互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢與不足分析

專業(yè)投資理財網(wǎng)站互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢與不足分析互聯(lián)網(wǎng)金融并非金融與互聯(lián)網(wǎng)的簡單融合相對于傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融依托于線上支付，虛擬社交，實現(xiàn)資金與信息的交流。互聯(lián)網(wǎng)金融并非APP等網(wǎng)絡(luò)工具和程序，將金融業(yè)搬入線上網(wǎng)絡(luò)這么簡單，而是當(dāng)安全性與便攜性達到一定程度，并且消費者對電子商務(wù)的逐漸認可后，為適應(yīng)新領(lǐng)域的需求而產(chǎn)生的模式。這種創(chuàng)新理財形式的出現(xiàn)，讓一大批曾經(jīng)被貨幣基金拒之門外的小資金用戶，切身地體會到了理財帶來的幸福感。在通貨膨脹和銀行儲蓄利率持續(xù)走低的雙重背景下，余額寶和P2P的接連走俏并非偶然。余額寶既是互聯(lián)網(wǎng)金融的鼻祖，同時也是互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的典型代表。如今風(fēng)靡的P2P等一眾互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，我們都能在其身上找到余額寶的影子，諸如流動性好、隨時贖回、即時到帳、收益高于銀行儲蓄等。從無人問津到如火如荼，互聯(lián)網(wǎng)金融的成長之迅速遠超我們的想象。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅讓我們感受到了全民理財?shù)镊攘Γ蛭覀冋宫F(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)+金融的更多可能性，整個行業(yè)獲得了廣泛關(guān)注。另一方面，國家高層頻頻釋放信號，要正面鼓勵、積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，讓其早日走到陽光下，更是表明了“金融+互聯(lián)網(wǎng)”模式的大有可期。然而，在肯定“金融+互聯(lián)網(wǎng)”模式創(chuàng)新的同時，我們也應(yīng)認識到這種模式的局限性，以突破局限，加速發(fā)展。一、“金融+互聯(lián)網(wǎng)”模式的優(yōu)勢降低交易成本以余額寶為例，余額寶的本質(zhì)是貨幣基金。傳統(tǒng)貨幣基金購買渠道主要為銀行、證券公司、基金公司，且申購金額最低為1000元。余額寶則借助互聯(lián)網(wǎng)手段對這種傳統(tǒng)貨幣基金進行了改造，不僅購買變得快捷便利，連1000元的申購門檻也消失了，取而代之的是零門檻機制，不管是一萬，還是一元，都可以通過轉(zhuǎn)入余額寶來實現(xiàn)貨幣基金的成功認購。你看，原本貨幣基金的最低買賣成本是1000元，而余額寶將基金的交易成本直接降到了1元，甚至更低。這一切，不得不歸功于阿里強大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及龐大的數(shù)據(jù)庫。實現(xiàn)金融的普惠意義過去，絕大多數(shù)人都覺得理財是一件有錢了才能做的事。這種思維跟我們的金融體系不無關(guān)系，傳統(tǒng)的金融體系是排斥“小散”的，特別是以銀行為代表的國有金融機構(gòu)，對于普通百姓而言，只是儲蓄的地方;財富管理、資產(chǎn)增值服務(wù)那是對VIP大客戶才開放的，總的來說，過去我們所能耳聞的金融服務(wù)大都是給富人提供的。舉個例子，傳統(tǒng)信托的起投金額大多在百萬元，這種業(yè)務(wù)門檻直接劃分了投資人等級，能夠跨入門檻的必然是大戶，小散戶只能望而卻步。嫌貧愛富是傳統(tǒng)金融的通病了，因此也不難理解為什么絕大多數(shù)人認為自己與理財無關(guān)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，恰好拯救了這部分人，也是在這個時候，金融有點不一樣了，開始彰顯其普惠意義。以P2P理財為例，起投金額在50元，部分平臺更是1元就能投資。更重要的是，P2P們在保證了低門檻進入的同時，連收益也高出了傳統(tǒng)理財不少。即便是經(jīng)過了幾輪降息，P2P行業(yè)的平均年化收益也仍然維持在15%左右。基于這些優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融得以打開被傳統(tǒng)金融忽略的80%用戶市場，首次讓金融服務(wù)實現(xiàn)了大范圍、多方面的覆蓋。顯著提升當(dāng)前信用風(fēng)險管理體系確切來說，是大數(shù)據(jù)讓當(dāng)前的信用風(fēng)險管理體系得到了顯著提升。以信用卡為例，《亞

專業(yè)投資理財網(wǎng)站洲銀行家》給中信銀行信用卡中心信頒過一個“中國最佳數(shù)據(jù)分析項目獎”，肯定了中信銀行信用卡中心的大數(shù)據(jù)分析在后續(xù)產(chǎn)品開發(fā)、客戶關(guān)系管理等方面的推進意義。在信用卡行業(yè)里，大數(shù)據(jù)對征信系統(tǒng)的逐步完善有著不可替代的作用，發(fā)卡行根據(jù)發(fā)卡對象的消費行為、收入水平、資產(chǎn)狀況等數(shù)據(jù)進行收集、評估，并對最終發(fā)卡對象進行后續(xù)跟蹤及管理。而對于從事P2P借貸的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，信用風(fēng)險的管理是借貸活動的核心，大數(shù)據(jù)則是信用風(fēng)險管理體系的核心部分。但是在P2P行業(yè)中，大部分平臺仍采取的是線下征信模式。這主要是國內(nèi)民間征信體系缺失所致，只有銀行能共享央行的征信系統(tǒng)，民間借貸平臺無法低成本獲得用戶的征信數(shù)據(jù)，甚至平臺與平臺之間都無法打破信息壁壘，共享用戶數(shù)據(jù)?？傮w來看，大數(shù)據(jù)對于P2P行業(yè)的風(fēng)險管理、征信建立還是至關(guān)重要的，但如何跨越當(dāng)前鴻溝，借力大數(shù)據(jù)來管理風(fēng)險，也是當(dāng)下需要考慮的問題。二、“金融+互聯(lián)網(wǎng)”模式的不足(1)互聯(lián)網(wǎng)平臺不適合出售復(fù)雜的、非均質(zhì)化的金融產(chǎn)品我們先來看看一個典型案例：Insweb曾經(jīng)是全球最大的保險銷售平臺，從汽車、房屋、醫(yī)療、人壽、甚至寵物保險等各類保險業(yè)務(wù)都在其經(jīng)營范圍之內(nèi)。Insweb類似中介平臺，一方面整合各大保險公司的產(chǎn)品，另一方面將意向用戶的投保需求提供給保險代理。Insweb的這種模式，既為用戶打造了一個公開、透明的保險購買市場，又幫助了保險公司實現(xiàn)低成本獲客。理論上看，Insweb可以實現(xiàn)多方共贏，前景可期，實際上，保險產(chǎn)品大多性質(zhì)復(fù)雜，很多時候是需要一對一專人講解的，不可能依靠互聯(lián)網(wǎng)進行簡單銷售，因此Insweb成功銷售的大都只是一些簡單的車險、意外險，難以盈利。長期虧損最終導(dǎo)致其股價狂跌，2011年Insweb正式被收購。Insweb的失敗恰恰暴露了互聯(lián)網(wǎng)+金融模式的局限性，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段解決了信息的不對稱、實現(xiàn)了交易成本的降低等。但是互聯(lián)網(wǎng)天生的虛擬性，也決定了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺難以深入到專業(yè)風(fēng)險管理、復(fù)雜資產(chǎn)管理領(lǐng)域，只能停留在對類貨幣基金、債權(quán)進行重組分包等層面。因此不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺形形色色的理財產(chǎn)品，究其本質(zhì)都是低風(fēng)險的、短期流動的均質(zhì)化產(chǎn)品。(2)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主動營銷能力相對不足主動營銷是傳統(tǒng)線下企業(yè)的常用營銷模式，比如保險推銷，就是一種十分典型的主動營銷;再比如各種海報、傳單、視頻等廣告鋪天蓋地，這也是主動營銷的慣用手段。簡單來說，主動營銷就是要主動出擊、尋找用戶、開拓市場。相對于奉行主動營銷的傳統(tǒng)企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的營銷往往較為被動。從互聯(lián)網(wǎng)營銷的角度來看，與主動尋找客戶相反，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更偏向于“讓用戶主動來找我們”。在用戶找到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之前，所有的前期工作都屬于被動營銷，例如搜索引擎優(yōu)化、關(guān)鍵詞、競價、交換友鏈、搭建入口，以及DSP、SEM等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的主戰(zhàn)場基于線上，因此在營銷上也更加注重搜索引擎的布局、關(guān)鍵字的排名等，完成了前期布局后，推廣人員通過各個渠道的流量數(shù)據(jù)來監(jiān)控網(wǎng)站訪客來源，細分用戶，以進行更為精準(zhǔn)的二次營銷。除了上述所說，互聯(lián)網(wǎng)+金融模式的正面意義還有很多，例如：與傳統(tǒng)垂直鏈模式相比，互聯(lián)網(wǎng)雙邊(多邊)平臺更具高效性;挖掘社交金融、個性金融的更多可能性;伴隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，向移動金融領(lǐng)域發(fā)力等等。當(dāng)然，“存在