商業(yè)銀行的資本金管理課件

第八章商業(yè)銀行的資本金管理

第八章商業(yè)銀行的資本金管理1『本章要點(diǎn)』

資本金的作用幾種主要的資本工具資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的演變

1988年《巴塞爾協(xié)議》

新資本協(xié)議的主要內(nèi)容巴塞爾協(xié)議Ⅲ

我國對資本充足率的管理『本章要點(diǎn)』資本金的作用2

第一節(jié)資本金的作用第一節(jié)資本金的作用3一、幾個(gè)重要的資本金概念注冊資本又稱法定資本。它是商業(yè)銀行在工商行政管理局登記注冊時(shí)，在銀行章程上記載的資本。實(shí)收資本又稱實(shí)繳資本。它是銀行股東實(shí)際投入到銀行的資本。股權(quán)資本又稱產(chǎn)權(quán)資本、股東產(chǎn)權(quán)或所有者權(quán)益。它是銀行資產(chǎn)的凈值，即總資產(chǎn)減去總負(fù)債的余額。監(jiān)管資本是金融監(jiān)管當(dāng)局所規(guī)定的要求商業(yè)銀行必須達(dá)到的最低的資本限額，包括商業(yè)銀行的核心資本和附屬資本。經(jīng)濟(jì)資本是指與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失等額的資本。

一、幾個(gè)重要的資本金概念注冊資本4二、資本金的作用是商業(yè)銀行開業(yè)、正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的必要前提和保證（營業(yè)功能）是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線（保護(hù)功能，自身）是對存款人利益的一種有力保障（保護(hù)功能，外部）是滿足監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的需要（管理功能）

二、資本金的作用是商業(yè)銀行開業(yè)、正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的必要前提和保5

第二節(jié)資本工具第二節(jié)資本工具6一、普通股普通股是指具有普通權(quán)利的股份。是一種股權(quán)證書。包括盈余分配權(quán)和銀行控制權(quán)。是商業(yè)銀行資本的主體和基礎(chǔ)。一、普通股普通股是指具有普通權(quán)利的股份。7沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，股息的多少可根據(jù)銀行的盈利狀況而定。由于普通股沒有到期日，銀行籌集的這部分資金相對較為穩(wěn)定。普通股可對客戶的損失提供保障，從而增強(qiáng)銀行的信譽(yù)。一般而言，普通股的收益要高于優(yōu)先股和附屬債券，且在通貨膨脹時(shí)不易貶值（會隨著通貨膨脹率的提高而提高），因此更容易為投資者所接受。

優(yōu)點(diǎn)沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，股息的多少可根據(jù)銀行的盈利狀況而定。8

缺陷由于普通股股東都有權(quán)參與公司的經(jīng)營決策，因此普通股的增加，必定會削弱原有股東的控制權(quán)和投票權(quán)。會減少原有普通股股東的股息收入。因?yàn)殂y行資本的增加不會立即增加銀行的紅利總量。由于普通股的發(fā)行手續(xù)較復(fù)雜，各項(xiàng)費(fèi)用較高，因此普通股的發(fā)行成本和資金成本相對較高。缺陷由于普通股股東都有權(quán)參與公司的經(jīng)營決策，因此普通股的9二、優(yōu)先股優(yōu)先股是商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。這種權(quán)利在商業(yè)銀行的存款人和其他債權(quán)人之后，普通股持有人之前。二、優(yōu)先股優(yōu)先股是商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余10銀行既可以籌集到資金，又不會因優(yōu)先股的發(fā)行而削弱原有股東的控制力，因?yàn)閮?yōu)先股股東沒有投票權(quán)。由于優(yōu)先股股息事先確定，因此優(yōu)先股的發(fā)行不會影響普通股股東的利益，其紅利水平不會下降，銀行股票的吸引力不會減弱。與債務(wù)利息相比不構(gòu)成固定的債務(wù)負(fù)擔(dān)。當(dāng)銀行沒有利潤時(shí)可不必支付股息。

優(yōu)點(diǎn)銀行既可以籌集到資金，又不會因優(yōu)先股的發(fā)行而削弱原有股東的控11三、可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是指商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。這種債券具有資本性質(zhì)。有三個(gè)特點(diǎn)：債權(quán)性股權(quán)性可轉(zhuǎn)換性

三、可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是指商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一12可降低銀行的籌資成本，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換債券的利率一般要低于不可轉(zhuǎn)換的債券（普通債券）。銀行可選擇對自己有利的時(shí)機(jī)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。如在股票價(jià)格較低時(shí)，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際上等于以較高的價(jià)格發(fā)行了普通股股票。銀行可以根據(jù)具體情況設(shè)計(jì)不同報(bào)酬率和不同轉(zhuǎn)換價(jià)格的可轉(zhuǎn)換債券。當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)化為普通股后，債券本金就不需償還，從而免除了銀行還本的負(fù)擔(dān)。

優(yōu)點(diǎn)可降低銀行的籌資成本，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換債券的利率一般要低于不可轉(zhuǎn)換13

缺陷當(dāng)債券到期時(shí)，如果銀行股票價(jià)格高漲，債券持有人就會要求轉(zhuǎn)換為股票，這就變相使銀行蒙受財(cái)務(wù)損失；如果銀行股票價(jià)格下跌，債券持有人則會要求退還本金，這不但增加了銀行的現(xiàn)金支付壓力，也嚴(yán)重影響到銀行的再融資能力。當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股票時(shí)，銀行原有股東的控制權(quán)將會被削弱。缺陷當(dāng)債券到期時(shí)，如果銀行股票價(jià)格高漲，債券持有人就會要14四、次級債券次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級債券屬債務(wù)性質(zhì)的資本，有別于銀行股票。次級債券與一般債券（不符合作為資本條件的債務(wù)）有所不同，它在一定期限內(nèi)具有資本的性質(zhì)，特別是在銀行倒閉或清算時(shí)，資本性質(zhì)充分體現(xiàn)，其清償順序在商業(yè)銀行的其它債務(wù)之后。次級債券的發(fā)行與新股發(fā)行（或增發(fā)新股）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券也不一樣，作為非股份制銀行也可運(yùn)用這種方式來籌集資本。四、次級債券次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序15專欄8-1混合性資本債券什么是混合資本債券？它有何特征？在我國發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備什么條件？發(fā)行混合資本債券對我國商業(yè)銀行的資本金有何影響？專欄8-1混合性資本債券什么是混合資本債券？它有何16

2010年3月30日，國務(wù)院正式批復(fù)銀監(jiān)會關(guān)于大型銀行2010年補(bǔ)充資本的請示。按照國務(wù)院的批復(fù)，中、工、建、交四家大型銀行將按照“A股籌集一點(diǎn)、信貸約束一點(diǎn)、H股多解決一點(diǎn)、創(chuàng)新工具解決一點(diǎn)、老股東增加一點(diǎn)”的要求，采取符合各家銀行自身特點(diǎn)的再融資方式。除此以外，國家還明確要求四家銀行按照“減少貸款投放數(shù)量、降低現(xiàn)金分紅率、維護(hù)國有控股地位、資本充足率不低于最低標(biāo)準(zhǔn)、考慮資本市場承受能力”等5項(xiàng)前提條件，進(jìn)行具體的數(shù)據(jù)測算。2010年3月30日，國務(wù)院正式批復(fù)銀監(jiān)會關(guān)于大型銀行2017中國銀行2010年一季報(bào)顯示，截至3月末，中行資本充足率為11.09%，較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，核心資本充足率為9.11%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。該行5月25日發(fā)布公告稱，證監(jiān)會發(fā)審委24日審核批準(zhǔn)了公司申請發(fā)行不超過400億元A股可轉(zhuǎn)債事宜，備受關(guān)注的中行“A股可轉(zhuǎn)債+H股增發(fā)”再融資方案最終塵埃落定。中國銀行2010年一季報(bào)顯示，截至3月末，中行資本充足率為118(1)材料顯示，大型銀行可以選擇的提高資本充足率的方法有哪些？(2)中行為什么選擇“A股可轉(zhuǎn)債+H股增發(fā)”的再融資方案？(1)材料顯示，大型銀行可以選擇的提高資本充足率的方法有哪些19

第三節(jié)資本適度標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié)資本適度標(biāo)準(zhǔn)20一、資本適度標(biāo)準(zhǔn)的演變資本/存款資本/總資產(chǎn)資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)紐約公式無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普通資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)疲軟資產(chǎn)虧損資產(chǎn)或固定資產(chǎn)一、資本適度標(biāo)準(zhǔn)的演變資本/存款21銀行業(yè)危機(jī)催生更嚴(yán)格的資本監(jiān)管1974德國赫斯塔特、英國弗蘭克林銀行倒閉1988《巴塞爾協(xié)議》1995巴林銀行倒閉、大和銀行被兼并1996《關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的補(bǔ)充規(guī)定》1997亞洲金融危機(jī)1999《新資本協(xié)議》框架2001年第一次征求意見稿2004年最后定稿2007美國金融危機(jī)巴塞爾協(xié)議Ⅲ銀行業(yè)危機(jī)催生更嚴(yán)格的資本監(jiān)管1974德國赫斯塔特、英國弗蘭22二、1988年《巴塞爾協(xié)議》（一）1988年《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生為了強(qiáng)化國際銀行體系的穩(wěn)健性，提高國際銀行的公平競爭，1988年由比利時(shí)、加拿大、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國、美國、瑞士、盧森堡12個(gè)成員國家組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在瑞士的巴塞爾，提出了一個(gè)統(tǒng)一的國際銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，即《巴塞爾銀行業(yè)務(wù)條例和監(jiān)管委員會統(tǒng)一國際銀行資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，簡稱“巴塞爾協(xié)議”。

二、1988年《巴塞爾協(xié)議》（一）1988年《巴塞爾協(xié)議》的23（二）1988年《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容

1、資本定義（二）1988年《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容

1、資本定義24

核心資本（一級資本）實(shí)收資本普通股永久性非累進(jìn)優(yōu)先股公開儲備資本溢價(jià)未分配利潤附屬機(jī)構(gòu)中的少數(shù)權(quán)益

附屬資本（二級資本）未公開儲備重估儲備普通準(zhǔn)備金可轉(zhuǎn)換證券長期次級債務(wù)\有到期日的優(yōu)先股普通股永久性非累進(jìn)優(yōu)先股資本溢價(jià)未分配利潤附屬機(jī)構(gòu)中的少數(shù)權(quán)252、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定表內(nèi)資產(chǎn)：五個(gè)等級的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即0、10%、20%、50%、100%。表外資產(chǎn)：信用換算系數(shù)，即0、20%、50%、100%。

3、目標(biāo)比率資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少為4%。

資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*表內(nèi)對應(yīng)屬性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

4、過渡期的實(shí)施安排2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定26資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%現(xiàn)金以本國貨幣為面值的對本國中央政府和中央銀行的債權(quán)；對經(jīng)合組織國家中央政府和中央銀行的債權(quán)；用現(xiàn)金或經(jīng)合組織國家中央政府的證券作擔(dān)?；蛘哂山?jīng)合組織國家中央政府擔(dān)保的債權(quán)。此外，對公共部門（除中央政府以外）的債權(quán)或由這些部門擔(dān)保的債權(quán)賦予的權(quán)重由各國政府自行決定0%，10%，20%還是50%。資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%2720%對多邊發(fā)展銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行等）的債權(quán)，以及由這些銀行提供擔(dān)?；蛞赃@類銀行發(fā)行的債權(quán)作抵押的債權(quán)；對在經(jīng)合組織國家注冊的銀行的債權(quán)以及由這些銀行提供擔(dān)保的貸款；對非經(jīng)合組織國家注冊的銀行余期在一年內(nèi)的債權(quán)以及由這些銀行擔(dān)保的余期在一年內(nèi)的貸款對非經(jīng)合組織國家公共部門的債權(quán)以及由這些部門擔(dān)保的貸款托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)。20%2850%完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為借款人所占有使用或出租100%對私人部門的債權(quán)；對非經(jīng)合組織國家的法人銀行的期限在一年以上的債權(quán)；對非經(jīng)合組織國家的中央政府債權(quán)；對公共部門附屬的商業(yè)公司的債權(quán)；房產(chǎn)、廠房和設(shè)備等其他固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)和其他投資其他銀行所發(fā)行的資本工具所有其他資產(chǎn)50%100%29資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

表外工具信用轉(zhuǎn)換系數(shù)直接信用替代工具如擔(dān)保和銀行承兌；回購和逆回購協(xié)議以及由追索權(quán)的資產(chǎn)出售；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購買、超遠(yuǎn)期存款、承諾承擔(dān)一定損失的部分付款的股票和證券100%與交易項(xiàng)目相關(guān)的項(xiàng)目，如履約擔(dān)保書、投資保證書、認(rèn)股權(quán)證書；為某些特別交易開出的信用證；票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)報(bào)銷便利；其他初始期限在1年以上的其他承諾50%短期的具有自我清償能力的與貿(mào)易相關(guān)的項(xiàng)目，如有優(yōu)先索償權(quán)的以裝運(yùn)貨物為抵押的跟單信用證；20%期限為1年以內(nèi)的，或者可以隨時(shí)無條件取消的承諾0%資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)301988年巴塞爾協(xié)議評價(jià)：巴塞爾協(xié)議成為銀行監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，成為評估銀行經(jīng)營狀況和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要依據(jù)，促使商業(yè)銀行提高資本充足率，走向穩(wěn)健經(jīng)營，同時(shí)銀行監(jiān)管理念的變化也帶來整個(gè)銀行經(jīng)營管理上的變革。1988年巴塞爾協(xié)議評價(jià)：巴塞爾協(xié)議成為銀行監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，31但是88年巴塞爾協(xié)議還是存在很多不足：1.關(guān)于國家風(fēng)險(xiǎn)問題，信用分析評價(jià)中信用標(biāo)準(zhǔn)扭曲為國別標(biāo)準(zhǔn)；2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的靈活度不夠，風(fēng)險(xiǎn)級別過于簡單且不合理；3.適應(yīng)性缺乏，只關(guān)注國別風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，而忽視了其他風(fēng)險(xiǎn)的存在；4.風(fēng)險(xiǎn)管理手段單一，等等。但是88年巴塞爾協(xié)議還是存在很多不足：32二、《巴塞爾協(xié)議》的《補(bǔ)充協(xié)議》19961、風(fēng)險(xiǎn)度量框架

銀行應(yīng)該為市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本；市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法2、資本范圍的定義

3、資本比率的計(jì)算

資本充足率=資本/（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）市場風(fēng)險(xiǎn)：指因市場價(jià)格包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、《巴塞爾協(xié)議》的《補(bǔ)充協(xié)議》19961、風(fēng)險(xiǎn)度量框架33

第四節(jié)《新資本協(xié)議》與銀行監(jiān)管第四節(jié)《新資本協(xié)議》與銀行監(jiān)管34一、《新資本協(xié)議》的形成一、《新資本協(xié)議》的形成35二、《新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容最低資本要求監(jiān)管者的監(jiān)督檢查市場紀(jì)律二、《新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容最低資本要求36第一支柱——最低資本要求對最低資本充足要求仍為8%，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本充足要求，是新資本協(xié)議的核心。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級(IRB)初級法和內(nèi)部評級(IRB)高級法等由低到高3種不同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，允許符合條件的銀行自主選擇不同的計(jì)量方法，但采取高一級方法的商業(yè)銀行比采取低一級方法的商業(yè)銀行能夠獲得更大的自主權(quán)和更多的資本優(yōu)惠。

在市場風(fēng)險(xiǎn)的處理上允許商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法。

對操作風(fēng)險(xiǎn)的處理提出了三種方法，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法

和內(nèi)部計(jì)量法。（提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和靈活性）第一支柱——最低資本要求對最低資本充足要求仍為8%，包括信用37操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行在日常業(yè)務(wù)中敘不完善、操作人員差錯(cuò)或舞弊以及外部時(shí)間等引起的風(fēng)險(xiǎn)，包括人員風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。主要種類包括：內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、就業(yè)政策與工作場所安全的風(fēng)險(xiǎn)、客戶產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)、災(zāi)害和其他事件、業(yè)務(wù)中斷與系統(tǒng)失敗風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行交割和內(nèi)部流程管理等信用風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行在日常業(yè)務(wù)中敘不完善、操作人員差錯(cuò)或38信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法：采用西方公認(rèn)的外部評級公司的評級結(jié)果確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用于復(fù)雜程度不高的銀行。

--采用西方公認(rèn)的外部評級公司的評級結(jié)果確定商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（這些權(quán)重的層級是0、20%、50%、100%、150%五級）

--信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)與外部評級機(jī)構(gòu)確定的客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘積。

風(fēng)險(xiǎn)敞口是指由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額。信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法：采用西方公認(rèn)的外部評級公司的評級結(jié)果確定資產(chǎn)39內(nèi)部評級法：的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對客戶的信用評級確定。

--在內(nèi)部評級(IRB)法中，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

的乘積。

--風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由違約概率(PD)、違約損失率(LGD)和期限(M)3個(gè)因素確定。

--如果違約概率由商業(yè)銀行確定，其他參數(shù)由監(jiān)管部門確定，則該內(nèi)部評級方法稱為初級法或基礎(chǔ)法，如果參數(shù)均由商業(yè)銀行確定，則該內(nèi)部評級方法稱為高級法。

違約概率是指未來一段時(shí)間內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性；

違約損失率指預(yù)期違約損失占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)敞口的百分比。

內(nèi)部評級法：的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對客40IRB初級法和IRB高級法在數(shù)據(jù)要求方面的區(qū)別數(shù)據(jù)IRB初級法IRB高級法違約概率銀行提供的估計(jì)值銀行提供的估計(jì)值違約損失率委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值期限委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）IRB初級法和IRB高級法在數(shù)據(jù)要求方面的區(qū)別數(shù)據(jù)IRB初級41估計(jì)參數(shù)所需的數(shù)據(jù)觀測期公司、主權(quán)、銀行暴露零售暴露違約概率不少于5年的數(shù)據(jù)不少于5年的數(shù)據(jù)違約損失率不少于7年的數(shù)據(jù)不少于5年的數(shù)據(jù)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露不少于7年的數(shù)據(jù)不少于5年的數(shù)據(jù)估計(jì)參數(shù)所需的數(shù)據(jù)觀測期公司、主權(quán)、銀行暴露零售暴露違約概率42操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法：選用毛收入作為單一指標(biāo)，乘上固定百分比系數(shù)，計(jì)算出操作風(fēng)險(xiǎn)的資本金配置要求。標(biāo)準(zhǔn)法：將銀行的業(yè)務(wù)活動劃分為若干業(yè)務(wù)種類，各設(shè)定一項(xiàng)指標(biāo)以反映該業(yè)務(wù)的規(guī)模及業(yè)務(wù)量，并對每類業(yè)務(wù)設(shè)定一固定百分比系數(shù)，兩者相乘得出該業(yè)務(wù)所占用的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置要求。高級計(jì)量法：操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法：選用毛收入作為單一指標(biāo)，乘上固定百分比系43

業(yè)務(wù)線

產(chǎn)品類型

系數(shù)投資銀行公司金融18%交易和銷售商業(yè)銀行零售銀行12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)15%支付和結(jié)算18%代理服務(wù)15%其他資產(chǎn)管理12%零售經(jīng)紀(jì)12%業(yè)務(wù)線產(chǎn)品類型系數(shù)公司金融18%44第二支柱——監(jiān)管者的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查（建立了資本充足率監(jiān)管的程序和標(biāo)準(zhǔn)，對無法在資本充足率中反映的風(fēng)險(xiǎn)提出了監(jiān)督檢查的規(guī)定）第二支柱——監(jiān)管者的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查45第三支柱——市場紀(jì)律市場紀(jì)律主要強(qiáng)調(diào)市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用，并在使用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)披露的評估程序、資本充足率四個(gè)方面制定了具體的定性、定量披露內(nèi)部信息的內(nèi)容。（強(qiáng)化了信息披露要求，強(qiáng)調(diào)通過市場力量約束銀行的經(jīng)營行為）第三支柱——市場紀(jì)律市場紀(jì)律主要強(qiáng)調(diào)市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管46

47巴塞爾新資本協(xié)議的評價(jià)：肯定：1.風(fēng)險(xiǎn)范疇2.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法3.資本監(jiān)管手段問題：1.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重3.計(jì)量方法的適用性4.資本約束作用可能減弱巴塞爾新資本協(xié)議的評價(jià)：48巴塞爾協(xié)議Ⅲ巴塞爾協(xié)議Ⅲ于2009年3月由巴塞爾委員會提出，后經(jīng)匹茲堡峰會、多倫多峰會的探討修改，最終在2010年11月的G20首爾峰會上獲得批準(zhǔn)，這標(biāo)志著新一輪銀行監(jiān)管改革的正式啟動。巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ反映了國際銀行業(yè)監(jiān)管理念的最新變化。一方面，經(jīng)過此次金融危機(jī)，在銀行監(jiān)管的核心價(jià)值觀選擇上，安全已經(jīng)超越了效率，加強(qiáng)資本監(jiān)管成為國際共識。這也反映了國際社會對加強(qiáng)資本監(jiān)管的共識和決心。另一方面，資本監(jiān)管的重點(diǎn)發(fā)生了改變。巴塞爾協(xié)議Ⅱ關(guān)注分母，強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量，以反映風(fēng)險(xiǎn)變化的敏感性，而巴塞爾Ⅲ則更關(guān)注分子，直接表現(xiàn)就是諸多條款要求均指向增加資本，提高資本充足率。巴塞爾協(xié)議Ⅲ巴塞爾協(xié)議Ⅲ于2009年3月由巴塞爾委員會提出，49巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容（一）資本有關(guān)要求1、提高最低資本要求。從2015年1月1日開始，銀行普通股權(quán)益最低要求將從目前的2%提高到4.5%，一級資本要求將從4%提高到6%。2、建立資本保護(hù)緩沖。銀行在滿足4.5%的普通股權(quán)益最低要求外，還應(yīng)滿足2.5%的資本保護(hù)緩沖，并且其必須全部用普通股權(quán)益來補(bǔ)充。（確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期“吸收”損失）3、建立逆周期資本緩沖。各國監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)本國實(shí)際情況（如信貸過度增長有可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)），要求銀行持有0%-2.5%的逆周期資本緩沖。從嚴(yán)資本定義。主要體現(xiàn)為兩方面：一是從嚴(yán)資本工具合格性標(biāo)準(zhǔn)。二是從嚴(yán)資本扣減項(xiàng)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容（一）資本有關(guān)要求50逆周期資本緩沖經(jīng)濟(jì)從繁榮到危機(jī)運(yùn)行軌跡具有周期性。金融是經(jīng)濟(jì)的核心,自身所具有的刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展、積蓄放大風(fēng)險(xiǎn)的特性,總是加速了經(jīng)濟(jì)的繁榮,加劇了經(jīng)濟(jì)的危機(jī),呈現(xiàn)出順周期的運(yùn)行規(guī)律,使全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)不可持續(xù)性。2009年4月,二十國集團(tuán)倫敦峰會要求金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾委員會研究提出緩解順周期問題的政策工具,促使銀行在經(jīng)濟(jì)上行周期計(jì)提資本緩沖,以滿足下行周期吸收損失的需要。2010年9月12日,巴塞爾委員會決策委員會會議正式宣布了國際銀行資本監(jiān)管制度改革總體方案,包括要求銀行在信貸高速增長、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的情況下,計(jì)提逆周期資本緩沖,即逆周期資本監(jiān)管。所謂逆周期資本監(jiān)管,是指在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期,商業(yè)銀行應(yīng)累積較多的資本,計(jì)提更多的撥備以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的需要;在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,可以適當(dāng)降低對商業(yè)銀行資本的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),促使商業(yè)銀行增加信貸投放,以豐補(bǔ)歉推進(jìn)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。逆周期資本緩沖51

巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本要求

普通股權(quán)益（%）一級資本（%）總資本（%）最低監(jiān)管要求4.56.08.0保護(hù)緩沖2.5——保護(hù)緩沖最低加總7.08.510.5逆周期緩沖范圍0-2.5——注：逆周期緩沖的資本可為普通股權(quán)益或者其它能夠完全吸收損失的資本。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本要求

普通股權(quán)益（%）一級資本（%）總資52（二）引入杠桿比率要求從2013年開始測試雙軌運(yùn)行3%的杠桿比率，根據(jù)測試運(yùn)行結(jié)果，從2018年開始合并至第一支柱。（三）系統(tǒng)重要性銀行。對系統(tǒng)重要性銀行提出1%的附加資本要求，降低“大而不能倒”帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。（四）嘗試建立流動性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ通過引入流動性覆蓋率（Liquiditycoverageratio）和凈穩(wěn)定資金比率（Netstablefundingratio）兩個(gè)指標(biāo)嘗試建立流動性監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。（五）過渡期安排巴塞爾委員會為了確保銀行可以有充足的時(shí)間通過調(diào)節(jié)利潤分配、資本籌集等手段，以達(dá)到更高的資本要求，當(dāng)然也是為了使銀行能夠繼續(xù)放貸以支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，對實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ安排了較長的過渡期。（二）引入杠桿比率要求53流動性覆蓋率（LCR，LiqudityCoveredRatio）=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量，流動性覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)是不低于100%

這個(gè)公式的意義：確保單個(gè)銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動性嚴(yán)重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個(gè)合理的水平，這些資產(chǎn)可以通過變現(xiàn)來滿足其30天期限的流動性需求。主要用于短期流動性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測，保障銀行基本的流動性，確保機(jī)構(gòu)擁有足夠優(yōu)質(zhì)的流動性資源來提高應(yīng)對短期流動性風(fēng)險(xiǎn)的能力。流動性覆蓋率（LCR，LiqudityCoveredRa54凈穩(wěn)定資金比率（NSFR，NetSteadyFinanceRatio)=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金,凈穩(wěn)定資金比率的標(biāo)準(zhǔn)是大于100%

這個(gè)公式的意義:用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。有助于推動銀行使用穩(wěn)定的資金來源支持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，降低資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配。

調(diào)整期限錯(cuò)配，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定的資金來源。促進(jìn)銀行使用更長期的結(jié)構(gòu)性資金來源以支持資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和資本市場業(yè)務(wù)活動，提高銀行在較長時(shí)期內(nèi)應(yīng)對流動性風(fēng)險(xiǎn)的能力，防止銀行在市場繁榮、流動性充裕時(shí)期過度依賴批發(fā)性融資。凈穩(wěn)定資金比率（NSFR，NetSteadyFinanc552010年12月16日，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》（BaselIII），并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2019年1月1日前全面達(dá)標(biāo)。2010年12月16日，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議56

巴塞爾協(xié)議Ⅲ過渡期安排

201120122013201420152016201720182019年后杠桿比率監(jiān)管監(jiān)測從2013年1月1日至2017年1月1日并軌運(yùn)行，從2015年1月1日開始杠桿比率的信息披露轉(zhuǎn)移合并至第一支柱

最小普通股權(quán)益比率

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%資本保護(hù)緩沖

0.625%1.25%1.875%2.50%最小普通股權(quán)益與資本保護(hù)緩沖之和

3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%分階段扣減調(diào)整（包括超過15%的金融機(jī)構(gòu)投資、遞延稅資產(chǎn)等）

20%40%60%80%100%100%最小一級資本

4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%最小總資本

8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%最小總資本與資本保護(hù)緩沖之和

8.0%8.0%8.0%8.625%9.25%9.875%10.5%不再合格的非核心一級資本或二級資本工具

從2013年開始10年內(nèi)，逐年10%進(jìn)行淘汰流動性覆蓋率觀測期開始

引入最低標(biāo)準(zhǔn)

凈穩(wěn)定資金比率

觀測期開始

引入最低標(biāo)準(zhǔn)

巴塞爾協(xié)議Ⅲ過渡期安排

2011201220132014257第五節(jié)我國對資本充足率的管理第五節(jié)我國對資本充足率的管理58一、資本的定義核心資本實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤少數(shù)股權(quán)

一、資本的定義核心資本59附屬資本重估儲備一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券長期次級債務(wù)

附屬資本60二、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：0%、20%、50%、100%。二、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：0%、20%、50%、100%。61

三、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

及表外項(xiàng)目的定義

資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：

0%、20%、50%、100%。等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，包括一般負(fù)債擔(dān)保、遠(yuǎn)期票據(jù)承兌和具有承兌性質(zhì)的背書。與某些交易相關(guān)的或有負(fù)債，包括投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付保函、預(yù)留金保函等。與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債，主要指有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證。承諾中原始期限不足1年或可隨時(shí)無條件撤銷的承諾，包括商業(yè)銀行的授信意向。信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議，包括資產(chǎn)回購協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售。

三、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

62四、資本充足比率商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于百分之四。商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式：

資本充足率=（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）

核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）四、資本充足比率商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本63五、監(jiān)督檢查銀監(jiān)會對資本充足率監(jiān)督檢查的核心內(nèi)容是按資本充足率的高低，將商業(yè)銀行分資本充足的銀行、資本不足的銀行和資本嚴(yán)重不足的銀行，并分別對這三類銀行采取不同的監(jiān)管措施。銀監(jiān)會還對商業(yè)銀行資本充足率實(shí)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)控。檢查內(nèi)容主要包括：商業(yè)銀行資本充足率有關(guān)規(guī)章制度的制定和執(zhí)行情況；商業(yè)銀行保持資本充足率的資本規(guī)劃和執(zhí)行情況，監(jiān)控資本水平的能力和手段；商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)狀況；商業(yè)銀行交易賬戶的設(shè)立、項(xiàng)目計(jì)價(jià)是否符合本辦法的規(guī)定。五、監(jiān)督檢查銀監(jiān)會對資本充足率監(jiān)督檢查的核心內(nèi)容是按資本充足64建立了完整、明確的資本充足率監(jiān)督檢查標(biāo)準(zhǔn)和程序，按照資本充足率水平將銀行分為資本充足、資本不足、資本嚴(yán)重不足三大類，實(shí)行分類監(jiān)管，分別規(guī)定了約束程度逐步增強(qiáng)的整改和糾正措施，為銀行提高資本充足率提供了正向激勵(lì)建立了完整、明確的資本充足率監(jiān)督檢查標(biāo)準(zhǔn)和程序，按照資本充足65六、信息披露信息披露主要是指公眾公司以招股說明書、上市公告書以及定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等形式，把公司及與公司相關(guān)的信息，向投資者或社會公眾公開披露的行為。信息披露的內(nèi)容主要包括以下五個(gè)方面：

風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策并表范圍資本資本充足率信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)六、信息披露信息披露主要是指公眾公司以招股說明書、上市公告書66中國銀行業(yè)資本監(jiān)管銀監(jiān)會2004年2月發(fā)布并于2006年修訂的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，建立了相對完整的審慎資本監(jiān)管制度。2007年2月中國銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀行業(yè)新資本協(xié)議實(shí)施指導(dǎo)意見》，確立了新資本協(xié)議實(shí)施的政策框架，2008年和2009年銀監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布了支撐新資本協(xié)議實(shí)施的配套監(jiān)管規(guī)章，國內(nèi)第一批大型銀行將于2010年底開始實(shí)施新資本協(xié)議中國銀行業(yè)資本監(jiān)管銀監(jiān)會2004年2月發(fā)布并于2006年修訂67為推動新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作，確保2010年底新資本協(xié)議如期實(shí)施，銀監(jiān)會制定了第一批新資本協(xié)議實(shí)施監(jiān)管指引，包括《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引》《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》《商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)量指引》《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引》為推動新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作，確保2010年底新資本協(xié)議如期68商業(yè)銀行的資本金管理課件69中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見

銀監(jiān)發(fā)【2011】44號中國銀監(jiān)會關(guān)于70指導(dǎo)原則1.立足國內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際，借鑒國際金融監(jiān)管改革成

果，完善銀行業(yè)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2.宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合。3.監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一性和監(jiān)管實(shí)踐靈活性相結(jié)合。4.支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和維護(hù)銀行體系穩(wěn)健統(tǒng)籌兼顧。指導(dǎo)原則1.立足國內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際，借鑒國際金融監(jiān)管改革成71提高銀行業(yè)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1.改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法。一是嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力。將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（一級資本和二級資本）修改為三級分類，即核心一級資本、其他一級資本和二級資本；嚴(yán)格執(zhí)行對核心一級資本的扣除規(guī)定，提升資本工具吸收損失能力。二是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。采用差異化的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方法，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力；明確操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；提高交易性業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、場外衍生品交易等復(fù)雜金融工具的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。提高銀行業(yè)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1.改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法。722.提高資本充足率監(jiān)管要求。將現(xiàn)行的兩個(gè)最低資本充足率要求（一級資本和總資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例分別不低于4%和8%）調(diào)整為三個(gè)層次的資本充足率要求：一是明確三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期資本監(jiān)管框架,包括:2.5%的留存超額資本和0-2.5%的逆周期超額資本。三是增加系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。2.提高資本充足率監(jiān)管要求。733.建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即一級資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%，彌補(bǔ)資本充足率的不足，控制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及銀行體系的杠桿率積累。3.建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。744.合理安排過渡期。新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從2012年1月1日開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達(dá)到新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。過渡期結(jié)束后，各類銀行應(yīng)按照新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)披露資本充足率和杠桿率。國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的評估主要考慮規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性和可替代性等四個(gè)方面因素。4.合理安排過渡期。75第六節(jié)資本金管理中的幾個(gè)問題第六節(jié)資本金管理中的幾個(gè)問題76銀行資本與銀行準(zhǔn)備金的提取銀行資本金計(jì)劃銀行資本與信用評級銀行資本與存款準(zhǔn)備金銀行資本與利率銀行資本與匯率

銀行資本與銀行準(zhǔn)備金的提取77一、銀行資本金計(jì)劃資本充足率=資本金/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額2004《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》

核心資本：

附屬資本：實(shí)收資本重估儲備資本公積一般準(zhǔn)備盈余公積優(yōu)先股未分配利潤可轉(zhuǎn)換債券少數(shù)股權(quán)長期次級債務(wù)如何提高資本充足率？一、銀行資本金計(jì)劃資本充足率=資本金/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額78選擇一：提高資本金（分子策略）內(nèi)源融資-擴(kuò)大盈利，通過內(nèi)部積累直接增加核心資本外源融資-發(fā)行普通股、可轉(zhuǎn)債、次級債等選擇二：降低資產(chǎn)增長速度、降低資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)（分母策略）選擇一：提高資本金（分子策略）79本章小結(jié)理解商業(yè)銀行資本金的概念和功能。掌握常用的銀行資本工具，主要包括普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和次級債券等。掌握《巴塞爾協(xié)議》主要內(nèi)容，包括：資本的定義、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)、資本充足比率和過渡期的安排。而《補(bǔ)充協(xié)議》則從將市場風(fēng)險(xiǎn)納入到資本監(jiān)管的范疇。掌握《新資本協(xié)議》“三大支柱”。巴塞爾協(xié)議Ⅲ了解我國對商業(yè)銀行資本充足率的管理資本金管理的分子對策和分母對策。本章小結(jié)理解商業(yè)銀行資本金的概念和功能。80參考資料1988年《巴塞爾協(xié)議》（巴塞爾協(xié)議Ⅰ）

2004《新資本協(xié)議》（巴塞爾協(xié)議Ⅱ）

2010《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（2006）2011年修訂《商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》（2007）《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》（2011）《銀行資本監(jiān)管》克里斯.馬騰《巴塞爾新資本協(xié)議研究》巴曙松《風(fēng)險(xiǎn)·資本·

市值-中國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)飛躍的核心問題》陳小憲參考資料1988年《巴塞爾協(xié)議》（巴塞爾協(xié)議Ⅰ）81

第八章商業(yè)銀行的資本金管理

第八章商業(yè)銀行的資本金管理82『本章要點(diǎn)』

資本金的作用幾種主要的資本工具資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的演變

1988年《巴塞爾協(xié)議》

新資本協(xié)議的主要內(nèi)容巴塞爾協(xié)議Ⅲ

我國對資本充足率的管理『本章要點(diǎn)』資本金的作用83

第一節(jié)資本金的作用第一節(jié)資本金的作用84一、幾個(gè)重要的資本金概念注冊資本又稱法定資本。它是商業(yè)銀行在工商行政管理局登記注冊時(shí)，在銀行章程上記載的資本。實(shí)收資本又稱實(shí)繳資本。它是銀行股東實(shí)際投入到銀行的資本。股權(quán)資本又稱產(chǎn)權(quán)資本、股東產(chǎn)權(quán)或所有者權(quán)益。它是銀行資產(chǎn)的凈值，即總資產(chǎn)減去總負(fù)債的余額。監(jiān)管資本是金融監(jiān)管當(dāng)局所規(guī)定的要求商業(yè)銀行必須達(dá)到的最低的資本限額，包括商業(yè)銀行的核心資本和附屬資本。經(jīng)濟(jì)資本是指與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失等額的資本。

一、幾個(gè)重要的資本金概念注冊資本85二、資本金的作用是商業(yè)銀行開業(yè)、正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的必要前提和保證（營業(yè)功能）是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線（保護(hù)功能，自身）是對存款人利益的一種有力保障（保護(hù)功能，外部）是滿足監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的需要（管理功能）

二、資本金的作用是商業(yè)銀行開業(yè)、正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的必要前提和保86

第二節(jié)資本工具第二節(jié)資本工具87一、普通股普通股是指具有普通權(quán)利的股份。是一種股權(quán)證書。包括盈余分配權(quán)和銀行控制權(quán)。是商業(yè)銀行資本的主體和基礎(chǔ)。一、普通股普通股是指具有普通權(quán)利的股份。88沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，股息的多少可根據(jù)銀行的盈利狀況而定。由于普通股沒有到期日，銀行籌集的這部分資金相對較為穩(wěn)定。普通股可對客戶的損失提供保障，從而增強(qiáng)銀行的信譽(yù)。一般而言，普通股的收益要高于優(yōu)先股和附屬債券，且在通貨膨脹時(shí)不易貶值（會隨著通貨膨脹率的提高而提高），因此更容易為投資者所接受。

優(yōu)點(diǎn)沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，股息的多少可根據(jù)銀行的盈利狀況而定。89

缺陷由于普通股股東都有權(quán)參與公司的經(jīng)營決策，因此普通股的增加，必定會削弱原有股東的控制權(quán)和投票權(quán)。會減少原有普通股股東的股息收入。因?yàn)殂y行資本的增加不會立即增加銀行的紅利總量。由于普通股的發(fā)行手續(xù)較復(fù)雜，各項(xiàng)費(fèi)用較高，因此普通股的發(fā)行成本和資金成本相對較高。缺陷由于普通股股東都有權(quán)參與公司的經(jīng)營決策，因此普通股的90二、優(yōu)先股優(yōu)先股是商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。這種權(quán)利在商業(yè)銀行的存款人和其他債權(quán)人之后，普通股持有人之前。二、優(yōu)先股優(yōu)先股是商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余91銀行既可以籌集到資金，又不會因優(yōu)先股的發(fā)行而削弱原有股東的控制力，因?yàn)閮?yōu)先股股東沒有投票權(quán)。由于優(yōu)先股股息事先確定，因此優(yōu)先股的發(fā)行不會影響普通股股東的利益，其紅利水平不會下降，銀行股票的吸引力不會減弱。與債務(wù)利息相比不構(gòu)成固定的債務(wù)負(fù)擔(dān)。當(dāng)銀行沒有利潤時(shí)可不必支付股息。

優(yōu)點(diǎn)銀行既可以籌集到資金，又不會因優(yōu)先股的發(fā)行而削弱原有股東的控92三、可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是指商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。這種債券具有資本性質(zhì)。有三個(gè)特點(diǎn)：債權(quán)性股權(quán)性可轉(zhuǎn)換性

三、可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是指商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一93可降低銀行的籌資成本，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換債券的利率一般要低于不可轉(zhuǎn)換的債券（普通債券）。銀行可選擇對自己有利的時(shí)機(jī)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。如在股票價(jià)格較低時(shí)，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際上等于以較高的價(jià)格發(fā)行了普通股股票。銀行可以根據(jù)具體情況設(shè)計(jì)不同報(bào)酬率和不同轉(zhuǎn)換價(jià)格的可轉(zhuǎn)換債券。當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)化為普通股后，債券本金就不需償還，從而免除了銀行還本的負(fù)擔(dān)。

優(yōu)點(diǎn)可降低銀行的籌資成本，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換債券的利率一般要低于不可轉(zhuǎn)換94

缺陷當(dāng)債券到期時(shí)，如果銀行股票價(jià)格高漲，債券持有人就會要求轉(zhuǎn)換為股票，這就變相使銀行蒙受財(cái)務(wù)損失；如果銀行股票價(jià)格下跌，債券持有人則會要求退還本金，這不但增加了銀行的現(xiàn)金支付壓力，也嚴(yán)重影響到銀行的再融資能力。當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股票時(shí)，銀行原有股東的控制權(quán)將會被削弱。缺陷當(dāng)債券到期時(shí)，如果銀行股票價(jià)格高漲，債券持有人就會要95四、次級債券次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級債券屬債務(wù)性質(zhì)的資本，有別于銀行股票。次級債券與一般債券（不符合作為資本條件的債務(wù)）有所不同，它在一定期限內(nèi)具有資本的性質(zhì)，特別是在銀行倒閉或清算時(shí)，資本性質(zhì)充分體現(xiàn)，其清償順序在商業(yè)銀行的其它債務(wù)之后。次級債券的發(fā)行與新股發(fā)行（或增發(fā)新股）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券也不一樣，作為非股份制銀行也可運(yùn)用這種方式來籌集資本。四、次級債券次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序96專欄8-1混合性資本債券什么是混合資本債券？它有何特征？在我國發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備什么條件？發(fā)行混合資本債券對我國商業(yè)銀行的資本金有何影響？專欄8-1混合性資本債券什么是混合資本債券？它有何97

2010年3月30日，國務(wù)院正式批復(fù)銀監(jiān)會關(guān)于大型銀行2010年補(bǔ)充資本的請示。按照國務(wù)院的批復(fù)，中、工、建、交四家大型銀行將按照“A股籌集一點(diǎn)、信貸約束一點(diǎn)、H股多解決一點(diǎn)、創(chuàng)新工具解決一點(diǎn)、老股東增加一點(diǎn)”的要求，采取符合各家銀行自身特點(diǎn)的再融資方式。除此以外，國家還明確要求四家銀行按照“減少貸款投放數(shù)量、降低現(xiàn)金分紅率、維護(hù)國有控股地位、資本充足率不低于最低標(biāo)準(zhǔn)、考慮資本市場承受能力”等5項(xiàng)前提條件，進(jìn)行具體的數(shù)據(jù)測算。2010年3月30日，國務(wù)院正式批復(fù)銀監(jiān)會關(guān)于大型銀行2098中國銀行2010年一季報(bào)顯示，截至3月末，中行資本充足率為11.09%，較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，核心資本充足率為9.11%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。該行5月25日發(fā)布公告稱，證監(jiān)會發(fā)審委24日審核批準(zhǔn)了公司申請發(fā)行不超過400億元A股可轉(zhuǎn)債事宜，備受關(guān)注的中行“A股可轉(zhuǎn)債+H股增發(fā)”再融資方案最終塵埃落定。中國銀行2010年一季報(bào)顯示，截至3月末，中行資本充足率為199(1)材料顯示，大型銀行可以選擇的提高資本充足率的方法有哪些？(2)中行為什么選擇“A股可轉(zhuǎn)債+H股增發(fā)”的再融資方案？(1)材料顯示，大型銀行可以選擇的提高資本充足率的方法有哪些100

第三節(jié)資本適度標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié)資本適度標(biāo)準(zhǔn)101一、資本適度標(biāo)準(zhǔn)的演變資本/存款資本/總資產(chǎn)資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)紐約公式無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普通資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)疲軟資產(chǎn)虧損資產(chǎn)或固定資產(chǎn)一、資本適度標(biāo)準(zhǔn)的演變資本/存款102銀行業(yè)危機(jī)催生更嚴(yán)格的資本監(jiān)管1974德國赫斯塔特、英國弗蘭克林銀行倒閉1988《巴塞爾協(xié)議》1995巴林銀行倒閉、大和銀行被兼并1996《關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的補(bǔ)充規(guī)定》1997亞洲金融危機(jī)1999《新資本協(xié)議》框架2001年第一次征求意見稿2004年最后定稿2007美國金融危機(jī)巴塞爾協(xié)議Ⅲ銀行業(yè)危機(jī)催生更嚴(yán)格的資本監(jiān)管1974德國赫斯塔特、英國弗蘭103二、1988年《巴塞爾協(xié)議》（一）1988年《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生為了強(qiáng)化國際銀行體系的穩(wěn)健性，提高國際銀行的公平競爭，1988年由比利時(shí)、加拿大、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國、美國、瑞士、盧森堡12個(gè)成員國家組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在瑞士的巴塞爾，提出了一個(gè)統(tǒng)一的國際銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，即《巴塞爾銀行業(yè)務(wù)條例和監(jiān)管委員會統(tǒng)一國際銀行資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，簡稱“巴塞爾協(xié)議”。

二、1988年《巴塞爾協(xié)議》（一）1988年《巴塞爾協(xié)議》的104（二）1988年《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容

1、資本定義（二）1988年《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容

1、資本定義105

核心資本（一級資本）實(shí)收資本普通股永久性非累進(jìn)優(yōu)先股公開儲備資本溢價(jià)未分配利潤附屬機(jī)構(gòu)中的少數(shù)權(quán)益

附屬資本（二級資本）未公開儲備重估儲備普通準(zhǔn)備金可轉(zhuǎn)換證券長期次級債務(wù)\有到期日的優(yōu)先股普通股永久性非累進(jìn)優(yōu)先股資本溢價(jià)未分配利潤附屬機(jī)構(gòu)中的少數(shù)權(quán)1062、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定表內(nèi)資產(chǎn)：五個(gè)等級的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即0、10%、20%、50%、100%。表外資產(chǎn)：信用換算系數(shù)，即0、20%、50%、100%。

3、目標(biāo)比率資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少為4%。

資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*表內(nèi)對應(yīng)屬性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

4、過渡期的實(shí)施安排2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定107資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%現(xiàn)金以本國貨幣為面值的對本國中央政府和中央銀行的債權(quán)；對經(jīng)合組織國家中央政府和中央銀行的債權(quán)；用現(xiàn)金或經(jīng)合組織國家中央政府的證券作擔(dān)?；蛘哂山?jīng)合組織國家中央政府擔(dān)保的債權(quán)。此外，對公共部門（除中央政府以外）的債權(quán)或由這些部門擔(dān)保的債權(quán)賦予的權(quán)重由各國政府自行決定0%，10%，20%還是50%。資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%10820%對多邊發(fā)展銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行等）的債權(quán)，以及由這些銀行提供擔(dān)保或以這類銀行發(fā)行的債權(quán)作抵押的債權(quán)；對在經(jīng)合組織國家注冊的銀行的債權(quán)以及由這些銀行提供擔(dān)保的貸款；對非經(jīng)合組織國家注冊的銀行余期在一年內(nèi)的債權(quán)以及由這些銀行擔(dān)保的余期在一年內(nèi)的貸款對非經(jīng)合組織國家公共部門的債權(quán)以及由這些部門擔(dān)保的貸款托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)。20%10950%完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為借款人所占有使用或出租100%對私人部門的債權(quán)；對非經(jīng)合組織國家的法人銀行的期限在一年以上的債權(quán)；對非經(jīng)合組織國家的中央政府債權(quán)；對公共部門附屬的商業(yè)公司的債權(quán)；房產(chǎn)、廠房和設(shè)備等其他固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)和其他投資其他銀行所發(fā)行的資本工具所有其他資產(chǎn)50%100%110資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

表外工具信用轉(zhuǎn)換系數(shù)直接信用替代工具如擔(dān)保和銀行承兌；回購和逆回購協(xié)議以及由追索權(quán)的資產(chǎn)出售；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購買、超遠(yuǎn)期存款、承諾承擔(dān)一定損失的部分付款的股票和證券100%與交易項(xiàng)目相關(guān)的項(xiàng)目，如履約擔(dān)保書、投資保證書、認(rèn)股權(quán)證書；為某些特別交易開出的信用證；票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)報(bào)銷便利；其他初始期限在1年以上的其他承諾50%短期的具有自我清償能力的與貿(mào)易相關(guān)的項(xiàng)目，如有優(yōu)先索償權(quán)的以裝運(yùn)貨物為抵押的跟單信用證；20%期限為1年以內(nèi)的，或者可以隨時(shí)無條件取消的承諾0%資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)1111988年巴塞爾協(xié)議評價(jià)：巴塞爾協(xié)議成為銀行監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，成為評估銀行經(jīng)營狀況和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要依據(jù)，促使商業(yè)銀行提高資本充足率，走向穩(wěn)健經(jīng)營，同時(shí)銀行監(jiān)管理念的變化也帶來整個(gè)銀行經(jīng)營管理上的變革。1988年巴塞爾協(xié)議評價(jià)：巴塞爾協(xié)議成為銀行監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，112但是88年巴塞爾協(xié)議還是存在很多不足：1.關(guān)于國家風(fēng)險(xiǎn)問題，信用分析評價(jià)中信用標(biāo)準(zhǔn)扭曲為國別標(biāo)準(zhǔn)；2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的靈活度不夠，風(fēng)險(xiǎn)級別過于簡單且不合理；3.適應(yīng)性缺乏，只關(guān)注國別風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，而忽視了其他風(fēng)險(xiǎn)的存在；4.風(fēng)險(xiǎn)管理手段單一，等等。但是88年巴塞爾協(xié)議還是存在很多不足：113二、《巴塞爾協(xié)議》的《補(bǔ)充協(xié)議》19961、風(fēng)險(xiǎn)度量框架

銀行應(yīng)該為市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本；市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法2、資本范圍的定義

3、資本比率的計(jì)算

資本充足率=資本/（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）市場風(fēng)險(xiǎn)：指因市場價(jià)格包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、《巴塞爾協(xié)議》的《補(bǔ)充協(xié)議》19961、風(fēng)險(xiǎn)度量框架114

第四節(jié)《新資本協(xié)議》與銀行監(jiān)管第四節(jié)《新資本協(xié)議》與銀行監(jiān)管115一、《新資本協(xié)議》的形成一、《新資本協(xié)議》的形成116二、《新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容最低資本要求監(jiān)管者的監(jiān)督檢查市場紀(jì)律二、《新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容最低資本要求117第一支柱——最低資本要求對最低資本充足要求仍為8%，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本充足要求，是新資本協(xié)議的核心。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級(IRB)初級法和內(nèi)部評級(IRB)高級法等由低到高3種不同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，允許符合條件的銀行自主選擇不同的計(jì)量方法，但采取高一級方法的商業(yè)銀行比采取低一級方法的商業(yè)銀行能夠獲得更大的自主權(quán)和更多的資本優(yōu)惠。

在市場風(fēng)險(xiǎn)的處理上允許商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法。

對操作風(fēng)險(xiǎn)的處理提出了三種方法，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法

和內(nèi)部計(jì)量法。（提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和靈活性）第一支柱——最低資本要求對最低資本充足要求仍為8%，包括信用118操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行在日常業(yè)務(wù)中敘不完善、操作人員差錯(cuò)或舞弊以及外部時(shí)間等引起的風(fēng)險(xiǎn)，包括人員風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。主要種類包括：內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、就業(yè)政策與工作場所安全的風(fēng)險(xiǎn)、客戶產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)、災(zāi)害和其他事件、業(yè)務(wù)中斷與系統(tǒng)失敗風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行交割和內(nèi)部流程管理等信用風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行在日常業(yè)務(wù)中敘不完善、操作人員差錯(cuò)或119信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法：采用西方公認(rèn)的外部評級公司的評級結(jié)果確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用于復(fù)雜程度不高的銀行。

--采用西方公認(rèn)的外部評級公司的評級結(jié)果確定商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（這些權(quán)重的層級是0、20%、50%、100%、150%五級）

--信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)與外部評級機(jī)構(gòu)確定的客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘積。

風(fēng)險(xiǎn)敞口是指由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額。信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法：采用西方公認(rèn)的外部評級公司的評級結(jié)果確定資產(chǎn)120內(nèi)部評級法：的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對客戶的信用評級確定。

--在內(nèi)部評級(IRB)法中，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

的乘積。

--風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由違約概率(PD)、違約損失率(LGD)和期限(M)3個(gè)因素確定。

--如果違約概率由商業(yè)銀行確定，其他參數(shù)由監(jiān)管部門確定，則該內(nèi)部評級方法稱為初級法或基礎(chǔ)法，如果參數(shù)均由商業(yè)銀行確定，則該內(nèi)部評級方法稱為高級法。

違約概率是指未來一段時(shí)間內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性；

違約損失率指預(yù)期違約損失占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)敞口的百分比。

內(nèi)部評級法：的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對客121IRB初級法和IRB高級法在數(shù)據(jù)要求方面的區(qū)別數(shù)據(jù)IRB初級法IRB高級法違約概率銀行提供的估計(jì)值銀行提供的估計(jì)值違約損失率委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值期限委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）IRB初級法和IRB高級法在數(shù)據(jù)要求方面的區(qū)別數(shù)據(jù)IRB初級122估計(jì)參數(shù)所需的數(shù)據(jù)觀測期公司、主權(quán)、銀行暴露零售暴露違約概率不少于5年的數(shù)據(jù)不少于5年的數(shù)據(jù)違約損失率不少于7年的數(shù)據(jù)不少于5年的數(shù)據(jù)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露不少于7年的數(shù)據(jù)不少于5年的數(shù)據(jù)估計(jì)參數(shù)所需的數(shù)據(jù)觀測期公司、主權(quán)、銀行暴露零售暴露違約概率123操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法：選用毛收入作為單一指標(biāo)，乘上固定百分比系數(shù)，計(jì)算出操作風(fēng)險(xiǎn)的資本金配置要求。標(biāo)準(zhǔn)法：將銀行的業(yè)務(wù)活動劃分為若干業(yè)務(wù)種類，各設(shè)定一項(xiàng)指標(biāo)以反映該業(yè)務(wù)的規(guī)模及業(yè)務(wù)量，并對每類業(yè)務(wù)設(shè)定一固定百分比系數(shù)，兩者相乘得出該業(yè)務(wù)所占用的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置要求。高級計(jì)量法：操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法：選用毛收入作為單一指標(biāo)，乘上固定百分比系124

業(yè)務(wù)線

產(chǎn)品類型

系數(shù)投資銀行公司金融18%交易和銷售商業(yè)銀行零售銀行12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)15%支付和結(jié)算18%代理服務(wù)15%其他資產(chǎn)管理12%零售經(jīng)紀(jì)12%業(yè)務(wù)線產(chǎn)品類型系數(shù)公司金融18%125第二支柱——監(jiān)管者的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查（建立了資本充足率監(jiān)管的程序和標(biāo)準(zhǔn)，對無法在資本充足率中反映的風(fēng)險(xiǎn)提出了監(jiān)督檢查的規(guī)定）第二支柱——監(jiān)管者的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查126第三支柱——市場紀(jì)律市場紀(jì)律主要強(qiáng)調(diào)市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用，并在使用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)披露的評估程序、資本充足率四個(gè)方面制定了具體的定性、定量披露內(nèi)部信息的內(nèi)容。（強(qiáng)化了信息披露要求，強(qiáng)調(diào)通過市場力量約束銀行的經(jīng)營行為）第三支柱——市場紀(jì)律市場紀(jì)律主要強(qiáng)調(diào)市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管127

128巴塞爾新資本協(xié)議的評價(jià)：肯定：1.風(fēng)險(xiǎn)范疇2.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法3.資本監(jiān)管手段問題：1.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重3.計(jì)量方法的適用性4.資本約束作用可能減弱巴塞爾新資本協(xié)議的評價(jià)：129巴塞爾協(xié)議Ⅲ巴塞爾協(xié)議Ⅲ于2009年3月由巴塞爾委員會提出，后經(jīng)匹茲堡峰會、多倫多峰會的探討修改，最終在2010年11月的G20首爾峰會上獲得批準(zhǔn)，這標(biāo)志著新一輪銀行監(jiān)管改革的正式啟動。巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ反映了國際銀行業(yè)監(jiān)管理念的最新變化。一方面，經(jīng)過此次金融危機(jī)，在銀行監(jiān)管的核心價(jià)值觀選擇上，安全已經(jīng)超越了效率，加強(qiáng)資本監(jiān)管成為國際共識。這也反映了國際社會對加強(qiáng)資本監(jiān)管的共識和決心。另一方面，資本監(jiān)管的重點(diǎn)發(fā)生了改變。巴塞爾協(xié)議Ⅱ關(guān)注分母，強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量，以反映風(fēng)險(xiǎn)變化的敏感性，而巴塞爾Ⅲ則更關(guān)注分子，直接表現(xiàn)就是諸多條款要求均指向增加資本，提高資本充足率。巴塞爾協(xié)議Ⅲ巴塞爾協(xié)議Ⅲ于2009年3月由巴塞爾委員會提出，130巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容（一）資本有關(guān)要求1、提高最低資本要求。從2015年1月1日開始，銀行普通股權(quán)益最低要求將從目前的2%提高到4.5%，一級資本要求將從4%提高到6%。2、建立資本保護(hù)緩沖。銀行在滿足4.5%的普通股權(quán)益最低要求外，還應(yīng)滿足2.5%的資本保護(hù)緩沖，并且其必須全部用普通股權(quán)益來補(bǔ)充。（確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期“吸收”損失）3、建立逆周期資本緩沖。各國監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)本國實(shí)際情況（如信貸過度增長有可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)），要求銀行持有0%-2.5%的逆周期資本緩沖。從嚴(yán)資本定義。主要體現(xiàn)為兩方面：一是從嚴(yán)資本工具合格性標(biāo)準(zhǔn)。二是從嚴(yán)資本扣減項(xiàng)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容（一）資本有關(guān)要求131逆周期資本緩沖經(jīng)濟(jì)從繁榮到危機(jī)運(yùn)行軌跡具有周期性。金融是經(jīng)濟(jì)的核心,自身所具有的刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展、積蓄放大風(fēng)險(xiǎn)的特性,總是加速了經(jīng)濟(jì)的繁榮,加劇了經(jīng)濟(jì)的危機(jī),呈現(xiàn)出順周期的運(yùn)行規(guī)律,使全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)不可持續(xù)性。2009年4月,二十國集團(tuán)倫敦峰會要求金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾委員會研究提出緩解順周期問題的政策工具,促使銀行在經(jīng)濟(jì)上行周期計(jì)提資本緩沖,以滿足下行周期吸收損失的需要。2010年9月12日,巴塞爾委員會決策委員會會議正式宣布了國際銀行資本監(jiān)管制度改革總體方案,包括要求銀行在信貸高速增長、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的情況下,計(jì)提逆周期資本緩沖,即逆周期資本監(jiān)管。所謂逆周期資本監(jiān)管,是指在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期,商業(yè)銀行應(yīng)累積較多的資本,計(jì)提更多的撥備以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的需要;在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,可以適當(dāng)降低對商業(yè)銀行資本的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),促使商業(yè)銀行增加信貸投放,以豐補(bǔ)歉推進(jìn)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。逆周期資本緩沖132

巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本要求

普通股權(quán)益（%）一級資本（%）總資本（%）最低監(jiān)管要求4.56.08.0保護(hù)緩沖2.5——保護(hù)緩沖最低加總7.08.510.5逆周期緩沖范圍0-2.5——注：逆周期緩沖的資本可為普通股權(quán)益或者其它能夠完全吸收損失的資本。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本要求

普通股權(quán)益（%）一級資本（%）總資133（二）引入杠桿比率要求從2013年開始測試雙軌運(yùn)行3%的杠桿比率，根據(jù)測試運(yùn)行結(jié)果，從2018年開始合并至第一支柱。（三）系統(tǒng)重要性銀行。對系統(tǒng)重要性銀行提出1%的附加資本要求，降低“大而不能倒”帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。（四）嘗試建立流動性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ通過引入流動性覆蓋率（Liquiditycoverageratio）和凈穩(wěn)定資金比率（Netstablefundingratio）兩個(gè)指標(biāo)嘗試建立流動性監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。（五）過渡期安排巴塞爾委員會為了確保銀行可以有充足的時(shí)間通過調(diào)節(jié)利潤分配、資本籌集等手段，以達(dá)到更高的資本要求，當(dāng)然也是為了使銀行能夠繼續(xù)放貸以支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，對實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ安排了較長的過渡期。（二）引入杠桿比率要求134流動性覆蓋率（LCR，LiqudityCoveredRatio）=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量，流動性覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)是不低于100%

這個(gè)公式的意義：確保單個(gè)銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動性嚴(yán)重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個(gè)合理的水平，這些資產(chǎn)可以通過變現(xiàn)來滿足其30天期限的流動性需求。主要用于短期流動性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測，保障銀行基本的流動性，確保機(jī)構(gòu)擁有足夠優(yōu)質(zhì)的流動性資源來提高應(yīng)對短期流動性風(fēng)險(xiǎn)的能力。流動性覆蓋率（LCR，LiqudityCoveredRa135凈穩(wěn)定資金比率（NSFR，NetSteadyFinanceRatio)=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金,凈穩(wěn)定資金比率的標(biāo)準(zhǔn)是大于100%

這個(gè)公式的意義:用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。有助于推動銀行使用穩(wěn)定的資金來源支持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，降低資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配。

調(diào)整期限錯(cuò)配，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定的資金來源。促進(jìn)銀行使用更長期的結(jié)構(gòu)性資金來源以支持資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和資本市場業(yè)務(wù)活動，提高銀行在較長時(shí)期內(nèi)應(yīng)對流動性風(fēng)險(xiǎn)的能力，防止銀行在市場繁榮、流動性充裕時(shí)期過度依賴批發(fā)性融資。凈穩(wěn)定資金比率（NSFR，NetSteadyFinanc1362010年12月16日，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》（BaselIII），并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2019年1月1日前全面達(dá)標(biāo)。2010年12月16日，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議137

巴塞爾協(xié)議Ⅲ過渡期安排

201120122013201420152016201720182019年后杠桿比率監(jiān)管監(jiān)測從2013年1月1日至2017年1月1日并軌運(yùn)行，從2015年1月1日開始杠桿比率的信息披露轉(zhuǎn)移合并至第一支柱

最小普通股權(quán)益比率

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%資本保護(hù)緩沖

0.625%1.25%1.875%2.50%最小普通股權(quán)益與資本保護(hù)緩沖之和

3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%分階段扣減調(diào)整（包括超過15%的金融機(jī)構(gòu)投資、遞延稅資產(chǎn)等）

20%40%60%80%100%100%最小一級資本

4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%最小總資本

8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%最小總資本與資本保護(hù)緩沖之和

8.0%8.0%8.0%8.625%9.25%9.875%10.5%不再合格的非核心一級資本或二級資本工具

從2013年開始10年內(nèi)，逐年10%進(jìn)行淘汰流動性覆蓋率觀測期開始

引入最低標(biāo)準(zhǔn)

凈穩(wěn)定資金比率

觀測期開始

引入最低標(biāo)準(zhǔn)

巴塞爾協(xié)議Ⅲ過渡期安排

20112012201320142138第五節(jié)我國對資本充足率的管理第五節(jié)我國對資本充足率的管理139一、資本的定義核心資本實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤少數(shù)股權(quán)

一、資本的定義核心資本140附屬資本重估儲備一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券長期次級債務(wù)

附屬資本141二、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：0%、20%、50%、100%。二、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：0%、20%、50%、100%。142

三、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

及表外項(xiàng)目的定義

資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：

0%、20%、50%、100%。等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，包括一般負(fù)債擔(dān)保、遠(yuǎn)期票據(jù)承兌和具有承兌性質(zhì)的背書。與某些交易相關(guān)的或有負(fù)債，包括投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付保函、預(yù)留金保函等。與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債，主要指有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證。承諾中原始期限不足1年或可隨時(shí)無條件撤銷的承諾，包括商業(yè)銀行的授信意向。信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議，包括資產(chǎn)回購協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售。

三、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

143四、資本充足比率商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于百分之四。商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式：

資本充足率=（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）

核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）四、資本充足比率商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本144五、監(jiān)督檢查銀監(jiān)會對資本充足率監(jiān)督檢查的核心內(nèi)容是按資本充足率的高