2022年智能電表產(chǎn)業(yè)競爭格局與投資研究報告

2022年智能電表產(chǎn)業(yè)競爭格局與投資研究報告匯報人：林哲茹日期：2022-10-221contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義電能表作為智能電網(wǎng)建設(shè)的關(guān)鍵終端產(chǎn)品之一，承擔著原始電能數(shù)據(jù)采集、計量和傳輸?shù)娜蝿?wù)，是實現(xiàn)信息集成、分析優(yōu)化和信息展現(xiàn)的基礎(chǔ)，對于電網(wǎng)實現(xiàn)信息化、自動化、互動化具有重要支撐作用。隨著我國智能電網(wǎng)建設(shè)持續(xù)推進，電能表已經(jīng)從機電一體化電能表、電子式電能表進入到了智能化電能表時代，智能電表的功能及定位不斷向智能化、模塊化的用電終端發(fā)展。智能電表的廣泛應用能夠提高電力企業(yè)的經(jīng)營效率，促進節(jié)能減排，增強電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性。4行業(yè)發(fā)展歷程第一代機電一體化電能表,計數(shù)器顯示，帶簡單數(shù)據(jù)接口，產(chǎn)品局限性較天，安裝復雜。第二代電子式電能表,電子式電能表分普通電子式電能表和多功能電能表，具有電能計量功能，多功能還具有通訊接口、多費率計量、事件記錄等功能。第三代智能化電能表,具有電能量計量、數(shù)據(jù)處理、實時監(jiān)測、自動控制、信息交互、費控、防竊電等功能。第四代智能物聯(lián)表,符合IR46標準所提出的采用兩個“MCU”的設(shè)計思路5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游智能電表行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，智能電表行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游智能電表行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于智能電表企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游智能電表行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素9行業(yè)政治環(huán)境1國家電網(wǎng)發(fā)改委工信部《關(guān)于全面推進移動物聯(lián)網(wǎng)(NBoT)建設(shè)發(fā)展的通知》加快電網(wǎng)發(fā)展,加大技術(shù)創(chuàng)新，推動能源電萬從高碳向低碳、從以化石能源為主向以清潔能源為主轉(zhuǎn)變，加快形成綠色生產(chǎn)和消費方式，助力生態(tài)文明建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展;加快信息采集、感知、處理、應用等環(huán)節(jié)建設(shè)，推進各能源品種的數(shù)據(jù)共享和價值挖掘。到2025年，初步建成國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)。智能電網(wǎng)用智能電表(具有發(fā)送和接收信號、自診斷、數(shù)據(jù)處理功能）為鼓勵類產(chǎn)品。廣NB-IoT在公共服務(wù)領(lǐng)域的應用，推進智慧城市建設(shè)。以水、電、氣表智能訐量、公共停車管理、環(huán)保監(jiān)測等領(lǐng)域為切入點，結(jié)合智慧城市建設(shè),加快發(fā)展NB-IoT在城市公共服務(wù)和公共管理中的應用，助力公共服務(wù)能力不斷提升。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(2019年本)》《“碳達峰、碳中和”行動方案》10行業(yè)政治環(huán)境2通知指出，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重點方向是，推進縣城公共基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化建設(shè)改造。加快交通、水電氣熱等市政領(lǐng)域數(shù)字終端、系統(tǒng)改造建設(shè)。推動新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快SC網(wǎng)絡(luò)規(guī)模部署和商業(yè)應用?！蛾P(guān)于加快落實新型城鎮(zhèn)化建設(shè)補短板強弱項工作有序推進縣城智慧化改造的通知》加快智能電表推廣應用，全面建設(shè)用電信息菜集系統(tǒng),推進用戶用電信息的自動采集。探索應用多元化、網(wǎng)絡(luò)化、雙向?qū)崟r計量技術(shù)和用電信息采集技術(shù)，全面支撐用戶信息互動、分布式電源及多元化負荷接入等業(yè)務(wù)，為實現(xiàn)智能雙向互動服務(wù)提供信息基礎(chǔ)。2020年，智能電表覆蓋率達到90%。《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動計劃(2015-2020年)》在中國首次系統(tǒng)地提出了包括7個技術(shù)領(lǐng)域、28個技術(shù)專題和137項關(guān)鍵設(shè)備的研制規(guī)劃，包括智能電表、智能插座、電動汽車充放電設(shè)備等?！吨悄茈娋W(wǎng)關(guān)鍵設(shè)備（系統(tǒng)）研制規(guī)劃》為實現(xiàn)電力用戶用電信息的“全覆蓋、全采集、全費控”，將重點支持電萬用戶用電信息.采集專用芯片、采集終端、主站系統(tǒng)、智能電表等用電信息采集關(guān)鍵設(shè)備的研發(fā)《國家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報告》1101020304行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境12社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。13行業(yè)社會環(huán)境近年來，全社會用電需求持續(xù)增長，國網(wǎng)加快推進智能配用電網(wǎng)建設(shè)，但伴隨著國家電網(wǎng)智能電表趨于完全覆蓋，電網(wǎng)投資數(shù)額增速有所下降，智能電表招標數(shù)量下降趨勢明顯。2017年智能電表招標總量比2014年智能電表年最高招標量下降56.6%，2018年由于部分替換需求，招標總量約5650萬只，同比增長283%。智能電表招標量自從國網(wǎng)2018年第二批招標已有明顯回升，2019年國家電網(wǎng)公司第二批智能電表招標回升信號明顯增強，智能電表招標總量已達7385.5萬只。14行業(yè)驅(qū)動因素1234政策支持智能電表行業(yè)發(fā)展近年來，國務(wù)院、國家發(fā)改委、工信部陸續(xù)制定相關(guān)鼓勵政策，如《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》《物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動計劃（2021-2023年）》等政策，不斷引導智能電網(wǎng)建設(shè)，并強調(diào)智能電表的重要作用，為國內(nèi)智能電表制造企業(yè)營造了良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。在電力需求持續(xù)增長的拉動下，電網(wǎng)在用電端的投入將保持在相對較高的水平。在政策利好下，智能電表行業(yè)將進一步發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新推動智能電表行業(yè)發(fā)展隨著智能控制技術(shù)、傳感器技術(shù)、通信技術(shù)、人工智能等新技術(shù)的不斷積累和持續(xù)優(yōu)化，智能電表的計量、數(shù)據(jù)傳輸、數(shù)據(jù)處理與各種新技術(shù)的結(jié)合愈加緊密，產(chǎn)生出多種新功能與應用，已逐步在新能源并網(wǎng)、電動汽車充電樁等應用中體現(xiàn)。具有客戶負荷辨識功能的新型智能電表在完成常規(guī)電能計量的同時，可智能識別客戶家庭內(nèi)電器類型和明細用電信息，從而推動智慧家居水平的提升，提升消費者用電體驗。另外，科技進步加快了智能電表的市場普及率及升級換代節(jié)奏，將進一步推動智能電表行業(yè)發(fā)展。節(jié)能減排的發(fā)展趨勢進一步促進行業(yè)發(fā)展節(jié)能減排是我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的一項長遠戰(zhàn)略，智能電網(wǎng)的建設(shè)對于科學合理的開發(fā)不可再生能源，并充分利用可再生能源發(fā)電，繼而應對全球氣候變化，智能電表作為智能電網(wǎng)建設(shè)的重要一環(huán)，在節(jié)能減排的工作中發(fā)揮重要作用。在節(jié)能減排趨勢下，智能電網(wǎng)建設(shè)將進一步促進智能電表行業(yè)的發(fā)展。構(gòu)建“智能能源網(wǎng)”的需求將進一步拉動相關(guān)行業(yè)的快速發(fā)展能源問題已成為全球未來發(fā)展的焦點問題，能源變革與傳統(tǒng)變革不同之處在于它實質(zhì)上是催生了新的產(chǎn)業(yè)革命、技術(shù)革命和思想革命。智能能源網(wǎng)是將水、熱、氣、電等能源構(gòu)建成為智能網(wǎng)絡(luò)，不僅要求各品種能源實現(xiàn)智能化，還需要將不同能源品種網(wǎng)絡(luò)有機整合，形成跨能源品種的能源生產(chǎn)、流通（交易）、消費網(wǎng)絡(luò)。智能能源網(wǎng)的推出為中國可再生能源和新能源的大發(fā)展奠定并網(wǎng)基礎(chǔ)，促使能源使用的可靠、經(jīng)濟、高效和環(huán)保；同時，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，改變中國公眾和企業(yè)的能源消費方式和生產(chǎn)方式。這一覆蓋智能電網(wǎng)且層次更高的智能能源網(wǎng)無疑會帶來更大的投資拉動，智能計量儀表及信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品作為構(gòu)建智能能源網(wǎng)的重要組成部分，未來市場前景廣闊。.政策支持智能電表行業(yè)、節(jié)能減排的發(fā)展趨勢、技術(shù)創(chuàng)新推動、智能能源網(wǎng)”等是行業(yè)主要驅(qū)動因素15Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點16行業(yè)現(xiàn)狀2018年以后，隨著“堅強智能電網(wǎng)”計劃進入引領(lǐng)提升階段，國家電網(wǎng)啟動新一輪改造，開始對寬帶電力線載波通信產(chǎn)品進行招標，同時存量智能電表的更新?lián)Q代需求拉動了智能電表市場需求的回升。數(shù)據(jù)顯示，2019年國家電網(wǎng)智能電表招標數(shù)量快速增長至7380.19萬只，同比增長39.8%。2020年受新冠肺炎疫情影響，電能表鋪設(shè)進度放緩，國家電網(wǎng)智能電表招標數(shù)量有所下滑，同比下降29.5%，2021年招標量恢復增長，達66701萬只。2022年國家電網(wǎng)智能電表招標數(shù)量將達7736.35萬只。17行業(yè)市場規(guī)模近年來受招標政策及外部環(huán)境影響，南網(wǎng)對智能電表的需求波動幅度較大。為按時完成智能電表和低壓集抄全覆蓋的“兩覆蓋”工作，南網(wǎng)公司在2016年至2018年持續(xù)推動智能電表的招標，至2018年基本完成了“兩覆蓋”的建設(shè)，招標總額有所下降，招標額僅15.61億元。2019年起，同樣受存量電表更換需求影響需求回升，加之下半年在上半年各網(wǎng)省獨立招標后南網(wǎng)又恢復并進行了兩次總部集中招標，使得當年招標總額大幅提升，同比增長129.1%。2020年，受疫情影響電表鋪設(shè)進度放緩，招標額再次下調(diào)，至2021年影響消除后又恢復至2018年以前水平。2022年我國智能電表招標總額將進一步增至376億元。18行業(yè)市場規(guī)模從2010-2021年我國智能電表招標數(shù)量來看，2014年我國智能電表需求量快速上升，2015-2017年智能電表需求逐漸趨于飽和，招標量逐年下降，2018年以后隨著“堅強智能電網(wǎng)”計劃進入引領(lǐng)提升階段，2020年受新冠疫情影響，電能表鋪設(shè)進度放緩，國家電網(wǎng)智能電表招標數(shù)量有所下滑，而2021年前述影響消除后招標量又重新回升，招標量為6674萬只，同比增長28.2%。單相智能電表招標量來看，2018年和2019年國家電網(wǎng)各類單相表需求量同比分別增長40.21%和465%。2020年受疫情影響，國網(wǎng)建設(shè)進度放緩，單相智能電表需求量出現(xiàn)明顯下降。2021年市場需求出現(xiàn)明顯反彈，同比增長28.25%。19行業(yè)現(xiàn)狀智能電表招標額智能電表招標額方面，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年南方電網(wǎng)單相智能電表招標額為18.56億元，同比增長45.1%，三相智能電表招標額為7.43億元，同比增長69%，招標總額為25.99億元，同比增長49.8%。智能電表進出口從我國智能電表進出口數(shù)量來看，2015-2021年我國智能電表出口量增長明顯，且出口量遠大于進口量，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年我國智能電表出口量為4448.98萬只，同比下降2%，進口量為893萬只，同比增長12%。截至2022年1-2月出口量為710.69萬只，同比增長26%，進口量為9.07萬只，同比增長07%。進出口金額來看，據(jù)統(tǒng)計，截至2022年1-2月我國智能電表出口金額為67億美元，同比下降43%，進口金額為0.05億美元，同比增長5.12%。我國智能電表主要從越南、印度尼西亞、印度三個地區(qū)進口，2021年進口量分別為50.86萬只、17.14萬只與9.58萬只，進口量分別占比60.6%、20.42%與141%。2021年我國智能電表共出口到158個國家或地區(qū)，其中出口量位居前三的分別是印度尼西亞、越南與韓國，出口量分別為237.0萬臺、224萬臺與2120行業(yè)痛點高端技術(shù)人才的緊缺隨著智能電網(wǎng)的加速推行，智能配用電技術(shù)將不斷發(fā)展，產(chǎn)品更新的頻率逐漸加快。因此，從產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、配套服務(wù)都需要有高端技術(shù)人才的加入。與此同時，智能配用電系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)涉及微電子技術(shù)、計算機技術(shù)、通信技術(shù)、自動控制技術(shù)、新材料技術(shù)等多領(lǐng)域技術(shù)，從事相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計生產(chǎn)的人員，不但要具有上述技術(shù)、技能，而且要將這些方面的知識融會貫通，需要長時間的經(jīng)驗積累，導致行業(yè)高端技術(shù)人才相對缺乏，限制了行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)競爭激烈用電設(shè)備采購一般由電網(wǎng)公司組織招標，行業(yè)競爭向技術(shù)、品牌、產(chǎn)品附加值等高水平、良性競爭態(tài)勢發(fā)展，行業(yè)競爭日趨激烈。隨著當今世界經(jīng)濟全球化和一體化過程的加快，公司將更廣泛、更直接地融入到世界市場的競爭中，而同時面臨的國際市場競爭當然也是日益激烈，公司若想在激烈的市場競爭中求得生存發(fā)展，必須緊緊跟隨外部環(huán)境及內(nèi)部條件的變化，不斷創(chuàng)新，取得長期競爭優(yōu)勢。高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，智能電表行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于智能電表行業(yè)的發(fā)展21流通環(huán)節(jié)有待完善智能電表產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致智能電表行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，智能電表行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。智能電表產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學等多項學科，而目前從事智能電表行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，智能電表行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對智能電表行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土智能電表行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范智能電表行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用智能電表行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證智能電表行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：智能電表行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土智能電表行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，智能電表行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為智能電表行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，智能電表行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的智能電表行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土智能電表行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。智能電表行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。23Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)24&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入智能電表行業(yè)，對智能電表行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，智能電表行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。智能電表行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的智能電表行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土智能電表行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占智能電表行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入智能電表行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土智能電表行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類智能電表行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）智能電表行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系智能電表行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系智能電表行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局目前我國智能電表行業(yè)分散。根據(jù)2021年第一批智能電表中標情況來看，智能電表行業(yè)CR5為24%，市場集中度較低。未來隨著市場集中度提升，頭部智能電表企業(yè)有望受益。競爭格局1復旦微的單相智能電表MCU芯片產(chǎn)品在國網(wǎng)市場中份額排名第一，系所在領(lǐng)域的行業(yè)龍頭企業(yè)，累計出貨量超4億顆。復旦微主要可比公司為鉅泉光電和上海貝嶺，主要競爭領(lǐng)域集中在電力產(chǎn)品，但專注領(lǐng)域有所差別。競爭格局226行業(yè)發(fā)展趨勢基于IR46標準的智能物聯(lián)電能表升級基于IR46標準的智能物聯(lián)電能表升級需求將成為智能電表市場未來擴容的主要驅(qū)動力。2016年，國