金融市場的法律規(guī)制

PAGEPAGE9商法學作業(yè)淺析金融市場的法律規(guī)制——以金融立法完善為視角學號xxxx姓名xxxx專業(yè)xxxx目錄摘要……………………=1\*ROMANI引言……………………1一、金融法概述………………………1金融法的概念和調(diào)整對象金融法的淵源金融法的體系金融法律責任二、我國金融立法現(xiàn)狀………………2三、金融立法的國際經(jīng)驗及趨勢……………………3金融立法的國際經(jīng)驗未來金融立法的趨勢四、完善我國金融立法的建議………4健全金融基本法體系、協(xié)調(diào)我國現(xiàn)行金融基本法制定金融基本法的配套法規(guī)，加強金融法律規(guī)范的可操作性五、結(jié)語………………5參考文獻………………6淺析金融市場的法律規(guī)制——以金融立法完善為視角摘要“次貸危機”造成的重大損失給我們帶來啟示：加強金融市場的法律規(guī)制、完善金融立法，對于保障經(jīng)濟的安全、穩(wěn)定、快速發(fā)展尤為重要。金融法是調(diào)整金融關(guān)系的各種法律規(guī)范的總稱。我國具有相對成型的金融立法體系，但一些問題的存在也是不容忽視的。市場經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)的金融立法能夠在一定程度上代表世界金融立法的發(fā)展與變革趨向。我們應(yīng)當在借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上完善金融立法，以期建立安全有效的金融體制。關(guān)鍵詞：金融市場立法完善引言2008年，“次貸危機”風暴般席卷全球，牽涉的金額高達數(shù)千億美元，甚至出現(xiàn)了國家破產(chǎn)的罕見情形，損失之慘重，給金融業(yè)帶來不少啟示。本次美國次貸危機的源頭是美國房地產(chǎn)金融機構(gòu)在市場繁榮時期放松了貸款條件，推出了前松后緊的貸款產(chǎn)品。正是這種風險極高的金融操作在后來市場發(fā)生變化的情況下引發(fā)了一系列毀滅性的連鎖反應(yīng)，最終導致金融危機。而近年來的金融全球化削弱了各國宏觀經(jīng)濟政策的效應(yīng)，加大了金融監(jiān)管的難度，對銀行體系和金融市場尚待完善的發(fā)展中國家構(gòu)成了較大沖擊，使得爆發(fā)于美國的金融危機最終變成一場橫掃世界的金融風暴。這也警示我們：對金融風險的關(guān)注和防范一刻不可放松。曾筱清：《金融全球化與金融監(jiān)管立法研究》，北京大學出版社2005年版，第8頁。所謂金融風險，指資本在運動過程中由于一系列不確定因素而導致的價值或收益損失的可能性。包括利率風險、匯率風險、經(jīng)營風險、違約風險、等等。金融業(yè)的搞風險性導致了金融風險發(fā)生頻繁，對金融風險如果控制不力，金融安全將受到嚴重的威脅，甚至可能會引發(fā)金融危機。丁邦開：《金融法律制度》，東南大學出版社2002年版，第19頁。在這種情況下，完善金融立法，對于保障經(jīng)濟的安全、穩(wěn)定、快速發(fā)展就顯得尤為重要。本文旨在通過闡述金融法的一般知識、國內(nèi)國際金融法的立法現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，對金融立法的完善提出建議，希望有一定的參考價值。金融法概述金融法的概念和調(diào)整對象一般認為，金融法是調(diào)整金融關(guān)系的各種法律規(guī)范的總稱，換句話說，金融法是調(diào)整資金在市場中融通的過程中所發(fā)生的各種社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。金融法的調(diào)整對象主要就是金融法律關(guān)系。具體可以分為三類：第一，金融交易關(guān)系。金融交易關(guān)系主要是指各種市場主體基于融通資金的目的，在相互之間開展金融交易的過程中發(fā)生的社會關(guān)系。第二，金融監(jiān)管關(guān)系。金融監(jiān)管，指以政府機構(gòu)為代表的公權(quán)力機關(guān)對金融市場上的主體及其所為的行為進行監(jiān)督、限制或約束的行為，是一種政府干預行為。第三，金融調(diào)控關(guān)系。金融調(diào)控指以中央銀行為代表的宏觀政策部門，利用政策工具對金融市場進行調(diào)節(jié)和控制的活動。金融調(diào)控關(guān)系的特殊性在于，一方面，它具有司法關(guān)系特征，類似于金融交易關(guān)系，比如公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等；另一方面，金融政策的決策、實施又具有相當?shù)男姓再|(zhì)。盛學軍主編：《金融法學》，中國政法大學出版社2007年版，第15-16頁。盛學軍主編：《金融法學》，中國政法大學出版社2007年版，第15-16頁。金融法的淵源金融法的淵源主要包括以下幾個方面：法律，即由國家立法機關(guān)及其常設(shè)機關(guān)制定的、調(diào)整金融關(guān)系的規(guī)范性文件；行政法規(guī)，即國家最高行政機關(guān)為了實施法律而依法制定的各種規(guī)范性文件；行政規(guī)章，即國家主管金融工作的行政部門為了實施法律和行政法規(guī)，依法制定的規(guī)范性文件；司法解釋，即最高人民法院和最高人民檢察院在適用法律的過程中所作的規(guī)范文件；國際條約，我國地界或者參加的與金融有關(guān)的國際條約，除我國聲明保留以外，均構(gòu)成我國金融法的淵源；國家政策，即政府在具體的經(jīng)濟運行過程中所制定的，與金融工作有關(guān)的指導方針；另外，有觀點認為，金融行業(yè)組織的自律性規(guī)范也構(gòu)成金融法的淵源。盛學軍主編：《金融法學》，中國政法大學出版社2007年版，第18頁。盛學軍主編：《金融法學》，中國政法大學出版社2007年版，第18頁。金融法的體系金融法的體系一般由以下幾個方面的內(nèi)容構(gòu)成：中央銀行法、貨幣法、商業(yè)銀行法、支付結(jié)算與票據(jù)法、證券法、保險法、信托法。金融法律責任金融法律責任指金融法律關(guān)系的主體由于違反了金融法律義務(wù)而要承擔的法律責任，這種責任一般包括三個方面：民事責任、行政責任、刑事責任。魏曉琴、胡明主編：《金融法》，法律出版社2005年版，第17頁。我國金融立法現(xiàn)狀我國金融立法起步較晚，但在1995年之后，相繼出臺了一系列的金融基本法律法規(guī)、管理規(guī)章，形成了相對成型的金融立法體系。而且，在加入WTO之后，我國全面履行了入世承諾，金融立法基本與國際接軌，比如，2001年全面開放了外匯業(yè)務(wù)，2003年將外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的客戶對象擴至中資企業(yè)，2005年，人民幣業(yè)務(wù)的開放地域進一步擴大等等。湖濱、全先銀主編：《中國金融法治報告2007》，社會科學文獻出版社2007年版，第4頁。但是，我國金融立法中一些問題的存在也是不容忽視的，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，現(xiàn)有立法的完整性不夠，比如在金融機構(gòu)以市場方式進行的退出中，金融機構(gòu)破產(chǎn)的程序、標準、動因等等都沒有明確的法律規(guī)定。第二，立法可操作性差。比如金融機構(gòu)以行政方式進行的退出中，哪些機構(gòu)該被接管，那些該被關(guān)閉、撤銷，以上工作分別由哪些機構(gòu)主管等等，沒有明顯的界限。第三，金融危機的協(xié)調(diào)在處理機制尚未建立，應(yīng)對金融危機的能力較差。曾筱清、楊益著：《金融安全網(wǎng)法律制度研究》，中國經(jīng)濟出版社2005年版，第75頁。金融立法的國際經(jīng)驗及趨勢金融立法的國際經(jīng)驗市場經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)的金融立法能夠在一定程度上代表世界金融立法的先進水平和發(fā)展與變革趨向。參考金融立法的國際經(jīng)驗對于全面認識當代全球化背景下的國際金融立法狀況意義重大。以下是較具有代表性的幾個例子：美國的金融體制與特征。受其聯(lián)邦制國體的影響，美國的金融體制呈現(xiàn)雙軌注冊與多頭監(jiān)管的特點。所謂雙軌注冊，是指美國聯(lián)邦政府和州政府都有權(quán)接受金融機構(gòu)的登記，并對其登記的金融機構(gòu)實施監(jiān)管。所謂多頭監(jiān)管，指美國的金融市場監(jiān)管工作事由多個機構(gòu)共同負責的，包括聯(lián)邦儲備委員會、貨幣監(jiān)管局、聯(lián)邦存款保險公司等等，這些機構(gòu)各司其職，各有分工。美國實行雙軌注冊與多頭監(jiān)管體制的原因，一方面在于其聯(lián)邦政府和地方政府的分權(quán)；另一方面在于美國對于金融權(quán)力過分集中的防范。英國的金融體制與特征。英國的金融體制由中央銀行、商業(yè)性銀行和其他金融機構(gòu)組成。其中央銀行——英格蘭銀行具有高度的獨立性，處于英國金融體系的核心，因此，其中央銀行模式成為眾多西方國家建立央行的過程中所效仿。另外，由于倫敦國際金融中心的地位和英國殖民國家歷史背景的影響，英國的金融體制具有鮮明的國際化特征，對外國銀行的設(shè)置和業(yè)務(wù)活動采取寬松的鼓勵政策。日本的金融體制與特征。日本的政策性金融機構(gòu)極其發(fā)達，因此在相應(yīng)的領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用。并且，日本的專業(yè)化銀行十分典型，各機構(gòu)分工嚴密。日本形成這樣的金融體制，其原因主要在于日本金融體制的構(gòu)建過程中對于歐美國家的學習，因此，既具有歐洲式的全國性城市大銀行，也具有美國是的地方小銀行。常建主編：《金融法教程》，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2007年版，第23-28頁?？偟膩碚f，日本的金融體制分工精細，不失為一種較為先進的金融體系常建主編：《金融法教程》，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2007年版，第23-28頁。未來金融立法的趨勢進入21世紀以來，隨著經(jīng)濟全球化、貿(mào)易自由化、金融市場一體化程度的提高，金融產(chǎn)品的類型不斷增多，金融服務(wù)的種類不斷增多，金融機構(gòu)也逐漸打破傳統(tǒng)的分工和和局，出現(xiàn)綜合化、多功能化的趨勢。金融工具的不斷創(chuàng)新，引起了各國金融體制和金融業(yè)務(wù)的不斷變化，對金融立法也提出了新要求。未來金融立法中可能出現(xiàn)的趨勢主要有以下幾個方面：加強宏觀調(diào)控，增強央行的獨立性，力求在低通脹的條件下實現(xiàn)適度的經(jīng)濟增長和低失業(yè)率，防止經(jīng)濟和金融危機的爆發(fā)。完善金融規(guī)則，鼓勵金融競爭，提升金融行業(yè)企業(yè)的整體實力，促進全球金融業(yè)的融合。強化金融監(jiān)管，確保金融安全。國際條約影響越來越廣泛，各國金融立法之間相互借鑒，日益趨同。常建主編：《金融法教程》，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2007年版，第32頁。常建主編：《金融法教程》，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2007年版，第32頁。完善我國金融立法的建議健全金融基本法體系、協(xié)調(diào)我國現(xiàn)行金融基本法。我國的金融立法工作一直在快速進步，但相對于經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)的金融立法水平及當今國際金融市場的形勢，我國金融立法體系仍然不完整，外匯、金融租賃、期貨、政策性銀行等等領(lǐng)域缺乏基本性的立法。常建主編：《金融法教程》，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2007年版，第36頁。因此，健全金融基本法體系是我國金融立法完善工作的重要任務(wù)。常建主編：《金融法教程》，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2007年版，第36頁。另外，我國目前已經(jīng)出臺的金融基本法規(guī)之間尚缺乏連貫性和協(xié)調(diào)性，不同領(lǐng)域的法律起草制定主體不同，法律之間的協(xié)調(diào)配合不到位，法律處于不穩(wěn)定狀態(tài)?？梢越梃b國外金融發(fā)展的經(jīng)驗，將各主要基本金融立法協(xié)調(diào)一致。制定金融基本法的配套法規(guī)，加強金融法律規(guī)范的可操作性我國金融法律法規(guī)中的許多條款是授權(quán)性條款，也即以“按照某某部門的規(guī)定辦理”或“由某某部門制定”的形式出現(xiàn)的條款。然而與此配套的法規(guī)和規(guī)章出臺的速度卻相對較慢，金融法律規(guī)范的可操作性不強，漏洞較多。因此，填補法律法規(guī)漏洞、及時出臺配套規(guī)定，加強金融法律規(guī)范的可操作性也是金融立法完善不可忽視的任務(wù)之一。結(jié)語綜上所述，在金融市場的國際化程度越來越高、發(fā)展速度越來越快的今天，對金融風險、金融危機的防范顯得越發(fā)重要。而法律規(guī)制作為對金融市場進行規(guī)制的最重要手段，應(yīng)當引起足夠的重視。目前，我國金融立法體系相對成型，但并不完善，因此，我們應(yīng)當在借鑒國際經(jīng)驗、力求符合歷史發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上完善金融立法，以期建立安全有效的金融體制。參考文獻[1]常建主編：《金融法教程》，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2007年版。[2]丁邦開：《金融法律制度》，東南大學出版社2002年版。[3]湖濱、全先銀主編：《中國金融法治報告2007》，社會科學文獻出版社2007年版。[4]劉次邦、鄭曙光主編：《金融法》，人民法院出版社2004年版。[5]盛學軍主編：《金融法學》，中國政法大學出版社2007年版。[6]魏曉琴、胡明主編：《金融法》，法律出版社20