2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫自我評(píng)估300題及完整答案(浙江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCU4E8J5A9V10I2Z2HY3X9M4G10J10Y9W4ZD5P5T8Y9L8R8G22、根據(jù)以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCN8S1Q9H4L9P1P3HN4J7P3O3I5Q1L4ZV10X9P8G6E7L3G43、股指期貨價(jià)格波動(dòng)和利率期貨相比（）。

A.更大

B.相等

C.更小

D.不確定【答案】ACV7S3A4U3P8Y10Y4HQ8Z6Q6F9V3F2P5ZU2P1B9R4A8W8B24、江恩通過對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCG5J9S4V8S4X10Q6HH10Z7M6J2F3N8W6ZK1N5G4P2V1C6B15、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCO7W10I2Z7L5Y3B3HE4V10C5X3U8E3F3ZB1P5E3H8O3H2R96、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)

B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)

D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCQ1L4J7F3Y6P8J4HI3W3R6N8L1N2I9ZM4J3U3A2Z2Z5S107、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的麗值為10萬美元，當(dāng)報(bào)價(jià)為98-175時(shí)，表示該合約的價(jià)值為（）美元。

A.981750

B.56000

C.97825

D.98546.88【答案】DCY8V6M8T9U10C8P9HN3P10H2X2Q9S4F8ZQ1D3Z5Z2Z9Z9P88、某月份銅期貨合約的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價(jià)格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為67650元／噸。買方的期贊開倉價(jià)格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價(jià)格為68100元／噸。通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實(shí)際購買成本為（）元／噸。

A.67300，67900

B.67650，67900

C.67300,68500

D.67300,67650【答案】ACL8T3C10K7V7H2O5HZ6Y2J6Z3U5C5J4ZD10O3N3R3A9V6N49、1982年，美國（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】DCZ6D7K2M9O9Z8A1HM5A9E3R6E1M4W4ZL2M7W3Q5B2X3D910、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。

A.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

B.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

C.由期貨公司承諾投資的最低收益

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACX8M1A1F9Q10Z3P3HI7J5T5L4V10W3U1ZY4K7Q6W3I10T6T611、某投資者在國內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACH10H3N8Q10V10Y8I2HK1W3K7N1T10E4Y7ZX3U3A6X9Q10E7T612、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCP5C2Q2M4Z5M7N5HG5C7X8M4X7J5N8ZK10N4T7O10S2B9B913、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。

A.靜止套期保值

B.賣出套期保值

C.買入套期保值

D.交叉套期保值【答案】ACU1H8W10N3F9X3P9HD6P8R7F2H3R4X4ZM2J1S4B6Y2Q6V1014、()是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。

A.利率期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.外匯期權(quán)【答案】ACE1Q8I2B8Q2Y3X7HD1C5G10C4W4I6D8ZA7J1F3T10V1M3E915、在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買入10手9月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，7月和9月合約平倉價(jià)格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價(jià)差（）元/噸

A.擴(kuò)大50

B.擴(kuò)大90

C.縮小50

D.縮小90【答案】ACW2E2L7S8X4D10G4HD9Y5C4P3A10I10E3ZN7W2S6G5F6M5F216、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵【答案】BCV7L8V2Z6Q8O1O6HX8X8M10X7O4B5V9ZY4Q4H8H9Y1H8F917、最長(zhǎng)的歐元銀行間拆放利率期限為()。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.1年

D.3年【答案】CCU7H2W5D9O3R8Q6HS6Z9U8F10O3A3R10ZH6O8K7O3L8D6Y318、外匯遠(yuǎn)期合約誕生的時(shí)間是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997【答案】BCK5G8Z7I8L6O6R1HW6I6S4Z5X6U8G7ZT5H1M8H1K9Q10O719、空頭套期保值者是指（）。

A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭

D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭【答案】BCP4E7P6L6H4F7T10HH5Y10W8L10T1A7S10ZU10W3U1V7Q5O6G320、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉須在（）限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價(jià)格

B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格

C.交收日期貨價(jià)格

D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】ACT8M9Y3F2Y8K1K9HU2T10N4F8R6W9S10ZS1Z2N7F4C6C10P521、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開倉買入大豆期貨合約100手，成交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶平倉賣出40手大豆合約，成交價(jià)為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.16350

B.9350

C.93500

D.163500【答案】DCN4K5V5Q7Z2P7Y4HG6U2E6A7S10V8J7ZU6B8G7Y4L8J5K922、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所【答案】BCB2U6Q4L6U6C10U6HN2H3L2Q4T4L5H10ZS1J5R8F10B7Y6T423、只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易，其他交易者只能委托交易所會(huì)員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】BCV6X2J9W3B4P2Z4HL9M1J3R1I10H2M3ZY7J10U6L2J10L6D424、現(xiàn)代意義上的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。

A.法國巴黎

B.英國倫敦

C.荷蘭阿姆斯特丹

D.美國芝加哥【答案】DCV6G9K2S10N5L2G9HA6Q5J9Q7O10Y1N6ZM2I6K9K9D9A4L925、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】CCD7A1S8B9S9W8F4HB8F10H6U10X7N6F4ZO8O7U8K5X2D6M526、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACI7U9U7U2Z9N10Y5HX2R8Y6M4E1H9P8ZC7L2N10X1I1M8I927、用股指期貨對(duì)股票組合進(jìn)行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.增加收益

D.在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下增加收益【答案】BCH1D10D7S2J10C2Y9HI9B1F6S7V2X8S2ZS6H3W7X6V10C5G428、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請(qǐng)文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，()。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款【答案】CCJ2X5O10N2O5T1V7HB1O3D10C2N3W4S3ZL10B10Z1M10V7W5S229、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場(chǎng)的狀態(tài)分別是（）。

A.正向市場(chǎng)、反向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)、正向市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)、反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)、正向市場(chǎng)【答案】CCX1Q4E4X6K6S7N10HJ1L8A1F8I9J4I7ZK1O2Y7V4E6J9X630、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。

A.對(duì)沖平倉

B.行使權(quán)利

C.放棄權(quán)利

D.實(shí)物交割【答案】DCP8H5J4A3I8Z9V7HE2U8W9N9Q2P10G7ZK9H2Y6I5N9M7T531、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場(chǎng)賣出5手5月份鋅期貨合約同時(shí)買入5手7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。

A.擴(kuò)大100

B.擴(kuò)大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACS4X10Z2L3Q8F7F10HH5F9M8D1T1N6M5ZG4T5Z1K10T9K2G232、以下關(guān)于股票指數(shù)的說法正確的是（）。

A.股票市場(chǎng)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同

B.編制機(jī)構(gòu)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同

C.樣本選擇不同，股票指數(shù)的市場(chǎng)代表性就不同

D.基期選擇不同，股票指數(shù)的市場(chǎng)代表性就不同【答案】CCS8E7Q10V2L1E6Y6HR9G5U8X1O4A2K10ZE5G6J10Y4X7Z8K933、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCL2L2B8N8X7B8R1HR10V10M9F8G10M5M4ZU4J2F5T9Z7Q7G734、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為__________元，合理價(jià)格為__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】DCQ6Q8Q3V1D10V10I3HG8O4F3W3S10L4B9ZP8E9H5A6Z2X10R435、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCC2A4D7M8D1N7F2HT7G2B8Z3I2B5L1ZQ5O3G6X10Q5R9F736、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場(chǎng)交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會(huì)員【答案】DCV10F5Y10C5D10O10Q2HH7X10A1X2R10E5Q7ZA1M8B8Z9S9D8Z637、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價(jià)格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價(jià)格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。

A.小于60元／噸

B.小于30元／噸

C.大于50元／噸

D.小于50元／噸【答案】CCY1Z1F5L9S6H1H7HF2I8J9X4R7L2R9ZI3V9Y9U7A6S7V538、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。

A.證券

B.負(fù)責(zé)

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)【答案】CCS9B1D10F3Q1D6Y10HZ3Q9K6L8G1J5U6ZR10P8K2G10F9N3X639、下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價(jià)格在三個(gè)月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】DCG6W1Q7T4F7N1Q3HH1Z5Z10A6S3U3R5ZQ4G8R1D6M10N1S940、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從外國進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易，該進(jìn)口商在開始套期保值時(shí)的基差為（）元/噸。

A.-500

B.300

C.500

D.-300【答案】ACH7Z9N5E7O9O10X3HO5R4C7G10S10A5X10ZD10K5N8O9H4W7I441、在我國，（）具備直接與中國金融期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。?

A.非結(jié)算會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.普通機(jī)構(gòu)投資者

D.普通個(gè)人投資者【答案】BCD10C5L6S10Y10N9D8HN3M2W10F6P8N4J1ZV9O8Y7V5B5F4T942、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】CCV8R4A10Q9J9M9Z3HU1N7N5T2Y10Q9I10ZS3H9R10P5B10Q8I243、套利者預(yù)期某品種兩個(gè)不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，可（）。

A.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約

B.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約

C.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約

D.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約【答案】ACF5J3A1M1H9W9S2HA9Q8X4J7D4F6K6ZO7P2B7G4P6A10U344、某投機(jī)者在LME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時(shí)賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時(shí)買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】CCJ7I3E7S4B9E6N8HX3F5U8V1O5G2I9ZJ3D5D9H2C1B9M845、歐洲美元期貨屬于（）品種。

A.短期利率期貨

B.中長(zhǎng)期國債期貨

C.外匯期貨

D.股指期貨【答案】ACS10G4Z6M10U2H9A4HQ4B10U7Y3B7Y6U9ZA5I4M5B3P2K8X446、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.虧損40000

B.虧損60000

C.盈利60000

D.盈利40000【答案】ACQ5X6M10M6H5E9N9HS10Y4T7W1L3J10U3ZK1M4E3W4V7R5Y647、3月2日，某交易者在我國期貨市場(chǎng)買入10手5月玉米期貨合約，同時(shí)賣出10手7月玉米期貨合約，價(jià)格分別為1700元／噸和1790元／噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對(duì)沖平倉，5月和7月玉米合約平倉價(jià)格分別為1770元／噸和1820元／噸。該套利交易（）元。（每手玉米期貨合約為10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利4000

B.虧損2000

C.虧損4000

D.盈利2000【答案】ACH9Q7A8W4Y2F3U6HJ3R3M4Y8Y4X7J8ZV1C4Z8M4A8E7P948、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】DCX8A9A5T2O6R2H5HI10V5V9G4E6J9A3ZJ3F5Q9P3K1C3J449、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時(shí)間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨【答案】DCX2E4Z7V3F9A2E8HB9K4B5F5C8E2H5ZW3V2B7V8R4K7I750、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)進(jìn)行檢查時(shí)，檢查人員不得少于()人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書。

A.2

B.3

C.5

D.7【答案】ACV3R9R1W6L8C5D2HK5T8W1O2V10K4W5ZB4Q7L7S2M4J6L651、相同條件下,下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）.

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.實(shí)值明權(quán)【答案】ACB1Y3R2R5E7K2C5HI7K8G10Y7Z8X6O6ZP6P5E10Z3M8I5Q452、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個(gè)月期國債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%【答案】BCC6M5H4R8F1X9N1HY3Q10K5F8W4I9Z7ZS10N10M3W5L3T1W953、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為P，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（S）為（），該投資者不賠不賺。

A.X+P

B.X-P

C.P-X

D.P【答案】BCU9D1U3W10S7U9Y4HX10B2Q5G10F9R1J3ZO4T3F8Q2Y2I5Z354、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCT5Y7W1Y7P6C6V8HC9P2T8B3P4T9W10ZK4C5A9K7X3L4M255、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCO9X3N7A2Y3P3L8HV3Z5O5Y8B1D3F8ZM9M9G3F1Q3L5Z956、當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。

A.負(fù)值

B.正值

C.零

D.無法確定【答案】ACN9Y7X2S1I8T8V1HD2I6C4Q2J5T4R1ZQ1C3W10K1E10G4N857、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.獨(dú)立的全國性的機(jī)構(gòu)【答案】CCT8R8B5W6L5U8I7HB8W7N3K4W6K1G8ZD1D10Q7S7I4U9M858、國債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCE7T9R5A6K9L3V2HI8I5Q6O5U5S6S1ZP5H8W2A4O8C4O559、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)由()主持。

A.董事長(zhǎng)

B.理事長(zhǎng)

C.監(jiān)事長(zhǎng)

D.總經(jīng)理【答案】BCE9C8K9X3E3W1A10HI2R10S10A1K6N2X8ZF7K6K2O8F5F3P760、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個(gè)交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個(gè)交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日【答案】CCJ6Y1U5V10G6W7U10HY8O10I10G7U1G5G10ZY5F2H5F10O7B2Q961、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515【答案】BCU4N8K1T7C3C6S6HI6E7V1W8H6L5Q7ZZ5K2D2E7V2J4A162、某日，中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCL8P9B5Q2H10P2X7HZ9J10A2L7F5I3W2ZB2C2X8W8D7B10X563、若債券的久期為7年，市場(chǎng)利率為3.65%,則其修正久期為（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75【答案】BCD8Q6I9Y3G9M8C7HJ1N9F6C5Y1K9D2ZW6E10G10R1D8J3H664、在反向市場(chǎng)上，交易者買入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價(jià)差將縮小

B.價(jià)差將擴(kuò)大

C.價(jià)差將不變

D.價(jià)差將不確定【答案】BCM10Y3K8T8Z9Z1M4HV4L6U9D7Z1L1C9ZS6L3G7K5J8R3K1065、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸【答案】DCM9K3W7G3I7C3R7HP3E6I5V4J8A4O4ZA3C9G2N10T4P7D466、某交易者以2.87港元/股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCO8F8L5O10O3W10D5HN1I5J10A4A5Y9T10ZO5U1S5K7F1Y5X967、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價(jià)格為2060元／噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCQ7Q4V2N4F5F10T9HK2Y9X2B6U2G1P8ZW9P5P1D6R8Z3R968、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)【答案】ACL3A8K7Q2G2C8R5HE2Q5Y5F3Z6E7E6ZI1L7J9S5W1Z3U869、()時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。

A.建倉

B.平倉

C.減倉

D.視情況而定【答案】ACX7F1X5F10W5W5F5HH2C1J8Y4S3D10O10ZN1K9F5T9I10I4P1070、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCU8Q9L7K1T9I8F8HO4T5T1N9Z1I5E10ZH10H9A10L6D2F1V471、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元【答案】ACK1C3K10K5V1D6V4HM1R6F1L10V1R10C3ZE3E2Z9T4Y8B10S872、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCX8K4T3D2I10M4F1HI5I8B4Q5M10L8V4ZA7S1B7I9R2E2F873、規(guī)范化的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生地是（）。

A.美國芝加哥

B.英國倫敦

C.法國巴黎

D.日本東京【答案】ACO3K6C1A4R4U4J4HY1I9S1Z3X6T9G2ZB1I10Z9P3L3I3Z1074、下列金融衍生品中，通常在交易所場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期【答案】ACQ5Z1C10F8G10F9E6HW8V10V3O6E8Y3L5ZA4X3J10P4D3B7B1075、以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的年實(shí)際收益率為（）。

A.5.55%

B.6.63%

C.5.25%

D.6.38%【答案】DCD10H9N1M4O7H4E3HU1H6V2V7G6J10Y8ZR9A9B2E5A9A6Z876、賣出較近月份的期貨合約，同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份的期貨合約進(jìn)行跨期套利的操作屬于（）。

A.熊市套利

B.牛市套利

C.買入套利

D.賣出套利【答案】ACZ7B10R9V4S4D10F8HM9A1S6W7Z9B6R5ZC6W10S8G8G3Z9J277、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACR7W1Y9J10A1G3O2HB9H8T1A1A3H1R6ZG6L10G1F2I6V5J1078、CBOT是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCK7Z2G4H8O6O3C3HZ5W7P2B4A6C7P9ZM8A8A4O4V4A6L479、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCV7U6F4Y7K7J3T7HZ10U5V3D1R7T4F8ZD8Q10G7M3Z1Q9E1080、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCJ1K1A2E4H8E7S1HV2S7X9U2L2P2W1ZB8Z4Y9B4R6J2L681、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額

D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】DCH8U4T8K2D4B5T6HI4N9R1O2X8M1Q1ZP4J5U1V4L6A7K982、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O／N

B.T／N

C.S／N

D.P／N【答案】DCK3I5W8P10S9C6W5HG6O7K3J8E4W6G9ZC3T1V3N1D10M3F683、（）認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

A.道氏理論

B.切線理論

C.形態(tài)理論

D.波浪理論【答案】ACZ6G8D10N7I1F7G8HD7G10G8Z4H1B5B5ZT8M5P8G4W4H3Z1084、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCY8P6V9N10F1H1C6HD10M6M5J10B4E9W5ZC7J1B4D2V7E3Z185、在反向市場(chǎng)上，交易者買入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價(jià)差將縮小

B.價(jià)差將擴(kuò)大

C.價(jià)差將不變

D.價(jià)差將不確定【答案】BCD8C3M8L7K1Q7T3HG5P1V6X4T1R7K8ZN7Z2F8P7O9G7P586、下列關(guān)于期貨交易杠桿效應(yīng)的描述中，正確的是（）。

A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越大

B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越小

C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越不確定

D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越穩(wěn)定【答案】ACN10Q5Q6Z2U2S6P8HR8P6U5I1G2V4E3ZH7Q5C9E7M10T8D887、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸【答案】CCD5O6A10X3T2F1R5HV10I6D5W3R3M7L10ZU7M9L4V10Y4I9R388、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分別會(huì)（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌【答案】BCW2U9O5I1S4M4U9HM7D7U10P8F6V7U4ZQ1Y9Z2N10L5W5N489、（），國務(wù)院出臺(tái)新“國九條”，標(biāo)志著中國期貨市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)創(chuàng)新發(fā)展的新階段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月【答案】BCH7C7S10Q4L3B3I4HZ2L6T4Y3M2D1Z1ZO2R3A2F3M4P6W390、1982年，美國（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】DCW5I4H6A9C10D6Y2HS7D10Z9R8Y8V3H2ZD4B2H9S5Q5Z10Q391、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉，成交價(jià)為0.007030美元／日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCK9J2C10U2A9K7W5HK10J6X10P10L1L3O10ZC7N8Q5P8H5J7D692、（）就是期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】ACP8M2G4I5R6K8E10HU7Q2K2M3W8H10S5ZE6Y6N8T2O1T8A1093、期貨交易在一個(gè)交易日中報(bào)價(jià)時(shí)，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。

A.無效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

B.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

C.無效，不能成交

D.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】CCF8S5R4U2F3R2M8HN2M10E4Q8L3C6B4ZM6M4Y2D7Y8S9F294、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容

B.主要從事融資業(yè)務(wù)

C.公司最重要的風(fēng)險(xiǎn)是自有資金投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)

D.不屬于金融機(jī)構(gòu)【答案】ACD1B9A4H8W4R3Y5HA9N4D3O4D5N5T4ZX10P5E6S8J9X8B895、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。

A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張股指期貨合約

B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張股指期貨合約

C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張股指期貨合約

D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張股指期貨合約【答案】CCD9A1H10H1I10X9L4HG3T7X7W2K5S3O10ZF8A4B6V1C2E6R696、在菜粕期貨市場(chǎng)上，甲為菜粕合約的買方，開倉價(jià)格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價(jià)格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價(jià)為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價(jià)比平倉價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入菜粕的價(jià)格為______元/噸，乙實(shí)際銷售菜粕價(jià)格為______元/噸。（）

A.2100；2300

B.2050；2280

C.2230；2230

D.2070；2270【答案】DCB7L1N9G9I7Y6X10HB10J4L7A7G7S5J8ZL1S9C7M9T3E6P197、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.代客戶進(jìn)行期貨交易

B.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】DCC6N5B8M10Z7B5B7HL5Q9P6M5X3T6B4ZK5O9T3A9O10J7X498、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時(shí)間之后，7月份價(jià)格變?yōu)?64美元／盎司，同時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉，套利的結(jié)果為盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司【答案】BCJ4M10F5Q7R8N9G6HF1E8U7O7F5U10F9ZZ9E5K7B1W5J4C699、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。

A.沉悶

B.活躍

C.穩(wěn)定

D.消極【答案】BCL2W5C10H4F6J8K1HG9A4Z4B6K10R6O6ZF5J8S1Y4R2V3P3100、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.購買大豆和豆粕期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCX2R2O3G4Y9R4R1HV6M9S9Q5Q10X9O1ZS4C1O10T5A6O4T4101、6月10日,某投機(jī)者預(yù)測(cè)瑞士法郎期貨將進(jìn)入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的價(jià)位買入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月20日,瑞士法郎期貨價(jià)格果然上升。該投機(jī)者在1瑞士法郎=0.9038美元的價(jià)位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約的交易單位是125000瑞士法郎，則該投資者()

A.盈利528美元

B.虧損528美元

C.盈利6600美元

D.虧損6600美元【答案】CCT5E5H6K2J2R6W8HK10P1A2Q3W9P3H10ZD4I5X7X3Q10P7E6102、關(guān)于債券價(jià)格漲跌和到期收益率變動(dòng)之間的關(guān)系，正確的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的比例

D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度相同【答案】BCN1J8U5B8M3H8Z3HV8J8M6Q5U8X2V5ZS6D4Z10G1J8W5C3103、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCK2D2S2L6J2Y8X2HJ9S8A6R8F8V7B4ZG3V6V6W9U4G7W6104、下列關(guān)于我國期貨市場(chǎng)法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是()。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》是由國務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會(huì)頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布的【答案】CCB4R6U10B5U2R2Y3HA2I9V2G6D3C3G6ZE8R3P4U3D3A2X3105、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCY7M4K8H2D10F4F1HY6W8V7P10R7P7F4ZU10W3Q5E1K7W6H5106、名義標(biāo)準(zhǔn)券設(shè)計(jì)之下，中國金融期貨交易所5年期國債期貨采用（）。

A.單一券種交收

B.兩種券種替代交收

C.多券種替代交收

D.以上都不是【答案】CCA6N8O10S7Q3N4W9HJ5F8G10B1C4J9J10ZK3V3P4Z3Y8J8J10107、中國金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCD10G1C8N1E6U7W4HT7E7K7C8N9H2Y10ZD4G8F2I10J8B4N6108、期貨市場(chǎng)的功能是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)【答案】CCD2N7U4B8V8L10Y6HX6P1C6B5L3P2Z9ZR10R10Z1Y9T8T5P9109、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.極度實(shí)值

D.極度虛值【答案】BCV4Z8Z5O7W2B6V9HY4A10O2D10A8T2C10ZW4G7D4C8R6S4A2110、根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于買方，則稱為()。

A.買方叫價(jià)交易

B.賣方叫價(jià)交易

C.贏利方叫價(jià)交易

D.虧損方叫價(jià)交易【答案】ACY4W6G8J5J4Z1U2HD7A7R4D2R7Y8L4ZJ5Z7R4X10I7Y3L2111、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)【答案】CCS3V8N1H2W4K7R8HL3S8A9T1S10S10J4ZR2I8D7I7S10V1M1112、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量【答案】ACP9O8X9R5B8M1K7HU8V1E4E4W10C6H5ZV4X1B9H10B10J6J9113、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】ACR3J10A5X8I3T3T3HJ7H1V2D4I1M5C7ZX10Q7S1G9Y7I7X2114、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1585.50美元/盎司時(shí)，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCJ7Z8Z9Q3Q1G4Z4HZ4D7X9F8P7E10H1ZH1D6O9E7X9X3B6115、在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。

A.交易單位

B.每日價(jià)格最大變動(dòng)限制

C.報(bào)價(jià)單位

D.最小變動(dòng)價(jià)位【答案】DCS9L4C3X7K2N4V6HQ9Q2J1D7H1N9D9ZM3H3X2G7B5Y2N4116、期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對(duì)有關(guān)期貨交易有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭(zhēng)議消除時(shí)為止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年【答案】BCN10E5C6J4U1O10H6HM2D6X9G8N4K1U2ZR3I8R4Y8F1M5L10117、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)【答案】ACF9C10Y2U5Y7T5O4HO2H5K9X8I2O10C3ZS5P7X1J9D3U9U9118、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。

A.總經(jīng)理

B.部門經(jīng)理

C.董事會(huì)

D.監(jiān)事會(huì)【答案】CCH8V5R6B3Y6X10V8HM7Q6K2C9S6W7Z7ZX8G9W7R1J6W10Y4119、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCT7D4O5F6M7G8B8HO4H8E9U1G10H9U1ZC6E2X7X10K3J10M7120、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】BCU3B10D6U10V4J10C6HB1P4Q6V7P5N10R3ZV7C2N2A8Q4H8P8121、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCV7U1J8X2D2Y1Q5HP10D2P3A7Y6I7S9ZJ10B9A1S7F9J3I7122、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金

B.權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買入價(jià)

C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格【答案】ACY5W3N1V9W8N4J9HH1A8C10S2H9Y1P9ZU8V7I4X1V3P1J9123、個(gè)人投資者申請(qǐng)開立金融期貨賬戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.10

B.20

C.30

D.50【答案】DCX2U1A1Z4P10T10S9HA1E2M8I1F6M2A8ZM3T3I5R8H2Z4Q5124、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375．2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382．4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500【答案】BCE5O5B6H4B1G10W5HR3S2Z7O2N5U2V9ZO2A10G8B5M9U3M9125、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率

D.貨幣總量【答案】DCH4J4J7Q3E8C1Q5HD1W8B2X3C2D5A10ZK10Y3J3F9V6Z7E3126、在期貨行情分析中，開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCT10W6E3I5H5I5K4HN2B7X2X3Y7E9S1ZA2Y8W6N3G4G7Y2127、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】BCS10E7Q1K1W5A2R7HC10S8S7L7H7F7E9ZQ10D1U2K6A4O9B9128、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。

A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

D.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的【答案】ACZ3P9M6S5I2D5X10HF3M10K3F8U5M1C9ZS7D10D3Y1N6E4U4129、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0.0213元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】DCR8R9F10W10U9G6P10HI6O5R5Z3Y6S9O6ZA5C4E7C1S3K3X2130、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨儲(chǔ)存時(shí)間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異【答案】BCH1T10U9J9P8K1E5HN4L7U9A5T6X8Z4ZG6R9G1N4B3U3B3131、MA一個(gè)極大的弱點(diǎn)在于()。

A.趨勢(shì)追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D.助漲助跌性【答案】BCV9C3D6X3Z8G8X5HN10S3P7J7Q1X4V3ZK2S7M2N5X2K2P3132、外匯期貨跨市場(chǎng)套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時(shí)候，應(yīng)該考慮到時(shí)差帶來的影響，選擇在交易時(shí)間（）的時(shí)段進(jìn)行交易。

A.重疊

B.不同

C.分開

D.連續(xù)【答案】ACH4D4B9U3N5M10J1HD5S10R6J7S5B9H5ZT5H2B10K9H2F6I3133、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為__________元，合理價(jià)格為__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】DCM9D8S1Z5S4I4P3HY9L6V9T7G7C8P7ZE10K5P4N10D5Z9G10134、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，以下正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約與期貨合約都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都是權(quán)威價(jià)格

B.兩者信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

C.交易均是由雙方通過一對(duì)一談判達(dá)成

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】DCT9Q2F3U1P3S8D2HW4E8D1V2D4Z9C7ZA5G1D10I5M9K6Y10135、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲【答案】ACK1H1E3W3B5M8Y4HZ10I1X10C3M8D6N7ZS4W4Z6M1E5Y3T5136、在反向市場(chǎng)上，交易者買入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價(jià)差將縮小

B.價(jià)差將擴(kuò)大

C.價(jià)差將不變

D.價(jià)差將不確定【答案】BCS9I5L5Q9D3N7V6HB8W6R4A7H10R4E9ZH4L1T7P5A9T2Z8137、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCT5Z3A5C10H8J10S2HQ2P8R7V1C9P2M2ZC7N6Z4N9H1X4S8138、期貨交易與期貨期權(quán)交易的相同之處是（）。

A.交易對(duì)象都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.交割標(biāo)準(zhǔn)相同

C.合約標(biāo)的物相同

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相同【答案】ACW8B9V9P7J8I8W9HC2K1P3J8U9Q10T6ZL9A2E8O8X6F10N5139、某短期國債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCB4C6C3X10T4Z6A3HA5Z7J5Q1R2K6E2ZI5G4D7P8Q1M5R9140、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國投資者很可能（）。

A.出售美國中長(zhǎng)期國債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國中長(zhǎng)期國債中做多頭【答案】ACV2W3X3R8P4L10R6HT8R9A6U9O9J4C7ZN2Y10H9T7Z9B6A5141、在其他因素不變時(shí)，中央銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策，國債期貨價(jià)格（）。

A.趨漲

B.漲跌不確定

C.趨跌

D.不受影響【答案】CCV3U2I3S2J4J10X2HF5N8L2K9V4Y4R4ZZ2R4B6G1Q8S2H4142、下列不屬于跨期套利的形式的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.跨品種套利【答案】DCZ9Q8O6F8B3H7S8HS6B7D8N6V4W6D6ZU3J2I4H10A8R5T4143、在國內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買賣申報(bào)單是以（）原則進(jìn)行排序。

A.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

C.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先

D.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先【答案】ACC8Z7J4O2X8M3E10HV6I3D9V6R4I6L3ZP7E1P2N9G8K9M2144、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購買一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】ACG7B6R10U1U3L9M3HU5H7Y4H2R4Q10A6ZV9Q6P2C5N2U4M5145、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.期權(quán)的價(jià)格越低

B.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

C.期權(quán)的價(jià)格越高

D.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高【答案】CCW5K4Z5N2F9T2H3HQ2N5H9S4I7E8D4ZN4J5M7Z2Q9X4Z5146、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】DCW7Y7N1Q2D5B7P6HW7R10U10A1X6T3P4ZS10O7U2U3R3T6V4147、某上市公司卷入一場(chǎng)并購談判，談判結(jié)果對(duì)公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對(duì)該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)

D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合【答案】DCW8F7M8G4A8I10X5HJ7N9G6V9L5H5R4ZJ8H9W3M1Z6G10L2148、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得（）。

A.相關(guān)期貨的空頭

B.相關(guān)期貨的多頭

C.相關(guān)期權(quán)的空頭

D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】BCK8D5R9Q9H7W5R2HN8O1J8B3P3D7E8ZZ4U3G6L7C6P8O1149、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。

A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額

B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額

D.立即平倉，退出市場(chǎng)【答案】ACJ1V2U4Q9W8R3T3HQ4F2J1Y2K5K10B6ZO8S9E4V5W6T7X8150、期貨市場(chǎng)上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價(jià)格為27500元／噸，賣方開倉價(jià)格為28100元／噸，協(xié)議平倉價(jià)格為27850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為27650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。

A.少賣100元／噸

B.少賣200元／噸

C.多賣100元／噸

D.多賣200元／噸【答案】DCZ2I1Z6E8L9X9C6HC7L1G10F2H4C9C7ZP6C5Y9T5S6L6V7151、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。

A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

B.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格

C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格

D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】DCT1T2Q7O4G4I10P4HH7Q10B5S9G7M7O3ZZ9N6Z1K7I5J2W7152、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利．則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。

A.大于45元／噸

B.大于35元／噸

C.大于35元／噸，小于45元／噸

D.小于35元／噸【答案】CCO2K2H4H3C3E7Y5HX6X2W9F5N2U7A9ZM1S4Z10A7A10K8H3153、?交易者發(fā)現(xiàn)當(dāng)年3月份的歐元／美元期貨價(jià)格為1.1138，6月份的歐元／美元期貨價(jià)格為1.1226，二者價(jià)差為88個(gè)點(diǎn)。交易者估計(jì)歐元／美元匯率將上漲，同時(shí)3月份和6月份的合約價(jià)差將會(huì)縮小，所以交易者買入10手3月份的歐元／美元期貨合約，同時(shí)賣出10手6月份的歐元／美元期貨合約。這屬于（）。

A.跨市場(chǎng)套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCI4Z4R5S1O8G7D6HH5A10X4V8I3Q9L3ZT8K8C2F5S3K7B8154、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCK5T3H1B9A1V7Y7HP10Y1K3J4X4H6R6ZO2B5K7F7B1G4X6155、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】BCB1T1E9K6C1C6R9HE10K10M4O10S9B7I4ZW5A7Y4K8T4Q5S4156、（）認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

A.道氏理論

B.切線理論

C.形態(tài)理論

D.波浪理論【答案】ACQ5M7F9F7P7S8Z4HR7S3I10M1G9J9V7ZC6L9Z5R7T6H5A8157、中國金融期貨交易所國債期貨的報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價(jià)格為101.335元，含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價(jià)格為101.335元，不含應(yīng)計(jì)利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】CCF7T5V3U8G9L1A10HO3S1H1B9G8W10O8ZN10J8V6Q7A6O2U2158、在利率期貨套利中，一般地，市場(chǎng)利率上升，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國債期貨合約價(jià)格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價(jià)格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定【答案】CCB8E1M8P3V1X3A7HY5J7Z5E2G10H3E1ZC2I10W2K3V5B10E10159、建倉時(shí)．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近期月份合約。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于【答案】DCX1F5I5U4E5J7S3HW8R10P3F8W1F4A6ZB2S4W2K3W5Y2T4160、在外匯交易中，某種貨幣標(biāo)價(jià)變動(dòng)一個(gè)“點(diǎn)”的價(jià)值稱為（），是匯率變動(dòng)的最小單位。

A.小數(shù)點(diǎn)值

B.點(diǎn)值

C.基點(diǎn)

D.基差點(diǎn)【答案】BCE6I2M7P9L10H6Y3HU7Z2H10P1A2P5U8ZO4R4Z8W10O8T9H10161、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

C.都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性

D.交易均是由雙方通過一對(duì)一談判達(dá)成【答案】BCU1O9O6O8G6N6W2HD7Y3F10G2U2X4W5ZV1S6Z2K10S5T3G3162、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，以5030元/噸的價(jià)格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元/噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。

A.該市場(chǎng)由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.該市場(chǎng)上基差走弱30元/噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸【答案】BCR8W9I10Y5A8F6W5HV7Z9Z9K9V9N9T9ZD8F3M10K7O5Z8Y8163、（），我國第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】ACE4X7C3K6N7L5M8HP5M3Y1J5J7Q8G9ZU3I5Q5R4W8D9P6164、某交易者以2.87元/股的價(jià)格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元【答案】DCF6S2C6Y9P7I9P5HU6O5Y6B5R8K7L7ZN7L1R5E2O6T9C9165、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義長(zhǎng)期國債。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】CCI7A7R6J10S10F6T9HO9G7G9J3R2L3J10ZT7V6V7D8G6R7L5166、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價(jià)格（）。

A.將下跌

B.將上漲

C.保持不變

D.不受影響【答案】ACY2Z9R3T4Q5O6W5HZ5Q3J6F9Q8O8T1ZU9K9W5W1U10N4X8167、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥

B.