，我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收益與（）沒有區(qū)別。A、所有者權(quán)益B、未分配利潤C(jī)、凈利潤D、本年利潤【答案：A】13、某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊12764萬元，無形資產(chǎn)攤銷5萬元，待攤費(fèi)用增加90萬元，則本年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（）萬元。A、83519B、96288C、96378D、96198【答案：D】14、能使經(jīng)營現(xiàn)金流量減少的項(xiàng)目是（）。A．無形資產(chǎn)攤銷B．出售長期資產(chǎn)利得C．存貨增加D．應(yīng)收賬款減少【答案：C】15、在企業(yè)處于高速成長階段，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量往往是（）。A．流入量大于流出量B．流出量大于流入量C．流入量等于流出量D．不一定【答案：B】（二）多選題1、下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（）。A出售固定資產(chǎn)B企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國庫券C投資人投入現(xiàn)金D將庫存現(xiàn)金送存銀行【答案：BD】2、（）項(xiàng)目形成經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。A應(yīng)付賬款的發(fā)生B購買無形資產(chǎn)C支付應(yīng)交稅金D支付職工工資【答案：ACD】3、（）屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。A收回長