2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎知識)考試題庫自測300題(精品帶答案)(遼寧省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、某投資者在2016年8月10日對玉米期貨合約的交易記錄如下表操作：8月10之前該投資者沒有持有任何期貨頭寸，8月10日該玉米期貨合約的收盤價為2250元／噸，結(jié)算價為2260元／噸。則該投資者當日的持倉盈虧為（）。(交易單位：10噸／手)

A.凈盈利=（2260-2250）×10×5

B.凈盈利=（2260-2230）×10×5

C.凈盈利=（2250-2230）×10×5

D.凈盈利=（=2250-2260）×10×5【答案】BCF8E2D6E7D5U10I10HV2S10U4Z5E8D5P6ZB5D7U4Y4Q4M2V82、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設置由（）確定。

A.理事會

B.監(jiān)事會

C.會員大會

D.期貨交易所【答案】ACI10E10R10H6V5B10D6HK5L10F9W10F7B6T8ZC4A7C8X1H3P1M63、3個月歐洲美元期貨是一種（）。

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長期利率期貨

D.中長期利率期貨【答案】ACK6H9Q6V6T1T8H4HS8S10P10S1Y4M4Y5ZA8O9O7V5Y6K7Y84、下列關于期貨投資的說法，正確的是（）。

A.對沖基金是公募基金

B.商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權(quán)交易

C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)只能是套期保值者

D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】BCH6U9V6R10U5O5I7HZ6Z6R8B5F4U5R1ZL1D9L9G3C5L6D95、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACP5Y7J2B10R5E10B1HT5B2F6I4I2V1X4ZJ7A7N4A7G8K5X66、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計交易費用）

A.權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價

B.標的物的市場價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.標的物的市場價格-執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.標的物的市場價格-執(zhí)行價格【答案】BCY10X1A1N9O3O6B6HH4K2X5A7Q8F9O1ZV9F1R7Z2T3G5A57、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶：17000、580、319675、300515

C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】DCT1U4M3J8Y3O1U1HI1N4X1Q6D2L1D6ZM10E3M10R10K2P6S38、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本為（）元／噸。

A.67300，67900

B.67650，67900

C.67300,68500

D.67300,67650【答案】ACE6E9F4B6Q1G4R5HL1M8S7G3M10B9Y3ZX3O5Q1G4R10I5V19、假設年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日。4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格（）點。（小數(shù)點后保留兩位）

A.1468.13

B.1486.47

C.1457.03

D.1537.00【答案】ACR2I1B3Z4C9C5O10HB2B6N6Y5S7D1I8ZX5U4O8G5M5L9M110、下列關于交易單位的說法中，錯誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數(shù)量

B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習慣等因素

C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進行買賣，還可以按需要零數(shù)購買

D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設計得大一些，反之則小一些【答案】CCZ2U3G6O2Y3W10J3HK6X9S4Q8F3A3P1ZK10O3X7H5S4Y4F511、以下關于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權(quán)比買進的期貨合約具有更大的風險

B.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸

C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標的物多頭頭寸

D.交易者預期標的物價格下跌，可賣出看跌期權(quán)【答案】BCK2Z2Z5M3B2F4D9HV7K9G3L3X3B5S9ZX8G3Q10X1J4S9A512、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分別是（）元／噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630【答案】BCW8W6Q5S3P4D4E4HB10N6A7W7J10C5G3ZB2Y5R3H3K2I6N513、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。

A.買進看跌期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.買進看漲期權(quán)【答案】ACD6D6G10E9P9T8E8HN2D4K3D8U7Y5R5ZO2B3C8X8D1M1Q914、基差的計算公式為（）。

A.基差=A地現(xiàn)貨價格-B地現(xiàn)貨價格

B.基差=A交易所期貨價格-B交易所期貨價格

C.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

D.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格【答案】DCG4Y2T9L7M3I5T6HC8I1M6D10A1C8W9ZU2U6S5M10C10E5O315、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCB6S10A2E2E6L3C5HA10G6U7F8H1S4G2ZQ5Q4C8I7K8G7F216、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元／噸，9月8840元／噸

B.7月8840元／噸，9月8860元／噸

C.7月8810元／噸，9月8850元／噸

D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】ACY7O6H6H7L4X4W5HO2N4V10C5V4N10P1ZA3L3X6P6T3C3Y617、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心大豆價格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌

D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】CCS7O6B6H3X2W10H8HC3D1S7N9H1S5X6ZB7C8K9P8Z8G1K118、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量、成交價

B.持倉量

C.最高價與最低價

D.預期行情【答案】DCA10L2G10U6S2G6W9HI6J2G7Z9K6A10K5ZE6G6T8Y9I1R8G719、關于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。

A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多

B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對于有保護期權(quán)，賣方不需要交納保證金

D.賣出裸露期權(quán)和有保護期權(quán)，保證金收取標準不同【答案】DCA2G10S9K5U3R6O5HR5Y6W4I7Q9H9A5ZF3W6D3H8M4P5B520、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉

C.平均買高法

D.金字塔式建倉【答案】DCF6X10X9J4Z1X2V6HJ3M6O4I7G9R4H7ZD5M3R5X9O3G2D121、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCG10Y1X1V7C4T2L1HH6T2Z6F1Z7T10B8ZT10I6I6U2H1Z7R222、下列關于期貨投機的作用的說法中，不正確的是()。

A.規(guī)避價格風險

B.促進價格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價格波動

D.提高市場流動性【答案】ACO8P4H7O8L10W4W2HL1J2X9C6N8Y6G9ZX5U9L1S5G8N10A1023、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結(jié)算價的±10%

B.上一交易日收盤價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%

D.上一交易日結(jié)算價的±20%【答案】DCW3U8Q9T7B8M4B10HE5S4G9M7H1F9P2ZC5A5K5S5C3O6Q224、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時間是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515【答案】BCD10B6L4O1D2E3L6HN1V4K1Y6B4F10D5ZT8M9Y9B4D5U3C825、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價格為2000點，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價格對該期權(quán)合約進行了對沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。

A.-20點

B.20點

C.2000點

D.1800點【答案】BCM4P7R9M8T1D1S1HH5G2E3F7Z5X1Z5ZE2V7M10I5E2Q5K1026、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務，當然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。

A.證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務是允許的

B.通過發(fā)票報銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法

C.居間人也屬于IB業(yè)務的一種模式

D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務【答案】DCX4W10T1E2K10M5T3HQ10L8B8S6V9H2Y6ZX5V3S5G1I4N1I727、在我國，為期貨交易所提供結(jié)算服務的機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所內(nèi)部機構(gòu)

B.期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】ACJ3Q9A5G4G8F2B5HA7U1Z5X3T6G6P9ZW4S8E3O1W10E5H828、會員制期貨交易所會員的權(quán)利包括（）。

A.參加會員大會

B.決定交易所員工的工資

C.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)

D.參與管理期貨交易所日常事務【答案】ACB2A1H6Y6K4C5H8HB9P1N5W1N9C7T3ZH5L2E10V7J1U9Z629、下列不屬于會員制期貨交易所常設部門的是（）。

A.董事會

B.理事會

C.專業(yè)委員會

D.業(yè)務管理部門【答案】ACG6V9N5G3A6S2H4HK7L9I1L6B7Y6L5ZN10M1A9X3G9W8X930、假設上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(1ME)相同月份銅期貨價格及套利者操作如表11所示。則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。(不考慮各種交易費用和質(zhì)量升貼水，按USD/CNY=6．2計算)

A.虧損1278

B.盈利782

C.盈利1278

D.虧損782【答案】BCV2E8J10A10K2F9I4HD3T6L2W5W8T1R3ZB2B7A5M4O9L1L1031、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCO8B4E9L5M2L10N7HD9V7Q6K6B5A1S1ZN4B7O2T5Q10R3N1032、中國金融期貨交易所是（）制期貨交易所。

A.會員

B.公司

C.合作

D.授權(quán)【答案】BCO10M6C3E1O10Z6X3HB4Z4W1W9W10L6K9ZT5Y3R9K7X5A9D233、公司制期貨交易所股東大會的常設機構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.經(jīng)理部門

D.理事會【答案】ACM5S2F1T9Q9W2W6HQ5C9C3W3A7U1J10ZL5T3U9X6F2P6P1034、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACI10P9K3X8I3L10D3HE2I2Y1H1C6M8A1ZZ5I9S10V6S5X8O1035、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】ACG10M8K7D7I9T8Z3HS1I6B5T4R2R9P8ZR1N2V7X1E9P2H236、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價為37500元/噸，當日結(jié)算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元【答案】ACW7C10Y3W4Q10M8G5HA8U5S4X1J8P1V4ZV1C10A4K3K3F6X537、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACB9H4U10L2G1W7Q9HX2I7R1G8K2F1R6ZH5P2J7M4X3F6I838、境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。

A.國務院

B.全國人大常委會

C.全國人民代表大會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)【答案】ACQ2J6N10H5E6Y9Q5HD6R6Y2T9W9V5S1ZV9Z6G2M1P3U8P239、下列關于影響期權(quán)價格的因素的說法，錯誤的是（）。

A.對于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值下跌【答案】ACM2K4Q2T4G5C8H1HN10D2K9U7O4A8L9ZX1M6U9X5S10G1T1040、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標的資產(chǎn)的價格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格【答案】BCC7V1K9Z8D2T4K6HN4I6G6N4P1B10S5ZL10P2U7W6G3U6R541、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格()元／噸。

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630【答案】BCX6L6N9G6I4C9V2HQ10J9E3T8H5T9H3ZU8C9Y9A3P6N2E1042、當成交指數(shù)為95.28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是（）。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1,18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%【答案】CCW10Q2X6B1V10K2A7HN5K10D7I10Z6X3F8ZG9M8D7U3L5O3P1043、某投資者二月份以300點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以200點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權(quán)，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCR4J2Q1C4J2Z10A2HA6D10S6I2J7M6X6ZC9D2L7O4I3P4U344、在期權(quán)交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。

A.期權(quán)買方

B.期權(quán)賣方

C.期權(quán)買賣雙方

D.都不用支付【答案】BCB9F7Y6G9W4I7K10HR5I2R5C3O10R6G1ZZ6X4L1M7E1T10Y845、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。

A.貨幣供應量

B.貨市存量

C.貨幣需求量

D.利率【答案】ACL2C9J10O9E4K4A10HM5J2J1U10I7G8F6ZZ5G7A8I10L3J7S846、（）是基金的主要管理人，是基金的設計者和運作的決策者。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】ACF6D5V2H6D10Y8N1HA5N10T3H1T4U5C4ZI5I6G2F6C5U9C1047、關于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風險都較小

B.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的

C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權(quán)威性

D.交易均是由雙方通過一對一談判達成【答案】BCS1N8G6I2S5D4J3HS4J4S9E6X1Q6D8ZC2I8Y9K1U3J6Q948、某投資者在某期貨經(jīng)紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結(jié)算價為每噸2840元。當日結(jié)算準備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCV6R6C1Y1J2N3H4HF2S1M8T9B1L10D5ZF4I2R7T5V2D7T349、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。

A.在3069點以上存在反向套利機會

B.在3010點以下存在正向套利機會

C.在3034點以上存在反向套利機會

D.在2975點以下存在反向套利機會【答案】DCW8X4V1P3P4T10N10HI10I4B5Y9G9G7L10ZE2D2R4F2P5A1D850、空頭套期保值者是指（）。

A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭

B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭

C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭

D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭【答案】BCU4M9L6Y7B2Y2Y5HH10U4O6X10H2G5C3ZG10C7H4B5R4H3L751、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。

A.買入5月合約同時賣出7月合約

B.賣出5月合約同時賣出7月合約

C.賣出5月合約同時買人7月合約

D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】ACO3S1Q3C4Z5U6E7HQ2S10L3E9H8J6H6ZS1E5U3Y5Q2N10W752、假設滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當滬深300指數(shù)為5000點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。

A.5000×15％

B.5000×300

C.5000×15％+300

D.5000×300×15％【答案】DCR2D7Y8H1O9E10B8HB3Y9N7C10Z6T8U3ZZ7S7G1G3D8L9N753、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個億，流動資產(chǎn)額與流動負債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對外擔保及其他形式的或有負債之和占凈資產(chǎn)的12％，凈資本占凈資產(chǎn)的75％，2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個億，流動資產(chǎn)余額是流動負債余額的1．8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80％，對外擔保及其他形式的或有負債之和為凈資產(chǎn)的9％。2015年6月20日該證券公司申請介紹業(yè)務資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務資格的審核人員，那么該證券公司的申請()。

A.不能通過

B.可以通過

C.可以通過，但必須補充一些材料

D.不能確定，應當交由審核委員會集體討論【答案】ACQ5U9Y6Q4Q10P5C7HW1K10S5Z4Z10S8F4ZB2T2S3Q4T8S7X754、目前，我國設計的期權(quán)都是（）期權(quán)。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACY10R7P10R5B5B2I3HJ9T6H6M10X7Q3M6ZP7B2O4K10Z8F9V1055、4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個月后出口5000噸大豆。當時大豆現(xiàn)貨價格為2100元／噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5‰，另外他還需要交付3個月的倉儲費用，此時大豆還有上漲的趨勢。該出口商決定進入大連商品交易所保值，假如兩個月后出口商到現(xiàn)貨市場上購買大豆時，價格已經(jīng)上漲為2300元／噸，

A.凈盈利100000元

B.凈虧損100000元

C.凈盈利150000元

D.凈虧損150000元【答案】CCY8M3O2T1X8M5R3HG7E8F2X2H3U1R6ZP3G2S1E7R1B10P556、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。

A.買入標的資產(chǎn)的潛在義務

B.賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利

C.賣出標的資產(chǎn)的潛在義務

D.買入標的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】BCG4Y5Z9D9N10E8C5HH8O4J2A2Q4Q7K1ZE9N1X7A7X2O2Z257、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.股東大會【答案】DCX3E8K9A10G4C1L10HT3H5D7A9X1O8G2ZU10H10Y3Z9O4S10M658、某投資者在2016年8月10日對玉米期貨合約的交易記錄如下表操作：8月10之前該投資者沒有持有任何期貨頭寸，8月10日該玉米期貨合約的收盤價為2250元／噸，結(jié)算價為2260元／噸。則該投資者當日的持倉盈虧為（）。(交易單位：10噸／手)

A.凈盈利=（2260-2250）×10×5

B.凈盈利=（2260-2230）×10×5

C.凈盈利=（2250-2230）×10×5

D.凈盈利=（=2250-2260）×10×5【答案】BCA1M5B2Z2B6Z10G9HJ8E6R1D6O6I9A8ZP3D6Y10C3M4G3A659、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆柏期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。現(xiàn)貨價格為2210元／噸，同時該飼料廠進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開始套期保值時的基差為()元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】BCI8G4C2A8N6H6N5HT4K10I5H4Y3C1I2ZE10D8Y4R2N3X4T560、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場虧損50000元

B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場相當于盈利375000元

D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值【答案】BCW10Y10C8I9T5C10E10HL7C1A4O10H5T2F2ZA2A7R2K10N1J7O761、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCF5J8D2S1W9P3Y7HF9H6Q6H9S4S5U3ZE4X2C6R7K8P8A1062、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向（）移動。

A.左

B.右

C.上

D.下【答案】BCG4B5F2Q5V4S7R2HL10W4G7X6K5L6Q6ZX3C1F4T10O8H4J563、中國某公司計劃從英國進口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風險，則該公司（）。

A.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣

C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

D.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】ACV8S5Z9U3H1Z3T9HL10S10X1H1N9D5V8ZZ6H7K10K8C4S8X464、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機制的（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預測性

D.權(quán)威性【答案】BCO2B4V1D3I6I6O9HL2O7C6L9K9N6Z9ZH1A6S6S1J9R4H1065、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCF8Q10F2T8M5F5Y7HT10D9F1J9K3Z3R7ZI3I3A9F9S10C6O566、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】DCX7V6H6Q6V6G8O8HX6V7H2J8U5S7Y9ZQ4C8A4J8Q8A2N467、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀【答案】DCH7K8N10I5G7O3K1HV2F8H4Y8A4L9D8ZL4J4Q7X10Y7P10S468、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCM8D5A5N10Z8L8C10HW7N3A2N2N9R9G4ZR5S7V3R5Y3U8A469、（），國務院出臺新“國九條”，標志著中國期貨市場進入了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月【答案】BCP3G3N1G10P5T1B2HX9R1J1G8P6X10S4ZR2R10J7U8T9E1V370、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進行現(xiàn)貨交收，空頭可節(jié)省交割成本200元／噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元／噸，空方10780元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】ACY4E10P2Z5V5J9C10HS10L5E2W3L1P7Y10ZN9Z10E4C4X3F5W471、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCY8J1H8Y1B2V4R3HV5B5E6W2Z4P6C5ZR6B10P9G10D4Y7V372、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標的物

B.賣出定量標的物

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割【答案】CCO7A10T8E3L5Y10H4HP10E5P2V9L6M7M8ZV5H10F9U9J7U2H1073、當客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】ACL6H10Z5N8K1Y8D6HZ3H3T5Y3M5O7S3ZJ9X3Y3W2A10I4J274、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10【答案】CCM9C10X3O8O10T8O10HF10S8I10U3J8S8R8ZR3V6X8K10M10H4P375、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風險【答案】CCP9G9D6F2S8W10F2HV4W3A4F6S2Q3V6ZE5J9B4Z4D10M6O1076、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCC4D6P1I7U4R5M7HZ3F6F9C7I4X1M8ZL9M10T9U8A1D7Z777、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCG1T4N10H4O9M1Z3HO1L3S10K5R3Y3J5ZZ8H7L10L4A1Z7L378、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。

A.投資者持有股票組合，預計股市上漲

B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲

C.投資者持有股票組合，擔心股市下跌

D.投資者計劃在未來持有股票組合，預計股市下跌【答案】CCG7P9K4O8U2W10D3HB1U7J3E3G1Y3R7ZS10R5P1E10V1J4Q779、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1．2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經(jīng)理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。

A.買入120份

B.賣出120份

C.買入100份

D.賣出100份【答案】ACR8U3O8G2S10Q8M3HP2Q7D7P6A2A2X4ZG4I10C4L6O2N4M380、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCU4R2O1G4X5S8V10HC2P9Y5X9L5X2M2ZL1Z9P3M9O3B7B781、如果基差為正且數(shù)值越來越小，則這種市場變化稱為（）。

A.基差走強

B.基差走弱

C.基差上升

D.基差下跌【答案】BCQ8Q3S10H3Q3M1C10HT3F6I7T3V1P1U5ZD4O10I6K9M2W5H282、下列期權(quán)中，時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)價格為3，標的資產(chǎn)價格為23

B.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格為14

C.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格為13.5

D.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格為8【答案】ACV10R1V10P5I5O8D5HF3G10S2T9Z7I8F7ZF10G10Z7R7M6T10S583、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】CCX8A3M8D10K6A9B4HW10T10N7T6E9R6D5ZP7N10K4K5J5D10F484、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時間價值最高的情形是（）。

A.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元

B.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元

C.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元

D.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】BCT4G7T7N1A6U4F7HX10L2A6M3S6U3G1ZQ5Y7N6K10W2C4Y785、4月2日，某外匯交易商預測瑞士法郎將進入牛市，于是在1瑞士法郎=1.0118美元的價位買入4手4月期瑞士法郎期貨合約。4月10日，該投機者在1瑞士法郎=1.0223美元的價位賣出4手4月期瑞士法郎期貨合約平倉，則該投資者從瑞士法郎期貨的多頭投機交易中盈虧情況為()。(每手合約價值為62500美元，不計手續(xù)費)

A.虧損2625美元

B.盈利2625美元

C.虧損6600瑞士法郎

D.盈利6600瑞士法郎【答案】BCQ9C4K1N7O8M1U2HK7U8B10F9B1K7P6ZX3K2Z5J3Q9F1C686、1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價格為3450元／噸，3月份白糖期貨價格為3370元／噸，此時白糖的基差為（）元／噸。

A.80

B.-80

C.40

D.-40【答案】ACK9O1T5N2H7O4C7HO5I7X1T6X2E3Z1ZY6A1N8Z6A3D6I387、人民幣NDF是指以（）匯率為計價標準的外匯遠期合約。

A.美元

B.歐元

C.人民幣

D.日元【答案】CCQ9F1O7L3I8R2V5HD10W4P2W8E8M2B6ZE9X2B6L7W5C6G388、下列關于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

C.當某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降低

D.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例【答案】DCL3R6Y2X7D8Z10G3HM4Y10I2A6W8R2A2ZC9S8O3T7W1M3I589、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCW3D7I9R7D8K3V7HF6F9J5K5O10M1Q6ZX1W1L6T4E6F2A390、我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠月模式

C.以近期月份為主，再加上遠期季月

D.以遠期月份為主，再加上近期季月【答案】CCO9V4B10C6J10M2F5HY7D3F8B2R9L3F10ZY7H2D3P3C3D7T991、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米

A.盈利30000

B.虧損30000

C.盈利50000

D.虧損50000【答案】CCM10X7W7V10Z4F3A10HF3Q2Z3E10V3P2M4ZD10D10S10N6V6V9E392、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。

A.未來價差不確定

B.未來價差不變

C.未來價差擴大

D.未來價差縮小【答案】DCE6M5M6H5F9C7G8HE7O6P10E9S6O10T2ZJ7X6D2O5L7N4A1093、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】BCB9R8H10N6I1G8D6HV6G7S8K1E7X2Y3ZB7V7X4Y9P2P8P794、在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCK6F4P9I10L3D3L8HV1I9F5D10J8H9V1ZK1R8U5H7I8K7T395、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。

A.每日價格最大波動限制

B.期貨價格

C.最小變動價位

D.報價單位【答案】BCA3O6P3E5K4J6N1HR8J5I2A6Y3A6P8ZZ1Y7T3E6R3W6J796、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交制

B.連續(xù)競價制

C.一節(jié)一價制

D.計算機撮合成交【答案】BCI9K5H5N2E6V6E6HS4Z6E8H4A2D10G9ZI5D9F6T1G6S6W897、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心大豆價格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌

D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】CCI9A4J3A6P8J10B7HB3G7P6V4P10Z2A3ZX1X10G10W6P3O3L398、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。

A.當該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達1份止損單，價格定于4470元／噸

B.當該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸

C.當該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸

D.當該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】CCO7J1E3G7O8D6K6HD7U1H5J7M2Q4J2ZW6T6D4Z8C1W8A699、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（）

A.跨月套利

B.跨市場套利

C.跨品種套利

D.投機【答案】BCN2U7Z6H10K8L2W2HK3H6L7S6I3H8O9ZZ9W6Z5W5N4M4K2100、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()。

A.財政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策【答案】DCE5I9E2U10G1W8A5HR4U3G7E2A2V4F4ZB5T6Q3A2R5K9H3101、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。

A.貼水4.53%

B.貼水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%【答案】ACK5G4P3M10I7Z7S8HQ3S1E2X1A7Q8A10ZJ5I10R4C3P8P9M5102、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高【答案】BCL9C7Y3M8P3I4J10HJ7G9A1P10X2K9F3ZJ4W1O6R7W4L6Y3103、當看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時，將（）。

A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標的物市場價格賣出期貨合約

D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】ACZ8S7O4F8Y10Q9O5HT2E4A2C1L10G9E6ZD1L5R3S9R1X9Z2104、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCO2K1E6X10L7H1Z1HE9S1S10K2A1Q7H1ZI8H8F1O9S7A7K8105、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCB7D2N3I7V4C10D7HR4V5H8N7Z7V9L5ZV3U4F3T7M7S9Y1106、某投資者在某期貨經(jīng)紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結(jié)算價為每噸2840元。當日結(jié)算準備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCP4L3C2V2E2H8U8HX5L10T10C7X1N8V3ZQ2L4U7Y8K8M8G8107、（）交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生及其市場形成奠定了基礎。

A.現(xiàn)貨市場

B.證券市場

C.遠期現(xiàn)貨市場

D.股票市場【答案】CCZ4M10W4F4H6E6T7HL3H3K2Z8U2J2D8ZI7O1D1D6L7V10W2108、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCU10Q3J5B2X1F5Q3HH9L5P10V8Q8S8R8ZM5K4I1T9U5B9H9109、假設某一時刻股票指數(shù)為2280點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時標的指數(shù)價格為2310點，則在不考慮交易費用、行權(quán)費用的情況下，投資者收益為（??）。

A.10點

B.-5點

C.-15點

D.5點【答案】BCS4P5S1U10A4K8F4HJ9D8E4Z2Z10A9Z6ZF2V2F8Q7Y6T7B10110、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCM2T10K2D2J6P9J2HL5B2J10K7S8Z9C1ZA4Y4W6X10B3O5H5111、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應為（）元／噸（不計手續(xù)費等費用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCY8S5C10L8B4Z3W3HR8J6G10D6B8A1I9ZF3Y5O7A4E2P4A2112、開戶的流程順序是（）。

A.①②③④

B.②④③①

C.①②④③

D.②④①③【答案】BCA3C3Q6M7F9C10J4HS7X8B7F1L3G10K8ZN2L9Y8I3M2O10E6113、運用移動平均線預測和判斷后市時，當價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線，為（）信號。

A.套利

B.賣出

C.保值

D.買入【答案】DCX6Y7D4X1A3H5U8HU6H2L10R3E2E1R1ZF9B2E6M5W8B1R5114、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCZ10O1B7W7V3E10F9HS1P10Y7R4J5W10A1ZS7Q5G2H5G4E9E3115、關于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。

A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多

B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對于有保護期權(quán)，賣方不需要交納保證金

D.賣出裸露期權(quán)和有保護期權(quán)，保證金收取標準不同【答案】DCN2F2W3F10B10L9H9HI9A10U1S5N1E2D6ZK10R2G1R6H9N8Q4116、標準普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCG9R2M2M4W3V7Y6HN10H7R2E6Y7W9U8ZF2Z4X1D8S10D5I6117、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動是（）。

A.期貨經(jīng)紀業(yè)務

B.期貨投資咨詢業(yè)務

C.資產(chǎn)管理業(yè)務

D.風險管理業(yè)務【答案】CCE1C2E8C2B7Z7Q7HK7F10H6F8X7X3O4ZB7S3F1A7M6Z7N2118、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACJ9T10G7H10N2Q6C2HU4W9Y1Y5J3S7D4ZG8U6N2M7E3A1V1119、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCM2P5A6B5B3B5R7HJ6A4T4Y5O5U3N2ZN5V9C4D7X2A4V2120、在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進行綜合評估的是（）。

A.基金管理公司

B.商業(yè)銀行

C.個人投資者

D.信托公司【答案】CCO1T7F4Z10Y1Y8W4HL4P2B9D10M2K1F6ZE7O5M5W6Q2I4L4121、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點是比較直觀

B.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術(shù)分析提供的量比指標可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】BCF2W6S8Y10U6T2H1HB5R3J2P4R7G9D5ZG3I5I9L9T7P5W6122、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。

A.買入同一看漲期權(quán)

B.買入相關看跌期權(quán)

C.賣出同一看漲期權(quán)

D.賣出相關看跌期權(quán)【答案】ACW3Q7Y9D3U7Y6G8HF7C10Z3W6A2J4D6ZE6S5U9S10R7T7R1123、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設施和服務

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風險【答案】BCT6G6B6B3E1S1A4HR5B7Q8Z3S8W5Q10ZS1E3T7Q4E3J8W6124、下列關于FCM的表述中，正確的是（）。

A.不屬于期貨中介機構(gòu)

B.負責執(zhí)行商品基金經(jīng)理發(fā)出的交易指令

C.管理期貨頭寸的保證金

D.不能向客戶提供投資項目的業(yè)績報告【答案】CCD5U6S5F1G7L5Y10HW4E6J7P4L10S3V8ZS5T4G9B3A9C7H9125、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75%，由于擔心利率上升于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數(shù)的0.01點，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元，其借款利率相當于（）%

A.11500，2.425

B.48500，9.7

C.60000，4.85

D.97000，7.275【答案】BCV1W8M4I7A9F3Z2HU6P1D3C6H8V4P8ZB7T3R2N8A5S5V1126、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀中期的（）。

A.法國巴黎

B.英國倫敦

C.荷蘭阿姆斯特丹

D.美國芝加哥【答案】DCH5G6W3U6J6A1U2HV7E10D3S5I7Q3K6ZY10O10J10Q4H8B7X3127、根據(jù)下面資料，回答題

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750【答案】BCW6J8R3B10V9N9U10HO6C8D6P7G9Q4E7ZX1L8W5I3M10L1X3128、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000【答案】CCD3A6Z5R3H3W3H7HT5L1Q1W9S2Y6Y10ZR2G9Y6O10W9V10V7129、關于我國期貨交易與股票交易的正確描述是（）。

A.期貨交易和股票交易都實行當日無負債結(jié)算

B.股票交易以獲得公司所有權(quán)為目的

C.期貨交易采取保證金制度

D.期貨交易和股票交易都只能買入建倉【答案】CCS8R6P5Q8B7B10J2HI4F9D2W10K2G8N8ZD7O8I10K3M2U9A10130、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACU2L6A2G2G10J2E6HT2B9X7E1L10H8R4ZW2E9I3Z9N5I3Z6131、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】DCN1X8W7D1Z10J10L9HQ3N7N3H8P6Y3Q10ZZ9L6B10Y5G1D10L6132、以下操作中屬于跨市套利的是（）。

A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約

B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約

C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約

D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】ACF2U2T6N6D6L3U10HW1E3J10J8C4X8L7ZT2X9A4E7L10G2T4133、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向（）報告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告【答案】DCU7G3R7X7K4U5Q8HL4Z3Z6L1Z9C4C8ZJ10V8P6U8I9W1C2134、目前，我國上海期貨交易所采用()。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動交割方式

D.滾動交割和集中交割相結(jié)合【答案】ACC6Q4S3V3R1Y3U5HV9S10G4A10E9L5K8ZJ10W4K5V6H8A4Y7135、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】ACR7G9P7Z10X8B5N1HC8S2Y4C8P1A5R5ZE8N6B7H4R10Z3K8136、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交易費用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元【答案】ACS7Y4M8I7R8Z1W7HI7P4Q9D10W6E2Y2ZP1S6P5G6Q2B1N5137、假設英鎊兌美元的即期匯率為1．4833，30天遠期匯率為1．4783。這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。

A.升水0.005英鎊

B.升水50點

C.貼水50點

D.貼水0.005英鎊【答案】CCE8F9U6D1H4R7T7HA1T1P2V1R9F2F5ZN8N2F5B1G6Q9C6138、根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行的形態(tài)劃分為（）。

A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.多重頂形和圓弧頂形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形【答案】ACP1Y3V7C5X6O4Z5HI4O1G1L2P5B4U5ZV5I7J5G8X9S2S10139、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACX10L3Q5O1S6Z7O6HV2J2W9D8V3G10W7ZV10I5B10V7W7H3D3140、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCG1D3Q9J7J3O10A10HR1G6F6O2I7E9O3ZQ4O6A10V4S7T4X8141、下列時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格14

B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格8

C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標的資產(chǎn)價格23

D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標的資產(chǎn)價格13.5【答案】CCC3B3F5A8S4P5D2HA1X5H4F6D4E10M7ZH7M5G2M9B7K10F2142、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCF5V6K5Y9I10A8L2HV7Z10K6E8T5E2L7ZD8G5J10Y1M3C2R9143、以下關于跨市套利說法正確的是（）。

A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】DCN6K5F8C3U9M5K5HR9C7E4J7V1K4W10ZV9H6K7K5H2E7C10144、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCX6Y8W6B3J7L8C4HU9B3E2I7A9Y10J2ZK10W9I1K7E1M10A2145、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】BCK8Q5S2C8Q3K4F3HI7P8W4C10H10K1M1ZD5C5W4I2F9G3I3146、以下關于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護

B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權(quán)

C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護

D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】CCW10X6O1X3F4F7Z7HM6Q1H5I10I2U8G9ZP2Y1G8J2S2B4D2147、在正向市場進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】ACF2D5H4P7C9Y10V9HL8G9K9G4B7Z7Y7ZJ6S1Z10U6N8Y5C1148、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債【答案】CCK1A10J3W2U7P2U3HS8Q9U2X1K2U6U8ZH7E5N10X1L4N1F1149、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結(jié)果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利10000美元

B.盈利20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.虧損20000元人民幣【答案】BCN1R2I7C3P3K2J5HV7Y9I9N6R5Y9F6ZH1G6G8Q3W2X5T10150、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。

A.該價格具有保密性

B.該價格具有預期性

C.該價格具有連續(xù)性

D.該價格具有權(quán)威性【答案】ACC5P5X9N10S10K1P5HO3L1N3U6C6B8A10ZG9H3B7G6S1W8E1151、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCW2E4V10A3D2H8N10HA3M1V5N10S10B1C9ZH5J7Y9C8S5W7D5152、某投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入