《證券投資基金基礎(chǔ)知識》資格考試水平抽樣檢測含答案和解析

《證券投資基金基礎(chǔ)知識》資格考試水平抽樣檢測含答案和解析一、單項選擇題（共50題，每題1分）。1、股票投資的低市盈率效應策略是（）。A、極型股票投資策略B、積極型股票投資策略C、市場異常策略D、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略【參考答案】：C【解析】股票投資的低市盈率效應策略市場異常策略。2、一組證券的所有可能組合的集合被稱為可行域，（）的組合被稱為有效證券組合。A、風險水平最低B、期望回報率最高C、方差最小D、給定風險水平下具有最高期望回報率【參考答案】：D【解析】由投資者的共同偏好決定。3、假定兩種資產(chǎn)組合都有相同的平均收益率和相同的收益率標準差，但是資產(chǎn)組合甲的貝塔值比資產(chǎn)組合乙的貝塔值高。根據(jù)夏普指數(shù)，資產(chǎn)組合甲的業(yè)績（）。A、與組合乙的業(yè)績一樣B、比組合乙的業(yè)績好C、由于沒有資產(chǎn)組合阿爾法值的數(shù)據(jù)，無法測度D、比組合乙的業(yè)績差【參考答案】：A【解析】夏普指數(shù)與貝塔值無關(guān)。4、（）是對信息披露操作的時間要求。A、全面性B、真實性C、及時性D、公平性【參考答案】：C【解析】是迫使隱藏的信息得以及時和充分地公開。5、證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理的方式進行利益共享、風險共擔的（）投資方式。A、集合B、集資C、聯(lián)合投資D、合作【參考答案】：A【解析】證券投資基金是集合的投資方式。6、如果以P/B比率(股票價格與每股賬面價值的比率)為標準將股票分為價值型和成長型，則價值型股票的P/B比率（）。A、較低B、較高C、大于10D、小于1【參考答案】：A【解析】價值型股票的P/B比率較低。7、我國基金法規(guī)規(guī)定，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A、10%B、20%C、15%D、30%【參考答案】：A【解析】一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%.8、我國目前債券基金的管理費費率通常都低于（）。A、0.5％B、1％C、1.5％D、2％【參考答案】：B【解析】我國目前債券基金的管理費費率通常都低于1%.9、我國第一只上市交易的投資基金是（）。A、武漢證券投資基金B(yǎng)、深圳南山風險投資基金C、淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D、建業(yè)基金【參考答案】：C【解析】我國第一只上市交易的投資基金是淄博基金。10、由于久期是衡量利率變動敏感性的重要指標，這意味著如果預期利率上升，就應當（）債券組合的久期；如果預期利率下降，則應當（）債券組合的久期。A、增加、縮短B、增加、增加C、縮短、縮短D、縮短、增加【參考答案】：D【解析】由于久期是衡量利率變動敏感性的重要指標，這意味著如果預期利率上升，就應當縮短債券組合的久期；如果預期利率下降，則應當增加債券組合的久期。11、某附息債券面值為100元，票面年收益率10％，每年付息一次，1月10日的債券全價(包括凈價與應計利息，下同)為98.5元，6月10日到期一次還本付息，采取單利計算，則到期收益率為（）。A、28％B、10％C、15％D、11.5％【參考答案】：A【解析】設(shè)到期收益率為X，則X應滿足98.5（1+X*5/12）=110，得X約等于28%。12、專門投資于增長類股票或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選股票類型的發(fā)展趨勢，由此引入（）作為評價投資管理人業(yè)績的標準。A、投資組合收益率B、投資組合風險C、風格指數(shù)D、效用指數(shù)【參考答案】：C【解析】股票的風格指數(shù)就是對股票投資風格進行業(yè)績評價的指數(shù)。13、實際上，收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是（），而且市場時刻都在變化之中，票息的再投資利率是變動的。A、水平的B、垂直的C、傾斜的D、隨機的【參考答案】：C【解析】流動偏好理論認為，在大多數(shù)情況下，收益率曲線向右上方傾斜。14、（）只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。A、基金帳戶B、資金帳戶C、證券帳戶D、股票帳戶【參考答案】：A【解析】基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。15、恒定混合策略在股價下降時買入股票并在上升時賣出股票，其支付曲線為（）。A、直線B、凸形曲線C、凹形曲線D、不規(guī)則，有時平直有時彎曲【參考答案】：C【解析】恒定混合策略的支付曲線為凹形，因為其在下跌時買入。16、當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構(gòu)報告。當計價錯誤達到（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。A、0.5%，0.25%B、0.25%，0.5%C、0.5%，1%D、1%，0.5%【參考答案】：B【解析】基金管理人可以暫停估值。17、事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是（）。A、開放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、對沖基金D、契約型基金【參考答案】：B【解析】封閉式基金具有固定的份額和期限，屬于上市基金，在交易所交易。18、以下關(guān)于封閉式基金的表述，不正確的是（）。A、封閉式基金的規(guī)模是固定的B、由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷C、在證券交易所上市交易D、通過證券公司進行委托買賣【參考答案】：B【解析】封閉式基金是場內(nèi)交易的。19、關(guān)于開放式基金的凍結(jié)和解凍，以下描述正確的是（）。A、基金注冊登記機構(gòu)，可以根據(jù)基金銷售網(wǎng)點的請求，對其銷售的基金份額進行凍結(jié)B、在凍結(jié)期間被凍結(jié)的賬戶或者份額所產(chǎn)生的權(quán)益，不在凍結(jié)的范圍之內(nèi)C、基金注冊機構(gòu)可以對基金賬戶或者基金份額進行凍結(jié)D、可以由國家有關(guān)機關(guān)授權(quán)基金銷售網(wǎng)點進行基金份額凍結(jié)【參考答案】：C【解析】基金注冊機構(gòu)可以對基金賬戶或者基金份額進行凍結(jié)。20、一般來說，開放式基金的申購贖回價是以（）為基礎(chǔ)計算的。A、基金單位資產(chǎn)凈值B、基金市場供求關(guān)系C、基金發(fā)行時的面值D、基金發(fā)行時的價格【參考答案】：A【解析】開放式基金的申購、贖回價是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。21、以下屬于托管人職責的有（）。A、辦理基金份額的發(fā)售、申購贖回B、辦理基金的清算C、計算并公告基金資產(chǎn)凈值D、保存基金賬冊【參考答案】：B【解析】“辦理基金的清算”屬于基金托管人的職責。22、基金高管人員的選任或改任，應當報（）審核。A、股東B、證監(jiān)會C、董事會D、督察長【參考答案】：B【解析】基金高管人員的選任或改任，應當報證監(jiān)會審核。23、以投資組合保險策略進行資產(chǎn)配置，對市場流動性的要求（）。A、適中B、較低C、不確定D、較高【參考答案】：D【解析】投資組合保險策略對市場流動性的要求較高。24、基金管理公司的投資研究一般不包括（）。A、個股研究B、行業(yè)研究C、個股內(nèi)幕信息研究D、宏觀與策略研究【參考答案】：C【解析】基金管理公司的投資研究一般不包括個股內(nèi)幕信息研究。25、以下關(guān)于基金依法披露的信息對投資者的價值的表述，不正確的是（）。A、可以判斷基金投資是否符合基金合同的約定B、可以評價基金經(jīng)理的管理水平C、及時了解基金投資的具體品種，從而判斷是否申購或者贖回持有的基金D、判斷基金的風險狀況【參考答案】：C【解析】通過基金披露的信息，投資者不可能了解基金投資的具體品種。26、相對于實質(zhì)性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上（），它可以改善投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，降低基金管理人的信用風險。A、賣者自慎B、賣者他負C、買者自慎D、買者他負【參考答案】：C【解析】基金管理公司為單一客戶辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬元人民幣。27、（）證券組合通常投資于市政債券。A、避稅型B、收入型C、增長型D、貨幣市場型【參考答案】：A【解析】1976年，理查德.羅爾提出CAPM永遠無法用經(jīng)驗事實來檢驗。28、假設(shè)某季上證A股指數(shù)的收益率為15％，現(xiàn)金(債券)的收益率為3％?；鹜顿Y政策規(guī)定，基金的股票投資比例為80％，現(xiàn)金(債券)的投資比例為20％，但基金在實際投資過程中股票的投資比例為75％，現(xiàn)金(債券)的投資比例為25％，則可以根據(jù)上式得到該基金在本季的擇時效果為（）。A、－0.6％B、－0.8％C、－0.7％D、－0.5％【參考答案】：A【解析】（75%-80%）×15%+（25%-20%）×3%=-0.6%29、開放式基金成立初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過（）個月。A、1B、3C、6D、9【參考答案】：B【解析】封閉期為3個月。30、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券的收益率（）。A、沒有差異B、較高C、較低D、無法判斷【參考答案】：C【解析】流動性強風險相對較低，因而收益率也較低。31、2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定：當日申請的基金份額自下一個工作日起（）基金的分配權(quán)益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起（）基金的分配權(quán)益。A、享有享有B、不享有不享有C、享有不享有D、不享有享有【參考答案】：C【解析】相對于實質(zhì)性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”。它可以改善投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度。32、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，（）。A、具有相同麥考萊久期的債券，其再投資風險是相同的B、具有相同麥考萊久期的債券，其制度風險是相同的C、具有不同麥考萊久期的債券，其利率風險是可以相同的D、具有相同麥考萊久期的債券，其利率風險是相同的【參考答案】：D【解析】具有相同麥考萊久期的債券，其利率風險是相同的。33、依照《證券投資基金會計核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用如果影響（）小數(shù)點后第五位的，應采用待攤或預提的方法。A、基金所有者權(quán)益B、基金份額凈值C、基金資產(chǎn)總值D、基金資產(chǎn)凈值【參考答案】：B【解析】依照《證券投資基金會計核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第五位的，應采用待攤或預提的方法。34、每日基金托管人對基金持倉情況編制日報，并向（）報告。A、中國證監(jiān)會B、中國人民銀行C、中國證監(jiān)會和中國人民銀行D、中國銀監(jiān)會或中國人民銀行【參考答案】：A【解析】每日基金托管人對基金持倉情況編制日報，并向中國證監(jiān)會報告。35、下列關(guān)于分級基金的表述，不正確的是（）。A、分級基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”B、分級基金可以進行分離交易C、分級基金是一種指數(shù)基金D、分級基金是一種將普通基金份額拆分為具有不同收益風險特征的兩類或多類份額的特殊類型基金?！緟⒖即鸢浮浚篊【解析】分級基金不屬于指數(shù)基金。36、（）原則要求將信息向市場上所有的投資者平等公開的披露，而不是僅向個別機構(gòu)或投資者披露。A、公平披露原則B、真實性披露原則C、準確性原則D、完整性原則【參考答案】：A【解析】教材原話。37、當股票價格保持單方向持續(xù)運動時，下列說法正確的是（）。A、恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略B、恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略C、投資組合保險策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略D、以上都不對【參考答案】：A【解析】恒定混合策略是低吸高拋，所以持續(xù)方向?qū)ζ洳焕?8、《證券投資基金管理法》規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的（）。A、10％B、20％C、30％D、40％【參考答案】：A【解析】必須是書面協(xié)議。39、某開放式基金的認購實行金額費率，基金認購費率為1.5％，某投資者以10000元認購該基金，假設(shè)認購資金在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息為12.6元，在前端收費模式下，該投資者可以認購到的基金份額數(shù)量是（）。A、9850份B、9864.8份C、9912.6份D、9913.59份【參考答案】：B【解析】【10000/（1+1.5%）+12.6】/1=9864.840、與私募基金相比，公募基金具有（）特點。A、運作上受到的限制和約束較少B、面向社會公眾發(fā)售C、投資者的資格和人數(shù)常受到嚴格的限制D、投資風險較高【參考答案】：B【解析】公募基金最大的特點在于面向社會公眾發(fā)售。41、與私募基金相比，公募基金具有（）特點。A、運作上受到的限制和約束較少B、面向社會公眾發(fā)售C、投資者的資格和人數(shù)常受到嚴格的限制D、投資風險較高【參考答案】：B【解析】公募基金向廣大公眾發(fā)售，私募基金一般向少數(shù)特定的對象發(fā)售。42、某零息債券面值100元，票面收益率10％，兩年后到期，當前市價95元，兩年期市場利率為15％，則該債券的久期為（）。A、1B、2C、0.15D、1.1【參考答案】：B【解析】零息債券的久期就等于債券的到期期限。43、根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司時注冊資本為不低于（）的實繳貨幣資本。A、1000萬元人民幣B、5000萬元人民幣C、1億元人民幣D、3億元人民幣【參考答案】：C【解析】基金管理公司時注冊資本為不低于1億元人民幣的實繳資本。44、以下選項中不屬于基金托管人的職責的是（）。A、安全保管基金財產(chǎn)B、按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶C、保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料D、基金的投資運作【參考答案】：D【解析】銀行存款賬戶以基金名義在銀行開立，用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。45、基金管理人應當在基金份額發(fā)售的（）日前公布招募說明書、基金合同等文件。A、3B、5C、7D、15【參考答案】：A【解析】基金管理人應當在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同等文件。46、以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、增長型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參考答案】：B【解析】增長型基金以追求資本增值為基本目標。47、在我國基金的會計核算由（）。A、基金管理公司單獨進行B、基金托管人單獨進行C、基金管理公司和基金托管人同時進行D、基金持有人對基金管理公司的會計核算結(jié)果進行復核【參考答案】：C【解析】基金管理人和托管人同為基金的會計核算責任主體。48、一般來說，開放式基金的申購、贖回價是以（）為基礎(chǔ)計算的。A、基金單位資產(chǎn)凈值B、基金市場供求關(guān)系C、基金發(fā)行時的面值D、基金發(fā)行時的價格【參考答案】：A【解析】基金的申購與贖回的價格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。49、根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會應當自受理封閉式基金募集申請之日起（）內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。A、3個月B、一年C、6個月D、10個月【參考答案】：C【解析】中國證監(jiān)會對基金募集的申請，60日內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。50、資產(chǎn)組合理論認為，證券組合的風險越大，則收益（）。A、越高B、越低C、不變D、兩者無關(guān)系【參考答案】：A【解析】通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、我國目前的基金銷售渠道主要有（）。A、保險公司B、銀行渠道C、基金公司直銷中心D、證券公司【參考答案】：B,C,D【解析】從事基金銷售活動的人員必須經(jīng)基金管理人或代銷機構(gòu)聘用；從事宣傳推介基金活動人員還應當取得基金從業(yè)資格。2、關(guān)于基金評級說法正確的是（）。A、基金評級對投資者的引導意義重大B、基金評級沒有兼顧到基金公司的投資能力C、基金評級考慮的是業(yè)績的絕對性，而非相對性D、基金的評級是對基金過去某一特定時期表現(xiàn)的評價【參考答案】：B,D【解析】對投資者的引導意義有限時；基金評級考慮的是業(yè)績的相對性，而非絕對性。3、基金市場營銷的內(nèi)容包括（）。A、目標市場與客戶的確定B、營銷環(huán)境的分析C、營銷組合的設(shè)計D、營銷過程的管理【參考答案】：A,B,C,D4、我國現(xiàn)行的證券投資基金的主要投資范圍包括（）。A、股票B、企業(yè)債券C、權(quán)證D、國債【參考答案】：A,B,C,D【解析】股票、企業(yè)債券、權(quán)證、國債均屬于我國現(xiàn)行的證券投資基金的主要投資范圍。5、如果基金管理人希望復制的投資組合的股票數(shù)小于目標股票價格指數(shù)的成分股數(shù)目，可以使用（）來構(gòu)造具體的投資組合。A、市值法B、分割法C、分層法D、市盈率法【參考答案】：A,C【解析】如果基金管理人希望復制的投資組合的股票數(shù)小于目標股票價格指數(shù)的成分股數(shù)目，可以使用市值法或公層法來構(gòu)造具體的投資組合。6、下述關(guān)于半強勢有效假設(shè)的論述正確的是（）。A、當前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部信息B、公開信息包括歷史價格信息，還包括公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經(jīng)濟以及行業(yè)的公開信息C、通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的D、半強勢有效市場假設(shè)進一步否定了基本分析存在的基礎(chǔ)【參考答案】：A,B,C,D【解析】如果是全部信息則是強勢有效市場。7、如果r表示兩種證券的相關(guān)系數(shù),那么正確的說法是（）。A、r的值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向B、r的值總是介于-1和1之間C、r值越接近-1,則投資于該兩種證券時對系統(tǒng)風險的分散效果越好D、r=1時表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動關(guān)系【參考答案】：A,B,C,D【解析】教材原話。8、證券組合收益率取決于（）。A、各個證券的投資收益率B、證券間的相關(guān)系數(shù)C、各個證券上的投資比例D、各個證券的投資多少【參考答案】：A,C【解析】風險由標準差或方差來度量。9、以下關(guān)于多個風險證券組合的可行域和有效邊界說法正確的是（）。A、可行域的左邊界必然是向左凸的曲線或直線B、可行域可能出現(xiàn)左邊界“凹陷”的特殊現(xiàn)象C、可行域的左邊界即為多個證券組合的有效邊界D、在標準差最小組合(MVP)上方的左邊界為多個證券組合的有效邊界【參考答案】：A,D【解析】教材原話。10、證券市場的有效性可以分為（）幾種類型。A、強勢有效B、半強勢有效C、弱勢有效D、半弱勢有效【參考答案】：A,B,C【解析】教材原話。11、從證券市場的實踐來看，指數(shù)投資基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金的水平，主要原因在于（）。A、投資組合的多變性B、市場的高效性C、有效的降低成本D、掌握的內(nèi)部信息【參考答案】：B,C【解析】從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)投資基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金的水平，主要得益于市場的高效性以及管理成本和交易成本都很低。12、資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于（）。A、確定投資者的風險承受能力B、確定資產(chǎn)類別收益預期C、分析上市公司運營情況D、分析宏觀經(jīng)濟形勢【參考答案】：A,B【解析】資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于確定投資者的風險承受能力和確定資產(chǎn)類別收益預期。13、投資組合保險策略在市場變動時的行動方向為（）。A、下降時賣出B、上升時買入C、下降時買入D、上升時賣出【參考答案】：A,B【解析】投資組合保險策略適合追漲殺跌。14、貨幣市場基金收益公告的主要內(nèi)容是（）。A、7日年化收益率B、7日季化收益率C、每萬份基金凈收益D、5日季化收益率【參考答案】：A,C【解析】貨幣市場基金收益公告的主要內(nèi)容是最近7日年化收益率與每萬份基金凈收益。15、基金信息披露在披露內(nèi)容方面應遵循的原則有（）。A、真實性原則B、準確性原則C、及時性原則D、公平披露原則【參考答案】：A,B,C,D【解析】基金信息披露應遵循的原則包括真實性、準確性、完整性、及時性和公平披露原則。16、根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為（）。A、金融債券基金B(yǎng)、企業(yè)債券基金C、可轉(zhuǎn)換債券基金D、政府債券基金【參考答案】：A,B,D17、我國基金管理公司的一般決策程序是（）。A、公司研究發(fā)展部提出研究報告B、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃C、基金投資部制定投資組合的具體方案D、風險控制委員會提出風險控制建議【參考答案】：A,B,C,D【解析】參見內(nèi)部控制的概念。18、基金管理公司在股權(quán)出讓或受讓方面，有關(guān)法規(guī)要求包括（）。A、持有基金管理公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股權(quán)出讓B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出置期間，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立的基金管理公司股權(quán)的申請C、股東持有的基金管理公司股權(quán)被人民法院采取財產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會不會受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請D、出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓即基金管理公司股權(quán)的申請【參考答案】：A,B,C,D【解析】我國對基金募集申請實行的是核準制。19、關(guān)于市場分割理論，下列描述正確的是：（）。A、長，中，短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)B、短期交易決定了短期債券利率C、利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的D、債券市場是不可分割的【參考答案】：A,B,C【解析】市場分割理論就是認為長、中、短期債券市場是可以分割的。20、資產(chǎn)配置策略包括（）。A、投資組合保險策略B、恒定混合策略C、動態(tài)資產(chǎn)配置策略D、買入持有策略【參考答案】：A,B,C,D三、判斷題（共30題，每題1分）。1、根據(jù)《證券投資基金法》，當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會時，即有權(quán)自行召集持有人大會?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】根據(jù)《證券投資基金法》，當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會時，而管理人和托管人都不召集時，即有權(quán)自行召集持有人大會。2、同一基金公司內(nèi)嚴格禁止同一投資組合或不同投資組合之間在同一交易日內(nèi)進行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的交易行為?！緟⒖即鸢浮浚赫_3、基金管理公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機制和內(nèi)部控制制度兩個方面。（）【參考答案】：正確4、QDII基金可以投資實物商品。（）【參考答案】：錯誤【解析】證券投資基金投資的都是有價證券等金融工具。5、如果市場行情看好，即使封閉式基金的募集行為尚未結(jié)束，基金管理人仍可將已經(jīng)募集到的資金用于投資。（）【參考答案】：錯誤【解析】募集行為尚未結(jié)束，任何人不得動用募集資金。6、當投資者投資無風險資產(chǎn)時，從無風險資產(chǎn)出發(fā)可以找到一條與原有有效邊界相切的直線，這條直線成為新的有效邊界，原來的有效邊界不再有效（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_7、債券基金與股票基金由于投資對象不同，在基金績效衡量上就不具有可比性。（）【參考答案】：正確【解析】不同的投資對象沒有可比性。8、價量關(guān)系指標是技術(shù)分析的一種重要策略，通過總結(jié)，價量關(guān)系的逆時針曲線理論的八大循環(huán)是指價穩(wěn)量增、價量齊升、價漲量穩(wěn)、價漲量縮、價穩(wěn)量縮、價跌量縮、價格快速下跌而量小以及價穩(wěn)量增。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。9、有效市場理論下的有效市場概念指的是信息有效，也即通常所指稱的資源有效配置的帕雷托有效，但不同于馬科維茲關(guān)于組合均值一方差有效組合的概念。（）【參考答案】：錯誤【解析】均為教材原話。10、收益率的標準差越大，說明證券的收益率的波動性越大，風險也越大。（）【參考答案】：正確【解析】參見教材圖11-20.11、增長型證券組合是指追求基本收益的最大化。（）【參考答案】：錯誤【解析】垂線的無差異曲線的標準差是確定的。12、被動管理方法指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法。（）【參考答案】：正確【解析】參見教材（11.2）公式。13、最優(yōu)投資組合是無差異曲線與有效邊界的切點。（）【參考答案】：正確【解析】資本資產(chǎn)定價模型主要應用于資產(chǎn)估值、資金成本預算以及資源配置。14、如果資產(chǎn)管理人能夠準確的預測資產(chǎn)收益變化的趨勢，并采取及時有效的行動，則使用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置會帶來更高的收益。（）【參考答案】：錯誤【解析】是使用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置會帶來更高的收益。15、騎乘收益率曲線策略，又稱收益率曲線追蹤策略，可以被視作水平分析的一種特殊形式。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。16、在內(nèi)部控制中，重要業(yè)務(wù)部門和崗位應當進行物理隔離，投資和交易、交易和清算、基金