現(xiàn)金規(guī)劃培訓(xùn)課件

現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃2理財規(guī)劃理財規(guī)劃的三個層次：政府理財——財政、稅務(wù)、公共經(jīng)濟(jì)企業(yè)理財——CPA、CFA個人理財——理財規(guī)劃2理財規(guī)劃理財規(guī)劃的三個層次：3理財規(guī)劃

回憶一下理財規(guī)劃的八個內(nèi)容！3理財規(guī)劃回憶一下理財規(guī)劃的八個內(nèi)4理財規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃:短期需求、流動性、流動性比率消費支出規(guī)劃：房（調(diào)控措施）、車、信貸退休養(yǎng)老規(guī)劃：程序、工具教育規(guī)劃：學(xué)前、小學(xué)、中學(xué)、大學(xué)、碩士、博士稅收籌劃：宏觀稅負(fù)、福布斯、稅收籌劃投資規(guī)劃：風(fēng)險收益的配比、其他規(guī)劃的基礎(chǔ)風(fēng)險管理和保險規(guī)劃：風(fēng)險轉(zhuǎn)移財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃：財產(chǎn)分配、避免爭端4理財規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃:短期需求、流動性、流動性比率5各大銀行的理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中國銀行中國工商銀行中國民生銀行匯豐銀行5各大銀行的理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中國銀行62001年12月11日，我國加入世界貿(mào)易組織（WTO）2006年12月11日，全面開放銀行業(yè)，全面取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制的同時，取消其他的非審慎性限制，對外資銀行真正實現(xiàn)國民待遇。62001年12月11日，我國加入世界貿(mào)易組織（WTO）7中華人民共和國外資銀行管理條例

《中華人民共和國外資銀行管理條例》已經(jīng)2006年11月8日國務(wù)院第155次常務(wù)會議通過，自2006年12月11日起施行。

外商獨資銀行、中外合資銀行按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍，可以經(jīng)營下列部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；辦理國內(nèi)外結(jié)算；買賣、代理買賣外匯；代理保險；從事同業(yè)拆借；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；提供資信調(diào)查和咨詢服務(wù)；經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。外商獨資銀行、中外合資銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。

7中華人民共和國外資銀行管理條例《中華人民共和國8

“銀行的收入結(jié)構(gòu)可以在一定程度上反映其金融創(chuàng)新的水平,......,國際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50％，有的銀行甚至達(dá)到80％，而中國銀行的主要收入來源仍然是傳統(tǒng)的利差收入，非利息收入占比最高的銀行也不到30％，還有相當(dāng)多的商業(yè)銀行非利息收入占比在一位數(shù)徘徊,......,中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的層次還較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，技術(shù)含量不高，吸納型和模仿型創(chuàng)新較多，自主式創(chuàng)新較少?！?/p>

————銀監(jiān)會副主席唐雙寧2006年12月6日在《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》新聞發(fā)布會上的講話

8“銀行的收入結(jié)構(gòu)可以在一定程度上反映其金融創(chuàng)新9商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過引入新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開展的各項新活動，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，不斷提高自主創(chuàng)新能力和風(fēng)險管理能力，有效提升核心競爭力，更好地滿足金融消費者和投資者日益增長的需求，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。——《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》9商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為10商業(yè)銀行改革和理財?shù)年P(guān)系2007年1月13日,中國資本市場論壇上工商銀行行長楊凱生上士后的體會.2006年10月27日中國工商銀行在上海證券交易所和香港聯(lián)交所上世.IPO融資200多億美金,全球最大的首次公開發(fā)行.引入高盛,美國運通公司,德國安聯(lián)等戰(zhàn)略投資者等,對股東負(fù)責(zé)是新的工商銀行管理者最需要面臨的問題.10商業(yè)銀行改革和理財?shù)年P(guān)系2007年1月13日,中國資本市11國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）NationwideMutualInsuranceCompany

1925成立，世界上最大的壽險公司之一，固定資產(chǎn)1570億美元（$157billion）11國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）Nat12國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）提供的服務(wù)范圍包括：Insuranceservices

financialservices：financialexpert

personaltrustservices12國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）提供的13國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）MetropolitanLifeInsuranceCompany（美國大都會人壽保險公司）中美大都會人壽保險有限公司就是由其和首都機場集團(tuán)合資組建美國大都會集團(tuán)是美國最大的人壽保險公司在美國《財富500強》雜志2004全美500強排名第37位

13國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）Metropolit14國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）

MetropolitanLifeInsuranceCompany的主要業(yè)務(wù)包括：壽險產(chǎn)品理財服務(wù)具體包括：特殊子女規(guī)劃，減稅規(guī)劃，退休計劃，遺產(chǎn)規(guī)劃，個人退休規(guī)劃，個人護(hù)理等

14國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）Metropol15國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）AmericanInternationalAssurance（美國友邦保險有限公司）美國友邦保險有限公司（簡稱“友邦保險”）是美國國際集團(tuán)的全資附屬公司，于1931年成立，歷史悠久。15國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）AmericanInte16國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）各種保險產(chǎn)品InvestmentandFinancialServicesincludeinvestmentmanagement,securities,fixedincomeandvariableannuities,retailfinancing,andotherrelatedproducts.MutualFunds

Assetmanagementproductsandservices.16國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）各種保險產(chǎn)品17國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）英國保誠集團(tuán)是國際著名的財務(wù)服務(wù)集團(tuán)，歷史悠久，有150余年的歷史。截至2005年6月30日，保誠集團(tuán)管理著2140億英鎊的資產(chǎn)。中信集團(tuán)和英國保誠集團(tuán)于2002年在廣州成立信誠人壽。17國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）英國保誠集團(tuán)是國際著名18國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）保誠集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要有：personalinsuranceandpensions（人壽保險）retailinvestmentstoinstitutionalfundmanagementandpropertyinvestments.Financialadvice（財務(wù)咨詢）18國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）保誠集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要有：19國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）意大利忠利集團(tuán)（GeneraliGroup）源于1831年，迄今已有170多年的保險經(jīng)營經(jīng)驗。忠利集團(tuán)作為世界最大保險集團(tuán)之一，其旗下的100多家保險及金融實體遍布全球50多個國家。中意人壽保險有限公司于2002年1月由意大利忠利保險有限公司和中國石油天然氣集團(tuán)公司合資組建。19國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）意大利忠利集團(tuán)（Gen20國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）20國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）21國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）在中國首家取得合格境外機構(gòu)投資者（QFII）資格；QFII第一單制造者；首家投資達(dá)8億美元上限的QFII；參股“國投瑞銀”合資基金公司，成為第一家持股比例上摸至49%外資股權(quán)政策上限的外資金融機構(gòu)。出資17億元人民幣用于收購北京證券3億股股權(quán)，在重組后的新公司中持股比例達(dá)到20%，北京證券第一大股東。21國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）在中國首家取得合22國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）UBS（UnionBankofSwitzerland）isoneoftheworld'sleadingfinancialfirms.theworld'sleadingwealthmanagementbusinessaglobalinvestmentbankingandsecuritiesfirmakeyassetmanagerUBSispresentinallmajorfinancialcentersworldwide,withofficesin50countries.UBSemploysmorethan69,500people,39%intheAmericas,37%inSwitzerland,16%intherestofEuropeand8%intheAsiaPacifictimezone.22國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）UBS（Uni23國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（morganstanley）摩根士丹利主要從事投資銀行業(yè)務(wù)，包括企業(yè)融資和協(xié)助客戶通過發(fā)行股票和/或債券籌集資金、并購咨詢及房地產(chǎn)金融服務(wù)；銷售及買賣股票和債券；證券研究；直接投資部；私人財富管理；及資產(chǎn)管理。私人財富管理向擁有高資產(chǎn)凈值的個人客戶提供全面投資建議、證券買賣、資產(chǎn)組合管理以及一系列獨有的產(chǎn)品和服務(wù)。23國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（morganstanley）摩24國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）

高盛集團(tuán)（Goldman

Sachs），高盛目前是華爾街規(guī)模最大的投資銀行，在全球20多個國家地區(qū)設(shè)有分支機構(gòu)，擁有超過2萬名員工。公司1869年創(chuàng)立于紐約，是全球歷史最悠久的投資銀行之一，2006年5月30日，美國總統(tǒng)布什在白宮玫瑰園宣布，正式提名著名投資銀行家、高盛集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官亨利·鮑爾森（HenryPaulson）接替斯諾出任美國財政部部長。24國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）

高盛集團(tuán)（Goldm25國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）AssetManagement：MutualFundsInvestmentBankingPrivateWealthManagement：highnet-worthindividuals，it’sclients,including43%oftheForbes400listofwealthiestindividuals25國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）AssetManag26現(xiàn)金規(guī)劃的幾個問題什么是現(xiàn)金規(guī)劃？為什么要進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃？“現(xiàn)金”的額度是多少？“現(xiàn)金”都有哪些形式？“現(xiàn)金”不夠了怎么辦？26現(xiàn)金規(guī)劃的幾個問題什么是現(xiàn)金規(guī)劃？27什么是現(xiàn)金規(guī)劃？現(xiàn)金規(guī)劃手里只有100000元錢，你會都拿去用于投資么？現(xiàn)金規(guī)劃的核心：滿足客戶的短期需求27什么是現(xiàn)金規(guī)劃？現(xiàn)金規(guī)劃28三大動機導(dǎo)致客戶的短期需求！交易動機謹(jǐn)慎動機或預(yù)防動機投機動機28三大動機導(dǎo)致客戶的短期需求！交易動機29關(guān)于流動性？流動性（liquidity）流動性是希望能得到合理的價值及時變現(xiàn)的能力進(jìn)一步延伸得到流動性的兩個要點：及時變現(xiàn)不受損失或損失較小29關(guān)于流動性？流動性（liquidity）30什么樣的資產(chǎn)最符合現(xiàn)金規(guī)劃流動性的要求呢？現(xiàn)金現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物是指流動性比較強的儲蓄、其他相關(guān)銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。30什么樣的資產(chǎn)最符合現(xiàn)金規(guī)劃流動性的要求呢？現(xiàn)金31持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物還有機會成本？！對于金融資產(chǎn)，通常來說其流動性與其收益率是成反方向變化的關(guān)于機會成本機會成本又稱“擇一成本”,是指在經(jīng)濟(jì)決策過程中,因選取某一方案而放棄另一方案所付出的代價或喪失的潛在利益。31持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物還有機會成本？！對于金融資產(chǎn)，通常32現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的額度——量的問題流動性比率流動性比率是流動資產(chǎn)與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。流動性比率＝流動性資產(chǎn)/每月支出通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在3～6左右32現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的額度——量的問題流動性比率33關(guān)于現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息的會計報表，它是一張動態(tài)報表。收入、支出和結(jié)余三欄編制周期現(xiàn)金流量表模板33關(guān)于現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表34現(xiàn)金規(guī)劃的工具——現(xiàn)金現(xiàn)金在所有的現(xiàn)金規(guī)劃工具中流動性最強持有現(xiàn)金的收益率低34現(xiàn)金規(guī)劃的工具——現(xiàn)金現(xiàn)金在所有的現(xiàn)金規(guī)劃工具中流動性最35現(xiàn)金規(guī)劃的工具——相關(guān)儲蓄品種活期儲蓄定活兩便儲蓄整存整取定期儲蓄零存整取定期儲蓄整存零取儲蓄存本取息儲蓄個人通知存款定額定期儲蓄

國內(nèi)銀行等儲蓄結(jié)構(gòu)不僅提供人民幣的存款業(yè)務(wù)，也提供對美元、歐元、日元、港幣等外幣的儲蓄。儲蓄方式按存款期限不同通常分為活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。35現(xiàn)金規(guī)劃的工具——相關(guān)儲蓄品種活期儲蓄36現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金，功能類似于銀行活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風(fēng)險投資產(chǎn)品。流動性：貨幣基金有類似于活期存款的便利。今天贖回（T日），資金最快明天（T＋1日）上午10點以前到賬。安全性：就安全性而言，由于貨幣基金投資于短期債券、國債回購及同業(yè)存款等，投資品種的特性基本決定了貨幣基金本金風(fēng)險接近于零。凈值、收益分配36現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金貨幣市場基金是指僅投資于貨37現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金

“貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：（一）現(xiàn)金；（二）一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單；（三）剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含三百九十七天）的債券；（四）期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購；（五）期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)；（六）中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。”

——《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》37現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“貨幣市場基金應(yīng)38現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金華安現(xiàn)金富利南方現(xiàn)金增利上投摩根貨幣基金A招商現(xiàn)金增值融通貨幣易基策略廣發(fā)聚富荷銀周期南方高增這么多基金，名稱還那么復(fù)雜，哪些是貨幣市場基金呢？38現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金華安現(xiàn)金富利這么多基金，名39現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金

“貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。在基金名稱中使用“貨幣”、“現(xiàn)金”、“流動”、“現(xiàn)款”、“短期債券”等類似字樣的基金。”

——《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》39現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“貨幣市場基金是指40現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金1972年，世界上第一支貨幣市場基金在華爾街誕生，30萬美元。2005年，達(dá)到1.8萬億美元，占據(jù)共同基金資產(chǎn)的23%,一度超過了美國居民儲蓄存款的規(guī)模。（理財理念）40現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金1972年，世界上第一支貨41現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金2003年12月14日“華安現(xiàn)金富利投資基金”

2003年12月15日“招商現(xiàn)金增值基金”2003年12月16日“博時現(xiàn)金收益基金”公開發(fā)售截至2006年3月底，貨幣市場基金總資產(chǎn)已達(dá)到2000億元。（2006年3月份，我國居民儲蓄存款余額15.28萬億）。41現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金2003年12月14日“華42現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金日每萬份基金凈收益＝當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額×10000

期間每萬份基金凈收益＝×10000r1為期間首日基金凈收益S1為期間首日基金份額總額rw為第w日基金凈收益Sw為第w日基金份額總額rn為期間最后一日基金凈收益Sn為期間最后一日基金份額總額

42現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金日每萬份基金凈收益＝當(dāng)日基43現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率:

｛－1｝×100%按月結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率:

[()×365/10000]×100%Ri為最近第i個自然日（包括計算當(dāng)日）的每萬份基金凈收益

43現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益44現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金44現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金45現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“貨幣市場基金應(yīng)至少于每個開放日的次日在指定報刊和管理人網(wǎng)站上披露開放日每萬份基金凈收益和7日年化收益率。若遇法定節(jié)假日，應(yīng)于節(jié)假日結(jié)束后第二個自然日，披露節(jié)假日期間的每萬份基金凈收益、節(jié)假日最后一日的7日年化收益率，以及節(jié)假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率?！?/p>

——《貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定

》45現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“46錢都快花完了，下月才發(fā)工資，股票還被套著，怎么辦呢？46錢都快花完了，下月才發(fā)工資，股票還被套著，怎么辦呢？47現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

信用卡融資憑證式國債質(zhì)押貸款存單質(zhì)押貸款保單質(zhì)押融資典當(dāng)融資47現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡融資憑證式國債質(zhì)押貸款存單質(zhì)押48現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資廣義上的信用卡狹義上的信用卡信用卡48現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資廣義上的信用卡狹義上的信49現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資支出記錄與分析支出管理資金調(diào)度建立信用49現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資支出記錄與分析支出管理資50現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資

最低還款額到期還款日賬單日可用額度信用額度50現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資最低還款額到期還款日賬單51現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的帳單日為每月5日，到期還款日為每月23日；4月5日銀行為張先生打印的本期帳單包括了他從3月6日至4月5日之間的所有交易帳務(wù)；本月帳單周期張先生僅有一筆消費——3月30日，消費金額為人民幣1000元；51現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的帳單日為每月5日52現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的本期帳單列印“本期應(yīng)還金額”為人民幣1000元，“最低還款額”為100元；不同的還款情況下，張先生的利息分別為：(1)若張先生于4月23日前，全額還款1000元，則在5月5日的對帳單中循環(huán)利息=0元。(2)若張先生于4月23日前，只償還最低還款額100元，則5月5日的對帳單的循環(huán)利息=17.4元。具體計算如下：1000元×0.05%×24天（注：3月30日—4月23日）＋(1000元-100元)×0.05%×12天（注：4月24日—5月5日）＝17.4元52現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的本期帳單列印“本53現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——憑證式國債質(zhì)押貸款

貸款額度貸款期限貸款利率53現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——憑證式國債質(zhì)押貸款貸款額度貸款期54現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——憑證式國債質(zhì)押貸款目前憑證式國債質(zhì)押貸款額度起點一般為5000元，每筆貸款不超過質(zhì)押品面額的90％。憑證式國債質(zhì)押貸款的貸款期限原則上不超過一年，并且貸款期限不得超過質(zhì)押國債的到期日；若用不同期限的多張憑證式國債作質(zhì)押，以距離到期日最近者確定貸款期限。憑證式國債質(zhì)押貸款利率，按照同期同檔次法定貸款利率（含浮動）和有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。貸款期限不足6個月的，按6個月的法定貸款利率確定，6個月的利率為5.40％（中國人民銀行從2006年4月28日起上調(diào)金融機構(gòu)貸款的利率，6個月的貸款由原來的5.22％上升為5.40％，一年期貸款基準(zhǔn)利率由現(xiàn)行的5.58%提高到5.85％），期限在6個月以上1年以內(nèi)的，按1年的法定貸款利率確定，一年的利率為5.85％。

54現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——憑證式國債質(zhì)押貸款目前憑證式國債質(zhì)55現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——存單質(zhì)押貸款額度貸款期限貸款利率55現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——存單質(zhì)押貸款額度貸款期限貸款利率56現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——存單質(zhì)押借款人只需向開戶行提交本人名下的定期存款（存單、銀行卡賬戶均可）及身份證，就可提出貸款申請。經(jīng)銀行審查后，雙方簽訂《定期存單抵押貸款合同》，借款人將存單交銀行保管或由銀行凍結(jié)相關(guān)存款賬戶，便可獲得貸款。56現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——存單質(zhì)押借款人只需向開戶行提交本人57現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——保單質(zhì)押融資所謂保單質(zhì)押貸款，是保單所有者以保單作為質(zhì)押物，按照保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得短期資金的一種融資方式。并不是所有的保單都可以質(zhì)押的,質(zhì)押保單本身必須具有現(xiàn)金價值。人身保險合同可分為兩類：一類是醫(yī)療保險和意外傷害保險合同,此類合同屬于損失補償性合同,與財產(chǎn)保險合同一樣,不能作為質(zhì)押物；另一類是具有儲蓄功能的養(yǎng)老保險、投資分紅型保險及年金保險等人壽保險合同,此類合同只要投保人繳納保費超過1年,人壽保險單就具有了一定的現(xiàn)金價值,保單持有人可以隨時要求保險公司返還部分現(xiàn)金價值,這類保單可以作為質(zhì)押物。保單質(zhì)押貸款的期限較短,一般不超過6個月。期滿后貸款一定要及時歸還,一旦借款本息超過保單現(xiàn)金價值,保單將永久失效。57現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——保單質(zhì)押融資所謂保單質(zhì)押貸款，是保58現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——保單質(zhì)押融資

保險公司銀行保單所有人保單貸款58現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——保單質(zhì)押融資保險公司銀行保單所有59現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——典當(dāng)融資根據(jù)2005年2月9日頒布的《典當(dāng)管理辦法》，典當(dāng)是指“當(dāng)戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為”。典當(dāng)期限由雙方約定，最長不得超過6個月。典當(dāng)期限或者續(xù)當(dāng)期限屆滿后，當(dāng)戶應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)贖當(dāng)或者續(xù)當(dāng)。逾期不贖當(dāng)也不續(xù)當(dāng)?shù)?，為絕當(dāng)。59現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——典當(dāng)融資根據(jù)2005年2月9日頒布60現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——典當(dāng)融資當(dāng)戶典當(dāng)行當(dāng)戶抵押、質(zhì)押當(dāng)金當(dāng)金、利息贖回出當(dāng)贖當(dāng)絕當(dāng)60現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——典當(dāng)融資當(dāng)戶典當(dāng)行當(dāng)戶抵押、質(zhì)押當(dāng)61現(xiàn)金規(guī)劃的過程現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具信用卡融資其他融資方式61現(xiàn)金規(guī)劃的過程現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具信用卡融資其他融資方式62小測試下列關(guān)于流動性比率的說法正確的是（

）。（A）流動性比率＝流動性資產(chǎn)/每月支出（B）流動性比率＝凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)（C）流動性比率＝結(jié)余/稅后收入（D）流動性比率＝投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)

62小測試下列關(guān)于流動性比率的說法正確的是（）。63小測試通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在（）左右。（A）1（B）2（C）3（D）10

63小測試通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在（）左右。64小測試通常情況下，客戶的個人現(xiàn)金流量表分為三欄，分別是（）。（A）收入（B）支出（C）結(jié)余（D）資產(chǎn)（E）負(fù)債

64小測試通常情況下，客戶的個人現(xiàn)金流量表分為三欄，分別是（65小測試通常反映貨幣市場基金收益率高低有兩個指標(biāo)：（）。（A）7日年化收益率（B）每萬份基金單位收益（C）久期（D）單位凈值（E）贖回費率的高低

65小測試通常反映貨幣市場基金收益率高低有兩個指標(biāo)：（66小測試1.所有的保單都可以質(zhì)押的。(

)2.醫(yī)療保險和意外傷害保險合同可以作為質(zhì)押物從銀行活保險公司進(jìn)行短期融資。（）3.股票屬于現(xiàn)金規(guī)劃的工具。（）66小測試1.所有的保單都可以質(zhì)押的。(現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃68理財規(guī)劃理財規(guī)劃的三個層次：政府理財——財政、稅務(wù)、公共經(jīng)濟(jì)企業(yè)理財——CPA、CFA個人理財——理財規(guī)劃2理財規(guī)劃理財規(guī)劃的三個層次：69理財規(guī)劃

回憶一下理財規(guī)劃的八個內(nèi)容！3理財規(guī)劃回憶一下理財規(guī)劃的八個內(nèi)70理財規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃:短期需求、流動性、流動性比率消費支出規(guī)劃：房（調(diào)控措施）、車、信貸退休養(yǎng)老規(guī)劃：程序、工具教育規(guī)劃：學(xué)前、小學(xué)、中學(xué)、大學(xué)、碩士、博士稅收籌劃：宏觀稅負(fù)、福布斯、稅收籌劃投資規(guī)劃：風(fēng)險收益的配比、其他規(guī)劃的基礎(chǔ)風(fēng)險管理和保險規(guī)劃：風(fēng)險轉(zhuǎn)移財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃：財產(chǎn)分配、避免爭端4理財規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃:短期需求、流動性、流動性比率71各大銀行的理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中國銀行中國工商銀行中國民生銀行匯豐銀行5各大銀行的理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中國銀行722001年12月11日，我國加入世界貿(mào)易組織（WTO）2006年12月11日，全面開放銀行業(yè)，全面取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制的同時，取消其他的非審慎性限制，對外資銀行真正實現(xiàn)國民待遇。62001年12月11日，我國加入世界貿(mào)易組織（WTO）73中華人民共和國外資銀行管理條例

《中華人民共和國外資銀行管理條例》已經(jīng)2006年11月8日國務(wù)院第155次常務(wù)會議通過，自2006年12月11日起施行。

外商獨資銀行、中外合資銀行按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍，可以經(jīng)營下列部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；辦理國內(nèi)外結(jié)算；買賣、代理買賣外匯；代理保險；從事同業(yè)拆借；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；提供資信調(diào)查和咨詢服務(wù)；經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。外商獨資銀行、中外合資銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。

7中華人民共和國外資銀行管理條例《中華人民共和國74

“銀行的收入結(jié)構(gòu)可以在一定程度上反映其金融創(chuàng)新的水平,......,國際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50％，有的銀行甚至達(dá)到80％，而中國銀行的主要收入來源仍然是傳統(tǒng)的利差收入，非利息收入占比最高的銀行也不到30％，還有相當(dāng)多的商業(yè)銀行非利息收入占比在一位數(shù)徘徊,......,中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的層次還較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，技術(shù)含量不高，吸納型和模仿型創(chuàng)新較多，自主式創(chuàng)新較少?！?/p>

————銀監(jiān)會副主席唐雙寧2006年12月6日在《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》新聞發(fā)布會上的講話

8“銀行的收入結(jié)構(gòu)可以在一定程度上反映其金融創(chuàng)新75商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過引入新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開展的各項新活動，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，不斷提高自主創(chuàng)新能力和風(fēng)險管理能力，有效提升核心競爭力，更好地滿足金融消費者和投資者日益增長的需求，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分?！渡虡I(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》9商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為76商業(yè)銀行改革和理財?shù)年P(guān)系2007年1月13日,中國資本市場論壇上工商銀行行長楊凱生上士后的體會.2006年10月27日中國工商銀行在上海證券交易所和香港聯(lián)交所上世.IPO融資200多億美金,全球最大的首次公開發(fā)行.引入高盛,美國運通公司,德國安聯(lián)等戰(zhàn)略投資者等,對股東負(fù)責(zé)是新的工商銀行管理者最需要面臨的問題.10商業(yè)銀行改革和理財?shù)年P(guān)系2007年1月13日,中國資本市77國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）NationwideMutualInsuranceCompany

1925成立，世界上最大的壽險公司之一，固定資產(chǎn)1570億美元（$157billion）11國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）Nat78國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）提供的服務(wù)范圍包括：Insuranceservices

financialservices：financialexpert

personaltrustservices12國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（Nationwide）提供的79國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）MetropolitanLifeInsuranceCompany（美國大都會人壽保險公司）中美大都會人壽保險有限公司就是由其和首都機場集團(tuán)合資組建美國大都會集團(tuán)是美國最大的人壽保險公司在美國《財富500強》雜志2004全美500強排名第37位

13國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）Metropolit80國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）

MetropolitanLifeInsuranceCompany的主要業(yè)務(wù)包括：壽險產(chǎn)品理財服務(wù)具體包括：特殊子女規(guī)劃，減稅規(guī)劃，退休計劃，遺產(chǎn)規(guī)劃，個人退休規(guī)劃，個人護(hù)理等

14國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（美國大都會）Metropol81國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）AmericanInternationalAssurance（美國友邦保險有限公司）美國友邦保險有限公司（簡稱“友邦保險”）是美國國際集團(tuán)的全資附屬公司，于1931年成立，歷史悠久。15國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）AmericanInte82國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）各種保險產(chǎn)品InvestmentandFinancialServicesincludeinvestmentmanagement,securities,fixedincomeandvariableannuities,retailfinancing,andotherrelatedproducts.MutualFunds

Assetmanagementproductsandservices.16國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（友邦）各種保險產(chǎn)品83國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）英國保誠集團(tuán)是國際著名的財務(wù)服務(wù)集團(tuán)，歷史悠久，有150余年的歷史。截至2005年6月30日，保誠集團(tuán)管理著2140億英鎊的資產(chǎn)。中信集團(tuán)和英國保誠集團(tuán)于2002年在廣州成立信誠人壽。17國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）英國保誠集團(tuán)是國際著名84國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）保誠集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要有：personalinsuranceandpensions（人壽保險）retailinvestmentstoinstitutionalfundmanagementandpropertyinvestments.Financialadvice（財務(wù)咨詢）18國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（保誠集團(tuán)）保誠集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要有：85國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）意大利忠利集團(tuán)（GeneraliGroup）源于1831年，迄今已有170多年的保險經(jīng)營經(jīng)驗。忠利集團(tuán)作為世界最大保險集團(tuán)之一，其旗下的100多家保險及金融實體遍布全球50多個國家。中意人壽保險有限公司于2002年1月由意大利忠利保險有限公司和中國石油天然氣集團(tuán)公司合資組建。19國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）意大利忠利集團(tuán)（Gen86國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）20國際壽險公司的理財業(yè)務(wù)（忠利集團(tuán)）87國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）在中國首家取得合格境外機構(gòu)投資者（QFII）資格；QFII第一單制造者；首家投資達(dá)8億美元上限的QFII；參股“國投瑞銀”合資基金公司，成為第一家持股比例上摸至49%外資股權(quán)政策上限的外資金融機構(gòu)。出資17億元人民幣用于收購北京證券3億股股權(quán)，在重組后的新公司中持股比例達(dá)到20%，北京證券第一大股東。21國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）在中國首家取得合88國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）UBS（UnionBankofSwitzerland）isoneoftheworld'sleadingfinancialfirms.theworld'sleadingwealthmanagementbusinessaglobalinvestmentbankingandsecuritiesfirmakeyassetmanagerUBSispresentinallmajorfinancialcentersworldwide,withofficesin50countries.UBSemploysmorethan69,500people,39%intheAmericas,37%inSwitzerland,16%intherestofEuropeand8%intheAsiaPacifictimezone.22國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（UBS瑞銀集團(tuán)）UBS（Uni89國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（morganstanley）摩根士丹利主要從事投資銀行業(yè)務(wù)，包括企業(yè)融資和協(xié)助客戶通過發(fā)行股票和/或債券籌集資金、并購咨詢及房地產(chǎn)金融服務(wù)；銷售及買賣股票和債券；證券研究；直接投資部；私人財富管理；及資產(chǎn)管理。私人財富管理向擁有高資產(chǎn)凈值的個人客戶提供全面投資建議、證券買賣、資產(chǎn)組合管理以及一系列獨有的產(chǎn)品和服務(wù)。23國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（morganstanley）摩90國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）

高盛集團(tuán)（Goldman

Sachs），高盛目前是華爾街規(guī)模最大的投資銀行，在全球20多個國家地區(qū)設(shè)有分支機構(gòu)，擁有超過2萬名員工。公司1869年創(chuàng)立于紐約，是全球歷史最悠久的投資銀行之一，2006年5月30日，美國總統(tǒng)布什在白宮玫瑰園宣布，正式提名著名投資銀行家、高盛集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官亨利·鮑爾森（HenryPaulson）接替斯諾出任美國財政部部長。24國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）

高盛集團(tuán)（Goldm91國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）AssetManagement：MutualFundsInvestmentBankingPrivateWealthManagement：highnet-worthindividuals，it’sclients,including43%oftheForbes400listofwealthiestindividuals25國際金融集團(tuán)的理財業(yè)務(wù)（高盛集團(tuán)）AssetManag92現(xiàn)金規(guī)劃的幾個問題什么是現(xiàn)金規(guī)劃？為什么要進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃？“現(xiàn)金”的額度是多少？“現(xiàn)金”都有哪些形式？“現(xiàn)金”不夠了怎么辦？26現(xiàn)金規(guī)劃的幾個問題什么是現(xiàn)金規(guī)劃？93什么是現(xiàn)金規(guī)劃？現(xiàn)金規(guī)劃手里只有100000元錢，你會都拿去用于投資么？現(xiàn)金規(guī)劃的核心：滿足客戶的短期需求27什么是現(xiàn)金規(guī)劃？現(xiàn)金規(guī)劃94三大動機導(dǎo)致客戶的短期需求！交易動機謹(jǐn)慎動機或預(yù)防動機投機動機28三大動機導(dǎo)致客戶的短期需求！交易動機95關(guān)于流動性？流動性（liquidity）流動性是希望能得到合理的價值及時變現(xiàn)的能力進(jìn)一步延伸得到流動性的兩個要點：及時變現(xiàn)不受損失或損失較小29關(guān)于流動性？流動性（liquidity）96什么樣的資產(chǎn)最符合現(xiàn)金規(guī)劃流動性的要求呢？現(xiàn)金現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物是指流動性比較強的儲蓄、其他相關(guān)銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。30什么樣的資產(chǎn)最符合現(xiàn)金規(guī)劃流動性的要求呢？現(xiàn)金97持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物還有機會成本？！對于金融資產(chǎn)，通常來說其流動性與其收益率是成反方向變化的關(guān)于機會成本機會成本又稱“擇一成本”,是指在經(jīng)濟(jì)決策過程中,因選取某一方案而放棄另一方案所付出的代價或喪失的潛在利益。31持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物還有機會成本？！對于金融資產(chǎn)，通常98現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的額度——量的問題流動性比率流動性比率是流動資產(chǎn)與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。流動性比率＝流動性資產(chǎn)/每月支出通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在3～6左右32現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的額度——量的問題流動性比率99關(guān)于現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息的會計報表，它是一張動態(tài)報表。收入、支出和結(jié)余三欄編制周期現(xiàn)金流量表模板33關(guān)于現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表100現(xiàn)金規(guī)劃的工具——現(xiàn)金現(xiàn)金在所有的現(xiàn)金規(guī)劃工具中流動性最強持有現(xiàn)金的收益率低34現(xiàn)金規(guī)劃的工具——現(xiàn)金現(xiàn)金在所有的現(xiàn)金規(guī)劃工具中流動性最101現(xiàn)金規(guī)劃的工具——相關(guān)儲蓄品種活期儲蓄定活兩便儲蓄整存整取定期儲蓄零存整取定期儲蓄整存零取儲蓄存本取息儲蓄個人通知存款定額定期儲蓄

國內(nèi)銀行等儲蓄結(jié)構(gòu)不僅提供人民幣的存款業(yè)務(wù)，也提供對美元、歐元、日元、港幣等外幣的儲蓄。儲蓄方式按存款期限不同通常分為活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。35現(xiàn)金規(guī)劃的工具——相關(guān)儲蓄品種活期儲蓄102現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金，功能類似于銀行活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風(fēng)險投資產(chǎn)品。流動性：貨幣基金有類似于活期存款的便利。今天贖回（T日），資金最快明天（T＋1日）上午10點以前到賬。安全性：就安全性而言，由于貨幣基金投資于短期債券、國債回購及同業(yè)存款等，投資品種的特性基本決定了貨幣基金本金風(fēng)險接近于零。凈值、收益分配36現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金貨幣市場基金是指僅投資于貨103現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金

“貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：（一）現(xiàn)金；（二）一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單；（三）剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含三百九十七天）的債券；（四）期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購；（五）期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)；（六）中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具?！?/p>

——《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》37現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“貨幣市場基金應(yīng)104現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金華安現(xiàn)金富利南方現(xiàn)金增利上投摩根貨幣基金A招商現(xiàn)金增值融通貨幣易基策略廣發(fā)聚富荷銀周期南方高增這么多基金，名稱還那么復(fù)雜，哪些是貨幣市場基金呢？38現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金華安現(xiàn)金富利這么多基金，名105現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金

“貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。在基金名稱中使用“貨幣”、“現(xiàn)金”、“流動”、“現(xiàn)款”、“短期債券”等類似字樣的基金?！?/p>

——《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》39現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“貨幣市場基金是指106現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金1972年，世界上第一支貨幣市場基金在華爾街誕生，30萬美元。2005年，達(dá)到1.8萬億美元，占據(jù)共同基金資產(chǎn)的23%,一度超過了美國居民儲蓄存款的規(guī)模。（理財理念）40現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金1972年，世界上第一支貨107現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金2003年12月14日“華安現(xiàn)金富利投資基金”

2003年12月15日“招商現(xiàn)金增值基金”2003年12月16日“博時現(xiàn)金收益基金”公開發(fā)售截至2006年3月底，貨幣市場基金總資產(chǎn)已達(dá)到2000億元。（2006年3月份，我國居民儲蓄存款余額15.28萬億）。41現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金2003年12月14日“華108現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金日每萬份基金凈收益＝當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額×10000

期間每萬份基金凈收益＝×10000r1為期間首日基金凈收益S1為期間首日基金份額總額rw為第w日基金凈收益Sw為第w日基金份額總額rn為期間最后一日基金凈收益Sn為期間最后一日基金份額總額

42現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金日每萬份基金凈收益＝當(dāng)日基109現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率:

｛－1｝×100%按月結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率:

[()×365/10000]×100%Ri為最近第i個自然日（包括計算當(dāng)日）的每萬份基金凈收益

43現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益110現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金44現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金111現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“貨幣市場基金應(yīng)至少于每個開放日的次日在指定報刊和管理人網(wǎng)站上披露開放日每萬份基金凈收益和7日年化收益率。若遇法定節(jié)假日，應(yīng)于節(jié)假日結(jié)束后第二個自然日，披露節(jié)假日期間的每萬份基金凈收益、節(jié)假日最后一日的7日年化收益率，以及節(jié)假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率。”

——《貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定

》45現(xiàn)金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金“112錢都快花完了，下月才發(fā)工資，股票還被套著，怎么辦呢？46錢都快花完了，下月才發(fā)工資，股票還被套著，怎么辦呢？113現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

信用卡融資憑證式國債質(zhì)押貸款存單質(zhì)押貸款保單質(zhì)押融資典當(dāng)融資47現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡融資憑證式國債質(zhì)押貸款存單質(zhì)押114現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資廣義上的信用卡狹義上的信用卡信用卡48現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資廣義上的信用卡狹義上的信115現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資支出記錄與分析支出管理資金調(diào)度建立信用49現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資支出記錄與分析支出管理資116現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資

最低還款額到期還款日賬單日可用額度信用額度50現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資最低還款額到期還款日賬單117現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的帳單日為每月5日，到期還款日為每月23日；4月5日銀行為張先生打印的本期帳單包括了他從3月6日至4月5日之間的所有交易帳務(wù)；本月帳單周期張先生僅有一筆消費——3月30日，消費金額為人民幣1000元；51現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的帳單日為每月5日118現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的本期帳單列印“本期應(yīng)還金額”為人民幣1000元，“最低還款額”為100元；不同的還款情況下，張先生的利息分別為：(1)若張先生于4月23日前，全額還款1000元，則在5月5日的對帳單中循環(huán)利息=0元。(2)若張先生于4月23日前，只償還最低還款額100元，則5月5日的對帳單的循環(huán)利息=17.4元。具體計算如下：1000元×0.05%×24天（注：3月30日—4月23日）＋(1000元-100元)×0.05%×12天（注：4月24日—5月5日）＝17.4元52現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具——信用卡融資張先生的本期帳單列印“