如何讀懂財務報表-課件

如何讀懂

財務報表如何讀懂

財務報表提綱

一、基本概念二、資產負債表介紹三、損益表介紹四、現(xiàn)金流量表的介紹五、財務報表的基本方法和指標六、總結提綱一、基本概念如何讀懂財務報表-課件什么是會計報表定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計核算資料編制的，用來總括反映企業(yè)在一定日期的財務狀況和一定會計期間內的經營成果和現(xiàn)金流量的表示報表；會計報表：主要包括；資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表；

會計報告：會計報表加上財務情況說明書（即附注）等資料統(tǒng)稱為會計報告；用途：會計報表的用途主要是為企業(yè)外部的投資者、債權人、政府管理者、企業(yè)內部經營者及其有關方面提供必要的財務信息；報表分析：會計報表提供的大量會計信息就是一堆數(shù)字，而純粹的數(shù)字是沒有意義的。但通過數(shù)字之間的比較分析，就可以較全面了解和掌握企業(yè)的經營情況和財務狀況。什么是會計報表定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計看報表需要注意的幾點一、關注會計四個會計假設：

1、會計主體假設：分為個別財務報表和合并財務報表；（即誰來編報表，哪些內容編報表。）

2、持續(xù)經營假設：即一個正常的企業(yè)可持續(xù)經營來編制報表；

3、會計分期假設：將持續(xù)經營的生產經營活動劃分為持續(xù)、相等的期間，據(jù)以結算盈虧；按編制期間分為年度報表、中期報表（月度、季度、半年報）；

4、貨幣計量假設：以記賬本位幣來確定。二、關注會計要素：

1、反應財務狀況要素：資產、負債、所有者權益；

2、反應經營狀況要素：收入、費用、利潤。三、關注兩個公式：

1、資產=負債+所有者權益

2、收入-費用=利潤K看報表需要注意的幾點一、關注會計四個會計假設：二、資產負債表介紹二、資產負債表介紹資產負債表介紹定義：資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期（時點數(shù)，如月末、季末、年末等）的全部資產、負債和所有者權益情況的報表。有時也稱“財務狀況表”。該報表基本會計原理就是：資產=負債+所有者權益。

資產負債表列示的是靜態(tài)數(shù)據(jù)。（即某個時點數(shù)）作用：1、掌握企業(yè)資產總額及資產分布情況，企業(yè)所負擔的債務以及投資者在企業(yè)所擁有的權益。2、了解的企業(yè)的償還債務的能力，包括長期償債能力和短期償債能力；3、企業(yè)未來的財務趨向等。資產負債表介紹定義：

資產負債所有者權益含義：資產即資金的占用，負債和所有者權益是資金的來源。分類：

流動資產：如貨幣資產、應收賬款、存貨等

非流動資產：長期投資：對外投資、長期股權投資；固定資產

產；無形資產：軟件；其他資產：

流動負債：短期借款，應付票據(jù)，應付賬款，應付職工薪酬

應交稅費

非流動負債：長期借款，應付債券，長期應付款等。實收資本（或股本）

資本公積

盈余公積

未分配利潤資產負債所有者權益資產負債所有者權益含義：資產即資金的占用，負債和所有者權益是資產負債表的基本結構及信息資產負債表的基本結構及信息資產

資產是由于過去交易或事項形成的，為企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業(yè)帶來經濟利益。屬于資產類的科目：

1、庫存現(xiàn)金：是核算企業(yè)現(xiàn)金（備用金）增減變動情況和結余的科目；按幣種設置明細賬。?

如：從銀行提取現(xiàn)金500元

2、銀行存款：是核算企業(yè)銀行存款賬戶增減變動情況和結余的科目；按不同銀行賬戶設置明細賬。?

如：將500元現(xiàn)金存入銀行，反應在銀行存折上的錢

3、應收賬款：是核算因銷售商品提供勞務而應收未收的款項。

?

如：賣貨款給A企業(yè)，應收但是未收A企業(yè)貨款1000元

4、預付賬款：是核算企業(yè)因采購貨物或接受勞務以及其他原因，按合同規(guī)定預付的款項。?

如：A公司預付給B公司貨款1000元，但是存貨是增加的，也為資產

5、應收票據(jù)：是核算企業(yè)因銷售商品，提供勞務，向客戶收取的商業(yè)匯票（包括商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票）；

6、其他應收款：是核算企業(yè)除了應收票據(jù)、應收賬款以外的非主營業(yè)務的其他應收、暫付的款項，包括：預支差旅費、支付押金和應收租金等。

?

如：企業(yè)為職工代墊房租費300元

資產資產是由于過去交易或事項形成的，為企業(yè)資產7、壞賬準備：是應收賬款的備抵賬戶，企業(yè)可能收不回來的賬款

?

如：某企業(yè)應收賬款100，壞賬損失率5%

8、原材料：是核算企業(yè)庫存材料物資的收、發(fā)、存情況的賬戶。

?

如：購入

材料1000元已入庫

9、存貨：企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料或物料等。?

如：房地產開發(fā)企業(yè)正在開發(fā)的商品房屬于存貨，開發(fā)完工的商品房也屬于存貨。10、長期股權投資：是核算企業(yè)對外進行的股權性質的投資，期限在一年以上。

?

如：如投入張三公司10萬元，占公司總股份的40%，約定比例分紅和承擔風險

11、長期債券投資：是指對在1年內（含1年）不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券和其他長期債權的投資。（現(xiàn)在叫持有至到期投資）

如：如買張三公司的債券，約定年息10%，或者買金融債券和國債

11、長期應收款：企業(yè)銷售商品、提供勞務尚未向客戶收回的款項（超1年）

?

如：向A企業(yè)銷售商品，貨款3年收回

12、固定資產：是核算企業(yè)固定資產的增減、變化情況的賬戶。該賬戶反映的是原價，也就是原始價值。使用年限超過1年。

?

如：A公司購入生產設備5000元

資產7、壞賬準備：是應收賬款的備抵賬戶，企業(yè)可能收不資產13、累計折舊：是核算企業(yè)固定資產的磨損（消耗）價值（會計上稱之為折舊）是固定資產的備抵賬戶。

（固定資產－累計折舊＝固定資產凈值）

?

如：廠房原值200萬元，預計使用年限20年，殘值率5%，計提折舊.14、在建工程：是核算企業(yè)自行建造或安裝固定資產過程中的建造安裝成本科目。

?

如：企業(yè)自行建造倉庫一座，領用材料10000元，完工需結轉。

15、工程物資：是核算企業(yè)購入用于工程項目建造或大型設備按裝的專項工程物資科目。

?

如

：甲企業(yè)自建廠房一幢，購入為工程準備的各種物資600元

16、無形資產：是核算企業(yè)專利技術、土地使用權、商標權、商譽等非貨幣性資產。

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如：某公司購入專利技術，價值90000元

17、累計攤銷：是無形資產的備抵賬戶，是核算無形資產的攤銷賬戶

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如：攤銷土地使用權10000元

18、待處理財產損益：清查財產過程中查明的各種財產物資的盤盈、盤虧和毀損

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如：盤盈一臺5成新的機器設備，該設備同類產品市場價格為120000元

資產13、累計折舊：是核算企業(yè)固定資產的磨損（消耗）負債

負債是過去的交易或事務形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會使企業(yè)經濟利益流出企業(yè)。屬于負債類科目：1、短期借款：是核算企業(yè)向銀行或其他金融機構借入償還期限在一年之內的各種借款，該科目只核算本金不核算利息。

?

如：向工商銀行借入款項10萬元

2、應付賬款：是核算企業(yè)因采購貨物，接受勞務而應付未付的款項。按債權人名稱、姓名設置明細科目。

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如：采購材料60萬元，款項暫欠

3、預收賬款：是核算企業(yè)銷售商品、產品或提供勞務，按合同約定向采購方預收的款項。按采購商的名稱設置明細科目。

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如：企業(yè)某企業(yè)定金5萬元，下個月發(fā)貨

4、應付職工薪酬：是核算企業(yè)支付給職工個人的屬于工資總額內的各種工資、津貼以及為職工支付的養(yǎng)老保險等福利費用。(并不代表報表是數(shù)額是多少工資就是多少）

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如：本月計提工資20萬元

5、應交稅費：是核算企業(yè)與稅務部門之間，應交未交的各種稅金。按稅種分設明細賬，如應交增值稅、應交營業(yè)稅、應交個人所有稅、應交企業(yè)所得稅等。

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如：購入材料10000元，增值稅1700元

負債1、短期借款：是核算企業(yè)向銀行或其他金融機構借負債6、長期借款：是指企業(yè)向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上（不含一年）或超過一年的一個營業(yè)周期以上的的各項借款。?如

：向銀行項目貸款3年期5億元。

7、應付股利：是核算企業(yè)應付給股東的現(xiàn)金股利賬戶。

?

如

：向投資者分配股利10萬元

8、應付利息：是核算應付利息的科目。

?

如：借款的本金100萬元到期后一次歸還；利息分月

9、其他應付款：是核算企業(yè)在商品交易等主營業(yè)務以外發(fā)生的應付和暫收款項

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如：企業(yè)應付某員工賠償款1800元

負債所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產中享有的經濟利益，其金額為資產總額減去所有負債后的余額。屬于所有者權益科目：1、實收資本：是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本。?

如：投資者A投入資本的企業(yè)注冊資金10萬元

2、資本公積：核算企業(yè)因資本而產生的，包括資本溢、折價、資本匯兌，差等，此科目可以轉增資本金。（利潤是不需要轉到資本公積的，資本公積有很多限制條件，用于轉增資本。如果企業(yè)不想分配利潤，留在未分配利潤上即可）

?

如：投資者A投入資本超過企業(yè)注冊資金10萬元

3、盈余公積：是核算企業(yè)按照公司法規(guī)定，用凈利潤提取的留待企業(yè)今后發(fā)展的基金。

?

如

：實現(xiàn)稅后利潤10萬元，法定按10%提取法定盈余公積金

4、本年利潤：是核算企業(yè)當年度實現(xiàn)的凈利潤或凈虧損（年末轉入利潤分配）。和利潤表有勾稽關系。

?

如：結轉所有損益到本年利潤10萬元

5、利潤分配：是核算企業(yè)累計的凈利潤分配情況和剩余未分配利潤的賬戶。

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如：將本年利潤轉入利潤分配

。所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產中享有的經濟利益，其金額為三、損益表介紹三、損益表介紹損益表介紹定義：反映一定時期內（時段數(shù)，如一個月、一個季度、一年等）利潤或虧損情況的報表。又稱“利潤表”、“收益表”。作用：

1、了解企業(yè)的盈利水平，評價企業(yè)的盈利能力；2、分析企業(yè)損益的形成原因；3、預測企業(yè)在未來期間的發(fā)展趨勢。損益表介紹定義：損益類科目

1、主營業(yè)務收入：是核算企業(yè)主營業(yè)務而產生的收入，該收入占企業(yè)總收入的最大比重。

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如：銷售商品，價款100萬元

2、主營業(yè)務成本：因主營業(yè)務收入增加而增加的銷售成本，與主營業(yè)務收入是直接配比的科目。

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如：結轉銷售商品成本20000元

3、其他業(yè)務收入：是核算企業(yè)因其他業(yè)務而產生的收入。如：工業(yè)企業(yè)的出售原材料、對外出租和轉讓無形資產使用權等取得的收入。

?

如：銷售材料3000元

4、其他業(yè)務成本：是核算企業(yè)因其他業(yè)務收入而產生的銷售成本、費用和稅金等，與其他業(yè)務收入是直接配比科目。

?

如：結轉銷售材料成本20000元

5、營業(yè)外收入：是核算企業(yè)非日?；顒又挟a生的與生產經營無直接關系的各項利得。包括：處置非流動資產的利得，受贈利得和盤盈利得等。

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如：收到違約金2000元。

收入費用利潤損益類科目收入費用利潤損益表的基本結構及信息損益表的基本結構及信息損益類科目

6、營業(yè)外支出：是核算企業(yè)非日?；顒又挟a生的與生產經營無直接關系的各種損失。包括捐贈支出、非常損失、罰款支出、處置非流動資產損失等

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如

：支付滯納金200元

7、投資收益：企業(yè)在一定的會計期間對外投資所取得的回報

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如

：購買國債1000元，1年后收到50元利息

8、營業(yè)稅金及附加：是核算企業(yè)因主營業(yè)務而產生的各種稅金，包括營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅和教育費附加等費用類稅金的科目。（不含增值稅）

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如：消費稅和營業(yè)稅2000元。9、銷售費用：是核算企業(yè)為銷售而發(fā)生或銷售過程中發(fā)生的或單設銷售機構或售后服務網點等所有費用。

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如：包括包裝費、廣告費、展覽費和專設銷售機構的銷售人員工資等廣告費

10、管理費用：是核算企業(yè)行政機構為組織生產經營而發(fā)生的各種費用。?

如：董事會費、公司經費，工資、水電費

11、財務費用：是核算企業(yè)為籌集生產經營所需資金而與銀行或金融機構產生的借款費用。包括利息支出和手續(xù)費用等。

?

如

：手續(xù)費、利息

12、

所得稅費用：是核算企業(yè)所得稅費用的科目。損益類科目6、營業(yè)外支出：是核算企業(yè)非日?；顒又欣麧櫛碛嬎愎?、主營業(yè)務利潤＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本－主營業(yè)務稅金及附加2、營業(yè)利潤=主營業(yè)務利潤＋其他業(yè)務利潤－銷售費用－管理費用－財務費用3、利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資收益＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出：不是企業(yè)的凈利潤

4、凈利潤＝利潤總額－所得稅

5、可供分配的利潤＝凈利潤＋年初未分配利潤

6、未分配利潤＝可供分配利潤－提取盈余公積－提取公益金－應付利潤（或應付股利）利潤表計算公式1、主營業(yè)務利潤＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本－現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出信息的報表。這里的現(xiàn)金不僅指公司在財會部門保險柜里的現(xiàn)鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。

現(xiàn)金流量表可以告訴我們公司經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金收支活動，以及現(xiàn)金流量凈增加額，從而有助于我們分析公司的支付能力、償債能力和周轉能力，有助于預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。上市公司的現(xiàn)金流量具體可以分為以下4個方面：

1.來自經營活動的現(xiàn)金流量：反映公司為開展正常業(yè)務而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量，等等；

2.來自投資活動的現(xiàn)金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現(xiàn)金收支活動及結果，如變賣廠房取得現(xiàn)金收入，購入股票和債券等對外投資引起現(xiàn)金流出等；

3.來自籌資活動的現(xiàn)金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結果，如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等；

4.非常項目產生的現(xiàn)金流量：是指非正常經濟活動所引起的現(xiàn)金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現(xiàn)金收支等；

現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出附注

結構一：財務報表的編制基礎結構二：遵循企業(yè)會計準則的聲明結構三：重要會計政策的說明，包括財務報表項目的計量基礎和會計政策的確定依據(jù)等結構四：重要會計估計的說明結構五：會計政策和會計估計變更以及差錯更正說明結構六：對已有三表中列示的重要項目的進一步說明結構七：或有和承諾事項，資產負債表日后非調整事項等附注

結構一：財務報表的編制基礎

四、財務分析的基本方法和指標

四、財務分析的基本方法和指標

資產負債表分析

我們利用資產負債表的資料，可以看出公司資產的分布狀態(tài)、負債和所有者權益的構成情況，據(jù)以評價公司資金營運、財務結構是否正常、合理；分析公司的流動性或變現(xiàn)能力，以及長、短期債務數(shù)量及償債能力，評價公司承擔風險的能力；利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力，評價公司的經營績效。

在分析資產負債表要素時我們應首先注意到資產要素分析，具體包括：1、流動資產分析。分析公司的現(xiàn)金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。流動資產比往年提高，說明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強。

2、長期投資分析。分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。

3、固定資產分析。這是對實物形態(tài)資產進行的分析。資產負債表所列的各項固定資產數(shù)字，僅表示在持續(xù)經營的條件下，各固定資產尚未折舊、折耗的金額并預期于未來各期間陸續(xù)收回，因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。很明顯，少提折舊就會增加當期利潤。而多提折舊則會減少當期利潤，有些公司常常就此埋下伏筆。

4、無形資產分析。主要分析商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽、專利權等。商譽及其他無確指的無形資產一般不予列賬，除非商譽是購入或合并時形成的。取得無形資產后，應登記入賬并在規(guī)定期限內攤銷完畢。

資產負債表分析

我們利用資產負債表的資料，可以看出公司資資產負債表分析5、流動負債分析。各項流動負債應按實際發(fā)生額記賬，分析的關鍵在于要避免遺漏，所有的負債均應在資產負債表中反映出來。（是否上征信，）

6、長期負債分析。包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。由于長期負債的形態(tài)不同，因此，應注意分析、了解公司債權人的情況。7、股東權益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面。分析股東權益，主要是了解股東權益中投入資本的不同形態(tài)及股權結構，了解股東權益中各要素的優(yōu)先清償順序等?？促Y產負債表時，要與利潤表結合起來，主要涉及資本金利潤和存貨周轉率，前者是反映盈利能力的指標，后者是反映營運能力的指標。

資產負債表分析5、流動負債分析。各項流動負債應按實際發(fā)生額記資產負債表分析資產負債表分析利潤表分析指標利潤表主要反映一定時期內公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對上市公司的經營業(yè)績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一定時期內的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析公司的經濟效益及盈利能力，評價公司的管理業(yè)績；另一部分反映公司財務成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關系。對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：

1、收入項目分析。公司通過銷售產品、提供勞務取得各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加，則意味著公司資產的增加或負債的減少。

2、費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關系到公司的盈利?？梢耘卸ü镜墓芾硭胶拓攧諣顩r，預測公司的發(fā)展前景。

看利潤表時要與上市公司的財務情況說明書聯(lián)系起來。它主要說明公司的生產經營狀況；利潤實現(xiàn)和分配情況；應收賬款和存貨周轉情況；各項財產物資變動情況；稅金的繳納情況；預計下一會計期間對公司財務狀況變動有重大影響的事項。財務情況說明書為財務分析提供了了解、評價公司財務狀況的詳細資料。。利潤表分析指標利潤表主要反映一定時期內公司的營業(yè)收入減去營業(yè)現(xiàn)金流量表分析

1、現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現(xiàn)金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善；反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好，如果公司的現(xiàn)金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。

2、現(xiàn)金流入量的結構與公司的長期穩(wěn)定。經營活動是公司的主營業(yè)務，這種活動提供的現(xiàn)金流量，可以不斷用于投資，再生出新的現(xiàn)金來，來自主營業(yè)務的現(xiàn)金流量越多，表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發(fā)生的現(xiàn)金流量，都是輔助性的，服務于主營業(yè)務的。這一部分的現(xiàn)金流量過大，表明公司財務缺乏穩(wěn)定性。

3.投資活動與籌資活動產生的現(xiàn)金流量與公司的未來發(fā)展。股民在分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現(xiàn)金流出量增加，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明公司正在擴張，這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現(xiàn)金流量大幅增加，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金，資金的利用效率有待提高；對外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加，意味著公司現(xiàn)有的資金不能滿足經營需要，從外部引入了資金；如果對外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業(yè)務活動來獲取利潤?，F(xiàn)金流量表分析1、現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變財務報表需關注的指標企業(yè)財務指標營運能力指標償債能力指標發(fā)展能力指標盈利能力指標財務報表需關注的指標企業(yè)財務指標營運能力指標償債能力指標發(fā)展償債能力指標1、流動比率=流動資產/流動負債×100%企業(yè)設計標準值：2左右*表明企業(yè)每一元流動負債有多少流動資產作為償還保證。表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還。*總體而言，流動比率過高反映企業(yè)的資金未得到充分利用，過低則反映企業(yè)的償債安全性差。低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。2、速動比率=速動資產/+流動負債×100%

企業(yè)設計標準值：1左右*速凍資產=流動資產-變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產和其他流動資產等之后的余額*速凍比率比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。因為流動資產中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。

償債能力指標是一個企業(yè)財務管理的重要管理指標，是指企業(yè)償還到期債務（包括本息）的能力。償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標。短期償債能力指標償債能力指標1、流動比率=流動資產/流動負債×100%償債能力指標1、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%企業(yè)設計標準值：60%-*資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的。是一項衡量公司利用債權人資金進行經營活動能力的指標，也反映債權人發(fā)放貸款的安全程度。*負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，但獲取利潤的機會也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。+資產負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)??；達到85％及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。3、利息保障倍數(shù)=已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=利潤總額+財務費用/財務費用

企業(yè)設計標準值：250%+*企業(yè)經營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力*企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務利息壓力越小。

長期償債能力指標2、產權比率=（負債總額+/股東權益）*100%

企業(yè)設計標準值：50%左右*一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

償債能力指標1、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%盈利能力指標1、毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入×100%企業(yè)設計標準值：15%+*表示1元營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。*反映公司定價基礎。2、凈利率=凈利潤/營業(yè)收入×100%企業(yè)設計標準值：10%+*反映1元營業(yè)收入帶來多少利潤*企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。3、總資產報酬率=凈利潤/平均資產總額×100%

企業(yè)設計標準值：根據(jù)具體情況*平均資產總額=（資產期初數(shù)+資產期末數(shù)）/2*反應企業(yè)資產綜合利用效果的指標，也是衡量企業(yè)利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

4、凈資產報酬率=凈利潤/平均凈資產×100%企業(yè)設計標準值：8%+*反映公司所有者權益的投資報酬率，是評價企業(yè)自有資本及其累積獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，反應企業(yè)資本運營的綜合收益。盈利能力指標1、毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入×1盈利能力指標5、每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期發(fā)生在外普通股的加權平均數(shù)×100%企業(yè)設計標準值：20倍*也稱每股盈余（EPS),是普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤或需承擔的企業(yè)凈虧損,是衡量上市公司盈利能力時最常用的分析指標。*市盈率=每股市價/每股盈余例：某股票市價24元，過去一年的每股收益為3元，則市盈率為24/3=8.這表示投資人需付出8元才能享受1元的盈利，如果每股收益為6元，市盈率為4，則表示投資者需付出4元才能享受1元的盈利，那這兩種情況哪種對投資者有利？*市盈率越低，代表投資者以較低價格購入股票以取得回報。但是要注意不同行業(yè)、不同國家、不同時段是市盈率沒有可比性，比較同類股票的市盈率才有實用的價值。6、營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入×100%企業(yè)設計標準值：30%+*營業(yè)利潤率越高，表明企業(yè)市場競爭力越強，發(fā)展?jié)摿υ酱螅芰υ綇姟?/p>

7、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%

企業(yè)設計標準值：10%+*成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用*成本費用利潤率越高，表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控制得越好，盈利能力越強。

盈利能力指標5、每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期運營能力指標1、存貨周轉率=營業(yè)成本/平均存貨存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率企業(yè)設計標準值：存貨周轉率300%+；存貨周轉天數(shù)120+*存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。存貨周轉天數(shù)是取得存貨開始，到消耗、銷售為止經歷的天數(shù)。反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，存貨周轉天數(shù)越高，資金的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。（即資產管理的效率）3、營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)

企業(yè)設計標準值：200+*營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉速度慢。*營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力2、應收賬款周轉率=營業(yè)收入/平均應收賬款應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率

企業(yè)設計標準值：應收賬款周轉率300%+；應收賬款周轉天數(shù)100+*應收賬款周轉天數(shù)是企業(yè)取得應收賬款權利到收回款項，轉換為現(xiàn)金需要的時間。*應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。*應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。運營能力指標1、存貨周轉率=營業(yè)成本/平均存貨運營能力指標4、流動資產周轉率=營業(yè)收入/平均年流動資產*100%企業(yè)設計標準值：100%+*流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。5、總資產周轉率=營業(yè)收入/平均年流動資產*100%企業(yè)設計標準值：80%+*該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。*總資產周轉指標用于衡量企業(yè)運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。運營能力指標4、流動資產周轉率=營業(yè)收入/平均年流動資產*1發(fā)展能力指標1、營業(yè)收入增長率=當年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額×100%%企業(yè)設計標準值：根據(jù)具體情況*營業(yè)收入增長率大于零，表明企業(yè)當年營業(yè)收入有所增長。該指標值越高，表明企業(yè)營業(yè)收入的增長速度越快，企業(yè)市場前景越好。3、營業(yè)利潤增長率=當年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額×100%

企業(yè)設計標準值：根據(jù)具體情況*是企業(yè)當年營業(yè)利潤增長額與上年營業(yè)利潤總額的比率，反映企業(yè)營業(yè)利潤的增減變動情況

2、總資產增長率=當年總資產增長額/年初資產總額×100%

企業(yè)設計標準值：根據(jù)具體情況*總資產增長率越高，表明企業(yè)一定時期內資產經營規(guī)模擴張的速度越快。但在分析時，需要關注資產規(guī)模擴張的質和量的關系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴張。。

發(fā)展能力指標1、營業(yè)收入增長率=當年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)總結-資產負債表1、沒有負債的企業(yè)是真正的好企業(yè)2、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物是公司的安全保障3、債務比例過高意味著高風險4、負債類依行業(yè)不同而不同5、對高負債率的公司要謹慎6、固定資產越少越好7、無形資產也很重要總結-資產負債表1、沒有負債的企業(yè)是真正的好企業(yè)總結-利潤表1、長期盈利的關鍵指標是毛利率2、銷售費用直接影響企業(yè)的長期經營業(yè)績3、衡量銷售費用和一般管理費用的高低4、遠離那些研究和開發(fā)費用高的公司5、不要忽視折舊費用6、利息支出越少越好7、計算經營指標時不可忽視非經營性損益總結-利潤表總結-現(xiàn)金流量表1、自由現(xiàn)金流充沛的企業(yè)才是好企業(yè)2、有雄厚現(xiàn)金實力的企業(yè)會越來越好3、自由現(xiàn)金流代表著真金白銀4、實力雄厚的公司必須現(xiàn)金流充沛5、有利潤上交的企業(yè)值得投資6、資金分配實質上是最重要的管理行為7、現(xiàn)金流不能只看賬面數(shù)字8、自由現(xiàn)金流有賴于優(yōu)秀經理人總結-現(xiàn)金流量表1、自由現(xiàn)金流充沛的企業(yè)才是好企業(yè)掌握最基礎指標

資產負債表是反映企業(yè)全部資產、負債、所有者權益整體經營水平及狀況的綜合報表，首先：

1、看資產狀況，主要經濟指標為流動比率，速動比率，具體數(shù)據(jù)看貨幣資金；應收賬款；其他應收款2、看存貨，存貨周轉率；看長期投資，投資收益率3、流動資產與非流動資產占總資產比率。

2、看流動負債，預收賬款、應繳稅費、其他應付款，看資產負債率。

3、所有者權益比率，未分配利潤，資本公積，企業(yè)利潤率，盈利指標分析等。

通過對上述指標整理及分析，就可以初步得出企業(yè)的經營狀況及盈利能力和企業(yè)未來的財務趨勢了。掌握最基礎指標資產負債表是反映企業(yè)全部資產、負債、所

謝謝！

如何讀懂

財務報表如何讀懂

財務報表提綱

一、基本概念二、資產負債表介紹三、損益表介紹四、現(xiàn)金流量表的介紹五、財務報表的基本方法和指標六、總結提綱一、基本概念如何讀懂財務報表-課件什么是會計報表定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計核算資料編制的，用來總括反映企業(yè)在一定日期的財務狀況和一定會計期間內的經營成果和現(xiàn)金流量的表示報表；會計報表：主要包括；資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表；

會計報告：會計報表加上財務情況說明書（即附注）等資料統(tǒng)稱為會計報告；用途：會計報表的用途主要是為企業(yè)外部的投資者、債權人、政府管理者、企業(yè)內部經營者及其有關方面提供必要的財務信息；報表分析：會計報表提供的大量會計信息就是一堆數(shù)字，而純粹的數(shù)字是沒有意義的。但通過數(shù)字之間的比較分析，就可以較全面了解和掌握企業(yè)的經營情況和財務狀況。什么是會計報表定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計看報表需要注意的幾點一、關注會計四個會計假設：

1、會計主體假設：分為個別財務報表和合并財務報表；（即誰來編報表，哪些內容編報表。）

2、持續(xù)經營假設：即一個正常的企業(yè)可持續(xù)經營來編制報表；

3、會計分期假設：將持續(xù)經營的生產經營活動劃分為持續(xù)、相等的期間，據(jù)以結算盈虧；按編制期間分為年度報表、中期報表（月度、季度、半年報）；

4、貨幣計量假設：以記賬本位幣來確定。二、關注會計要素：

1、反應財務狀況要素：資產、負債、所有者權益；

2、反應經營狀況要素：收入、費用、利潤。三、關注兩個公式：

1、資產=負債+所有者權益

2、收入-費用=利潤K看報表需要注意的幾點一、關注會計四個會計假設：二、資產負債表介紹二、資產負債表介紹資產負債表介紹定義：資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期（時點數(shù)，如月末、季末、年末等）的全部資產、負債和所有者權益情況的報表。有時也稱“財務狀況表”。該報表基本會計原理就是：資產=負債+所有者權益。

資產負債表列示的是靜態(tài)數(shù)據(jù)。（即某個時點數(shù)）作用：1、掌握企業(yè)資產總額及資產分布情況，企業(yè)所負擔的債務以及投資者在企業(yè)所擁有的權益。2、了解的企業(yè)的償還債務的能力，包括長期償債能力和短期償債能力；3、企業(yè)未來的財務趨向等。資產負債表介紹定義：

資產負債所有者權益含義：資產即資金的占用，負債和所有者權益是資金的來源。分類：

流動資產：如貨幣資產、應收賬款、存貨等

非流動資產：長期投資：對外投資、長期股權投資；固定資產

產；無形資產：軟件；其他資產：

流動負債：短期借款，應付票據(jù)，應付賬款，應付職工薪酬

應交稅費

非流動負債：長期借款，應付債券，長期應付款等。實收資本（或股本）

資本公積

盈余公積

未分配利潤資產負債所有者權益資產負債所有者權益含義：資產即資金的占用，負債和所有者權益是資產負債表的基本結構及信息資產負債表的基本結構及信息資產

資產是由于過去交易或事項形成的，為企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業(yè)帶來經濟利益。屬于資產類的科目：

1、庫存現(xiàn)金：是核算企業(yè)現(xiàn)金（備用金）增減變動情況和結余的科目；按幣種設置明細賬。?

如：從銀行提取現(xiàn)金500元

2、銀行存款：是核算企業(yè)銀行存款賬戶增減變動情況和結余的科目；按不同銀行賬戶設置明細賬。?

如：將500元現(xiàn)金存入銀行，反應在銀行存折上的錢

3、應收賬款：是核算因銷售商品提供勞務而應收未收的款項。

?

如：賣貨款給A企業(yè)，應收但是未收A企業(yè)貨款1000元

4、預付賬款：是核算企業(yè)因采購貨物或接受勞務以及其他原因，按合同規(guī)定預付的款項。?

如：A公司預付給B公司貨款1000元，但是存貨是增加的，也為資產

5、應收票據(jù)：是核算企業(yè)因銷售商品，提供勞務，向客戶收取的商業(yè)匯票（包括商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票）；

6、其他應收款：是核算企業(yè)除了應收票據(jù)、應收賬款以外的非主營業(yè)務的其他應收、暫付的款項，包括：預支差旅費、支付押金和應收租金等。

?

如：企業(yè)為職工代墊房租費300元

資產資產是由于過去交易或事項形成的，為企業(yè)資產7、壞賬準備：是應收賬款的備抵賬戶，企業(yè)可能收不回來的賬款

?

如：某企業(yè)應收賬款100，壞賬損失率5%

8、原材料：是核算企業(yè)庫存材料物資的收、發(fā)、存情況的賬戶。

?

如：購入

材料1000元已入庫

9、存貨：企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料或物料等。?

如：房地產開發(fā)企業(yè)正在開發(fā)的商品房屬于存貨，開發(fā)完工的商品房也屬于存貨。10、長期股權投資：是核算企業(yè)對外進行的股權性質的投資，期限在一年以上。

?

如：如投入張三公司10萬元，占公司總股份的40%，約定比例分紅和承擔風險

11、長期債券投資：是指對在1年內（含1年）不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券和其他長期債權的投資。（現(xiàn)在叫持有至到期投資）

如：如買張三公司的債券，約定年息10%，或者買金融債券和國債

11、長期應收款：企業(yè)銷售商品、提供勞務尚未向客戶收回的款項（超1年）

?

如：向A企業(yè)銷售商品，貨款3年收回

12、固定資產：是核算企業(yè)固定資產的增減、變化情況的賬戶。該賬戶反映的是原價，也就是原始價值。使用年限超過1年。

?

如：A公司購入生產設備5000元

資產7、壞賬準備：是應收賬款的備抵賬戶，企業(yè)可能收不資產13、累計折舊：是核算企業(yè)固定資產的磨損（消耗）價值（會計上稱之為折舊）是固定資產的備抵賬戶。

（固定資產－累計折舊＝固定資產凈值）

?

如：廠房原值200萬元，預計使用年限20年，殘值率5%，計提折舊.14、在建工程：是核算企業(yè)自行建造或安裝固定資產過程中的建造安裝成本科目。

?

如：企業(yè)自行建造倉庫一座，領用材料10000元，完工需結轉。

15、工程物資：是核算企業(yè)購入用于工程項目建造或大型設備按裝的專項工程物資科目。

?

如

：甲企業(yè)自建廠房一幢，購入為工程準備的各種物資600元

16、無形資產：是核算企業(yè)專利技術、土地使用權、商標權、商譽等非貨幣性資產。

?

如：某公司購入專利技術，價值90000元

17、累計攤銷：是無形資產的備抵賬戶，是核算無形資產的攤銷賬戶

?

如：攤銷土地使用權10000元

18、待處理財產損益：清查財產過程中查明的各種財產物資的盤盈、盤虧和毀損

?

如：盤盈一臺5成新的機器設備，該設備同類產品市場價格為120000元

資產13、累計折舊：是核算企業(yè)固定資產的磨損（消耗）負債

負債是過去的交易或事務形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會使企業(yè)經濟利益流出企業(yè)。屬于負債類科目：1、短期借款：是核算企業(yè)向銀行或其他金融機構借入償還期限在一年之內的各種借款，該科目只核算本金不核算利息。

?

如：向工商銀行借入款項10萬元

2、應付賬款：是核算企業(yè)因采購貨物，接受勞務而應付未付的款項。按債權人名稱、姓名設置明細科目。

?

如：采購材料60萬元，款項暫欠

3、預收賬款：是核算企業(yè)銷售商品、產品或提供勞務，按合同約定向采購方預收的款項。按采購商的名稱設置明細科目。

?

如：企業(yè)某企業(yè)定金5萬元，下個月發(fā)貨

4、應付職工薪酬：是核算企業(yè)支付給職工個人的屬于工資總額內的各種工資、津貼以及為職工支付的養(yǎng)老保險等福利費用。(并不代表報表是數(shù)額是多少工資就是多少）

?

如：本月計提工資20萬元

5、應交稅費：是核算企業(yè)與稅務部門之間，應交未交的各種稅金。按稅種分設明細賬，如應交增值稅、應交營業(yè)稅、應交個人所有稅、應交企業(yè)所得稅等。

?

如：購入材料10000元，增值稅1700元

負債1、短期借款：是核算企業(yè)向銀行或其他金融機構借負債6、長期借款：是指企業(yè)向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上（不含一年）或超過一年的一個營業(yè)周期以上的的各項借款。?如

：向銀行項目貸款3年期5億元。

7、應付股利：是核算企業(yè)應付給股東的現(xiàn)金股利賬戶。

?

如

：向投資者分配股利10萬元

8、應付利息：是核算應付利息的科目。

?

如：借款的本金100萬元到期后一次歸還；利息分月

9、其他應付款：是核算企業(yè)在商品交易等主營業(yè)務以外發(fā)生的應付和暫收款項

?

如：企業(yè)應付某員工賠償款1800元

負債所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產中享有的經濟利益，其金額為資產總額減去所有負債后的余額。屬于所有者權益科目：1、實收資本：是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本。?

如：投資者A投入資本的企業(yè)注冊資金10萬元

2、資本公積：核算企業(yè)因資本而產生的，包括資本溢、折價、資本匯兌，差等，此科目可以轉增資本金。（利潤是不需要轉到資本公積的，資本公積有很多限制條件，用于轉增資本。如果企業(yè)不想分配利潤，留在未分配利潤上即可）

?

如：投資者A投入資本超過企業(yè)注冊資金10萬元

3、盈余公積：是核算企業(yè)按照公司法規(guī)定，用凈利潤提取的留待企業(yè)今后發(fā)展的基金。

?

如

：實現(xiàn)稅后利潤10萬元，法定按10%提取法定盈余公積金

4、本年利潤：是核算企業(yè)當年度實現(xiàn)的凈利潤或凈虧損（年末轉入利潤分配）。和利潤表有勾稽關系。

?

如：結轉所有損益到本年利潤10萬元

5、利潤分配：是核算企業(yè)累計的凈利潤分配情況和剩余未分配利潤的賬戶。

?

如：將本年利潤轉入利潤分配

。所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產中享有的經濟利益，其金額為三、損益表介紹三、損益表介紹損益表介紹定義：反映一定時期內（時段數(shù)，如一個月、一個季度、一年等）利潤或虧損情況的報表。又稱“利潤表”、“收益表”。作用：

1、了解企業(yè)的盈利水平，評價企業(yè)的盈利能力；2、分析企業(yè)損益的形成原因；3、預測企業(yè)在未來期間的發(fā)展趨勢。損益表介紹定義：損益類科目

1、主營業(yè)務收入：是核算企業(yè)主營業(yè)務而產生的收入，該收入占企業(yè)總收入的最大比重。

?

如：銷售商品，價款100萬元

2、主營業(yè)務成本：因主營業(yè)務收入增加而增加的銷售成本，與主營業(yè)務收入是直接配比的科目。

?

如：結轉銷售商品成本20000元

3、其他業(yè)務收入：是核算企業(yè)因其他業(yè)務而產生的收入。如：工業(yè)企業(yè)的出售原材料、對外出租和轉讓無形資產使用權等取得的收入。

?

如：銷售材料3000元

4、其他業(yè)務成本：是核算企業(yè)因其他業(yè)務收入而產生的銷售成本、費用和稅金等，與其他業(yè)務收入是直接配比科目。

?

如：結轉銷售材料成本20000元

5、營業(yè)外收入：是核算企業(yè)非日?；顒又挟a生的與生產經營無直接關系的各項利得。包括：處置非流動資產的利得，受贈利得和盤盈利得等。

?

如：收到違約金2000元。

收入費用利潤損益類科目收入費用利潤損益表的基本結構及信息損益表的基本結構及信息損益類科目

6、營業(yè)外支出：是核算企業(yè)非日?；顒又挟a生的與生產經營無直接關系的各種損失。包括捐贈支出、非常損失、罰款支出、處置非流動資產損失等

?

如

：支付滯納金200元

7、投資收益：企業(yè)在一定的會計期間對外投資所取得的回報

?

如

：購買國債1000元，1年后收到50元利息

8、營業(yè)稅金及附加：是核算企業(yè)因主營業(yè)務而產生的各種稅金，包括營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅和教育費附加等費用類稅金的科目。（不含增值稅）

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如：消費稅和營業(yè)稅2000元。9、銷售費用：是核算企業(yè)為銷售而發(fā)生或銷售過程中發(fā)生的或單設銷售機構或售后服務網點等所有費用。

?

如：包括包裝費、廣告費、展覽費和專設銷售機構的銷售人員工資等廣告費

10、管理費用：是核算企業(yè)行政機構為組織生產經營而發(fā)生的各種費用。?

如：董事會費、公司經費，工資、水電費

11、財務費用：是核算企業(yè)為籌集生產經營所需資金而與銀行或金融機構產生的借款費用。包括利息支出和手續(xù)費用等。

?

如

：手續(xù)費、利息

12、

所得稅費用：是核算企業(yè)所得稅費用的科目。損益類科目6、營業(yè)外支出：是核算企業(yè)非日?；顒又欣麧櫛碛嬎愎?、主營業(yè)務利潤＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本－主營業(yè)務稅金及附加2、營業(yè)利潤=主營業(yè)務利潤＋其他業(yè)務利潤－銷售費用－管理費用－財務費用3、利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資收益＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出：不是企業(yè)的凈利潤

4、凈利潤＝利潤總額－所得稅

5、可供分配的利潤＝凈利潤＋年初未分配利潤

6、未分配利潤＝可供分配利潤－提取盈余公積－提取公益金－應付利潤（或應付股利）利潤表計算公式1、主營業(yè)務利潤＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本－現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出信息的報表。這里的現(xiàn)金不僅指公司在財會部門保險柜里的現(xiàn)鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。

現(xiàn)金流量表可以告訴我們公司經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金收支活動，以及現(xiàn)金流量凈增加額，從而有助于我們分析公司的支付能力、償債能力和周轉能力，有助于預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。上市公司的現(xiàn)金流量具體可以分為以下4個方面：

1.來自經營活動的現(xiàn)金流量：反映公司為開展正常業(yè)務而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量，等等；

2.來自投資活動的現(xiàn)金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現(xiàn)金收支活動及結果，如變賣廠房取得現(xiàn)金收入，購入股票和債券等對外投資引起現(xiàn)金流出等；

3.來自籌資活動的現(xiàn)金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結果，如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等；

4.非常項目產生的現(xiàn)金流量：是指非正常經濟活動所引起的現(xiàn)金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現(xiàn)金收支等；

現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出附注

結構一：財務報表的編制基礎結構二：遵循企業(yè)會計準則的聲明結構三：重要會計政策的說明，包括財務報表項目的計量基礎和會計政策的確定依據(jù)等結構四：重要會計估計的說明結構五：會計政策和會計估計變更以及差錯更正說明結構六：對已有三表中列示的重要項目的進一步說明結構七：或有和承諾事項，資產負債表日后非調整事項等附注

結構一：財務報表的編制基礎

四、財務分析的基本方法和指標

四、財務分析的基本方法和指標

資產負債表分析

我們利用資產負債表的資料，可以看出公司資產的分布狀態(tài)、負債和所有者權益的構成情況，據(jù)以評價公司資金營運、財務結構是否正常、合理；分析公司的流動性或變現(xiàn)能力，以及長、短期債務數(shù)量及償債能力，評價公司承擔風險的能力；利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力，評價公司的經營績效。

在分析資產負債表要素時我們應首先注意到資產要素分析，具體包括：1、流動資產分析。分析公司的現(xiàn)金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。流動資產比往年提高，說明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強。

2、長期投資分析。分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。

3、固定資產分析。這是對實物形態(tài)資產進行的分析。資產負債表所列的各項固定資產數(shù)字，僅表示在持續(xù)經營的條件下，各固定資產尚未折舊、折耗的金額并預期于未來各期間陸續(xù)收回，因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。很明顯，少提折舊就會增加當期利潤。而多提折舊則會減少當期利潤，有些公司常常就此埋下伏筆。

4、無形資產分析。主要分析商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽、專利權等。商譽及其他無確指的無形資產一般不予列賬，除非商譽是購入或合并時形成的。取得無形資產后，應登記入賬并在規(guī)定期限內攤銷完畢。

資產負債表分析

我們利用資產負債表的資料，可以看出公司資資產負債表分析5、流動負債分析。各項流動負債應按實際發(fā)生額記賬，分析的關鍵在于要避免遺漏，所有的負債均應在資產負債表中反映出來。（是否上征信，）

6、長期負債分析。包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。由于長期負債的形態(tài)不同，因此，應注意分析、了解公司債權人的情況。7、股東權益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面。分析股東權益，主要是了解股東權益中投入資本的不同形態(tài)及股權結構，了解股東權益中各要素的優(yōu)先清償順序等?？促Y產負債表時，要與利潤表結合起來，主要涉及資本金利潤和存貨周轉率，前者是反映盈利能力的指標，后者是反映營運能力的指標。

資產負債表分析5、流動負債分析。各項流動負債應按實際發(fā)生額記資產負債表分析資產負債表分析利潤表分析指標利潤表主要反映一定時期內公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對上市公司的經營業(yè)績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一定時期內的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析公司的經濟效益及盈利能力，評價公司的管理業(yè)績；另一部分反映公司財務成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關系。對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：

1、收入項目分析。公司通過銷售產品、提供勞務取得各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加，則意味著公司資產的增加或負債的減少。

2、費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關系到公司的盈利?？梢耘卸ü镜墓芾硭胶拓攧諣顩r，預測公司的發(fā)展前景。

看利潤表時要與上市公司的財務情況說明書聯(lián)系起來。它主要說明公司的生產經營狀況；利潤實現(xiàn)和分配情況；應收賬款和存貨周轉情況；各項財產物資變動情況；稅金的繳納情況；預計下一會計期間對公司財務狀況變動有重大影響的事項。財務情況說明書為財務分析提供了了解、評價公司財務狀況的詳細資料。。利潤表分析指標利潤表主要反映一定時期內公司的營業(yè)收入減去營業(yè)現(xiàn)金流量表分析

1、現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現(xiàn)金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善；反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好，如果公司的現(xiàn)金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。

2、現(xiàn)金流入量的結構與公司的長期穩(wěn)定。經營活動是公司的主營業(yè)務，這種活動提供的現(xiàn)金流量，可以不斷用于投資，再生出新的現(xiàn)金來，來自主營業(yè)務的現(xiàn)金流量越多，表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發(fā)生的現(xiàn)金流量，都是輔助性的，服務于主營業(yè)務的。這一部分的現(xiàn)金流量過大，表明公司財務缺乏穩(wěn)定性。

3.投資活動與籌資活動產生的現(xiàn)金流量與公司的未來發(fā)展。股民在分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現(xiàn)金流出量增加，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明公司正在擴張，這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現(xiàn)金流量大幅增加，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金，資金的利用效率有待提高；對外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加，意味著公司現(xiàn)有的資金不能滿足經營需要，從外部引入了資金；如果對外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業(yè)務活動來獲取利潤。現(xiàn)金流量表分析1、現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變財務報表需關注的指標企業(yè)財務指標營運能力指標償債能力指標發(fā)展能力指標盈利能力指標財務報表需關注的指標企業(yè)財務指標營運能力指標償債能力指標發(fā)展償債能力指標1、流動比率=流動資產/流動負債×100%企業(yè)設計標準值：2左右*表明企業(yè)每一元流動負債有多少流動資產作為償還保證。表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還。*總體而言，流動比率過高反映企業(yè)的資金未得到充分利用，過低則反映企業(yè)的償債安全性差。低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。2、速動比率=速動資產/+流動負債×100%

企業(yè)設計標準值：1左右*速凍資產=流動資產-變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產和其他流動資產等之后的余額*速凍比率比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。因為流動資產中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。

償債能力指標是一個企業(yè)財務管理的重要管理指標，是指企業(yè)償還到期債務（包括本息）的能力。償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標。短期償債能力指標償債能力指標1、流動比率=流動資產/流動負債×100%償債能力指標1、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%企業(yè)設計標準值：60%-*資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的。是一項衡量公司利用債權人資金進行經營活動能力的指標，也反映債權人發(fā)放貸款的安全程度。*負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，但獲取利潤的機會也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。+資產負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)健；達到85％及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。3、利息保障倍數(shù)=已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=利潤總額+財務費用/財務費用

企業(yè)設計標準值：250%+*企業(yè)經營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力*企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務利息壓力越小。

長期償債能力指標2、產權比率=（負債總額+/股東權益）*100%

企業(yè)設計標準值：50%左右*一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

償債能力指標1、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%盈利能力指標1、毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入×100%企業(yè)設計標準值：15%+*表示1元營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。*反映公司定價基礎。2、凈利率=凈利潤/營業(yè)收入×100%企業(yè)設計標準值：10%+*反映1元營業(yè)收入帶來多少利潤*企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。3、總資產報酬率=凈利潤/平均資產總額×100%

企業(yè)設計標準值：根據(jù)具體情況*平均資產總額=（資產期初數(shù)+資產期末數(shù)）/2*反應企業(yè)資產綜合利用效果的指標，也是衡量企業(yè)利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

4、凈資產報酬率=凈利潤/平均凈資產×100%企業(yè)設計標準值：8%+*反映公司所有者權益的投資報酬率，是評價企業(yè)自有資本及其累積獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，反應企業(yè)資本運營的綜合收益。盈利能力指標1、毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入×1盈利能力指標5、每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期發(fā)生在外普通股的加權平均數(shù)×100%企業(yè)設計標準值：20倍*也稱每股盈余（EPS),是普通