投資估算課件

31十月20221第7章投資估算22十月20221第7章投資估算教學(xué)目標(biāo)主要講述投資估算的基本理論和方法。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)達到以下目標(biāo)：(1)熟悉投資估算的概念、作用，掌握投資估算的內(nèi)容，了解投資估算的階段劃分與影響因素；(2)了解投資估算編制的原則、依據(jù)及步驟；掌握投資估算的編制方法；(3)熟悉投資估算的審查。教學(xué)目標(biāo)主要講述投資估算的基本理論和方法。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)達7.1投資估算概述7.1.1投資估算的概念與作用1、投資估算的概念投資估算是指在項目投資決策過程中，依據(jù)已有的資料和特定的方法，對建設(shè)項目全部投資費用進行的預(yù)測和估算。它是項目建設(shè)前期編制項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。7.1投資估算概述7.1.1投資估算的概念與作用2、投資估算的作用

1）項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。

2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。

3）項目投資估算是進行工程設(shè)計招標(biāo)、優(yōu)選設(shè)計方案的依據(jù)。

4）項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。

5）項目投資估算是核算建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。2、投資估算的作用1）項目建議書階段的投資估算，是項目主7.1.2投資估算的內(nèi)容、階段劃分與影響因素1、投資估算的內(nèi)容

7.1.2投資估算的內(nèi)容、階段劃分與影響因素1、投資估算的2、我國項目投資估算階段的劃分1）項目規(guī)劃階段的投資估算

2）項目建議書階段的投資估算3）初步可行性研究階段的投資估算4）詳細可行性研究階段的投資估算2、我國項目投資估算階段的劃分1）項目規(guī)劃階段的投資估算表7-2國內(nèi)外投資估算階段劃分與誤差要求表7-2國內(nèi)外投資估算階段劃分與誤差要求3、影響投資估算的因素1）項目建設(shè)規(guī)模2）建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點（1）建設(shè)地區(qū)的選擇要遵循兩個基本原則：①靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費地的原則；②工業(yè)項目適當(dāng)聚集的原則。（2）建設(shè)地點的選擇選擇建設(shè)地點有以下幾點要求：①節(jié)約土地，少占耕地；②減少拆遷移民；③盡量選在工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件較好的地段；④要有利于廠區(qū)合理布置和安全運行；⑤盡量靠近交通運輸條件和水電等供應(yīng)條件好的地方；⑥應(yīng)盡量減少對環(huán)境的污染。3）技術(shù)方案4）設(shè)備方案5）工程方案6）環(huán)境保護措施3、影響投資估算的因素1）項目建設(shè)規(guī)模7.2投資估算的編制7.2.1投資估算編制的原則、依據(jù)及步驟1．投資估算編制的原則

1）實事求是的原則。

2）盡量做到快、準的原則。3）適應(yīng)高科技發(fā)展的原則。4）合理利用資源，降低建設(shè)投資的原則。7.2投資估算的編制7.2.1投資估算編制的原則、依據(jù)及步2、投資估算編制的依據(jù)1)項目建議書(或建設(shè)規(guī)劃)、可行性研究報告(或設(shè)計任務(wù)書)、方案設(shè)計；

2)投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、概預(yù)算定額、技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)、造價指標(biāo)(包括單項工程和單位工程造價指標(biāo))、類似工程概預(yù)算；3)設(shè)計參數(shù)，包括各種建筑面積指標(biāo)、能源消耗指標(biāo)等；4)當(dāng)?shù)夭牧霞霸O(shè)備市場價格、當(dāng)?shù)亟ㄖこ倘≠M標(biāo)準及與建設(shè)有關(guān)的其他費用標(biāo)準、物價指數(shù)；5)現(xiàn)場情況，如地理位置、地質(zhì)條件、交通、供水、供電條件等；6)其他經(jīng)驗參考數(shù)據(jù)，如材料、設(shè)備運雜費率與安裝費率，零星及輔材的比率等2、投資估算編制的依據(jù)1)項目建議書(或建設(shè)規(guī)劃)、可行性研3．投資估算編制的步驟

1）分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費；2）在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用和基本預(yù)備費；3）估算漲價預(yù)備費和建設(shè)期利息；4）估算流動資金；5）匯總出總投資。

3．投資估算編制的步驟1）分別估算各單項工程所需的建筑工程7.2.2投資估算的編制方法1．固定資產(chǎn)投資估算的編制1）固定資產(chǎn)靜態(tài)部分投資估算編制固定資產(chǎn)靜態(tài)部分的投資包括：建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費。估算固定資產(chǎn)靜態(tài)部分投資的方法，主要有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、指標(biāo)估算法、比例估算法。7.2.2投資估算的編制方法1．固定資產(chǎn)投資估算的編制（1）單位生產(chǎn)能力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料，利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得擬建項目靜態(tài)投資。其計算公式為：

式中:C1------已建類似項目的靜態(tài)投資額；

C2------擬建項目靜態(tài)投資額；

Q1------已建類似項目的生產(chǎn)能力；

Q2------擬建項目的生產(chǎn)能力；

f------不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。這種方法把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差。使用這種方法時要注意擬建項目的生產(chǎn)能力和類似項目的可比性，否則誤差很大。單位生產(chǎn)能力估算法估算誤差較大，可達±30％。此法只能是粗略地估算。（1）單位生產(chǎn)能力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料，利用相近規(guī)模的單[例7-1]

[例7-1](2)生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，主要應(yīng)用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規(guī)模不同的場合。這種方法根據(jù)已建成的性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。計算公式為：

式中C1------已建類似項目或裝置的靜態(tài)投資額；

C2------擬建項目或裝置的靜態(tài)投資額；

Q2------已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q1------擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；f------不同時期、不向地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；x------生產(chǎn)能力指數(shù)，0≤x≤1。若已建類似項目或裝置的規(guī)模和擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5～2之間，則指數(shù)x的取值近似為1。若已建類似項目或裝置與擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項目規(guī)模的擴大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達到時，則x取值約在0.6～0.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達到時，x的取值約在0.8～0.9之間。生產(chǎn)能力指數(shù)法的誤差可控制在±20％以內(nèi)，與單位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高。(2)生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，主要應(yīng)用于擬建裝置或項目[例7-2]

[例7-2]（3）系數(shù)估算法系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設(shè)備購置費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費的百分比為系數(shù)估算項目的靜態(tài)投資的方法。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般用于項目建議書階段。（3）系數(shù)估算法系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的①設(shè)備系數(shù)法。選擇擬建項目或裝置的設(shè)備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目或裝置的建筑安裝費和其他工程費用等占設(shè)備價值的百分比，求出擬建項目或裝置的建筑安裝費及其他工程費用，其總和即為項目或裝置的靜態(tài)投資。C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+…)+I（7-3）C-----擬建項目或裝置的投資額；E-----擬建項目或裝置按當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費；P1,P2,P3,…-----已建項目中建筑、安裝工程費及其他工程費用等占設(shè)備購置費的比例；f1,f2,f3,-----由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I-----擬建項目的其他費用。①設(shè)備系數(shù)法。選擇擬建項目或裝置的設(shè)備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的②主體專業(yè)系數(shù)法。是以擬建項目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)同類型的已建項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程(總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費用等)占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項目各專業(yè)的投資，然后加總即為擬建項目的靜態(tài)投資。其表達式為C=E′(1+f1P1′+f2P2′+f3P3′+…)+I（7-4）式中：E′-----投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資；P1′，P2′，P3′…-----已建項目中各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備費用投資的比重。其他符號同公式（7-3）。②主體專業(yè)系數(shù)法。是以擬建項目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力[例7-3]

[例7-3]③朗格系數(shù)法。這種方法是以設(shè)備購置費為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的靜態(tài)投資。該方法的基本原理是將項目建設(shè)中的總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目的靜態(tài)投資。其計算公式為：C=E（1+∑Ki）Kc（7-5）式中：C-----總建設(shè)費用；E-----設(shè)備購置費；Ki-----管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；Kc-----管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)。靜態(tài)投資與設(shè)備購置費之比為朗格系數(shù)KL，即KL=（1+∑Ki）Kc（7-6）朗格系數(shù)法比較簡單，但沒有考慮設(shè)備規(guī)格和材質(zhì)的差異，所以精確度不高。③朗格系數(shù)法。這種方法是以設(shè)備購置費為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來[例7-4]

[例7-4](4)比例估算法根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出己有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占項目靜態(tài)投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項目的靜態(tài)投資。其表達式為：（7-7）式中Ⅰ------擬建項目的靜態(tài)投資；

Κ------已建項目主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例；

n------設(shè)備種類數(shù)；

Qi------第i種設(shè)備的數(shù)量；Pi------第i種設(shè)備的單價（到廠價格）。(4)比例估算法根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出己有同類企業(yè)主要設(shè)備投資(5)指標(biāo)估算法是指根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進行各單位工程或單項工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上匯集編制成擬建建設(shè)項目的各個單項工程費用和擬建項目的工程費用投資估算。再按相關(guān)規(guī)定估算工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費等，形成擬建項目靜態(tài)投資。(5)指標(biāo)估算法是指根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進行各單位工(5)指標(biāo)估算法①建筑工程費用估算一般采用單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法。②設(shè)備及工器具購置費根據(jù)項目主要設(shè)備表及價格、費用資料編制，工器具購置費按設(shè)備費的一定比例計取。③安裝工程費通常按行業(yè)或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費標(biāo)準和指標(biāo)估算投資。具體可按安裝費率、每噸設(shè)備安裝費或單位安裝實物工程量的費用估算，即：安裝工程費＝設(shè)備原價×安裝費率（%）（7-8）安裝工程費＝設(shè)備噸重×每噸安裝費（7-9）安裝工程費＝安裝工程實物量×安裝費用指標(biāo)（7-10）④工程建設(shè)其他費用的計算應(yīng)結(jié)合擬建項目的具體情況，有合同或協(xié)議明確的費用按合同或協(xié)議列入。⑤基本預(yù)備費的估算一般是以建設(shè)項目的工程費用和工程建設(shè)其他費用之和為基礎(chǔ)，乘以基本預(yù)備費率進行計算。

(5)指標(biāo)估算法①建筑工程費用估算一般采用單位建筑工程投資估2）固定資產(chǎn)動態(tài)部分投資估算編制固定資產(chǎn)動態(tài)部分主要包括價格變動可能增加的投資額、建設(shè)期利息等，如果是涉外項目，還應(yīng)該計算匯率的影響。在實際估算時，主要考慮漲價預(yù)備費、建設(shè)期貸款利息、投資方向調(diào)節(jié)稅、匯率變化四個方面。動態(tài)部分的估算應(yīng)以基準年靜態(tài)投資的資金使用計劃為基礎(chǔ)來計算，而不是以編制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計算。漲價預(yù)備費、建設(shè)期利息及投資方向調(diào)節(jié)稅計算詳見第二章第五節(jié)。2）固定資產(chǎn)動態(tài)部分投資估算編制固定資產(chǎn)動態(tài)部分主要包括價格2．流動資金投資估算的編制流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為維持正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金，它等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負債后的余額。流動資金的估算一般采用兩種方法，個別情況或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法，一般情況下采用分項詳細估算法。2．流動資金投資估算的編制流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，1）擴大指標(biāo)估算法擴大指標(biāo)估算法是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。一般常用的基數(shù)有產(chǎn)值(或銷售收入)、經(jīng)營成本(或總成本)、固定資產(chǎn)投資和年生產(chǎn)能力等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定；各類流動資金率是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料求得，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定。擴大指標(biāo)估算法簡便易行，但準確度不高，適用于項目建議書階段的估算。擴大指標(biāo)估算法計算流動資金的公式為：年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率1）擴大指標(biāo)估算法擴大指標(biāo)估算法是按照流動資金占某種基數(shù)的比[例7-5]

[例7-5]2）分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債（7-12）流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金（7-13）流動負債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款（7-14）流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金（7-15）2）分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360／流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)（2）應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或應(yīng)收賬款=年銷售收入/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（3）預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款＝外購商品或服務(wù)年費用金額／預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（4）存貨估算存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費用/分項周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料=年其他材料費用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算（5）現(xiàn)金需要量估算現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)（6）流動負債估算應(yīng)付賬款＝外購原材料、燃料動力費及其他材料年費用／應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款＝預(yù)收的營業(yè)收入年金額／預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（5）現(xiàn)金需要量估算[例7-6]

建設(shè)項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員400人，人均年工資及附加1.5萬元，全年外購原材料為16500萬元，周轉(zhuǎn)次數(shù)6次；年外購燃料1200萬元，周轉(zhuǎn)次數(shù)8次；年支付動力費為2800萬元，在產(chǎn)品、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為12、15次，年其他制造費用為280萬元，年修理費、其他費用分別為940萬元、820萬元（預(yù)先估計），應(yīng)收帳款、現(xiàn)金，應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為9、9、7.19次，根據(jù)以上條件，計算達到設(shè)計能力年份的流動資金。[例7-6]建設(shè)項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員400人，3）估算流動資金應(yīng)注意的問題（1）詳細估算法計算流動資金，需以經(jīng)營成本及其中的某些科目為基數(shù)，所以流動資金估算應(yīng)在經(jīng)營成本估算之后進行。（2）在采用分項詳細估算法時，必須切合實際分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險系數(shù)。對于存貨中的外購原材料和燃料，要分品種和來源，考慮運輸方式和運輸距離，以及占用流動資金的比重大小等因素確定。（3）流動資金屬于長期性（永久性）流動資產(chǎn)，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金的方式解決。流動資金借款部分按全年計算利息，利息應(yīng)計入生產(chǎn)期間財務(wù)費用，項目計算期末收回全部流動資金。3）估算流動資金應(yīng)注意的問題（1）詳細估算法計算流動資金，需7.3投資估算的審查7.3.1審查投資估算編制的依據(jù)1.審查投資估算數(shù)據(jù)資料的時效性和準確性2.審查投資估算方法恰當(dāng)性7.3.2審查投資估算編制內(nèi)容審查編制投資估算內(nèi)容的核心是防止編制投資估算時有多項、重項或漏項出現(xiàn)，從而保證投資估算內(nèi)容準確，估算合理。7.3.3審查投資估算的費用劃分及投資數(shù)額1．審查“三廢”處理情況。

2．審查物價波動變化幅度是否合適。3．審查是否采用“三新”技術(shù)。

7.3投資估算的審查7.3.1審查投資估算編制的依據(jù)案例7-1案例7-1問題問題31十月202238第7章投資估算22十月20221第7章投資估算教學(xué)目標(biāo)主要講述投資估算的基本理論和方法。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)達到以下目標(biāo)：(1)熟悉投資估算的概念、作用，掌握投資估算的內(nèi)容，了解投資估算的階段劃分與影響因素；(2)了解投資估算編制的原則、依據(jù)及步驟；掌握投資估算的編制方法；(3)熟悉投資估算的審查。教學(xué)目標(biāo)主要講述投資估算的基本理論和方法。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)達7.1投資估算概述7.1.1投資估算的概念與作用1、投資估算的概念投資估算是指在項目投資決策過程中，依據(jù)已有的資料和特定的方法，對建設(shè)項目全部投資費用進行的預(yù)測和估算。它是項目建設(shè)前期編制項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。7.1投資估算概述7.1.1投資估算的概念與作用2、投資估算的作用

1）項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。

2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。

3）項目投資估算是進行工程設(shè)計招標(biāo)、優(yōu)選設(shè)計方案的依據(jù)。

4）項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。

5）項目投資估算是核算建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。2、投資估算的作用1）項目建議書階段的投資估算，是項目主7.1.2投資估算的內(nèi)容、階段劃分與影響因素1、投資估算的內(nèi)容

7.1.2投資估算的內(nèi)容、階段劃分與影響因素1、投資估算的2、我國項目投資估算階段的劃分1）項目規(guī)劃階段的投資估算

2）項目建議書階段的投資估算3）初步可行性研究階段的投資估算4）詳細可行性研究階段的投資估算2、我國項目投資估算階段的劃分1）項目規(guī)劃階段的投資估算表7-2國內(nèi)外投資估算階段劃分與誤差要求表7-2國內(nèi)外投資估算階段劃分與誤差要求3、影響投資估算的因素1）項目建設(shè)規(guī)模2）建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點（1）建設(shè)地區(qū)的選擇要遵循兩個基本原則：①靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費地的原則；②工業(yè)項目適當(dāng)聚集的原則。（2）建設(shè)地點的選擇選擇建設(shè)地點有以下幾點要求：①節(jié)約土地，少占耕地；②減少拆遷移民；③盡量選在工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件較好的地段；④要有利于廠區(qū)合理布置和安全運行；⑤盡量靠近交通運輸條件和水電等供應(yīng)條件好的地方；⑥應(yīng)盡量減少對環(huán)境的污染。3）技術(shù)方案4）設(shè)備方案5）工程方案6）環(huán)境保護措施3、影響投資估算的因素1）項目建設(shè)規(guī)模7.2投資估算的編制7.2.1投資估算編制的原則、依據(jù)及步驟1．投資估算編制的原則

1）實事求是的原則。

2）盡量做到快、準的原則。3）適應(yīng)高科技發(fā)展的原則。4）合理利用資源，降低建設(shè)投資的原則。7.2投資估算的編制7.2.1投資估算編制的原則、依據(jù)及步2、投資估算編制的依據(jù)1)項目建議書(或建設(shè)規(guī)劃)、可行性研究報告(或設(shè)計任務(wù)書)、方案設(shè)計；

2)投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、概預(yù)算定額、技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)、造價指標(biāo)(包括單項工程和單位工程造價指標(biāo))、類似工程概預(yù)算；3)設(shè)計參數(shù)，包括各種建筑面積指標(biāo)、能源消耗指標(biāo)等；4)當(dāng)?shù)夭牧霞霸O(shè)備市場價格、當(dāng)?shù)亟ㄖこ倘≠M標(biāo)準及與建設(shè)有關(guān)的其他費用標(biāo)準、物價指數(shù)；5)現(xiàn)場情況，如地理位置、地質(zhì)條件、交通、供水、供電條件等；6)其他經(jīng)驗參考數(shù)據(jù)，如材料、設(shè)備運雜費率與安裝費率，零星及輔材的比率等2、投資估算編制的依據(jù)1)項目建議書(或建設(shè)規(guī)劃)、可行性研3．投資估算編制的步驟

1）分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費；2）在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用和基本預(yù)備費；3）估算漲價預(yù)備費和建設(shè)期利息；4）估算流動資金；5）匯總出總投資。

3．投資估算編制的步驟1）分別估算各單項工程所需的建筑工程7.2.2投資估算的編制方法1．固定資產(chǎn)投資估算的編制1）固定資產(chǎn)靜態(tài)部分投資估算編制固定資產(chǎn)靜態(tài)部分的投資包括：建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費。估算固定資產(chǎn)靜態(tài)部分投資的方法，主要有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、指標(biāo)估算法、比例估算法。7.2.2投資估算的編制方法1．固定資產(chǎn)投資估算的編制（1）單位生產(chǎn)能力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料，利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得擬建項目靜態(tài)投資。其計算公式為：

式中:C1------已建類似項目的靜態(tài)投資額；

C2------擬建項目靜態(tài)投資額；

Q1------已建類似項目的生產(chǎn)能力；

Q2------擬建項目的生產(chǎn)能力；

f------不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。這種方法把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差。使用這種方法時要注意擬建項目的生產(chǎn)能力和類似項目的可比性，否則誤差很大。單位生產(chǎn)能力估算法估算誤差較大，可達±30％。此法只能是粗略地估算。（1）單位生產(chǎn)能力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料，利用相近規(guī)模的單[例7-1]

[例7-1](2)生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，主要應(yīng)用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規(guī)模不同的場合。這種方法根據(jù)已建成的性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。計算公式為：

式中C1------已建類似項目或裝置的靜態(tài)投資額；

C2------擬建項目或裝置的靜態(tài)投資額；

Q2------已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q1------擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；f------不同時期、不向地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；x------生產(chǎn)能力指數(shù)，0≤x≤1。若已建類似項目或裝置的規(guī)模和擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5～2之間，則指數(shù)x的取值近似為1。若已建類似項目或裝置與擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項目規(guī)模的擴大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達到時，則x取值約在0.6～0.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達到時，x的取值約在0.8～0.9之間。生產(chǎn)能力指數(shù)法的誤差可控制在±20％以內(nèi)，與單位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高。(2)生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，主要應(yīng)用于擬建裝置或項目[例7-2]

[例7-2]（3）系數(shù)估算法系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設(shè)備購置費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費的百分比為系數(shù)估算項目的靜態(tài)投資的方法。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般用于項目建議書階段。（3）系數(shù)估算法系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的①設(shè)備系數(shù)法。選擇擬建項目或裝置的設(shè)備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目或裝置的建筑安裝費和其他工程費用等占設(shè)備價值的百分比，求出擬建項目或裝置的建筑安裝費及其他工程費用，其總和即為項目或裝置的靜態(tài)投資。C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+…)+I（7-3）C-----擬建項目或裝置的投資額；E-----擬建項目或裝置按當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費；P1,P2,P3,…-----已建項目中建筑、安裝工程費及其他工程費用等占設(shè)備購置費的比例；f1,f2,f3,-----由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I-----擬建項目的其他費用。①設(shè)備系數(shù)法。選擇擬建項目或裝置的設(shè)備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的②主體專業(yè)系數(shù)法。是以擬建項目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)同類型的已建項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程(總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費用等)占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項目各專業(yè)的投資，然后加總即為擬建項目的靜態(tài)投資。其表達式為C=E′(1+f1P1′+f2P2′+f3P3′+…)+I（7-4）式中：E′-----投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資；P1′，P2′，P3′…-----已建項目中各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備費用投資的比重。其他符號同公式（7-3）。②主體專業(yè)系數(shù)法。是以擬建項目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力[例7-3]

[例7-3]③朗格系數(shù)法。這種方法是以設(shè)備購置費為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的靜態(tài)投資。該方法的基本原理是將項目建設(shè)中的總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目的靜態(tài)投資。其計算公式為：C=E（1+∑Ki）Kc（7-5）式中：C-----總建設(shè)費用；E-----設(shè)備購置費；Ki-----管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；Kc-----管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)。靜態(tài)投資與設(shè)備購置費之比為朗格系數(shù)KL，即KL=（1+∑Ki）Kc（7-6）朗格系數(shù)法比較簡單，但沒有考慮設(shè)備規(guī)格和材質(zhì)的差異，所以精確度不高。③朗格系數(shù)法。這種方法是以設(shè)備購置費為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來[例7-4]

[例7-4](4)比例估算法根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出己有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占項目靜態(tài)投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項目的靜態(tài)投資。其表達式為：（7-7）式中Ⅰ------擬建項目的靜態(tài)投資；

Κ------已建項目主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例；

n------設(shè)備種類數(shù)；

Qi------第i種設(shè)備的數(shù)量；Pi------第i種設(shè)備的單價（到廠價格）。(4)比例估算法根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出己有同類企業(yè)主要設(shè)備投資(5)指標(biāo)估算法是指根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進行各單位工程或單項工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上匯集編制成擬建建設(shè)項目的各個單項工程費用和擬建項目的工程費用投資估算。再按相關(guān)規(guī)定估算工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費等，形成擬建項目靜態(tài)投資。(5)指標(biāo)估算法是指根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進行各單位工(5)指標(biāo)估算法①建筑工程費用估算一般采用單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法。②設(shè)備及工器具購置費根據(jù)項目主要設(shè)備表及價格、費用資料編制，工器具購置費按設(shè)備費的一定比例計取。③安裝工程費通常按行業(yè)或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費標(biāo)準和指標(biāo)估算投資。具體可按安裝費率、每噸設(shè)備安裝費或單位安裝實物工程量的費用估算，即：安裝工程費＝設(shè)備原價×安裝費率（%）（7-8）安裝工程費＝設(shè)備噸重×每噸安裝費（7-9）安裝工程費＝安裝工程實物量×安裝費用指標(biāo)（7-10）④工程建設(shè)其他費用的計算應(yīng)結(jié)合擬建項目的具體情況，有合同或協(xié)議明確的費用按合同或協(xié)議列入。⑤基本預(yù)備費的估算一般是以建設(shè)項目的工程費用和工程建設(shè)其他費用之和為基礎(chǔ)，乘以基本預(yù)備費率進行計算。

(5)指標(biāo)估算法①建筑工程費用估算一般采用單位建筑工程投資估2）固定資產(chǎn)動態(tài)部分投資估算編制固定資產(chǎn)動態(tài)部分主要包括價格變動可能增加的投資額、建設(shè)期利息等，如果是涉外項目，還應(yīng)該計算匯率的影響。在實際估算時，主要考慮漲價預(yù)備費、建設(shè)期貸款利息、投資方向調(diào)節(jié)稅、匯率變化四個方面。動態(tài)部分的估算應(yīng)以基準年靜態(tài)投資的資金使用計劃為基礎(chǔ)來計算，而不是以編制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計算。漲價預(yù)備費、建設(shè)期利息及投資方向調(diào)節(jié)稅計算詳見第二章第五節(jié)。2）固定資產(chǎn)動態(tài)部分投資估算編制固定資產(chǎn)動態(tài)部分主要包括價格2．流動資金投資估算的編制流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為維持正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金，它等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負債后的余額。流動資金的估算一般采用兩種方法，個別情況或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法，一般情況下采用分項詳細估算法。2．流動資金投資估算的編制流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，1）擴大指標(biāo)估算法擴大指標(biāo)估算法是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。一般常用的基數(shù)有產(chǎn)值(或銷售收入)、經(jīng)營成本(或總成本)、固定資產(chǎn)投資和年生產(chǎn)能力等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定；各類流動資金率是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料求得，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定。擴大指標(biāo)估算法簡便易行，但準確度不高，適用于項目建議書階段的估算。擴大指標(biāo)估算法計算流動資金的公式為：年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率1）擴大指標(biāo)估算法擴大指標(biāo)估算法是按照流動資金占某種基數(shù)的比[例7-5]

[例7-5]2）分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債（7-12）流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金（7-13）流動負債=