中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引

中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引資料僅供參考文件編號(hào)：2022年4月中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引版本號(hào)：A修改號(hào)：1頁(yè)次：1.0審核：批準(zhǔn):發(fā)布日期：上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）第一章總則第一條為了規(guī)范中小企業(yè)私募債券（以下簡(jiǎn)稱“私募債券”）的業(yè)務(wù)運(yùn)行，根據(jù)《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《試點(diǎn)辦法》”）及相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指引。第二條私募債券在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）的備案、信息披露、轉(zhuǎn)讓以及投資者適當(dāng)性管理適用本指引，本指引未作規(guī)定的適用本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則。第三條私募債券在本所的備案、信息披露、轉(zhuǎn)讓，不表明本所對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第四條私募債券的登記、清算、交收，按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中登公司”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。中登公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清算、交收。第二章備案及發(fā)行第五條私募債券備案實(shí)行備案會(huì)議制度，由本所私募債券備案小組（以下簡(jiǎn)稱“備案小組”）通過備案會(huì)議對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)，并決定是否接受備案。本所債券業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)備案小組的日常管理工作。第六條試點(diǎn)期間，在本所備案的私募債券除符合《試點(diǎn)辦法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件:（一）發(fā)行人不屬于房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)；（二）發(fā)行人所在地省級(jí)人民政府或省級(jí)政府有關(guān)部門已與本所簽訂合作備忘錄；（三）期限在3年以下；（四）發(fā)行人對(duì)還本付息的資金安排有明確方案。試點(diǎn)期間，鼓勵(lì)發(fā)行人為私募債券提供適當(dāng)比例的內(nèi)外部增信措施。本所可根據(jù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)的開展情況調(diào)整私募債券的備案條件。第七條私募債券發(fā)行前，承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行材料報(bào)送本所備案。備案材料應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式》（附件1）的要求，并至少包含以下內(nèi)容：（一）私募債券備案申請(qǐng)函及備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷協(xié)議；（五）私募債券募集說明書；（六）承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）本期私募債券意向發(fā)售對(duì)象的情況；（八）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（九）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（十）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十一）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員保證發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整及接受本所自律監(jiān)管的承諾書；（十二）本所規(guī)定的其他文件。第八條私募債券募集說明書應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券募集說明書格式與內(nèi)容》（附件2）的要求。第九條本所接到備案材料后，對(duì)備案材料進(jìn)行初步核對(duì)。無異議的，本所在3個(gè)工作日內(nèi)出具《備案受理回執(zhí)》,并將備案材料提交備案會(huì)議；不符合備案條件的，退回備案材料。本所可以要求發(fā)行人、承銷商補(bǔ)正材料。備案小組成員應(yīng)符合以下條件：（一）堅(jiān)持原則，公正廉潔，責(zé)任心強(qiáng)；（二）熟悉相關(guān)法律法規(guī)與經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)知識(shí)；（三）有2年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)；（四）本所要求的其他條件。備案小組成員名單由本所總經(jīng)理辦公會(huì)議審定。出具《備案受理回執(zhí)》后，本所從備案小組成員中選定5人參加備案會(huì)議，并指定一名召集人。備案小組成員有下列任一情形的，不得參加備案會(huì)議：（一）本人或近親屬擔(dān)任相關(guān)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的；（二）本人或近親屬曾經(jīng)為發(fā)行人提供主承銷、評(píng)級(jí)、審計(jì)、法律等服務(wù)的；（三）本人申請(qǐng)回避的；（四）因其他原因不能正常履行職責(zé)或可能影響公正履職的。備案小組成員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行職責(zé)，認(rèn)真審閱備案材料，正確行使職權(quán)，獨(dú)立發(fā)表備案意見，不得干擾備案小組其他成員發(fā)表相關(guān)意見，遵守本所其他各項(xiàng)規(guī)章制度和內(nèi)部紀(jì)律。備案核對(duì)過程中，本所可根據(jù)需要調(diào)閱發(fā)行人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作報(bào)告、工作底稿或其他備查資料。本所認(rèn)為必要時(shí)，可要求發(fā)行人和承銷商等中介機(jī)構(gòu)，到場(chǎng)回答和陳述有關(guān)問題。備案小組成員應(yīng)當(dāng)填寫《備案意見表》，獨(dú)立發(fā)表意見。備案意見分為“接受備案”、“有條件接受備案”、“推遲接受備案”三種：（一）備案材料完備性核對(duì)通過的，發(fā)表“接受備案”意見；（二）備案材料需要補(bǔ)充的，發(fā)表“有條件接受備案”意見，并書面說明需要補(bǔ)充的具體材料內(nèi)容；（三）備案材料不完備且不能提供補(bǔ)充材料的，發(fā)表“推遲接受備案”意見，并書面說明理由。本所根據(jù)備案小組意見，分別做出以下處理：（一）備案小組成員一致發(fā)表“接受備案”意見的，本所接受備案,本所向承銷商或發(fā)行人發(fā)送《接受備案通知書》；（二）2名以上備案小組成員發(fā)表“推遲接受備案”意見的，本所推遲接受發(fā)行備案,在3個(gè)工作日內(nèi)將備案小組意見匯總后反饋給承銷商或發(fā)行人，退回備案材料；（三）不屬于以上兩種情況的，本所有條件接受備案，在3個(gè)工作日內(nèi)將備案小組成員意見匯總后反饋給發(fā)行人。發(fā)行人或相關(guān)中介機(jī)構(gòu)20個(gè)工作日內(nèi)提交補(bǔ)充材料，經(jīng)提出意見的備案小組成員書面同意的，本所接受備案，向發(fā)行人出具《接受備案通知書》；20個(gè)工作日內(nèi)未提交補(bǔ)充材料的，本所停止受理并退回備案材料。本所通過固定收益平臺(tái)或本所網(wǎng)站專區(qū)向合格投資者發(fā)布《接受備案通知書》，并按相關(guān)《合作備忘錄》的約定抄送發(fā)行人所在省級(jí)政府有關(guān)部門。私募債券備案過程中，發(fā)行人發(fā)生重大突發(fā)事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)修改有關(guān)備案材料并及時(shí)通報(bào)本所。備案會(huì)議決定后至《接受備案通知書》發(fā)出前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)需要補(bǔ)充披露相關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將修改完畢的備案材料提交本所。備案小組將根據(jù)修改后的備案材料決定是否需要重新提交備案會(huì)議進(jìn)行完備性核對(duì)?！督邮軅浒竿ㄖ獣钒l(fā)出后至私募債券發(fā)行完畢前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)暫停發(fā)行并及時(shí)通報(bào)本所。備案小組認(rèn)為有必要的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將修改完畢的備案材料重新提交備案會(huì)議評(píng)議。發(fā)行人已向投資人提供發(fā)行材料的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)投資人披露有關(guān)信息。發(fā)行人取得《接受備案通知書》后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。發(fā)行人可一次發(fā)行或分兩期發(fā)行。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。發(fā)行人在完成發(fā)行之后，可以通過承銷商向本所提交新的備案申請(qǐng)。第三章投資者適當(dāng)性管理證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所有關(guān)規(guī)定，建立并嚴(yán)格執(zhí)行私募債券投資者適當(dāng)性管理制度。機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。個(gè)人投資者申請(qǐng)成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）該投資者個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金融資產(chǎn)總計(jì)不低于人民幣500萬元；（二）具有最近2年以上的證券交易成交記錄；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)，通過私募債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試。證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供相關(guān)證明材料，并對(duì)投資者的申請(qǐng)材料是否滿足合格投資者要求進(jìn)行審核。未能提供證明材料的不能確認(rèn)為私募債券合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所提供的題庫(kù)編制試卷，組織個(gè)人投資者參加。投資者測(cè)試得分高于80分的，證券公司方可確認(rèn)其通過基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試。題庫(kù)及答案可從本所網(wǎng)站債券專區(qū)獲取。參加測(cè)試的投資者和證券公司工作人員應(yīng)當(dāng)在試卷上簽字確認(rèn)。證券公司在試點(diǎn)期間可以適當(dāng)推遲實(shí)施相關(guān)知識(shí)測(cè)試，但最遲在2012年9月底前完成。證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對(duì)于未能通過測(cè)試的投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，證券公司可以再次組織其參加測(cè)試。存在下列情形之一的，證券公司不得接受私募債券合格投資者資格申請(qǐng)：（一）被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的；（二）有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門禁止投資私募債券的；（三）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄的；（四）其他不宜接受的情形。對(duì)符合私募債券合格投資者條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其簽署《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》（附件3），并填寫《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表》（附件4）。證券公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站債券專區(qū)在線提交私募債券合格投資者賬戶名單，具體填報(bào)要求見《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)要求》（附件5）。證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、測(cè)試試卷、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表》等資料。證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育工作，充分提示參與私募債券可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。本所對(duì)證券公司落實(shí)私募債券投資者適當(dāng)性管理情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)檢查，證券公司應(yīng)予配合并提供相關(guān)資料。本所定期對(duì)證券公司提交的私募債券合格投資者帳戶名單進(jìn)行檢查。投資者應(yīng)當(dāng)配合證券公司落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)私募債券全額或部分發(fā)行后，可以在本所轉(zhuǎn)讓。私募債券轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)滿足《試點(diǎn)辦法》規(guī)定的合格投資者條件，全面了解私募債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓等規(guī)則，事先通過本所網(wǎng)站專區(qū)或其他方式獲得私募債券的募集說明書及其他法律文件，知曉相應(yīng)的私募債券發(fā)行轉(zhuǎn)讓等條款及相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。私募債券轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)持有足額的私募債券和資金，及時(shí)進(jìn)行結(jié)算。發(fā)行人申請(qǐng)私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)與本所簽訂《私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，并提交以下材料：（一）服務(wù)申請(qǐng)書；（二）私募債券登記托管證明文件；（三）本所要求的其他材料。發(fā)行人須保證文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。證券公司應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次受讓私募債券前，簽署《風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》，承諾具備合格投資者資格，并通過嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范以及柜臺(tái)前端控制等手段，保障參與私募債券轉(zhuǎn)讓的投資者符合合格投資者適當(dāng)性管理要求。證券公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站專區(qū)向本所報(bào)備合格投資者賬戶。本所對(duì)參與私募債券轉(zhuǎn)讓的合格投資者賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。私募債券可通過本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“固定收益平臺(tái)”）或證券公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。通過證券公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓的，證券公司應(yīng)當(dāng)向固定收益平臺(tái)申報(bào)，經(jīng)本所確認(rèn)后生效。單只私募債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓中，持有賬戶數(shù)合計(jì)不得超過200戶。本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致私募債券持有賬戶數(shù)超過200戶的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。證券公司應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，如實(shí)向本所申報(bào)投資者已經(jīng)達(dá)成的交易意向，不得進(jìn)行虛假申報(bào)，不得誤導(dǎo)投資者。證券公司進(jìn)行虛假申報(bào)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此造成的損失。固定收益平臺(tái)每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:00接受指定對(duì)手方報(bào)價(jià)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓和意向報(bào)價(jià)。指定對(duì)手方報(bào)價(jià)的要素包括約定號(hào)、證券代碼、證券賬號(hào)、買賣方向、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓數(shù)量等。固定收益平臺(tái)按照雙方的約定號(hào)對(duì)申報(bào)的證券代碼、轉(zhuǎn)讓價(jià)格和轉(zhuǎn)讓數(shù)量進(jìn)行匹配。私募債券現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于面值5萬元。私募債券持有余額小于5萬元面值的應(yīng)一次性轉(zhuǎn)讓。本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整私募債券轉(zhuǎn)讓的最低限額。私募債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格為凈價(jià)（不含應(yīng)計(jì)利息，結(jié)算價(jià)格應(yīng)為轉(zhuǎn)讓價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息之和），轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商確定。私募債券兌付前5個(gè)工作日，固定收益平臺(tái)停止轉(zhuǎn)讓服務(wù)。私募債券轉(zhuǎn)讓行情僅在固定收益平臺(tái)和本所網(wǎng)站向合格投資者進(jìn)行披露。發(fā)行人出現(xiàn)重大違法行為，財(cái)務(wù)狀況惡化，或其他可能對(duì)投資者造成重大影響的事件的，本所可視情況暫時(shí)停止或終止提供私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第五章信息披露發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員以及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》及募集說明書的約定，履行信息披露義務(wù)。承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人督促、輔導(dǎo)、協(xié)助信息披露義務(wù)人進(jìn)行信息披露相關(guān)事務(wù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露相關(guān)事務(wù)。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等信息披露義務(wù)人對(duì)所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性存在異議的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)發(fā)表意見并陳述理由。承銷商在私募債券存續(xù)期間應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人資金使用情況進(jìn)行檢查。承銷商發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在對(duì)私募債券償債能力有重大影響的情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)督促發(fā)行人履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人不履行信息披露義務(wù)的，承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。信息披露義務(wù)人通過本所披露的文件應(yīng)當(dāng)以不可修改的電子文檔格式送達(dá)本所。私募債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向其債券持有人披露至少包括私募債券名稱、代碼、期限、發(fā)行金額、利率、發(fā)行人及承銷商的聯(lián)系方式、募集說明書、付息及本金兌付事宜、存續(xù)期間可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)等內(nèi)容。私募債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向所有合格投資者披露包括但不限于私募債券名稱、代碼、期限、發(fā)行金額、利率、發(fā)行人及承銷商的聯(lián)系方式等內(nèi)容。私募債券募集說明書對(duì)披露內(nèi)容有特別約定的，從其約定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在所有信息披露文件的顯著位置載明包括但不限于以下內(nèi)容的本所免責(zé)提示：本公司發(fā)行的私募債券已在上海證券交易所備案，上海證券交易所不對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。投資者購(gòu)買本公司私募債券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)本公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成債券登記后3個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在私募債券本息兌付日前5個(gè)工作日，披露付息及本金兌付事宜。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況;發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20％;發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%以上的重大損失;發(fā)行人占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報(bào)廢;發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰;發(fā)行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查；發(fā)行人涉及需要澄清的市場(chǎng)傳聞；發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍或經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生重大變化；發(fā)行人涉及可能對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；其他對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5％的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人及承銷商，并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。發(fā)行人可以在募集說明書中約定是否披露定期報(bào)告。如約定披露定期報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按以下要求進(jìn)行信息披露：（一）每年4月30日以前，披露上一年度年度報(bào)告；（二）每年8月31日以前，披露本年度中期報(bào)告。第六章紀(jì)律與處罰備案小組成員、本所相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)遵守下列工作紀(jì)律：（一）堅(jiān)持原則、公正廉潔、勤勉盡責(zé)；（二）保守企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密；（三）不得泄露備案初核工作和備案會(huì)議信息；（四）不得利用工作便利，為本人或者他人謀取不正當(dāng)利益；（五）與發(fā)行人等相關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)回避。發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，違反本指引、募集說明書約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可以采取約見談話、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、暫?；蚪K止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。發(fā)行人、承銷商、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反法律、法規(guī)、規(guī)章和本指引規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或在發(fā)行環(huán)節(jié)違法違規(guī)的，本所可以采取約見談話、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處，追究相關(guān)當(dāng)事人的法律責(zé)任。證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的，本所將依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書面警示、要求整改、約見談話、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、暫?；蛘呦拗平灰椎缺O(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。私募債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反本指引、本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。發(fā)行人、證券公司、轉(zhuǎn)讓雙方及相關(guān)人員涉嫌操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法犯罪行為的，本所上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處，追究相關(guān)當(dāng)事人的法律責(zé)任。發(fā)行人、承銷商及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)所提交的備案材料不能做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、專業(yè)，本所可暫停接受相關(guān)備案材料6個(gè)月；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停接受相關(guān)備案材料1年；情節(jié)特別嚴(yán)重的，暫停接受相關(guān)備案材料3年。本所對(duì)前述主體采取紀(jì)律處分措施的，將記入誠(chéng)信檔案。第七章附則本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。本指引自發(fā)布之日起施行。附件：1.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式2.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券募集說明書的格式與內(nèi)容3.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書4.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表5.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)要求

附件1上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式一、備案申報(bào)材料的紙張、封面與份數(shù)（一）紙張應(yīng)采用規(guī)格為209×295毫米的紙張（相當(dāng)于A4紙張規(guī)格）。（二）封面1、標(biāo)有“××私募債券備案申請(qǐng)材料”字樣；2、私募債券發(fā)行人名稱。（三）份數(shù)發(fā)行人向本所提交申請(qǐng)材料四份（正反面印刷），其中一份為原件。二、備案申請(qǐng)材料目錄（一）私募債券備案申請(qǐng)函及備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷協(xié)議；（五）私募債券募集說明書；（六）承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（八）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；（十一）本期私募債券意向發(fā)售對(duì)象的情況；（十二）本所規(guī)定的其他文件。

關(guān)于申請(qǐng)***中小企業(yè)私募債券在上海證券交易所備案的函（參考格式）上海證券交易所：****(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”)擬申請(qǐng)發(fā)行******私募債券，由****證券公司（以下簡(jiǎn)稱“承銷商”）承銷，現(xiàn)特向你所提交備案登記表及所列的相關(guān)備案材料。****發(fā)行人與***承銷商承諾，發(fā)行備案登記表所列明的信息與備案材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,已經(jīng)構(gòu)成發(fā)行私募債券的完備條件，符合《試點(diǎn)辦法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求，并愿就此承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任?，F(xiàn)特就******私募債券提交你所進(jìn)行備案，請(qǐng)予接受。****發(fā)行人****證券公司***年*月*日***年*月*日上海證券交易所中小企業(yè)私募債券發(fā)行備案登記表項(xiàng)目?jī)?nèi)容備注一、發(fā)行人與債券基本信息發(fā)行人名稱公司類型注冊(cè)資本主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)際控制人所屬行業(yè)符合中小微型企業(yè)范疇依據(jù)前二年凈利潤(rùn)最近一期資產(chǎn)負(fù)債率債券名稱擬發(fā)行金額利率區(qū)間債券期限計(jì)息方式擔(dān)保方式（若有）評(píng)級(jí)情況（若有）二、中介機(jī)構(gòu)信息承銷商聯(lián)合承銷商(若有)會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所三、提交文件清單發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議私募債券承銷協(xié)議私募債券募集說明書承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告本期私募債券意向發(fā)售對(duì)象的情況私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書附件2上海證券交易所中小企業(yè)私募債券募集說明書格式與內(nèi)容______________中小企業(yè)私募債券募集說明書證券簡(jiǎn)稱：證券代碼：掛牌時(shí)間：承銷機(jī)構(gòu)：一、緒言重要提示：本公司發(fā)行的私募債券已在上海證券交易所備案，上海證券交易所不對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。投資者購(gòu)買本公司私募債券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)本公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。本公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員保證私募債券募集說明書不存在任何虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺留，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)個(gè)別的和連帶的責(zé)任。二、發(fā)行人基本情況（一）發(fā)行人法定名稱；（二）發(fā)行人注冊(cè)地址及辦公地址；（三）發(fā)行人注冊(cè)資本；（四）發(fā)行人法人代表；（五）發(fā)行人基本情況：包括經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)方式、主要產(chǎn)品以及其隸屬關(guān)系演變；（六）發(fā)行人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。三、發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況本節(jié)列示發(fā)行人主要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，包括（但不限于）以下各項(xiàng)：（一）具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告（二）發(fā)行人最近兩年完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表（最近一年）（三）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)包括但不限于流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、利息償還倍數(shù)、凈資產(chǎn)收益率。四、本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、未全額發(fā)行情況下處理方式、還本付息的期限和方式等五、承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排六、募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序七、私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件八、信息披露的具體內(nèi)容和方式九、償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會(huì)議等投資者保護(hù)機(jī)制安排十、私募債券擔(dān)保情況（若有）十一、私募債券信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排（若有）十二、本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示十三、仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制十四、發(fā)行人對(duì)本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明十五、發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾十六、發(fā)行人近三年是否存在違法違規(guī)行為的說明十七、有關(guān)當(dāng)事人本節(jié)列出下列有關(guān)當(dāng)事人（但不限于）的機(jī)構(gòu)名稱、地址、電話、傳真以及聯(lián)系人姓名：發(fā)行人：主承銷商:擔(dān)保人:信用評(píng)估機(jī)構(gòu)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所:律師事務(wù)所:十八、其他重要事項(xiàng)十九、備查文件目錄附件3上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書（參考文本）投資者在參與中小企業(yè)私募債券（以下簡(jiǎn)稱“私募債券”）的認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)核對(duì)自身是否具備合格投資者資格，充分了解私募債券的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)，審慎評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)務(wù)能力，考慮是否適合參與。具體包括:一、私募債券在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“證券交易所”）備案、信息披露、轉(zhuǎn)讓，但證券交易所并不對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。二、投資者購(gòu)買私募債券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)私募債券信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。三、投資者應(yīng)當(dāng)詳細(xì)了解私募債券相關(guān)辦法、指引，充分關(guān)注其可能存在無法轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)。按照業(yè)務(wù)規(guī)則，證券交易所對(duì)導(dǎo)致私募債券投資者超過200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)，私募債券持有人達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，投資者可能出現(xiàn)無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的情況。同時(shí)，由于私募債券的非公開性與風(fēng)險(xiǎn)特性，私募債券的轉(zhuǎn)讓可能不活躍，投資者隨時(shí)達(dá)成轉(zhuǎn)讓的意愿可能無法滿足。四、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注私募債券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及可能的還本付息風(fēng)險(xiǎn)。五、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注私募債券可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。私募債券是證券市場(chǎng)新的品種，與此相關(guān)的法律、法規(guī)和配套制度尚待完善，相關(guān)的法律、法規(guī)和配套制度發(fā)生變化，可能會(huì)對(duì)私募債券持有人的權(quán)益產(chǎn)生影響。六、本風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書的風(fēng)險(xiǎn)揭示事項(xiàng)未能詳盡列明私募債券的所有風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)對(duì)其它相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素也有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與私募債券投資而遭受難以承受的損失。投資者簽署欄:本人（投資者）對(duì)上述《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》的內(nèi)容已經(jīng)充分理解，承諾本人具備私募債券合格投資者資格，愿意參與私募債券的投資，并愿意承擔(dān)私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)。特此聲明股東代碼簽名日期（本風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書一式二份，一份由證券公司留存?zhèn)洳?，一份由委托人保存）附?上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表

（機(jī)構(gòu)適用）序號(hào)機(jī)構(gòu)類型指標(biāo)數(shù)值1金融機(jī)構(gòu)2理財(cái)產(chǎn)品3企業(yè)法人注冊(cè)資本_________4合伙企業(yè)認(rèn)繳出資總額_____實(shí)繳出資總額______5其他機(jī)構(gòu)6是否已經(jīng)簽署《中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》總體判斷該投資者具備/不具備成為債券合格投資者條件本機(jī)構(gòu)承諾1.

提供相關(guān)證明材料的真實(shí)性負(fù)責(zé)，并自愿承擔(dān)因材料不實(shí)導(dǎo)致的一切后果。2．不存在重大未申報(bào)的不良信用記錄。3．不存在證券市場(chǎng)禁入以及法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的情形。法人代表（簽字）：

日期：證券公司經(jīng)辦人（簽字）日期證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人（簽字）日期注：投資者在證券公司總部開戶的，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字欄由證券公司總部相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人簽字。

上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表

（個(gè)人適用）序號(hào)指標(biāo)名稱指標(biāo)數(shù)值1證券賬戶凈資產(chǎn)2債券投資基礎(chǔ)知識(shí)考試成績(jī)3最近兩年證券交易成交記