技術(shù)分析之形態(tài)理論

關(guān)于形態(tài)理論反轉(zhuǎn)形態(tài)整理形態(tài)形態(tài)理論正是通過(guò)研究股價(jià)所走過(guò)的軌跡，分析和挖掘出曲線告訴 的一些多空雙方力量的對(duì)比結(jié)果，進(jìn)而指導(dǎo)的行動(dòng)。趨勢(shì)的方向發(fā)生變化一般不是突然來(lái)到的，變化都有一個(gè)發(fā)展的過(guò)程。形態(tài)理論通過(guò)研究股價(jià)曲線的各種形態(tài)，判斷股價(jià)正在進(jìn)行的運(yùn)行方向第一，價(jià)格應(yīng)在多空雙方取得均衡的位置上下來(lái)回波動(dòng)；第二，原有的平衡被打破后，價(jià)格將尋找新的平衡位置。持續(xù)整理，保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡 再尋找新的平衡

……股價(jià)的移動(dòng)主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的突破把價(jià)格曲線的形態(tài)分成兩個(gè)大的類(lèi)型：這兩種過(guò)程，反轉(zhuǎn)突破形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)雙重形態(tài)、頭肩形態(tài)、圓弧形態(tài)、V型喇叭形菱形主要特點(diǎn):兩個(gè)最高點(diǎn)的高度相當(dāng)，有時(shí)候價(jià)格在跌破頸線后出現(xiàn)回抽現(xiàn)象而產(chǎn)生平臺(tái)，然后下降趨勢(shì)才告形成。雙頂形有時(shí)會(huì)繼續(xù)延長(zhǎng)而變成三頂形或多頂形，這表示下降的阻力較大，但一旦突破頸線下降，則顯示多頭退出市場(chǎng)，買(mǎi)氣減少，價(jià)格下降的幅度可能會(huì)較大。M頭形成后，有兩種可能的趨勢(shì)：第一、價(jià)格演變成后面介紹的矩形，成為整理形態(tài)；第二、突破或跌破壓力位和支撐位。第三、當(dāng)價(jià)格突破或跌破重要支撐壓力位后，后市的波動(dòng)空間只少等于突破點(diǎn)到頂（底）的距離頭肩頂?shù)某梢颍寒?dāng)價(jià)格經(jīng)歷了主升浪快速上漲之后，市場(chǎng)獲利盤(pán)涌現(xiàn)，價(jià)格開(kāi)始回落，這就是左肩；短線獲利盤(pán)拋盡，價(jià)格延續(xù)前期的主升浪上漲，但此時(shí)明顯價(jià)格的漲幅小于前輪上漲，多頭力量減弱，形態(tài)頭部；價(jià)格經(jīng)歷了短暫回，再次上揚(yáng)，大有延續(xù)前期上漲之勢(shì)，然而始終無(wú)法突破前高點(diǎn)，終于再次選擇向下，形成次高點(diǎn)，這就是右肩。頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)以跌破右肩始點(diǎn)確認(rèn)形態(tài)完成。頭肩頂形態(tài)對(duì)后市的測(cè)算方法是：從突破點(diǎn)算起，價(jià)格將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。將股價(jià)在一段時(shí)間的頂部高點(diǎn)用折線連起來(lái)，每一個(gè)局部的高點(diǎn)都考慮到，

有時(shí)可能得到一條類(lèi)似圓弧的弧線，蓋在價(jià)格之上；將每個(gè)局部的低點(diǎn)連在一起也能得到一條弧線，托在價(jià)格之下。圓弧形在實(shí)際中出現(xiàn)的機(jī)會(huì)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的，這一點(diǎn)同前面幾種形態(tài)有所區(qū)別。圓弧形形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)該與一個(gè)頭肩形形成的時(shí)間相當(dāng)。V字型反轉(zhuǎn)形態(tài)常常出現(xiàn)在價(jià)格爆漲爆跌之后，技術(shù)上遠(yuǎn)離均線系統(tǒng)，造成價(jià)格快速向均線系統(tǒng)回靠；V字型反轉(zhuǎn)常常受消息面的影響較大，如重大利好或利空消息的，突發(fā)性事件等。V字型反轉(zhuǎn)出現(xiàn)的概率較低，屬于

行情，

以V字型底為例為大家解釋V字型的成因：當(dāng)價(jià)格經(jīng)歷了一段時(shí)間快速下跌之后，此時(shí)價(jià)格遠(yuǎn)離均線系統(tǒng)，此時(shí)的下跌有強(qiáng)之末的味道，短線客主導(dǎo)市場(chǎng)；一旦突發(fā)性利好事件出現(xiàn)，短線客反手做多，中線看多投資者入場(chǎng)，導(dǎo)致價(jià)格速猛發(fā)展，形成空殺空行情。通常情況下V字型反轉(zhuǎn)屬于反彈或回調(diào)浪中的結(jié)構(gòu)，或者稱(chēng)為失敗的V字反轉(zhuǎn)形態(tài)喇叭形態(tài)又稱(chēng)擴(kuò)張三角形，是三角形態(tài)的變異體，是和收斂三角形相對(duì)應(yīng)的形態(tài)。由于價(jià)格波動(dòng)的幅度越來(lái)越大，形成了越來(lái)越高的三個(gè)高點(diǎn)，以及越來(lái)越低的兩個(gè)低點(diǎn)。這說(shuō)明當(dāng)時(shí)的交易異常地活躍，成交量日益放大，市場(chǎng)已失去控制，完全由參與交易的公眾的情緒決定。在這個(gè)的時(shí)候進(jìn)入市場(chǎng)是很的，進(jìn)行交易也十分。在經(jīng)過(guò)了劇烈的

之后，人們的熱情會(huì)漸漸平靜，遠(yuǎn)離這個(gè)市場(chǎng)，價(jià)格將逐步地往下運(yùn)行。?三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)是喇叭形已經(jīng)完成的標(biāo)志。投資者應(yīng)該在第三高點(diǎn)，調(diào)頭向下時(shí)做空，這在大多數(shù)情況下是正確的。如果價(jià)格進(jìn)一步跌破了第二個(gè)低點(diǎn)，則喇叭形完成得到確認(rèn)，更應(yīng)該做空市場(chǎng)。價(jià)格在喇叭形之后的下調(diào)過(guò)，肯定會(huì)遇到反

作，而且反抽的力度會(huì)相當(dāng)大，這是喇叭形的特殊性。但是，只要反抽高度不超過(guò)下跌高度的一半，價(jià)格下跌的勢(shì)頭還是應(yīng)該被保持的。菱形的另一個(gè)名稱(chēng)叫鉆石形，是另一種出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)。它比起上面的喇叭形來(lái)說(shuō)，更有向下的愿望。它的前半部分類(lèi)似于喇叭形，后半部分類(lèi)似于對(duì)稱(chēng)三角形。菱形有對(duì)稱(chēng)三角形保持原有趨勢(shì)的特性。前半部分的喇叭形之后，趨勢(shì)應(yīng)該是下跌，后半部分的對(duì)稱(chēng)三角形使這一下跌暫時(shí)推遲，但終究沒(méi)能擺脫下跌運(yùn)。??識(shí)別菱形時(shí)有幾點(diǎn)應(yīng)該注意：

第一，菱形有時(shí)也作為持續(xù)形態(tài)，不出現(xiàn)在頂部，而出現(xiàn)在下降趨勢(shì)的中途，這時(shí)，它還是要保持原來(lái)的趨勢(shì)方向，換句話(huà)說(shuō)，這個(gè)菱形之后的仍是下降。第二，菱形上面兩條直線的交點(diǎn)有可能并非正好是一個(gè)高點(diǎn)。左、右兩邊的直線由各自找的兩個(gè)點(diǎn)畫(huà)出，兩條直線在什么位置相交就不要求了。同理，菱形下面兩條直線也有與上面兩條直線相似的可能。第三，技術(shù)分析中，形態(tài)理論中的菱形不是嚴(yán)格的幾何意義上的菱形。三角形態(tài)矩形形態(tài)旗形形態(tài)楔形形態(tài)整理形態(tài)通常為趨勢(shì)的中繼形態(tài)，整理形態(tài)結(jié)束后，價(jià)格延續(xù)前期的趨勢(shì)運(yùn)行。三角形整理形態(tài)可以分為三種：對(duì)稱(chēng)三角形態(tài)（收斂三角形態(tài)）上升三角形態(tài)（直角三角形態(tài)）下降三角形態(tài)（直角三角形態(tài)）對(duì)稱(chēng)三角形態(tài)屬于中繼形態(tài)，不會(huì)改變?cè)汹厔?shì)。對(duì)稱(chēng)三角形有兩條聚攏的直線，上面的向下傾斜，起壓力作用；下面的向上傾斜，起支撐作用。兩直線的交點(diǎn)稱(chēng)為頂點(diǎn)。通常情況下，對(duì)稱(chēng)三角形態(tài)由五波組成，上漲或下跌突破上下軌道后，多數(shù)情況下都會(huì)有一個(gè)小幅的回踩確認(rèn)過(guò)程，回踩確認(rèn)結(jié)束代表市場(chǎng)延續(xù)前期趨勢(shì)運(yùn)行。對(duì)稱(chēng)三角形被突破后的測(cè)算方法：從突破點(diǎn)算起，股價(jià)至少要運(yùn)動(dòng)到與形態(tài)高度相等的距離。突破的位置一般應(yīng)在三角形的橫向?qū)挾鹊?／2到3／4的某個(gè)地點(diǎn)。三角形的橫向?qū)挾戎傅氖巧蠄D中頂點(diǎn)到虛線的距離。對(duì)稱(chēng)三角形只是原有趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)的途中休整階段，所以持續(xù)的時(shí)間不應(yīng)太長(zhǎng)。持續(xù)時(shí)間太長(zhǎng)了，保持原有趨勢(shì)的能力就會(huì)下降，如果股價(jià)不在預(yù)定的位置突破三角形，那么這個(gè)對(duì)稱(chēng)三角形態(tài)可能會(huì)轉(zhuǎn)化成別的形態(tài)。升三角形是對(duì)稱(chēng)三角形的變形體，常出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中。對(duì)稱(chēng)三角形有上下兩條直線。將上面的直線逐漸由向下傾斜變成水平方向就得到上升三角形。在對(duì)稱(chēng)三角形中，壓力和支撐都是逐步加強(qiáng)的。一方是越壓越低，另一方是越撐越高，看不出誰(shuí)強(qiáng)誰(shuí)弱。在上升三角形中壓力是水平的，始終都是一樣，沒(méi)有變化，而支撐都是越撐越高。上升三角形比起對(duì)稱(chēng)三角形來(lái)，有更強(qiáng)烈的上升意識(shí)，多方比空方更為積極。通常以三角形的向上突破作為這個(gè)持續(xù)過(guò)程終止的標(biāo)志。如果價(jià)格原有的趨勢(shì)是向上，則很顯然，遇到上升三角形后，幾乎可以肯定今后是向上突破。

如果原有的趨勢(shì)是下降，則出現(xiàn)上升三角形后，前后價(jià)格的趨勢(shì)判斷起來(lái)有些難度。一方要繼續(xù)下降，保持原有的趨勢(shì)，另一方要上漲，兩方必然發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)。如果在下降趨勢(shì)處于未期時(shí)（下降趨勢(shì)持續(xù)了相當(dāng)一段時(shí)間），出現(xiàn)上升三角形還是以看漲為主，這樣，上升三角形就成了反轉(zhuǎn)形態(tài)的底部。上升三角形被突破后，也有測(cè)算的功能，測(cè)算的方法同對(duì)稱(chēng)三角形類(lèi)似。升三角形是和上升三角形相反，常出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中下降三角形的上軌是向下傾斜的壓力線，下軌為水平直線下降三角形態(tài)常出現(xiàn)下跌趨勢(shì)中，為下跌中繼平臺(tái)，如出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中，且前期已經(jīng)有較大漲幅時(shí)，下降三角形態(tài)演變?yōu)榉崔D(zhuǎn)形態(tài)。矩形又叫箱形。價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，作橫向延伸的運(yùn)動(dòng)。

矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓?？辗皆趦r(jià)格高上去后，在某個(gè)位置就拋壓，多方在股價(jià)下跌后到某個(gè)價(jià)位就買(mǎi)入。時(shí)間一長(zhǎng)就形成兩條明顯的上下界線。隨著時(shí)間的推移，雙方的戰(zhàn)斗熱情會(huì)逐步減弱，市場(chǎng)趨于平談。矩形被突破后，也具有測(cè)算意義，形態(tài)高度至少等于矩形的高度。面對(duì)突破后股價(jià)的回抽，矩形的上下界線同樣具有

回抽的作用。矩形形態(tài)為趨勢(shì)中繼形態(tài)，但當(dāng)趨勢(shì)已走出較大空間時(shí)，形成三重頂（底）形態(tài)，在面對(duì)矩形和三重頂（底）進(jìn)行操作時(shí)，幾乎一定要等到突破之后才能采取行動(dòng)，因?yàn)檫@兩個(gè)形態(tài)今后的走勢(shì)方向完全相反。矩形為提供短線操作機(jī)會(huì)，前提是能夠提前預(yù)知矩形形態(tài)；可以下軌附近建倉(cāng)多單，在上軌附近建倉(cāng)空單，短線操作，輕倉(cāng)為上。從幾何學(xué)的觀點(diǎn)看旗形應(yīng)該叫平行四邊形，它的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形。旗形的市場(chǎng)意義和軌道線的意義相似，上下兩條平行線起著壓力和支撐作用，旗形大多發(fā)生在市場(chǎng)極度活躍，價(jià)格