國(guó)際銀團(tuán)貸款

國(guó)際銀團(tuán)貸款張德榮、陳驥所謂銀團(tuán)貸款，指是若干銀行或其它金融機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱為銀行）共同組成銀團(tuán)而向借款人發(fā)放貸款，因此而簽訂合同為銀團(tuán)貸款合同（本文中所稱銀團(tuán)貸款合同包括擔(dān)保合同），與傳統(tǒng)貸款相比，銀團(tuán)貸款具有如下優(yōu)勢(shì)：（1）籌資金額大、期限長(zhǎng)。銀團(tuán)貸款有多家銀行共同參與，因此其資金實(shí)力強(qiáng)大，銀團(tuán)貸款所發(fā)放貸款金額大都較為巨大，期限也較長(zhǎng)，能夠滿足絕大多數(shù)借款人用款要求；（2）貸款風(fēng)險(xiǎn)分散，各銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。銀團(tuán)貸款有多家銀行共同參與，各銀行只承擔(dān)一定貸款額度，但貸款總金額巨大，能夠基本滿足借款人用款要求，因此各銀行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低；（3）避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，有利于各銀行同業(yè)合作。同時(shí)，由于銀團(tuán)貸款參加銀行較多，因此與傳統(tǒng)借款相比，銀團(tuán)貸款也有其劣勢(shì)，主要包括法律關(guān)系和程序比較復(fù)雜，談判難度大和借款人貸款成本較高等。根據(jù)組成方式以及各成員行在銀團(tuán)中承擔(dān)權(quán)利和義務(wù)不同，銀團(tuán)貸款可分為直接銀團(tuán)貸款和間接銀團(tuán)貸款，其中直接銀團(tuán)貸款在銀團(tuán)貸款中占據(jù)相當(dāng)大比例，一般所說銀團(tuán)貸款和傳統(tǒng)意義上銀團(tuán)貸款指就是直接銀團(tuán)貸款。本文試著結(jié)合有關(guān)法律規(guī)定和從事直接銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)直接銀團(tuán)貸款及其涉及相關(guān)法律問題予以簡(jiǎn)單介紹。一、直接銀團(tuán)貸款概念和特點(diǎn)1．銀團(tuán)貸款歷史發(fā)展銀團(tuán)貸款出現(xiàn)于20世紀(jì)60年代。1968年，以銀行家信托公司與利曼兄弟銀行為經(jīng)理行，有12家銀行共同組成銀團(tuán)對(duì)奧地利發(fā)放了金額為1億美元世界上首筆銀團(tuán)貸款，從此，銀團(tuán)貸款作為一種中長(zhǎng)期融資方式正式登上了國(guó)際金融舞臺(tái)并得到了迅速發(fā)展。概括說來，銀團(tuán)貸款發(fā)展大致可以分為三個(gè)階段：（1）高速起步階段（1968年到1981年）。銀團(tuán)貸款在這一階段取得了迅速發(fā)展，在銀團(tuán)貸款出現(xiàn)1968年當(dāng)年，銀團(tuán)貸款總金額就已經(jīng)達(dá)到了20億美元，1973年迅速上升到195億美元，到1981年，銀團(tuán)貸款金額已達(dá)1376億美元，占國(guó)際資本市場(chǎng)長(zhǎng)期貸款總額74%。此期間銀團(tuán)貸款以美元為主，借款國(guó)家以西方工業(yè)化國(guó)家為主，但一些主要新興工業(yè)國(guó)家所占比重逐漸增加。（2）停滯和萎縮階段（1982年到1986年）。在這一階段中，由于以墨西哥等拉美國(guó)家為代表發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)發(fā)生、作為國(guó)際借貸資金重要供應(yīng)者石油輸出國(guó)存款大量減少以及西方工業(yè)國(guó)因國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇對(duì)資金需求量增加而減少資本輸出等多種因素作用，直接導(dǎo)致了國(guó)際銀行貸款銳減，而其中尤以國(guó)際銀團(tuán)貸款和歐洲貨幣貸款下跌最烈，1982年，兩類貸款合計(jì)為982億美元，1983年為380億美元，1984年為301億美元，1985年則進(jìn)一步下降到189億美元，跌倒了1973年水平。（3）持續(xù)發(fā)展階段（1987年至今）。在此階段，由于發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)緩解和世界各國(guó)金融管制趨向?qū)捤苫?，?guó)際銀團(tuán)貸款又重新興起。我國(guó)銀團(tuán)貸款起步于20世紀(jì)80年代，目前銀團(tuán)貸款在我國(guó)已經(jīng)取得了廣泛發(fā)展，不但利用國(guó)際銀團(tuán)貸款項(xiàng)目越來越多，而且我國(guó)各銀行也越來越多地參加到銀團(tuán)貸款中，1997年，中國(guó)人民銀行頒布了《銀團(tuán)貸款暫行辦法》，這是我國(guó)銀團(tuán)貸款發(fā)展過程中重要里程碑。2．直接銀團(tuán)貸款及其特點(diǎn)所謂直接銀團(tuán)貸款，是指在牽頭行統(tǒng)一組織下，由借款人與各成員行組成銀團(tuán)直接進(jìn)行談判并共同簽訂同一份貸款合同，各成員行根據(jù)貸款合同規(guī)定條件、按照其各自事先承諾貸款額度向借款人發(fā)放貸款，并由代理行統(tǒng)一負(fù)責(zé)貸款管理和回收銀團(tuán)貸款。一般來說，直接銀團(tuán)貸款具有如下特點(diǎn)：（1）牽頭行作用有限并具有階段性。在直接銀團(tuán)貸款中，牽頭行作用一般限于組建銀團(tuán)和組織有關(guān)談判、起草有關(guān)法律文件等，一旦銀團(tuán)貸款合同正式簽訂，牽頭行上述職責(zé)和作用即告結(jié)束，代理行正式開始承擔(dān)對(duì)銀團(tuán)貸款進(jìn)行管理職責(zé)，此時(shí)牽頭行作為銀團(tuán)一員，與普通參加行處于平等地位，享有相應(yīng)權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)；（2）成員行權(quán)利與義務(wù)相對(duì)獨(dú)立。直接銀團(tuán)貸款中每個(gè)成員行所承擔(dān)權(quán)利與義務(wù)是相互獨(dú)立，彼此之間不存在連帶關(guān)系，即每個(gè)成員行均獨(dú)立享有其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下權(quán)利，同時(shí)也均獨(dú)立承擔(dān)其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下義務(wù)，某成員行放棄其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下權(quán)利并不構(gòu)成其它成員行亦放棄其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下權(quán)利，某成員行不履行其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下義務(wù)亦不構(gòu)成其它成員行亦不履行各自在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下義務(wù)，同時(shí)相應(yīng)責(zé)任由該成員行自行承擔(dān)，除銀團(tuán)貸款合同另有約定外，其它成員行對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任；（3）成員行相對(duì)穩(wěn)定。直接銀團(tuán)貸款成員行在銀團(tuán)組建后就已經(jīng)確定，并且其均從開始階段就參與了銀團(tuán)貸款相關(guān)工作，對(duì)銀團(tuán)貸款有著深入了解和明確預(yù)期，輕易不會(huì)轉(zhuǎn)讓其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下貸款份額；另一方面，盡管銀團(tuán)貸款合同中規(guī)定成員行均有權(quán)轉(zhuǎn)讓其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下貸款份額，但銀團(tuán)貸款合同同時(shí)對(duì)這此轉(zhuǎn)讓行為又進(jìn)行了明確限制，這也使得成員行組成具有相對(duì)較大穩(wěn)定性；（4）所有成員行使用同一份貸款合同，貸款條件相同。直接銀團(tuán)貸款成員行一起與借款人就銀團(tuán)貸款合同進(jìn)行談判并一起與借款人簽訂同一份銀團(tuán)貸款合同，既然是同一份銀團(tuán)貸款合同，其貸款條件當(dāng)然相同。二、直接銀團(tuán)貸款當(dāng)事人及其法律關(guān)系1．直接銀團(tuán)貸款當(dāng)事人及其各自主要權(quán)利義務(wù)一般說，直接銀團(tuán)貸款當(dāng)事人包括借款人、牽頭行、代理行、參加行和擔(dān)保人，有銀團(tuán)為了吸引更多銀行參與貸款，還可能會(huì)設(shè)有副牽頭行、副代理行或安排行等虛職，其權(quán)利義務(wù)同牽頭行或代理行權(quán)利義務(wù)相接近或類似，但一般實(shí)際作用有限，在此不加以討論。（1）借款人及其主要權(quán)利義務(wù)。直接銀團(tuán)貸款中借款人是指與向銀團(tuán)申請(qǐng)貸款并按照銀團(tuán)貸款合同約定享有相應(yīng)權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)企業(yè)或其它組織，直接銀團(tuán)貸款中借款人可以是各國(guó)政府、中央銀行、國(guó)家機(jī)構(gòu)、國(guó)際金融組織和具有法人資格企業(yè)或其它組織等，其中各國(guó)政府、中央銀行、國(guó)家機(jī)構(gòu)、國(guó)際金融組織作為借款人情況大都出現(xiàn)在國(guó)際銀團(tuán)貸款中（包括直接和間接國(guó)際銀團(tuán)貸款），國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款（包括直接和間接國(guó)際銀團(tuán)貸款）借款人一般限于具有法人資格企業(yè)或其它組織。在直接銀團(tuán)貸款中，借款人權(quán)利義務(wù)主要包括：委托牽頭行組織銀團(tuán)；向牽頭行披露相關(guān)信息資料，配合牽頭行起草資料備忘錄；接受并配合牽頭行和潛在貸款人對(duì)其進(jìn)行信用調(diào)查和審查，如實(shí)陳述有關(guān)情況并如實(shí)提供有關(guān)資料；參加銀團(tuán)貸款合同和相關(guān)法律文件談判；按時(shí)向牽頭行、代理行等銀團(tuán)成員行支付有關(guān)費(fèi)用；依據(jù)銀團(tuán)貸款合同取得相應(yīng)貸款并按有關(guān)約定使用貸款；按時(shí)還本付息；按照銀團(tuán)貸款合同約定向各成員行提供自身財(cái)務(wù)資料和其它與貸款有關(guān)資料，接受代理行和各成員行監(jiān)督檢查；按照銀團(tuán)貸款合同約定承擔(dān)違約責(zé)任；銀團(tuán)貸款合同或其它相關(guān)法律文件約定其它權(quán)利義務(wù)。（2）牽頭行及其主要權(quán)利義務(wù)。直接銀團(tuán)貸款中牽頭行又稱經(jīng)理行或安排行，是指接受借款人委托，負(fù)責(zé)組建銀團(tuán)以向借款人發(fā)放銀團(tuán)貸款銀行。牽頭行通常是由借款人根據(jù)貸款需要而物色，一般應(yīng)為實(shí)力雄厚、在金融界享有較高威望、與其它銀行有廣泛業(yè)務(wù)聯(lián)系并與借款人關(guān)系密切銀行。牽頭行實(shí)際上扮演著直接銀團(tuán)貸款組織者角色，主要起到溝通借貸雙方橋梁作用，具體來說，牽頭行權(quán)利義務(wù)主要包括：接受借款人委托，以承諾書形式承諾為借款人物色貸款銀行并向借款人提供貸款基本條件；準(zhǔn)備資料備忘錄；向潛在貸款人發(fā)送資料備忘錄和參加銀團(tuán)貸款邀請(qǐng)函；向潛在貸款人如實(shí)披露其所知悉借款人全部事實(shí)真相，因?yàn)槠墼p或疏忽而對(duì)重大事實(shí)作了錯(cuò)誤陳述或存在實(shí)質(zhì)性遺漏并致使成員行因此遭受損失，牽頭行需要對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任（此責(zé)任可以通過技術(shù)手段予以排除，如明確規(guī)定各成員行獨(dú)自對(duì)銀團(tuán)貸款進(jìn)行調(diào)查和評(píng)審，各成員行對(duì)銀團(tuán)貸款做出判斷和決定不依賴于牽頭行提供信息備忘錄等）；選擇銀團(tuán)律師，組織成員行、借款人和擔(dān)保人等有關(guān)當(dāng)事人對(duì)銀團(tuán)貸款合同及銀行間合作協(xié)議等相關(guān)法律文件談判和起草工作，組織有關(guān)當(dāng)事人簽署銀團(tuán)貸款合同及銀行間合作協(xié)議等相關(guān)法律文件；協(xié)助借款人準(zhǔn)備首次提款相關(guān)基本文件并監(jiān)督各成員行首期貸款到位情況；向借款人收取雜費(fèi)等費(fèi)用；享有參加行享有權(quán)利并承擔(dān)參加行應(yīng)承擔(dān)義務(wù)；銀團(tuán)貸款合同、銀行間合作協(xié)議或其它相關(guān)法律文件約定其它權(quán)利和義務(wù)。需要說明是，直接銀團(tuán)貸款中牽頭行部分權(quán)利義務(wù)集中于銀團(tuán)組建階段，具有較強(qiáng)階段性，除銀團(tuán)貸款合同或銀行間合作協(xié)議另有約定外，當(dāng)銀團(tuán)正式組建并簽訂了銀團(tuán)貸款合同后，牽頭行就成為普通參加行，和其它參加處于平等地位，享有相應(yīng)權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，至于銀團(tuán)貸款日常管理工作則由代理行負(fù)責(zé)。（3）代理行及其主要權(quán)利義務(wù)。直接銀團(tuán)貸款中代理行是指接受各成員行授權(quán)，代表銀團(tuán)對(duì)銀團(tuán)貸款進(jìn)行日常管理銀行。如前所述，在銀團(tuán)貸款合同簽訂后，牽頭行對(duì)銀團(tuán)貸款負(fù)有組織責(zé)任結(jié)束，銀團(tuán)貸款日常管理職責(zé)由代理行承擔(dān)，主要包括貸款發(fā)放和回收、貸款貸后管理、協(xié)調(diào)成員行之間以及成員行與借款人和擔(dān)保人之間關(guān)系、違約事件處理等，由此可見，代理行在直接銀團(tuán)貸款中具有非常重要地位與作用，加之代理行可以向借款人收取代理費(fèi)等費(fèi)用，代理行在對(duì)銀團(tuán)貸款進(jìn)行日常管理過程中也可以間接獲得有關(guān)利益，因此，直接銀團(tuán)代理行選任應(yīng)非常慎重，同時(shí)對(duì)代理行違約責(zé)任約定也應(yīng)盡可能明確化和細(xì)化，在實(shí)際操作過程中，代理行大都由借款人與銀團(tuán)各成員行協(xié)商后確定。一般來說，代理行權(quán)利義務(wù)主要包括：負(fù)責(zé)貸款發(fā)放和回收，主要包括接到借款人提款通知后對(duì)提款通知進(jìn)行審核，審核通過后及時(shí)通知各成員行按規(guī)定時(shí)間、金額和放款方式放款；在貸款本金和利息償還之前一定時(shí)間書面通知借款人本期利息額及本金額及在各貸款人之間分配金額；在到期日將收到本息和違約金等款項(xiàng)分付到各成員行指定銀行帳戶中；不得以任何形式對(duì)借款人貸款進(jìn)行任何形式挪用或截留等；負(fù)責(zé)貸款日常管理，主要包括為借款人開立有關(guān)帳戶并對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管；監(jiān)督借款人按照銀團(tuán)貸款合同約定用途使用貸款；檢查借款人和擔(dān)保人經(jīng)營(yíng)情況和資信情況；監(jiān)督擔(dān)保人按照擔(dān)保合同約定履行義務(wù)等；負(fù)責(zé)銀團(tuán)內(nèi)部及銀團(tuán)與借款人、擔(dān)保人之間聯(lián)系與溝通，主要包括將收到借款人或擔(dān)保人向銀團(tuán)發(fā)送通知等文件及時(shí)通知各成員行；將銀團(tuán)發(fā)送給借款人或擔(dān)保人通知等文件及時(shí)送達(dá)借款人或擔(dān)保人；接受各成員行詢問并及時(shí)反饋等；召集并主持銀團(tuán)會(huì)議，實(shí)施銀團(tuán)會(huì)議決議；處理違約事件；勤勉盡職地履行職責(zé)，不得利用代理行地位為自己牟取不正當(dāng)利益或損害其它成員行利益；對(duì)違反銀團(tuán)貸款合同及銀行間合作協(xié)議約定行為或不履行職責(zé)行為向各成員行承擔(dān)違約責(zé)任或賠償責(zé)任；向借款人收取代理費(fèi)等費(fèi)用；辭去代理行職務(wù)；享有參加行享有權(quán)利并承擔(dān)參加行應(yīng)承擔(dān)義務(wù)；銀團(tuán)貸款合同、銀行間合作協(xié)議或其它相關(guān)法律文件約定其它權(quán)利和義務(wù)。（辭）參加行及其主要權(quán)利義務(wù)。直接銀團(tuán)貸款中參加行是指除牽頭行和代理行外，參加銀團(tuán)并按其承諾份額提供貸款銀行。相對(duì)于牽頭行和代理行來說，參加行在銀團(tuán)中居于次要地位，其一般不直接參與貸款管理，參加行和牽頭行、代理行統(tǒng)稱為成員行。一般來說，參加行權(quán)利義務(wù)主要包括：參加銀團(tuán)貸款合同及銀行間合作協(xié)議等相關(guān)法律文件談判，簽署有關(guān)法律文件按照銀團(tuán)貸款合同及銀行間合作協(xié)議等相關(guān)法律文件約定承擔(dān)向借款人發(fā)放貸款義務(wù)，包括按時(shí)、足額及任何時(shí)刻均比例平等發(fā)放貸款等；通過代理行從借款人處收取貸款本息和違約金等款項(xiàng)；通過代理行了解借款人和擔(dān)保人資信狀況和經(jīng)營(yíng)情況；通過代理行了解銀團(tuán)貸款合同履行情況，并取得與銀團(tuán)貸款有關(guān)文件資料；向借款人收取承諾費(fèi)等費(fèi)用；轉(zhuǎn)讓貸款額度，包括已經(jīng)發(fā)放貸款和尚未發(fā)放貸款；獨(dú)立向借款人或擔(dān)保人提出索賠（從銀團(tuán)統(tǒng)一性和平衡各成員行利益角度考慮，此項(xiàng)權(quán)利可以考慮加以限制，如需經(jīng)銀團(tuán)會(huì)議表決通過等）；建議召集或召集銀團(tuán)會(huì)議，參加銀團(tuán)會(huì)議并行使表決權(quán)，履行銀團(tuán)會(huì)議決議；提議罷免代理行；將收到借款人或擔(dān)保人發(fā)送通知等文件及時(shí)通知各成員行；禁止就銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下債權(quán)對(duì)借款人或擔(dān)保人在其開立帳戶內(nèi)款項(xiàng)行使抵銷權(quán)；未經(jīng)銀團(tuán)會(huì)議通過，禁止提前收回貸款、停止發(fā)放貸款、拒絕發(fā)放等；禁止從事不利于銀團(tuán)貸款行為；銀團(tuán)貸款合同、銀行間合作協(xié)議或其它相關(guān)法律文件約定其它權(quán)利和義務(wù)。需要說明是，在直接銀團(tuán)貸款中，牽頭行和代理行實(shí)際上相當(dāng)于具有特殊權(quán)利和義務(wù)參加行，因此牽頭行和代理行除了享有牽頭行和代理行特有權(quán)利并承擔(dān)其特有義務(wù)外，還應(yīng)享有參加行共同享有權(quán)利，并承擔(dān)參加行共同承擔(dān)義務(wù)，即對(duì)于本部分內(nèi)容涉及參加行權(quán)利義務(wù)，牽頭行和代理行同樣應(yīng)當(dāng)享有并承擔(dān)。（5）擔(dān)保人及其主要權(quán)利義務(wù)。直接銀團(tuán)貸款中擔(dān)保人是指向債權(quán)人提供擔(dān)保，對(duì)債務(wù)人在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下債務(wù)向銀團(tuán)成員行承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任企業(yè)或其它組織。在直接銀團(tuán)貸款中，擔(dān)保人提供擔(dān)?？梢允潜ＷC、抵押或質(zhì)押，也可以是法律規(guī)定其它形式擔(dān)保。擔(dān)保人在直接銀團(tuán)貸款中權(quán)利義務(wù)主要包括：出現(xiàn)擔(dān)保合同約定相關(guān)情形時(shí)，按照擔(dān)保合同約定承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任；按照擔(dān)保合同約定承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，向反擔(dān)保人或借款人進(jìn)行追索；擔(dān)保合同或其它相關(guān)法律文件約定其它權(quán)利義務(wù)。2．銀團(tuán)內(nèi)部成員行之間法律關(guān)系（1）代理行與其它成員行之間法律關(guān)系。從上述代理行權(quán)利義務(wù)以及參加行權(quán)利義務(wù)內(nèi)容可知，代理行與其它成員行之間實(shí)際上是一種委托代理關(guān)系，即代理行實(shí)際上是作為銀團(tuán)各成員行委托代理人，根據(jù)各成員行授權(quán)而履行對(duì)銀團(tuán)貸款進(jìn)行日常管理等職責(zé)，這在銀團(tuán)貸款合同和銀行間合作協(xié)議關(guān)于代理行職責(zé)條款中往往也有相應(yīng)表述，如“各成員行不可撤銷第授權(quán)代理行行使本條規(guī)定職責(zé)”等，在這種情況下，代理行作為各成員行代理人，其在授權(quán)范圍內(nèi)實(shí)施代理行為法律后果應(yīng)由銀團(tuán)各成員行共同承擔(dān)，但代理行超越授權(quán)范圍而實(shí)施行為法律后果則應(yīng)由其自行承擔(dān)（此時(shí)又涉及表見代理和善意第三人問題，如果代理行行為構(gòu)成表見代理，則可能會(huì)對(duì)銀團(tuán)其它成員行產(chǎn)生非常不利影響，為了避免這種情況出現(xiàn)，可以考慮在銀團(tuán)貸款合同中明確各成員行對(duì)于代理行授權(quán)范圍，同時(shí)強(qiáng)調(diào)代理行實(shí)施重大行為應(yīng)出具銀團(tuán)會(huì)議決議或其它成員行共同出具函等）。既然代理行與其它成員行之間是委托代理關(guān)系，因此代理行與其它成員行之間權(quán)利義務(wù)應(yīng)適用《民法通則》和《合同法》中關(guān)于委托合同規(guī)定，因此在起草銀團(tuán)貸款合同和銀行間合作協(xié)議中關(guān)于代理行職責(zé)條款和參加行職責(zé)條款時(shí)，可以參照《民法通則》和《合同法》中關(guān)于委托合同規(guī)定，以利于更加規(guī)范直接銀團(tuán)貸款。（2）各成員行之間法律關(guān)系直接銀團(tuán)貸款各成員行是系基于合同而聯(lián)系在一起，故各成員行之間為合同關(guān)系，主要包括銀團(tuán)貸款合同、銀行間合作協(xié)議等，各成員行在上述合同項(xiàng)下法律關(guān)系具有如下特征：A.各成員行之間地位平等。直接銀團(tuán)貸款中各成員行之間法律地位平等，主要體現(xiàn)為平等參加銀團(tuán)貸款相關(guān)談判，按照貸款份額利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，包括按照貸款份額比例發(fā)放和回收貸款，按照貸款份額享有擔(dān)保和保險(xiǎn)權(quán)益，按照貸款份額行使銀團(tuán)會(huì)議表決權(quán)等；B.各成員行之間權(quán)利與義務(wù)相對(duì)獨(dú)立。直接銀團(tuán)貸款中每個(gè)成員行所承擔(dān)權(quán)利與義務(wù)是相互獨(dú)立，彼此之間不存在連帶關(guān)系，即每個(gè)成員行均獨(dú)立享有其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下權(quán)利，同時(shí)也均獨(dú)立承擔(dān)其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下義務(wù)，某成員行放棄其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下權(quán)利并不構(gòu)成其它成員行亦放棄其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下權(quán)利，某成員行不履行其在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下義務(wù)亦不構(gòu)成其它成員行亦不履行各自在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下義務(wù)，同時(shí)相應(yīng)責(zé)任由該成員行自行承擔(dān)，除銀團(tuán)貸款合同另有約定外，其它成員行對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。3．銀團(tuán)成員行與借款人和擔(dān)保人之間法律關(guān)系。（1）銀團(tuán)成員行與借款人之間法律關(guān)系。直接銀團(tuán)貸款成員行與借款人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系是相對(duì)：成員行對(duì)借款人負(fù)有按照銀團(tuán)貸款合同約定發(fā)放貸款義務(wù)，借款人享有要求成員行按照銀團(tuán)貸款合同約定發(fā)放貸款權(quán)利；借款人負(fù)有按照銀團(tuán)貸款合同約定向成員行償還借款本息義務(wù)，成員行享有要求借款人按照銀團(tuán)貸款合同約定向成員行償還借款本息權(quán)利。換而言之，成員行與借款人實(shí)際上是互享債權(quán)和互負(fù)債務(wù)，對(duì)于已經(jīng)發(fā)放貸款，借款人負(fù)有按照銀團(tuán)貸款合同約定向成員行償還借款本息義務(wù)，成員行享有要求借款人按照銀團(tuán)貸款合同約定向成員行償還借款本息權(quán)利，此部分貸款屬于成員行對(duì)借款人享有債權(quán)，成員行在通知債務(wù)人后即可予以轉(zhuǎn)讓；對(duì)于尚未發(fā)放貸款，成員行對(duì)借款人負(fù)有按照銀團(tuán)貸款合同約定發(fā)放貸款義務(wù)，借款人享有要求成員行按照銀團(tuán)貸款合同約定發(fā)放貸款權(quán)利，此部分貸款屬于成員行對(duì)借款人負(fù)有債務(wù)，成員行需取得債務(wù)人和擔(dān)保人書面同意后方可予以轉(zhuǎn)讓。需要特別說明是，直接銀團(tuán)貸款中銀團(tuán)是由牽頭行接受了借款人委托后組建，故牽頭行與借款人之間除了具有銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下債權(quán)債務(wù)關(guān)系外，還存在著委托關(guān)系，此處委托關(guān)系亦應(yīng)受到《民法通則》和《合同法》調(diào)整。（2）銀團(tuán)各成員行與擔(dān)保人之間法律關(guān)系。銀團(tuán)各成員行與擔(dān)保人之間是擔(dān)保關(guān)系，當(dāng)借款人違反銀團(tuán)貸款合同和擔(dān)保合同相關(guān)約定時(shí)，成員行有權(quán)要求根據(jù)擔(dān)保種類不同而要求擔(dān)保人承擔(dān)相應(yīng)違約責(zé)任，擔(dān)保人對(duì)成員行主張除享有擔(dān)保合同和相關(guān)法律規(guī)定抗辯權(quán)外，還享有借款人擁有抗辯權(quán)，同時(shí)擔(dān)保人承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任后有權(quán)向反擔(dān)保人和借款人進(jìn)行追索。三、直接銀團(tuán)貸款中銀團(tuán)法律性質(zhì)和法律地位關(guān)于直接銀團(tuán)貸款中銀團(tuán)法律性質(zhì)和法律地位，目前存在著較大爭(zhēng)議，主要觀點(diǎn)有合伙關(guān)系、合資關(guān)系和信任關(guān)系等。1．合伙持這種觀點(diǎn)人認(rèn)為銀團(tuán)實(shí)際上是各成員行之間建立一個(gè)合伙組織，各成員行之間是合伙關(guān)系。但是依據(jù)合伙法律規(guī)定，各成員行作為合伙成員，其相互之間應(yīng)當(dāng)就銀團(tuán)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，這明顯與直接銀團(tuán)貸款中各成員行之間獨(dú)立義務(wù)原則相矛盾，因此合伙觀點(diǎn)不能成立。2．合資持有這種觀點(diǎn)人認(rèn)為銀團(tuán)是各成員行之間合資關(guān)系體現(xiàn)，最主要依據(jù)就是銀團(tuán)會(huì)議及其表決和決策機(jī)制，銀團(tuán)貸款中銀團(tuán)會(huì)議及其表決和決策機(jī)制與公司法中關(guān)于公司股東會(huì)和董事會(huì)有關(guān)規(guī)定非常接近，但這種觀點(diǎn)又與銀團(tuán)貸款中成員行對(duì)借款人和擔(dān)保人享有獨(dú)立訴權(quán)原則相沖突，同時(shí)也無法解釋直接銀團(tuán)貸款項(xiàng)下義務(wù)由各成員行分別對(duì)借款人獨(dú)立承擔(dān)而不是由銀團(tuán)直接承擔(dān)問題。3．信任關(guān)系信任關(guān)系是英美法系中概念，其含義與大陸法系中代理類似，持這種觀點(diǎn)人認(rèn)為銀團(tuán)是基于合同而形成各成員行之間信任關(guān)系（代理關(guān)系），但這種觀點(diǎn)同樣與銀團(tuán)貸款中成員行對(duì)借款人和擔(dān)保人享有獨(dú)立訴權(quán)原則相沖突。我們認(rèn)為銀團(tuán)作為各成員行共同體，其在法律上并沒有獨(dú)立法律地位，也不具有獨(dú)立民事主體資格，因?yàn)橄嚓P(guān)合同均是由各成員行共同簽署，銀團(tuán)實(shí)際上并不真正享有（也無法享有）任何權(quán)利也不承擔(dān)（也無法承擔(dān)）任何義務(wù)，有關(guān)權(quán)利和義務(wù)均是由各成員行直接承擔(dān)，關(guān)于銀團(tuán)貸款有關(guān)決策雖然是以銀團(tuán)會(huì)議決議形式出現(xiàn)，但其實(shí)際上也是由各成員行作出，具體實(shí)施也均由相應(yīng)成員行負(fù)責(zé)，由而產(chǎn)生權(quán)利和義務(wù)也由各成員行直接承擔(dān)，因此可以說，銀團(tuán)更多只是一個(gè)法律上概念，而并不真正具有民事主體法律地位。四、直接銀團(tuán)貸款費(fèi)用依據(jù)國(guó)際慣例，直接銀團(tuán)貸款成員行除了向借款人收取利息外，一般還在利息之外向借款人收取相應(yīng)銀團(tuán)費(fèi)用，這些費(fèi)用是對(duì)成員行有關(guān)成本補(bǔ)償，也是借款人籌資成本一部分，常見銀團(tuán)費(fèi)用有承諾費(fèi)、管理費(fèi)、代理費(fèi)、雜費(fèi)等。另外，于銀團(tuán)內(nèi)部組織不同等原因，除了上述四種常見費(fèi)用外，還可能會(huì)有安排費(fèi)、包銷費(fèi)等費(fèi)用。1．承諾費(fèi)這是一般直接銀團(tuán)貸款中均存在費(fèi)用，由借款人向各成員行進(jìn)行支付。由于銀團(tuán)貸款合同簽訂日和借款人實(shí)際提款日之間具有一定時(shí)間間隔，而且大多數(shù)銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下貸款可以分次提取，銀團(tuán)貸款合同中對(duì)借款人具體提款日也往往不作明確規(guī)定，而是由借款人根據(jù)需要制訂提款計(jì)劃并提取有關(guān)貸款。在這種情況下，為了保證借款人提款要求可以及時(shí)得到滿足，成員行在允許提款期限內(nèi)要準(zhǔn)備一定頭寸以備借款人提款，而這部分備用頭寸對(duì)成員行來說是沒有利息收入，因此，借款人應(yīng)補(bǔ)償成員行因準(zhǔn)備頭寸而放棄利息收入，此補(bǔ)償即為承諾費(fèi)。承諾費(fèi)通常從銀團(tuán)貸款合同簽字日或首次提款日起算，至提款期結(jié)束時(shí)止，依據(jù)貸款中尚未提取部分金額按事先雙方約定費(fèi)率計(jì)算，承諾費(fèi)費(fèi)率一般在0.125%--0.5%之間。如果根據(jù)銀團(tuán)貸款合同規(guī)定，借款人在較短期限內(nèi)一次性提取全部貸款或者提款期限雖較長(zhǎng)，但提款是按計(jì)劃進(jìn)行，則成員行可以不向借款人收取承諾費(fèi)。2．管理費(fèi)這也是一般直接銀團(tuán)貸款中均收取一種費(fèi)用，由借款人向各成員行進(jìn)行支付。管理費(fèi)最開始是由借款人支付給牽頭行用于補(bǔ)償其在組織銀團(tuán)中所作特殊貢獻(xiàn)，后來逐步演變成借款人在利差以外對(duì)各成員行融資成本一種補(bǔ)償。管理費(fèi)一般在銀團(tuán)貸款合同簽訂后進(jìn)行支付，由借款人按貸款金額一定比例一次性向代理行進(jìn)行支付，然后由代理行按各成員行貸款比例分別支付給各成員行，管理費(fèi)費(fèi)率一般在0.25%--0.5%之間。3．代理費(fèi)代理費(fèi)在一般直接銀團(tuán)貸款中普遍存在，由借款人向代理行進(jìn)行支付。在直接銀團(tuán)貸款中，代理行負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款日常管理工作并承擔(dān)著溝通借貸雙方橋梁責(zé)任，即與其它成員行相比，代理行作了更多工作并付出了更多精力，因此，代理行除了與和其它成員行一起取得借款人相關(guān)補(bǔ)償外，還應(yīng)從借款人處取得特殊補(bǔ)償，這種針對(duì)代理行特殊補(bǔ)償就是代理費(fèi)。代理費(fèi)一般由代理行和借款人協(xié)商而定，一年一付，代理費(fèi)費(fèi)率一般在0.125%--0.5%之間，代理費(fèi)多少取決代理行工作量大小，如果銀團(tuán)成員行越多、提款次數(shù)越多、還款次數(shù)越多，則代理費(fèi)越高，反之，代理費(fèi)就越低。4．雜費(fèi)這也是直接銀團(tuán)貸款中普遍存在一種費(fèi)用，由借款人向牽頭行進(jìn)行支付，用于補(bǔ)償其在組織銀團(tuán)、安排簽字儀式等工作中所發(fā)生費(fèi)用支出，一般包括但不限于律師費(fèi)、通訊費(fèi)、印刷費(fèi)、交通費(fèi)等。雜費(fèi)支付方式一般有兩種：一是由牽頭行向借款人實(shí)報(bào)實(shí)銷；二是由牽頭行按貸款金額一定比率進(jìn)行收取。5．包銷費(fèi)包銷指是在銀團(tuán)組建過程中，牽頭行盡最大努力組織銀團(tuán)并為借款人安排有關(guān)貸款份額，如銀團(tuán)未能組成或貸款份額未能由銀團(tuán)全部認(rèn)購(gòu)，則由牽頭行向借款人承擔(dān)全部貸款或差額部分貸款。采用包銷方式時(shí)，借款人往往要向牽頭行支付包銷費(fèi)以補(bǔ)償牽頭行對(duì)此所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。包銷費(fèi)比例一般為貸款總金額0.5%--0.25%。我國(guó)現(xiàn)行《銀團(tuán)貸款管理辦法》禁止成員行向銀團(tuán)貸款借款人收取利息以外其它款項(xiàng)，但《銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》已經(jīng)允許對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行收費(fèi)，其中包括“企業(yè)投融資顧問業(yè)務(wù)，包括融資顧問、國(guó)際銀團(tuán)貸款安排”，因此，目前成員行可以通過變通方式向銀團(tuán)貸款借款人收取銀團(tuán)費(fèi)用，實(shí)際操作過程中成員行向借款人收取銀團(tuán)費(fèi)用情況也非常普遍，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)正在起草新《貸款通則（征求意見稿）》中已經(jīng)允許成員行向借款人收取銀團(tuán)費(fèi)用，這即有利于維護(hù)成員行合法權(quán)益又符合國(guó)際慣例，相信在不久將來成員行向借款人收取銀團(tuán)費(fèi)用將不會(huì)存在法律和政策障礙，目前也可以通過將其作為中間業(yè)務(wù)等變通方式向借款人收取銀團(tuán)費(fèi)用。五、直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保作為保證債權(quán)實(shí)現(xiàn)一種法律手段，其設(shè)計(jì)是否合理及有效對(duì)于直接銀團(tuán)貸款具有重要法律意義。1．直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保屬性直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保屬性指是直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保合同與銀團(tuán)貸款合同之間關(guān)系而言，即直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保是具有從屬性、依附于銀團(tuán)貸款合同而存在，還是具有獨(dú)立性、可以不依賴于銀團(tuán)貸款合同而獨(dú)立存在，對(duì)于這一問題存在著兩種不同觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為擔(dān)保合同具有從屬性，擔(dān)保合同是銀團(tuán)貸款合同從合同，其效力依附于銀團(tuán)貸款合同，如果銀團(tuán)貸款合同無效或被撤銷則擔(dān)保合同亦相應(yīng)為無效或被撤銷，同時(shí)擔(dān)保人享有借款人對(duì)成員行享有抗辯權(quán)，我國(guó)《擔(dān)保法》確定了此種原則。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為擔(dān)保應(yīng)為獨(dú)立擔(dān)保。所謂獨(dú)立擔(dān)保，是指擔(dān)保合同獨(dú)立于主合同而單獨(dú)存在，其與主合同之間沒有從屬關(guān)系特殊擔(dān)保。在實(shí)踐中，獨(dú)立擔(dān)保主要有兩種表現(xiàn)形式：一種為成員行與擔(dān)保人約定擔(dān)保合同效力與銀團(tuán)貸款合同效力無關(guān)，即使銀團(tuán)貸款合同被確認(rèn)為無效或被撤銷，擔(dān)保合同也不因此而必然無效，只要擔(dān)保合同本身不存在導(dǎo)致?lián)：贤瑹o效情形，擔(dān)保合同就仍然有效，擔(dān)保人應(yīng)繼續(xù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任；另一種為成員行與擔(dān)保人約定擔(dān)保人放棄對(duì)成員行抗辯，包括擔(dān)保人放棄主合同約定對(duì)成員行抗辯和先訴抗辯權(quán)等，例如成員行與擔(dān)保人約定主合同變更和債權(quán)、債務(wù)轉(zhuǎn)讓均不影響擔(dān)保人擔(dān)保責(zé)任或者擔(dān)保人接到成員行要求其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任通知后即無條件地承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任等，但不包括有充足證據(jù)證明成員行要求屬于欺詐、濫用權(quán)利或者主債權(quán)為非法債權(quán)抗辯等。無論哪一種表現(xiàn)形式獨(dú)立擔(dān)保，其實(shí)質(zhì)都是割裂了主合同與擔(dān)保合同之間關(guān)系。目前第二種觀點(diǎn)在國(guó)際上占主流地位，最高人民法院基于尊重國(guó)際慣例原則，通過判例形式間接確定了對(duì)外獨(dú)立擔(dān)保和外國(guó)銀行、機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)提供獨(dú)立擔(dān)保有效態(tài)度，但國(guó)內(nèi)獨(dú)立擔(dān)保仍為無效，在國(guó)際銀團(tuán)貸款和國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款中對(duì)此應(yīng)予以注意。2．直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保種類直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保大致可以分為保證、抵押和質(zhì)押，另外具有擔(dān)保性質(zhì)保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓在實(shí)踐中也被廣泛采用。（1）保證在一般擔(dān)保中，相對(duì)于作為人擔(dān)保保證來說，作為物擔(dān)保抵押和質(zhì)押往往更受債權(quán)人青睞，但在銀團(tuán)貸款中，由于抵押物和和質(zhì)物處置起來受政治和法律等方面影響較大，加之即使不考慮前述因素，抵押物和和質(zhì)物能否妥善處置也存在著較大不確定因素，因此，在實(shí)踐中銀團(tuán)貸款往往教少采用押和質(zhì)押，而較多地采用保證。由于銀團(tuán)貸款貸款金額巨大且貸款期限長(zhǎng)，因此要求保證人要具有非常強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，例如具備一定規(guī)模銀行或信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚大型公司等，在實(shí)踐中尋找這樣保證人存在著一定難度。當(dāng)然，在保證擔(dān)保中可以采用由多個(gè)保證人共同提供保證擔(dān)保方式，在這種方式中除了要考慮保證人保證能力外，還需要明確各個(gè)保證人保證份額，如明確其各自對(duì)全部債務(wù)均承擔(dān)保證責(zé)任等。另外，由于銀團(tuán)貸款貸款期限長(zhǎng)且提款和還款次數(shù)繁多，因此銀團(tuán)貸款擔(dān)保在國(guó)內(nèi)還會(huì)涉及到主債務(wù)訴訟時(shí)效計(jì)算和保證債務(wù)保證期間等問題。（2）抵押抵押作為擔(dān)保之王在銀團(tuán)貸款中同樣受到重視，銀團(tuán)貸款抵押包括固定抵押和浮動(dòng)抵押，固定抵押指是指對(duì)已經(jīng)存在財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押，浮動(dòng)抵押則是指以對(duì)已經(jīng)存在財(cái)產(chǎn)和未來將取得財(cái)產(chǎn)一起設(shè)定抵押，在浮動(dòng)抵押情況下，抵押人除了需以現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)向成員行承擔(dān)抵押責(zé)任外，還應(yīng)以其未來所取得全部財(cái)產(chǎn)或未來所取得全部財(cái)產(chǎn)中約定一部分財(cái)產(chǎn)向成員行承擔(dān)抵押責(zé)任外。我國(guó)《擔(dān)保法》并不承認(rèn)浮動(dòng)抵押，最高人民法院在《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問題解釋》中確認(rèn)了在建工程抵押效力，但其仍屬于固定抵押范疇，與真正浮動(dòng)抵押并不相同。（3）質(zhì)押銀團(tuán)貸款中質(zhì)押包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押，目前國(guó)內(nèi)開始興起收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，主要包括有著明確法律規(guī)定公路、橋梁、隧道收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，在特定范圍內(nèi)有著明確法律依據(jù)農(nóng)網(wǎng)改造涉及電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押，還包括目前尚沒有明確法律依據(jù)一般電費(fèi)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押和水費(fèi)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押等，收費(fèi)權(quán)質(zhì)押在實(shí)際操作過程中主要通過對(duì)相關(guān)收費(fèi)收入進(jìn)行監(jiān)管而體現(xiàn)。上述收費(fèi)權(quán)質(zhì)押在實(shí)踐中被普遍采用，但還是有相關(guān)問題需要慎重對(duì)待，特別是質(zhì)押收費(fèi)權(quán)如何變現(xiàn)問題。目前關(guān)于質(zhì)押收費(fèi)權(quán)變現(xiàn)方式主要包括扣劃相關(guān)收費(fèi)帳戶內(nèi)款項(xiàng)、直接向交費(fèi)人收取有關(guān)費(fèi)用、以拍賣變賣等方式處置收費(fèi)權(quán)等，這幾種方式中，扣劃收費(fèi)收入是較為有效方式，但另外兩種方式則存在著較大法律問題。質(zhì)押收費(fèi)權(quán)絕大多數(shù)為國(guó)家特別許可收費(fèi)權(quán)利，此種許可需經(jīng)特定國(guó)家機(jī)關(guān)審批并頒發(fā)相關(guān)批準(zhǔn)證書或批準(zhǔn)文件，這種批準(zhǔn)應(yīng)專屬于出質(zhì)收費(fèi)權(quán)出質(zhì)人，一般情況下出質(zhì)人不得進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或不正當(dāng)處置。而目前收費(fèi)權(quán)變現(xiàn)方式中直接向交費(fèi)人收取有關(guān)費(fèi)用方式和以拍賣變賣等方式均涉嫌直接或變相處置收費(fèi)權(quán)，這可能會(huì)存在著一定法律障礙，即相關(guān)行為是否合法有效并被有關(guān)國(guó)家機(jī)關(guān)認(rèn)可或獲得相關(guān)批準(zhǔn)手續(xù)并不確定，在這種情況下，是否有相對(duì)人愿意接手被處置收費(fèi)權(quán)也存在著較大疑問。對(duì)于法律明確允許質(zhì)押并在有關(guān)審批機(jī)關(guān)辦理了質(zhì)押登記收費(fèi)權(quán)質(zhì)押來說，上述問題影響可能會(huì)比較小，但對(duì)于沒有相關(guān)規(guī)定其它收費(fèi)權(quán)質(zhì)押來說，其將面臨著一定法律風(fēng)險(xiǎn)。為了解決上述問題，一方面應(yīng)爭(zhēng)取國(guó)家明確允許相關(guān)收費(fèi)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，另一方面，在目前情況下可以對(duì)擔(dān)保方案進(jìn)行適當(dāng)技術(shù)處理，如在設(shè)定收費(fèi)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保同時(shí)，要求出質(zhì)人股東（特別是大股東）將其持有出質(zhì)人股權(quán)同時(shí)出質(zhì)給成員行，這樣一來，一旦借款人違約時(shí)可以通過處置出質(zhì)人股權(quán)方式實(shí)際間接處置收費(fèi)權(quán)目地，從而回避了轉(zhuǎn)讓收費(fèi)權(quán)問題。3．成員行所享有擔(dān)保份額直接銀團(tuán)貸款擔(dān)保是對(duì)借款人在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下債務(wù)所提供擔(dān)保，債權(quán)人包括全部成員行，實(shí)際上擔(dān)保合同也是與全體成員行共同簽署，由于各成員行在銀團(tuán)貸款中貸款額度不同且其各自在銀團(tuán)貸款合同項(xiàng)下權(quán)利義務(wù)又均具有獨(dú)立性，在這種情況下，為了平等保護(hù)各成員行合法權(quán)益并保證不會(huì)因此對(duì)其它成員行合法權(quán)益造成不利影響，成員行在行使其擔(dān)保債權(quán)時(shí)應(yīng)有一定限制，即成員行只能在其債權(quán)份額（即貸款份額）內(nèi)行使擔(dān)保權(quán)。4．擔(dān)保方案設(shè)計(jì)擔(dān)保方案設(shè)計(jì)對(duì)于銀團(tuán)貸款來說至關(guān)重要，其直接關(guān)系到各成員行貸款是否有保障，因此，在設(shè)計(jì)銀團(tuán)貸款擔(dān)保方案時(shí)應(yīng)全方面考慮相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)銀團(tuán)貸款不同情況確定合適方案。理論上可以討論擔(dān)保方案是打包擔(dān)保方案，即首先由具備擔(dān)保實(shí)力保證人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保；其次，由借款人股東以其持有借款人股權(quán)提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保；第三，如果借款人享有可以質(zhì)押收費(fèi)權(quán)，由借款人提供收費(fèi)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保；第四，借款人以其主要機(jī)器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)提供抵押擔(dān)保或以商標(biāo)權(quán)和專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保；第五，借款人以其在建工程或房屋提供抵押擔(dān)保。這種擔(dān)保方案優(yōu)點(diǎn)是擔(dān)保方式眾多，借款人股權(quán)和資產(chǎn)較為干凈，成員行債權(quán)能夠得到較為有效保障，同時(shí)其行使擔(dān)保權(quán)時(shí)余地也較大，成員行既可以處置借款人資產(chǎn)，又可以處置借款人股權(quán)進(jìn)而間接處置借款人收費(fèi)權(quán)，同時(shí)還可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。但這種擔(dān)保方案也存在著一定法律問題，主要是《擔(dān)保法》規(guī)定成員行應(yīng)首先處置借款人提供物擔(dān)保，然后才能就其不足部分要求保證人和提供物擔(dān)保第三人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，同時(shí)如果成員行放棄了債務(wù)人提供物擔(dān)保，其它擔(dān)保人在成員行放棄物擔(dān)保范圍內(nèi)免除責(zé)任問題。就前面所涉及擔(dān)保方案來說，借款人提供物擔(dān)保包括收費(fèi)權(quán)質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)抵押、權(quán)利質(zhì)押和不動(dòng)產(chǎn)抵押，如果成員行不首先處置上述擔(dān)保物權(quán)，則其向提供擔(dān)保第三人行使擔(dān)保權(quán)權(quán)利將