商業(yè)銀行資本管理專題講座課件

第二章商業(yè)銀行資本管理學習目標：商業(yè)銀行資本的定義商業(yè)銀行資本的形式商業(yè)銀行資本適度含義資本充足度檢驗商業(yè)銀行各種增資方式比較巴塞爾協(xié)議的內容（1988年；2003年）商業(yè)銀行資本管理的策略第二章商業(yè)銀行資本管理學習目標：1第一節(jié)商業(yè)銀行資本概述商業(yè)銀行資本的定義商業(yè)銀行資本的構成（形式）商業(yè)銀行資本的功能第一節(jié)商業(yè)銀行資本概述2一、商業(yè)銀行資本的定義

三個層次會計資本——即指銀行資產負債表中的所有者權益。監(jiān)管資本——1988年巴塞爾協(xié)議提出的各國銀行必須達到的最低資本額，包括核心資本和附屬資本。經濟資本——是指用于承擔業(yè)務風險或購買未來收益的股東投資總額。經濟資本＝風險資本＋商譽。經濟資本是與銀行風險的非預期損失等額的資本。（2006年巴塞爾協(xié)議提出）一、商業(yè)銀行資本的定義

三個層次3思考：會計核算中還有哪些資本概念？注冊資本實收資本股權資本財務角度的資本概念？財務管理角度一般稱為什么產權資本——企業(yè)對凈資產的求償權所有者權益——所有者在資產順序中所享有的經濟利益思考：會計核算中還有哪些資本概念？4二、商業(yè)銀行資本的形式股本——普通股、優(yōu)先股盈余——資本盈余、留存盈余債務資本——資本性票據、資本性債券儲備金——資本準備金、貸款損失準備金、證券損失準備金二、商業(yè)銀行資本的形式股本——普通股、優(yōu)先股5普通股

是一種主權證書，構成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。這種主權體現在普通股持有人享有分配和處置銀行稅后利潤及制定和修改銀行章程、任免銀行董事會成員、決定經營大政方針等權利。普通股

是一種主權證書，構成銀行資本的核心部分，它不僅代表對6普通股的優(yōu)點普通股沒有償還期，使商業(yè)銀行不必考慮本金的償付普通股息的不固定，使商業(yè)銀行可以根據經營狀況和發(fā)展目標確定普通股的股息普通股的收益率一般要高于優(yōu)先股和債券的收益率，因而容易被市場接受發(fā)行普通股使商業(yè)銀行擁有眾多的股東，一方面有益于提高商業(yè)銀行的知名度與信譽，另一方面又為商業(yè)銀行獲取了一部分顧客基礎。同時，大量股東參與銀行的決策，還使商業(yè)銀行可集眾人智慧，求得發(fā)展。銀行的普通股股本越大，其對債權人的保障程度越高，該商業(yè)銀行也就越容易以較低的成本獲取資金。普通股的優(yōu)點普通股沒有償還期，使商業(yè)銀行不必考慮本金的償付7股通股的缺點普通股的發(fā)行成本比較高。新增發(fā)行普通股會造成股權的稀釋，有可能會妨礙既定方針政策的執(zhí)行。新增發(fā)行普通股會使銀行股東權益產生稀釋作用，造成每股凈資產下降，從而引起股票市價下跌。普通股股息是在稅后支付，因此普通股的資金成本比較高，一般來說，其資金成本要高于優(yōu)先股和債券，加大了商業(yè)銀行的負擔。股通股的缺點普通股的發(fā)行成本比較高。8請大家思考：從銀行的角度及從金融管理當局的角度出發(fā)，對發(fā)行普通股籌資傾向是否相同？你認為銀行通過普通股籌資是否是最佳的外部籌資方式？請大家思考：從銀行的角度及從金融管理當局的角度出發(fā)，對發(fā)行普9優(yōu)先股優(yōu)先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。優(yōu)先股持有人按固定利率取得股息，對銀行清算的剩余資產的分配權優(yōu)先于普通股持有人，不擁有對銀行的表決權。優(yōu)先股優(yōu)先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。優(yōu)先股10優(yōu)先股的優(yōu)點優(yōu)先股股息一般固定，因此發(fā)行優(yōu)先股商業(yè)銀行可以獲得杠桿利益。發(fā)行優(yōu)先股商業(yè)控制權不會變更，因為優(yōu)先股股東不享有在股東大會上的投票權，不會影響商業(yè)銀行規(guī)定的經營策略。如果在發(fā)行時沒有規(guī)定贖回條款，優(yōu)先股便不具有償還期，商業(yè)銀行不必考慮其還本問題，可以永久使用。優(yōu)先股股息不是固定的債務，一旦商業(yè)銀行經營狀況不佳，沒有盈利，可以不支付或推遲支付，因而不會給商業(yè)銀行帶來債務危機。優(yōu)先股的優(yōu)點優(yōu)先股股息一般固定，因此發(fā)行優(yōu)先股商業(yè)銀行可以獲11優(yōu)先股的缺點股息在稅后支付，增加了商業(yè)銀行稅后資金成本，加重了經營負擔。優(yōu)先股股息固定，當商業(yè)銀行的總資本收益率下降時，又會發(fā)生杠桿作用，使普通股收益率的下降幅度超過總資本收益率的下降幅度，影響普通股股東的權益。優(yōu)先股股東可以在市場行情變動時對優(yōu)先股進行有利于自己的轉化，例如轉化為普通股等，增加了商業(yè)銀行經營的不確定性。優(yōu)先股的缺點股息在稅后支付，增加了商業(yè)銀行稅后資金成本，加重12資本盈余又稱股本盈余，主要是由于股票發(fā)行時采取溢價方式形成的，即由于股票的市場價格高于票面價值或設定價值而得到的溢價部分。此外，還包括銀行資本的其他增值部分，如接受捐贈所增加的資本等。資本盈余是調節(jié)銀行資本金、制定銀行股息政策的一個重要項目。資本盈余又稱股本盈余，主要是由于股票發(fā)行時采取溢價方式形成的13留存盈余留存盈余也稱未分配利潤，是指未動用的銀行稅后利潤部分，是銀行所有者權益的一個項目。按留存的時間分為以前年度累計留存及本年留存。留存盈余的大小取決于企業(yè)盈利能力的高低、股息政策及所得稅率的高低。留存盈余同樣具有調節(jié)資本金、影響股息政策的作用。留存盈余留存盈余也稱未分配利潤，是指未動用的銀行稅后利潤部分14對留存盈余增加銀行資本的評價商業(yè)銀行通過增加留存盈余可以非常方便地增加資本總量，只須進行會計上的處理便可，因而比其他一切資本籌集方式都要容易。不會削弱銀行原有股東的控制權。將盈余以留存盈余的形式留在銀行中，可使股東免交所得稅。通過留存盈余來增加資本畢竟是有限的，因為留存盈余的金額往往不能滿足商業(yè)銀行對資本增加的需要。同時，進行利潤留存還涉及到銀行股東利益和管理人員利益、短期利益與長期利益的平衡與選擇的問題。對留存盈余增加銀行資本的評價商業(yè)銀行通過增加留存盈余可以非常15資本性票據和資本性債券資本票據是指那些期限較短、有大小不同發(fā)行額度的銀行借據。資本債券是指期限較長、發(fā)行面額較大的債務憑證。它們兩者被稱列為銀行的補充資本。這類債務資本所有者的求償權排在各類銀行存款所有者之后；如果商業(yè)銀行經營狀況不佳，還可以拖延對其本息的償還。也稱為后期償付債券。資本性票據和資本性債券資本票據是指那些期限較短、有大小不同發(fā)16債務性資本對銀行的好處債務利息稅前列支，可降低籌資成本在銀行盈利率上升時，能帶來杠桿效應不會影響原來股東對商業(yè)銀行的控制權可轉換債券對投資者具有吸引力債券投資在收回利息時享受免稅待遇，也增加了吸引力債務性資本對銀行的好處債務利息稅前列支，可降低籌資成本17債務性資本籌資的缺點許多國家對資本債券可否算入銀行有限制性規(guī)定，一般都要求打一定折扣后方可計算，有些國家甚至完全禁止這種資本債券計入商業(yè)銀行的資本，增加了商業(yè)銀行達到最低資本要求的難度由于利息固定，增加銀行固定負擔；當銀行收益率下降時，還會因其杠桿作用造成普通股收益率的加速下降，從而影響其市價籌資數量有限債務性資本籌資的缺點許多國家對資本債券可否算入銀行有限制性規(guī)18思考題一般的企業(yè)有無債務資本這個概念？銀行為什么能將債務性票據和債券當成資本來對待？資本的最主要作用是什么？思考題一般的企業(yè)有無債務資本這個概念？19資本儲備（準備）金是商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來的，用于應付即將發(fā)生的有關股本的重大事件的基金，是銀行為應付股票資本的減少（如股份損失或優(yōu)先股贖回或資本性債券贖回）而保持的儲備。資本儲備（準備）金是商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來的，用20損失準備金損失準備金是指商業(yè)銀行為了應付意外事件的發(fā)生對商業(yè)銀行帶來的損失而建立的基金。一般說來，損失準備金主要有兩類，即貸款損失準備金和證券損失準備金，它們是從商業(yè)銀行的稅前利潤中提取出來的，用于彌補可能發(fā)生的貸款呆賬損失和證券投資損失的基金。由于這種準備金是從稅前利潤而不是從留存盈余中提留的，其便具有降低銀行應稅利潤從而降低所得稅的功效。不過，其提取比例往往受到金融管理當局的嚴格控制，而且，過分提留還會降低商業(yè)銀行的利潤水平，產生一系列的連鎖性后果。損失準備金損失準備金是指商業(yè)銀行為了應付意外事件的發(fā)生對商業(yè)21思考題商業(yè)銀行資本的構成還有另外一種劃分，如將銀行資本劃分為普通資本、優(yōu)先資本和其他資本，請你試著重新歸類。如果將銀行資本劃分為權益資本和債務資本兩類，也請你試著重新歸類。哪些資本是權益資本？目前我國關于貸款損失提取兩類準備金，即貸款呆賬準備金和貸款損失準備金，它們是否構成銀行資本？思考題商業(yè)銀行資本的構成還有另外一種劃分，如將銀行資本劃分為22三、商業(yè)銀行資本的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首先被用于賠償非保險性存款吸收銀行的意外虧損，特別是貸款損失購置日常金融服務所需的各種裝備與設施限制銀行資產規(guī)模的盲目膨脹（資本金是金融監(jiān)管部門監(jiān)控的工具）三、商業(yè)銀行資本的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首先被用23不同觀點營業(yè)功能；保護功能；管理功能（請與上述作用對應）美聯儲：對不可預見的損失能起緩沖作用維持公眾對某一銀行的信心；對存款人提供保護；支持銀行的合理增長。如何理解？不同觀點營業(yè)功能；保護功能；管理功能（請與上述作用對應）24練習：判斷題銀行資本是銀行承擔損失的緩沖器銀行有充足的資本金就可以避免銀行危機的發(fā)生。練習：判斷題25第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性及其衡量資本充足性及其意義資本充足性（適度）的檢驗標準（衡量）第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性及其衡量資本充足性及其意義26

一、資本充足性及其意義

是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或所需增加資本的具體目的。銀行資本的充足性有數量和結構兩個層面的內容。

一、資本充足性及其意義

是指銀行資本數量必須超過金融管理當27銀行資本數量的充足性金融管理當局的數量規(guī)定社會經濟運行情況——繁榮與危機債權人的態(tài)度——小額存款人及未保險存款人的態(tài)度銀行的經營規(guī)模和發(fā)展速度銀行的信譽度——高低銀行家的經營風格——穩(wěn)健型與風險型銀行的資產質量與負債結構道理上講，資本充足性是適度，而不是越多越好銀行資本數量的充足性金融管理當局的數量規(guī)定28資本適度——資金成本曲線最低點所對應的資本金量資金成本資金數量AB資金成本曲線資本適度——資金成本曲線最低點所對應的資本金量資金成本資金數29銀行資本結構的合理性是指核心資本與債務資本應在資本總額中占有合理的比重。經營成本的考慮——合理的融資順序經營風險的考慮經營規(guī)模的考慮經營狀況的改變……銀行資本結構的合理性是指核心資本與債務資本應在資本總額中占有30另一種思考：影響商業(yè)銀行資本需要量的因素有哪些？外部因素——內部因素——另一種思考：影響商業(yè)銀行資本需要量的因素有哪些？外部因素——31二、資本充足性（適度）的檢驗標準（衡量）比率分析法分類比率法綜合分析法巴塞爾協(xié)議二、資本充足性（適度）的檢驗標準（衡量）比率分析法32（一）比率分析法資本/存款比率（20世紀30年代）－－10%資本/資產比率（二戰(zhàn)期間）－－8%資本/風險資產比率－－15%～20%（一）比率分析法資本/存款比率（20世紀30年代）－－10%33（二）分類比率分析－－紐約公式法紐約公式是在50年代初期，由美國紐約聯邦儲備銀行設計的。當時，它根據商業(yè)銀行資產風險程度的不同，將全部資產分作六類，并分別對每類資產規(guī)定了各自的資本要求比率。（二）分類比率分析－－紐約公式法紐約公式是在50年代初期34名稱內容風險權數無風險資產庫存現金，同業(yè)拆借、短期國債等第一、第二級準備金等流動性很強的資產0稍有風險的資產5年以上的政府債券、政府機構債券、優(yōu)質的商業(yè)票據、安全性較好的高信用擔保貸款等5%普通風險資產主要是指有價證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款12%風險較高的資產主要是對財務狀況較差、擔保不足、信用水平較低的債務人的貸款20%"有問題資產"逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%虧損資產和固定資產投入資本而收不回來的資產；固化了（物質化）的資產。100%名稱內容風險權數無風險資產庫存現金，同業(yè)拆借、短期國債等第一35（三）綜合分析法（20世紀70年代）銀行的經營管理水平資產的流動性收益及留存盈余存款結構的潛在變化銀行股東的特點和信譽營業(yè)費用的數量營業(yè)活動的有效性銀行滿足本地區(qū)現在與將來競爭需要的能力

（三）綜合分析法（20世紀70年代）銀行的經營管理水平36（四）《巴塞爾協(xié)議》的特點對銀行資本作了重新規(guī)定，認為資本分作核心資本與附屬資本兩大類，克服了以前各種方法將本質不同的資本視為同一體的不足。將銀行資產負債表表內資產分作五類，并分別對各類資產規(guī)定風險權數，用以計算風險資產。歷史性地把銀行表外資產納入監(jiān)督范圍，對不同種類的表外資產規(guī)定了信用轉換系數，并據以測算出其相當于的表內風險資產的金額。

不僅規(guī)定銀行資本與風險資產比率不得低于8％，而且要求核心資本與風險資產比率不得低于4％，同時還對貸款準備金，次級長期債務等進行了限制。（四）《巴塞爾協(xié)議》的特點對銀行資本作了重新規(guī)定，認為資本分37第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》1988年《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議的補充與修正第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》1988年《巴塞爾協(xié)議》38一、1988年《巴塞爾協(xié)議》主要內容對88年協(xié)議的評價一、1988年《巴塞爾協(xié)議》主要內容39（一）巴塞爾協(xié)議的內容監(jiān)管資本的組成資本風險權重的規(guī)定目標標準比率過渡期及實施安排（一）巴塞爾協(xié)議的內容監(jiān)管資本的組成401.監(jiān)管資本的組成資本界定資本構成資本中應扣除的部分資本限額與限制1.監(jiān)管資本的組成資本界定41（1）資本界定作為銀行資本，必須滿足四條標準：能夠彌補不可預見的損失；協(xié)助維護公眾對某一金融機構的信心；在萬一發(fā)生不能償債的情況下，對存戶提供部分保護；用以支持該金融機構的合理發(fā)展。（1）資本界定作為銀行資本，必須滿足四條標準：能夠彌補不可預42（2）資本的構成

核心資本附屬資本（2）資本的構成

核心資本43核心資本是銀行資本中最重要的組成部分，具有資本價值相對比較穩(wěn)定的特點。包括：永久的股東權益，包括已發(fā)行并完全繳足的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股。公開儲備，是指以留存盈余或其他盈余形式反映在資產負債表上的儲備。如資本盈余、留存盈余、普通準備金和法定準備金的增加值。對于綜合列賬的銀行持股公司，核心資本還包括其不完全擁有的子公司的少數股東權益。核心資本是銀行資本中最重要的組成部分，具有資本價值相對比44附屬資本非公開儲備－－是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備。重估儲備－－是指對銀行的某些資產的價值進行重新評估。有兩種形式：一是對記入資產負債表上的銀行房產的正式重估，稱作房產物業(yè)重估儲備；另一種是來自隱藏價值的資本名義增值，是由于銀行持有的有價證券價值上升所造成的，稱為證券重估價值。普通準備金及普通呆賬準備金混合資本工具（帶有債務性質的資本工具）次級長期債務

附屬資本非公開儲備－－是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲45非公開儲備是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備，這種儲備與公開儲備具有相同的質量，可以自由、及時地被用于應付未來不可預見的損失。但又由于其沒有公開于資產負債表中，所以不被許多國家承認為資本的合法構成部分，因此其不能包括在核心資本中，且僅有在國家金融監(jiān)管機構允許的條件下，才可計入附屬資本中。非公開儲備是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備，這種儲備46重估儲備重估儲備來源于對銀行的某些資產的價值進行重新評估，以便反映它們的真實市值，或者使其相對于歷史成本更接近于真實市值，并且將這樣重估的儲備包括在銀行的資本基礎中?！栋腿麪枀f(xié)議》認為，重估儲備可以通過兩種形式產生：一種是對記入資產負債表上的銀行房產的正式重估，稱作房產物業(yè)重估儲備；另一種是來自隱藏價值的資本名義增值，是由于銀行持有的有價證券價值上升所造成的，稱為證券重估價值。重估儲備重估儲備來源于對銀行的某些資產的價值進行重新評估，以47普通準備金及普通呆賬準備金

普通準備金及普通呆帳準備金是銀行為了防備未來可能出現的虧損而設立的，以便一旦出現虧損而進行彌補的準備金。普通準備金及普通呆賬準備金

普通準備金及普通呆帳準備金是銀行48混合資本工具（帶有債務性質的資本工具）

這類資本工具帶有一定股本的性質又有一定的債務性質，能夠在不必清償的情況下承擔損失、維持經營。這類資本工具必須符合下列要求:是無擔保的、從屬的和繳足金額的；不可由持有者主動贖回，未經監(jiān)管當局事先同意，也不準贖回；除非銀行被迫停止交易，否則它們得用于分擔損失（這與下面要說的次級債務不同）；雖然資本工具會帶來連帶付息的責任，而且還不能像普通股的股息和紅利那樣削減或延期利息支付，但是當銀行盈利不敷支出時，可以允許推遲支付這些利息?！栋腿麪枀f(xié)議》認為，累積性優(yōu)先股可列入該種資本內?；旌腺Y本工具（帶有債務性質的資本工具）

這類資本工具帶有一定49次級長期債務

包括普通的、無擔保的、初級所定期限最少在5年期以上的次級債務資本工具和不許購回的優(yōu)先股。這類工具由于期限固定，并且通常不用于分擔繼續(xù)從事交易的銀行的損失，因此必須對之在資本中所占的比例加以嚴格限制。《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，這類債務最多不能超過核心資本的50％。次級長期債務

包括普通的、無擔保的、初級所定期限最少在5年期50（3）資本中應扣除的部分

從一級資本中扣除商譽從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務和金融活動的附屬機構的投資（3）資本中應扣除的部分

從一級資本中扣除商譽51（4）資本限額與限制

附屬資本不得超過核心資本的100%，超過時必須調減附屬資本；次級長期債務不得超過核心資本的50%；普通風險準備金最多不超過風險資產的1.25%，特殊情況下可達到2%；重估準備金需按55%折算。（4）資本限額與限制

附屬資本不得超過核心資本的100%，超522.資本風險權重制的規(guī)定風險權重是指按各類資產的風險程度差異折合統(tǒng)一的風險系數?！栋腿麪枀f(xié)議》將風險資產分為資產負債表內項目和可轉換為表內項目的不反映在資產負債表上表外項目。表內項目使用5個權數，0%、10%、20%、50%、100%。表外項目采用“信用轉換系數”先把表外業(yè)務額轉化為表同業(yè)務額，然后再根據表內同等性質的項目進行風險加權。信用風險轉換系數分為四類：100%、50%、20%、0%。2.資本風險權重制的規(guī)定風險權重是指按各類資產的風險程度差異533.目標標準比率到1990年末，凡參加國際清算銀行體系的商業(yè)銀行，其資本對風險資產的比率即資本充足率至少應達到7.25%,而到1992年末,應達到8%,其中核心資本充足率不少于4%?？傎Y本＝核心資本＋附屬資本資本充足度＝3.目標標準比率到1990年末，凡參加國際清算銀行體系的商業(yè)544.過渡期及實施安排

1990—1992年為過渡期，在此期間各國銀行可將部分二級資本暫時算作一級資本，但從1992年末起，各國銀行都必須嚴格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定。由于具體國情不同，各國允許在堅持基本目標的前提下有一定的自決權，即“認同差異”。4.過渡期及實施安排

1990—1992年為過渡期，在此期間55風險資產總額：表內風險資產總額＝表外風險資產總額＝風險資產總額：表內風險資產總額＝56核心資本充足率與附屬資本充足率核心資本充足度＝附屬資本充足度＝核心資本充足率與附屬資本充足率核心資本充足度＝57二、對1988年協(xié)議的評價成功之處不僅有助于國際間商業(yè)銀行資本的統(tǒng)一規(guī)范管理，縮小各國金融監(jiān)管方面的差異，而且有利于建立優(yōu)勝劣汰的機制，使得各國商業(yè)銀行能夠平等競爭，提高資源在全世界范圍內的優(yōu)化配置。它在加強資本金管理、提高銀行風險管理能力、限制銀行資產無節(jié)制擴張和化解債務危機等方面都表現出強勁的生命力。二、對1988年協(xié)議的評價成功之處58缺陷或面臨的考驗對風險的外延和內涵的界定比較狹隘滯后于金融創(chuàng)新對非OECD成員國有歧視待遇風險敏感度不高缺陷或面臨的考驗對風險的外延和內涵的界定比較狹隘59二、《巴塞爾協(xié)議》的補充與修正

《資本協(xié)議關于市場風險后的修正案》新巴塞爾協(xié)議二、《巴塞爾協(xié)議》的補充與修正

《資本協(xié)議關于市場風險后的修60（一）《資本協(xié)議關于市場風險后的修正案》

巴塞爾協(xié)議委員會于1995年4月通過了《關于市場風險資本要求的內部模型法》的建議，后在廣泛征求各方意見的基礎上于1996年1月公布了《包括市場風險后的資本協(xié)議修正案》。修正案是《資本協(xié)議》的補充，增加的內容主要是防范市場風險的資本要求。（一）《資本協(xié)議關于市場風險后的修正案》

巴塞爾協(xié)議委員會于61首先，關于市場風險，巴委員會要求，銀行在測算和實施資本要求時，除考慮信用風險外，還要考慮市場風險。所謂市場風險，是指因市場價格變動而導致表內外頭寸損失的風險。按此要求，市場風險包括：交易賬戶中與利率相關的各類金融工具及股票所涉及的風險；整個銀行的外匯風險和商品風險。首先，關于市場風險，巴委員會要求，銀行在測算和實施資本要求時62其次，關于資本的定義與構成，在資本的構成中增加了三級資本的成分。即發(fā)行短期次級債券，但只能用于抵補市場風險所需的一部分資本。作為三級資本的債券，必須在銀行需要時，能成為銀行永久性資本的一部分，并能在出現清償危機時來彌補損失。它至少要滿足下以條件：1.無擔保、次級性且已全額實收；2.初始期限不低于兩年；3.未經監(jiān)管當局的許可，不得提前償付；4.受鎖定條款的約束，該條款要求，即便是在到期日，如果償還債券利息或本金將會導致銀行的資本達不到最低要求，那么也不得償還。三級資本的數量，不得超過一級資本中用于抵御市場風險部分的250%。同時，二級資本和三級資本之和不能超過一級資本總額。其次，關于資本的定義與構成，在資本的構成中增加了三級資本的成63再次，關于資本比率的計算。提出了用標準法和內部評級法來確定風險權數，以此測算出市場風險對資本的要求。資本比率＝合格資本/（信用風險加權資產+12.5×市場風險的資本要求）《修正案》是在《資本協(xié)議》基礎上的自然延伸，它重申了資本金占風險資產不能低于8%的要求，但商業(yè)銀行要達到這一要求，不僅要考慮按照信用風險權數加權后的資產總額，而且要考慮到自己所承受的市場風險，這意味著商業(yè)銀行最低資本金要求相應地增加了。再次，關于資本比率的計算。提出了用標準法和內部評級法來確定風64（二）新巴塞爾協(xié)議

1.修改背景：國際銀行業(yè)風險管理的要求99年發(fā)布了資本協(xié)議第一稿；2001年推出第二稿；2003年四月推出第三稿，于第四季度完成新協(xié)議的正式稿。在2006年在十國集團開始實施。（二）新巴塞爾協(xié)議

1.修改背景：國際銀行業(yè)風險管理的要求652.主要內容——三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查市場約束（市場紀律）2.主要內容——三大支柱最低資本要求66（1）最低資本要求

資本充足率＝合格資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險的資本要求＋12.5×操作風險的資本要求）≥8%其變化主要在三個方面：一是風險范疇的拓展，明確將操作性風險納入資本監(jiān)管的范疇，即操作風險成為資本比率計算中的分母部分；二是計量方法的改進與創(chuàng)新（標準法與內部評級法，消除了國別歧視；增加了風險次級，即在原有風險權重的基礎上，增加了50%和150%兩個級次，這一規(guī)定一定程度上提高了銀行資產的風險敏感度，從而體現出資產實際上存在的多樣性差別）；三是資本約束范圍的擴大。（1）最低資本要求

資本充足率＝合格資本/（信用風險加權資產67計算信用風險的方法

計算信用風險的標準法與老協(xié)議大致相同，風險權重既可以由金融監(jiān)管當局確定，也可以采用外部評級確定。其次，允許風險管理水平較高的銀行使用自己的內部評級體系計算資本充足率。內部評級法：是銀行以自己內部的評級為基礎，以重大風險要素的內部估計值作為資本的主要參數，將自己測算的借款人的資信水平估計值轉換成潛在的風險損失，并依此計算出監(jiān)管部門要求的最低資本比率。計算信用風險的方法

計算信用風險的標準法與老協(xié)議大致相同，風68把操作性風險納入資本管理的范疇操作性風險：是由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。《新資本協(xié)議》對操作風險的資本要求規(guī)定了三種計量方法：基本指標法——其計值基礎是銀行前三年總收入的平均值，乘以規(guī)定的系數0.15，即為所需要的最低資本額。標準法——先將銀行業(yè)務分為8個類別，分別確定不同的系數，然后分別以前3年的總收入平均值乘以對應的系數，得到該業(yè)務的操作風險的額度以及對資本的最低要求，然后各項加總，即為操作風險所要求的資本。高級計量法——銀行可采用自己內部的操作風險評估體系評估操作風險。把操作性風險納入資本管理的范疇操作性風險：是由不完善或有問題69（2）監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

巴委員會希望監(jiān)管當局擔當起三大職責。一是全面監(jiān)管銀行資本充足狀況；二是培育銀行的內部信用評估體系；三是加快制度化進程。銀行當局可以采用現場和非現場稽核等方法對商業(yè)銀行進行監(jiān)督檢查。（2）監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

巴委員會希望監(jiān)管當局擔當起三大職責70（3）市場約束（市場紀律）作為公眾公司的銀行只有與其他公眾公司一樣建立了現代公司治理結構、理順了委托代理關系、確立了內部制衡和約束機制，才能真正建立風險資產與資本的良性匹配關系，從而在接受市場約束的同時贏得市場。新協(xié)議以推進信息披露來確保市場對銀行的約束效果。新協(xié)議對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足率等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。（3）市場約束（市場紀律）71拓展知識：我國商業(yè)銀行銀行資本現狀分析

改革前我國銀行資本金的構成信貸基金：是指由國家財政通過撥給方式而投入專業(yè)銀行的貸款基金。按來源不同分為中央和地方兩種信貸基金。銀行自身積累基金：分為三個部分：一是統(tǒng)收統(tǒng)支管理體制下，總行盈利中按規(guī)定比例提留；二是銀行從當年實現利潤中按核定的留成比例提取一部分；三是銀行固定資產折舊基金。待分配盈余貸款損失準備金：根據貸款余額的規(guī)定比例提取的貸款損失準備金拓展知識：我國商業(yè)銀行銀行資本現狀分析

改革前我國銀行資本金72金融體制改革以后國有商業(yè)銀行資本構成和管理

我國商業(yè)銀行資本的構成1997年中國人民銀行根據《巴塞爾協(xié)議》的要求，結合我國商業(yè)銀行體系的基本情況，把我國商業(yè)銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩部分，其內容包括：核心資本：包括實收資本；資本公積；盈余公積；未分配利潤。附屬資本：包括貸款呆賬準備金；壞賬準備；投資風險準備金；5年期（含5年）以上的長期債券。金融體制改革以后國有商業(yè)銀行資本構成和管理

我國商業(yè)銀行資本73我國商業(yè)銀行的資本充足狀況

今后一段時期，影響我國商業(yè)銀行資本金多少的因素主要有：（1）商業(yè)銀行的風險（2）資產規(guī)模擴張情況（3）風險暴露情況（4）風險管理技術和方法的引進和運用（5）商業(yè)銀行的盈利能力（6）我國資產管理公司處置不良資產技術和方法的探索（7）國家對商業(yè)銀行改革的態(tài)度（8）財政政策的變動（9）資產結構的調整（10）國家信譽對于商業(yè)銀行資本金的隱含補充和保障我國商業(yè)銀行的資本充足狀況

今后一段時期，影響我國商業(yè)銀行資74第四節(jié)商業(yè)銀行資本管理分子對策——內源資本策略；外源資本策略分母對策——壓縮資產規(guī)模；調整資產結構第四節(jié)商業(yè)銀行資本管理分子對策——內源資本策略；外源資本策75一、分子對策是針對《巴塞爾協(xié)議》中的資本計算方法，盡量提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結構。內源資本策略外源資本策略自力更生為主，爭取外源為輔一、分子對策是針對《巴塞爾協(xié)議》中的資本計算方法，盡量提高商76內源資本策略銀行的持續(xù)發(fā)展或資產增長需要足夠的資本金支持。在現有銀行資本不足的情況下，銀行首先通過增加內源資本，即提高未分配收益來支持銀行的持續(xù)發(fā)展。但是，內源資本支持銀行資產增長的限制因素有三個：銀行及金融當局所確定的適當資本需要量。銀行所能創(chuàng)造的凈收入總額是對內源資本支持資產增長的第二種限制。銀行凈收入總額中可以提留部分構成了內源資本支持資產增長的第三種限制。內源資本策略銀行的持續(xù)發(fā)展或資產增長需要足夠的資本金支持。在77銀行及金融當局所確定的適當資本需要量

適度資本金數額構成了內源資本支持銀行資產增長的第一種限制。這種限制可以用三個簡單例子加以說明。例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產＝8％，年末的比例仍為8％，年末的未分配收益為0.2億元。銀行及金融當局所確定的適當資本需要量

適度資本金數額構成78例2：某銀行的適度資本下降為：年初的資本/資產＝7％，年末的比例仍為7％，并且，年末的未分配收益為0.2億元。例2：某銀行的適度資本下降為：年初的資本/資產＝7％，年末的79例3：某銀行的適度資本在年初為：資本/資產＝8％，在年末改變?yōu)?％，并且，年末未分配收益為0.2億元。例3：某銀行的適度資本在年初為：資本/資產＝8％，在年末改變80在第1例中，某銀行在年初與年末的資本充足要求是資本與資產的比例等于8％。當銀行在年末用未分配收入充實資本時，0.2億元新增加的資本金可以支持2.5億元的資產增長。在第2例中，當該銀行以資本與資產比例表示的資本充足要求為7％時，0.2億元新增資本則可以支持2.86億元的資產增長。在第3例中，作為銀行資本充足指標的資本與資產比例在年初為8％，而在年末下降為7％。隨著資本要求的降低，新增加的0.2億元資本可以支持4.29億元資產的增長。

因此，銀行資本要求越低，則內源資本可支持的資產增長越大。反之，當銀行資本要求上升時，內源資本所能支持的資產亦隨之下降。

在第1例中，某銀行在年初與年末的資本充足要求是資本與資產的比81銀行所能創(chuàng)造的凈收入總額是對內源資本支持資產增長的第二種限制。當銀行的贏利提高時，銀行可以提留的未分配收入則能夠相應地增加。例如，若上表中的某銀行的贏利水平提高100％，在其他條件不改變的情況下，該銀行按同樣的比例提留的未分配收入便由0.2億元上升為0.4億元。在例1中，0.4億元新增資本將支持5億元的新資產在例2中，0.4億元新增資本將支持5.72億元新資產在例3中，0.4億元新增資本將支持8.58億元資產增長銀行所能創(chuàng)造的凈收入總額是對內源資本支持資產增長的第二種限制82銀行凈收入總額中可以提留部分構成了內源資本支持資產增長的第三種限制。如果銀行能夠在不影響銀行股票價格的情況下增加提留未分配收入部分，則可以達到支持更高的銀行資產增長水平的目的。實質上，內源資本充實資本的能力取決于銀行稅后利潤的大小和分派股利的多少（也即股利政策：有剩余股利政策和固定股利支付率政策可選）。銀行凈收入總額中可以提留部分構成了內源資本支持資產增長的第三83內源籌資評價優(yōu)點（1）可節(jié)省股票發(fā)行費用，只要將稅后凈利劃入未分配利潤賬戶，即可達到增加資本的目的；（2）因為不對外增發(fā)股票，資本增加的同時原有股東的控制權沒有被稀釋；（3），稅后利潤以未分配利潤形式保留在銀行權益仍歸股東所有，而資本增加使銀行資金實力增強，股東可望在將來獲取更大收益。缺點：由于股息政策與股東利益相關，留存盈余比例增大，用于分紅的股息就會相應減少，而股息多少是銀行盈利能力和經營狀況的重要信息，過低的股息往往會降低股票吸引力，導致股價的下跌。這既會造成股東的損失，也為以后增發(fā)股票帶來不利影響。內源籌資評價優(yōu)點（1）可節(jié)省股票發(fā)行費用，只要將稅后凈利劃入84外源資本策略普通股票優(yōu)先證券包括后期償付債券（占優(yōu)先證券的65%）優(yōu)先股票租賃合同（售后回租）可轉換債券或可轉換優(yōu)先股等。外源資本策略普通股票85后期償付債券優(yōu)點：此類債券享受免稅優(yōu)待；不影響銀行股票持有者對銀行的控制權；有可能提高股票的收益率（杠桿作用）。缺點：本金與利息的償還是法定的，逾期不能償還則意味著銀行的違約；在利率變動的情況下，后期償付債券有可能加重銀行的負擔等。后期償付債券優(yōu)點：86優(yōu)先股票優(yōu)點：發(fā)行優(yōu)先股可以緩解銀行股價與收益比例的下降；不存在償債基金負擔；紅利分配總體上低于普通股，成本較低。優(yōu)先股票優(yōu)點：87租賃合同利率低，又對出售設備等擁有完全的控制權，相當于銀行的借貸資本。租賃合同利率低，又對出售設備等擁有完全的控制權，相當于銀行的88對發(fā)行普通股籌資的評價從銀行角度看，普通股不是最具吸引力的外源資本形式。因為發(fā)行新股股價偏低；且發(fā)行新股會稀釋原有股東的權益與每股凈收益。從金融管理當局的角度來看，普通股票則是最優(yōu)的外部資本來源形式。金融當局主要關心的是銀行制度的健全與穩(wěn)定，而銀行普通股票則滿足了維持銀行健全運行的要求。銀行普通股票構成了銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。此外，紅利分配在所有負債之后，當銀行發(fā)生危機時，它可以用于對存戶的補償，從而直接支持了公眾對銀行的信心。對發(fā)行普通股籌資的評價從銀行角度看，普通股不是最具吸引力的外89小練習——判斷下列命題是否正確資本充足性意味著商業(yè)銀行的資本要適度，且結構要合理。商業(yè)銀行的資本越多越好。核心資本和附屬資本是相同性質的資本。小練習——判斷下列命題是否正確資本充足性意味著商業(yè)銀行的資本90二、分母對策壓縮銀行的資產規(guī)模調整資產結構二、分母對策壓縮銀行的資產規(guī)模91壓縮資產規(guī)模與工商企業(yè)相比，銀行資產構成有自身的特點：一是現金存量較高；二是金融債權比例極高；房產等被固化了的資本相對較少。壓縮銀行資產規(guī)模應在銀行資產管理的要求下進行。現金資產盡可能壓低；投資資產強調有效組合；貸款資產取決于宏觀經濟環(huán)境和銀行信用環(huán)境的變化及存款量的匹配。壓縮資產規(guī)模與工商企業(yè)相比，銀行資產構成有自身的特點：一是現92調整資產結構證券投資資產——流動性與盈利性的均衡貸款資產——減少高風險貸款和增加低風險資產，以減少風險資產總量。調整資產結構證券投資資產——流動性與盈利性的均衡93第二章商業(yè)銀行資本管理學習目標：商業(yè)銀行資本的定義商業(yè)銀行資本的形式商業(yè)銀行資本適度含義資本充足度檢驗商業(yè)銀行各種增資方式比較巴塞爾協(xié)議的內容（1988年；2003年）商業(yè)銀行資本管理的策略第二章商業(yè)銀行資本管理學習目標：94第一節(jié)商業(yè)銀行資本概述商業(yè)銀行資本的定義商業(yè)銀行資本的構成（形式）商業(yè)銀行資本的功能第一節(jié)商業(yè)銀行資本概述95一、商業(yè)銀行資本的定義

三個層次會計資本——即指銀行資產負債表中的所有者權益。監(jiān)管資本——1988年巴塞爾協(xié)議提出的各國銀行必須達到的最低資本額，包括核心資本和附屬資本。經濟資本——是指用于承擔業(yè)務風險或購買未來收益的股東投資總額。經濟資本＝風險資本＋商譽。經濟資本是與銀行風險的非預期損失等額的資本。（2006年巴塞爾協(xié)議提出）一、商業(yè)銀行資本的定義

三個層次96思考：會計核算中還有哪些資本概念？注冊資本實收資本股權資本財務角度的資本概念？財務管理角度一般稱為什么產權資本——企業(yè)對凈資產的求償權所有者權益——所有者在資產順序中所享有的經濟利益思考：會計核算中還有哪些資本概念？97二、商業(yè)銀行資本的形式股本——普通股、優(yōu)先股盈余——資本盈余、留存盈余債務資本——資本性票據、資本性債券儲備金——資本準備金、貸款損失準備金、證券損失準備金二、商業(yè)銀行資本的形式股本——普通股、優(yōu)先股98普通股

是一種主權證書，構成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。這種主權體現在普通股持有人享有分配和處置銀行稅后利潤及制定和修改銀行章程、任免銀行董事會成員、決定經營大政方針等權利。普通股

是一種主權證書，構成銀行資本的核心部分，它不僅代表對99普通股的優(yōu)點普通股沒有償還期，使商業(yè)銀行不必考慮本金的償付普通股息的不固定，使商業(yè)銀行可以根據經營狀況和發(fā)展目標確定普通股的股息普通股的收益率一般要高于優(yōu)先股和債券的收益率，因而容易被市場接受發(fā)行普通股使商業(yè)銀行擁有眾多的股東，一方面有益于提高商業(yè)銀行的知名度與信譽，另一方面又為商業(yè)銀行獲取了一部分顧客基礎。同時，大量股東參與銀行的決策，還使商業(yè)銀行可集眾人智慧，求得發(fā)展。銀行的普通股股本越大，其對債權人的保障程度越高，該商業(yè)銀行也就越容易以較低的成本獲取資金。普通股的優(yōu)點普通股沒有償還期，使商業(yè)銀行不必考慮本金的償付100股通股的缺點普通股的發(fā)行成本比較高。新增發(fā)行普通股會造成股權的稀釋，有可能會妨礙既定方針政策的執(zhí)行。新增發(fā)行普通股會使銀行股東權益產生稀釋作用，造成每股凈資產下降，從而引起股票市價下跌。普通股股息是在稅后支付，因此普通股的資金成本比較高，一般來說，其資金成本要高于優(yōu)先股和債券，加大了商業(yè)銀行的負擔。股通股的缺點普通股的發(fā)行成本比較高。101請大家思考：從銀行的角度及從金融管理當局的角度出發(fā)，對發(fā)行普通股籌資傾向是否相同？你認為銀行通過普通股籌資是否是最佳的外部籌資方式？請大家思考：從銀行的角度及從金融管理當局的角度出發(fā)，對發(fā)行普102優(yōu)先股優(yōu)先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。優(yōu)先股持有人按固定利率取得股息，對銀行清算的剩余資產的分配權優(yōu)先于普通股持有人，不擁有對銀行的表決權。優(yōu)先股優(yōu)先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。優(yōu)先股103優(yōu)先股的優(yōu)點優(yōu)先股股息一般固定，因此發(fā)行優(yōu)先股商業(yè)銀行可以獲得杠桿利益。發(fā)行優(yōu)先股商業(yè)控制權不會變更，因為優(yōu)先股股東不享有在股東大會上的投票權，不會影響商業(yè)銀行規(guī)定的經營策略。如果在發(fā)行時沒有規(guī)定贖回條款，優(yōu)先股便不具有償還期，商業(yè)銀行不必考慮其還本問題，可以永久使用。優(yōu)先股股息不是固定的債務，一旦商業(yè)銀行經營狀況不佳，沒有盈利，可以不支付或推遲支付，因而不會給商業(yè)銀行帶來債務危機。優(yōu)先股的優(yōu)點優(yōu)先股股息一般固定，因此發(fā)行優(yōu)先股商業(yè)銀行可以獲104優(yōu)先股的缺點股息在稅后支付，增加了商業(yè)銀行稅后資金成本，加重了經營負擔。優(yōu)先股股息固定，當商業(yè)銀行的總資本收益率下降時，又會發(fā)生杠桿作用，使普通股收益率的下降幅度超過總資本收益率的下降幅度，影響普通股股東的權益。優(yōu)先股股東可以在市場行情變動時對優(yōu)先股進行有利于自己的轉化，例如轉化為普通股等，增加了商業(yè)銀行經營的不確定性。優(yōu)先股的缺點股息在稅后支付，增加了商業(yè)銀行稅后資金成本，加重105資本盈余又稱股本盈余，主要是由于股票發(fā)行時采取溢價方式形成的，即由于股票的市場價格高于票面價值或設定價值而得到的溢價部分。此外，還包括銀行資本的其他增值部分，如接受捐贈所增加的資本等。資本盈余是調節(jié)銀行資本金、制定銀行股息政策的一個重要項目。資本盈余又稱股本盈余，主要是由于股票發(fā)行時采取溢價方式形成的106留存盈余留存盈余也稱未分配利潤，是指未動用的銀行稅后利潤部分，是銀行所有者權益的一個項目。按留存的時間分為以前年度累計留存及本年留存。留存盈余的大小取決于企業(yè)盈利能力的高低、股息政策及所得稅率的高低。留存盈余同樣具有調節(jié)資本金、影響股息政策的作用。留存盈余留存盈余也稱未分配利潤，是指未動用的銀行稅后利潤部分107對留存盈余增加銀行資本的評價商業(yè)銀行通過增加留存盈余可以非常方便地增加資本總量，只須進行會計上的處理便可，因而比其他一切資本籌集方式都要容易。不會削弱銀行原有股東的控制權。將盈余以留存盈余的形式留在銀行中，可使股東免交所得稅。通過留存盈余來增加資本畢竟是有限的，因為留存盈余的金額往往不能滿足商業(yè)銀行對資本增加的需要。同時，進行利潤留存還涉及到銀行股東利益和管理人員利益、短期利益與長期利益的平衡與選擇的問題。對留存盈余增加銀行資本的評價商業(yè)銀行通過增加留存盈余可以非常108資本性票據和資本性債券資本票據是指那些期限較短、有大小不同發(fā)行額度的銀行借據。資本債券是指期限較長、發(fā)行面額較大的債務憑證。它們兩者被稱列為銀行的補充資本。這類債務資本所有者的求償權排在各類銀行存款所有者之后；如果商業(yè)銀行經營狀況不佳，還可以拖延對其本息的償還。也稱為后期償付債券。資本性票據和資本性債券資本票據是指那些期限較短、有大小不同發(fā)109債務性資本對銀行的好處債務利息稅前列支，可降低籌資成本在銀行盈利率上升時，能帶來杠桿效應不會影響原來股東對商業(yè)銀行的控制權可轉換債券對投資者具有吸引力債券投資在收回利息時享受免稅待遇，也增加了吸引力債務性資本對銀行的好處債務利息稅前列支，可降低籌資成本110債務性資本籌資的缺點許多國家對資本債券可否算入銀行有限制性規(guī)定，一般都要求打一定折扣后方可計算，有些國家甚至完全禁止這種資本債券計入商業(yè)銀行的資本，增加了商業(yè)銀行達到最低資本要求的難度由于利息固定，增加銀行固定負擔；當銀行收益率下降時，還會因其杠桿作用造成普通股收益率的加速下降，從而影響其市價籌資數量有限債務性資本籌資的缺點許多國家對資本債券可否算入銀行有限制性規(guī)111思考題一般的企業(yè)有無債務資本這個概念？銀行為什么能將債務性票據和債券當成資本來對待？資本的最主要作用是什么？思考題一般的企業(yè)有無債務資本這個概念？112資本儲備（準備）金是商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來的，用于應付即將發(fā)生的有關股本的重大事件的基金，是銀行為應付股票資本的減少（如股份損失或優(yōu)先股贖回或資本性債券贖回）而保持的儲備。資本儲備（準備）金是商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來的，用113損失準備金損失準備金是指商業(yè)銀行為了應付意外事件的發(fā)生對商業(yè)銀行帶來的損失而建立的基金。一般說來，損失準備金主要有兩類，即貸款損失準備金和證券損失準備金，它們是從商業(yè)銀行的稅前利潤中提取出來的，用于彌補可能發(fā)生的貸款呆賬損失和證券投資損失的基金。由于這種準備金是從稅前利潤而不是從留存盈余中提留的，其便具有降低銀行應稅利潤從而降低所得稅的功效。不過，其提取比例往往受到金融管理當局的嚴格控制，而且，過分提留還會降低商業(yè)銀行的利潤水平，產生一系列的連鎖性后果。損失準備金損失準備金是指商業(yè)銀行為了應付意外事件的發(fā)生對商業(yè)114思考題商業(yè)銀行資本的構成還有另外一種劃分，如將銀行資本劃分為普通資本、優(yōu)先資本和其他資本，請你試著重新歸類。如果將銀行資本劃分為權益資本和債務資本兩類，也請你試著重新歸類。哪些資本是權益資本？目前我國關于貸款損失提取兩類準備金，即貸款呆賬準備金和貸款損失準備金，它們是否構成銀行資本？思考題商業(yè)銀行資本的構成還有另外一種劃分，如將銀行資本劃分為115三、商業(yè)銀行資本的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首先被用于賠償非保險性存款吸收銀行的意外虧損，特別是貸款損失購置日常金融服務所需的各種裝備與設施限制銀行資產規(guī)模的盲目膨脹（資本金是金融監(jiān)管部門監(jiān)控的工具）三、商業(yè)銀行資本的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首先被用116不同觀點營業(yè)功能；保護功能；管理功能（請與上述作用對應）美聯儲：對不可預見的損失能起緩沖作用維持公眾對某一銀行的信心；對存款人提供保護；支持銀行的合理增長。如何理解？不同觀點營業(yè)功能；保護功能；管理功能（請與上述作用對應）117練習：判斷題銀行資本是銀行承擔損失的緩沖器銀行有充足的資本金就可以避免銀行危機的發(fā)生。練習：判斷題118第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性及其衡量資本充足性及其意義資本充足性（適度）的檢驗標準（衡量）第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性及其衡量資本充足性及其意義119

一、資本充足性及其意義

是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或所需增加資本的具體目的。銀行資本的充足性有數量和結構兩個層面的內容。

一、資本充足性及其意義

是指銀行資本數量必須超過金融管理當120銀行資本數量的充足性金融管理當局的數量規(guī)定社會經濟運行情況——繁榮與危機債權人的態(tài)度——小額存款人及未保險存款人的態(tài)度銀行的經營規(guī)模和發(fā)展速度銀行的信譽度——高低銀行家的經營風格——穩(wěn)健型與風險型銀行的資產質量與負債結構道理上講，資本充足性是適度，而不是越多越好銀行資本數量的充足性金融管理當局的數量規(guī)定121資本適度——資金成本曲線最低點所對應的資本金量資金成本資金數量AB資金成本曲線資本適度——資金成本曲線最低點所對應的資本金量資金成本資金數122銀行資本結構的合理性是指核心資本與債務資本應在資本總額中占有合理的比重。經營成本的考慮——合理的融資順序經營風險的考慮經營規(guī)模的考慮經營狀況的改變……銀行資本結構的合理性是指核心資本與債務資本應在資本總額中占有123另一種思考：影響商業(yè)銀行資本需要量的因素有哪些？外部因素——內部因素——另一種思考：影響商業(yè)銀行資本需要量的因素有哪些？外部因素——124二、資本充足性（適度）的檢驗標準（衡量）比率分析法分類比率法綜合分析法巴塞爾協(xié)議二、資本充足性（適度）的檢驗標準（衡量）比率分析法125（一）比率分析法資本/存款比率（20世紀30年代）－－10%資本/資產比率（二戰(zhàn)期間）－－8%資本/風險資產比率－－15%～20%（一）比率分析法資本/存款比率（20世紀30年代）－－10%126（二）分類比率分析－－紐約公式法紐約公式是在50年代初期，由美國紐約聯邦儲備銀行設計的。當時，它根據商業(yè)銀行資產風險程度的不同，將全部資產分作六類，并分別對每類資產規(guī)定了各自的資本要求比率。（二）分類比率分析－－紐約公式法紐約公式是在50年代初期127名稱內容風險權數無風險資產庫存現金，同業(yè)拆借、短期國債等第一、第二級準備金等流動性很強的資產0稍有風險的資產5年以上的政府債券、政府機構債券、優(yōu)質的商業(yè)票據、安全性較好的高信用擔保貸款等5%普通風險資產主要是指有價證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款12%風險較高的資產主要是對財務狀況較差、擔保不足、信用水平較低的債務人的貸款20%"有問題資產"逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%虧損資產和固定資產投入資本而收不回來的資產；固化了（物質化）的資產。100%名稱內容風險權數無風險資產庫存現金，同業(yè)拆借、短期國債等第一128（三）綜合分析法（20世紀70年代）銀行的經營管理水平資產的流動性收益及留存盈余存款結構的潛在變化銀行股東的特點和信譽營業(yè)費用的數量營業(yè)活動的有效性銀行滿足本地區(qū)現在與將來競爭需要的能力

（三）綜合分析法（20世紀70年代）銀行的經營管理水平129（四）《巴塞爾協(xié)議》的特點對銀行資本作了重新規(guī)定，認為資本分作核心資本與附屬資本兩大類，克服了以前各種方法將本質不同的資本視為同一體的不足。將銀行資產負債表表內資產分作五類，并分別對各類資產規(guī)定風險權數，用以計算風險資產。歷史性地把銀行表外資產納入監(jiān)督范圍，對不同種類的表外資產規(guī)定了信用轉換系數，并據以測算出其相當于的表內風險資產的金額。

不僅規(guī)定銀行資本與風險資產比率不得低于8％，而且要求核心資本與風險資產比率不得低于4％，同時還對貸款準備金，次級長期債務等進行了限制。（四）《巴塞爾協(xié)議》的特點對銀行資本作了重新規(guī)定，認為資本分130第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》1988年《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議的補充與修正第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》1988年《巴塞爾協(xié)議》131一、1988年《巴塞爾協(xié)議》主要內容對88年協(xié)議的評價一、1988年《巴塞爾協(xié)議》主要內容132（一）巴塞爾協(xié)議的內容監(jiān)管資本的組成資本風險權重的規(guī)定目標標準比率過渡期及實施安排（一）巴塞爾協(xié)議的內容監(jiān)管資本的組成1331.監(jiān)管資本的組成資本界定資本構成資本中應扣除的部分資本限額與限制1.監(jiān)管資本的組成資本界定134（1）資本界定作為銀行資本，必須滿足四條標準：能夠彌補不可預見的損失；協(xié)助維護公眾對某一金融機構的信心；在萬一發(fā)生不能償債的情況下，對存戶提供部分保護；用以支持該金融機構的合理發(fā)展。（1）資本界定作為銀行資本，必須滿足四條標準：能夠彌補不可預135（2）資本的構成

核心資本附屬資本（2）資本的構成

核心資本136核心資本是銀行資本中最重要的組成部分，具有資本價值相對比較穩(wěn)定的特點。包括：永久的股東權益，包括已發(fā)行并完全繳足的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股。公開儲備，是指以留存盈余或其他盈余形式反映在資產負債表上的儲備。如資本盈余、留存盈余、普通準備金和法定準備金的增加值。對于綜合列賬的銀行持股公司，核心資本還包括其不完全擁有的子公司的少數股東權益。核心資本是銀行資本中最重要的組成部分，具有資本價值相對比137附屬資本非公開儲備－－是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備。重估儲備－－是指對銀行的某些資產的價值進行重新評估。有兩種形式：一是對記入資產負債表上的銀行房產的正式重估，稱作房產物業(yè)重估儲備；另一種是來自隱藏價值的資本名義增值，是由于銀行持有的有價證券價值上升所造成的，稱為證券重估價值。普通準備金及普通呆賬準備金混合資本工具（帶有債務性質的資本工具）次級長期債務

附屬資本非公開儲備－－是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲138非公開儲備是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備，這種儲備與公開儲備具有相同的質量，可以自由、及時地被用于應付未來不可預見的損失。但又由于其沒有公開于資產負債表中，所以不被許多國家承認為資本的合法構成部分，因此其不能包括在核心資本中，且僅有在國家金融監(jiān)管機構允許的條件下，才可計入附屬資本中。非公開儲備是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備，這種儲備139重估儲備重估儲備來源于對銀行的某些資產的價值進行重新評估，以便反映它們的真實市值，或者使其相對于歷史成本更接近于真實市值，并且將這樣重估的儲備包括在銀行的資本基礎中?！栋腿麪枀f(xié)議》認為，重估儲備可以通過兩種形式產生：一種是對記入資產負債表上的銀行房產的正式重估，稱作房產物業(yè)重估儲備；另一種是來自隱藏價值的資本名義增值，是由于銀行持有的有價證券價值上升所造成的，稱為證券重估價值。重估儲備重估儲備來源于對銀行的某些資產的價值進行重新評估，以140普通準備金及普通呆賬準備金

普通準備金及普通呆帳準備金是銀行為了防備未來可能出現的虧損而設立的，以便一旦出現虧損而進行彌補的準備金。普通準備金及普通呆賬準備金

普通準備金及普通呆帳準備金是銀行141混合資本工具（帶有債務性質的資本工具）

這類資本工具帶有一定股本的性質又有一定的債務性質，能夠在不必清償的情況下承擔損失、維持經營。這類資本工具必須符合下列要求:是無擔保的、從屬的和繳足金額的；不可由持有者主動贖回，未經監(jiān)管當局事先同意，也不準贖回；除非銀行被迫停止交易，否則它們得用于分擔損失（這與下面要說的次級債務不同）；雖然資本工具會帶來連帶付息的責任，而且還不能像普通股的股息和紅利那樣削減或延期利息支付，但是當銀行盈利不敷支出時，可以允許推遲支付這些利息?！栋腿麪枀f(xié)議》認為，累積性優(yōu)先股可列入該種資本內?；旌腺Y本工具（帶有債務性質的資本工具）

這類資本工具帶有一定142次級長期債務

包括普通的、無擔保的、初級所定期限最少在5年期以上的次級債務資本工具和不許購回的優(yōu)先股。這類工具由于期限固定，并且通常不用于分擔繼續(xù)從事交易的銀行的損失，因此必須對之在資本中所占的比例加以嚴格限制?！栋腿麪枀f(xié)議》規(guī)定，這類債務最多不能超過核心資本的50％。次級長期債務

包括普通的、無擔保的、初級所定期限最少在5年期143（3）資本中應扣除的部分

從一級資本中扣除商譽從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務和金融活動的附屬機構的投資（3）資本中應扣除的部分

從一級資本中扣除商譽144（4）資本限額與限制

附屬資本不得超過核心資本的100%，超過時必須調減附屬資本；次級長期債務不得超過核心資本的50%；普通風險準備金最多不超過風險資產的1.25%，特殊情況下可達到2%；重估準備金需按55%折算。（4）資本限額與限制

附屬資本不得超過核心資本的100%，超1452.資本風險權重制的規(guī)定風險權重是指按各類資產的風險程度差異折合統(tǒng)一的風險系數。《巴塞爾協(xié)議》將風險資產分為資產負債表內項目和可轉換為表內項目的不反映在資產負債表上表外項目。表內項目使用5個權數，0%、10%、20%、50%、100%。表外項目采用“信用轉換系數”先把表外業(yè)務額轉化為表同業(yè)務額，然后再根據表內同等性質的項目進行風險加權。信用風險轉換系數分為四類：100%、50%、20%、0%。2.資本風險權重制的規(guī)定風險權重是指按各類資產的風險程度差異1463.目標標準比率到1990年末，凡參加國際清算銀行體系的商業(yè)銀行，其資本對風險資產的比率即資本充足率至少應達到7.25%,而到1992年末,應達到8%,其中核心資本充足率不少于4%?？傎Y本＝核心資本＋附屬資本資本充足度＝3.目標標準比率到1990年末，凡參加國際清算銀行體系的商業(yè)1474.過渡期及實施安排

1990—1992年為過渡期，在此期間各國銀行可將部分二級資本暫時算作一級資本，但從1992年末起，各國銀行都必須嚴格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定。由于具體國情不同，各國允許在堅持基本目標的前提下有一定的自決權，即“認同差異”。4.過渡期及實施安排

1990—1992年為過渡期，在此期間148風險資產總額：表內風險資產總額＝表外風險資產總額＝風險資產總額：表內風險資產總額＝149核心資本充足率與附屬資本充足率核心資本充足度＝附屬資本充足度＝核心資本充足率與附屬資本充足率核心資本充足度＝150二、對1988年協(xié)議的評價成功之處不僅有助于國際間商業(yè)銀行資本的統(tǒng)一規(guī)范管理，縮小各國金融監(jiān)管方面的差異，而且有利于建立優(yōu)勝劣汰的機制，使得各國商業(yè)銀行能夠平等競爭，提高資源在全世界范圍內的優(yōu)化配置。它在加強資本金管理、提高銀行風險管理能力、限制銀行資產無節(jié)制擴張和化解債務危機等方面都表現出強勁的生命力。二、對1988年協(xié)議的評價成功之處151缺陷或面臨的考驗對風險的外延和內涵的界定比較狹隘滯后于金融創(chuàng)新對非OECD成員國有歧視待遇風險敏感度不高缺陷或面臨的考驗對風險的外延和內涵的界定比較狹隘152二、《巴塞爾協(xié)議》的補充與修正

《資本協(xié)議關于市場風險后的修正案》新巴塞爾協(xié)議二、《巴塞爾協(xié)議》的補充與修正

《資本協(xié)議關于市場風險后的修153（一）《資本協(xié)議關于市場風險后的修正案》

巴塞爾協(xié)議委員會于1995年4月通過了《關于市場風險資本要求的內部模型法》的建議，后在廣泛征求各方意見的基礎上于1996年1月公布了《包括市場風險后的資本協(xié)議修正案》。修正案是《資本協(xié)議》的補充，增加的內容主要是防范市場風險的資本要求。（一）《資本協(xié)議關于市場風險后的修正案》

巴塞爾協(xié)議委員會于154首先，關于市場風險，巴委員會要求，銀行在測算和實施資本要求時，除考慮信用風險外，還要考慮市場風險。所謂市場風險，是指因市場價格變動而導致表內外頭寸損失的風險。按此要求，市場風險包括：交易賬戶中與利率相關的各類金融工具及股票所涉及的風險；整個銀行的外匯風險和商品風險。首先，關于市場風險，巴委員會要求，銀行在測算和實施資本要求時155其次，關于資本的定義與構成，在資本的構成中增加了三級資本的成分。即發(fā)行短期次級債券，但只能用于抵補市場風險所需的一部分資本。作為三級資本的債券，必須在銀行需要時，能成為銀行永久性資本的一部分，并能在出現清償危機時來彌補損失。它至少要滿足下以條件：1.無擔保、次級性且已全額實收；2.初始期限不低于兩年；3.未經監(jiān)管當局的許可，不得提前償付；4.受鎖定條款的約束，該條款要求，即便是在到期日，如果償還債券利息或本金將會導致銀行的資本達不到最低要求，那么也不得償還。三級資本的數量，不得超過一級資本中用于抵御市場風險部分的250%。同時，二級資本和三級資本之和不能超過一級資本總額。其次，關于資本的定義與構成，在資本的構成中增加了三級資本的成156再次，關于資本比率的計算。提出了用標準法和內部評級法來確定風險權數，以此測算出市場風險對資本的要求。資本比率＝合格資本/（信用風險加權資產+12.5×市場風險的資本要求）《修正案》是在《資本協(xié)議》基礎上的自然延伸，它重申了資本金占風險資產不能低于8%的要求，但商業(yè)銀行要達到這一要求，不僅要考慮按照信用風險權數加權后的資產總額，而且要考慮到自己所承受的市場風險，這意味著商業(yè)銀行最低資本金要求相應地增加了。再次，關于資本比率的計算。提出了用標準法和內部評級法來確定風157（二）新巴塞爾協(xié)議

1.修改背景：國際銀行業(yè)風險管理的要求99年發(fā)布了資本協(xié)議第一稿；2001年推出第二稿；2003年四月推出第三稿，于第四季度完成新協(xié)議的正式稿。在2006年在十國集團開始實施。（二）新巴塞爾協(xié)議

1.修改背景：國際銀行業(yè)風險管理的要求1582.主要內容——三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查市場約束（市場紀律）2.主要內容——三大支柱最低資本要求159（1）最低資本要求

資本充足率＝合格資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險的資本要求＋12.5×操作風險的資本要求）≥8%其變化主要在三個方面：一是風險范疇的拓展，明確將操作性風險納入資本監(jiān)管的范疇，即操作風險成為資本比率計算中的分母部分；二是計量方法的改進與創(chuàng)新（標準法與內部評級法，消除了國別歧視；增加了風險次級，即在原有風險權重的基礎上，增加了50%和150%兩個級次，這一規(guī)定一定程度上提高了銀行資產的風險敏感度，從而體現出資產實際上存在的多樣性差別）；三是資本約束范圍的擴大。（1）最低資本要求

資本充足率＝合格資本/（信用風險加權資產160計算信用風險的方法

計算信用風險的標準法與老協(xié)議大致相同，風險權重既可以由金融監(jiān)管當局確定，也可以采用外部評級確定。其次，允許風險管理水平較高的銀行使用自己的內部評級體系計算資本充足率。內部評級法：是銀行以自己內部的評級為基礎，以重大風險要素的內部估計值作為資本的主要參數，將自己測算的借款人的資信水平估計值轉換成潛在的風險損失，并依此計算出監(jiān)管部門要求的最低資本比率。計算信用風險的方法

計算信用風險的標準法與老協(xié)議大致相同，風161把操作性風險納入資本管理的范疇操作性風險：是由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。《新資本協(xié)議》對操作風險的資本要求規(guī)定了三種計量方法：基本指標法——其計值基礎是銀行前三年總收入的平均值，乘以規(guī)定的系數0.15，即為所需要的最低資本額。標準法——先將銀行業(yè)務分為8個類別，分別確定不同的系數，然后分別以前3年的總收入平均值乘以對應的系數，得到該業(yè)務的操作風險的額度以及對資本的最低要求，然后各項加總，即為操作風險所要求的資本。高級計量法——銀行可采用自己內部的操作風險評估體系評估操作風險。把操作性風險納入資本管理的范疇操作性風險：是由不完善或有問題162（2）監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

巴委員會希望監(jiān)管當局擔當起三大職責。一是全面監(jiān)管銀行資本充足狀況；二是培育銀行的內部信用評估體系；三是加快制度化進程。銀行當局可以采用現場和非現場稽核等方法對商業(yè)銀行進行監(jiān)督檢查。（2）監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

巴委員會希望監(jiān)管當局擔當起三大職責163（3）市場約束（市場紀律）作為公眾公司的銀行只有與其他公眾公司一樣建立了現代公司治理結構、理順了委托代理關系、確立了內部制衡和約束機制，才能真正建立風險資產與資本的良性匹配關系，從而在接受市場約束的同時贏得市場。新協(xié)議以推進信息披露來確保市場對銀行的約束效果。新協(xié)議對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足率等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。（3）市場約束（市場紀律）164拓展知識：我國商業(yè)銀行銀行資本現狀分析

改革前我國銀行資本金的構成信貸基金：是指由國家財政通過撥給方式而投入專業(yè)銀行的貸款基金。按來源不同分為中央和地方兩種信貸基金。銀行自身積累基金：分為三個部分：一是統(tǒng)收統(tǒng)支管理體制下，總行盈利中按規(guī)定比例提留；二是銀行從當年實現利潤中按核定的留成比例提取一部分；三是銀行固定資產折舊基金。待分配盈余貸款損失準備金：根據貸款余額的規(guī)定比例提取的貸款損失準備金拓展知識：我國商業(yè)銀行銀行資本現狀分析

改革前我國銀行資本金165金融體制改革以后國有商業(yè)銀行資本構成和管理

我國商業(yè)銀行資本的構成1997年中國人民銀行根據《巴塞爾協(xié)議》的要求，結合我國商業(yè)銀行體系的基本情況，把我國商業(yè)銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩部分，其內容包括：核心資本：包括實收資本；資本公積；盈余公積；未分配利潤。附屬資本：包括貸款呆賬準備金；壞賬準備；投資風險準備金；5年期（含5年）以上的長期債券。金融體制改革以后國有商業(yè)銀行資本構成和管理

我國商業(yè)銀行資本166我國商業(yè)銀行的資本充足狀況

今后一段時期，影響我國商業(yè)銀行資本金多少的因素主要有：（1）商業(yè)銀行的風險（2）資產規(guī)模擴張情況（3）風險暴露情況（4）風險管理技術和方法的引進和運用（5）商業(yè)銀行的盈利能力（6）我國資產管理公司處置不良資產技術和方法的探索（7）國家對商業(yè)銀行改革的態(tài)度（8）財政政策的變動（9）資產結構的調整（10）國家信譽對于商業(yè)銀行資本金的隱含補充和保障我國商業(yè)銀行的資本充足狀況

今后一