一建《工程經(jīng)濟(jì)》計(jì)算題必過(guò)

1、單利計(jì)算:

所謂單利是指在計(jì)箅利息時(shí)，僅用最初本金來(lái)計(jì)算，而不計(jì)入先前計(jì)息周期中所累積增加的利息，即通常所說(shuō)的“利不生利”的計(jì)息方法。I

Pi單t式中I

——代表第t

計(jì)息周期的利息額；P——代表本金；i

——計(jì)息周期單利利率。t單[2010

年真題]甲施工企業(yè)年初向銀行貸款流動(dòng)資金200

萬(wàn)元，按季度計(jì)算并支付利息，季度利率

1.5%，則甲施工企業(yè)一年應(yīng)支付的該項(xiàng)流動(dòng)資金貸款利息為（

）萬(wàn)元。A.6.00B.6.05C.12.00D.12.27答案：C解析：此題考察的實(shí)質(zhì)為單利的概念，題干中明確說(shuō)明“按季度計(jì)算并支付利息”，此處理解“支付”二字最為關(guān)鍵，實(shí)際上是明示了單利的性質(zhì)，即利不生利。2、復(fù)利計(jì)算：所謂復(fù)利是指在計(jì)算某一計(jì)息周期的利息時(shí)，其先前周期上所累積的利息要計(jì)算利

息，即“利生利”、“利滾利”的計(jì)息方式。It

i

Ft1式中

i——計(jì)息周期復(fù)利利率；Ft-1——表示第（t－1）期末復(fù)利本利和。而第t

期末復(fù)利本利和的表達(dá)式如下：Ft

Ft1

(1

i)3、一次支付的終值和現(xiàn)值計(jì)算①終值計(jì)算（已知

P

求

F

即本利和）F

P(1

i)n或

F=P(F/P,i,n）(1+i)稱之為一次支付終值系數(shù)，用（F/P,i,n）表示。n注：在（F/P，i，n)這類符號(hào)中，括號(hào)內(nèi)斜線上的符號(hào)表示所求的未知數(shù)，斜線下的符號(hào)表示已知數(shù)。（F/P,i,n)表示在已知P、i和n的情況下求解F的值?！纠}】在資金等值計(jì)算中，下列表達(dá)正確的是（a）。A．P一定，n相同，i越高，F(xiàn)越大

B．P一定，i相同，n越長(zhǎng)，F(xiàn)越小C．F一定，i相同，n越長(zhǎng)，P越大

D．F一定，n相同，i越高，P越大②現(xiàn)值計(jì)算（已知

F

求

P）FnP

F(1

i)(1

i)n(1+i)-n稱之為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，用（P/F,i,n）表示。即未來(lái)一筆資金乘上該系數(shù)就可以求出其現(xiàn)值。4、等額支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計(jì)算等額支付系列現(xiàn)金流量序列是連續(xù)的，且數(shù)額相等，即：At

A

常數(shù)（t

1，2，3，

，n）①終值計(jì)算（即已知

A

求

F）(每年年末存

X，求

Y

年末本利和)（

）n11iF

Ai（1+i）n-1/i

稱為等額支付系列終值系數(shù)或年金終值系數(shù)，用符號(hào)（F/A,i,n）表示。②現(xiàn)值計(jì)算（即已知

A

求

P）（每年年末等額收

X，求開始投資

Y）（1

i）n1P

F（1

i）

Ani（1

i）n【例題】某企業(yè)欲投資一項(xiàng)目，預(yù)計(jì)

2

年后項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)并獲利，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期為

10

年，各年凈收益為

500萬(wàn)元，每年凈收益的

80％可用于償還貸款。銀行貸款年利率為

6％，復(fù)利計(jì)息，借款期限為

6

年。如運(yùn)營(yíng)期各年年末還款，該企業(yè)期初最大貸款額度為（

）。第

1

頁(yè)

共15

頁(yè)A．1234

萬(wàn)元B．1308

萬(wàn)元C．1499

萬(wàn)元D．1589

萬(wàn)元答案:A解析:（1）每年凈收益

500

萬(wàn)元，80％用于償還貸款，每年還款額為

50080%=400

萬(wàn)元（2）項(xiàng)目期初貸款，建設(shè)期

2

年，借款期限

6

年，則實(shí)際還款只有

4

年（3）最大貸款額即在還款期限內(nèi)有償還能力的借款額，為四年還款額的現(xiàn)值：③資金回收計(jì)算（已知

P

求

A）ni（1

i）A

P（1

i）n1【例題】某企業(yè)年初投資

6000

萬(wàn)元，10

年內(nèi)等額回收本利，若基準(zhǔn)收益率為

8％，則每年年末應(yīng)回收的資金是（c）。A．600

萬(wàn)元

B．826

萬(wàn)元

C．894

萬(wàn)元

D．964

萬(wàn)元【例題】某企業(yè)年初投資

5000

萬(wàn)元，10

年內(nèi)等額回收本利，若基準(zhǔn)收益率為

8％，則每年年末應(yīng)回收的資金是（c）。A．500

萬(wàn)元B．613

萬(wàn)元C．745

萬(wàn)元D．784

萬(wàn)元④償債基金計(jì)算（已知

F

求

A）iA

F（1

i）n1公式名稱已知項(xiàng)欲求項(xiàng)系數(shù)符號(hào)公式F=P（1+i

）-nn一次支付終值PFFP（F/P，i，n）(P/F，i，n)一次支付現(xiàn)值等額支付終值P=F(1+i)資金等值計(jì)算公式1

in

1AFAPFAPA(F/A，i，n)(A

/F，i，n)(P/A，i，n)(A/P，i，n)F

AiiA

F償債基金年金現(xiàn)值資金回收1

i1n1

i

n

1P

AA

Pi1

i

ni1

i

n1

in

1[2010

年真題]某人連續(xù)

5

年每年年末存入銀行

20

萬(wàn)元，銀行年利率

6％，按年復(fù)利計(jì)息，第

5

年末一次性收回本金和利息，則到期可以收回的金額為(

)萬(wàn)元。A.104.80

B.106.00

C.107.49

D.112.74答案：D第

2

頁(yè)

共

15

頁(yè)1

6

%

5

1解析：F

20

F

/

A

，6

%

，5

20

112

.746

%[2006

年真題]下列關(guān)于現(xiàn)值

P、終值

F、年金

A、利率

i、計(jì)息期數(shù)

n

之間關(guān)系的描述中，正確的是（A.F

一定、n

相同時(shí)，i

越高、P

越大

B.P

一定、n

相同時(shí)，i

越高、F

越?。.i、n

相同時(shí)，F(xiàn)

與

P

呈同向變化答案：CD.i、n

相同時(shí)，F(xiàn)

與

P

呈反向變化F

P

1

i

n解析：【例題】在資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算時(shí)，i

和

n

給定，下列等式中正確的有（）。A．(F/A，i，n)=[(P/F，i，n)(A/p，i，n)]－1B．(A/P，i，n)=(A/F，i，n)+iC．(A/F，i，n)=(A/P，i，n)-iD．(F/P，i，n)=(A/P，i，n)/(F/A，i，n)E．(A/P，i，n)(F/A，i，n)=(P/F，i，n)答案:A、B、C、D11n

1

ini

1

i11i

1

F/A,（解析:（P/F,i,n）(A/P,i,n)i,n）

n

n

n

1

i

1

i

1

i1

i1ni

1i1

i(A/P,i,n)i1iniii（A/F,i,n）ii1in11in11in1因?yàn)?/p>

(A/P,i,n)（A/F,i,n）i，所以

（A/F,i,n）(A/P,i,n)i

i

1

in

1n1

ii,n）1

i

n（F/P,i,n）(A/P,i,n)（F/A,

1

ini1因?yàn)?A/P,i,n)（F/A,i,n）（F/P,i,n），故(A/P,i,n)（F/A,i,n）（P/F,i,n）5、名義利率r是指計(jì)息周期利率

i

乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)

m

所得的年利率。即：r

im6、有效利率的計(jì)算:

有效利率是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率,包括計(jì)息周期有效利率和年有效利率兩種情況。（1）計(jì)息周期有效利率，即計(jì)息周期利率i，由式（1Z101021）可知：ri

（1Z101022-1）m（2）年有效利率，即年實(shí)際利率。r年初資金

P，名義利率為

r，一年內(nèi)計(jì)息

m

次，則計(jì)息周期利率為

i

。根據(jù)一次支付終值公式可m得該年的本利和

F，即：mr

F

P1m

根據(jù)利息的定義可得該年的利息

I

為：第

3

頁(yè)

共15

頁(yè)mmr

r

I

P1

P

P1

1m

m

再根據(jù)利率的定義可得該年的實(shí)際利率，即有效利率ieFF為：mIr

m

ieff

1

1P[2006

年真題]年名義利率為

i，一年內(nèi)計(jì)息周期數(shù)為

m，則年有效率為（

）。A.（1+i）m-1B.（1+i/m）m-1C.（1+i）m-iD.（1+i×m）m-i答案：B[2010

年真題]年利率8％，按季度復(fù)利計(jì)息，則半年期實(shí)際利率為()。A.4.00％答案：BB.4.04％C.4.07％D.4.12％半年內(nèi)按季度計(jì)息為

2

次8%24

i

1

1

4.04%解析：e[2009

年真題]已知年名義利率為

10%，每季度計(jì)息

1

次，復(fù)利計(jì)息。則年有效利率為()。A.10.00%答案：CB.10.25%C.10.38%D.10.47%一個(gè)年度按季計(jì)息為

4

次10%44

i

1

110.38%解析：e[2007

年真題]已知年利率12％，每月復(fù)利計(jì)息一次，則季實(shí)際利率為（

）。A.1.003％答案：CB.3.00％C.3.03％D.4.00％一個(gè)季度按月計(jì)息為

3

次12%312

i

1

1

3.03%解析：e【例題】年利率為

12％，半年復(fù)利計(jì)息一次，第

5

年年末的本利和為

1000

元，現(xiàn)在存款為（

）。A．558

元答案:AB．567

元

C．582

元D．625

元解析:年利率

12％，半年復(fù)利計(jì)息一次，則半年利率為

12%÷2=6%，年有效利率為（1＋6%）2－1=12.36%現(xiàn)在存款為F1000按計(jì)息周期利率計(jì)算：

P

558

n

（1

6

%）101

i或F1000按收付周期實(shí)際利率計(jì)算：P

558

n

（112.36%）51

i7、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值:財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)nFNPV

CI

CO

1

i

t（1Z101035）ct0t式中

FNPV——財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值；第

4

頁(yè)

共15

頁(yè)（CI-CO）t——第

t

年的凈現(xiàn)金流量（應(yīng)注意“＋”、“-”號(hào)）；ic——基準(zhǔn)收益率；n——方案計(jì)算期。【例題】某技術(shù)方案的初期投資額為1500萬(wàn)元，此后每年年末的凈現(xiàn)金流量為400萬(wàn)元，若基準(zhǔn)收益率為15％，方案的壽命期為15年，則該技術(shù)方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為（

）。A．739

萬(wàn)元B．839萬(wàn)元？C．939萬(wàn)元D．1200萬(wàn)元答案：B1500-400×[（1+0.15）15-1]/[0.15×（1+0.15）15]=839

萬(wàn)元8、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR——FinanciallnternaIRateoF

Return）其實(shí)質(zhì)就是使投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：nFNPV

FIRR

CI

CO

1

FIRR

t（1Z101036-2）t0t式中FIRR——財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。9、投資收益率指標(biāo)的計(jì)算:投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)是投資方案達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額（不是年銷售收入）與方案投資總額（包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息、流動(dòng)資金等）的比率：AR

100%I式中R——投資收益率；A——年凈收益額或年平均凈收益額；I——總投資10、靜態(tài)投資回收期：是反映技術(shù)方案投資回收能力的重要指標(biāo)。自建設(shè)開始年算起，投資回收期

Pt（以年表示）的計(jì)算公式如下：PtCI

CO

（1Z101033-1）0t0t式中

Pt——靜態(tài)投資回收期；（CI-CO）t——第

t

年凈現(xiàn)金流量?！ぎ?dāng)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期計(jì)算：IPt

（1Z101033-2）A式中I——總投資；A——每年的凈收益?！ぎ?dāng)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期計(jì)算：上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量

的絕對(duì)值Pt

累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出

現(xiàn)正值的年份數(shù)－1出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金

流量第

5

頁(yè)

共15

頁(yè)答案

B（5-1）+∣-500∣/600=4.8311、借款償還期：它是反映技術(shù)方案借款償債能力的重要指標(biāo)。盈余當(dāng)年應(yīng)償還借款額盈余當(dāng)年可用于還款的

余額Pd

借款償還開始出現(xiàn)盈余

的年份數(shù)－112、利息備付率（ICR）：利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息

的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與當(dāng)期應(yīng)付利息（PI）的比值稅息前利潤(rùn)利息備付率當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用式中：稅息前利潤(rùn)——利潤(rùn)總額與計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用之和，即稅息前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額＋計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用；當(dāng)期應(yīng)付利息——計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。13、償債備付率(DSCR):償債備付率是指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金（EBITDA-TAx)與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額（PD)的比值?？捎糜谶€本付息的資金償債備付率當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額式中：可用于還本付息的資金——包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤(rùn)等；當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額——包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入成本費(fèi)用的利息。14、總成本：技術(shù)方案總成本是固定成本與可變成本之和，它與產(chǎn)品產(chǎn)量的關(guān)系也可以近似地認(rèn)為是線性關(guān)系，C＝C

＋C

×QFuC：總成本；C

：固定成本；C

：?jiǎn)挝划a(chǎn)品變動(dòng)成本；Q：產(chǎn)銷量Fu15、量本利模型：在一定期間把成本總額分解簡(jiǎn)化成固定成本和變動(dòng)成本兩部分后，再同時(shí)考慮收人和利潤(rùn)，使成本、產(chǎn)銷世和利

潤(rùn)的關(guān)系統(tǒng)一于一個(gè)數(shù)學(xué)模型。第

6

頁(yè)

共15

頁(yè)B（利潤(rùn)）＝S（銷售收入）-C（成本）S（銷售收入）＝p（單位產(chǎn)品售價(jià)）×Q-Tu（單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加）×Q（產(chǎn)銷量）B=p×Q－Cu×Q－CF－Tu×Q式中

B——表示利潤(rùn)：p——表示單位產(chǎn)品售價(jià)；Q——表示產(chǎn)銷量；Tu——表示單位產(chǎn)品銷售稅金及附加（當(dāng)投入產(chǎn)出都按不含稅價(jià)格時(shí)，T

不包括增值稅）；Cu——表示單位產(chǎn)品變動(dòng)成本；CF——表示固定總成本。基本假定：1、產(chǎn)品的產(chǎn)量與產(chǎn)品的銷量相等；2、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本保持不變；3、單位產(chǎn)品的價(jià)格保持不變?！纠}】某技術(shù)方案設(shè)計(jì)年生產(chǎn)能力為100萬(wàn)件，每件售價(jià)90

元，固定成本每年800萬(wàn)元，變動(dòng)成本為50

元/件，銷售稅金及附加費(fèi)5

元/件，按量本利模型計(jì)算該技術(shù)方案可獲得的利潤(rùn)為（

）。A．2000萬(wàn)元100（90?50?5）?800=270016、以產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點(diǎn)

BEP（Q）：盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力B．2700萬(wàn)元C．3200萬(wàn)元D．3500萬(wàn)元年固定總成本BEP(Q)

＝CF/(p-Cu-Tu)單位產(chǎn)品售價(jià)

單位產(chǎn)品變動(dòng)成本

單位產(chǎn)品銷售稅金及附加BEP（Q）-盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的產(chǎn)銷量Cu-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本Tu-單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加P-單位產(chǎn)品銷售價(jià)格CF-固定成本[2009

年真題]

某項(xiàng)目設(shè)計(jì)年生產(chǎn)能力為

10

萬(wàn)臺(tái)，年固定成本為

1500

萬(wàn)元，單臺(tái)產(chǎn)品銷售價(jià)格為

1200元，單臺(tái)產(chǎn)品可變成本為

650

元，單臺(tái)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加為

150

元。則該項(xiàng)目產(chǎn)銷量的盈虧平衡點(diǎn)是(臺(tái)。)A.12500答案：DB.18750C.27272D.37500解析：根據(jù)盈虧平衡方程式：1200Q

150Q

1500

104

650Q

01500*104：1500

萬(wàn)元統(tǒng)一單位到元。解得BEPQ37500[2006

年真題]某項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

8

萬(wàn)臺(tái)，年固定成本

1000

萬(wàn)元，預(yù)計(jì)產(chǎn)品單臺(tái)售價(jià)

500

元，單臺(tái)產(chǎn)品可變成本

275

元，單臺(tái)產(chǎn)品銷售稅金及附加為銷售單價(jià)的

5％，則項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量為（臺(tái)。）萬(wàn)A.4.44B.5.00C.6.40D.6.74答案：B解析：根據(jù)盈虧平衡方程式：500Q

5005%Q

10000000

275Q

0解得BEPQ

5.0（0

萬(wàn)臺(tái)）【例題】某房地產(chǎn)開發(fā)商擬開發(fā)建商品住宅項(xiàng)目，市場(chǎng)預(yù)測(cè)售價(jià)為

7500

元/m2，變動(dòng)成本為

2950

元/m

，2固定成本為

2000

萬(wàn)元，綜合營(yíng)業(yè)稅金為

550

元/mA．5000m

B．3540m

C．4850m

D．5500m解析：Q=20000000/(7500-2950-550)=5000m2。該開發(fā)商保本開發(fā)商品住宅面積是（

）。答案：A2222217、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析：生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(%),是指盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)第

7

頁(yè)

共15

頁(yè)銷量占技術(shù)方案正常產(chǎn)銷量的比重。P36-37BEP（％）＝BEP（Q）×100％/Qd式中

Qd：正常產(chǎn)銷量或設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力[2007

年真題]某建設(shè)項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

10

萬(wàn)臺(tái)，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為單位產(chǎn)品售價(jià)的

55％，單位產(chǎn)品銷售稅金及附加為單位產(chǎn)品售價(jià)的

5％，經(jīng)分析求得產(chǎn)銷量盈虧平衡點(diǎn)為年產(chǎn)銷量

4.5

萬(wàn)臺(tái)。若企業(yè)要盈利，生產(chǎn)能力利用率至少應(yīng)保持在（

）以上。A.45％B.50％C.55％D.60％答案：A18、敏感度系數(shù)：敏感度系數(shù)表示技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素的敏感程度。SAF＝(△A/A)/(△F/F)式中

SAF——敏感度系數(shù)；△F/F——不確定因素

F

的變化率（%）；△A/A——不確定因素

F

發(fā)生變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)

A

的相應(yīng)變化率（%）。19、營(yíng)業(yè)收入：營(yíng)業(yè)收人是指技術(shù)方案實(shí)施后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。營(yíng)業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量）×產(chǎn)品單價(jià)（或服務(wù)單價(jià)）產(chǎn)品價(jià)格一般采用出廠價(jià)格：產(chǎn)品出廠價(jià)格＝目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格-運(yùn)雜費(fèi)20、總成本：總成本費(fèi)用＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋折舊費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋（財(cái)務(wù)費(fèi)用）利息支出＋其他費(fèi)用1、工資及福利包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，醫(yī)保、養(yǎng)老保、失業(yè)保等社保和公積金中由職工個(gè)人繳付的部分。2、修理費(fèi)：固定資產(chǎn)原值×計(jì)提百分比或固定資產(chǎn)折舊額×計(jì)提百分比3、利息支出，包括利息支出、匯兌損失、相關(guān)的手續(xù)費(fèi)。21、經(jīng)營(yíng)成本：用于技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的現(xiàn)金流量分析。經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出或經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用1、折舊是固定資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，如計(jì)入現(xiàn)金流出，會(huì)造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計(jì)算。2、無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)推銷費(fèi)也是資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，只是項(xiàng)目?jī)?nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，非現(xiàn)金支出。3、貸款利息對(duì)于項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是現(xiàn)金流出，在資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此經(jīng)營(yíng)成本中不包括利息支出?！纠}】某企業(yè)

2009

年新建項(xiàng)目年總成本費(fèi)用為

400

萬(wàn)元，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用合計(jì)為總成本費(fèi)用的

15％，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)為

45

萬(wàn)元，攤銷費(fèi)為

20

萬(wàn)元，利息支出為

10

萬(wàn)元，則該項(xiàng)目年經(jīng)營(yíng)成本為（A．275

萬(wàn)元B．300

萬(wàn)元C．325

萬(wàn)元D．350

萬(wàn)元

答案：C

解析：400-45-20-10=325）。[2009

年真題]

已知某項(xiàng)目的年總成本費(fèi)用為

2000

萬(wàn)元，年銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用合計(jì)為總成本費(fèi)用的

15%，年折舊費(fèi)為

200

萬(wàn)元，年攤銷費(fèi)為

50

萬(wàn)元，年利息支出為

100

萬(wàn)元。

則該項(xiàng)目的年經(jīng)營(yíng)成本為(A.1750)萬(wàn)元。B.1650C.1350D.650

答案：B解析：經(jīng)營(yíng)成本=2000-200-50-100=1650（萬(wàn)元）銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用屬于迷惑性條件。解題關(guān)鍵為熟記經(jīng)營(yíng)成本的構(gòu)成及公式。22、靜態(tài)模式設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命就是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上計(jì)算設(shè)備年平均成本C

，使C

為最小的N0

就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽NN命。其計(jì)算式為P

L1NCN

C（1Z101053-1）NNNtt1式中C——N

年內(nèi)設(shè)備的年平均使用成本；N第

8

頁(yè)

共15

頁(yè)P(yáng)——設(shè)備目前實(shí)際價(jià)值；Ct

——第

t

年的設(shè)備運(yùn)行成本；LN

——第

N

年末的設(shè)備凈殘值。P

L1NN

為設(shè)備的

平均年度資產(chǎn)消耗成本，C為設(shè)備的平均年度運(yùn)行成本。tNNt1如果每年設(shè)備的劣化增量是均等的，即Ct

，簡(jiǎn)化經(jīng)濟(jì)壽命的計(jì)算：2(P

L)N0N*（1Z101053-2）式中N0

——設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命；

——設(shè)備的低劣化值?！纠}】某設(shè)備目前的實(shí)際價(jià)值為

5500

元，預(yù)計(jì)殘值

500

元，第一年設(shè)備運(yùn)行成本

600

元，每年設(shè)備的劣化增量是均等的，年劣化值為

400

元，則該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是（B）。A．4

年

B．5

年

C．6

年

D．7

年【例題】某設(shè)備目前實(shí)際價(jià)值為

20

萬(wàn)元，預(yù)計(jì)殘值為

2

萬(wàn)元，第

1

年設(shè)備運(yùn)行成本為

1600

元，每年設(shè)備的劣化增量是均等的，年劣化值為

400

元，則此設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是（C）。A．10

年B．20

年C．30

年

D．40

年【例題】某企業(yè)2000

年引入一條生產(chǎn)線，使用4

年后大修一次，累計(jì)使用6

年后出現(xiàn)了技術(shù)更先進(jìn)的生產(chǎn)線，但原生產(chǎn)線再次修改后又使用了4年，便報(bào)廢。則該生產(chǎn)線的自然壽命為（

）。

A．4B．6

年

C．8

年

D．10

年

答案：D自然壽命：是指設(shè)備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。23、設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的經(jīng)濟(jì)比選年租賃方案凈現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－與營(yíng)業(yè)相關(guān)的稅金－所得稅率×（營(yíng)業(yè)收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－與營(yíng)業(yè)相關(guān)的稅金）購(gòu)買方案凈現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入－經(jīng)營(yíng)成本－設(shè)備購(gòu)置費(fèi)－貸款利息－與營(yíng)業(yè)相關(guān)的稅金－所得稅率×（營(yíng)業(yè)收入－經(jīng)營(yíng)成本－折舊－貸款利息－與營(yíng)業(yè)相關(guān)的稅金）在假設(shè)所得到設(shè)備的收入相同的條件下，最簡(jiǎn)單的方法是將租賃成本和購(gòu)買成本進(jìn)行比較。根據(jù)互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。從上兩式可以看出，只需比較：設(shè)備租賃：所得稅率×租賃費(fèi)－租賃費(fèi)設(shè)備購(gòu)置：所得稅率×（折舊＋貸款利息）－設(shè)備購(gòu)買費(fèi)－貸款利息24、租金的計(jì)算①附加率法：在設(shè)備貨價(jià)上再加上一個(gè)特定的比率來(lái)計(jì)算租金。每期租金

R

表達(dá)式為；(1

N

i)R

P

P

r（1Z101062-3）N式中

P——租賃資產(chǎn)的價(jià)格；N——還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計(jì)；i——與還款期數(shù)相對(duì)應(yīng)的利率；r——附加率。[2007

年真題]某施工企業(yè)擬租賃一施工設(shè)備，租金按附加率法計(jì)算，每年年末支付。已知設(shè)備的價(jià)格為95

萬(wàn)元，租期為

6

年。折現(xiàn)率為

8％，附加率為

5％，則該施工企業(yè)每年年末應(yīng)付租金為（

）萬(wàn)元。第

9

頁(yè)

共15

頁(yè)A.17.89B.20.581

68%C.23.43D.28.18答案：D解析：

R

95

955%

28.1（8

萬(wàn)元）6②年金法：將租賃資產(chǎn)價(jià)值按相同比率分?jǐn)偟轿磥?lái)各租賃期間內(nèi)的租金計(jì)算方法。有期末支付和期初支付租金之分?！て谀┲Ц斗绞绞窃诿科谄谀┑阮~支付租金（多些）。每期租金

R

的表達(dá)式為：i(1

i)N(1

i)N

1R

P（1Z101062-4）式中

P——租賃資產(chǎn)的價(jià)格；N——租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計(jì)；i——與租賃期數(shù)相對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率。i(1

i)N(1

i)N

1為等額系列資金回收系數(shù)，用符號(hào)（A/P,i,N）表示。【例題】某租賃公司出租給某企業(yè)一臺(tái)設(shè)備，年租金按年金法計(jì)算，折現(xiàn)率為

12％，租期為

5

年，設(shè)備價(jià)格為

100

萬(wàn)元，承租企業(yè)年末支付租金與年初支出租金的租金差值為（C）。A．2.47

萬(wàn)元

B．2.77

萬(wàn)元

C．2.97

萬(wàn)元

D．2.99

萬(wàn)元·期初支付方式是在每期期初等額支付租金（少些），期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金

R

的表達(dá)式為：i(1

i)N

1(1

i)N

1R

P25、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析（一）增量投資收益率法：就是增量投資所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本上的節(jié)約與增量投資之比?，F(xiàn)設(shè)

I

、I

分別為舊、新方案的投資額，C

、C

為舊、新方案的經(jīng)營(yíng)成本。新舊舊新如I

＞I

，C

＜C

，則增量投資收益率

R（新-舊）為：新新舊舊C舊

CR新舊新

100%I新

I舊（1Z10101082-1）當(dāng)

R（新-舊）大于或等于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，表明新方案是可行的；當(dāng)

R（新-舊）小于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，則表明新方案是不可行的。[2010

年真題]某工藝設(shè)備原方案的投資額為

10

萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為

4.5

萬(wàn)元：新方案的投資額為

14

萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為

3

萬(wàn)元，則增量投資收益率為()。A.26.1％B.26.7％4.5

3C.37.5％D.23.6％答案：C解析：R21100%

37.5%14

10（二）折算費(fèi)用法（例題見

P80

頁(yè)）①當(dāng)方案的有用成果相同時(shí)，一般可通過(guò)比較費(fèi)用的大小，來(lái)決定優(yōu)、劣和取舍?！ぴ诓捎梅桨敢黾油顿Y時(shí)，可通過(guò)比較各方案折算費(fèi)用的大小選擇方案，即：第

10

頁(yè)

共15

頁(yè)Z

C

P

R

（1Z101112-1）jjjc式中

Z

j

——第

j

方案的折算費(fèi)用；Cj

——第

j

方案的工程成本，主要包括原材料費(fèi)、生產(chǎn)工人工資及附加工資、設(shè)備的使用費(fèi)及修理費(fèi)、設(shè)備的折舊費(fèi)、施工設(shè)施（軌道、支撐架、模板等）的成本或攤銷費(fèi)、防治施工公害設(shè)施及其費(fèi)用、管理費(fèi)等；Pj——第

j

方案的投資額（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資）；Rc

——基準(zhǔn)投資收益率。比較時(shí)選擇折算費(fèi)用最小的方案?！ぴ诓捎梅桨覆辉黾油顿Y時(shí)，Z

j

Cj

，故可通過(guò)比較各方案工程成本的大小選擇方案，即：zj

cF

j

cu

Q（1Z101112-2）j式中F

jC

——第

j

方案固定費(fèi)用（固定成本）總額；UjC

——第

j

方案單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用（可變成本）；Q——生產(chǎn)的數(shù)量。②當(dāng)方案的有用成果不相同時(shí)，一般可通過(guò)方案費(fèi)用的比較來(lái)決定方案的使用范圍，進(jìn)而取舍方案。首先列出對(duì)比方案的工程成本，即：CI

B

a

x11CII

B2

a2x當(dāng)x

x0

（臨界產(chǎn)量）時(shí)，CI

CII

，則B1

B2a2

a1x0（1Z101112-4）式中B

、B

——Ⅰ、Ⅱ方案的固定費(fèi)用；1

2a、a

——Ⅰ、Ⅱ方案的單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用。12當(dāng)產(chǎn)量

x＞x

，時(shí)，方案Ⅱ優(yōu)；當(dāng)產(chǎn)量

x＜x

時(shí)，方案Ⅰ優(yōu)。0026、固定資產(chǎn)折舊計(jì)算方法1）平均年限法:

是指將固定資產(chǎn)按預(yù)計(jì)使用年限平均計(jì)算折舊均衡地分?jǐn)偟礁髌诘囊环N方法固定資產(chǎn)年折舊額=（固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊額）/（固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限）×100%或=（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）／固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限×100%固定資產(chǎn)月折舊額＝固定資產(chǎn)年折舊額÷12【例題】

某企業(yè)購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備，預(yù)計(jì)使用年限為

10

年，凈殘值率為

10％，若按平均年限法計(jì)提折舊，該固定資產(chǎn)第二年的折舊率是（A）。A．9％B．10％C．18％D．20％2）工作量法：工作量法是按照固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)可完成的工作量計(jì)提折舊額的一種方法。單位工作量折舊額=［應(yīng)計(jì)折舊額］／預(yù)計(jì)總工作量某項(xiàng)固定資產(chǎn)月折舊額=該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量×單位工作量折舊額第

11

頁(yè)

共15

頁(yè)【例題】某企業(yè)一臺(tái)施工設(shè)備原價(jià)

5

萬(wàn)元，預(yù)計(jì)凈殘值

10％，可工作

1000

個(gè)臺(tái)班時(shí)數(shù)。投入使用后，前三年各年的實(shí)際工作臺(tái)班數(shù)為：第一年

200

個(gè)小時(shí)，第二年

150

個(gè)小時(shí)，第三年

150

個(gè)小時(shí)。若按工作量法計(jì)提折舊，則該施工設(shè)備前三年的折舊額合計(jì)為（C

）。A．14550

元B．18250

元C．22500元D．25400元50000（110%）（200+150+150）=2250010003）雙倍余額遞減法（固定資產(chǎn)年折舊率只與預(yù)計(jì)使用年限有關(guān)）具體方法見題（加速折舊方法）在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初資產(chǎn)賬面價(jià)值和雙倍的直線法折舊率計(jì)算折舊。資產(chǎn)賬面價(jià)值隨著折舊的計(jì)提逐年減少，而折舊率不變，因此各期計(jì)提的折舊額必然逐年減少。固定資產(chǎn)年折舊率=2÷固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限×100%固定資產(chǎn)月折舊率=固定資產(chǎn)年折舊率÷12固定資產(chǎn)月折舊額=固定資產(chǎn)賬面價(jià)值余額×月折舊率固定資產(chǎn)期初賬面凈值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊-固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備【例題】設(shè)固定資產(chǎn)原值1.000

元，使用年限5

年，預(yù)計(jì)凈殘值100

元。第1

年的折舊=原值*2/預(yù)計(jì)使用年限=1000*2/5=400

元第2

年的折舊=(原值-上一年的折舊額)*2/5=240

元第3

年的折舊=（原值-上一年的折舊額-上上年的折舊額）*2/5=144

元第4，5

年的折舊=（原值-已計(jì)提的折舊額-預(yù)計(jì)凈殘值）/2=116/2=58

元（后兩年平攤折舊）1000-（400+240+144）-100=1164）年數(shù)總和法（加速折舊方法）將資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個(gè)逐年遞減的分?jǐn)?shù)計(jì)算每年折舊額。固定資產(chǎn)原值和凈殘值則各年相同，因此各年提取的折舊額必然逐年遞減。其計(jì)算公式如下：預(yù)計(jì)使用年限

已使用年限固定資產(chǎn)年折舊率100%預(yù)計(jì)折舊年限

預(yù)計(jì)折舊年限1

2固定資產(chǎn)尚可使用年數(shù)或100%固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限的年數(shù)總和固定資產(chǎn)月折舊率=固定資產(chǎn)年折舊率÷12固定資產(chǎn)月折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）×月折舊率【例題】有一臺(tái)設(shè)備，原值

78000

元，預(yù)計(jì)殘值

2000

元，預(yù)計(jì)可用

4

年，試用年數(shù)總和法計(jì)算每年折舊額。年數(shù)總和=1+2+3+4=10第一年=（78000-2000）×（4/10）=30400第二年=（78000-2000）×（3/10）=22800第三年=（78000-2000）×（2/10）=15200第四年=（78000-2000）×（1/10）=7600【例題】某企業(yè)購(gòu)進(jìn)一臺(tái)機(jī)器，價(jià)格為

30

萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用

5

年，殘值率為

5%，采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊，則求第

4

年計(jì)提的折舊額。本題中，年數(shù)總和=1+2+3+4+5=15，殘值=30×5%=1.5（萬(wàn)元），折舊總和=30－1.5=28.5（萬(wàn)元），第

1

年的折舊額=28.5×5/15=9.5（萬(wàn)元），第

2年的折舊額=28.5×4/15=7.6（萬(wàn)元），第

3

年折舊額=28.5×3/15=5.7（萬(wàn)元），第

4

年折舊額=28.5×2/15=3.8（萬(wàn)元），第

5

年折舊額=28.5×1/15=1.9（萬(wàn)元）。27、資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)之比，它既能反映企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，也能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的程度，是綜合反映企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)。第

12

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頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100％28、速動(dòng)比率：速動(dòng)比率是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率關(guān)系，反映企業(yè)對(duì)短期債務(wù)償付

能力的指標(biāo)。（1）速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)是指能夠迅速變現(xiàn)為貨幣資金的各類流動(dòng)資產(chǎn)，它有兩種方法：1、速度資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨；2、速度資產(chǎn)=貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款＋其它應(yīng)收款?！纠}】某企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)年末合計(jì)數(shù)為

520000

元。其中存貨年末數(shù)為

310000

元，流動(dòng)負(fù)債年末數(shù)為160000元，則該企業(yè)速動(dòng)比率為（b）。A．0.76B．1.313C．0.516D．1.938(520000-310000)/160000=1.31329、流動(dòng)比率：流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，主要反映企業(yè)的償債能力。（2）流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債30、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)本期凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的比率，是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)）X100%31、總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率是指企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的收益率，它反映企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)用的總成果?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率的計(jì)算公式如下：總資產(chǎn)報(bào)酬率=（息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額）X100%

(1Z102062-12)32、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率：營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率是指企業(yè)本期營(yíng)業(yè)收人增長(zhǎng)額同上期營(yíng)業(yè)收人總額的比率。是評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)，該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率＝本期營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加額/上期營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額×100％33、資本積累率：資本積累率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額同年初所有者權(quán)益的比率。資本積累率是企業(yè)當(dāng)年所有者權(quán)益總的增長(zhǎng)率，反映了企業(yè)所有者權(quán)益在當(dāng)年的變動(dòng)水平。該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)資本積累率＝本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100％【例題】某建筑企業(yè)

2010

年初的所有者權(quán)益為

4500

萬(wàn)元，2010

年末的所有者權(quán)益為

5000

萬(wàn)元，則該企業(yè)

2010

年度的資本積累率為（b）。A．5.26%B．11.11%C．47.37%D．52.63%34、資金成本率：（5000-4500）/4500=11.11%資金成本率＝資金占用費(fèi)/籌資凈額式中籌資凈額=籌資總額-籌資費(fèi)=籌資總額×（1-籌資費(fèi)率）35、經(jīng)濟(jì)訂貨量2KDK2Q＝D-存貨年需要量；Q-每次進(jìn)貨量；K-每次訂貨的變動(dòng)成本；K2-單位儲(chǔ)存成本。【例題】某施工企業(yè)所需甲種材料，年度采購(gòu)總量為

45000

公斤，材料單價(jià)為

500

元，一次訂貨成本為

120

元，每千克材料的年平均儲(chǔ)備成本為

1.20

元，該批材料的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量是（）。A．3000

公斤

B．3500

公斤

C．4500

公斤

D．6000

公斤第

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頁(yè)36、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)的組成設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)或進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)＋設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)＝貨價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＋銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋進(jìn)口關(guān)稅＋增值稅＋消費(fèi)稅＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)（1）進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)=離岸價(jià)（FOB價(jià)）×人民幣外匯牌價(jià)（2）國(guó)外運(yùn)費(fèi)＝離岸價(jià)×運(yùn)費(fèi)率（3）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（離岸價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)）×國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率（4）銀行財(cái)務(wù)費(fèi)（銀行手續(xù)費(fèi)）=離岸價(jià)×人民幣外匯牌