2022年江西省基金從業(yè)資格《私募股權投資基金基礎知識》考試題庫（含解析）

2022年江西省基金從業(yè)資格《私募股權投資基金基礎知識》考試題庫(含解析)一、單選題.股權投資基金的。，是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值的過程。A、分配B、清算C、變現D、估值答案：D解析：股權投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值(NetAssetValue,NAV)的過程。目前行業(yè)較為常用的對股權投資基金進行估值的方式，是先根據估值方法確定基金投資的每一個單一投資項目的價值及項目價值總和，加上基金持有的其他資產價值，再扣減基金應承擔的費用等負債，最終得到基金資產凈值。知識點：基金估值的概念；.二手資料收集的途徑主要有。I.通過查看企業(yè)的內部資料獲取II.通過研究機構和調查機構獲取III.通過網絡獲取IV.通過各類會議獲取V.通過行業(yè)協(xié)會和商會獲??？A、I.II.IV.VI.II.III.IV.VD、II.III.IV.V答案：C解析：二手資料收集的途徑主要有：通過查看企業(yè)的內部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記'財務報告'董事會會議記錄,業(yè)務文件及重大法律合同等）；通過網絡獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)利行業(yè)的真實狀況有很大幫助）；通過行業(yè)協(xié)會和商會獲?。煌ㄟ^研究機構和調查機構獲?。煌ㄟ^綜合性或專業(yè)性圖書館獲??；通過各類會議獲取；通過新聞媒體獲取。3.企業(yè)自由現金流是歸屬于。的現金流量。I.公司股東II.公司管理層川.公司債權人？A、II.IllB、I.IllC、II.II.Ill答案：B解析：企業(yè)自由現金流（FCFF）是指公司在保持正常運營的情況下，可以向所有出資人（股東和債權人）進行自由分配的現金流。.清算價值法評估的正確步驟是。。I.進行市場調查，收集與被評估資產或類似資產清算拍賣相關的價格資料II.根據市場調查計算出結果，對清算價格進行評估III.根據差異程度及其他影響因素，估算被評估資產的價值，最后得出評估結果IV.分析、驗證價格資料的科學性和可靠性V.逐項對比分析評估與參照物的差異及其程度，包括實物差異、市場條件、時間差異和區(qū)域差異等A、I、IV、V、川、IIB、川、I、II、V、IVC、I、II、III、IV、VD、I、川、V、II、IV答案：A解析：清算價值法評估的步驟：（1）進行市場調查，收集與被評估資產或類似資產清算拍賣相關的價格資料。（2）分析、驗證價格資料的科學性和可靠性。（3）逐項對比分析評估與參照物的差異及其程度，包括實物差異、市場條件'時間差異和區(qū)域差異等。（4）根據差異程度及其他影響因素，估算被評估資產的價值，最后得出評估結果。（5）根據市場調查計算出結果，對清算價格進行評估。一般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。對股權投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業(yè)正?？沙掷m(xù)經營情況下，不會采用清算價值法。.下列各項屬于盡職調查作用的是（）。I幫助投資方判斷目標公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息II幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點內容、項目退出方式選擇等方面的決策提供依據III降低信息不對稱可能帶來的問題IV提高中介機構自身的業(yè)務素質和人員素質A、I、IIvIIIB、IIxIILIVI、川、IV答案：A解析：盡職調查的作用有：①價值發(fā)現，幫助投資方判斷目標公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息；②風險發(fā)現，通過獲取目標公司的真實信息，識別和評估目標公司的主要風險，降低信息不對稱可能帶來的問題；③投資決策輔助,依據盡職調查中發(fā)現的目標公司的特點和風險，幫助投資方在投資條款談判'投資后管理重點內容、項目退出方式選擇等方面的決策提供依據。6.基金募集機構可以將C1中符合。情形之一的自然人，作為風險承受能力最低類別投資者。I.投資能力較低不具有完全民事行為能力III.沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失IV.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形A、I、II、IIIB、I、II、IVC、IIxIILIVI、IIv川、IV答案：C解析：基金募集機構可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風險承受能力最低類別投資者：Q）不具有完全民事行為能力；（2）沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。.（2017年）創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對。的增量股權進行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金。A、未上市成長企業(yè)B、已上市成長企業(yè)C、未上市成熟企業(yè)D、未上市小企業(yè)答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權投資基金。.在照單一項目分配的模式下，為保障投資者相關利益，可應用。。A、風險對沖機制B、綠鞋機制C、回撥機制D、風險決策機制答案：C解析：在前期項目盈利并提取了業(yè)績報酬而后期項目出現虧損的情況下，可能出現基金管理人已提取的業(yè)績報酬金額超過基金整體盈利部分既定比例，或者基金投資者獲取的投資收益不足門檻收益的情況。此時，可應用回撥機制，要求基金管理人退回部分或全部業(yè)績報酬，保障基金投資者的利益。知識點：收益分配的方式：按照單一項目分配、按照基金整體分配；.合伙型股權投資基金，新增合伙人需(??)一致同意，并訂立入伙協(xié)議。A、全體合伙人B、一半以上合伙人C、2/3以上合伙人D、1/3以上合伙人答案：A解析：合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新增合伙人需經全體合伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。.下列關于《私募投資基金管理人內部控制指引》相關規(guī)定的說法中，錯誤的是（）。A、股權投資基金管理人應遵循綜合化原則B、股權投資基金管理人應具備至少2名高級管理人員C、股權投資基金管理人應當建立財產分離制度D、股權投資基金管理人應建立合格投資者適當性制度答案：A解析：股權投資基金管理人應遵循專業(yè)化原則，主營業(yè)務清晰，不得兼營與股權投資基金管理無關或存在利益沖突的其他業(yè)務。.對于早期階段的被投資企業(yè)，投資機構側重于協(xié)助其進行。。I、規(guī)范管理II、業(yè)務開拓川、后續(xù)再融資IV、上市推動A、I、IIvHLIVB、I、IIxIIIC、I、川、IVD、II、川、IV答案：B解析：對于早期階段的被投資企業(yè)，投資機構側重于協(xié)助其進行規(guī)范管理、業(yè)務開拓、后續(xù)再融資等。.通常，同時具備下列條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款"，即。。I.未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金II.通過媒體、推介會'傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳III.承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報IV.向社會公眾即社會不特定對象吸收資金？A、I.II.IllB、II.III.IVC、I.II.IVD、I.II.III.IV答案：D解析：通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：G）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金。（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。（3）承諾在一定期限內以貨幣、實物'股權等方式還本付息或者給付回報。（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。.基金托管人應當履行的職責不包括。。A、安全保管基金財產B、定期或者不定期向基金投資者披露基金經營運作等方面的信息C、將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開D、按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜答案：B解析：選項B符合題意：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產；按照規(guī)定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜;按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產托管報告。選項B屬于基金管理人的職責。.以下關于相對估值法的計算公式正確的是。A、目標公司價值=目標公司某種指標X（可比公司價值/可比公司某種指標）B、目標公司價值=可比公司價值X（可比公司價值/可比公司某種指標）C、目標公司價值=目標公司某種指標X（可比公司價值/目標公司某種指標）D、目標公司價值二可比公司某種指標X（可比公司價值/目標公司某種指標）答案：A解析：相對估值法的計算公式為目標公司價值=目標公司某種指標X（可比公司價值/可比公司某種指標）.以下不屬于股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式的是。。A、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經營指標與財務狀況C、參與被投資企業(yè)的公司治理D、提供增值服務答案：D解析：股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經營指標與財務狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。.股權投資基金財務盡職調查涵蓋的內容不包括。。A、未來盈利預測B、資本性開支C、定價能力D、財務風險敏感度分析答案：C解析：選項C符合題意：股權投資基金財務盡職調查涵蓋企業(yè)的歷史經營業(yè)績、未來盈利預測、營運資金、融資結構、資本性開支以及財務風險敏感度分析等內容。.下列投資者視為合格投資者的是。I企業(yè)年金等養(yǎng)老基金II依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃川投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員A、IxIIB、II、IIIC、I、IIID、I、IIvIII答案：D解析：下列投資者視為合格投資者：（1）社會保障基金,企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（2）依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。.下列不屬于項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式的是。。A、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B、提高被投資企業(yè)抵御和防范風險的能力C、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經營指標與財務狀況D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：B解析：項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式有：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經營指標與財務狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。.股權投資基金運行期間，股權投資基金信息披露義務人應當在。結束之日起4個月內，向投資者披露基金對外投資情況、基金財務情況、項目運營和風險情況、投資收益分配和損失承擔情況、基金費用支出情況以及基金合同約定的其他信息。A、每個月B、每季度C、每半年D、每年度答案：D解析：股權投資基金運行期間，股權投資基金信息披露義務人應當在每年度結束之日起4個月內，向投資者披露基金對外投資情況、基金財務情況、項目運營和風險情況'投資收益分配和損失承擔情況'基金費用支出情況以及基金合同約定的其他信息。.()是股權投資基金市場的支撐者。A、基金托管人B、基金投資者C、基金管理人D、第三方機構答案：B解析：基金投資者是股權投資基金市場的支撐者，只有基金投資者的合法權益得到應有保護，才能鼓勵基金投資者把資金投資于股權投資基金行業(yè)，股權投資基金行業(yè)才能發(fā)展。.在私募基金募集期間，應當在招募說明書或宣傳推介材料中向投資者披露。。I.基金的基本信息II.基金管理人基本信息III.基金的投資信息IV.基金的募集期限A、I、IIvIIIB、I、IILIVC、IIx川、IVD、I、IIvHLIV答案：D解析：基金募集期間，應當在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投資信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定價模式；基金合同的主要條款；基金的申購與贖回安排；基金管理人最近三年的誠信情況說明；其他事項。.股權投資基金投資后管理的主要內容包括O。I.對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動II.對被投資企業(yè)提供增值服務III.對被投資企業(yè)進行上市輔導IV.對被投資企業(yè)提供再融資服務A、I、IIvIIIB、I、III、IVC、II、川、IVD、IxII答案：D解析：投資后管理實際上是從投資機構的視角出發(fā)，研究和分析如何對被投資企業(yè)進行管理和監(jiān)控。投資后管理不同于項目管理，也不能簡單地將其理解為投資后的風險管理。通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，第一類為投資機構對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機構為被投資企業(yè)提供的增值服務。知識點：投資后管理的主要內容；.將企業(yè)的主要財務指標乘以倍數，從而獲得對企業(yè)股權價值的估值參考結果的估值法是。。A、相對估值法B、貼現現金流法C、清算價值法D、成本法答案：A解析：相對估值法的基本原理是以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎，來評估目標公司的相應價值。評估所得的價值，可以是股權價值，也可以是企業(yè)價值。知識點：相對估值法的基本原理與主要方法；.下列不屬于推介基金時不得宣傳的內容的是（）。A、預期收益B、預計收益C、預測投資業(yè)績D、投資期限答案：D解析：在推介基金時，不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”“預計收益”“預測投資業(yè)績”等相關內容。.投資后管理的主要內容可分為兩類。。I、為股權投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動II、為股權投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務III、為股權投資基金對被投資企業(yè)提供信息服務IV、為股權投資基金對被投資企業(yè)提供數據服務？A、I.IVB、I.IIC、I.IllD、III.IV答案：B解析：投資后管理的主要內容可分為兩類：第一類為股權投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務。.(2017年)管理人應當指定至少()名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人,負責對機構經營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A、1B、2C、3D、4答案：A解析：股權投資基金管理人應建立與其業(yè)務特點和規(guī)模相匹配的內部治理結構。管理人應當指定至少1名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。.相對估值法的優(yōu)點不屬于的一項是。A、受可比公司企業(yè)價值偏差影響B(tài)、運用簡單，易于理解C、主觀因素相對較少D、可以及時反映市場看法的變化答案：A解析：相對估值法的優(yōu)點是：運用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。.公司的賬面價值是,如果評估標的公司的真正價值，還需對—作出必要調整，在此基礎上，得出雙方都可接受的價格。（）A、公司資產總值；資產負債表的各個項目B、公司流動資產減去負債后的價值；公司賬簿C、公司固定資產價值；投資收益率D、公司總資產減去總負債后的凈值；資產負債表的各個項目答案：D解析：公司總資產減去總負債后的凈值即為公司的賬面價值。但是若要評估目標公司的真正價值，還必須對資產負債表的各個項目作出必要的調整。.項目退出，是指股權投資基金選擇合適的時機，將在被投資企業(yè)的股權變現，由。，以實現資本增值或及時避免和降低財產損失。A、債權形態(tài)轉化為具有流動性的現金收益B、股權形態(tài)轉化為具有流動性的現金收益C、股權形態(tài)轉化為債權形態(tài)D、股權形態(tài)轉化為資產形態(tài)答案：B解析：項目退出，是指股權投資基金選擇合適的時機，將在被投資企業(yè)的股權變現，由股權形態(tài)轉化為具有流動性的現金收益，以實現資本增值，或及時避免和降低財產損失。.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。A、探索與起步階段B、平穩(wěn)發(fā)展階段C、快速發(fā)展階段D、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段答案：B解析：在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷了三個歷史階段：①探索與起步階段；②快速發(fā)展階段；③統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段。.（2017年）股權投資基金募集程序為（）。A、基金風險類型評估一特定對象確定一投資者適當性匹配一基金風險揭示一合格投資者確認一投資冷靜期一回訪確認B、特定對象確定一投資者適當性匹配一基金風險類型評估一基金風險揭示一合格投資者確認一投資冷靜期一回訪確認C、特定對象確定一基金風險類型評估一投資者適當性匹配一基金風險揭示一合格投資者確認一投資冷靜期一回訪確認D、特定對象確定一基金風險類型評估一基金風險揭示一投資者適當性匹配一合格投資者確認一投資冷靜期一回訪確認答案：C解析：（教材P262）股權投資基金募集時，一般按照如下程序進行：特定對象確定一基金風險類型評估一投資者適當性匹配一基金風險揭示一合格投資者確認一投資冷靜期一回訪確認。.公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權持有滿2年的當年抵扣該公司創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。A、1,70%B、2,70%C、3,70%D、2,60%答案：B解析：《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。.一份詳盡的盡職調查工作計劃不包括：A、盡職調查對象B、盡職調查內容與方法C、盡職調查的手段D、盡職調查的日程安排答案：C解析：一份詳盡的盡職調查工作計劃通常包括：盡職調查對象、盡職調查內容與方法、盡職調查項目組人員組成、盡職調查的日程安排'盡職調查的配套安排等內容。知識點：盡職調查的方法.(),是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額'辦理基金份額認繳、退出等募集服務。A、委托募集B、委派募集C、自行募集D、間接募集答案：A解析：委托募集，是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金。受托募集的第三方機構就是基金銷售機構，為基金管理人提供推介基金'發(fā)售基金份額、辦理基金份額認繳,退出等募集服務。.在股權投資基金管理人內部控制原則中，基金財產、管理人固有財產'其他財產的運作應當分離體現了。。A、全面性原則B、執(zhí)行有效原則C、獨立性原則D、相互制約原則答案：C解析：管理人內部控制原則中的獨立性原則是指各部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金財產'管理人固有財產、其他財產的運作應當分離。.區(qū)域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業(yè)特別是。股權交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。A、大型企業(yè)B、中小微企業(yè)C、傳統(tǒng)企業(yè)D、高新技術企業(yè)答案：B解析：區(qū)域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極.（2017年）下列不屬于基金托管人職責的是（）。A、安全保管基金財產B、復核審查資產凈值C、召集基金份額持有人大會D、參與基金的投資運作答案：D解析：股權投資基金托管是指托管人對基金履行安全保管財產'開設基金資金賬戶、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監(jiān)督'召集基金份額持有人大會等職責的行為。.金融機構投資于股權投資基金主要有。等方式。I.以子公司的形式進行創(chuàng)業(yè)投資或并購投資業(yè)務II.作為基金投資者投資于股權投資基金III.作為基金管理人發(fā)起成立基金，直接參與股權投資IV.通過信托計劃形成的契約型股權投資基金A、I、IIvIIIB、IxIVC、I、IILIVD、IIVIII答案：D解析：金融機構投資于股權投資基金主要有兩種方式：一是作為基金投資者投資于股權投資基金；二是作為基金管理人發(fā)起成立基金，直接參與股權投資。知識點：國外股權投資基金投資者的主要類型；.關于估值方法中的清算價值法，表述錯誤的是。。A、在使用清算價值法估值時，通常采用較低的折扣率B、清算價值法中需要考慮變現價值C、清算價值法在企業(yè)可持續(xù)經營的情況下極少使用D、清算價值法僅適用于破產清算的情形答案：D解析：清算包括破產清算和解散清算。假設企業(yè)破產或公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產包，并分別估算這些業(yè)務或資產包的變現價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。一般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。對股權投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業(yè)正?？沙掷m(xù)經營情況下，不會采用清算價值法。.為了保證基金財產的安全，有些國家的法律法規(guī)要求股權投資基金按照資產管理和保管分開的原則進行運作，由專門的。保管基金資產。A、基金管理人B、服務機構C、基金托管人D、基金投資者答案：C解析：選項C正確：為了保證基金財產的安全，有些國家的法律法規(guī)要求股權投資基金按照資產管理和保管分開的原則進行運作，由專門的基金托管人保管基金資產。.公司章程的必備條款包括O。I股東的權利義務II入股、退股及轉讓川利潤分配及虧損分擔IV終止、解散及清算A、I、IIB、I、IIIC、II、IILIVD、I、IIvHLIV答案：D解析：IKIlkIV均屬于公司章程的必備條款。42.基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求有（）1.主體資格要求II-專業(yè)化經營要求III.防范利益沖突要求IV.運營基本設施和條件要求A、II.III.IVB、I.II.III.C、I.III.IVD、I.II.III.IV答案：D解析：基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求：1.主體資格要求2.專業(yè)化經營要求3.防范利益沖突要求4.運營基本設施和條件要求43.（2017年）有限責任公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經（）通過。A、出席股東大會的股東所持表決權的1/2以上B、代表2/3以上表決權的股東C、出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上D、代表1/2以上表決權的股東答案：B解析：有限責任公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經代表2/3以上表決權的股東通過。.（2017年）盡職調查報告主要包括（）。A、前言B、正文C、附件D、以上都對答案：D解析：一般而言，盡職調查報告主要分為前言,正文和附件三個部分。.折現現金流估值法的估值步驟屬于。I.選擇適用的折現現金流估值法II.確定詳細預測期數（n）III.計算詳細預測期內的每期現金流（CF1）IV.計算折現率（r）V.計算終值（IV）A、I.II.III.IVB、I.III.IV.VC、II.III.IV.VD、I.II.III.IV.V答案：D解析：折現現金流估值法的估值步驟為：選擇適用的折現現金流估值法；確定詳細預測期數（n）；計算詳細預測期內的每期現金流（CF1）；計算折現率（r）；計算終值（IV）。.基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人的特點有O。I市場主體自愿成立II自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產或者基金，該財產或者基金屬于團體所有III成員共同制定團體的章程IV以自己所有的財產承擔民事責任A、I、IIvHLIVB、IIx川、IVC、I、IILIVD、I、IIxIII答案：A解析：基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人。所謂社會團體法人，是指由市場主體自愿組織成立的從事社會公益、學術研究、文學藝術等活動的一種法人。這種法人一般具有下述特點：①市場主體自愿成立；②自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產或者基金，該財產或者基金屬于團體所有；③成員共同制定團體的章程;④以自己所有的財產承擔民事責任；⑤不以營利為目的。.下列不屬于股權投資基金募集階段基金管理人與投資人互動的重點是。。A、基金管理人召集基金年度會議B、幫助投資者對基金管理人進行充分調研C、幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定D、基金管理人開展投資者教育答案：A解析：股權投資基金募集期間，基金管理人與投資人互動的重點有：①基金管理人應充分了解投資者，建議投資者進行合理的資產配置；②基金管理人開展投資者教育；③幫助投資者對基金管理人進行充分調研；④幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定。.股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在宣傳推介過程中可以有的行為是。A、向合格投資者之外的單位和個人募集資金B(yǎng)、通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信,微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介C、通過簽訂協(xié)議、說明書等方式向投資者告知投資風險，即風險自擔D、宣傳推介材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏答案：C解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在宣傳推介過程中不得有以下行為：（1）向合格投資者之外的單位和個人募集資金；或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足投資金額的建議或者便利；（2）通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講座、報告會,分析會和布告'傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介；（3）口頭或者通過簽訂回購協(xié)議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率；（4）宣傳推介材料有虛假記載'誤導性陳述或者重大遺漏。.公司型基金的參與主體主要為。。I.投資者il.基金管理人III.基金銷售人？I.III.IllC、II.IllD、I.II.Ill答案：A解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。.相對于基金投資者，基金管理人居于信息優(yōu)勢地位，掌握著關于基金。等關系到投資者利益的信息。I.投資項目質量II,投資規(guī)模大小III.投資風險IV.投資業(yè)績A、I、IIxIIIB、I、III、IVC、I、IIID、IIxIILIV答案：B解析：基金投資者和基金管理人之間屬于委托受托關系，基金管理人負責進行基金的投資決策，但投資資金主要由基金投資者提供。股權投資基金管理人和投資者之間存在較為嚴重的信息不對稱：基金管理人居于信息優(yōu)勢地位，掌握著關于基金投資項目質量'投資風險、投資業(yè)績等關系到投資者利益的信息；而基金投資者通常處于信息劣勢地位。.以下哪項不是投資機構通常采取與被投資企業(yè)主要管理人員進行溝通接觸的方式？A、電話B、郵件C、會面D、到企業(yè)實地考察答案：B解析：投資機構通常采取電話或會面'到企業(yè)實地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進行溝通接觸。.股權投資基金投資者按。享受收益和承擔風險。A、其所持有的基金份額B、人數多少C、認繳出資額D、合同約定答案：A解析：股權投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權投資基金的出資人、基金財產的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔風險。.股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取的紀律處分不包括。。A、公開譴責B、要求參加強制培訓C、取消會員資格D、暫停辦理相關業(yè)務答案：B解析：股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取公開譴責、暫停辦理相關業(yè)務、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀律處分。.下列選項中屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的有。。I.投資領域因素II.時間因素III.成本因素IV.風險因素A、IxIIB、I、IIIC、I、IIVIIID、I、IIxIV答案：A解析：不同基金的投資領域、設立時間等均有較大差別，因此在進行業(yè)績評價和比較時需綜合考慮這兩方面因素。.產業(yè)導向或區(qū)域導向較強的政府引導基金，可通過（）支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向。A、參股B、融資擔保C、跟進投資D、直接投資答案：C解析：跟進投資是指產業(yè)導向或區(qū)域導向較強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向。.基金管理人進行登記備案需要遵循的信息報送原則不包括。。A、公平性B、真實性C、完整性D、合規(guī)性答案：A解析：選項A符合題意：基金管理人進行登記與備案，應遵循如下原則：（1）及時性（2）信息報送的真實性、準確性、完整性、合規(guī)性.下列不屬于清算退出流程的是。。A、清查公司財產、制訂清算方案B、了結公司債權、債務，處理公司未了結的業(yè)務C、辦理變更登記D、分配公司剩余財產答案：C解析：清算退出流程包括：①清查公司財產、制訂清算方案；②了結公司債權、債務，處理公司未了結的業(yè)務；③分配公司剩余財產。.二手資料調查的方法不包括（）A、查找B、索討C、搜索D、購買答案：C解析：二手資料調查的方法有：查找、索討'購買,接收'交換。.（2017年）下列不屬于投資機構對處于早期階段被投資企業(yè)的投資后管理側重點的是。。A、資源導入B、規(guī)范管理C、業(yè)務開拓D、后續(xù)再融資答案：A解析：在當前市場環(huán)境下，增值服務能力甚至成為投資機構的核心競爭力。一方面，通過增值服務能協(xié)助被投資企業(yè)實現更好更快的發(fā)展；另一方面，可以有效地降低投資風險。同時，良好的增值服務能夠增加投資機構品牌內涵和價值，成為投資機構“軟實力”的重要體現。對于處在不同成長階段的被投資企業(yè)，投資機構對其在投資后管理中參與的程度與側重點也有所不同。對于早期階段的被投資企業(yè)，投資機構側重于協(xié)助其進行規(guī)范管理'業(yè)務開拓'后續(xù)再融資等，而對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機構提供增值服務的內容往往側重于資源導入、兼并收購、上市推動等。資源導入屬于對發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)進行投資后管理的側重點。故A項錯誤。.業(yè)務盡職調查的主要內容不包括。。A、企業(yè)基本情況B、管理團隊C、產品/服務D、納稅分析答案：D解析：業(yè)務盡職調查的主要內容有：企業(yè)基本情況、管理團隊、產品/服務、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風險分析。.政府引導基金本身。從事股權投資業(yè)務。A、直接B、不直接C、前兩者都可以D、前兩者都不行答案：B解析：政府引導基金本身不直接從事股權投資業(yè)務。.我國第一個風險投資機構是()。A、中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司B、IDGC、凱雷投資集團D、軟銀集團答案：A解析：1985年9月經國務院批準，原國家科委出資10億元成立了中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司，是我國第一個風險投資機構。.()反映基金在一段時間內投資項目所獲得的利潤或虧損，是反映其投資經營情況的重要指標。A、資產核算B、損益核算C、負債核算D、權益核算答案：B解析：損益核算反映基金在一段時間內投資項目所獲得的利潤或虧損，是反映其投資經營情況的重要指標。.具有基金銷售業(yè)務資格的主體不包括（）。A、商業(yè)銀行B、P2P信貸C、保險機構D、證券公司答案：B解析：目前具有基金銷售業(yè)務資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司'保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構等。（不包括B項）P2P信貸，指有資金并且有理財投資想法的個人，通過第三方網絡平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。.普通合伙人對合伙型基金債務承擔。連帶責任；而有限合伙人以其。為限對合伙企業(yè)債務承擔責任。A、有限；認繳的出資額B、有限；實繳的出資額C、無限；認繳的出資額D、無限；實繳的出資額答案：C解析：普通合伙人對合伙型基金債務承擔無限連帶責任；而有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任。.（2016年）股權投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，不屬于重大信息的變更事項為。變更。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、基金管理人的高級管理人員答案：A解析：根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第二十二條及第二十三條，私募基金管理人發(fā)生以下重大事項的，應當在10個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報告：①私募基金管理人的名稱,高級管理人員發(fā)生變更；②私募基金管理人的控股股東,實際控制人或者執(zhí)行事務合伙人發(fā)生變更；③私募基金管理人分立或者合并；④私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為；⑤依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；⑥可能損害投資者利益的其他重大事項。私募基金運行期間，發(fā)生以下重大事項的，私募基金管理人應當在5個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報告：①基金合同發(fā)生重大變化；②投資者數量超過法律法規(guī)規(guī)定；③基金發(fā)生清盤或清算；④私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；⑤對基金持續(xù)運行,投資者利益、資產凈值產生重大影響的其他事件。.一般情況下，設置了門檻收益率條款的股權投資基金的收益分配順序為。A、本金'業(yè)績報酬、門檻收益B、業(yè)績報酬、本金'門檻收益C、本金、門檻收益、業(yè)績報酬D、門檻收益、本金、業(yè)績報酬答案：C解析：在設置了門檻收益率條款的股權投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應繼續(xù)向基金投資者進行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報（門檻收益）之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬。.（2017年）下列關于股權投資協(xié)議中的反攤薄條款的表述中，正確的是。。A、用來保證股權投資基金權益的約定B、目標企業(yè)發(fā)行新股時，作為老股東的股權投資人可以按照比例優(yōu)先認購C、當目標企業(yè)未達到設定的業(yè)績約定時，投資方要求其贖回相應股權D、約定目標企業(yè)董事會席位數量答案：A解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。B項描述的是優(yōu)先認購權條款。C項描述的是回售權條款。D項描述的是董事會席位條款。.對信托（契約）型基金來講，基金合同當事人遵循。原則訂立基金信托契約，明確當事人的權利,義務和責任。I.平等自愿II.誠實信用III.公平原則IV.真實性？A、I.II.IllB、II.III.VII.II.VII.II.III.VI答案：A解析：對信托（契約）型基金來講，基金合同當事人遵循平等自愿、誠實信用、公平原則訂立基金信托契約，明確當事人的權利'義務和責任。.（）是指計算公司各年度毛利率、資產收益率、凈資產收益率等，分析公司各年度盈利能力及其變動情況，分析和判斷公司盈利能力的持續(xù)性A、盈利能力分析B、財務比率分析C、償債能力分析D、運營能力分析答案：A解析:盈利能力分析是指計算公司各年度毛利率、資產收益率、凈資產收益率等，分析公司各年度盈利能力及其變動情況，分析和判斷公司盈利能力的持續(xù)性知識點：財務比率分析.反攤薄條款根據新一輪融資發(fā)行的股數的比例、價格的不同，可能采取完全棘輪法或者（）。A、完全權益法B、完全隨機法C、算術平均法D、加權平均法答案：D解析：反攤薄條款根據新一輪融資發(fā)行的股數的比例'價格的不同，可能采取完全棘輪法或者加權平均法，在調整完成前，公司不得增資。.契約型基金的參與主體不包括。。A、普通合伙人B、基金投資者C、基金管理人D、基金托管人答案：A解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人、基金托管人。.各類私募基金募集完畢后的。個工作日內，基金管理人應對所募集的基金進行備案。A、10B、20C、30D、60答案：B解析：各類私募基金募集完畢后的20個工作日內，基金管理人應對所募集的基金進行備案知識點：登記與備案的原則和基本要求.基金業(yè)協(xié)會采用。A、公司制B、會員制C、獨立制D、合伙制答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權投資基金管理人、基金服務機構是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定知識點：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質75.在競價交易階段，交易實行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票（含A股、B股）在一個交易日內交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過 ,其中ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過 o0A、5%；3%B、6%；3%C、10%；5%D、15%；10%答案：C解析：我國上海'深圳證券交易所的交易規(guī)則略有差異，但都采取集合競價和連續(xù)競價兩種方式。在集合競價和連續(xù)競價階段，交易均實行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票（合A股、B股）在一個交易日內交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過5%。.（2017年）下列構成非法吸收公眾存款罪的是。。I不具有房產銷售的真實內容或者不以房產銷售為主要目的，以返本銷售方式非法吸收資金的II以轉讓股權并代為管護等方式非法吸收資金的III不具有發(fā)行股票、債券的真實內容，以虛假轉讓股權、發(fā)售虛構債券等方式非法吸收資金的IV以委托理財的方式非法吸收資金的A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、川、IVD、I、IIx川、IV答案：D解析：以上內容均可構成非法吸收公眾存款罪。.下列關于基金托管的說法中，正確的有O。I.在股權投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產的安全和投資者利益的保護II.股權投資基金的托管人與基金管理人之間存在相互合作'相互監(jiān)督、相互制衡的關系III.公募基金及類屬非公開募集基金的股權投資基金均強制要求托管IV,股權投資基金托管人由具有托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、IILIVD、I、IIvHLIV答案：B解析：股權投資基金托管是指具有托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財產、開設基金資金賬戶、辦理清算交割'復核審查資產凈值'開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。股權投資基金的托管人是基金重要的當事人之一，為了保證基金財產的安全，按照管理權和保管權分離的原則進行運作，與基金管理人形成相互合作、相互監(jiān)督'相互制衡的關系。在股權投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產的安全和投資者利益的保護。知識點：基金托管的含義,作用'資格取得及基本原則；.信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由。約定。A、基金合同B、投資計劃C、大股東D、管理層答案：A解析：信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定。.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷的歷史階段有（）。A、探索與起步階段（1985?2004年）B、快速發(fā)展階段（2005?2012年）C、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）D、以上都是答案：D解析：在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷了三個歷史階段。（一）探索與起步階段（1985—2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005?2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）。.（2017年）下列關于普通投資者風險承受能力和基金產品的風險等級的適當性匹配原則，正確的是。。IC1型（含風險承受能力最低類別）普通投資者可以購買R2級基金產品IIC2型普通投資者可以購買R1級風險等級的基金產品IIIC3型普通投資者可以購買R3級風險等級的基金產品IVC4型普通投資者可以購買R2級風險等級的基金產品A、I、IIvIIIB、I、IIxIVC、IIx川、IVD、I、IIvHLIV答案：C解析：基金募集機構要根據普通投資者風險承受能力和基金產品的風險等級建立以下適當性匹配原則：（1）C1型（含風險承受能力最低類別）普通投資者可以購買R1級基金產品。（2）C2型普通投資者可以購買R2級及以下風險等級的基金產品。（3）C3型普通投資者可以購買R3級及以下風險等級的基金產品。（4）C4型普通投資者可以購買R4級及以下風險等級的基金產品。（5）C5型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產品。.（2016年）簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭行業(yè)的公司B,后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時。。A、視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B、原競業(yè)禁止協(xié)議失效C、視C企業(yè)發(fā)展狀況確定違反與否D、違反了原競業(yè)禁止協(xié)議答案：A解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司。.基金服務業(yè)務的服務內容包括基金募集,投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等，下列說法正確的是。。I.基金服務機構提供基金銷售募集服務，應當取得相應的業(yè)務資質，并與基金管理人簽訂書面的代銷協(xié)議，嚴格按照股權投資基金的銷售募集流程進行基金募集II.提供投資顧問服務的機構，應當符合法律法規(guī),監(jiān)管機構規(guī)定的條件，并簽訂相關委托協(xié)議III.建立并管理投資者的基金賬戶是估值核算服務的基本職責IV.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務機構辦理登記不構成對基金服務機構服務能力,持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產和投資者財產安全的保證A、I、IIvIIIB、I、IIxIVC、IIx川、IVD、II、IV答案：B解析：川項，建立并管理投資者的基金賬戶是份額登記服務的基本職責。.下列關于股權投資基金項目退出幾種方式的比較的說法錯誤的是O。A、從退出收益的角度來看，掛牌轉讓退出和協(xié)議轉讓退出的收益一般要比上市轉讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風險B、清算退出所需時間受債權公告'資產處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間呈現出較大的差異性C、協(xié)議轉讓交易不需要支付高額的保薦、承銷等費用，只需并購方和被并購方雙方達成協(xié)議，協(xié)轉讓即可完成；清算退出需要支出清算費用，且清算費用是需要優(yōu)先支付的D、從退出風險的角度來看，全球主要股票市場均設置了限售期的要求，股權投資基金通常需在企業(yè)上市一段時間后才可以將所持上市企業(yè)的股票賣出，鎖定期內的股票價格波動會影響到股權投資基金的退出收益答案：A解析：選項A符合題意：從退出收益的角度來看，上市轉讓退出的收益一般要比掛牌轉讓退出和協(xié)議轉讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風險。從退出效率的角度來看，如果選擇上市的話，從券商進場確定股改基準日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市（以下簡稱首發(fā)上市）一般需要2年甚至更長時間，上市成功后一般還有相當期限的限售期，實現最終退出耗時較長。場外股權交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較短。對協(xié)議轉讓而言，收購方和被收購方談定交易價格和條件后，就可以進行交割，并且交易后不存在限售期的問題，股權投資基金通過協(xié)議轉讓退出的方式可以更快地收回現金，實現快速退出。清算退出所需時間受債權公告、資產處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間呈現出較大的差異性。從退出成本的角度來看，首發(fā)上市需要支付給承銷商及其他市場服務機構相對較高的費用。在場外交易市場掛牌通常也需要聘請專業(yè)市場服務機構提供改制、輔導等服務，但相對于上市來說，掛牌所需費用相對較低。協(xié)議轉讓交易不需要支付高額的保薦'承銷等費用，只需并購方和被并購方雙方達成協(xié)議，協(xié)轉讓即可完成。對清算退出而言，需要支出清算費用，且清算費用是需要優(yōu)先支付的。從退出風險的角度來看，全球主要股票市場均設置了限售期的要求，股權投資基金通常需在企業(yè)上市一段時間后才可以將所持上市企業(yè)的股票賣出，鎖定期內的股票價格波動會影響到股權投資基金的退出收益；在我國，目前股票市場首發(fā)上市準入實行核準制，因此企業(yè)上市申請能否獲得核準仍然存在相當大的不確定性。.以下內容需要按規(guī)定進行信息披露。A、通過境外機構或省境外系統(tǒng)下達投資交易指令B、直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務或便利C、外接未經監(jiān)管機構或者自律組織認證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務活動提供端口服務使利D、向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送相關信息答案：D解析：以下內容需要按規(guī)定進行信息披露1.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送相關信息2.向投資者披露信息.下列說法關于股權投資基金退出，錯誤的是()A、從退出收益的角度來看，上市轉讓退出的收益一般要比掛牌轉讓退出和協(xié)議轉讓退出的收益高B、從退出效率的角度來看，上市成功后一般還有相當期限的限售期，實現最終退出耗時較長C、場外股權交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較短D、清算退出所需時間受債權公告'資產處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間大體相同答案：D解析：從退出收益的角度來看，上市轉讓退出的收益一般要比掛牌轉讓退出和協(xié)議轉讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風險;從退出效率的角度來看,如果選擇上市的話.從券商進場確定股改基準日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一般需要2年甚至更長時間，上市成功后一般還有相當期限的限售期，實現最終退出耗時較長。場外股權交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較短;清算退出所需時間受債權公告、資產處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間呈現出較大的差異性。知識點項目退出的主要方式.（2017年）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于（）召開第一次會員大會。A、2012年6月B、2010年10月C、2012年7月D、2001年8月答案：A解析：基金業(yè)協(xié)會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6日召開第一次會員大會暨成立大會。.根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，全國股轉系統(tǒng)掛牌股票轉讓可采取協(xié)議方式'?；蛑袊C監(jiān)會批準的其他轉讓方式？A、做市方式B、上市轉讓方式C、股權轉讓方式D、清算方式答案：A解析：根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，全國股轉系統(tǒng)掛牌股票轉讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他轉讓方式。.股權投資基金的收益分配主要在。與。之間進行。A、投資者；第三方服務機構B、管理人；第三方服務機構C、投資者；管理人D、投資者；股東答案：C解析：股權投資基金的收益分配主要在投資者與管理人之間進行。.有限合伙型股權投資基金是指投資者依據《合伙企業(yè)法》成立的有限合伙企業(yè)，以下關于有限合伙型股權投資基金組成主體的描述，正確的是（）。A、至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人組成B、至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人組成C、至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人組成D、至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人組成答案：B解析：有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成。有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。.公司型基金的成立日期為。。A、營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期B、登記備案日期C、開立賬戶日期D、公司注冊日期答案：A解析：申請人提交的申請材料齊全，符合法定形式，登記機構能夠當場登記的,應予當場登記，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。.合伙型股權投資基金確定清算主體時，經全體合伙人。同意，可以指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人擔任清算人。Av1/4B、1/3C、過半數D、全部答案：C解析：合伙型股權投資基金的清算由清算人負責。清算人由全體合伙人擔任；經全體合伙人過半數同意，可以指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人擔任清算人。.財務盡職調查的內容不包括（）。A、企業(yè)的歷史經營業(yè)績B、企業(yè)的未來盈利預測C、企業(yè)的治理狀況D、企業(yè)的財務風險敏感度分析答案：c解析：財務盡職調查涵蓋企業(yè)的歷史經營業(yè)績、未來盈利預測、營運資金、融資結構、資本性開支以及財務風險敏感度分析等內容。.合伙型股權投資基金的參與主體主要包括O。A、基金投資人、有限合伙人及基金托管人B、普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C、基金投資人及有限合伙人D、普通合伙人、有限合伙人及基金托管人答案：B解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。.下列關于政府管理的說法中錯誤的是。。A、國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實行備案管理B、各類處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性企業(yè)的投資均可歸入創(chuàng)業(yè)投資C、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的組織形式只能為有限責任公司或股份有限公司D、股權投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負責答案：C解析：C項，《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關系。該辦法規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以有限責任公司、股份有限公司或法律規(guī)定的其他企業(yè)組織形式設立，確立了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的“企業(yè)”性質。.通常觸發(fā)“回售權”的條件是。。A、負收益率和高資產負債B、股價下跌和發(fā)行新股C、公司合并和公司分立D、業(yè)績指標和非業(yè)績事件答案：D解析：通常觸發(fā)“回售權”的兩類條件有：業(yè)績指標和非業(yè)績事件。.有限責任公司型股權投資基金應按。順序進行基金清算。I支付職工的工資、社會保險費用和法定補償金II繳納所欠稅款III清償公司債務IV按照股東的出資比例向股東分配V支付清算費用A、V、IV、I、川、IIB、V、III、II、IxIVC、II、V、I、IV、川D、V、I、II、川、IV答案：D解析：公司型股權投資基金進行基金清算時，公司財產按照以下順序分配：（1）支付清算費用；（2）支付職工的工資、社會保險費用和法定補償金；（3）繳納所欠稅款；（4）清償公司債務；（5）剩余的財產有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。.（2017年）下列屬于投資后管理內容的是。。I項目跟蹤與監(jiān)控活動II為被投資者引入高端專業(yè)人才III為被投資企業(yè)提供增值服務IV為被投資者建立科學合理的戰(zhàn)略規(guī)劃C、II、IILIVD、I、IIvHLIV答案：D解析：投資后管理的主要內容可以分為兩類，第一類為投資機構對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動：第二類為投資機構為被投資企業(yè)提供的增值服務。II項和IV項屬于為被投資者提供增值服務。.對于基金管理人存在的以下情形，基金業(yè)協(xié)會采取的措施正確的是。。A、擬申請登記私募基金管理人的高管人員最近五年存在重大失信記錄，協(xié)會將不予辦理登記申請B、申請機構的高管人員最近三年存在重大失信記錄的不予登記C、對作為異常機構公示的基金管理人，在整改完畢后立即恢復正常機構公示狀態(tài)D、基金管理人未按時履行季度'年度和重大事項信息報送更新義務的，將基金管理人列入異常機構公示答案：B解析：A項，擬申請登記私募基金管理人的高管人員最近三年存在重大失信記錄,協(xié)會將不予辦理登記申請；C項，對作為異常機構公示的基金管理人，在整改完畢至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài);D項，基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的應暫停受理私募基金產品備案申請。.下列屬于基金業(yè)協(xié)會會員的是。I普通會員II管理會員III特別會員A、I、IIB、II、IIIC、I、IIID、I、II、III答案：C解析：基金業(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。.()的作用是幫肋股權投資基金全面評估企業(yè)資產和業(yè)務的合法性以及潛在的法律風險。A、業(yè)務盡職調查B、法律盡職調查C、財務盡職調查D、股權投資調查答案：B解析：法律盡職調查的作用是幫肋股權投資基金全面評估企業(yè)資產和業(yè)務的合法性以及潛在的法律風險。.某登記的股權投資基金管理人未按時履行信息報送更新義務累計達2次，根據相關自律規(guī)則，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將對該管理人采取的措施有。。I注銷管理人登記II列入異常機構名單III通過私募基金管理人平臺對外公示IV在完成整改前，暫停受理該管理人的私募基金產品備案A、I、II、IVB、II、III、IVC、I、IIx川、IVD、IxII答案：B解析：基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請；累計達2次的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。.自然人投資者需繳納股息紅利所得稅的稅率為（）％。A、13B、17C、20D、25答案：C解析：自然人投資者需繳納股息紅利所得稅（適用稅率為20%）并由基金代扣代繳，因而需承擔雙重征稅（公司所得稅與個人所得稅）。.公司型股權投資基金的權益變更登記流程，應符合。的相關規(guī)定。A、工商管理機關B、證監(jiān)會C、證券交易所D、中國基金業(yè)協(xié)會答案：A解析：公司型股權投資基金的權益變更登記流程，應符合工商管理機關的相關規(guī)定。.內部環(huán)境包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質等，是管理人內部控制的要素之一，下列說法正確的是。。I.內部環(huán)境是實施內部控制的基礎II.基金管理人應通過內部控制杜絕不正當關聯(lián)交易、利益輸送和內部人控制現象的發(fā)生，保護投資者利益和基金財產安全III.基金管理人的組織結構應當體現職責明確'相互制約的原則，各部門有明確的授權分工，操作相互獨立IV.公司應當建立決策科學、運營規(guī)范、管理高效的運行機制，包括科學、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴謹的業(yè)務執(zhí)行系統(tǒng),以及健全、有效的內部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)A、I、HLIVB、IIx川、IVC、I、IIxIVD、I、IIv川、IV答案：D解析：內部環(huán)境包括經營理念和內控文化'治理結構'組織結構、人力資源政策和員工道德素質等，是實施內部控制的基礎?；鸸芾砣说墓芾韺討斃喂虡淞瓤貎?yōu)先和風險管理理念，培養(yǎng)全體員工的風險防范意識，營造一個濃厚的內控文化氛圍，保證全體員工及時了解國家法律法規(guī)和內部規(guī)章制度，使風險意識貫穿到各個部門'各個崗位和各個環(huán)節(jié)?；鸸芾砣藨ㄟ^內部控制杜絕不正當關聯(lián)交易'利益輸送和內部人控制現象的發(fā)生，保護投資者利益和基金財產安全?；鸸芾砣说慕M織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，各部門有明確的授權分工，操作相互獨立。公司應當建立決策科學、運營規(guī)范、管理高效的運行機制，包括科學、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴謹的業(yè)務執(zhí)行系統(tǒng),以及健全、有效的內部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。知識點：內部環(huán)境、風險評估、控制活動'信息與溝通'內部監(jiān)督;.合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納。；合伙人是法人和其他組織的，繳納（）.A、個人所得稅；企業(yè)所得稅B、個人所得稅；個人所得稅C、企業(yè)所得稅；個人所得稅D、企業(yè)所得稅；企業(yè)所得稅答案：A解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。.（2017年）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對基金管理人登記、基金備案，應依照。。I、《證券投資基金法》II、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》川、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》IV、《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》A、I、II、IIIB、I、IIx川、IVC、I、II、IVD、IxII答案：B解析：以上都正確。.下列監(jiān)管方式中，最具權威性和有效性的監(jiān)管方式是。。A、政府監(jiān)管B、行業(yè)自律C、內部監(jiān)控D、社會監(jiān)督答案：A解析：相比于行業(yè)自律、內部監(jiān)控和社會力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對維護股權投資基金行業(yè)的良好秩序、提高股權投資基金行業(yè)效率、保護股權投資基金投資利益均具有重大意義。.新登記的股權投資基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起（）內仍未備案首只私募基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。Av1個月B、3個月C、6個月D、一年答案：C解析：自《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起,新登記的股權投資基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。.有限責任公司的股東。。A、以認購股份為限對公司承擔責任B、不對公司承擔責任C、對公司承擔全部責任D、以認繳的出資額為限對公司承擔責任答案：D解析：有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任。.下列關于管理人內部控制的作用，說法正確的是（）。I.保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營理念II.管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展III.保障股權投資基金財產的安全、完整IV.確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整'及時A、I、IIxIVB、I、IIvIIIC、I、川、IVD、I、IIv川、IV答案：D解析：管理人內部控制的作用：（一）保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則。自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營理念（二）管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展（三）保障股權投資基金財產的安全、完整（四）確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實'準確'完整、及時基金管理人的決策受制于內部運作信息，沒有完備的內部控制便不能保證信息的質量。知識點：內部控制的作用；111.（2017年）股權投資基金的合格投資者是指。。I具備相應風險識別能力和風險承擔能力II投資于單只基金的金額不低于100萬元III凈資產不低于1000萬元的單位IV金融資產不低于100萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人I、IIvIIII、IIxIVC、II、III、IVD、I、IIvIIKIV答案：A解析：股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（1）凈資產不低于1000萬元的單位。（2）金融資產不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。.基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足的基本要求不包括（）A、主體資格要求B、專業(yè)化經營要求C、防范利益沖突要求D、制定和執(zhí)行要求答案：D解析：基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求：1.主體資格要求；2.專業(yè)化經營要求；3.防范利益沖突要求；4.運營基本設施和條件要求。.股權投資通常被稱為。。A、有耐心的資本B、價值投資C、私人投資D、以上都不是答案：A解析：由于股權投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權或上市企業(yè)的非公開交易股權，通常需要3?7年才能完成投資的全部流程從而實現退出，股權投資因此被稱為“有耐心的資本”。此外，股權投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉讓或投資者的退出都具有一定難度。知識點：股權投資基金的特點；.一項業(yè)務在經過兩個以上相互制約環(huán)節(jié)對其進行監(jiān)督和核查時，其發(fā)生錯弊現象的概率較低，為此對于股權投資中重要環(huán)節(jié)的工作需要在內部控制層面進行相互制約，下列說法正確的是。。I.就縱向控制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨立的兩個平行部門或人員協(xié)調運作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明II.就具體的內部控制措施來說，相互制約須考慮橫向控制和縱向控制兩方面的制約關系川.經過橫向控制和縱向控制的核查和制約，工作中發(fā)生的錯弊將進一步減少，即使發(fā)生問題，也將便于糾正IV.就橫向控制而言，完成某個工作需經過兩個或兩個以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制A、IxIIB、II、IIIC、I、III、IVD、I、IIvIIKIV答案：B解析：I項錯誤，就橫向控制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨立的兩個平行部門或人員協(xié)調運作'相互監(jiān)督、相互制約、相互證明。IV項錯誤,就縱向控制而言，完成某個工作需經過兩個或兩個以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。知識點：全面性原則'相互制約原則、執(zhí)行有效原則'獨立性原則'成本效益原則、適時性原則；115.契約型基金合同適應股權投資相關內容主要包括（）。I基金的募集II基金費用與稅收III當事人及其權利義務IV基金的投資I、III、IVI、II、IIIGII、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：契約型基金合同適應股權投資業(yè)務的具體內容應包括：基金的募集；基金的投資；當事人及權利義務；基金的費用與稅收；基金的收益分配。116.清算組進行清算退出的流程不包括（）。A、清查公司財產，制訂清算方案B、處理公司未了結的業(yè)務C、分配公司剩余財產D、開展新的經營活動答案：D解析：清算退出的流程包括：（1）清查公司財產，制訂清算方案。（2）了結公司債權'債務，處理公司未了結的業(yè)務。（3）分配公司剩余財產。清算期間，公司不得開展新的經營業(yè)務。.（2017年）關于契約型股權投資基金的設立，不符合《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的是。。A、基金管理人應當按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)B、除基金合同另有約定外，基金應當由基金托管人托管C、基金募集完畢后20個工作日內向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案D、契約型基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過50人答案：D解析：基金應當向合格投資者募集，單只基金的投資者人數累計不得超過《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數量。目前，我國股權投資基金投資者人數限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。（2）合伙型基金：不超過50人。（3）契約型基金：不超過200人。.關于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和融資需求特征包括。。I信息不對稱比較嚴重II創(chuàng)業(yè)成功的確定性較高III科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產結構中無形資產占比較高IV中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求不強A、I、IIIB、II、川、IVC、I、II、川、IVD、川、IV答案：A解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下的發(fā)展和融資需求特征：①信息不對稱比較嚴重；②創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高；③科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產結構中無形資產占比較高；④中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現階段性特征。.信托（契約）型股權投資基金的清算小組由（）負責組織。A、中國證監(jiān)會B、基金投資者C、基金管理人D、基金托管人答案：C解析：信托（契約）型股權投資基金的清算由清算小組負責。清算小組由基金管理人負責組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成。.新登記的股權投資基金管理人在辦登記結算手續(xù)之日起（）個月內仍未備案首只私募基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。A、3B、6C、12D、18答案：B解析：選項B符合題意：基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。.下列屬于杠桿收購基金的投資方式（）。I.股權資本II.夾層資本III.銀行貸款?A、I.IllB、II.IllC、I.IID、I.II.Ill答案：D解析：杠桿收購基金的投資方式：股權資本'夾層資本'銀行貸款.股權投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更、股權投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者預警線'管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關聯(lián)交易'提取業(yè)績報酬等影響投資者利益的重大事項的，信息披露義務人應當在。個工作日內向投資者披露？A、5B、10C、15D、30答案：B解析：股權投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更、股權投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者預警線'管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算'重大關聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等影響投資者利益的重大事項的，信息披露義務人應當在I0個工作日內向投資者披露。.私人股權不包括().A、非公開發(fā)行和交易的普通股B、可轉換為普通股的優(yōu)先股C、可轉換債券D、A股答案：D解析：國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”(PrivateEquityFund),是指主要投資于"私人股權"(PrivateEquity)的投資基金。前述私人股權即非公開發(fā)行和交易的股權，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債券。知識點：私人股權的界定；.股權投資基金行業(yè)有力地推動了。在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網等新興產業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。A、直接融資和資本市場B、直接融資和基金C、間接融資和資本市場D、間接融資和基金答案：A解析：股權投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網等新興產業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。.《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的。為免稅收入，可以在計算應納稅所得額時減除。A、股息'紅利等權益性投資收益B、特許權使用費收入C、接受捐贈收入D、轉讓財產收入