趨勢預(yù)測法-詳細(xì)解讀

趨勢預(yù)測法-詳細(xì)解讀

趨勢預(yù)測法(重定向自趨勢預(yù)測分析法)趨勢預(yù)測法（TrendForecast）/趨勢分析法(Trendmethod)目錄1趨勢預(yù)測法概述2趨勢預(yù)測法的內(nèi)容3趨勢預(yù)測法的模型4趨勢分析法案例分析4.1案例一:某公司的趨勢分析法分析[1]5Reference趨勢預(yù)測法概述趨勢預(yù)測法又稱趨勢分析法。是指自變量為時間，因變量為時間的函數(shù)的模式。具體又包括：趨勢平均法、指數(shù)平滑法、直線趨勢法、非直線趨勢法。趨勢預(yù)測法的主要優(yōu)點(diǎn)是考慮時間序列發(fā)展趨勢，使預(yù)測結(jié)果能更好地符合實(shí)際。根據(jù)對準(zhǔn)確程度要求不同，可選擇一次或二次移動平均值來進(jìn)行預(yù)測。首先是分別移動計算相鄰數(shù)期的平均值，其次確定變動趨勢和趨勢平均值，最后以最近期的平均值加趨勢平均值與距離預(yù)測時間的期數(shù)的乘積，即得預(yù)測值。值得注意得是，趨勢移動平均法中的第一次移動平均與簡單移動平均法不同，同樣是第t期的移動平均值，趨勢移動平均法是求第t期實(shí)際值到第t-n+1期之和的平均值，而簡單移動平均法是求第t-1項(xiàng)實(shí)際值到第t-n期之和的平均值。在實(shí)際運(yùn)用過程中，千萬不能混淆。趨勢預(yù)測法的內(nèi)容趨勢預(yù)測法是指對同一企業(yè)的兩個或兩個以上連續(xù)年度財務(wù)報表中的某些項(xiàng)目，或者相關(guān)財務(wù)比率進(jìn)行比較分析，判斷企業(yè)發(fā)展趨勢的研究方法，具體包括5個方面。(1)銷售趨勢銷售是企業(yè)最基本的經(jīng)營活動之一，銷售是否活躍從一個側(cè)面反映了企業(yè)的經(jīng)營能力。企業(yè)的銷售量隨市場情況的變化而變化，不同行業(yè)中企業(yè)的銷售特點(diǎn)各不相同，分析人員要充分了解有關(guān)客戶所在行業(yè)的特點(diǎn)，才能做出正確的分疥。企業(yè)自身的銷售趨勢可以說明企業(yè)的經(jīng)營狀況，通過企業(yè)之間銷售趨勢的比較，分析人員可以獲得更多的有用信息。在銷售趨勢出現(xiàn)異常的情況下，要仔細(xì)判斷形成這種趨勢的原因。此外，銷售額的增加不一定與銷售數(shù)量直接相關(guān)，要考慮市場價格的影響。(2)收益趨勢銷售收入為企業(yè)提供了收入和現(xiàn)金的來源，企業(yè)獲得的最終收益要從銷售收入中扣除成本和費(fèi)用。收益趨勢是信用分析的另一個重要因素，要關(guān)注銷售利潤串的變化，對收益趨勢要做企業(yè)間和行業(yè)間的數(shù)據(jù)比較。收益趨勢與銷售趨勢具有可比性，在正常情況下，如果原材料和人工費(fèi)用穩(wěn)定，企業(yè)的盈利將與銷售額同步增長，但在原材料和人工成本快速增加或者各項(xiàng)費(fèi)用的增加超出銷售額同步增長的時候，銷售額的增長并不意味著利潤的增加，如果銷售量的增加是由于大幅度降價換來的，企業(yè)也會損失大量的利潤，所以要將銷售趨勢和收益趨勢結(jié)合分析。(3)凈資產(chǎn)變動趨勢企業(yè)凈資產(chǎn)是總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額，代表企業(yè)所有者擁有的資產(chǎn)，也代表企業(yè)清算后最終能剩下的價值，所以債權(quán)人和授信人十分關(guān)注這一指標(biāo)以及該指標(biāo)變動的原因和影響。造成凈資產(chǎn)變動的原因一般有以下幾個方面：留存收益：股本變化；資產(chǎn)重估增值；債務(wù)減少等。分析人員要仔細(xì)分析凈資產(chǎn)變動的原因，確定是否只是表面上的凈資產(chǎn)變動，再分析其實(shí)質(zhì)。無論是股本變化引起的凈資產(chǎn)增加，還是資產(chǎn)重估以及債務(wù)減少引起的凈資產(chǎn)增加，都只是表面上的凈資產(chǎn)增加，往往會掩蓋實(shí)際虧損的情況，只有留存收益增加或發(fā)行股份引起的凈資產(chǎn)增加對企業(yè)才是有利的。(4)營運(yùn)資本變動趨勢營運(yùn)資本是流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的結(jié)果，營運(yùn)資本與客戶按時履行還款義務(wù)的能力有很大關(guān)系。營運(yùn)資本的多少，一膠能反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱，因而其變化趨勢應(yīng)引起關(guān)注。營運(yùn)資本可以滿足企業(yè)短期融資的需要，其穩(wěn)步增長是企業(yè)經(jīng)營良性循環(huán)的主要特征之一，營運(yùn)資本的需要量與企業(yè)不同時期的業(yè)務(wù)量有很大的關(guān)系。隨著業(yè)務(wù)量的變化，資產(chǎn)的流動性和質(zhì)量會有很大的變化，尤其是應(yīng)收賬款和存貨的質(zhì)量，在分析營運(yùn)資本的趨勢時要仔細(xì)核查。(5)財務(wù)比率的變動趨勢分新人員通過對財務(wù)比串變動趨勢的分轎能獲得很多的信息，一些比較重要的比率趨勢以及分析方法有：流動比率和速動比率應(yīng)保持穩(wěn)定或穩(wěn)步上升的趨勢；存貨周轉(zhuǎn)串應(yīng)保持平穩(wěn)，在有較大變動時應(yīng)調(diào)查其原因；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)保持下降的趨勢：營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)串的大幅度提高可能表示要增加營運(yùn)資本，而營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率的大幅度下降可能說明企業(yè)的流動性受到了嚴(yán)重影響；固定資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比率的大幅度增長或穩(wěn)定增長，可能表示固定資產(chǎn)投資超出了企業(yè)的需要或者融資能力；總負(fù)債與凈資產(chǎn)比率應(yīng)保持一個比較低的水平，這樣債權(quán)人才能得到更多的保障；銷售利潤率和凈資產(chǎn)利潤串的趨勢很重要，它們與企業(yè)的發(fā)展宣接相關(guān)。趨勢預(yù)測法的模型趨勢移動平均法以最近實(shí)際值的一次移動平均值起點(diǎn)，以二次移動平均值估計趨勢變化的斜率，建立預(yù)測模型，即：式中，at――預(yù)測直線的截距；bt――預(yù)測直線的斜率；n――每次移動平均的長度；t――期數(shù)。趨勢移動平均法的預(yù)測模型為：式中，k――趨勢預(yù)測期數(shù)；yt+k――第t＋k期預(yù)測值。例:取n＝5，計算出二次移動平均值如表1所示。試用趨勢平均法求第13期的預(yù)測值。表1產(chǎn)品銷售額及移動平均值月份時期t實(shí)際銷售額一次移動平均

（n＝5）二次移動平均

（n＝5）1110242210403310524410565510601046.406610441050.407710641055.208810721059.209910801064.001055.04101010881069.601059.68111110961080.001065.60121210921085.601071.68次年1月13－－－解：取t=12,則、分別為1085.60和1071.68=2*1085.60-1071.68=1099.52=0.5*(1085.60-1071.68)=6.96yt+k=1099.53+6.96*1=1106.49趨勢分析法案例分析案例一:某公司的趨勢分析法分析[1]一、公司概況及規(guī)劃分析１.公司發(fā)展戰(zhàn)略該公司主要從事鐵路機(jī)車行車安全裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)和計算機(jī)軟件開發(fā)工作。到2008年，將爭取銷售總額達(dá)到3-4億元，實(shí)現(xiàn)公司員工培訓(xùn)面達(dá)到70%，80%的各類技術(shù)人員和管理人員均達(dá)到本科以上水平，專業(yè)技術(shù)人員占公司總?cè)藬?shù)的80%以上。公司將全力開發(fā)新一代安全監(jiān)控型產(chǎn)品如應(yīng)答器，積極開展邊緣產(chǎn)品的開發(fā)如機(jī)車狀態(tài)檢測，將市場拓展到汽車、船舶“黑匣子”、城軌ATP,瞄準(zhǔn)國外市場，開拓市場新領(lǐng)域。２.公司人力資源現(xiàn)狀公司2005年末有員工220人，人均銷售收入110萬元35歲以下青年員工229人，平均年齡不到30歲，專業(yè)主要集中在計算機(jī)、自動化、電子相關(guān)專業(yè)，有少量財會專業(yè)和其他專業(yè)人員84%人員為大專以上學(xué)歷，本科78人，碩士6人，在讀博士1人。公司研發(fā)部、生產(chǎn)部、軟硬件開發(fā)部合為技術(shù)部門.從表1可見公司最大部門為技術(shù)部門和服務(wù)部門，營銷部能力相對薄弱，營銷部34人所要完成的產(chǎn)品銷售任務(wù)很大。研發(fā)人員力量也比較薄弱；高科技人才和綜合性管理人才缺乏。由于技術(shù)力量的薄弱和服務(wù)人員偏多造成結(jié)構(gòu)性冗余?？梢姡獫M足未來日益擴(kuò)大的市場需求和實(shí)現(xiàn)效益最大化，核心科研能力的擴(kuò)充和提升勢在必行。公司現(xiàn)有技術(shù)管理人員6人，設(shè)計開發(fā)人員43人(其中教授級高級工程師3人，高級工程師5人)。培訓(xùn)管理與文秘6人。市場推廣和售后服務(wù)人員87人，分布在全國各地為安全裝備產(chǎn)品保駕護(hù)航。從人員分類可分為管理類、工程技術(shù)類和營銷類。二、采用趨勢分析法的分析即根據(jù)企業(yè)或企業(yè)中各個部門過去的員工數(shù)量變動狀況，對未來的人力需求變動趨勢作出預(yù)測。其步驟如下：1.確定適當(dāng)?shù)呐c勞動力數(shù)量相關(guān)的組織因素。該組織因素與組織的基本特性直接相關(guān)，以便根據(jù)這一因素來制定組織規(guī)劃，所選因素的變化必須與所需勞動力數(shù)量的變化成比例。由于時代監(jiān)控公司是生產(chǎn)型企業(yè)，組織因素為銷售額。2.把過去的趨勢直接導(dǎo)向未來是以時間因素為唯一變量的，找出過去的勞動力量與過去的組織因素之間的數(shù)量關(guān)系。該公司的數(shù)量關(guān)系為2001-2005年的銷售額及勞動生產(chǎn)率。3.確定勞動生產(chǎn)率的趨勢，利用收集到的一定時期的組織因素與勞動力數(shù)量的數(shù)據(jù)，計算出平均的生產(chǎn)率變化和組織因素的變化$作出修正$預(yù)測未來的變化。根據(jù)前幾年的趨勢，預(yù)測未來幾年的勞動生產(chǎn)率不變。由上表可知，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在2008年銷售額達(dá)到3-4個億，預(yù)計2008年銷售額將達(dá)3.8億.從2006-2008年3年中每年增加銷售額0.5億的數(shù)量趨勢作出以下預(yù)測。根據(jù)2005年的勞動生產(chǎn)率=23500÷220=106.81萬元/人，預(yù)測2006-2008年勞動