全國保健品市場研究報告

52/52全國保健品市場研究報告服務(wù)/產(chǎn)品種類：醫(yī)藥/保健調(diào)查地點：全國調(diào)查方法：綜合分析調(diào)查時間：2000年樣本量：被訪者：調(diào)查機構(gòu)：夸克市場研究公司報告來源：中國商務(wù)在線報告內(nèi)容：隨著近年來人們生活水平的不斷提高，以及人們健康保健意識的增強，保健品市場從原先的功能單一型發(fā)展到今天多元化保健，保健品功能層出不窮，種類也多種多樣。在目前保健品市場受到綠色健康食品及保健食品化潮流的沖擊下，探索新的發(fā)展方向是值得生產(chǎn)廠家的關(guān)注的?？淇斯驹诒酒芯繄蟾嬷?，通過綜合公司歷次有關(guān)保健品方面的研究，向讀者描述保健品消費群體的特征及保健品市場的總體狀況，為各生產(chǎn)廠家今后的產(chǎn)品開發(fā)提供決策參考。目前市場上保健品層出不窮，廣義的保健品應(yīng)該包括：保健類食品和保健類藥品這兩大類。但我們這里著重研究的是狹義的保健品，即保健類藥品（我們簡稱之為“保健品”）。我們把狹義的保健品市場分為四類：洋參類、補鈣類、美容類和機體調(diào)節(jié)類，這也是目前保健品市場主要的四類產(chǎn)品。一類城市不同年齡消費者保健品消費趨勢二類城市不同年齡消費者保健品消費趨勢

消費者消費保健品時關(guān)心的因素

市場環(huán)境及前景預(yù)測在醫(yī)療保健費用支出上，從1995年起，一類城市（以上海為例）和二類城市（以杭州為例）的年平均每人醫(yī)療保健費用支出都以超過30％的速度遞增。無論是一類城市還是二類城市，保健品的消費比例都很高，均達到半數(shù)以上，“未購買也未服用”的比例均不到三成（見表一）。可見保健品消費已趨向大眾化，保健意識也有明顯提高，市場存在著巨大的潛力。據(jù)不完全統(tǒng)計，在上海地區(qū)，僅35—55歲女性的補鈣產(chǎn)品消費量就有近3億元。與此同時，保健品市場競爭也日趨激烈。電視廣告是認知保健品的主要途徑電視是消費者信息來源最多、最廣泛的媒體。電視廣告是以其媒體導(dǎo)向性強、直觀等特點，成為消費者最易接受的媒體廣告形式。對于保健品的選擇，電視廣告中對癥狀的描述會引導(dǎo)消費者結(jié)合自己本身的狀況去選擇，找到自己產(chǎn)品與消費者需求相吻合的契合點。在這一點上，一類城市和二類城市是相同的（詳見表二）。消費者行為特征分析針對服用保健品的消費群體，我們就其家庭收入、性別比例、年齡構(gòu)成、購買季節(jié)等因素從消費能力、消費動機、消費心理以及消費的季節(jié)性等方面對一、二類城市進行了比較分析。消費能力：一類城市強于二類城市一類城市的保健品消費比例要高于二類城市，且消費比例與收入基本呈遞增關(guān)系。這與目前保健品市場價格偏高以及消費者的保健意識有關(guān)聯(lián)。從一、二類城市縱向比較，年收入18000元以下被訪者服用過保健品的比例，一類城市明顯高于二類城市；收入較高者消費比例都處于較高位置，特別是上海地區(qū)家庭年收入達到60000元以上的家庭消費比例高達79％（見表三、表四）。消費動機：一類城市“自我服用”，二類城市“饋贈親友”一類和二類城市“購買過但未服用過”的消費者是隨年齡遞增而下降的，而“服用過但未購買過”的曲線則是上揚的（見圖一、圖二）。消費者購買群體主要集中在年輕人，而服用的主要對象則主要集中在中老年群體。由此可見，保健品消費主要是以“表達或傳遞感情”為目的。而這兩類城市里曾經(jīng)購買或服用過的人群年齡分布是相對平均的，二類城市的消費者較一類城市來說相對年輕（見表五）。從另一個角度說，我們就保健品的消費途徑進行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)保健品的消費主要有以下四種途徑：即自我服用，饋贈親友，給家人服用和送禮。除了“自我服用”之外，其他三種方式均是為“傳遞或表達感情”，而一、二類城市又有些差異。一類城市自己服用的比例很高，二類城市則更注重于感情聯(lián)絡(luò)。消費季節(jié)：冬季雖為旺季，但季節(jié)性開始淡化冬令進補是中國人的傳統(tǒng)，因此冬季無疑是保健品的銷售旺季，這點依舊表現(xiàn)得很明顯，夏季是最少服用保健品的季節(jié)。但同時也有大部分的消費者對季節(jié)抱著無所謂的態(tài)度，在二類城市（如寧波）表現(xiàn)得尤為明顯，這表明現(xiàn)在保健品消費的季節(jié)性已經(jīng)開始淡化。同時也從另一側(cè)面說明，就保健意識而言，一類城市高于二類城市。消費心理：關(guān)心功效、價格、服用方便及口味保健品的服用者較為慎重，一、二類城市中按說明書的要求服用的人群比例分別達到81％和80％，表明保健品的消費種類目前依然是以藥品保健為主，此類產(chǎn)品的說明書的內(nèi)容對消費者有一定的指導(dǎo)作用。產(chǎn)品所描述的功效是否確實，這是消費者最為關(guān)心的問題，這一類人群高達68％（見圖三），這從一個側(cè)面反映了當(dāng)今保健品市場存在著產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，廣告宣傳言過其實的現(xiàn)象。當(dāng)被詢問到“對最常使用的保健品的滿意之處”時，除了功效、價格外，一類城市的被調(diào)查者有20％提到了服用方便，而二類城市的被調(diào)查者有26％提到了口味，11％提到了包裝，而只有9％提到了服用方便?？梢姡弧⒍惓鞘械南M由于城市生活節(jié)奏的緊張度不同存在著一些差異。購買習(xí)慣分析購買主要地點：超市、自選商場和藥店超市自選商場和藥店是消費者購買保健品的主要地點，也是保健品比較集中的地區(qū)；醫(yī)院則是消費者最少購買的地方（均不到5％）。這表明，無論對于生產(chǎn)廠商還是消費者來說，對保健品的定位均是介乎食品和藥品之間的。相比較而言，二類城市的消費者更傾向于超市，比例達到65％，藥店的選擇只有20％。購買數(shù)量：多數(shù)傾向于每次購一瓶或一盒大多數(shù)的消費者都傾向于每次購買一瓶盒保健品，如一類城市這一比例達到73％，這跟保健品的價格和消費者存在著一定的試用心理有關(guān)。促銷：“買一送一”、“專家咨詢”者多保健品的促銷方式較多，其中以“買一送一”和“專家咨詢”為主；從比率看，對消費者而言，“專家咨詢”對消費者的購買欲有最強的刺激。原因可能在于二類城市消費者的保健意識相對較弱，同時說明消費者對保健品的認識更側(cè)重于保健藥品，對其功效更信賴專家的觀點。品牌狀況研究我們就目前市場上洋參類、補鈣類、美容類和機體調(diào)節(jié)類等四類產(chǎn)品，進行消費者知曉度的研究對比。經(jīng)過對比發(fā)現(xiàn)，一類城市的保健品的整體知名度高于二類城市，這可能與媒體在一類城市投放量大有關(guān)。另外，一類城市的被調(diào)查者所知道的保健品的品牌明顯多于二類城市。在具體的各類品牌中，美容類和洋參類的品牌知名度一類城市明顯高于二類城市。而個別品牌當(dāng)中，昂立和萬基的品牌知名度在一、二類城市均有較高的知名度。近些年，補鈣類產(chǎn)品異軍突起，在對比中我們發(fā)現(xiàn)巨能鈣在二類城市享有絕對的知名度。被調(diào)查者第一提及率達到13％，總體提及率達到85％。與此相同的是紅桃K，在一類城市沒有被提及，這可能跟紅桃K集團的目標消費群集中于二、三類城市有關(guān)。結(jié)論：雖然生產(chǎn)廠家目前不斷推出各類保健品以滿足消費者的多層次需求，各類產(chǎn)品的廣告也打得鋪天蓋地，但由于保健品的種類多得幾乎已經(jīng)可以覆蓋所有人群，使得消費者保健品的消費進入成熟期，開始由沖動性購買轉(zhuǎn)向理智型消費，消費群體也已由以前的單一型轉(zhuǎn)向多元化。面對此種狀況，廠商要想在激烈競爭的市場中分得一杯羹，必須認真分析市場的變化?？淇说难芯咳藛T提醒廠商：1．由于人們對于保健品的消費還存在著謹慎的態(tài)度，功效是消費者最為關(guān)心的因素，因而，解除消費者對產(chǎn)品功效的擔(dān)心，是目前的保健品行業(yè)需要重點解決的問題。與此同時，避免夸大的宣傳，大力宣傳有關(guān)保健知識，在消費者心里樹立起良好的企業(yè)形象是十分重要的。2．在媒體習(xí)慣方面，電視廣告仍是消費者獲取信息最快、最多的方式，但不一定是最可靠的信息渠道；“專家咨詢”是最能夠刺激消費的方式，表明這是消費者信任度最高的方式。前者能提高產(chǎn)品知名度，后者能提高產(chǎn)品的美譽度，廠商如能把提高產(chǎn)品知名度和美譽度有機地結(jié)合起來，便會贏得消費者。3．在銷售渠道方面，由于藥店和超市的銷量遠高于其他渠道，因而應(yīng)注意攻打這兩個渠道。4．由于保健品發(fā)展至今，已經(jīng)進入了品牌時代，因而好的品牌能夠影響消費者的購買行為。研究發(fā)現(xiàn)，消費者對各類保健品的品牌都有很高的認知度，通常消費者能夠提及的保健品品牌不下一二十個，同類產(chǎn)品品牌之間的競爭也有目共睹。由于同類保健品之間的功效相差不大，因而如何在保證功效的前提下，樹立起自己的品牌形象，找到產(chǎn)品的賣點，這不僅是引導(dǎo)消費者向忠實消費者轉(zhuǎn)換的重要途徑，也是在競爭日趨激烈的市場中占有一席之地的重要手段。5．通過對一、二類城市的對比分析我們發(fā)現(xiàn)一類城市無論在消費能力、還是消費意識方面都好于二類城市。雖然二類城市的居民收入、消費支出等方面與一類城市還有一定的差距，但夸克的研究人員認為，二類市場仍具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。在目前一類城市市場相對飽和的局面下，積極爭取二、三類城市的市場份額，不失為一種好的市場策略；而提高二類城市消費者的保健意識，是爭取二類城市市場份額的當(dāng)務(wù)之急。夸克市場研究公司表一一、二類城市保健品消費情況上海杭州購買和服用保健品狀況（％）（％）未購買過也未服用過2727未購買過但服用過75購買過也服用過5566購買過但未服用過111表二一、二類城市對保健品的認知途徑一類城市二類城市廣告形式比例（％）比例（％）電視廣告7980報紙廣告85藥店商場的廣告單張42朋友家人介紹42醫(yī)生介紹22電臺廣告12汽車廣告12路牌燈箱廣告11表三上海不同年收入家庭消費保健品情況家庭年收入（上海）11999元以下12000－17999元18000－24999元25000－39999元40000－59999元60000元以上平均有42％52％51％53％52％79％52％無58％48％49％47％48％21％48％表四杭州不同年收入家庭消費保健品情況家庭年收入（杭州）11999元以下12000－17999元18000－23999元24000－29999元30000－35999元36000元以上平均有34％43％35％44％17％40％39％無66％57％65％56％83％60％61％表五一、二類城市不同年齡消費者消費保健品情況一類城市年齡30－3940－4950－5960－64購買或服用百分比77％74％69％66％二類城市年齡25－3031－3536－4041－4546－50購買或服用百分比78％73％62％63％42％>>回到頁首報告名稱：五城市女性消費行為調(diào)查服務(wù)/產(chǎn)品種類：個人消費品調(diào)查地點：北京、上海、廣州、沈陽、成都調(diào)查方法：入戶訪問調(diào)查時間：１９９９年７月樣本量：２０００被訪者：女性消費者調(diào)查機構(gòu)：華南國際市場研究公司報告來源：華南國際市場研究公司報告內(nèi)容：１９９９年７月，華南國際市場研究公司在北京、上海、廣州、沈陽、成都五城市，針對女性消費者的基本消費行為做了一次調(diào)查研究。此次調(diào)查采用的方法是隨機分層抽樣、入戶訪問。樣本總量為２０００，其中，北京、上海和廣州樣本量各為５００，沈陽和成都各為２５０。掙的多才能花的多調(diào)查結(jié)果顯示，在上述五個城市中，居民平均家庭月總收入為２１７３元。其中，廣州的家庭月總收入最高，達到了２６７９元；其次是上海，為２５７０元；北京第三，２１８５元；成都和沈陽相對則較低。五城市女性每月可自由支配和消費的情況如下：上海女性花錢最踴躍。調(diào)查中，剔除年齡因素的影響，華南公司針對五城市女性平均每月可支配和消費的情況，進行了比較。從圖２可以看出，假設(shè)總體平均消費指數(shù)為１００，根據(jù)計算，上海女性每月消費指數(shù)最高，達到了１０６，北京、廣州和成都分別為１０５、１０１和９７。相比之下，沈陽女性每月消費指數(shù)就比較低，僅為５４，這與沈陽整體的經(jīng)濟發(fā)展狀況不無關(guān)系：沈陽居民家庭月總收入在被調(diào)查的五個城市當(dāng)中是最低的，僅為１１５５元。年齡越大，消費越低。不同年齡組的女性消費能力也有所不同?？梢钥吹剑冢玻爸粒担箽q的女性中，年齡越大，每月消費就越低。而年齡為１５至1９歲的被訪女性，由于她們或在上學(xué)，或參加工作不久，所以每月她們可支配和消費的金額在各個年齡段中最低，為１７５元。學(xué)歷越高，用錢越?jīng)_。調(diào)查結(jié)果顯示，學(xué)歷對女性的消費亦有影響。在五個城市當(dāng)中，教育水平在大專/大學(xué)本科以上的女性每月可支配和消費的金額平均為４４０元；而高中/初中或?qū)W歷更低的被訪女性每月可支配和消費的金額平均僅為２９１元。這可能與高學(xué)歷的女性月收入相對高一些有關(guān)。愛美是天性“口味”各不同根據(jù)數(shù)據(jù)，各城市女性被訪者的消費點都集中在食品飲料、服裝鞋帽、餐飲、化妝品和美容美發(fā)等方面。其中，食品飲料和服裝鞋帽是各城市女性最主要的消費點，分別有７３％和６８％的女性提到她們主要把錢用于這兩方面的消費。另外，餐飲、化妝品、美容美發(fā)對于一部分女性也是比較主要的消費點。而只有相對較少的女性會把錢消費在健身娛樂、旅游、箱包手袋、香水和首飾這些方面。沈陽女性不愛“素面朝天”。各城市女性被訪者的消費點主要集中在食品飲料、服裝鞋帽上。同時，與其他城市相比，只有廣州女性沒有把化妝品列在自己消費的前４位中，說明廣州女性不像其他幾個城市女性那樣愛化妝，這可能與廣州特有的氣候、習(xí)俗與地域特點有關(guān)。相比之下，沈陽女性不喜歡“素面朝天”，她們似乎更舍得花錢去購買化妝品，化妝品這個消費點不僅被她們列在了自己的前３位消費中，而且有高達５２％的沈陽被訪女性提到愿意將錢用于化妝品的消費，這個比例遠遠高于五城市３２％的平均水平。中青年女性熱衷化妝?？梢钥闯?，比起其他年齡段的女性被訪者，較多的２０－２９歲和３０－３９歲的女性不僅提到愿意將錢消費在服裝鞋帽方面，而且她們對于化妝品也是特別的鐘愛?？梢钥吹剑耸称凤嬃虾头b鞋帽這兩類基本商品，她們都把化妝品列為第３個主要消費的產(chǎn)品門類。影響女性消費的因素：質(zhì)量和價格。調(diào)查結(jié)果顯示，對五城市女性消費影響最大的因素為產(chǎn)品質(zhì)量和價格。她們多數(shù)認為產(chǎn)品質(zhì)量是關(guān)鍵，同時對價格也非常敏感。除此，品牌和服務(wù)兩因素也在一定程度上影響女性的消費決策。同時可以看到，促銷優(yōu)惠、他人推薦、口碑和廣告等因素，對于女性消費行為影響相對較小。年輕女性更重品牌。對于品牌這個因素，５１％的２０－２９歲年輕女性認為這是一個比較重要的因素；５０－５９歲女性并不十分注重品牌因素，她們中只有３４％的人認為品牌是個比較重要的因素。對于“服務(wù)”，年齡越大的女性越認為這個因素重要?？磥?，在如今這樣充滿競爭的市場環(huán)境中，生產(chǎn)商還是應(yīng)該把主要精力放在自己所生產(chǎn)的產(chǎn)品上，努力降低生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、增強服務(wù)意識、樹立良好的品牌形象。只有這樣，才能使自己的產(chǎn)品得到更多消費者的認可。同時，針對不同地域、不同年齡、不同消費習(xí)慣的消費者，生產(chǎn)商還應(yīng)進一步細分市場，以滿足人們多元化消費的需求。>>回到頁首報告標題：2001年保健品行業(yè)報告

簡介和目錄：—內(nèi)容:

以產(chǎn)品角度透視保健品行業(yè)

1.保健食品的定義及概述

保健食品又稱功能食品，日本是公認的功能食品創(chuàng)始國。1962年日本厚生省首先提出功能食品的概念，80年代末又從法律上賦予功能食品的定義：“功能食品是具有生物防御、生物節(jié)律調(diào)整、防止疾病、恢復(fù)健康等有關(guān)功能因子，經(jīng)設(shè)計加工成對人體有明顯調(diào)整功能的食品。”

我國直到1997年6月施行了《保健品食品管理辦法》?！掇k法》稱，保健食品系指表明具有特定保健功能的食品，即適用于特定人群使用，具有調(diào)節(jié)機體功能，不以治療為目的的一類食品。此定義包含三個要素：1、它不能脫離食品，是食品的一個種類；2、它必須具有一般食品無法比擬的功效作用，能調(diào)節(jié)人體的某種功能；3、它不是藥品，不是為治療疾病而生產(chǎn)的產(chǎn)品?？梢哉f保健食品是介于食品和藥品之間一種特殊的食品。

保健品的發(fā)展歷史大致可分成三個階段：第一代保健食品包括各類強化食品，是最原始的功能食品，僅根據(jù)各類營養(yǎng)素或強化的營養(yǎng)素的功能推斷該食品的營養(yǎng)功能，這些功能未經(jīng)任何實驗檢驗。第二代保健品是必須經(jīng)過動物和人體實驗，證明具有某項生理機能，第三代保健食品不僅需要用動物和人體實驗來證明具有某項功能，還需要確知具有該功效的有效成份（或稱功能因子）的結(jié)構(gòu)及含量。第三代保健食品在我國正蓬勃興起，代表未來的發(fā)展趨勢。

2.國外保健品的概況

1.日本：

日本是最早研制保健食品的國家，自80年代初就成為主要生產(chǎn)國和最發(fā)達的保健食品市場。日本目前約有300家企業(yè)從事功能食品的研究開發(fā)，年銷售額估計在35億平均左右。日本最大的保健食品生產(chǎn)廠家是日本Otsaka制藥公司，僅一家年銷售額就達14.8億美元，主要生產(chǎn)保健飲料，如纖維素飲料和蛋白青。日本企業(yè)在飲料中添加活菌、原生物體（Probiotics）、膳食纖維等添加劑，制成有特殊功能的保健飲料。日本保健食品的另一大類是強化食品，如OAA強化面包、強化嬰兒配方食品等。

2.美國：

美國目前保健食品銷售額大約是80億美元以上，現(xiàn)有幾家大型食品公司專心致力于功能食品的開發(fā)。如Kellogg公司投資7500萬美元建立食品和營養(yǎng)研究所。美國市場上主要的功能食品有三類：奶制品、燒烤食品和飲料。其中以預(yù)防骨質(zhì)疏松和心血管疾病的主要產(chǎn)品。此外，美國市場上已出現(xiàn)了與普通雞蛋不同的功能雞蛋，以特殊配方飼料及其他生物技術(shù)生產(chǎn)，脂肪含量下降25%，同時增加了20%的維生素E、ω3和ω6等必需的脂肪酸。另外，口香糖中也添加了蜂王漿，茶葉提取物，逐漸功能化。

3、歐洲保健食品的市場年銷售額是17億美元，產(chǎn)品主要集中奶制品。另外具有降低膽固醇功能的人造奶油也不斷在市場上出現(xiàn)。如芬蘭Raision公司生產(chǎn)的Renecd人造奶油，自1995年問世以來年銷售額達1700萬美元。歐洲的飲料市場的發(fā)展也引人矚目。這些飲料向高咖啡因含量和添加稀有氨基酸的方向發(fā)展。如添加?；撬崛藚?、巴西可可豆等。在歐洲，“能源飲料”也頗為盛行。如奧地利的紅牛飲料市場占有率達到了45%。另外還有法國的人參、黑胡椒飲料，西班牙的抗氧化功能飲料以及英國小球藻、蜂膠等休閑食品都深受消費者的喜愛。

趨勢：

未來三年，美國和歐洲功能食品市場估計將有5000億的市場容量，并且以每年20%的速度增長。據(jù)最新報告顯示，今后5年，最重要的功能食品將是降低心血管疾病和癌癥病發(fā)的食品，這也是醫(yī)藥工業(yè)的一個新市場，將來的市場不僅是治療有關(guān)疾病，而且是預(yù)防此類疾病的發(fā)生。目標市場是存在多種健康問題――諸如高血脂、心血管疾病、癌癥等疾病的人群。據(jù)有關(guān)研究報告顯示，大約35%的成年人和36.5%的未成年人都具有高血脂。美國功能食品市場年銷售增長率為17－20%，歐洲市場增長率大體相同。報告顯示，渴望長壽和對功能食品的認同是保健品市場增長的主要因素。此外，世界型的大型醫(yī)藥公司正在改變其經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)向爭奪以前由成千上萬小公司控制的保健品

市場份額。據(jù)估計，該份額潛在銷售容量可達2500億美元。

國內(nèi)保健品市場概述定

發(fā)展狀況簡述

保健品市場自80年代在我國興起后，經(jīng)歷了大起大落的變遷，究其歷程大致可劃為四個階段：

保健食品行業(yè)發(fā)展狀況一覽：

時期階段廠家數(shù)年產(chǎn)值產(chǎn)品特點

80年代興起不到100家16多億滋補為主

80年代－1995年初旺盛300多家300多億營養(yǎng)及祖?zhèn)髦胁菟?/p>

1995年初－1997年底平滯不到1000家100多億中草藥、生物制劑及營養(yǎng)補充劑

1998－至今復(fù)興3000多家500多億

據(jù)有關(guān)資料顯示：目前國內(nèi)保健品生產(chǎn)企業(yè)中，投資總額在1億元以上的大型企業(yè)只占1.45%，投資總額在1億元以下、5千萬元以上的中型企業(yè)占38%，投資1百萬元以下的小型企業(yè)占41.39%，投資不足10萬元的作坊式企業(yè)占12.5%。以上數(shù)據(jù)表明，我國保健食品的生產(chǎn)企業(yè)中，中小企業(yè)占絕大多數(shù)，規(guī)模企業(yè)較少。而另一方面報載，目前世界上20多家知名保健食品跨國公司，通過收購、兼并、租賃等形式，在中國設(shè)立分廠，試圖擠跨國內(nèi)保健食品企業(yè)，近五年來國外保健食品在我國市場上的銷量每年均以12%以上的速度在增長。僅1997年，美國阿拉斯加魚油和花旗參在上海、杭州、深圳、廣州、?？?個市銷售收入就突破了2000萬美元。目前歐美等國在中國銷售的保健品近500種，據(jù)美國著名的NPD市場調(diào)查公司預(yù)測，今后幾年，美國保健品在中國市場的銷售依然火爆。綜合這兩方面可以看出中國保健品未來趨勢將走向現(xiàn)代化、規(guī)?；a(chǎn)，但同時也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。

國內(nèi)保健品市場透視――北京、廣州保健品市場狀況

北京：

1997年初至1998年4月，由北京申報獲得保健食品批準證書的保健食品158種，其中具有保健功能的產(chǎn)品135種，占85.9%；營養(yǎng)補充劑23種，占14.6%。

保健食品劑型分布：

保健食品的劑型與傳統(tǒng)食品形態(tài)明顯不同，多采用藥品劑型，見下表。

劑型品種數(shù)構(gòu)成比%

傳統(tǒng)食品形態(tài)2717.1

藥品劑型13182.9

其中：膠囊5031.6

口服液2616.5

沖劑2415.2

片劑2213.9

其它95.7

注：傳統(tǒng)食品形態(tài)包括袋泡茶18種（11.4%及谷類食品、酒等）

保健品功能分布：

每種保健食品所具有的功能種數(shù)不同，具有一種功能的保健食品與77.0%，兩種功能的產(chǎn)品占18.5%，三種和三種以上功能的產(chǎn)品占4.4%。保健食品功能公布以免疫調(diào)節(jié)、調(diào)節(jié)血脂、抗疲勞、抗氧化及延緩衰老為主；23種營養(yǎng)補充劑中以補鈣為主的15種（65.2%），補充多種營養(yǎng)素的7種（30.4%），補充VE的一種（4.3%），見下表。

保健品功能分布保健功能北京市全國

品種數(shù)占總數(shù)的%品種數(shù)占總數(shù)的%

免疫調(diào)節(jié)4634.152139.8

調(diào)節(jié)血脂3626.723117.7

抗疲勞128.927921.3

抗氧化及延緩衰老118.11219.3

改善胃腸道功能118.1594.5

減肥96.7382.9

抑制腫瘤75.2685.2

調(diào)節(jié)血糖75.2574.4

改善睡眠75.2362.8

耐缺氧64.4655.0

抗輻射43.0151.1

其它1712.6//

保健食品適宜人群分布：一種保健食品可適用于單一或多種不同的人群，以適宜生理功能異常和中老年人為主，135種保健食品（不含營養(yǎng)補充劑）的適宜人群見下表：

保健食品適宜人群分布適宜人群產(chǎn)品數(shù)比例%

生理功能異常10477.0

中老年人4533.3

特殊環(huán)境工作人群1410.4

成人（大于18歲）64.4

兒童青少年53.7

其它43.0

保健食品原料及功效成份：135種保健食品所用原料的分布情況見下表，產(chǎn)品未標明功效成份和特異成份的47種，占34.8%；標明功效或特異成份的88種，占65.2%。

保健食品原料分布表原料品種數(shù)比例%

含藥食兩用原料3828.1

含傳統(tǒng)食品原料3425.2

含營養(yǎng)素3324.4

含非藥食兩用原料3123.0

微生物制劑128.9

含蜂產(chǎn)品（王漿、花粉、蜂膠）96.7

色油制品85.9

褪黑素53.7

其它107.4

廣東：

對廣東1997年150種保健食品調(diào)查研究

保健品劑型和使用原料：

保健食品劑型與普通食品相比有明顯的差異，以一般食品形式生產(chǎn)的保健食品如液體飲料和酒類僅占14%，而以口服液、膠囊、片劑、沖劑生產(chǎn)的保健食品分別占33%、25%、16%和8%，膏狀和其它劑型的保健食品各占3%。保健食品使用的原料中不含藥食兩用品種僅占10%，使用衛(wèi)生部規(guī)定的既是食品又是藥品的77種，藥食兩用品種的占21.3%，既含有藥食兩用品種又含有其它中草藥的保健品占23.4%，含有藥食兩用品種以外的中藥材占45.3%。保健食品生產(chǎn)中采用的中藥材主要有西洋參、蟲草、黃芪、當(dāng)歸、枸杞子、首烏、阿膠、膠股藍、枇杷葉等，以滋補類為主。

保健食品功能與適用人群：

調(diào)查的150種保健食品功能如下表：

保健食品功能分布表保健功能免疫

調(diào)節(jié)抗疲勞延緩

衰老補充營養(yǎng)素調(diào)節(jié)

血脂改善性

功能美容改善

記憶減肥補血改善胃腸道功能

品種數(shù)5838242314987766

%38.725.316.015.39.36.05.34.74.74.04.0

其中64.4%、21.5%、8.1%的保健食品分別標識是有1項、2項、3項功能，6.1%的品種具有3種以上的功能。

保健品的適用對象為成年女性、老年人、成年男性、青少年、兒童、特定人群、嬰幼兒，分別占80.7%、78.0%、77.3%、59.3%、45.3%、35.3%和13.3%。許多保健食品標明適用對象包括不同性別和多個年齡層次。

進口保健品市場透視（以上海為例）

截止1999年4月28日止，據(jù)初步統(tǒng)計，上海市場上有73家公司經(jīng)營68個品牌的進口保健食品，共計178個品種，其中衛(wèi)生部（健）字號批文的有49種，占23.3%。大類包括：深海魚油、卵磷脂、鯊魚軟骨粉、營養(yǎng)補充劑、洋參雞精類、褪黑素、減肥美容等保健食品。具體情況見表1、2、3。

表1：上海地區(qū)進口保健類食品基本情況

項目數(shù)量比例%

經(jīng)銷公司73家/

品牌68種/

品種178個/

規(guī)格210只/

（?。┳峙?9個23.3

中文標簽審核178個100

辦理市場銷售證170個95.5

上?？诎度刖?3363.3

南方口岸4320.5

其它口岸3416.2

表2：上海市場進口保健類食品產(chǎn)地分布

原產(chǎn)地品種數(shù)量（個）構(gòu)成比%

美國12469.7

加拿大2212.4

香港1810.1

日本02.8

澳洲42.2

臺灣21.1

丹麥10.5

瑞士10.5

冰島10.5

合計178100.0

表3：保健類食品分類情況

類別品種數(shù)量（個）構(gòu)成比%

魚油4022.5

卵磷脂2614.6

鯊魚軟骨粉185.6

營養(yǎng)補充劑2614.6

洋參雞精類169

褪黑素52.8

減肥美容52.8

其它4123.0

合計178100.0

值得注意的是市場上的進口保健類食品品種很多取得衛(wèi)生部（?。┳痔柵牡膬H占23.3%。許多公司利用各種手段對其并未取得保健食品批文的產(chǎn)品大肆進行功能療效宣傳，誤導(dǎo)消費者，給保健品市場帶來極大混亂，甚至有些產(chǎn)品連衛(wèi)生指標都不符合我國要求，更談不上有何保健作用，甚至對人體有嚴重危害。

衛(wèi)生部受理保健品總體統(tǒng)計報告

自從一九九六年三月《保健品管理辦法》頒布實施以來，現(xiàn)在經(jīng)衛(wèi)生部受理的保健品功能有二十四種：1、免疫調(diào)節(jié)；2、延緩衰老；3、改善記憶；4、促進生長生育；5、抗疲勞；6、減肥；7、耐缺氧；8、抗輻射；9、抗突變；10、調(diào)節(jié)血脂；11、輔助抑制腫瘤作用、預(yù)防化學(xué)致癌作用；12、改善性功能；13、調(diào)節(jié)血糖；14、改善胃腸道功能（促進消化吸收、改善腸道菌群、潤腸通便、保護胃粘膜）；15、改善睡眠；16、改善營養(yǎng)性貧血；17、對化學(xué)肝損傷有保護作用；18、促進泌乳；19、美容（祛痤瘡、祛斑）；20、改善視力；21、促進排鉛；22、清咽潤喉；23、調(diào)節(jié)血壓；24、改善骨質(zhì)疏松（增加骨密度）。

除上述衛(wèi)生部已認可的二十四種保健功能外，還有抗氧化、改善微循環(huán)、阻斷N－亞硝基化合物合成、升高白細胞、改善骨質(zhì)疏松、防齲護齒，以及美容功能中的豐乳等。這些功能在申報過程中，必須要向評審委員會提出相應(yīng)的試驗方案，得到認可后，才最終取得文號。

功效概況：截止98年8月，在衛(wèi)生部審批的1528多種保健品中，近3/4的產(chǎn)品只有一種保健功能，1/5弱的產(chǎn)品具有兩種功能，95種產(chǎn)品具有三種以上的保健功能，有四種產(chǎn)品具有五種功能。在產(chǎn)品中，具有免疫功能的保健品共602種，其次是具有抗疲勞功能的保健品和具有調(diào)血脂的保健食品。營養(yǎng)補充劑共計131種，其中補鈣產(chǎn)品最多，其次是補充各種維生素的產(chǎn)品。補充微量元素及礦物質(zhì)的產(chǎn)品中，補鐵產(chǎn)品最多共14種。進口營養(yǎng)補充劑中補充維生素的產(chǎn)品最多，占全部維生素類產(chǎn)品的50%。

功效－成份關(guān)系概況：大約有1/3的產(chǎn)品對自身的成份、功效一無所知，由于營養(yǎng)補充（單純以一種或數(shù)種經(jīng)化學(xué)合成或天然支植物中提取的營養(yǎng)素為原料加工制成的食品，以補充人體相應(yīng)營養(yǎng)素為目的）的特殊性，這一部分產(chǎn)品的成份相當(dāng)明確。除鈣、維生素、微量元素及礦物質(zhì)產(chǎn)品外，其他的功效成份主要有：皂甙、不飽和脂肪酸、多糖、黃酮、褪黑素、紅曲、卵磷脂、左旋肉堿、角鯊烯、洛伐他丁、甲亮質(zhì)、益生菌等。

主要產(chǎn)品概況：

各種原料的產(chǎn)品分布：螺旋藻67種、褪黑素57種、魚油52種、靈芝20種、鯊魚軟骨20種、蟲草19種、甲殼質(zhì)19種、銀杏19種。

產(chǎn)品形態(tài)：主要是膠囊（軟、硬）、口服液、片劑、沖劑和灑比較多，這些劑型的產(chǎn)品就占了近70%；具有一般食品形態(tài)的產(chǎn)品，如糖、罐頭、醋、餅干、蜜餞有一定比例，約5%。

產(chǎn)地分布：在1528種保健食品中，國產(chǎn)保健品有1383種，進口保健食品有145種，產(chǎn)品集中在廣東、北京、山東、江蘇、上海、天津，這個省市的產(chǎn)品共764種，占國產(chǎn)保健品的55.24%，進口產(chǎn)品中美國產(chǎn)品最多，占全部進口食品的半數(shù)左右。

從1998年9月4－1999年11月2日，我們收集了衛(wèi)生部公布受理的789種保健品，其中國產(chǎn)678種，進口111種（可能資料收集不全），我們對其功能、劑型、產(chǎn)地進行了統(tǒng)計，有關(guān)情況見附表1、2、3。

從中我們可以分析得出：

1.從保健品的功能分布看，主要集中在免疫調(diào)節(jié)、抗疲勞、調(diào)節(jié)血脂、改善骨質(zhì)疏松、改善胃腸道功能、延緩衰老、營養(yǎng)補劑（補充維生素等），產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，低水平重復(fù)（從北京、廣州的保健品市場調(diào)研情況也說明了這一點），這與我國現(xiàn)行報批制度有關(guān)，報批非常容易。這就造成一旦某個產(chǎn)品有好的開頭，許多廠家一哄而上。值得注意的是該種趨勢有所緩解。99年下半年已經(jīng)開始有促進泌乳、排鉛等功能的補品。截止目前，促進泌乳的保健食品只有2個，促進排鉛也僅有2個。而母乳是嬰兒最完美的食物，母乳喂養(yǎng)對于嬰兒健康、智力及成長具有重要作用，全世界都在提倡母乳喂養(yǎng)。另一方面，環(huán)境污染使現(xiàn)代人含鉛量超過古人500倍，這兩種功能產(chǎn)品未來前景看好。因此筆者認為，保健品未來發(fā)展趨勢，產(chǎn)品功能分布將逐步發(fā)散，趨向合理。

2.保健品產(chǎn)品劑型以藥品劑型為主，主要采取膠囊、片劑、口服液、顆粒劑（沖劑）等劑型。尤其是近年來軟膠囊劑型風(fēng)行，劑型也部分體現(xiàn)了產(chǎn)品的科技含量。例如人參含片的研制成功，人參可通過口腔粘膜吸收，大大提高產(chǎn)品的吸收利用率，改變了以前人參僅通過胃腸道吸收。因此，未來保健品劑型的發(fā)展將會進一步采用一些藥品新劑型，如微囊等。

3.從產(chǎn)品的地域分布看，保健品主要集中在北京、江蘇、廣東、上海、山東、湖北等地。保健品產(chǎn)地與保健品資源產(chǎn)地分布并不一致，當(dāng)然，這與經(jīng)濟發(fā)展有關(guān)，可以預(yù)見未來保健品會逐步向資源產(chǎn)地擴散，如青海、四川、新疆等地。

消費人群透視

從消費群分析99年上海市銷量排名前十位的保健品，據(jù)上海市衛(wèi)生防疫站抽樣分析。

調(diào)查對象選擇上海市有代表性的，經(jīng)濟水平中等的徐匯、盧灣、長寧、黃浦、閘北等區(qū)為調(diào)查點，抽取其中的工廠2個，事業(yè)單位4個，商業(yè)單位4個，中、小學(xué)校4所，老年活動中心2所，共計12個單位1394人。結(jié)果如下：

變量分組總?cè)藬?shù)需要%會購買%

性別男59353.7872.73

女80163.1979.57

年齡小于4064451.3371.87

40－6058663.2680.66

大于6016474.8481.25

職業(yè)工人31146.2863.96

公司2554.1766.67

銀行職員7570.8379.17

離退休干部7274.6381.82

科技人員7462.8776.00

行政干部27657.6678.47

教師22571.3691.86

服務(wù)行業(yè)工作人員19358.9576.06

醫(yī)務(wù)人員14355.2473.94

文化程度小學(xué)及以下2063.1668.42

初中27450.5569.52

高中58260.9775.82

大學(xué)及以上51861.4381.52

本人月均收入小于5009761.9673.86

501－100085859.5576.14

1001－150034455.5275.22

1500以上9564.8987.10

從上述表中可以看出：

1.隨著年齡的提高，對保健品需求增強。60歲以上的對象中需要保健品為74.84%，這可能與隨著年齡增長，各種慢性病隨之上升有關(guān)。據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計，我國現(xiàn)有2000－4000萬糖尿病，近億名高血壓病患者，全國每年新增150萬腦血管病人，160萬腫瘤病人。增強免疫、抑制腫瘤、降血壓和延緩衰老的保健品可起一定輔助作用。

2.不同職業(yè)對象對保健品的需求情況不同。需要保健品的比例以離退休職工最高，達74.63%，其次是教師為71.36%，最低為工人，只有46.28%。經(jīng)濟條件許可會購買的比例，教師最高91.86%，其次為離退休職工81.82%。

3.月經(jīng)濟收入越高，對保健品需求越高。

4.女性對于保健品需求高于男性，保持青春時期的健美，這是女性“愛美之心”的天性，美容食品、減肥食品以及補鈣食品越來越受女士們的青睞。

從零售額透視上海保健品市場

上海市商業(yè)信息中心披露的按品牌排序前十名上海市場保健滋補品（見下表）

1999年上海市場保健滋補品按品牌零售額排序如下：（單位：元）

品牌零售額占零售額比例%

昂立一號口服液625376387.92

萬基洋參612327447.75

昂立多邦膠囊508738546.44

康復(fù)來洋參463624285.87

金日洋參390316404.94

神象洋參制品326023824.13

鹽水瓶口服液321974164.08

康復(fù)來腦輕松262464083.32

朵而膠囊243106083.08

從中分析看出：

1.傳統(tǒng)中藥保健品、萬基洋參、康復(fù)來洋參、金日洋參、神象參制品、腦輕松、朵而膠囊依然占據(jù)絕對市場（這與我國傳統(tǒng)文化以及近向年來人類回歸自然的熱潮有關(guān)?？梢韵胍?，中國的保健品若能象中醫(yī)藥一樣憑借獨特的文化背景、現(xiàn)代化的研究手段，就能突出中國特色，推出中國的各牌保健品）；第三代保健品（盡管市場上該代產(chǎn)品占報據(jù)分數(shù)）市場份額逐步擴大，如昂立一號口服液、昂立多邦膠囊、腦白金、鹽水瓶口服液、腦輕松。尤其是近年來風(fēng)行的微生態(tài)制劑如昂立一號、昂立多邦膠囊、鹽水瓶口服液。微生態(tài)制劑正在成為人們防治疾病保護健康的重要生物制劑。它既有見效快的近期效果，如在預(yù)防和治腹瀉、便秘、改善胃腸道功能等（如鹽水瓶口服液），還有遠期的顯著效果，如降低人體內(nèi)毒素、改善營養(yǎng)情況、幫助腦細胞生長等作用（如昂立一號口服液）。微生態(tài)制劑在增加營養(yǎng)同時還有預(yù)防和治療疾病的作用。

2.劑型分布：采用膠囊、口服液、含片等藥品劑型（其中萬基洋參、康復(fù)來洋參、金日洋參都用膠囊和含片兩種劑型，神象牌參制品有膠囊劑型以及原藥材。腦輕松和昂立一號采用膠囊和口服液）。從中還可以看出，同一產(chǎn)品多采用兩種甚至兩種以上劑型。

3.從功能分布來看：由于上述產(chǎn)品如萬基洋參衛(wèi)生部報批的功能僅有抗疲勞，但其宣傳品所列功能極多，如免疫調(diào)節(jié)等功能。另外神象牌參制品和朵而膠囊其功能采用中醫(yī)術(shù)語，因此不易類比。從大家都接受的觀點看（如人參具有免疫調(diào)節(jié)和抗疲勞等功能），功能主要分布在抗疲勞、免疫調(diào)節(jié)、耐缺氧、調(diào)節(jié)腸胃功能、調(diào)節(jié)血脂、保肝臟、美容等功能。此外還可以看出，盡管兩種以上功能的保健品較?。ń刂谷涨?，衛(wèi)生部報批的該類產(chǎn)品僅占總數(shù)的1/4，此外，衛(wèi)生部今年規(guī)定以后保健品最多只能報批三種功能），但保健品廠家多采用報批多種功能，以獲取更大范圍的適應(yīng)人群，如昂立一號及腦輕松均有三種功能。

醫(yī)藥行業(yè)購并分析報告研究要點●我國醫(yī)藥行業(yè)大而不強，行業(yè)集中度低、設(shè)備利用率低，醫(yī)藥企業(yè)的購并整合已經(jīng)勢在必行?！駠覍︶t(yī)藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整將加速業(yè)內(nèi)重組和優(yōu)勝劣汰的進程；藥品降價使醫(yī)藥行業(yè)利潤空間受到擠壓，只有通過購并重組以實現(xiàn)規(guī)模擴張；加入WTO，為應(yīng)對跨國醫(yī)藥公司的競爭，醫(yī)藥企業(yè)必然立足國情，通過要素重組或做大做強，或做奇做精，主動拓展新形勢下的生存空間?！駠覍?yōu)勢原料藥的扶持，將促使國內(nèi)的石家莊、沈陽、山東、哈爾濱、重慶等化學(xué)原料藥生產(chǎn)基地不斷擴大規(guī)模。其間的一些原料藥生產(chǎn)的大型企業(yè)將憑借其資金實力、融資能力通過購并重組不斷壯大，將出現(xiàn)許多的購并重組案例?！駥ν顿Y者而言，強強聯(lián)合購并中的投資機會少；而資源互補性購并中由于市場成分和資源優(yōu)化配制成分大，而投資機會較大。●類似太極集團的以要素重組為主要內(nèi)容的戰(zhàn)略購并、類似廣州藥業(yè)的以區(qū)域結(jié)構(gòu)經(jīng)濟為目標的購并將是醫(yī)藥行業(yè)購并的主要形式?！襻t(yī)藥行業(yè)的購并重發(fā)區(qū)將發(fā)生在醫(yī)藥流通業(yè)，進軍醫(yī)藥連鎖流通業(yè)是醫(yī)藥企業(yè)擴張的有效途徑之一。目

錄研究要點1第一部分

行業(yè)購并的背景一強烈而緊迫第二部分

化學(xué)藥行業(yè)4第三部分

中藥行業(yè)6第四部分

生物醫(yī)藥行業(yè)9第五部分

醫(yī)藥流通業(yè)10

第一部分

行業(yè)購并的背景一強烈而緊迫

未來幾年中國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展最明顯的特征將是行業(yè)的購并整合、無論從國家政策和市場競爭需要，醫(yī)藥企業(yè)的購并整合已經(jīng)勢在必行。

我國醫(yī)藥行業(yè)大而不強，且生產(chǎn)過剩造成低效經(jīng)營。目前，我國醫(yī)藥制藥企業(yè)達到6700多家，藥品經(jīng)營企業(yè)達到17000多家，在國際上是醫(yī)藥企業(yè)數(shù)量最多的國家。我國醫(yī)藥企業(yè)數(shù)量大，規(guī)模小，在全國醫(yī)藥企業(yè)中，小型企業(yè)占77.64%，中型企業(yè)占16.83%，大型企業(yè)占5.4%，特大型企業(yè)為0.13%，行業(yè)集中度低。2000年，我國醫(yī)藥工業(yè)銷售額最大的60家企業(yè)的生產(chǎn)集中度是35.7%，而世界前20家制藥企業(yè)的銷售額占全世界藥品市場份額的60％左右，在我國目前的6700多家制藥企業(yè)中，片劑、膠囊、輸液、粉針和水針的設(shè)備利用率均不足50％。

從世界范圍來看，20世紀90年代后期，世界排名列前的跨國醫(yī)藥公司大都進行了不同規(guī)模的購并、重組，目標是為了追求規(guī)模效應(yīng)和占領(lǐng)市場。1998年底，法國賽諾非公司和圣德拉堡公司實現(xiàn)聯(lián)合，締造出一個資本總額為300億美元的大集團；以后，英國的捷利康公司和瑞典的阿斯拉公司聯(lián)合，創(chuàng)建了按銷售額計算居世界第三大的制藥公司；德國的赫斯特公司和法國的羅納普朗克公司聯(lián)手，組建了歐洲最大的生命科學(xué)集團；2000年初，英國制藥業(yè)兩大巨子葛蘭素成康與史克必成宣布合并，成為世界上最大的醫(yī)藥集團；2001年12月，由全球最大的生物技術(shù)“巨人”——美國Amgen公司購并全球炎癥藥物的“領(lǐng)頭羊”——Immunex公司，整個購并案涉及金額160億美元。這些大規(guī)模的跨國制藥公司在重組中都實現(xiàn)了優(yōu)勢互補、強化了其核心競爭力，在世界醫(yī)藥市場的分割中處于更加優(yōu)勢的地位。據(jù)統(tǒng)計，超過50億元美元的醫(yī)藥企業(yè)購并案已有20多家。有分析預(yù)測，21世紀中，全球前70家大制藥企業(yè)將合并為15家。同時醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的集中度也在迅速提高。世界藥業(yè)排名前10名的制藥公司的銷售收入，1993年占全世界25%，1995再占27.82%，2000年躍升為47.14%。這種產(chǎn)業(yè)集中度迅速提高，更加有利于跨國公司對醫(yī)藥市場的分割與控制。

我國醫(yī)藥行業(yè)的購并將出現(xiàn)一個高潮，其背景因素我們認為有以下幾個方面：1、“十五”規(guī)劃強調(diào)醫(yī)藥行業(yè)培養(yǎng)技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢。為加速中國由制藥大國向制藥強國的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，我國發(fā)展大公司、大集團、大醫(yī)藥格局，鼓勵醫(yī)藥企業(yè)間的收購、兼并和聯(lián)合，根據(jù)醫(yī)藥行業(yè)“十五”規(guī)劃，在現(xiàn)有大型企業(yè)集團的基礎(chǔ)上，通過重組整合，著力培育10個左右銷售額50億元以上的大型醫(yī)藥企業(yè)集團，這些企業(yè)年銷售額占全國醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)銷售的30％以上，其主要產(chǎn)品具有與國際跨國公司相抗衡的能力；培育5至10個面向國內(nèi)外市場、多元化經(jīng)營，年銷售額達到50億元以上的特大型醫(yī)藥流通企止集團；建立40個左右面向國內(nèi)市場或國內(nèi)區(qū)域性市場、年銷售額達到20億以上的大型醫(yī)藥流通企業(yè)集團。這些企業(yè)的銷售額達到醫(yī)藥行業(yè)銷售額的70%以上。同時，“十五”規(guī)劃對醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，重點發(fā)展現(xiàn)代生物技術(shù)、中藥現(xiàn)代化、優(yōu)勢原料藥、并提出了促進發(fā)展的相關(guān)政策。國家的傾向性政策預(yù)示未來幾年中，生物醫(yī)藥將得到較快發(fā)展，傳統(tǒng)中藥將以現(xiàn)代化的中藥單一有效成份的開發(fā)研究為主，而部分化學(xué)原料藥由于成本和環(huán)保的優(yōu)勢將具有競爭力。國家對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整將加速業(yè)內(nèi)重組和優(yōu)勝劣汰的進程。2、城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險的改革，2000年1月1日，《處方藥與非處方藥分類管理辦法》正式實施，OTC（非處方藥）市場成為增長最快的市場，OTC市場的發(fā)展對具有市場著名度和品牌信譽的企業(yè)有利，主要通過零售藥店流通的OTC行業(yè)，更將在醫(yī)療制度的市場化改革中發(fā)揮其銷售渠道通暢的優(yōu)勢，成為我國醫(yī)藥行業(yè)新的經(jīng)濟增長點。2000年6月15日，國家勞動和社會保障部會同國家計委等7部委正式發(fā)布了《國家基本醫(yī)療保險藥品目錄》，國家基本醫(yī)療保險藥物目錄選取的基本是低價國產(chǎn)普藥，對于產(chǎn)品進入目錄的企業(yè)，將得到競爭上的優(yōu)勢，而沒有進入醫(yī)保目錄的企業(yè)，同類產(chǎn)品將逐步失去市場。3、藥品降價促使行業(yè)購并升溫。根據(jù)2001年12月發(fā)布的《國家計委關(guān)于公布383種藥品價格的通知》。從2002年1月起又有33種國家基本醫(yī)療保險藥品零售價實行最高限價。這是我國1997年10月以來第十一次降低中央管理藥品價格。不久后會有更多的常用藥品要降價。藥品降價對整個醫(yī)藥行業(yè)的利潤將有較大影響，其中對醫(yī)藥流通業(yè)的影響更為顯著。在利潤空間被不斷擠壓的壓力下，通過行業(yè)內(nèi)購并重組以實現(xiàn)規(guī)模擴張。成為整個醫(yī)藥行業(yè)生存發(fā)展的共識。

4、“入世”壓力推動行業(yè)要素重組。我國加入WT0后，其中涉及醫(yī)藥行業(yè)的承諾有五個方面的內(nèi)容，一是保護藥品知識產(chǎn)權(quán)；二是進口藥品的平均關(guān)稅逐步降至6%；三是2001牟取消進口大型醫(yī)療器械的管制；四是2003年1月1日開放藥品批發(fā)、零售服務(wù)，除超過30家的連鎖企業(yè)不允許外資控股外，其它不限制；五是加入WTO后開放醫(yī)療服務(wù)。從具體條文可知，“入世”對國內(nèi)化學(xué)制藥、生物制藥兩個子行業(yè)沖擊較大，我國制藥企業(yè)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品很少，有近98％是防制品，許多企業(yè)重復(fù)生產(chǎn)同一品種的產(chǎn)品，一些普通藥物生產(chǎn)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩、在化學(xué)藥中，優(yōu)勢原料藥和創(chuàng)新型企業(yè)則不懼怕，低技術(shù)原料藥前景堪憂；在生物制藥企處中，沒有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)前景暗淡，而具有專利技術(shù)的企業(yè)將獲得良好發(fā)展；而在醫(yī)藥流通行業(yè)中，其經(jīng)營的規(guī)模將決定其競爭力。為應(yīng)對跨國醫(yī)藥公司的競爭，相關(guān)企業(yè)必然立足國情，通過要素重組或做大做強，或做奇做精，主動拓展新形勢下的生存空間。

第二部分

化學(xué)藥行業(yè)一、原料藥生產(chǎn)領(lǐng)域

對于一些原料藥生產(chǎn)企業(yè)，將具有競爭優(yōu)勢，我國是化學(xué)原料藥生產(chǎn)大國，長期以來原料藥一直是醫(yī)藥行業(yè)的出口支柱，目前我國原料藥的產(chǎn)量50％出口，2000年出口額為22.5億美元，占醫(yī)藥行業(yè)出口總額的59.2%。在國際市場要具有很強的競爭力，主要因素在于價格優(yōu)勢，由于生產(chǎn)技術(shù)的成熟，因此不需要企業(yè)具有強大的科研開發(fā)實力，也不要求企業(yè)能承擔(dān)高昂的新藥開發(fā)費用，因此加入WTO后，一些原料藥生產(chǎn)企業(yè)仍將具有競爭優(yōu)勢。一些原料藥品種，如維生素C（東北藥）、維生素E（浙江醫(yī)藥）、青霉素工業(yè)鹽（華北制藥、哈藥集團、魯抗醫(yī)藥）、阿霉素原料藥（海正藥業(yè)）、解熱鎮(zhèn)痛類原料藥（新華制藥），糠皮質(zhì)激素類原料藥（天藥藥業(yè)），在國際上具有很強的競爭力。

國家對優(yōu)勢原料藥的扶持，將促使國內(nèi)一些化學(xué)原料藥生產(chǎn)基地不斷擴大規(guī)模。石家莊、沈陽、山東、哈爾濱、重慶等老醫(yī)藥工業(yè)基地的一些原料藥生產(chǎn)的大型企業(yè)將憑借其資金實力、融資能力通過購并重組不斷壯大，而一些規(guī)模實力、生產(chǎn)能力、技術(shù)水平差的企業(yè)將消亡，在此過程中，將出現(xiàn)許多的購并重組案例。（見下表1）。未來幾年我國化學(xué)藥業(yè)可能會形成三分天下：一是國內(nèi)擁有資金實力、并有政府支持的大型制藥企業(yè)，他們的份額可能在30%左右；二是外資及合資制藥企業(yè)，他們將占有60％左右的市場份額；剩下的10％份額可能會由規(guī)模不大，但研發(fā)能力較強的小公司占有。

表1：有能力實施購并擴張的大型醫(yī)藥集團上市公司注冊地總資產(chǎn)（至2001.6.30）主導(dǎo)產(chǎn)品備注哈藥集團（600664）哈爾濱48.40億元醫(yī)藥原料及制劑、中成藥、生物制藥。已完成產(chǎn)品擴張及資金積累，正積極實施資本運作、以實現(xiàn)擴張。正與華源集團商談購并重組事宜。華北制藥（600812）石家莊61.21億元青霉素、半合成青霉素、鏈霉素、四環(huán)素、林可霉素、維生素B12及現(xiàn)代生物技術(shù)產(chǎn)品等。擬與石家莊制藥實施合并，但屬政府主導(dǎo)行為；實施內(nèi)部重組。魯抗醫(yī)藥（600789）山東濟寧23.54億元屬抗生素類藥品制造業(yè)。主要生產(chǎn)人用抗生素、半合成抗生素、農(nóng)用獸用抗生素和生物技術(shù)藥物四大類產(chǎn)品。

化學(xué)藥行業(yè)企業(yè)迎接未來挑戰(zhàn)的有效途徑是：大企業(yè)集團之間的強強聯(lián)合、實施戰(zhàn)略購并、產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，以應(yīng)付國外醫(yī)藥集團的沖擊；另一方面是加強與科研機構(gòu)及高校的聯(lián)合，或是購并具有相當(dāng)研發(fā)實力的醫(yī)藥企業(yè)，加強研發(fā)力量，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。

華北制藥是我國目前最大的抗生素生產(chǎn)基地，由于這些產(chǎn)品技術(shù)壁壘不高，直接影響到公司的長期競爭力和市場形象。為增強公司贏利能力和抵御風(fēng)險的能力。華藥組建了“三個中心一個基地”，即與中國醫(yī)藥研究開發(fā)中心聯(lián)合組建了華藥集團新藥研之中心；與北京大學(xué)醫(yī)學(xué)院合作組建了生物技術(shù)研究中心；與美國凱利公司共同組建了創(chuàng)新藥物篩選中心；與中國軍事醫(yī)學(xué)科學(xué)院組建了生物技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化基地，即金坦公司（Gentechco.）。通過內(nèi)部重組，“三個中心一個基地”的良好運作將是華藥未來的希望所在。這種以提高企業(yè)研發(fā)能力為目標的購并重組將是化學(xué)藥行業(yè)購并的主要方向之一。

華北制藥、哈藥集團、石家莊制藥、魯抗醫(yī)藥分別占我國抗生素類藥品生產(chǎn)量的前四位，為我國抗生素類藥品的幾大生產(chǎn)基地。從目前的政府傾向及企業(yè)自身情況來看，華北制藥與石家莊制藥的合并、哈藥集團與魯抗醫(yī)藥的合并應(yīng)該是不錯的組合。

二、化學(xué)藥制劑生產(chǎn)領(lǐng)域：與原料藥相比，加入WTO后對化學(xué)藥制劑為主的生產(chǎn)企業(yè)影響較大，主要來自于知識產(chǎn)權(quán)和關(guān)稅降低。我國化學(xué)藥制劑生產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)新能力弱、加上國家不斷完善招標采購，就意味著制劑企業(yè)將來只能以規(guī)模化生產(chǎn)求生存，一個突出的例子是雙鶴藥業(yè)，其通過快速的購并擴張建立自己在輸液領(lǐng)域的龍頭地位。

雙鶴藥業(yè)大但探索運用資本運營手段，在全國范圍內(nèi)整合醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)資源。公司上市四年來，累計融資額約4.4億元，累計對外戰(zhàn)略重組投資額約3.5億元。其借助國家藥品管理局規(guī)定至2000年底所有大輸液產(chǎn)品的生產(chǎn)必須通過GMP認證，由此導(dǎo)致部分生產(chǎn)企業(yè)和醫(yī)院自己配置的大輸液推出市場，騰出一部分市場空間的契機，先后建立了以北京雙鶴、武漢濱湖雙鶴、牡丹江溫春雙鶴、安微觀鶴等企業(yè)為基地的大輸液企業(yè)集團，使其產(chǎn)品輻射到東北、華中、華北、西北等地，建立了國內(nèi)最具規(guī)模的輸液生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)，2000年占全國大輸液市場份額10％，建立了由北京雙鶴經(jīng)營，湖南雙鶴醫(yī)藥、昆山雙鶴醫(yī)藥等企業(yè)組成的全國性醫(yī)藥大商貿(mào)集團，銷售收入連年大幅增長。

三、可能的購并目標企業(yè)：表2：可能的購并目標企業(yè)股票凈利潤（萬元）前五大股東備注東北藥（000597）2001年中期2231.032000年度

2885.111999年度

4337.86東北制藥集團公司

18252萬股

60.08%東北電力集團公司

312萬股

1.03%北京中京泰咨詢有限公司

84.7366萬股

0.28%中行沈陽信托投資公司

78萬股

0.26%裕華證券投資基金

70萬股

0.23%

集團公司為沈陽市政府確定的10家整體對外合資合作戰(zhàn)略的企業(yè)集團之一；主要產(chǎn)品為維生素C、抗生素以及心血管類原料藥及期制劑產(chǎn)品。公司長期應(yīng)收帳款有14億多元，這將給公司業(yè)績增長埋下隱患；與香港華潤集團商談合資購并事宜。恒和制藥（000545）2001年中期：

274.112000年度：

487.221999年度：

-9856.59

吉林省恒和企業(yè)集團有限公司2865.5萬股

21.12%吉林省明日實業(yè)有限公司

1850.75萬股

13.64%深圳特區(qū)房地產(chǎn)股份有限公司

1850.75萬股

13.64%吉林市銀豐物資經(jīng)銷公司

132萬股

0.97%周泰勇

70萬股

0.52%主要產(chǎn)品阿司匹林、退熱冰、安乃近、氨基比林等化學(xué)原料藥?；瘜W(xué)藥市場持續(xù)萎縮，使公司經(jīng)營遇到較大困難。且公司目前無新的利潤增長點，公司應(yīng)收帳款數(shù)目不小。股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、股本規(guī)模小，適于購并。

第三部分

中藥行業(yè)“十五”期間我國中藥行業(yè)的主要任務(wù)是積極推進中藥現(xiàn)代化進程，積極采用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)改進質(zhì)量控制指標和萬法，完善質(zhì)量、技術(shù)標準體系，同時積極推進中藥材生產(chǎn)規(guī)范化、產(chǎn)業(yè)化和集約化進程。我國中藥業(yè)的集中度很低，31家領(lǐng)先中藥企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的比重1996年為8.25%，1997年為9.1%、1998年為10.47%。目前的中藥產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較差，現(xiàn)代化水平比較低，中藥工藝技術(shù)落后，不能對中藥進行有效的提取、純化；中成藥制劑水平較落后。由于中藥企業(yè)存在的傳統(tǒng)弊端，要成為國際級大醫(yī)藥企業(yè)集團的可能性不大，而且眾多企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品大同小異，即使在加入WTO后，也很難擺脫區(qū)域性市場的弱點。未來幾年一些具有產(chǎn)品品牌和企業(yè)品牌的企業(yè)將通過購并等資本運作手段逐步擴大規(guī)模，擴大市場占有率，并向輻射全國的大型中藥企業(yè)集團發(fā)展，如：三九醫(yī)藥、太極集團、云南白藥、同仁堂、廣州藥業(yè)等。而更多的中藥企業(yè)只能困守區(qū)域市場，并日漸萎縮。中藥企業(yè)間的強強聯(lián)合（即產(chǎn)品品種、盈利能力、銷售能力等都具有領(lǐng)先優(yōu)勢的公司間的合并）往往源于政府導(dǎo)向，在這類合并中的投資機會較少；而資源互補性并購（現(xiàn)金流量充沛、盈利能力和銷售能力強但缺乏產(chǎn)品品種優(yōu)勢的上市公司收購有品種優(yōu)勢但銷售薄弱或盈利能力較差的公司）由于存在較大的市場導(dǎo)向和資源優(yōu)化配置成分，因而投資機會較大。表3：中藥行業(yè)能買施擴張的優(yōu)勢企業(yè)

總資產(chǎn)（至

2001中期）凈利潤（萬元）產(chǎn)品及備注2001中期2000年度1999年度三九醫(yī)藥（000999）60.49億元10717.4920157.8522021.88其母公司三九企業(yè)集團是以購并實現(xiàn)快速擴張的中藥龍頭企業(yè)之一。買殼“三九生化”、“膠帶股份”兩家上市公司。太極集團（600129）24.16億元6065.18

5865.317533.87成功完成對桐君閣、西南藥業(yè)的戰(zhàn)略購并。廣州藥業(yè)（600332）37.97億元9076.3814623.4212898.50中成藥的開發(fā)生產(chǎn)；其集團公司成功對ST白云實施重組。同仁堂（600085）19.62億元11800.0014664.8513927.95具有品牌及網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢；通過分拆在香港市場的上市及與和記黃埔的合作，正實施其產(chǎn)品國際化戰(zhàn)略。云南白藥（000538）8.37億元4361.944922.443350.06民族醫(yī)藥的瑰寶，產(chǎn)品優(yōu)勢。三九企業(yè)集團是中成藥的龍頭企業(yè)，其購并擴張的模式是以組織結(jié)構(gòu)大型化為目標的橫向購并重組。其完成一連串大手筆收購：收購三九萬榮80%的股權(quán)、收購三九雅安80%股權(quán)、收購三九黃石100％的權(quán)益，收購三九萬東65%的股權(quán)、收購寧波藥材公司54.1%的股權(quán)、收購長沙三九醫(yī)藥公司50.5%的股權(quán)、收購長征制藥65.75%的股權(quán)（此次并購涉及總資產(chǎn)5個多億，是中國醫(yī)藥工業(yè)的重量級收購，長征制藥廠的加盟一舉填補了三九產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中抗生素質(zhì)類化學(xué)藥的空白），借殼的上市公司包括三九生化、膠帶股份。自80年代末開始擴張性發(fā)展以來，三九集團已兼并了40多家制藥企業(yè)，成功率達80%以上，其銷售收入和利潤有50％通過兼并獲得。三九企業(yè)集團打算通過橫向兼并的集團化道路在15年內(nèi)躋身世界500強。但是，三九集團目前在大規(guī)模的擴張之后的一個急切、不容回避的問題是：即如何對這些資源進行有效的整合。太極集團對桐君閣、西南藥業(yè)的購并，是醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略購并的典范。太極集團在入主桐君閣后，對其進行了產(chǎn)業(yè)定位和大刀闊斧的資本運作，將醫(yī)藥商業(yè)作為其主攻方向，充分發(fā)揮“桐君閣”百年老字號的品牌價值；在完成對桐君閣的收購后，不但太極集團本身獲得了高成長，而且被收購方桐君閣也脫胎換骨，企業(yè)業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長。收購西南藥業(yè)，太極集團填補了在化學(xué)制藥領(lǐng)域的不足，從而達到迅速進入化學(xué)制藥領(lǐng)域的目的。太極集團的購并體現(xiàn)了其以下戰(zhàn)略思路：即構(gòu)筑太極集團本公司以中成藥產(chǎn)品的研究開發(fā)和制造為核心、西南藥業(yè)以化學(xué)制藥為重點、桐君閣以醫(yī)藥商業(yè)為主業(yè)的完整醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)價值鏈，成為國內(nèi)資源配備完整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、融資渠道豐富的綜合性制藥企業(yè)。太極集團的購并是企業(yè)旨在鞏固自身市場份額、行業(yè)地位和把握資源要素的一系列購并組合行為，是對整個產(chǎn)業(yè)的整合。這種以要素重組為主要內(nèi)容的縱向重組購并將成為醫(yī)藥行業(yè)購并的主要方向。廣州藥業(yè)目前在中成藥方面已經(jīng)走在前面。2000年銷售額達到60億元。2001年在廣州市政府、及相關(guān)債權(quán)人的直接支持下，廣州藥業(yè)的母公司廣州醫(yī)藥集團成功實施對“ST白云山”的重組。通過購并重組，廣州醫(yī)藥集團的規(guī)模、品牌、研發(fā)優(yōu)勢得提高。廣州下大力氣重組兩大醫(yī)藥集團，是為了建立國內(nèi)中成藥生產(chǎn)基地。而北方醫(yī)藥重鎮(zhèn)石家莊口則表示要把醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)作為龍頭產(chǎn)業(yè)。成為中國的“藥都”。目前，石家莊的原料藥年生產(chǎn)能力約占全國生產(chǎn)能力的10％，特別是青霉素、阿莫西林等品種，產(chǎn)量高居全國首位；維生素系列產(chǎn)品占有全國1／3的市場份額。但是石家莊許多企業(yè)產(chǎn)品雷同，青霉素、VC等產(chǎn)品的生產(chǎn)廠家就不下五六家，而華北制藥和石家莊制藥之間涉及同業(yè)競爭的，更是達41項之多。醫(yī)藥企業(yè)是典型的規(guī)模效益型產(chǎn)業(yè)，而石家莊所擁有的100多家醫(yī)藥企業(yè)，大多都是中小型企業(yè)，即使華北制藥和石家莊制藥，相對國外醫(yī)藥巨頭還會顯得弱不禁風(fēng)。因此，石家莊市政府有意促成當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的合并，并首先要將華北制藥和石家莊制藥拉在一起。

像廣州、石家莊這種以政府強力引導(dǎo)醫(yī)藥企業(yè)合并形成地區(qū)競爭優(yōu)勢的案例還有，如：南京金陵制藥（集團）有限公司與南京醫(yī)藥集團有限責(zé)任公司合并，組建南京醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)（集團）公司；而“哈藥集團”的組建也是由哈爾濱當(dāng)?shù)?2家醫(yī)藥企業(yè)合并成的；如，在重慶市政府支持下，太極集團對桐君閣、西南藥業(yè)的購并；又如，上海“藥谷”的組建，成為吸引國內(nèi)外知名企業(yè)的平臺，20多家海內(nèi)外著名生物醫(yī)藥企業(yè)已相繼在“藥谷”建成或投產(chǎn)，2000年生物醫(yī)藥產(chǎn)值達35億元，比上年增長40％以上。到2005年，基地的生物醫(yī)藥產(chǎn)品銷售額將突破100億元，培育出10－20家年銷售額在億元以上的科技先導(dǎo)型企業(yè)，創(chuàng)制出2－3個具有自主知識產(chǎn)權(quán)的一類新藥。

這種以地域結(jié)構(gòu)經(jīng)濟化為目標的醫(yī)藥企業(yè)購并重組，將是我國醫(yī)藥企業(yè)購并重組的主要形式之一。特別是對于中藥行業(yè)企業(yè)來說，在目前的規(guī)模小、存在地區(qū)封鎖的情況下，更多的是以這種方式進行，構(gòu)建區(qū)域性的中藥企業(yè)龍頭。表4：麗珠集團、輕騎海藥

收益情況（萬元）股本結(jié)構(gòu)備注2001中期2000年度1999年度麗珠集團（000153）3175.91037.58164.74中國光大（集團）總公司3891.75萬股12.72%境內(nèi)法人股中國光大醫(yī)藥有限公司1889.34萬股6.17%外資法人股廣東省珠海市醫(yī)藥總公司1161.57萬股3.80%境內(nèi)外資股廣東韶關(guān)藥業(yè)集團公司646.35萬股2.11%境內(nèi)法人股廣州市保科力貿(mào)易公司605.94萬股1.98%境內(nèi)法人股公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，第一大股東所占僅12.72%比例。光大（集團）部公司有意轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，是個不錯的殼公司。

輕騎海藥（000566）-12702-5408536.57深圳市南方同正投資有限公司3701.1575萬股18.29%中國輕騎集團有限公司3357.5064萬股16.59%?？谑袊匈Y產(chǎn)管理局1619.80332萬股8