銀行行業(yè)2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析：砥礪前行重任千鈞再奮蹄

砥礪前行，重任千鈞再奮蹄2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析張立鈞何淑貞朱宇葉少寬12022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析“2022年前三季度“2022年前三季度，受國內(nèi)新冠疫情反復(fù)、國際金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)增加的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜性、不穩(wěn)定性有所上升。銀行業(yè)經(jīng)營歡迎閱讀《2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績本期分析的42家銀行，相當(dāng)于中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的78.98%和凈利潤的94.12%。具體分為三 商銀行設(shè)銀行業(yè)銀行 招商銀行銀行發(fā)銀行光大銀行夏銀行銀行市商業(yè)銀農(nóng)村商(27家)銀行江蘇銀行行杭州銀行成都銀行陽銀行州銀行銀行銀行廈門銀行海農(nóng)商行農(nóng)商行農(nóng)商行農(nóng)商行農(nóng)商行張家港農(nóng)商行農(nóng)商行農(nóng)商行瑞豐農(nóng)商行析了42家A股和/或H股上市銀行(詳情見左側(cè)列表)2022年9月末的業(yè)績表現(xiàn)。除特殊說明外，本刊列示的銀行均按照其截至2022年9月30日未經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)規(guī)模排列，往期數(shù)據(jù)均為同口徑對(duì)比，所有信息來自上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)告等公開資料，涉及金額的貨幣想要獲取更多信息或與我們探討中國銀行業(yè)的發(fā)展，歡迎聯(lián)系您在普華永道的日常業(yè)務(wù)聯(lián)系人，或本報(bào)告附錄中列明的2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析202238940411.凈利潤整體增長，增速放緩2.盈利能力指標(biāo)穩(wěn)中承壓3.凈利差、凈息差收窄趨勢(shì)延續(xù)4.收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)呈現(xiàn)分化21二211.總資產(chǎn)增速放緩，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定3.持續(xù)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)，做好前瞻管控4.穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)1.負(fù)債增速略有放緩2.存款持續(xù)增長，存款利率逐步下調(diào)3.理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，破凈率環(huán)比上升四、資本管理1.資本充足率止跌回升，資本壓力有所緩和2.資本補(bǔ)充動(dòng)力仍足，二級(jí)資本債為主要渠道3.系統(tǒng)重要性銀行名單更新，資本管理任重道遠(yuǎn)行業(yè)熱點(diǎn)探討542542對(duì)銀行理財(cái)子公司的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)建議小銀行零售業(yè)務(wù)砥礪前行32022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析 2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析42022年前三季度，受到國內(nèi)疫情沖擊和國際環(huán)境深刻復(fù)雜演變等超預(yù)期因素影響，經(jīng)上市銀行凈利潤與上市銀行凈利潤與GDP增長趨勢(shì)比較-7.66%Q32020QQ32020Q32021Q3上市銀行凈利潤增速Q(mào)3GDP增速計(jì)算已扣除各期未披露數(shù)據(jù)影響政策積極作為2022年前三季度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長3.0%，增速較2022年上半年2.5%有所回升。今年以來，受國內(nèi)疫情反復(fù)、國際地緣政治沖突持續(xù)、美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入加息周期等影響，我國國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、出口及投資等活動(dòng)均受到較大沖擊。隨著國家穩(wěn)盤一攬子政策出臺(tái)，三季度經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢(shì)。2022年上半年增速加快。人民銀行加大穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施力度，指導(dǎo)政策性、開發(fā)性銀行用好用足政策性開發(fā)性金融工具和新增信貸，持續(xù)發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作融資成本下降，促進(jìn)消費(fèi)和投資需求。繼上半年貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)下行之后，三季度1年期和5年期以上LPR再次分。同時(shí)，央行運(yùn)用再貸款再貼現(xiàn)、中(MLF)、公開市場(chǎng)操作等多種方式投放流動(dòng)性，保持流動(dòng)性合理充裕。52022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析人民幣匯率波動(dòng)增加，銀行助力企業(yè)建立“匯率風(fēng)險(xiǎn)中性”理念2022年3月以來，美聯(lián)儲(chǔ)為了應(yīng)對(duì)高企的通脹而轉(zhuǎn)向收緊貨幣政策，全球各主要央行也紛紛采取加息措施，增加了全球經(jīng)濟(jì)的不確定性。受此影響，人民幣度跌至兩年新低。為了應(yīng)對(duì)全球加息周期給人民幣匯率帶來的波動(dòng)，央行于9月先后采取下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)、上調(diào)遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率等措施，銀行應(yīng)及時(shí)防范并應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀行應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，幫助外向型企業(yè)建立“匯率風(fēng)險(xiǎn)中性”的管理理健經(jīng)營。壓，資產(chǎn)收益率下降2022年前三季度，我國42家上市銀行的整體凈利潤同比增長7.60%，撥備前利潤同比增長0.73%，增長較2021年同期，壓力進(jìn)一步顯現(xiàn)。前三季度1年期及5年期的LPR分別下調(diào)了兩次和三次，銀行資產(chǎn)定價(jià)水平也呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，而負(fù)債端成本并未得到根本性壓降，上市銀行凈利差、凈息差普遍呈進(jìn)一步收窄趨勢(shì)，資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)不同類型上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入、投資收益以及公允價(jià)值變動(dòng)損益在前三季2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析6總資產(chǎn)增長放緩，有效信貸需求不足本期分析的42家上市銀行總資產(chǎn)達(dá)249萬億元，2022年前三季度總資產(chǎn)增長較2021年末有所增加但增速放緩。市場(chǎng)資金面較為寬松，社會(huì)融資需求在2022年不同的月份呈現(xiàn)較大波動(dòng)。受疫情反復(fù)的影響，居民消費(fèi)意愿下降，企業(yè)投資意愿薄弱，上市銀行在2022年持續(xù)面臨，有效信貸需求不足。貸款質(zhì)量方面，由于貸款總額增幅高于不良貸款余額增幅，在不良貸款總額上商業(yè)銀行及城農(nóng)商行2022年三季度末的不021年末均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。今年以來，部分企業(yè)通過運(yùn)用國家紓困政策對(duì)貸款申請(qǐng)了單次甚至多次延期還本付息。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)仍不牢固，銀行需警惕并關(guān)注延期還本付息企業(yè)真實(shí)的信貸風(fēng)險(xiǎn)及潛在的風(fēng)險(xiǎn)暴露滯后的情資本補(bǔ)充渠道多元化，資本壓力有所緩解2022年三季度末，上市銀行核心一級(jí)資本充足率較2021年末整體呈下降趨勢(shì)，022年上半年有所回升。上市銀行繼續(xù)通過多種渠道積極籌措資金，加大資本補(bǔ)充力度。2022年三季度，上市銀行通過各種資本補(bǔ)充工具募集資本共約2,614億元，相較于2022年二季度15%。上市銀行資本補(bǔ)三季度，銀保監(jiān)會(huì)已在《中國銀保監(jiān)會(huì)2022年規(guī)章立法工作計(jì)劃》中列示出《商業(yè)銀行資本管理(試行)》的修訂計(jì)劃，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況應(yīng)對(duì)資本管理新的挑戰(zhàn)，從根本上提高銀行自身的資本和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。772022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析礪前行，建立獨(dú)有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)治及經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈加復(fù)雜多變，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加續(xù)，銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜性、不確定性上升，同時(shí)也存在積極發(fā)?海外通貨膨脹仍在高位運(yùn)行，人民幣匯率雙向波動(dòng)的彈性進(jìn)一步增加。?二十大的勝利召開為中國未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展指明了方向。銀行應(yīng)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，積極融入國家發(fā)展戰(zhàn)略，支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，明確支持對(duì)象，適時(shí)調(diào)整信貸投放務(wù)質(zhì)效及科技創(chuàng)新能力。?銀行業(yè)仍需關(guān)注資產(chǎn)收益率下降的問題，積極尋找有效信貸需求，在加大信貸投放?持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)領(lǐng)域資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的排查與化解，在國家政策引導(dǎo)下，助力房地產(chǎn)發(fā)展。關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步暴露，強(qiáng)化底線思維。?深入探索綠色經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化綠色金融投放與評(píng)價(jià)，助力國家“雙碳”目標(biāo)早日實(shí)現(xiàn)。?推動(dòng)銀行戰(zhàn)略化轉(zhuǎn)型，持續(xù)推進(jìn)銀行數(shù)字化工作，建立以客戶為中心的信貸體系。銀行應(yīng)將自身發(fā)展融合于服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略中，積極穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化，進(jìn)一步落實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中建立獨(dú)有的競(jìng)爭優(yōu)20222022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析8--7.28%0.42%4.05%22年前三季度業(yè)績概覽撥備前利潤和凈利潤近五年變動(dòng)趨勢(shì)(單位：億元撥備前利潤和凈利潤近五年變動(dòng)趨勢(shì)(單位：億元)2018Q32019Q32020Q32021Q32022Q3撥備前利潤(億元)撥備前利潤增速012.76%Q30Q3Q30Q32021Q32Q3%凈利潤增速凈%凈利潤增速收入3,842.45億元0.26%差百分點(diǎn)入差分點(diǎn)92022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析??撥備前利潤增速緩慢，凈利潤增?凈利差及凈息差繼續(xù)收窄?手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速進(jìn)一步2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3不良率額2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析10Q319Q3Q319Q3Q3Q3Q3%022年前三季度業(yè)績概覽撥備前利潤和凈利潤近五年變動(dòng)趨勢(shì)(單位：億元撥備前利潤和凈利潤近五年變動(dòng)趨勢(shì)(單位：億元)6,50318.65%41%2018Q32019Q3撥備前利潤(億元)2020Q32021Q3撥備前利潤增速%Q34000003,709058凈利潤(億元)凈利潤增速收入差百分點(diǎn)入323.92億元0.76%差分點(diǎn)112022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析??撥備前利潤出現(xiàn)負(fù)增長，凈利潤?凈利差及凈息差持續(xù)收窄?不良率指標(biāo)略微下降，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)Q42022Q12022Q22022Q3不良率額.58億元021Q320212022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析1222年前三季度業(yè)績概覽撥備前利潤和凈利潤近兩年變動(dòng)趨勢(shì)(單位：億元撥備前利潤和凈利潤近兩年變動(dòng)趨勢(shì)(單位：億元)0002020Q32021Q32022Q3撥備前利潤(億元)撥備前利潤增速0000%Q31Q3凈利潤(億元)凈利潤增速收入02億元差百分點(diǎn)入差分點(diǎn)132022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析1.16%1.16%1.14%2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3不良率額??撥備前利潤和凈利潤增幅均出現(xiàn)?凈利差及凈息差繼續(xù)收窄?手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入整體保持?不良率指標(biāo)下降，變化趨勢(shì)與大2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析14一一152022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析凈利潤及撥備前利潤增速放緩2022年前三季度，我國42家上市銀行的整體凈利潤同比增長7.60%，撥備前利潤同比增長0.73%，較2021年前三季度增速均有所放緩。信用減值損失計(jì)提總額同比下降上市銀行響應(yīng)國家號(hào)召支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低企業(yè)融資成本，貸款利率整體下行，生息資產(chǎn)收益率增長乏力。負(fù)債規(guī)模持續(xù)增長，計(jì)息負(fù)債付息率尚未明顯下降。受此凈利潤及撥備前利潤增速放緩。的凈利大型商業(yè)銀行7.62%5.83%4.05%Q3Q3Q3Q3Q3Q3Q3%凈利潤增長撥備前利潤增長2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析16股份制商業(yè)銀行41%%Q3Q3Q3Q3Q3Q3Q33%凈利潤增長撥備前利潤增長農(nóng)商行%2018Q32019Q32020Q32021Q32022Q3凈利潤增長撥備前利潤增長172022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析06062022年前三季度，42家上市銀行的平均總資產(chǎn)收益率(ROA)整體保持平穩(wěn)。其中，大型商業(yè)銀行ROA相較上年同期下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，平均總資產(chǎn)增速高于凈利潤增速。股份制商業(yè)銀行的ROA保持穩(wěn)定，為0.64%。城農(nóng)商行ROA略有上升，較2021年增速提高0.01個(gè)百分點(diǎn)。2022年前三季度，42家上市銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)整體保持平穩(wěn)。其中，大型商業(yè)銀行ROE相較上年同期略有下降，主要由于資本規(guī)模擴(kuò)大，平均凈資產(chǎn)增長較快。相比之下，股份制商業(yè)銀行ROE相較上年同期上升了0.27個(gè)百分點(diǎn)，主要由于其撥備壓力減輕帶來凈利潤較大幅度的增長。城農(nóng)商行ROE相較上年同期保持平，凈資產(chǎn)增速與凈利潤增速相當(dāng)。平均總資產(chǎn)收益率446%0.65%0.63%0.65%0.65%006Q3型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行Q3 城農(nóng)商行2加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率%%9.08%15%Q3Q3大型商業(yè)銀行Q3股份制商業(yè)銀行Q3 城農(nóng)商行Q32022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析18.凈利差、凈息差收窄趨勢(shì)延續(xù)2022年前三季度，上市銀行的凈利差、凈息差普遍呈收窄趨勢(shì)。42家上市銀行的平均凈息差較上年同期下降0.10個(gè)百分點(diǎn)。從資產(chǎn)端來看，前三季度經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，國內(nèi)疫情反復(fù)，銀行強(qiáng)化對(duì)疫情防控的相關(guān)金融支持，主動(dòng)下調(diào)貸款利率。同時(shí)，銀行響應(yīng)號(hào)召讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低企業(yè)融資成本，5年期以上LPR下調(diào)三次，導(dǎo)致銀行生息資產(chǎn)收益率下降，資產(chǎn)收益率增長動(dòng)從負(fù)債端來看，投資和消費(fèi)市場(chǎng)未見明顯好轉(zhuǎn)，相比上年同期，高利率的定期存款比高流動(dòng)性的活期存款更受儲(chǔ)戶的青睞。2022年三季度以來，銀行利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步推進(jìn)，大型商業(yè)銀行自2022年9月15日起主動(dòng)下調(diào)部分存款利率，部分股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行亦跟進(jìn)下調(diào)部分存款利率。雖然此舉有利于降低銀行負(fù)債端成本，緩解銀行息差收窄造成的盈利壓力，但總體而言，2022年前三季度上市銀行負(fù)債成本仍局面，凈利差、凈息差收窄趨勢(shì)延續(xù)。差2.00%1.832018Q32019Q32020Q32021Q32022Q3大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行 城農(nóng)商行差2018Q32019Q32020Q32021Q32022Q3大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行 城農(nóng)商行192022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析192022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析4.4.收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)呈現(xiàn)分化2022年前三季度，大型商業(yè)銀行與城農(nóng)商行的收入結(jié)構(gòu)相較上年同期的變動(dòng)呈現(xiàn)分化銀行收入結(jié)構(gòu)相對(duì)保持穩(wěn)定。2.17個(gè)百分點(diǎn)。盡管凈息差收窄，但大型商業(yè)銀行較其他兩類銀行具有更強(qiáng)的貸款投手續(xù)費(fèi)及傭金方面，大型商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比略有下降；股份制商業(yè)銀行前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比18.67%，同比下降0.93個(gè)百分點(diǎn)，降幅相對(duì)較大。2022年以來，為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀行繼續(xù)對(duì)客戶采取減費(fèi)讓利措同時(shí)，由于資本市場(chǎng)波動(dòng)，銀行代銷基金、理財(cái)?shù)仁掷m(xù)費(fèi)收入下降。其他非利息收入方面，城農(nóng)商行前三季度其他非利息收入占比18.19%，同比上升2.77個(gè)百分點(diǎn)，變動(dòng)較為顯著。由于城農(nóng)商行在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)中持有的金融資產(chǎn)以國債、地方債等利率債為主，在前三季度市場(chǎng)利率整體下行的情況下，公允價(jià)值變動(dòng)收益及多，導(dǎo)致其他非利息收入比重?cái)U(kuò)大。75.13%72.96%68.49%69.27%72.44%74.72%2022Q32021Q3商業(yè)銀行2022Q32021Q3份制商業(yè)銀行2022Q32021Q3農(nóng)商行利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入其他非利息收入注：其他非利息收入包括投資收益/損失、公允值變動(dòng)收益/損失、匯兌收益/損失和其他業(yè)務(wù)收入等。2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析20二二212022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析規(guī)模(萬億元)規(guī)模(萬億元)商業(yè)銀行份制商業(yè)銀行農(nóng)商行增幅大型商業(yè)銀行0.61%0.68%5.38%3.87%股份制商業(yè)銀行*0.85%2.43%3.38%0.91%城農(nóng)商行*1.58%1.95%4.84%0.74%4.81%2.79%2022年三季度以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)在經(jīng)歷了深度調(diào)整后出現(xiàn)許多積極變化，上市銀行著力為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長和可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造三季度，42家上市銀行總資產(chǎn)環(huán)比增速較2022年第一、二季度有所放緩。其中，大型商業(yè)銀行以2.27%的資產(chǎn)增幅領(lǐng)跑，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤貢獻(xiàn)了重要的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，各資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布及比例基本穩(wěn)定?？蛻糍J款在上市銀行資產(chǎn)中占比仍為最高，其*2022年二季度增長率計(jì)算時(shí)已剔除未披露數(shù)據(jù)影響。3%3%3%3%3%3%3%4%4%4%3%3%3%3%3%5%5%6%5%5%5%5%5%6%5%5%29%29%29%29%29%48%50%48%50%49%9%9%9%8%8%5%5%5%6%6%26%27%26%26%26%6%6%6%6%5%5%5%6%5%6%38%36%37%36%37%58%57%56%57%57%57%56%57%57%57%12021202120221Q3Q4Q1Q2Q3商業(yè)銀行202120222022202220212021202220222022Q4Q1Q2Q3Q3Q4Q1Q2Q3股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析22助力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)截至2022年三季度末，上市銀行客戶貸款持續(xù)增加，較二季度末增長2.13%。其中，大型商業(yè)銀行增速最快，其次是城農(nóng)商行和股份制商業(yè)銀行。按季度比較，2022年第兩季度放緩。2022年以來，我國陸續(xù)出臺(tái)支持制造業(yè)、中小微企業(yè)等領(lǐng)域恢復(fù)發(fā)展的信貸政策，包括鼓勵(lì)中長期貸款，增加開發(fā)性、政策性金融工具額度。從貸款投向來看，銀行持續(xù)加大對(duì)普惠小微企業(yè)貸款、綠色貸款等重點(diǎn)領(lǐng)域的投放，房地產(chǎn)貸款增速放緩。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，與二季度末相比，三季度綠色貸款增長6.91%，普惠小微貸款增長礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)揮積極作用值得關(guān)注(詳見“專欄一”)。環(huán)比增速低于貸款增速，同業(yè)資產(chǎn)環(huán)比下降。客戶貸客戶貸款2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3規(guī)模(萬億元)型商業(yè)銀行份制銀行農(nóng)商行增幅商業(yè)銀行銀行*城農(nóng)商行*3%%同舟共濟(jì)，乘風(fēng)破浪萬里航-2022半年度中國銀行業(yè)回顧與展望232022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析金融投資2021Q32021Q42022Q12022Q2規(guī)模(萬億元)型商業(yè)銀行38394042股份制銀行17181718城農(nóng)商行9129964696669比增幅大型商業(yè)銀行1.68%3.28%2.77%4.50%股份制銀行*3.22%1.46%2.28%2.34%城農(nóng)商行*1.34%2.46%3.51%2.74%2.03%2.69%2.74%4.70%QQ2規(guī)模(萬億元)型商業(yè)銀行8789股份制銀行33333城農(nóng)商行11111比增幅大型商業(yè)銀行%%73%銀行*%5%城農(nóng)商行*%*注：2022年二季度增長率計(jì)算時(shí)已剔除未披露數(shù)據(jù)影響。同舟共濟(jì)，乘風(fēng)破浪萬里航-2022半年度中國銀行業(yè)回顧與展望2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析24基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤的重要抓手，融資問題一直是制約基建投資增長的關(guān)鍵。2022年以來，政策性、開發(fā)性銀行和商業(yè)銀行持續(xù)加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重大項(xiàng)目信貸投放力度，推進(jìn)審批綠色通道、延長貸款期限等系列優(yōu)惠政策，創(chuàng)新和拓寬融資支持方式。銀行對(duì)基建的融資支持力度持續(xù)增強(qiáng)。商業(yè)銀行如何在助力基礎(chǔ)設(shè)施建身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)以及高質(zhì)高效發(fā)展，值得深入探究。政策導(dǎo)向二十大報(bào)告中明確提出“堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上”，對(duì)金融工作的發(fā)展方向作出整體部署。國務(wù)院印發(fā)的《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》(國發(fā)〔2022〕12號(hào))在貨幣金融政策中專門提及“加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重大項(xiàng)常務(wù)會(huì)議調(diào)增政策性銀行8,000億元信貸額度，指導(dǎo)政策性、開發(fā)性銀行設(shè)立超過6,000億元金融工具，均旨在支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，引導(dǎo)商業(yè)銀行同步跟進(jìn)重大項(xiàng)目配套三季度，各銀行為金融工具支持的項(xiàng)目累計(jì)授信額度已超3.5萬億元。252022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析基建項(xiàng)目融資模式的高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有資金投入大、建設(shè)及運(yùn)營周期長、政策性強(qiáng)的特點(diǎn)，需要大量中長期資金的支持。隨著基建項(xiàng)目開發(fā)模式的高質(zhì)量發(fā)展，其投融資模式也隨之創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型。特許經(jīng)營中的政府授權(quán)模式(ABO)、政府和社會(huì)資本合作模式(PPP)、建設(shè)經(jīng)營轉(zhuǎn)讓模式 (BOT)、生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)模式 模式等的組合運(yùn)用，需要不斷拓寬基建融資范圍，資金來源和融資結(jié)構(gòu)需要不斷創(chuàng)新，這也為商業(yè)銀行帶來了巨大銀行業(yè)對(duì)基建項(xiàng)目的支持與創(chuàng)新商業(yè)銀行可從融資手段創(chuàng)新、資本金支程便捷化等方面為基建項(xiàng)目融資提供創(chuàng)新支持。包括擴(kuò)大貸款品種，探索銀團(tuán)貸款，采用“融資+擔(dān)保+貼息”等多種融資方式，增加抵質(zhì)押品種，完善抵質(zhì)了解風(fēng)險(xiǎn)收益的情況下延長貸款期限，給予利率優(yōu)惠，開通項(xiàng)目貸款審批綠色2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析26商業(yè)銀行在基建項(xiàng)目融資中面臨的潛在挑戰(zhàn)對(duì)于商業(yè)銀行而言，基建融資項(xiàng)目將面臨項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度大、項(xiàng)目回款不確定性項(xiàng)目建設(shè)周期長，所需生產(chǎn)資料的價(jià)格波動(dòng)大，未來收費(fèi)價(jià)格受政策影響，在對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)、政策、項(xiàng)目建設(shè)情況缺乏了解及密切跟蹤的情況下，銀行通常難以評(píng)估基無法有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。資金需求大，基建項(xiàng)目方往往是各銀行爭相競(jìng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶，因而在商業(yè)談判中銀行通常處于弱勢(shì)地位，將直接影響貸款利率、貸款條件的落實(shí)，以及貸前、貸中和貸后融資周期長，同時(shí)受限于監(jiān)管對(duì)資本的要求，商業(yè)銀行往往需要放棄周期內(nèi)出現(xiàn)的其商業(yè)銀行支持基建項(xiàng)目的策略與建議增強(qiáng)宏觀政策敏感性。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)配合國家政策，秉持可持續(xù)發(fā)展理念，重點(diǎn)關(guān)注策要求的基建項(xiàng)目，助力國家重大戰(zhàn)略的實(shí)施。建立項(xiàng)目建設(shè)信息溝通機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)與監(jiān)管部門建立信息共享機(jī)制，主動(dòng)加強(qiáng)信息溝通與項(xiàng)目對(duì)接，實(shí)時(shí)掌握項(xiàng)目建設(shè)情況，及時(shí)提供金融服務(wù)。同時(shí)，應(yīng)積極引入會(huì)計(jì)師事務(wù)所、咨詢公司、律師事務(wù)所等第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，幫助商業(yè)銀行評(píng)估、監(jiān)測(cè)信貸、財(cái)稅、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)，開展深入的行業(yè)研究，加強(qiáng)政策儲(chǔ)備等。創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，多渠道滿足項(xiàng)目金融需求。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和實(shí)際需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，全方位、多渠道滿足項(xiàng)目建設(shè)金融需求，開通重點(diǎn)項(xiàng)目服務(wù)綠色化授信審批流程，提高服務(wù)效率。加強(qiáng)貸款全流程管理，引入專業(yè)機(jī)構(gòu)保駕護(hù)航。貸前盡職調(diào)查應(yīng)全面摸清項(xiàng)目的真實(shí)狀況和需求；貸中審批環(huán)節(jié)要審慎判斷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受和化解能力，合理配置產(chǎn)品，防止過度授信；貸后管理要著力建立智能風(fēng)控體系，做到風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早化實(shí)防范與化解信貸風(fēng)險(xiǎn)。272022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析3.3.持續(xù)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)，做好前瞻管控2022年以來，上市銀行的不良貸款余額不良率有所下降。截至2022年9月末，大型商業(yè)銀行不良貸款余額較2021年末增加約1,100億元至1.27萬億元；股份制商業(yè)銀行增加約145億元至4,631億元；城農(nóng)商行增加約95億4億元。同期，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行不良率均較2021年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；降0.09個(gè)百分點(diǎn)。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，受宏觀環(huán)境和局部地區(qū)疫情反復(fù)的影響，三季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額3.8萬億元，較2021年末增加2,030億元。因貸款總額增幅高于不良貸款余額增幅，呈現(xiàn)不良余額增。2022年以來，國內(nèi)國際形勢(shì)愈發(fā)復(fù)雜。銀行業(yè)需持續(xù)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，做好前瞻管控，密切關(guān)注受疫情影響延期還本付息項(xiàng)目的后續(xù)經(jīng)營情況、輸入性通脹及國際地實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊。型商業(yè)銀行2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3不良貸款額(萬億元)不良率份制商業(yè)銀行5485324,6515485324,4861.34%1.32%1.30%2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3不良貸款額(億元)不良率農(nóng)商行2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3(億元)不良率2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析284.穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額53.29萬億元，同比增為推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，妥善應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)預(yù)期銀行業(yè)在政府“保交樓，穩(wěn)民生”的政策引導(dǎo)下，積極推動(dòng)紓困及盤活風(fēng)險(xiǎn)房企項(xiàng)目落地，穩(wěn)定房地產(chǎn)融資，全力支持保交樓工作，加大住房租賃金融支持力度。同時(shí)推動(dòng)個(gè)人住房貸地滿足剛性和改善性住房需求，保障住房金融消費(fèi)者合法權(quán)益。2022年三季度，銀行業(yè)采取實(shí)際行動(dòng)支持房地產(chǎn)紓困，國家開發(fā)銀行支付全國首筆“保交樓”專項(xiàng)借款；建設(shè)銀行發(fā)布公告稱，擬出資300億元設(shè)立住房租賃基金，將收，改造為租賃住房。近期，相繼落地的宏觀政策有望推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)恢復(fù)穩(wěn)定運(yùn)行。未來，應(yīng)持續(xù)關(guān)注銀風(fēng)險(xiǎn)方面的更多舉措以及銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口變化。292022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析三2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析302022年三季度，上市銀行總負(fù)債增速較前兩季度略有下降。其中，大型商業(yè)銀行的負(fù)次是城農(nóng)商行和股份制商業(yè)銀行。負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，客戶存款占比仍然最大，是上市銀行主要的資金來源。大型商業(yè)銀行存款占比略有下降?？傌?fù)債2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3規(guī)模(萬億元)商業(yè)銀行132132140146份制銀行52535556農(nóng)商行21222323205207218225增幅大型商業(yè)銀行0.38%-0.18%6.27%4.36%股份制銀行*城農(nóng)商行*0.47%5.45%3.19%*2022年二季度增長率計(jì)算時(shí)已剔除未披露數(shù)據(jù)影響。3%3%3%3%3%2%2%3%3%3%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%4%3%2%2%2%5%5%5%5%5%81%81%81%80%81%64%64%65%66%66%66%66%67%67%66%17%18%81%81%81%80%81%64%64%65%66%66%66%66%67%67%66%17%18%17%16%16%13%12%11%12%12%2021202120222022202220212021202220222022Q3Q4Q1Q2Q3Q3Q4Q1Q2Q3大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行312022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析20212021202220222022Q3Q4Q1Q2Q3農(nóng)商行步下調(diào)2022年三季度，上市銀行客戶存款增速放緩，部分原因是受到居民資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)偏好變化及企業(yè)投資周期性需求等因素影響。其中，大型商業(yè)銀行客戶存款增速相對(duì)較快，其次是城農(nóng)商行和股份人民銀行數(shù)據(jù)顯示，9月末，廣義貨幣 (M2)余額262.66萬億元，同比增長12.1%。金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額億元，較2021年末增加22.77萬億元，同比多增6.16萬億元。其中，住戶存款增加13.21萬億元，表明居民預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)上升，風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，部新流向存款。自2021年起，在監(jiān)管要求下，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模持續(xù)壓降，人民銀行金融機(jī)構(gòu)信貸收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月末結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模進(jìn)一步降至5.46萬億元，較2022年18.71%。三季度以來，銀行利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步推進(jìn)。大型商業(yè)銀行自9月起主動(dòng)下調(diào)部分存款利率，為自2015年來首次下降，之后多家股份制商業(yè)銀行和部分城農(nóng)商行宣布跟進(jìn)。此舉有利于降低銀行負(fù)債端成本，緩解銀行息差收窄造成的盈利大型商業(yè)銀行-0.09%2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3份制商業(yè)銀行4.52%4.28%2021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3農(nóng)商行162021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3*2022年二季度增長率計(jì)算時(shí)已剔除未披露數(shù)據(jù)影響。2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析32上升據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模突破30萬億元大關(guān)，達(dá)到約31萬億元。三季度理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模較二季度的29.15萬億元增長6%。2021年資管新規(guī)出臺(tái)后，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模在2022年連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長。投資者對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求增加，居民資產(chǎn)配置向金融資產(chǎn)傾斜，進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)的發(fā)展。2022年，理財(cái)產(chǎn)品破凈率從一季度的季度出現(xiàn)反彈。根據(jù)Wind三季度數(shù)據(jù)顯示，42家上市銀行(含其全資理財(cái)子)發(fā)行的14,890只人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，破凈產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到759只，破凈率5.10%，度上升1.68%。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，逐步實(shí)現(xiàn)全面凈值化。銀行理財(cái)破凈率有所反彈，與當(dāng)前投資市場(chǎng)波動(dòng)相關(guān)，從事實(shí)上打破了投資者的剛性兌付預(yù)期，更從側(cè)面反映出資管新規(guī)在引領(lǐng)銀行理財(cái)收益回歸“代發(fā)揮的效應(yīng)。未來，銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)自身凈值化管控制管理辦法》的要求下(詳見“專欄二”)，需要遵循對(duì)理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的安全性和流動(dòng)性管理要求，堅(jiān)持審慎經(jīng)營、防范風(fēng)險(xiǎn)和投資者利益優(yōu)先理念，做到理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)運(yùn)營與風(fēng)險(xiǎn)管控此外，銀行應(yīng)持續(xù)教育投資者適應(yīng)產(chǎn)品的凈值波動(dòng)，尊重正常市場(chǎng)規(guī)律，引導(dǎo)資產(chǎn)管理真正回歸“買者自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的本源，使銀行理財(cái)在滿足居民和企業(yè)投融資需求、改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)等圖圖11：上市銀行(含其全資理財(cái)子)整體破凈率情況(按產(chǎn)品數(shù)量)22Q1Q2Q3332022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析銀行理財(cái)子公司自2018年12月《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》發(fā)布實(shí)施以來，共有31家理財(cái)子公司獲批籌建，其中30家已獲批開業(yè)。截至2022年三季度末，銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)余額約31萬億元。其中，理財(cái)公司產(chǎn)品余額約為21.5萬億元，按產(chǎn)品數(shù)量來看三季度破凈率達(dá)6.23%。在理財(cái)公司成為理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展主力軍的同時(shí)，其凈值化管理也面臨挑戰(zhàn)。為進(jìn)一步推動(dòng)理財(cái)公司合規(guī)經(jīng)營和持續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行，避免出現(xiàn)利益沖突和利益輸送、虛假宣傳推介、受托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)未進(jìn)行有效隔離等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部指導(dǎo)理財(cái)公司構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度。2022年8月22日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》(以下簡稱《辦財(cái)公司建立全面審慎的內(nèi)控管理機(jī)制，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析34《辦法》的基本原則和意義《辦法》的制定主要遵循四項(xiàng)基本原則：一是堅(jiān)持問題導(dǎo)向，針對(duì)理財(cái)公司內(nèi)控管理薄弱環(huán)節(jié)和不足提出具體要求，提高規(guī)則的可執(zhí)行性和可操作性。二是堅(jiān)持行業(yè)對(duì)標(biāo)，充分借鑒國內(nèi)外金融業(yè)實(shí)踐，推動(dòng)同類業(yè)務(wù)規(guī)則一致。三是堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)底線，強(qiáng)化理財(cái)公司審慎經(jīng)營理念，切實(shí)增強(qiáng)防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患的能力，保障穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。四是堅(jiān)持保護(hù)投資者合法權(quán)益，充分發(fā)揮內(nèi)控管理機(jī)制作用，落實(shí)投資者保護(hù)《辦法》的出臺(tái)進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了理財(cái)公司內(nèi)部控制的基本原則，是對(duì)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》、《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》等相關(guān)監(jiān)管制度的細(xì)化和補(bǔ)立健全、統(tǒng)一、規(guī)范的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)。此外，《辦法》的發(fā)布使內(nèi)控的防線作用以及風(fēng)險(xiǎn)隔離的必要性得以進(jìn)一步強(qiáng)化。理財(cái)公司需從自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模以及風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，建立合規(guī)內(nèi)控體系，做好在資金、業(yè)與母行的風(fēng)險(xiǎn)隔離，以保障未來的健康穩(wěn)定發(fā)展。352022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析理財(cái)公司實(shí)施《辦法》的重點(diǎn)與難點(diǎn)《辦法》共六章46條，從“內(nèi)部控制職責(zé)”、“內(nèi)部控制活動(dòng)”、“內(nèi)部控制保障”及“內(nèi)部控制監(jiān)督”四個(gè)維度對(duì)理財(cái)公司內(nèi)部控制提出了全方位的監(jiān)管要求。重點(diǎn)包括：建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制；建立與股東之間有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離以及業(yè)務(wù)和客戶信息隔離機(jī)制，實(shí)現(xiàn)受托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)的有效隔離；防范風(fēng)險(xiǎn)傳染、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易等違法違規(guī)行為；強(qiáng)調(diào)銷售合規(guī)，規(guī)范宣傳推介行為，或者不正當(dāng)競(jìng)爭的行為等。在資管市場(chǎng)逐步趨于統(tǒng)一監(jiān)管的形勢(shì)下，理財(cái)公司在《辦法》落地實(shí)施過程中面臨的第一，明確內(nèi)部控制職責(zé)?！掇k法》規(guī)定“理財(cái)公司董事長、監(jiān)事長和高級(jí)管理人員原則上不得由理財(cái)公司股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方的人員兼任”，意在要求董監(jiān)高與公司股東、實(shí)控人及關(guān)聯(lián)方進(jìn)行隔離。但由于目前理財(cái)公司存在部分高管由母行主管資管領(lǐng)導(dǎo)兼任的情況，后續(xù)可能面臨一定的整改壓力。此外，《辦法》明確了首席合規(guī)官的設(shè)立，董事會(huì)聘任的高管中須有專人負(fù)責(zé)監(jiān)督內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行情況，此業(yè)銀行的職責(zé)要求。20222022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析36第二，規(guī)范內(nèi)部控制活動(dòng)?！掇k法》在者管理和交易管理等方面均進(jìn)行了規(guī)范。例如，《辦法》規(guī)定“理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在完整準(zhǔn)確獲取投資者身份信息，采取有效措施核實(shí)其真實(shí)性的基礎(chǔ)上，為每位投資者開立獨(dú)立唯一的理財(cái)賬戶，提供理財(cái)賬戶信息查詢服務(wù)”，這一規(guī)定對(duì)于通過第三方商業(yè)銀行(非母行)代銷產(chǎn)品的理財(cái)子公司是一項(xiàng)較大的挑戰(zhàn)，通常代銷機(jī)構(gòu)僅將投資者的部分身份信息傳輸給理財(cái)公司，理財(cái)公司對(duì)投實(shí)性的核實(shí)較為困難。第三：完善內(nèi)部控制保障。《辦法》從信息系統(tǒng)建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)和信息安全管理、數(shù)據(jù)質(zhì)量控制、會(huì)計(jì)核算和估值、內(nèi)控司提出了更加規(guī)范的管理要求，理財(cái)公司在建立并完善相應(yīng)的保障措施時(shí)需進(jìn)第四，加強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)督?！掇k法》強(qiáng)調(diào)從內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督共同推動(dòng)理財(cái)公司建立完善的內(nèi)部控制機(jī)制。例如，關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的獨(dú)立托管，防范產(chǎn)品經(jīng)在理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)方面，某銀行由于未按規(guī)定開展理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)被開出罰單，反映了監(jiān)管部門對(duì)定期內(nèi)部審計(jì)近期，監(jiān)管打擊理財(cái)業(yè)務(wù)違法違規(guī)行為的力度有所加大?！掇k法》施行過渡期為6個(gè)月，理財(cái)公司應(yīng)在2023年2月22日之前逐條對(duì)照《辦法》進(jìn)行差距分析，將各項(xiàng)規(guī)定內(nèi)化為自身制度和操作實(shí)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。應(yīng)對(duì)建議理財(cái)公司應(yīng)從短期、中期、長期入手，短期目標(biāo)：進(jìn)行差距分析，初步搭建內(nèi)控合規(guī)管理框架。理財(cái)公司應(yīng)在短期內(nèi)完成公司現(xiàn)狀與監(jiān)管要求的對(duì)標(biāo)，針對(duì)差距逐條分析并作出相應(yīng)整改，按時(shí)完。理財(cái)公司內(nèi)審部門應(yīng)當(dāng)至少每年開展一次內(nèi)控審計(jì)評(píng)估，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)溝通及行報(bào)告。近期監(jiān)管處罰重點(diǎn)2022年以來，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)2020年較早成立的理財(cái)子公司進(jìn)行了全面檢查，開出的罰單涉及托管獨(dú)立性、理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部在托管獨(dú)立性方面，共有兩家銀行被監(jiān)管部門指出“理財(cái)托管業(yè)務(wù)違反獨(dú)立性罰金額高達(dá)600萬元，這提示理財(cái)公司應(yīng)中期目標(biāo)：定期評(píng)估內(nèi)部控制機(jī)制設(shè)計(jì)及執(zhí)行的有效性，滿足監(jiān)管要求的同時(shí)持續(xù)提高公司內(nèi)部控制管理能力。理財(cái)公司應(yīng)結(jié)合國家法律法規(guī)、監(jiān)管要求和公司現(xiàn)有制度，明確內(nèi)控自評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及流程，建立內(nèi)部控制培訓(xùn)、評(píng)估體系和工具，使優(yōu)化后的流程標(biāo)準(zhǔn)成為公司日常長期規(guī)劃：搭建數(shù)據(jù)治理平臺(tái)，優(yōu)化信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息管理自動(dòng)化。理財(cái)公司應(yīng)結(jié)合日常風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)工作了解內(nèi)部數(shù)據(jù)管理的現(xiàn)狀，搭建數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)，使其更好的滿足業(yè)務(wù)需求，為運(yùn)營提供支化管理。372022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析 四2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析38截至2022年9月末，上市銀行資本充足率出現(xiàn)小幅提升，自2021年末起出現(xiàn)的轉(zhuǎn)。上市銀行資本充足率上升的主要原因是資本凈額增速大于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速。三季度，銀行資產(chǎn)增速放緩，加之銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的偏好降低，使得總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)僅呈現(xiàn)小幅增長。除個(gè)別銀行資本凈額有所減少之外，大部分銀行三季度的資本凈額均呈現(xiàn)不同程度的增分不同類別來看，大型商業(yè)銀行資本充足率較其他兩類銀行而言維持在相對(duì)穩(wěn)定的高位；股份制商業(yè)銀行的資本充足率與城農(nóng)商行較為接近，但兩者核心一間的差距較大。11.41%2021Q320212022Q12022H12022Q3 大型商業(yè)銀行城農(nóng)商行股份制商業(yè)銀行13.94%13.30%2021Q320212022Q12022H12022Q3業(yè)銀行份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行392022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析0億元0億元4億元0億元0億元4億元級(jí)2022年第三季度，上市銀行通過各種資本補(bǔ)充工具募集資本共約2,614億元，相二季度的2,270億元增長15%，上市度延續(xù)，步履不停。從2022年各季度資本補(bǔ)充工具發(fā)行情況來看，二級(jí)資本債仍是最受銀行青睞的資本補(bǔ)充渠道。三季度，上市銀行發(fā)行二級(jí)資本債規(guī)模共約1,850億元，環(huán)比增2022年第二季度，僅有大型商業(yè)銀行發(fā)行二級(jí)資本債，主要由銀行發(fā)行進(jìn)程不同導(dǎo)致。部分城農(nóng)商行及股份制商業(yè)銀行在第二、三季度獲準(zhǔn)發(fā)行二級(jí)資本債三季度才發(fā)行完畢。22201,0002,0003,000圖圖15:2022年各季度資本補(bǔ)充工具發(fā)行情況(億元)202220222022Q1Q2Q32202220222Q1Q2Q3222022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析40022年名單)招商銀行招商銀行浦發(fā)銀行工商銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行2022年9月9日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布2022年我國系統(tǒng)重要性銀行名單，是自《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)》(下稱《附加監(jiān)管規(guī)定》)施行以來首次更新名單。其中，除民生銀行的組別下降外，無其他重大變化。根據(jù)《附加監(jiān)管規(guī)定》，若銀行因系統(tǒng)重要性得分變化導(dǎo)致組別下降，需立即適用新的資本要求。在42家上市銀行中，有18家入選2022年我國系統(tǒng)重要性銀行名單。截至9月末，上述18家銀行的資本充足率均滿足《附加監(jiān)管規(guī)定》實(shí)施后的監(jiān)管要求。對(duì)于核心一級(jí)資監(jiān)管要求之間的差距僅在1%以內(nèi)。系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)及早部署中長期資本管理策略，在滿足更高監(jiān)管要求的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)412022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析近年來，商業(yè)銀行零售信貸業(yè)務(wù)線上化發(fā)展如火如荼，“秒批秒貸”逐漸成為銀行零售信貸業(yè)務(wù)拓展利器。基于場(chǎng)景、產(chǎn)品、渠道等視角，中小銀行構(gòu)建了諸多模型并輔以各類規(guī)則策略。同時(shí)，在疫情常態(tài)化與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的大背景下，中小銀行零售信貸模型也面臨客群下沉、運(yùn)營模式變化、模型表現(xiàn)不佳等多方面的沖擊，零售信貸模型效性相互影響，成為模型管理實(shí)務(wù)中亟待回答的重要問題。中小銀行零售信貸模型管理現(xiàn)狀管理職責(zé)邊界不清晰，缺少模型體系化管理框架。2022年第三季度中國上市銀行業(yè)績分析42中小銀行零售信貸模型分類及建議。業(yè)務(wù)線上化過程中，中小銀行零售信貸產(chǎn)品創(chuàng)新疊加線下業(yè)務(wù)“翻新”線上服役，導(dǎo)致零售信貸模型與規(guī)則策略的數(shù)量大幅增長。多數(shù)中小銀行面臨零售信貸模型效果衰減、模型驗(yàn)證工作無章可尋、行為數(shù)據(jù)積累不足等問題，對(duì)模型管理普遍缺乏體系化