大小非減持規(guī)章制度

大小非減持規(guī)章制度目前，對(duì)于“大小非”減持主要的規(guī)章制度如下：中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》（以下稱《指導(dǎo)意見》；《上市規(guī)則》；上海證券交易所《關(guān)于實(shí)施“上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見”有關(guān)問(wèn)題的通知》、《大宗交易系統(tǒng)解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)操作指引》、《證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控指引》和《關(guān)于督促上市公司股東認(rèn)真執(zhí)行減持解除限售存量股份的規(guī)定的通知》等。第一，禁止減持窗口：年報(bào)、半年報(bào)公告前30日內(nèi)一一僅針對(duì)控股股東《指導(dǎo)意見》規(guī)定，上市公司控股股東在該公司的年報(bào)、半年報(bào)公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。本次半年報(bào)披露前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其解除限售存量股份；上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他涉密人員在年報(bào)、半年報(bào)編制期間對(duì)其內(nèi)容負(fù)有保密義務(wù)。第二，股東權(quán)益變動(dòng)時(shí)的禁止交易窗口一一針對(duì)投資者及一致行動(dòng)人

根據(jù)《證券法》和《上市公司收購(gòu)管理辦法》，投資者及其一致行動(dòng)人權(quán)益變動(dòng)的披露時(shí)點(diǎn)和交易行為限制如下表所示：主體方式披露時(shí)點(diǎn)交易行為限制投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)證券交易所的證券交易達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票O(jiān)持有5%以上權(quán)益的投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)證券交易所的證券交易擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、行政劃轉(zhuǎn)或者變更、執(zhí)行法擬達(dá)到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%在作出報(bào)告、公告前，不得再行買賣該上市公司

院裁定、繼承、贈(zèng)與等方式（5種）時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)的股票。持有5%通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方擁有權(quán)益的股份在作出報(bào)告、公以上權(quán)益式、行政劃轉(zhuǎn)或占該上市公司已告前，不得再行的投資者者變更、執(zhí)行法發(fā)行股份的比例買賣該上市公司及其一致院裁定、繼承、每增加或者減少的股票。行動(dòng)人贈(zèng)與等方式5%投資者及其一致行動(dòng)人權(quán)益變動(dòng)達(dá)到上述披露時(shí)點(diǎn)時(shí)，還應(yīng)按照《證券法》和《上市公司收購(gòu)管理辦法》的要求，履行報(bào)告（向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)）和信息披露義務(wù)（編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書并予公告）。需要注意的是，“通過(guò)證券交易所的證券交易”包括通過(guò)本所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)買賣上市公司股份。第三，內(nèi)幕信息公告前禁止交易 針對(duì)內(nèi)幕信息知情人根據(jù)《證券法》第74條之規(guī)定，“持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員”為法定的“證券交易內(nèi)幕信息的知情人”。根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布證監(jiān)公司字[2007]128號(hào)《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》及《證券法》相關(guān)規(guī)定，對(duì)于內(nèi)幕信息的知情人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。第四，其他相關(guān)窗口期1、 在年報(bào)、半年報(bào)披露前30日內(nèi)、半年度業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)披露前10日內(nèi)，上市公司不得公布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)和限制性股票或辦理股票期權(quán)的行權(quán)。2、 上市公司董事、監(jiān)事和高管人員在年報(bào)、半年報(bào)公告前30日內(nèi)和業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)不得買賣本公司股票。3、持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來(lái)1個(gè)月內(nèi)公開出售解除限售存量股份的數(shù)量超過(guò)該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第39條之規(guī)定，持股5%以上的股改限售股股東減持達(dá)到1%的，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)工作日內(nèi)做出公告，公告期間無(wú)須停止出售股份。注：對(duì)于擁有上市公司權(quán)益的股份達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人禁止增持股份的窗口期則為：上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前30日起算。上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)。自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)。第五，董、監(jiān)、高管的減持規(guī)定滬深交易所主板、中小板規(guī)定：上市公司高管每年減持公司股份數(shù)量不能超過(guò)自身持有數(shù)量的25%;在高管申報(bào)離任6個(gè)月后的12個(gè)月內(nèi)，減持公司股份數(shù)量不得超過(guò)自身持有該股份總量的50%；12個(gè)月期滿后，將全部解鎖。深圳創(chuàng)業(yè)板規(guī)定：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票行為的通知》，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司董監(jiān)高股份管理以及董監(jiān)高離任后減持本公司股票的行為提出了進(jìn)一步的要求。上市公司董監(jiān)高在首次公開發(fā)行股票上市之日起6個(gè)月內(nèi)（含第6個(gè)月）申報(bào)離職的，自申