《中小企業(yè)融資障礙及對(duì)策研究（論文）7200字》

中小企業(yè)融資障礙及對(duì)策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u3642摘要 摘要中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。它們?cè)趪?guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有獨(dú)特的戰(zhàn)略地位，是大公司所不能替代的。作為市場(chǎng)的激活驅(qū)動(dòng)力，容納了大多數(shù)工人，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)方面發(fā)揮了重要作用。由于企業(yè)本身和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制和其他相關(guān)因素，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資困難，在一定程度上限制了國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展。本文主要針對(duì)目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資存在的問題，并在研究的基礎(chǔ)上給出合理的解決方案和意見。首先，本文根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境闡述了融資問題；其次，研究了中小企業(yè)融資問題的內(nèi)因和外因，重點(diǎn)研究了企業(yè)自身、財(cái)務(wù)組織和法律制度不完善的部分；第三，找出解決國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資問題的相應(yīng)對(duì)策，主要目的是提高中小企業(yè)融資水平，創(chuàng)建多層次融資體系，完善政治法律體系。關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；融資障礙；融資渠道一、引言伴隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，中小公司得到良好的發(fā)展，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)中的關(guān)鍵地位開始被承認(rèn)與關(guān)注，是處理就業(yè)、培育社會(huì)人才、促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展、加快經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的關(guān)鍵方式。不管是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小公司始終是國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵構(gòu)成部分。中小企業(yè)的發(fā)展影響甚至影響到國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)的綜合運(yùn)行，由于準(zhǔn)入支持體系不成熟、相關(guān)立法不完善、業(yè)務(wù)發(fā)展受阻等原因，中小公司融資艱難的問題更加嚴(yán)重，變成限制國(guó)內(nèi)中小公司發(fā)展的現(xiàn)實(shí)阻礙，處理融資問題是加快中小公司穩(wěn)定發(fā)展的主要基礎(chǔ)。利用對(duì)國(guó)內(nèi)中小公司融資現(xiàn)狀與所出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析，從導(dǎo)致融資問題的現(xiàn)實(shí)因素進(jìn)行著手，本文試圖根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，找到一條合理的解決中小企業(yè)融資問題的途徑。為中小公司的發(fā)展提供一定的幫助，處理國(guó)內(nèi)此類公司的融資問題，進(jìn)一步加快中小公司的發(fā)展，全面促進(jìn)國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展。二、中小企業(yè)界定及其融資相關(guān)理論概述（一）中小企業(yè)概念及其特點(diǎn)1.中小企業(yè)的概念中小企業(yè)是指與本領(lǐng)域的大公司相比，資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小的企業(yè)；這部分業(yè)務(wù)通常由一個(gè)人或少數(shù)人集資。該公司的員工和業(yè)務(wù)效率較低，大部分業(yè)務(wù)由投資者及其親屬管理，不受外部其他因素的影響。2.中小企業(yè)的特點(diǎn)（1）市場(chǎng)適應(yīng)性強(qiáng)中小企業(yè)把有限的人力、財(cái)力、物力投入到通常被公眾忽視的小市場(chǎng)中，降低生產(chǎn)成本，提高整體影響力，在實(shí)際的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得最終的勝利，進(jìn)而獲得重大發(fā)展[2]。中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)影響了其未來的發(fā)展路徑，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)上無法與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也無法像大企業(yè)一樣經(jīng)營(yíng)很多產(chǎn)品來分擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身優(yōu)劣勢(shì)，確定適當(dāng)?shù)亩ㄎ?，然后進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)，這也是中小企業(yè)得到發(fā)展的原因所在。（2）經(jīng)營(yíng)范圍廣個(gè)性化消費(fèi)理念是現(xiàn)代大眾消費(fèi)的主要特征。消費(fèi)品生產(chǎn)逐漸演變，從單批量到小批量、多樣化。綜合分析表明，中小企業(yè)的數(shù)量大，分布不集中，區(qū)域和行業(yè)范圍很寬，具有貼近客戶和定制的便利經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。即便中小公司也存在覆蓋范圍小、產(chǎn)品簡(jiǎn)單、產(chǎn)能不高等不足，因?yàn)槠鋽?shù)目多、分布廣等優(yōu)勢(shì)，大眾日常生活中所需的多種服務(wù)與產(chǎn)品也能利用眾多類型的中小公司來提供個(gè)性化的服務(wù)與產(chǎn)品得以滿足。（3）抵御風(fēng)險(xiǎn)水平不高、融資能力低與西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)相比，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的特點(diǎn)：在融資的權(quán)重中，銀行等金融機(jī)構(gòu)可提供資金的比例較高，但是流動(dòng)資金也承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，例如產(chǎn)品是否可以出售出去。銀行可以成為流動(dòng)資金的依附群體，流動(dòng)資金約占國(guó)民生產(chǎn)總值的75%，此處少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家僅僅是我國(guó)的一半，很多國(guó)家甚至低于我國(guó)的1/3。營(yíng)運(yùn)資金貸款規(guī)模高的現(xiàn)實(shí)因素是：第一，公司自有資金數(shù)額不大，另外，通常用于基礎(chǔ)設(shè)施活動(dòng)的再生產(chǎn)和改造的擴(kuò)大；第二，有大量的原材料庫存和預(yù)付款，由于缺乏其他獲取流動(dòng)性的渠道，這些資金過于依賴銀行。（二）中小企業(yè)融資的基本概念從狹義的角度來看，融資是公司籌集資金的行為和活動(dòng)；即根據(jù)公司原有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、資金擁有量及未來業(yè)務(wù)發(fā)展情況，利用合理的預(yù)測(cè)與決策，使用高效的形式，從相應(yīng)渠道向企業(yè)的投資者與債權(quán)人去籌集資金，確保資金供應(yīng)，進(jìn)而確保企業(yè)順利運(yùn)作，日常管理活動(dòng)所需要的理財(cái)行為。企業(yè)籌集資金的動(dòng)機(jī)需要遵守相應(yīng)的原則，利用眾多渠道與方式開展。從廣義上講，融資就是金融，它還是貨幣資金的融通。各方在金融領(lǐng)域采取多種形式籌集或借貸資金，從當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況分析，作為一個(gè)公司必須全面而深入地了解和掌握財(cái)務(wù)知識(shí)，財(cái)務(wù)組織和市場(chǎng)作為一個(gè)公司的發(fā)展，依賴于財(cái)務(wù)的支持，公司必須與之互動(dòng)。如果財(cái)務(wù)知識(shí)不清晰，沒有獲得足夠的知識(shí)，那么高管就不能承擔(dān)自己的責(zé)任，公司董事也不能發(fā)揮其作用。（三）中小企業(yè)融資渠道和主要方式融資是企業(yè)將資金從供給者手中通過一定的方式、從一定的渠道籌集過來的行為。對(duì)于中小企業(yè)來說，融資行為過程中會(huì)面臨包括或債權(quán)融資或股權(quán)融資，或貸款或債券等在內(nèi)的不同選擇，一般來說，企業(yè)進(jìn)行融資的主要渠道包括內(nèi)源融資與外源融資兩大類，不同的融資類型具體的融資方式也是存在較大差異。內(nèi)源融資主要是企業(yè)將自身原有的資金以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中積淀下來的資金轉(zhuǎn)化為投資的過程，具體的資金來源又可以細(xì)分為累計(jì)折舊，盈余公積以及未分配的利潤(rùn)。內(nèi)源融資優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在自主性強(qiáng)，并且需要耗費(fèi)的成本比較低，對(duì)股東來說，不需要稀釋原有股東的股權(quán)收益以及控制權(quán)就能獲得稅收上的好處。由于內(nèi)源融資涉及到的資金源自于企業(yè)自由的資金，因此具體實(shí)施只需要經(jīng)過股東大會(huì)或者董事批準(zhǔn)即可，并不會(huì)受到來自外界因素的限制與影響。如果是利用未分配的利潤(rùn)，那么還不需要支付券商、會(huì)計(jì)師以及律師等費(fèi)用，股東的股權(quán)收益不僅不會(huì)被稀釋，還讓原本的凈資產(chǎn)增值，為企業(yè)融資渠道的拓寬提供有力支撐。但是也要看到，內(nèi)源融資也存在融資規(guī)模小，股利不足無法吸引需求高的投資人員與機(jī)構(gòu)等問題。外源融資的資金主要是來自于企業(yè)外部，具體又可以細(xì)分為直接融資與間接融資兩大類，兩者主要通過是否存在有金融中介機(jī)構(gòu)參與具體融資過程作為區(qū)分。直接融資指的是資金供給方與需求方不通過任何信用中介直接開展交易，將獲得的資金轉(zhuǎn)化為投資，商業(yè)信用融資，股權(quán)融資，債權(quán)融資，民間融資等都屬于直接融資的形式。間接融資指的是企業(yè)借助金融中介機(jī)構(gòu)開展資金籌集活動(dòng)，由銀行面向企業(yè)進(jìn)行貸款發(fā)放是主要的間接融資方式，具體的貸款又可以細(xì)分為長(zhǎng)期貸款與短期貸款兩大類。外源融資的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在無論是資金的來源還是融資的方式都呈現(xiàn)多元化的特點(diǎn)，具體操作中更加靈活，能夠滿足資金短缺者的各種需求，大大提升了資金的使用效率?，F(xiàn)代金融活動(dòng)與外源融資存在一定的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性。但是也要看到，外源融資也存在很多問題，對(duì)融資的條件要求非常嚴(yán)格，融資過程也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，往往能夠參與公開融資的企業(yè)都需要具備相應(yīng)的條件才能成功，否則很難得到融資。三、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及障礙（一）融資結(jié)構(gòu)單一間接融資是當(dāng)前中小公司融資的關(guān)鍵形式，根據(jù)經(jīng)貿(mào)委的調(diào)查顯示，中國(guó)東部地區(qū)中小企業(yè)55%的資金來自銀行主導(dǎo)的金融機(jī)構(gòu)；中部區(qū)域大概是65%到75%；西部區(qū)域最高是85%[6]。上述信息可能暴露了該公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的過度依賴。中小企業(yè)和成長(zhǎng)型企業(yè)市場(chǎng)是國(guó)家政府為解決直接融資渠道不足而進(jìn)行的相關(guān)測(cè)試。場(chǎng)外交易市場(chǎng)為不具備上市條件的公司提供了股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，是一些成長(zhǎng)型和高科技行業(yè)公司的主要融資渠道。（二）融資成本高與國(guó)有企業(yè)相比，中小企業(yè)有少量的融資，單個(gè)銀行事務(wù)費(fèi)用高和銀行貸款的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，不僅不能降低銀行利息還必須支付更高的融資利息，因此上述為了降低中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常問題某些中小企業(yè)擔(dān)保。為了滿足銀行的需求，中小企業(yè)需要支付擔(dān)保費(fèi)用、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等資金，由于中小企業(yè)缺乏充足的融資渠道，大部分中小企業(yè)只能通過高利貸等非正規(guī)渠道籌集資金，這種方式成本較低。雖然上述非正規(guī)融資渠道存在融資成本高、不合法等問題，但企業(yè)可以直接籌集資金，手續(xù)往往更為便捷。（三）獲得貸款少即便中小公司從銀行得到資金的難度較高，然而銀行貸款依舊是此類公司重要的融資方式，根據(jù)中國(guó)人民銀行的研究，大約60%的中小企業(yè)融資來自銀行。與大公司相比，單個(gè)的中小型公司幾乎沒有資金。然而，中小企業(yè)涉及到國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的許多行業(yè)和領(lǐng)域，需要更廣泛的資源。過度資金短缺之間的矛盾和銀行資本供應(yīng)不足更為嚴(yán)重，近年來，不同地區(qū)的政府已經(jīng)開始制定措施，增加對(duì)中小企業(yè)的銀行貸款，但上述措施并沒有讓這些公司改善貸款難的局面。四、我國(guó)中小企業(yè)融資困難原因分析（一）財(cái)務(wù)制度不完善中小公司因?yàn)橐?guī)模不大，并未設(shè)置單獨(dú)的財(cái)務(wù)組織與人員，因此并沒有具體的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)和其余財(cái)務(wù)內(nèi)容，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不足導(dǎo)致會(huì)計(jì)事務(wù)所無法出具真實(shí)的額財(cái)務(wù)報(bào)告與報(bào)表，銀行等金融機(jī)構(gòu)不認(rèn)可中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，銀行不能正確把握公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)審核的信息。中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的需求與銀行可貸資金的不足之間的矛盾日益加劇，造成中小公司不能和銀行創(chuàng)建長(zhǎng)久的信貸合作關(guān)系[7]。（二）信用觀念淡薄，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高由于我國(guó)銀行貸款行業(yè)管理嚴(yán)格，準(zhǔn)入要求太多，大部分中小企業(yè)無法進(jìn)入銀行貸款支持隊(duì)列，銀行和企業(yè)之間沒有信息流。此外，中小企業(yè)數(shù)量眾多，銀行無法充分監(jiān)控來自中小企業(yè)的資金使用情況?，F(xiàn)實(shí)生活中，中小企業(yè)為了逃避債務(wù)，往往通過虛假交易合同、破產(chǎn)等方式獲得銀行貸款，給銀行等金融機(jī)構(gòu)造成了巨大的損失。這種不良信用行為嚴(yán)重?fù)p害了其在銀行等金融機(jī)構(gòu)中的形象，不利于獲得更高的信用評(píng)級(jí)。這也使得銀行在向中小企業(yè)放貸時(shí)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸實(shí)施更嚴(yán)格的限制，從而加劇了融資困難。（三）政府銀行支持力度不夠至于政府扶持，國(guó)家支持措施一直集中在大型企業(yè)，支持中小企業(yè)明顯低于大公司，但中小企業(yè)作為初始水平的生存和抗風(fēng)險(xiǎn)不高，政府支持中小企業(yè)尤為重要。沒有政府的大力扶持，中小企業(yè)很難健康發(fā)展；另一方面，中國(guó)的資本市場(chǎng)相對(duì)保守和緩慢。資本市場(chǎng)整體環(huán)境的不佳，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏直接的融資渠道，這也是中小企業(yè)融資困難的主要原因之一。政府政策支持力度弱，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。因此，轉(zhuǎn)變政府支持的目標(biāo)就顯得尤為重要。（四）缺乏相匹配的金融機(jī)構(gòu)我國(guó)目前的金融體系非常的不合理，其固有的金融結(jié)構(gòu)限制了中小銀行和民營(yíng)銀行的發(fā)展，雖然我國(guó)不停的在進(jìn)行相應(yīng)的改革但是收效甚微。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)以大型銀行為主，其服務(wù)往往也主要面對(duì)大型企業(yè)，服務(wù)不相對(duì)性限制中小公司的融資。創(chuàng)建重點(diǎn)為中小公司服務(wù)的小型金融組織，重點(diǎn)為中小公司提供需要的貸款。中小金融組織憑借自身優(yōu)勢(shì)為中小公司提供金融服務(wù)，此類組織的業(yè)務(wù)一般都是本地業(yè)務(wù)，和地區(qū)公司聯(lián)系便利，因此可以充分了解中小公司的經(jīng)營(yíng)情況，在一定程度上處理了金融組織和中小公司兩者間的信息不對(duì)稱問題。五、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的對(duì)策（一）強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)制度在我國(guó)中小企業(yè)中，普遍存在著很多財(cái)務(wù)方面的問題，例如財(cái)務(wù)人員素質(zhì)低、制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告信息失真等。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一套現(xiàn)代化的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的繼續(xù)教育，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的提供財(cái)務(wù)信息，增加信息大的透明度和會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度，嚴(yán)格遵守企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算法律法規(guī)。在激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的管理制度對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的影響，因此中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)該把提高企業(yè)管理水平的工作放到一個(gè)重要地位，中小企業(yè)應(yīng)該積極利用現(xiàn)代化技術(shù)和手段，改善中小企業(yè)的金融體系和改善財(cái)務(wù)管理，上述措施將有助于發(fā)展中小企業(yè)的信用建設(shè)，監(jiān)督創(chuàng)造一個(gè)更好的企業(yè)形象，與相關(guān)改善金融機(jī)構(gòu)的合作，獲得信任銀行，然后創(chuàng)建一個(gè)良好的融資環(huán)境。（二）提高信用觀念降低風(fēng)險(xiǎn)誠(chéng)信乃企業(yè)立業(yè)之本，公司發(fā)展需要堅(jiān)持誠(chéng)信意識(shí)。根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行分析，中小公司故意拖欠銀行貸款、逃廢銀行債務(wù)的問題頻繁出現(xiàn)，這些無信行為損害了企業(yè)自身的形象，也惡化了企業(yè)與銀行之間的信任關(guān)系，使銀行對(duì)中小企業(yè)更加不信任貸款更加困難，如此銀行與企業(yè)之間的關(guān)系進(jìn)入了惡循環(huán)。一般而言，信用級(jí)別比較高的企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)才考慮其融資申請(qǐng)，因此，中小企業(yè)必須誠(chéng)實(shí)守信，杜絕逃避銀行債務(wù)等不良信用行為，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度，提高其在銀行等金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)程度。企業(yè)形象也是企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，促進(jìn)銀商關(guān)系健康發(fā)展，有利于中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)發(fā)展所需的資金。鑒于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、信用風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，為了防范中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般采用抵押貸款來保障自身利益。然而，中小企業(yè)由于發(fā)展規(guī)模小，缺乏擔(dān)保品，無法從銀行獲得貸款。在此方面西方國(guó)家的措施值得我們學(xué)習(xí)，創(chuàng)建成熟的中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)，對(duì)于中小公司來說處理了中小公司無信用擔(dān)保的問題。對(duì)于金融組織來說能減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此不只可以去除金融組織對(duì)中小公司貸款的顧慮，此外也便于中小公司得到資金，融資各方需要理性對(duì)待中小公司信用擔(dān)保系統(tǒng)對(duì)雙方所產(chǎn)生的正面影響，創(chuàng)建貸款方和擔(dān)保方利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的雙贏制度?？茖W(xué)、便利的中小公司信用評(píng)估系統(tǒng)對(duì)于融資貸款的積極影響較大，在此基礎(chǔ)上，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度也具有積極意義。（三）加大政府銀行支持力度政策扶持是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效手段，貸款援助、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠是政府政策扶持的三項(xiàng)重要措施，這些對(duì)中小企業(yè)的扶持政策可以有效緩解融資困難的局面。政府支持中小公司貸款的方式是：貸款擔(dān)保、貸款貼息、財(cái)政補(bǔ)助等方式；財(cái)政補(bǔ)貼是政府直接給予中小公司財(cái)政資金支持來激勵(lì)此類公司吸納就業(yè)、加快中小公司技術(shù)研發(fā)與提升中小公司競(jìng)爭(zhēng)水平；稅收優(yōu)惠是我國(guó)利用減少稅率、稅收減免、提升固定資產(chǎn)折舊等相關(guān)政策，減少中小公司的稅收壓力。也是一個(gè)重要的手段解決中小企業(yè)的融資困難，為了創(chuàng)建一個(gè)成熟、適用的國(guó)家支持和幫助系統(tǒng)和政策的杠桿，也在創(chuàng)造良好的融資環(huán)境對(duì)中小企業(yè)是有益的。我國(guó)主要的貸款銀行主要是以工商銀行為代表的幾家全國(guó)性的大銀行，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)一般是面向大中型公司貸款，缺乏單獨(dú)為中小公司服務(wù)的銀行與金融組織。目前，有必要打破局面，大型國(guó)有銀行壟斷金融服務(wù)業(yè)，加快金融體制改革，促進(jìn)理性的金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，并進(jìn)一步促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系制度的延伸的中小金融機(jī)構(gòu)體系。中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小，沒有資金，無法為大公司提供金融服務(wù)。因此，應(yīng)該選擇中小企業(yè)，因?yàn)樗麄兪冀K重視該地區(qū)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，掌握中小企業(yè)的各種信息，以避免信息不對(duì)稱的問題。此外，中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)正在根據(jù)中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)調(diào)整測(cè)試程序和業(yè)務(wù)關(guān)系，以降低貸款成本，充分解決融資不足問題。（四）增加相匹配的金融機(jī)構(gòu)需要建立以服務(wù)中小企業(yè)為主、以貸款給中小企業(yè)為主的小型金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)因其自身的優(yōu)勢(shì)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。這類組織的業(yè)務(wù)一般是地方業(yè)務(wù)，與地方公司取得聯(lián)系很方便。因此，可以充分了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，在一定程度上應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。目前，中小企業(yè)融資方式少，發(fā)展普遍依賴于內(nèi)部資本。由于進(jìn)入資本市場(chǎng)的困難，銀行信貸已成為中小企業(yè)融資最重要的形式。然而，長(zhǎng)期貸款少而又少，尤其是目前國(guó)內(nèi)政策緊縮，使得這種集中的外部融資模式無法直接運(yùn)用，因此完善國(guó)內(nèi)金融體系、各種風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資更為重要。創(chuàng)建滿足中小企業(yè)融資需求的資本公司，推出滿足中小企業(yè)融資需求的多種產(chǎn)品，如：信托、股權(quán)典當(dāng)、融資租賃、公司股權(quán)融資等。獨(dú)立支持中小企業(yè)的直接融資，支持中小企業(yè)的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求，成立豐富了中小企業(yè)的融資方法，直接融資創(chuàng)造了充分條件的中小企業(yè)，尤其是中小企業(yè)提供了與開發(fā)和高科技內(nèi)容順利上市的可能性，還需要充分了解創(chuàng)業(yè)板的問題和缺點(diǎn)，不斷完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，給它一個(gè)良好的開端和雄厚的資源基礎(chǔ)，真正為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。六、結(jié)語本文在研究深度及研究范圍上還存在諸多不足。首先，因?yàn)楸救酥R(shí)能力深度和廣度的限制，只是對(duì)此課題進(jìn)行大致的敘述，本文分析深度與廣度也需要后續(xù)深化。其次，在論證部分，在研究中小公司融資困難的原因時(shí)缺少案例支持，依然停留在理論分析上，因此缺少信服力。此外，由于中小企業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)處于不斷變化之中，所以在整理目前中小公