雅戈爾財務(wù)報表分析論文

18雅戈爾財務(wù)報表分析摘要本文主要以雅戈爾為例對雅戈爾的財務(wù)報表展開一系列地分析。摘要：雅戈爾；財務(wù)報表目錄摘要11.企業(yè)的償債能力分析32.營運能力的分析42.1應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率42.2存貨的周轉(zhuǎn)率52.3總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率53.盈利能力的分析53.1資產(chǎn)的報酬率63.2股東權(quán)益的報酬率63.3銷售的凈利率64.資產(chǎn)負(fù)債表的分析74.1資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析74.2資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析95.所有者的權(quán)益分析105.1所有者的權(quán)益水平分析105.2所有者的權(quán)益的垂直分析125.3利潤表的分析135.4現(xiàn)金流量表的水平分析15參考文獻(xiàn)201.企業(yè)的償債能力分析流動的比率=流動的資產(chǎn)÷流動的負(fù)債速動的比率=速動的資產(chǎn)÷流動的負(fù)債資產(chǎn)的負(fù)債率=負(fù)債的總額÷資產(chǎn)的總額償債能力的分析2023年2023年2023年2007年2006年流動的比率1.041.141.140.991.10速動的比率0.360.260.400.450.36資產(chǎn)的負(fù)債率68.4962.8668.6853.1153.901.1.1流動的比率從流動的比率來看，07年與06年相比，下降了0.11個百分點，這說明了短期償債能力有所下降了，08年與07年相比，上升了0.15個百分點，這說明了短期償債能力有所上升了，09年與08年相比，倒是沒有變化，都是1.14，10年與09年相比，下降了0.1個百分點，這說明了其短期償債的能力有所下降了，不過，就總體的變化趨勢來看，還是比擬平穩(wěn)的。1.1.2速動的比率從速動的比率來看，07年與06年相比，上升了0.1個百分點，短期的償債能力增強(qiáng)了一點，07年與08年相比，下降了0.06個百分點，短期的償債能力減弱了一點點，08年與09年相比，下降了0.13個百分點，短期的償債能力減弱了少許，10年與09年相比，上升了0.1個百分點，短期的償債能力增強(qiáng)了一點，綜合來看，總體的變化趨勢相對算比擬平穩(wěn)的。1.1.3資產(chǎn)的負(fù)債率從資產(chǎn)的負(fù)債率來看，07年與06年相比，下降了0.79個百分點，長期的償債能力變強(qiáng)了少許，08年與07年相比，上升了15.57個百分點，長期的償債能力增弱了不少，09年與08年相比，下降了5.82個百分點，長期的償債能力變強(qiáng)了許多，10年與09年相比，上升了5.63個百分點，長期的償債能力增弱了一些，就總體上來看，長期的償債能力整體在變?nèi)酢?.營運能力的分析①應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率=賒銷收入的凈額÷平均應(yīng)收的賬款②存貨的周轉(zhuǎn)率=銷售的本錢÷平均的存貨③總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率=銷售的收入÷資產(chǎn)的平均總額營運能力的分析2023年2023年2023年2007年2006年應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率21.5216.7917.2216.2815.03存貨的周轉(zhuǎn)率0.520.480.670.710.71總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率0.320.330.320.273.622.1應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率從應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率來看，06年到08年，是處于上升趨勢的，上升了2.18個百分點，這說眀，2023年企業(yè)催收賬款的速度加快了，資產(chǎn)的流動性也大幅度的加強(qiáng)了，短期的償債能力也隨之加強(qiáng)，09年與08年相比，下降了0.43個百分點，這說眀，2023年企業(yè)催收賬款的速度減慢了，資產(chǎn)的流動性也減弱了，短期的償債能力也隨之減弱，10年與09年相比，上升了4.73個百分點，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)能力增強(qiáng)了，所以，從總體上來看，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)出了上升的趨勢，營運的能力增強(qiáng)了。2.2存貨的周轉(zhuǎn)率從存貨的周轉(zhuǎn)率來看，09年到06年，下降了0.24個百分點，這說眀，企業(yè)從06年到09年，存貨的周轉(zhuǎn)速度下降了，銷售能力也隨之下降了，10年與09年相比，就提高了0.04個百分點，這說眀，企業(yè)2023年，存貨的周轉(zhuǎn)速度加快了，銷售能力也得以加強(qiáng)。可是，從總體的趨勢來看，是略有下降的。這說明，企業(yè)存貨的單價，可能存在著連年上升的趨勢，但是，企業(yè)對存貨的管理，卻還有待進(jìn)一步的加強(qiáng)。2.3總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率從總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率來看，07年與06年相比，下降了3.35個百分點，這說明，2007年企業(yè)利用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率下降了，以致影響了企業(yè)的獲利能力。而09年到07年，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率上升了0.07個百分點，這說明，07年到09年，這3年中，企業(yè)利用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率加強(qiáng)了，因此影響了企業(yè)的獲利能力，10年與09年相比，下降了0.01個百分點。從總體趨勢來看，是下降的，這說明，企業(yè)對資產(chǎn)利用的管理，是在逐年減弱的。3.盈利能力的分析①資產(chǎn)的報酬率=凈利潤÷資產(chǎn)的平均總額×100%②股東權(quán)益的報酬率=凈利率÷股東權(quán)益的平均總額×100%③銷售的凈利率=凈利潤÷銷售的收入×100%盈利能力的分析20232023202320072006資產(chǎn)的報酬率(%)6.519.505.3510.085.12股東權(quán)益的收益率(%)19.0727.4313.5321.6211.10銷售的凈利率(%)20.2228.4616.6237.6814.403.1資產(chǎn)的報酬率從資產(chǎn)的報酬率來看，07年與06年相比，上升了4.96個百分點，這說明了07年的獲利能力增強(qiáng)了，08年與07年相比，下降了4.73個百分點，這說明了企業(yè)的獲利能力減弱了，09年與08年相比，上升了4.15個百分點，這說明了09年的獲利能力增強(qiáng)了，10年與09年相比，下降了2.99個百分點，這說明了10年企業(yè)的獲利能力減弱了。而從總體上來看，資產(chǎn)的報酬率呈現(xiàn)出了下降的趨勢，企業(yè)的獲利能力也下降了。3.2股東權(quán)益的報酬率從股東權(quán)益的報酬率來看，07年與06年相比，上升了10.52個百分點，這說明了，企業(yè)的獲利能力上升了，08年與07年相比，下降了8.08個百分點，這說明了，企業(yè)的獲利能力下降了，09年與08年相比，上升了13.08個百分點，這說明了，企業(yè)的獲利能力增強(qiáng)了，10年與09年相比，下降了8.36個百分點。從總體上來看，呈現(xiàn)出了上升的趨勢，企業(yè)的獲利能力得以增強(qiáng)了。3.3銷售的凈利率從銷售的凈利率來看，07年與06年相比，上升了23.28個百分點，獲利能力增強(qiáng)了，08年與07年相比，下降了21.06個百分點，這說明了，企業(yè)的獲利能力減弱了，09年與08年相比，上升了11.84個百分點，這說明了，企業(yè)的獲利能力增強(qiáng)了，10年與09年相比，下降了8.24個百分點，這說明了，企業(yè)的獲利能力減弱了。從總體上來看，呈現(xiàn)出了波動上升的趨勢，企業(yè)的獲利能力得到了明顯的改善。4.資產(chǎn)負(fù)債表的分析4.1資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析報告的日期2023/12/312023/12/31變動的額度變動的%對總資產(chǎn)的影響貨幣的資金(萬元)307319323492-16173-4.99951-0.33051606應(yīng)收的票據(jù)(萬元)140576763883.181230.013038351應(yīng)收的賬款(萬元)2773340595-12862-31.6837-0.26285151預(yù)付的款項(萬元)141745176113-34368-19.5147-0.70235428應(yīng)收的利息(萬元)12191298-79-6.08629-0.00161447其他的應(yīng)收款(萬元)2628192306943212513.925370.656515691存貨(萬元)23472972330686166110.7127090.339467148流動的資產(chǎn)合計(萬元)30895373103744-14207-0.45774-0.29033832發(fā)放貸款及墊款(萬元)3112522764883476412.573420.71044705可供出售的金融資產(chǎn)(萬元)843185936167-92982-9.9322-1.90020675長期股權(quán)投資(萬元)44744825034319710578.733984.028094171投資性房地產(chǎn)(萬元)495401517434366226.47950.702313408固定的資產(chǎn)原值(萬元)770900730025408755.5991230.835333194累計折舊(萬元)3112522764883476412.573420.71044705固定的資產(chǎn)凈值(萬元)45964845353661121.3476330.124906581固定的資產(chǎn)(萬元)45964845353661121.3476330.124906581在建的工程(萬元)4586386477-40614-46.9651-0.82999932無形的資產(chǎn)(萬元)2531926493-1174-4.43136-0.0239922長期待攤的費用(萬元)769836-67-8.01435-0.00136923遞延所得稅資產(chǎn)(萬元)1988415706417826.60130.085382803非流動的資產(chǎn)合計(萬元)189643717895131069245.9750332.185129455資產(chǎn)總計(萬元)49859744893257927171.8947911.894791138短期的借款(萬元)1511555129845021310516.412265.99532595應(yīng)付的票據(jù)(萬元)1077112761-1990-15.5944-0.05598507應(yīng)付的賬款(萬元)104190815222266827.805990.637723416預(yù)收的賬款(萬元)1488741122390626483521.638517.450656474應(yīng)付的職工薪酬(萬元)2978336408-6625-18.1966-0.18638246應(yīng)交的稅費(萬元)-6018827519-87707-318.714-2.46747872應(yīng)付的利息(萬元)706930424027132.380.113292403其他的應(yīng)付款(萬元)5357166785-13214-19.7859-0.37175213一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債(萬元)188136261861-73725-28.1542-2.0741203其他的流動負(fù)債(萬元)--1855190流動的負(fù)債合計(萬元)333362832244221092063.386843.072314426長期的借款(萬元)168166279768-111602-39.8909-3.13972158專項的應(yīng)付款(萬元)70101-31-30.6931-0.00087213遞延所得稅負(fù)債(萬元)539605022837327.4301190.104993109非流動的負(fù)債合計(萬元)222196330097-107901-32.6877-3.0356006負(fù)債合計(萬元)3555824355451913050.0367140.036713828依據(jù)此表，可對雅戈爾公司的總資產(chǎn)的變動情況做出以下分析與評價：該公司的總資本，本期增加了92717萬元，增長的幅度為1.89%，這說明了雅戈爾公司在本年的資產(chǎn)規(guī)模上，增長的幅度不大。進(jìn)一步的分析可以得見：〔1〕流動的資本，本期減少了14207萬元，減少的幅度為0.45%,這使總資產(chǎn)的規(guī)模，減少了0.29%。非流動的資本，本期增加了106924萬元，增加的幅度為5.97%，這使得總資產(chǎn)的規(guī)模，增加了2.18%，兩者的合計，使得總資產(chǎn)增加了92717萬元，增長的幅度為1.89%?！?〕本期的總資產(chǎn)的增長，主要是表達(dá)在非流動的資產(chǎn)的增長上的，主要表現(xiàn)在，長期的股權(quán)投資等固有資產(chǎn)上。長期的股權(quán)投資，增長了197105萬元，增長的幅度為78.73%，對總資產(chǎn)的影響，為4.03%，是非流動性的資產(chǎn)中，對總資產(chǎn)變動影響最為大的工程，這說明，企業(yè)實施了戰(zhàn)略經(jīng)營的多元化。固定資產(chǎn)，增加了6112萬元，增加的幅度為1.34%，對總資產(chǎn)的影響，為0.125%。〔3〕負(fù)債，本期增加了1305萬元，增長的幅度為0.0367%，而權(quán)益增加了0.0367%。4.2資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析報告的日期2023/12/312023/12/312023/12/31%2023/12/31%變動的情況%貨幣的資金(萬元)3073193234926.1636703286.610975062-0.4473應(yīng)收的票據(jù)(萬元)14057670.0281790480.0156746310.012504應(yīng)收的賬款(萬元)27733405950.5562203090.829611034-0.27339預(yù)付的款項(萬元)1417451761132.8428748323.599095653-0.75622應(yīng)收的利息(萬元)121912980.0244485830.026526299-0.00208其他的應(yīng)收款(萬元)2628192306945.2711666774.7145285850.556638存貨(萬元)2347297233068647.0780032147.6305659-0.55256流動的資產(chǎn)合計(萬元)3089537310374461.9645629963.42900036-1.46444發(fā)放貸款及墊款(萬元)3112522764886.2425516065.650387870.592164可供出售的金融資產(chǎn)(萬元)84318593616716.9111391319.13177665-2.22064長期的股權(quán)投資(萬元)4474482503438.9741342415.116081173.858053投資性房地產(chǎn)(萬元)49540151740.9935872110.3101002050.683487固定的資產(chǎn)原值(萬元)77090073002515.4613722414.918999760.542372累計折舊(萬元)3112522764886.2425516065.650387870.592164固定的資產(chǎn)凈值(萬元)4596484535369.2188206369.268591451-0.04977固定的資產(chǎn)(萬元)4596484535369.2188206369.268591451-0.04977在建工程(萬元)45863864770.9198403361.767268713-0.84743無形的資產(chǎn)(萬元)25319264930.5078044930.541418528-0.03361長期待攤費用(萬元)7698360.0154232650.017084735-0.00166遞延所得稅資產(chǎn)(萬元)19884157060.398798710.3209723090.077826非流動的資產(chǎn)合計(萬元)1896437178951338.0354370136.570999641.464437資產(chǎn)的總計(萬元)498597448932571001000短期的借款(萬元)1511555129845042.5092749236.529555765.979719應(yīng)付的票據(jù)(萬元)10771127610.3029115050.359007787-0.0561應(yīng)付的賬款(萬元)104190815222.9301225262.293474870.636648預(yù)收的賬款(萬元)1488741122390641.8676796234.432394377.435285應(yīng)付的職工薪酬(萬元)29783364080.8375836371.024273608-0.18669應(yīng)交的稅費(萬元)-6018827519-1.6926597040.774197578-2.46686應(yīng)付的利息(萬元)706930420.1988006160.08558120.113219其他的應(yīng)付款(萬元)53571667851.5065706291.878875876-0.37231一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債(萬元)1881362618615.2909255357.366988332-2.07606其他的流動負(fù)債(萬元)--1855195.219243448-5.21924流動的負(fù)債合計(萬元)3333628322442293.7512092890.713314523.037895長期的借款(萬元)1681662797684.7293116877.870769575-3.14146專項的應(yīng)付款(萬元)701010.0019686010.002841453-0.00087遞延所得稅負(fù)債(萬元)53960502281.5175104281.4130744550.104436非流動的負(fù)債合計(萬元)2221963300976.2487907169.286685484-3.03789負(fù)債的合計(萬元)3555824355451910010001、從靜態(tài)的角度分析。該公司，本期的流動資產(chǎn)比重為62.46%，非流動的資產(chǎn)比重為37.54%，這說明了該公司資產(chǎn)的流動性較強(qiáng)，資產(chǎn)的風(fēng)險較小。2、從動態(tài)的方面分析。本期，該公司的流動資產(chǎn)比重下降了0.45%，非流動的資產(chǎn)比重上升了5.98%。除了長期股權(quán)投資增加了3.85%之外，其他的工程，變動的幅度并不是很大，這說明了該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，相對是比擬穩(wěn)定的。5.所有者的權(quán)益分析5.1所有者的權(quán)益水平分析工程名稱2023年〔萬元〕2023年〔萬元〕變動額度變動率%一、上年年末的余額1338738.711520685.15(181946.44)(11.96)加：會計政策的變更前期過失的更正其他二、本年年初的余額1338738.711520685.15(181946.44)(11.96)三、本年增減變動的余額〔減少以“-〞號填列〕91410.93(181946.44)273357.37(150.24)〔一〕凈利潤165787.18205850.15(40062.97)(19.46)〔二〕其他的綜合收益100352.74(257173.34)357526.08(139.02)上述〔一〕和〔二〕小計266139.92(51323.19)317463.11(618.56)〔三〕所有者投入和減少的資本(78814.49)(11623.97)(67190.52)578.031、所有者投入的資本2、股份支付計入所有者權(quán)益的金額3、其他〔四〕利潤的分配(78814.49)(11623.97)(67190.52)578.031、提取盈余的公積(93424.47)(118370.29)24945.83(21.07)2、提取一般風(fēng)險的準(zhǔn)備3、對所有者〔貨股東〕的分配(93424.47)(118326.59)24902.12(21.05)4、其他(43.70)43.70(100.00)〔五〕所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)1、資本公積轉(zhuǎn)增資本〔或股本〕2、盈余公積轉(zhuǎn)贈資本〔貨股本〕3、盈余公積彌補(bǔ)虧損4、其他〔六〕專項的儲藏1、本期的提取2、本期的使用〔七〕其他(2490.04)(628.99)(1861.05)295.88四、本期的期末余額1430149.641338738.7191410.936.83本期所有者的權(quán)益，比全年增加了91410.92萬元，增加的幅度為6.83%；從影響的主要工程上看，最重要的原因，是本年度的其他收入，大幅度的增加，效益也隨之明顯的增加；凈利潤在減少，減少為40062.97萬元，減少的幅度為19.46%，這說明企業(yè)的多元化投資收到了相應(yīng)的回報。5.2所有者的權(quán)益的垂直分析工程名稱2023年〔萬元〕2023年〔萬元〕2023年構(gòu)成%2023年構(gòu)成%構(gòu)成差異%一、上年年末的余額1338738.711520685.1593.61113.59(19.98)加：會計政策的變更前期過失的更正其他二、本年年初的余額1338738.711520685.1593.61113.59(19.98)三、本年增減變動的余額〔減少以“-〞號填列〕91410.93(181946.44)6.39(13.59)19.98〔一〕凈利潤165787.18205850.1511.5915.38(3.78)〔二〕其他的綜合收益100352.74(257173.34)7.02(19.21)26.23上述〔一〕和〔二〕小計266139.92(51323.19)18.61(3.83)22.44〔三〕所有者投入和減少的資本(78814.49)(11623.97)(5.51)(0.87)(4.64)1、所有者投入的資本2、股份支付計入所有者權(quán)益的金額3、其他〔四〕利潤的分配(78814.49)(11623.97)(5.51)(0.87)(4.64)1、提取盈余的公積(93424.47)(118370.29)(6.53)(8.84)2.312、提取一般風(fēng)險的準(zhǔn)備3、對所有者〔貨股東〕的分配(93424.47)(118326.59)(6.53)(8.84)2.314、其他(43.70)(0.00)〔五〕所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)1、資本公積轉(zhuǎn)增資本〔或股本〕2、盈余公積轉(zhuǎn)贈資本〔貨股本〕3、盈余公積彌補(bǔ)虧損4、其他〔六〕專項的儲藏1、本期的提取2、本期的使用〔七〕其他(2490.04)(628.99)(0.17)(0.05)(0.13)四、本期的期末余額1430149.641338738.71從表中可以看出，雅戈爾公司2023年與去年相比，所有者的權(quán)益工程結(jié)構(gòu)，有所變化，年初的余額比重是19.98%，2023年凈利潤的比重下降了3.78%，其他的綜合收益，上升了26.33%，其他的綜合收益，是雅戈爾公司2023年度所有者的權(quán)益上升的一個重要因素。此外，對所有者〔或股東〕的分配，兩項的比重，比上年上升了2.31%，這充分表示，雅戈爾在本年度公司的收入，大于去年，這說明，公司的運營能力正在不斷的增強(qiáng)中。5.3利潤表的分析5.3.1利潤變動表變動的分析利潤表12-12-3111-12-3110-12-31變動的金額比率變動的金額比率變動的金額比率營業(yè)的收入(元)107億-6.96%115億-20.69%145億17.89%營業(yè)的本錢(元)54.5億-21.81%69.7億-27.62%96.3億27.38%銷售的費用(元)15.7億8.28%14.5億27.19%11.4億3.64%財務(wù)的費用(元)8.45億13.42%7.45億76.96%4.21億39.87%管理的費用(元)7.52億-25.54%10.1億1.00%10.0億23.00%資產(chǎn)減值損失(元)1345萬-984.87%-152萬-95.02%-3051萬-208.69%投資的收益(元)5.43億-62.29%14.4億-30.10%20.6億4.04%營業(yè)的利潤(元)20.8億-14.75%24.4億-28.24%34.0億-17.87%利潤的總額(元)22.2億-15.27%26.2億-28.42%36.6億-10.73%所得稅(元)5.59億-0.71%5.63億-22.45%7.26億20.40%依據(jù)表中所示，對該企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行了細(xì)致的分析：主營的業(yè)務(wù)收入，10年時增長了17.89%，11年時，減少了20.69%，12年時，減少了3.96%，可見，近幾年來，該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，是呈下降的趨勢的；主營業(yè)務(wù)的本錢，10年時增長了27.38%，11年時減少了27.62%，12年時減少了21.81%，這充分說明，11年時，企業(yè)的產(chǎn)品本錢有所增長，但在之后的兩年，本錢減少了，這可能是因為主營業(yè)收入減少了，所以企業(yè)也適當(dāng)?shù)臏p少了營業(yè)本錢；主營業(yè)務(wù)的利潤，10年減少了17.87%，11年減少了28.24%，12年減少了14.75%，主營業(yè)務(wù)的利潤，近年來是呈現(xiàn)減少的趨勢的，這說明，主營業(yè)務(wù)的作用減弱了，所以為企業(yè)帶來的收入，也相對減少了；管理費用，10年增長了23%，11年增長了1%，12年減少了25.54%，前兩年的增長，可能是因為企業(yè)管理費以及相關(guān)的費用、銷售的運費等增多所造成的，12年的減少，可能是因為業(yè)務(wù)收入的減少，導(dǎo)致的管理費用也相應(yīng)的減少了；財務(wù)費用，10年增長了39.87%，而11年增加了76.96%，12年增加了13.42%，這可能是公司長期、短期的銀行借款的增加，導(dǎo)致了相應(yīng)利息的支出，因此呈現(xiàn)出了先增加而后又減少的現(xiàn)象；利潤總額，10年減少了10.73%，11年減少了28.42%，12年減少了15.27%，這說明，企業(yè)利潤呈現(xiàn)出了減少的趨勢。5.3.2結(jié)構(gòu)的分析利潤表結(jié)構(gòu)表工程名稱2023年2023年2023年主營業(yè)務(wù)本錢占主營業(yè)務(wù)收入的百分比66.38%60.40%50.76%主營業(yè)務(wù)利潤占主營業(yè)務(wù)收入的百分比23.43%21.13%19.40%營業(yè)費用占主營業(yè)務(wù)收入的百分比7.85%12.60%14.61%管理費用占主營業(yè)務(wù)收入的百分比6.92%8.79%7.01%財務(wù)費用占主營業(yè)務(wù)收入的百分比2.1%6.46%7.87%營業(yè)利潤占主營業(yè)務(wù)收入的百分比23.43%21.13%19.40%依據(jù)表中數(shù)據(jù)，對該企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行了以下的分析：主營業(yè)本錢占主營業(yè)務(wù)的收入，10年為66.38%，11年為60.40%，12年為50.76%，可以得見，年占比重還不夠合理，這將會對企業(yè)的利潤額有影響，所幸，在逐年的優(yōu)化。主營業(yè)務(wù)利潤占主營業(yè)務(wù)收入的百分比，10年為23.43%，11年為21.13%，12年為19.40%.，可見，比重并不是很大，其主要的原因，是主營業(yè)務(wù)的本錢過高所導(dǎo)致的；從“三費〞看，占主營業(yè)務(wù)的比重均不高，這說明，“三費〞對企業(yè)的利潤收入，影響并不大；營業(yè)的利潤占主營業(yè)務(wù)的收入，10年為23.43%，11年為21.13%，12年為19.40%，所占比重，也不是很大，且近幾年，有下降的趨勢，這說明，該企業(yè)的盈利能力，需要進(jìn)一步的提升。5.4現(xiàn)金流量表的水平分析5.4.1現(xiàn)金流量的水平分析雅戈爾公司現(xiàn)金流量的水平分析表單位：萬元工程名稱2023年2023年增加額增減率一、經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金14672541519382-52128-3.43%收到的稅費返還31236598-3475-52.67%收到的其他與經(jīng)營活動相關(guān)的現(xiàn)金2662733581-6954-20.71%經(jīng)營活動中現(xiàn)金的流入小計14970041559560-62556-4.01%購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4948521212110-717258-59.17%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金148982171708-22726-13.24%支付的各項稅費189435222590-33155-14.90%支付的其他與經(jīng)營活動相關(guān)的現(xiàn)金1346611078352682624.88%經(jīng)營活動中現(xiàn)金的流出小計9679291714242-746313-43.54%經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額529075-154682683757-442.04%二、投資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金6184935271139138017.34%取得投資收益所收到的現(xiàn)金227142150612085.62%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額15767402911738291.34%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1279522699-9904-43.63%收到的其他與投資活動相關(guān)的現(xiàn)金41565018-862-17.18%投資活動中現(xiàn)金的流入小計6739245803659355916.12%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金3707299598-62526-62.78%投資所支付的現(xiàn)金66939337182029757380.03%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額1161725703-14086-54.80%支付的其他與投資活動相關(guān)的現(xiàn)金1436921089963469631.83%投資活動中現(xiàn)金的流出小計86177360611625565742.18%投資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-187849-25751-162098629.48%三、籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金9606000-5040-84.00%其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金9606000-5040-84.00%取得借款收到的現(xiàn)金22722732173958983154.52%收到其他與籌資活動相關(guān)的現(xiàn)金660552207243983199.27%籌資活動中現(xiàn)金的流入小計233928822023301372586.23%歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金2350599196264238795719.77%分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金2503001943635593728.78%其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤44886869-2381-34.66%支付其他與籌資活動相關(guān)的現(xiàn)金2526951323-26054-50.76%籌資活動中現(xiàn)金的流出小計2626168220832841784018.92%籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-286880-6298-2805824455.10%四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響476-15292005-131.13%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額54821-188261243082-129.12%加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額246335434596-188261-43.32%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3011562463355482122.25%從上表可以清晰的看出，雅戈爾公司，2023年的凈現(xiàn)金流量，與2023年相比，增加了24.31億元?；I資活動、投資活動、經(jīng)營活動中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，與上年相比，變動額分別是-28.06億元、-1.62億元、68.38億元。經(jīng)營活動中，2023年凈現(xiàn)金流量為-15.47億元，2023年，為52.91億元，與上年相比，增長了68.38億元。經(jīng)營活動中，先進(jìn)流入量與流出量，與上年相比，分別減少了40，1%、43.54%，減少額分別為62.56億元、74.63億元。經(jīng)營活動中，先進(jìn)流入量的減少，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的慢于經(jīng)營活動中，現(xiàn)金流出量的減少，這導(dǎo)致了經(jīng)營活動中，現(xiàn)金凈流量有了巨幅的增長。經(jīng)營活動中，先進(jìn)流入量的減少，其主要是因為銷售的商品、提供的勞務(wù)，收到的現(xiàn)金減少了5.21億元，增長率為-3.43%。依據(jù)利潤表上的信息，我們得出：2023年，營業(yè)收入增長率為-7.00%，這明顯的低于銷售的商品、提供的勞務(wù)，所收到的現(xiàn)金的增長率，這充分說明，雖然企業(yè)銷售的收現(xiàn)情況，已經(jīng)有所改善了。公司當(dāng)年收到的稅費返還，還比上年，減少了0.35億元，增長率為-52.67%。經(jīng)營活動中，現(xiàn)金流出量的減少，是由于雅戈爾公司，在2023年時，進(jìn)行了大裁員，這使購置的商品、接受的勞務(wù)支付的現(xiàn)金，減少了71.73億元，增長額為-59.17%；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，那么減少了2.27億元，增長率為-13。24%。投資活動中，現(xiàn)金凈流的出量，與上年相比，增加了25.57億元，與上一年相比，投資的規(guī)模更加的巨大了。主要原因是在于，/r