資產(chǎn)配置方案(課堂)課件

資產(chǎn)配置方案資產(chǎn)配置方案

總結(jié)-目標達成4

公司產(chǎn)品簡介1

資產(chǎn)配置流程

2

案例分析3資產(chǎn)配置總結(jié)-目標達成4公司產(chǎn)品簡介1資產(chǎn)配置流程2第一部分公司產(chǎn)品簡介第一部分公司產(chǎn)品簡介基礎(chǔ)產(chǎn)品股票公司平臺優(yōu)秀的專業(yè)分析師良好的市場認同度宏觀研究策略研究行業(yè)研究債券研究基金研究提供的服務(wù)債券基金權(quán)證邏輯清晰的研究理論結(jié)構(gòu)第一部分產(chǎn)品介紹基礎(chǔ)產(chǎn)品股票公司平臺優(yōu)秀的專業(yè)分析師良好的市場認同度宏觀研特色產(chǎn)品精彩理財產(chǎn)品系列理財門檻10萬200萬宏觀研究策略研究行業(yè)研究債券研究基金研究提供的服務(wù)股指期貨期現(xiàn)套利ETF套利陽光私募200萬券商定向一對多100萬3000萬100萬第一部分產(chǎn)品介紹特色產(chǎn)品精彩理財產(chǎn)品系列理財門檻10萬200萬宏觀研究提供的第二部分資產(chǎn)配置流程第二部分資產(chǎn)配置流程第二部分資產(chǎn)配置流程六步驟一.了解客戶需求三.測算風險態(tài)度六.提出資產(chǎn)配置方案二.分析客戶財務(wù)狀況四.評估風險承受能力五.確定客戶投資類型第二部分資產(chǎn)配置流程六步驟一.了解客戶需求三.測算風險態(tài)第二部分資產(chǎn)配置流程家庭日用開支、住房教育子女、贍養(yǎng)父母旅游、休閑社交活動興趣愛好第一步了解客戶需求第二部分資產(chǎn)配置流程家庭日用開支、住房教育子女、贍養(yǎng)第二部分資產(chǎn)配置流程客戶財務(wù)現(xiàn)狀分析投資性資產(chǎn)

公積金第二步流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期負債長期負債第二部分資產(chǎn)配置流程客戶財務(wù)現(xiàn)狀分析投資性資產(chǎn)公第二部分資產(chǎn)配置流程測算風險承受能力就業(yè)狀況投資知識第三步年齡家庭負擔置業(yè)狀況投資經(jīng)驗第二部分資產(chǎn)配置流程測算風險承受能力就業(yè)狀況投資知識第二部分資產(chǎn)配置流程評估風險態(tài)度投資目的避險工具第四步忍受虧損限度認賠動作選擇虧損心理選擇投資重要因素第二部分資產(chǎn)配置流程評估風險態(tài)度投資目的避險工具第四第二部分資產(chǎn)配置流程確定客戶投資風格穩(wěn)健投資型第五步積極投資型保守投資型激進投資型第二部分資產(chǎn)配置流程確定客戶投資風格穩(wěn)健投資型第五步制定專屬資產(chǎn)配置方案了解客戶需求分析財務(wù)狀況測算風險承受能力評估風險態(tài)度確定投資風格最高投資報酬率最低投資報酬率

第六步第二部分資產(chǎn)配置流程制定專屬了解客戶需求分析財務(wù)狀況測算風險承受能力評估風險態(tài)度第三部案例分析第三部案例分析總體步驟建立客戶關(guān)系問卷調(diào)查財務(wù)分析理財規(guī)劃收集客戶數(shù)據(jù)決定目標與期望資產(chǎn)負債表收支儲蓄表風險測算資產(chǎn)配置方案取得客戶信任總體步驟建立客戶關(guān)系問卷調(diào)查財務(wù)分析理財規(guī)劃收集客戶數(shù)據(jù)資產(chǎn)王先生現(xiàn)年39歲，在一家軟件公司工作，月薪8500元王太太是小學教師，現(xiàn)年35歲，月薪4000元他們的兒子今年15歲，就讀高中案例介紹王先生現(xiàn)年39歲，在一家軟件公司工作，月薪8500元王太太是

第一階段39~44歲45~52歲養(yǎng)老享受存錢養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)資金教育53~65歲為退休做好資金準備購買新車準備兒子上大學費用購買新房為兒子籌備創(chuàng)業(yè)資金每年看望父母房費按揭第二階段

第三階段

第四階段第一步了解客戶需求65歲以后目標實現(xiàn)時間養(yǎng)老生活保障娛樂休閑第一階段39~44歲45~52歲養(yǎng)老存錢創(chuàng)業(yè)教育第一步了解客戶需求讓王鴻讀大學，學費每年18000元假設(shè)上四年大學五年后準備換房，仍需首付50萬元預留應(yīng)急需求，費用12萬元旅游等生活享受費用，每年1.5萬元基本生活水準，財務(wù)安全保障滿意水準目標平均生活水準理財目標目標需求層次分析第一步了解客戶需求讓王鴻讀大學，學費每年18000元五年后第二步分析客戶財務(wù)狀況--資產(chǎn)負債表資產(chǎn)項目成本市價負債項目金額凈值項目成本市價現(xiàn)金0.000.00信用卡負債0.00活期存款200,000.00300,000.00流動性資產(chǎn)200,000.00300,000.00消費負債0.00流動凈值200,00020,0000股票300,000.00150,000.00基金0.000.00公積金60,000.0060,000.00投資型保單現(xiàn)金價值0.000.00投資性資產(chǎn)560,000.00510,000.00投資負債0.00投資凈值560,000510,000自用汽車0.000.00自用房屋400,000.00500,000.00自用房貸0.00自用性資產(chǎn)400,000.00500,000.00自用性負債0.00自用凈值400,000500,000總資產(chǎn)960,000.001100,000.00總負債0.00總凈值9600001100,000第二步分析客戶財務(wù)狀況--資產(chǎn)負債表資產(chǎn)項目成本市價負債項收入項目金額支出項目金額儲蓄項目金額儲蓄運用金額薪資150000家計支出60000三險一金扣除-25500扶養(yǎng)父母支出36000所得稅扣繳-12048子女學費支出工作收入112452生活支出96000生活儲蓄16452資產(chǎn)增加0利息收入600實現(xiàn)資本利得0利息支出0實現(xiàn)資本損失0總收入113052總支出96000新增儲蓄17052自由儲蓄額17052財務(wù)診斷：

家庭收入和支出穩(wěn)定，支出偏高，存款較少；家庭目前沒有負債，未利用財務(wù)杠桿；理財收入較少，財務(wù)自由度低。第二步分析客戶財務(wù)狀況--客戶收支儲蓄結(jié)構(gòu)表未形成合理的資產(chǎn)配置體系收入項目金額支出項目金額儲蓄項目金額儲蓄運用金額薪資150010分8分6分4分2分客戶得分年齡39歲（總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分）40就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅8投資經(jīng)驗10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無6投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白6總分74第三步測算風險承受能力--風險承受能力評分表10分8分6分4分2分客戶得分年齡39歲（總分50分，25310分8分6分4分2分客戶得分忍受虧損10%（不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分）20首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避險工具無期貨股票外匯不動產(chǎn)2第四步評估風險態(tài)度-風險態(tài)度評分表310分8分6分4分2分客戶得分忍受虧損10%（不能容忍任項目分數(shù)投資工具資產(chǎn)配置預期報酬率承受能力74貨幣5.00%3%承受態(tài)度50債券65.00%7%最高報酬率20%股票30.00%12%最低報酬率-7%投資組合100.00%8.3%

第五步確定客戶投資類型--風險測算表客戶屬于穩(wěn)健型的風險屬性項目分數(shù)投資工具資產(chǎn)配置預期報酬率承受能力74貨幣5.00%股票為輔

存款次之債券為主

報酬率：8.3%

存款：22,500（假設(shè)其收益率為3%）股票112,500

（假設(shè)其收益率為11%）（假設(shè)其收益率為7%）債券315,000

資產(chǎn)配置

投資產(chǎn)品組合

第六步資產(chǎn)配置方案

股票為輔存款次之債券為主報酬率：存款：22,500股票1第六步資產(chǎn)配置方案--具體產(chǎn)品配置

12321.5萬元的企業(yè)債，平均年化收益率為7%-8%

股票型基金40%，平均年化收益率約為15%均配置為五年期定期存款，年化收益率約為3%

指數(shù)型基金60%，平均年化收益率約為8%股票配置存款配置債券配置第六步資產(chǎn)配置方案--具體產(chǎn)品配置

12321.5萬元的企大學費用應(yīng)急儲備總資產(chǎn)換房股票本金及收益股票本金11.25萬股票收益6.87萬生活享受債券本金21.5萬每年新增儲蓄1.7萬元債券收益每年18900元，剛好可以供兒子上大學每年18000元所用。

總結(jié)--方案收益與目標達成固定儲蓄2.25萬債券本金10萬固定儲蓄2.25萬債券本金10萬每年新增儲蓄1.7萬元債券收益每年18900元大學費用應(yīng)急儲備總資產(chǎn)換房股票本金及收益生活享受債券本金21

總結(jié)--王先生理財規(guī)劃結(jié)論做好理財規(guī)劃，從容面對人生

開源：投資收益

節(jié)流：風險控制基于風險偏好的投資組合基于家庭狀況的理財策略關(guān)注宏觀經(jīng)濟總結(jié)--王先生理財規(guī)劃結(jié)論做好理財規(guī)劃，從容面資產(chǎn)配置方案資產(chǎn)配置方案

總結(jié)-目標達成4

公司產(chǎn)品簡介1

資產(chǎn)配置流程

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案例分析3資產(chǎn)配置總結(jié)-目標達成4公司產(chǎn)品簡介1資產(chǎn)配置流程2第一部分公司產(chǎn)品簡介第一部分公司產(chǎn)品簡介基礎(chǔ)產(chǎn)品股票公司平臺優(yōu)秀的專業(yè)分析師良好的市場認同度宏觀研究策略研究行業(yè)研究債券研究基金研究提供的服務(wù)債券基金權(quán)證邏輯清晰的研究理論結(jié)構(gòu)第一部分產(chǎn)品介紹基礎(chǔ)產(chǎn)品股票公司平臺優(yōu)秀的專業(yè)分析師良好的市場認同度宏觀研特色產(chǎn)品精彩理財產(chǎn)品系列理財門檻10萬200萬宏觀研究策略研究行業(yè)研究債券研究基金研究提供的服務(wù)股指期貨期現(xiàn)套利ETF套利陽光私募200萬券商定向一對多100萬3000萬100萬第一部分產(chǎn)品介紹特色產(chǎn)品精彩理財產(chǎn)品系列理財門檻10萬200萬宏觀研究提供的第二部分資產(chǎn)配置流程第二部分資產(chǎn)配置流程第二部分資產(chǎn)配置流程六步驟一.了解客戶需求三.測算風險態(tài)度六.提出資產(chǎn)配置方案二.分析客戶財務(wù)狀況四.評估風險承受能力五.確定客戶投資類型第二部分資產(chǎn)配置流程六步驟一.了解客戶需求三.測算風險態(tài)第二部分資產(chǎn)配置流程家庭日用開支、住房教育子女、贍養(yǎng)父母旅游、休閑社交活動興趣愛好第一步了解客戶需求第二部分資產(chǎn)配置流程家庭日用開支、住房教育子女、贍養(yǎng)第二部分資產(chǎn)配置流程客戶財務(wù)現(xiàn)狀分析投資性資產(chǎn)

公積金第二步流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期負債長期負債第二部分資產(chǎn)配置流程客戶財務(wù)現(xiàn)狀分析投資性資產(chǎn)公第二部分資產(chǎn)配置流程測算風險承受能力就業(yè)狀況投資知識第三步年齡家庭負擔置業(yè)狀況投資經(jīng)驗第二部分資產(chǎn)配置流程測算風險承受能力就業(yè)狀況投資知識第二部分資產(chǎn)配置流程評估風險態(tài)度投資目的避險工具第四步忍受虧損限度認賠動作選擇虧損心理選擇投資重要因素第二部分資產(chǎn)配置流程評估風險態(tài)度投資目的避險工具第四第二部分資產(chǎn)配置流程確定客戶投資風格穩(wěn)健投資型第五步積極投資型保守投資型激進投資型第二部分資產(chǎn)配置流程確定客戶投資風格穩(wěn)健投資型第五步制定專屬資產(chǎn)配置方案了解客戶需求分析財務(wù)狀況測算風險承受能力評估風險態(tài)度確定投資風格最高投資報酬率最低投資報酬率

第六步第二部分資產(chǎn)配置流程制定專屬了解客戶需求分析財務(wù)狀況測算風險承受能力評估風險態(tài)度第三部案例分析第三部案例分析總體步驟建立客戶關(guān)系問卷調(diào)查財務(wù)分析理財規(guī)劃收集客戶數(shù)據(jù)決定目標與期望資產(chǎn)負債表收支儲蓄表風險測算資產(chǎn)配置方案取得客戶信任總體步驟建立客戶關(guān)系問卷調(diào)查財務(wù)分析理財規(guī)劃收集客戶數(shù)據(jù)資產(chǎn)王先生現(xiàn)年39歲，在一家軟件公司工作，月薪8500元王太太是小學教師，現(xiàn)年35歲，月薪4000元他們的兒子今年15歲，就讀高中案例介紹王先生現(xiàn)年39歲，在一家軟件公司工作，月薪8500元王太太是

第一階段39~44歲45~52歲養(yǎng)老享受存錢養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)資金教育53~65歲為退休做好資金準備購買新車準備兒子上大學費用購買新房為兒子籌備創(chuàng)業(yè)資金每年看望父母房費按揭第二階段

第三階段

第四階段第一步了解客戶需求65歲以后目標實現(xiàn)時間養(yǎng)老生活保障娛樂休閑第一階段39~44歲45~52歲養(yǎng)老存錢創(chuàng)業(yè)教育第一步了解客戶需求讓王鴻讀大學，學費每年18000元假設(shè)上四年大學五年后準備換房，仍需首付50萬元預留應(yīng)急需求，費用12萬元旅游等生活享受費用，每年1.5萬元基本生活水準，財務(wù)安全保障滿意水準目標平均生活水準理財目標目標需求層次分析第一步了解客戶需求讓王鴻讀大學，學費每年18000元五年后第二步分析客戶財務(wù)狀況--資產(chǎn)負債表資產(chǎn)項目成本市價負債項目金額凈值項目成本市價現(xiàn)金0.000.00信用卡負債0.00活期存款200,000.00300,000.00流動性資產(chǎn)200,000.00300,000.00消費負債0.00流動凈值200,00020,0000股票300,000.00150,000.00基金0.000.00公積金60,000.0060,000.00投資型保單現(xiàn)金價值0.000.00投資性資產(chǎn)560,000.00510,000.00投資負債0.00投資凈值560,000510,000自用汽車0.000.00自用房屋400,000.00500,000.00自用房貸0.00自用性資產(chǎn)400,000.00500,000.00自用性負債0.00自用凈值400,000500,000總資產(chǎn)960,000.001100,000.00總負債0.00總凈值9600001100,000第二步分析客戶財務(wù)狀況--資產(chǎn)負債表資產(chǎn)項目成本市價負債項收入項目金額支出項目金額儲蓄項目金額儲蓄運用金額薪資150000家計支出60000三險一金扣除-25500扶養(yǎng)父母支出36000所得稅扣繳-12048子女學費支出工作收入112452生活支出96000生活儲蓄16452資產(chǎn)增加0利息收入600實現(xiàn)資本利得0利息支出0實現(xiàn)資本損失0總收入113052總支出96000新增儲蓄17052自由儲蓄額17052財務(wù)診斷：

家庭收入和支出穩(wěn)定，支出偏高，存款較少；家庭目前沒有負債，未利用財務(wù)杠桿；理財收入較少，財務(wù)自由度低。第二步分析客戶財務(wù)狀況--客戶收支儲蓄結(jié)構(gòu)表未形成合理的資產(chǎn)配置體系收入項目金額支出項目金額儲蓄項目金額儲蓄運用金額薪資150010分8分6分4分2分客戶得分年齡39歲（總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分）40就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅8投資經(jīng)驗10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無6投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白6總分74第三步測算風險承受能力--風險承受能力評分表10分8分6分4分2分客戶得分年齡39歲（總分50分，25310分8分6分4分2分客戶得分忍受虧損10%（不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分）20首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避險工具無期貨股票外匯不動產(chǎn)2第四步評估風險態(tài)度-風險態(tài)度評分表310分8分6分4分2分客戶得分忍受虧損10%（不能容忍任項目分數(shù)投資工具資產(chǎn)配置預期報酬率承受能力74貨幣5.00%3%承受態(tài)度50債券65.00%7%最高報酬率20%股票