理財是一種責任課件

理財

是一種責任理財

是一種責任1自我介紹曾瑞國際金融理財師(CFPTM執(zhí)業(yè)者)中國金融理財標準委員會國際CFP會員組織會員中國黃金資訊網(wǎng)金市評論作者深圳發(fā)展銀行深圳分行天璣財富黃金組組長聯(lián)系電話-mail:zengrui510@163.com自我介紹曾瑞2主要內(nèi)容一、沒有個人理財規(guī)劃的困惑二、個人理財規(guī)劃的定義和內(nèi)容三、個人理財規(guī)劃三步曲（一）第一步曲：認清我們自己（二）第二步曲：認清我們的理財目標（舉主要三個目標）（三）第三步曲：確定合你的理財目標和行動方案主要內(nèi)容3一張保單和一個孩子

數(shù)年前重慶的一名嬰兒,因父母同時遭遇車禍一剎間成為孤兒,一時無人撫養(yǎng),非常凄涼.但幾天后,當保險公司理賠確認小孩作為唯一受益人有100余萬元給付金時,竟然一時有5個家庭愿意收養(yǎng).

以后每年夏天,遠在江蘇的監(jiān)護人都必須帶著小孩到重慶去領取保險金.

由于小孩父母的理財安排,在他們?nèi)ナ篮笕员M到了做父母的責任,小孩得到父母的愛!一張保單和一個孩子數(shù)年前重慶的一名嬰兒,因父母同時遭4如果有遺產(chǎn)規(guī)劃

可能是另一種結果如果有遺產(chǎn)規(guī)劃

可能是另一種結果5黑名單黑名單6難道這些事情只會發(fā)生在別人身上嗎?難道這些事情只會發(fā)生在別人身上嗎?7這些事情讓我們發(fā)愁嗎？“婚不敢言”“居無住所”“子無錢教”“學無錢助”“病無錢治”“老無所養(yǎng)”“四面楚歌”“家庭破產(chǎn)”這些事情讓我們發(fā)愁嗎？8這些矛盾是：

我們的財務資源不能很好地支撐我們的人生目標。這些矛盾是：9怎樣才能協(xié)調(diào)好財務資源和人生目標的矛盾呢？主動的、科學的規(guī)劃自己的財務理財是一種責任！怎樣才能協(xié)調(diào)好財務資源和人生目標的矛盾呢？10究竟什么是個人理財呢?①分析和評估我們生活各方面的財務狀況②明確理財目標③制訂合理的可操作的理財方案滿足人生不同階段的需求，過上財務自由、決策自主、生活自在的理想生活。

究竟什么是個人理財呢?11個人理財?shù)闹饕獌?nèi)容是什么?資金調(diào)度管理--------頭寸規(guī)劃2）防范個人風險--------保險規(guī)劃3）保障退休后的生活----養(yǎng)老規(guī)劃4）減輕稅收負擔--------稅務規(guī)劃5）投資管理和財產(chǎn)管理—投資規(guī)劃6）財產(chǎn)的傳承----------遺產(chǎn)規(guī)劃個人理財?shù)闹饕獌?nèi)容是什么?資金調(diào)度管理--------頭寸規(guī)12個人理財三步曲第一步曲認清我們自己第二步曲認清我們的理財目標第三步曲確定合你的理財目標和理財方案個人理財三步曲第一步曲認清我們自己13個人理財?shù)谝徊角?/p>

------認清我們自己!

認識我們自己的生涯角色認識我們的伙伴們(關系人)摸清我們的家底個人理財?shù)谝徊角?/p>

------認清我們自己!14生涯規(guī)劃理財目標生涯規(guī)劃理財計劃事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)人生生涯規(guī)劃與理財規(guī)劃的關系

生涯理生涯理財事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)人生生涯規(guī)15生涯規(guī)劃與理財活動期間學業(yè)事業(yè)家庭型態(tài)理財活動投資工具保險計劃探索期15-24歲升學或就業(yè)轉(zhuǎn)業(yè)抉擇以父母家庭為生活重心提升專業(yè)提高收入活存定存基金定投意外險壽險受益人父母建立期25-34歲在職進修確定方向擇偶結婚學前小孩量入節(jié)出存自備款活存定存基金定投壽險儲蓄險受益人配偶穩(wěn)定期35-44歲管理技能創(chuàng)業(yè)評估小孩上小學中學償還房貸籌教育金自用房地股票基金依房貸余額年限保壽險維持期45-54歲中階管理專業(yè)聲譽小孩上大學或深造收入增加籌退休金建立多元投資組合養(yǎng)老險或投資型保單高原期55-64歲高階管理指導組織小孩已獨立就業(yè)負擔減輕準備退休降低投資組合風險以滿期金轉(zhuǎn)退休年金退休期65歲后名譽顧問經(jīng)驗傳承兒女成家含飴弄孫享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)固定收益投資為主領退休年金至終老生涯規(guī)劃與理財活動期間學業(yè)事業(yè)家庭型態(tài)理財活動投資工具保險計16家庭生涯中我們的

N個角色和N個伙伴家庭形成期筑巢期起點-結婚終點-子女出生家庭支出增加保險需求增加股票基金定投追求收入成長避免透支信貸家庭成長期滿巢期起點-子女出生終點-子女獨立家計支出固定教育負擔增加保險需求高峰購屋償還房貸投資股債平衡家庭成熟期離巢期起點-子女獨立終點-夫妻退休收入達到顛峰支出逐漸降低保險需求降低準備退休基金控管投資風險家庭衰老期空巢期起點-夫妻退休終點-一方身故理財收入為主醫(yī)療休閑支出終身壽險節(jié)稅領用退休年金固定收益為主家庭生涯中我們的

N個角色和N個伙伴家庭形成17認識我們的伙伴（關系人）舉例某單身漢基本財務狀況

結婚成家后財務狀況

現(xiàn)金流量金額資產(chǎn)負債金額現(xiàn)金流量金額資產(chǎn)負債金額投資報酬率工作收入100000生息資產(chǎn)100000工作收入170000生息資產(chǎn)1400008%生活支出80000自用資產(chǎn)0生活支出130000自用資產(chǎn)0

毛儲蓄20000負債0毛儲蓄40000負債0

理財收入8800期初凈值100000理財收入12800期初凈值140000

理財支出0凈值成長率28.80%理財支出0凈值成長率37.71%

凈值變動28800期末凈值128800凈值變動52800期末凈值192800

認識我們的伙伴（關系人）舉例某單身漢基本財務狀況結婚成家后財18生小孩對家庭的財務影響模擬生小孩對家庭的財務影響模擬19買車之后財務狀況變化買車之后財務狀況變化20摸清我們的家底!摸清家底就是診斷個人家庭財務狀況：資產(chǎn)：規(guī)模，性質(zhì)(生息或自用)，結構及風險負債：規(guī)模，來源及用途(消費或投資)凈資產(chǎn)：規(guī)模，增長速度收入：各種收入的來源，占比及風險支出：各種支出的用途，占比及渠道儲蓄:占收入比例及絕對額保險：壽險、健康險、年金、財險、責任險稅務：各種收入性質(zhì)，適用的稅目稅率特點，減免政策等摸清我們的家底!摸清家底就是診斷個人家庭財務狀況：21資產(chǎn)負債家庭資產(chǎn)負債表現(xiàn)金、活期存款定存、債券、社?；鸹?、理財產(chǎn)品股票、實業(yè)股份金融衍生產(chǎn)品（期權期貨）貴金屬（黃金等）房地產(chǎn)壽險現(xiàn)金價值首飾、收藏品借出借款其他應收款信用卡未償余額短期消費貸款存單保單質(zhì)押貸款汽車貸款房屋貸款經(jīng)營性貸款借入借款借他應付款凈值資產(chǎn)負債家庭資產(chǎn)負債表現(xiàn)金、活期存款凈值22兩期資產(chǎn)負債表比較以成本計本期上期增減額成長率本期比率上期比率現(xiàn)金2001215000501233.41%0.86%0.74%存款100001000000.00%0.43%0.50%國內(nèi)股票500000200000300000150.00%21.46%9.93%股票基金800000790000100001.27%34.33%39.21%自用住宅1000000100000000.00%42.92%49.63%資產(chǎn)總計2330012201500031501215.63%100.00%100.00%消費借款80000700001000014.29%3.43%3.47%房貸500000510000-10000-1.96%21.46%25.31%投資借款400000100000300000300.00%17.17%4.96%負債總額98000068000030000044.12%42.06%33.75%凈值13500121335000150121.12%57.94%66.25%兩期資產(chǎn)負債表比較以成本計本期上期增減額成長率本期比率上期比23一般人生的資產(chǎn)負債曲線圖投資資產(chǎn)退休自用資產(chǎn)房貸余額一般人生的資產(chǎn)負債曲線圖投資資產(chǎn)退自用資產(chǎn)房貸余額24一般人生的收支曲線圖工作收入生活支出理財收入理財支出退休自由度1一般人生的收支曲線圖工作收入生活支出理財收入理財支出退自由度25財務自由度度當前的凈資產(chǎn)當前的年支出=投資報酬率x年紀愈大→資產(chǎn)愈多→自由度會更大當財務自由度=1，表示「光靠理財收入就可維生」何時可以財務自由?財務自由度度當前的凈資產(chǎn)當前的年支出=投資報酬率x年紀愈大→26個人理財?shù)诙角?/p>

----認清我們的理財目標認清我們想要的與認清我們能達到的個人理財?shù)诙角?/p>

----認清我們的理財目27認清我們的理財目標(一)

---教育規(guī)劃能勝任做一位父親（母親)有多么的偉大!認清我們的理財目標(一)

---教育28

各級學校2005年學費范圍表

學程公立學校私立學校幼兒園5,000－10,000元15,000－30,000元小學1,000－2,000元20,000－40,000元初中1,200－3,200元20,000－50,000元高中3,000－5,000元20,000－60,000元中專3,000－5,000元15,000-25,000元大學15,000－20,000元35,000－50,000元研究生公費8,000－10,000元自費18,000－20,000元各級學校2005年學費范圍表學程公立學校私立學校幼兒園529才藝班支出包括各種音樂、美術、運動、奧數(shù)、多元智能、兒童英語與計算器等課程。有些是私立幼兒園附加，多數(shù)是另外招生。以每周活動一次，每次平均100元計算，每期三個月，收費1200元計算，同時上兩個才藝班，每年至少也要9600元。特殊才能如學鋼琴、芭蕾舞等的鐘點費更高，每年才藝班費用支出一萬元以上者的家庭甚多。

才藝班支出包括各種音樂、美術、運動、奧數(shù)、多元智能、30認清我們的理財目標(二)

---居住規(guī)劃遮風避雨有多大開銷？認清我們的理財目標(二)

---居住規(guī)劃遮風避雨31居住開支有多大租房如果月租金1500元,租金每年增長5%,租60年.按6%的資金成本率測算.這60年需要支付:現(xiàn)值82.8萬元,算到60年后終值2730萬元.

買房如果買房1萬元/平方米,60平方米,首付20%(12萬元),貸款48萬元.貸款年利率6%，30年期月供2877.84元,那么30年共付利息55.6萬元,購房現(xiàn)值62.3萬元,終值2055萬元.房租測算表.xls居住開支有多大租房房租32一個有趣的比較大學同學甲乙已畢業(yè)1010每年儲蓄額2萬2萬報酬率10%10%購屋畢業(yè)5年后購屋

自備12.2萬

貸款20萬,20年期,年還款2萬元未購屋5年后資產(chǎn)

(第10年)貸款利率7.75%

投資本息12.231.9房子還本2.60合計14.831.9如果房價年上漲10%5年后房子值:

(12.2+20)X(1+10%)^5-(20-2.6)=34.46萬元一個有趣的比較大學同學甲乙已畢業(yè)1010每年儲蓄額2萬2萬報33認清我們的理財目標(三)

------養(yǎng)老規(guī)劃認清我們的理財目標(三)

------養(yǎng)老規(guī)34我們的一生收支總測算

(有條件估算)收入:如果22歲工作,平均月收入2000元,每年增長10%,投資報酬率6%,工作38年,收入現(xiàn)值185萬元.支出:如果退休前生活支出比率占收入的50%,工作期間支出現(xiàn)值92.5萬元.養(yǎng)老支出:如果現(xiàn)在不含房屋的生活月支出1000元,通脹率年均4%,退休后生活支出保持現(xiàn)在70%的水平,60歲退休后余生22年,養(yǎng)老支出現(xiàn)值7.4萬元.節(jié)余:總收入185-退休前生活支出92.5-養(yǎng)老支出7.4-購房支出62.3=節(jié)余22.8萬元.(這里沒有含計算教育金,車子等項目)我們的一生收支總測算

(有條件估算)收入:35收支平衡點固定支出負擔工資凈收入結余比例=生活費3000房貸2000工作收入8000-稅保1300-交通500-外食300-置裝300==560056008000凈結余比例==70%500070%=7143元→相當于企業(yè)的毛利率安全邊際當前收入－收支平衡點收入當前收入==當收入減少或因固定費用增加緩沖空間8000-71438000=10.7%收支平衡點固定支出負擔工資凈收入結余比例=生活費房貸工作收入36個人理財?shù)谌角?/p>

確定合你的理財目標和制定理財行動方案個人理財?shù)谌角?/p>

確定合你的理財目標和制定理財37什么是理財觀

資源有限,欲望無窮,必須要有選擇選擇的標準在于每個可選擇項目可以帶來的效用的高低理財價值觀：當現(xiàn)有資源無法滿足所有理財目標時,理財目標間的相對重要性或?qū)崿F(xiàn)順序的認識觀念。什么是理財觀38生涯規(guī)劃理財目標生涯規(guī)劃理財計劃事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)根據(jù)生涯規(guī)劃擬定理財目標生涯理生涯理財事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)根據(jù)生涯規(guī)39這對父子我們認識嗎?這對父子我們認識嗎?40如丁俊輝人生生涯規(guī)劃

決定了他一家的理財規(guī)劃

丁俊暉的父母最初是從事副食品生意的普通個體戶，父親丁文鈞是個臺球愛好者。在丁俊暉小學三年級暑假時,一次他父親與一位當?shù)氐呐_球高手切磋球技，丁俊暉在父親上廁所的間隙替父親打了幾桿球，竟出人意料地替父親戰(zhàn)勝了對手。從此以后，父親便開始有意識地培養(yǎng)兒子的臺球興趣。望子成龍的父親為了保證丁俊暉的訓練，甚至頂著家庭和社會的各種壓力要求丁俊暉就讀的學校允許讓丁俊暉只修語文和數(shù)學，半天學習，半天練球。父親還放棄原先的生意，自己開了一家球房。假期里，還送丁俊暉到斯諾克臺球環(huán)境相對較好的上海接受系統(tǒng)的斯諾克專業(yè)訓練。而憑著自己的努力和天賦，丁俊暉很快就在江蘇省內(nèi)嶄露頭角。

1998年底，家人為了丁俊暉的進一步發(fā)展，更是舉家遷往廣東東莞。小學畢業(yè)后，在臺球和學業(yè)之間，丁俊暉選擇了完全放棄學業(yè)，為東莞的一家臺球城打球。對臺球的熱情使得他常常是每天訓練超過8個小時。不過那段時間也是生活最為拮據(jù)的時期，父母甚至把老家宜興的房子變賣。

如丁俊輝人生生涯規(guī)劃

決定了他一家的理財規(guī)劃丁俊暉的父41增加凈資產(chǎn)的著力點稅前收入稅后收入毛儲蓄凈儲蓄所得稅節(jié)稅規(guī)劃開源計劃所得稅生活支出支出預算節(jié)流控管利息保費減債減息計劃保險組合重組還債投資攤還本金提前還款讓財富成長增加凈資產(chǎn)的著力點稅稅毛凈所得稅節(jié)稅規(guī)劃開源所生支出預算利息42對待必要性支出與選擇性支出的態(tài)度三項必要性支出－基本生活支出－已有負債的本利攤還－已有保險的保費支出選擇性支出－收入高于必要性支出部分－偏向于帶來效用高的項目選擇性支出的使用－現(xiàn)在就消費－為未來儲蓄對待必要性支出與選擇性支出的態(tài)度三項必要性支出43理財價值觀螞蟻族特點：將選擇性支出儲蓄儲蓄率高最重要目標-退休規(guī)劃認真工作早退休先犧牲后享受可能退休時以無力享受給子女留下大量遺產(chǎn)蟋蟀族特點:將選擇性支出用于現(xiàn)時消費，儲蓄率低最重要目標-目前消費先享受后犧牲退休生活難保障蝸牛族特點：購屋本息支出大最重要目標：購房犧牲目前與未來的享受換得擁有自己的房子為殼辛苦為殼忙工作期應付換貸，難保證退休金的準備慈烏族特點:子女教育支出占一生總所得10%以上最重要目標：子女教育犧牲目前與未來消費自己不用留給子女當遺產(chǎn)影響自己的退休計劃期望越高失望越大理財價值觀螞蟻族蟋蟀族蝸牛族慈烏族44螞蟻族的例子工作期儲蓄（年儲蓄×工作年數(shù)）＝退休后支出（年支出×退休后生活年數(shù)）設投資報酬率＝通貨膨脹率小趙20歲工作，擬60歲退休，預計活到80歲。如工作期年收入10萬，平均年支出5萬，儲蓄率50％，則退休金為5萬×40年＝200萬200萬/20年＝10萬10萬/5萬＝200％螞蟻族的例子工作期儲蓄（年儲蓄×工作年數(shù)）＝退休后支出（年支45螞蟻族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后生活支出20608010050金額年齡100螞蟻族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后206080146蟋蟀族的例子公式、假設同上小錢20歲工作，擬60歲退休，預計活到80歲。如工作期年收入10萬，平均年支出9萬，儲蓄率10％，則退休金為1萬×40年＝40萬40萬/20年＝2萬2萬/9萬＝22％蟋蟀族的例子公式、假設同上47蟋蟀族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后自儲可供應退休后須仰賴他人救濟金額年齡100905020206080蟋蟀族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后自退休后須仰金48蝸牛族的例子公式、假設同上小孫20歲工作，擬60歲退休，預計活到80歲。如工作期年收入10萬，平均年支出5萬，購房期40年，前10年自備款，貸款30年，每年本例攤還。如平均每年花費收入25％計2.5萬用于自備和還貸，則余2.5萬儲蓄，則退休金為2.5萬×40年＝100萬100萬/20年＝5萬5萬/5萬＝100蝸牛族的例子公式、假設同上49蝸牛族的理財圖示工作期生活支出工作期購屋支出工作期儲蓄退休后生活支出金額年齡100755050206080蝸牛族的理財圖示工作期生活支出工作期購屋支出工作期儲蓄退休后50慈烏族的例子公式、假設同上小李20歲工作，擬60歲退休，預計活到80歲。如工作期年收入10萬，平均年支出5萬。擬供子女直到出國留學。前10年無子女時即開始準備，后30年一直供到最小的子女獨立。以平均每年支出10％計1萬用于子女教育，余4萬儲蓄，則退休金為4萬×40年＝160萬若不留遺產(chǎn)：160萬/20年＝8萬>5萬若維持目前水平：則余（8－5）×20＝60萬遺產(chǎn)慈烏族的例子公式、假設同上51慈烏族的理財圖示工作期生活支出工作期子女教育支出工作期儲蓄退休后生活支出擬留給子女的遺產(chǎn)金額年齡10060508050206080慈烏族的理財圖示工作期生活支出工作期子女教育支出工作期儲蓄退52投資行動方案落實在

配置資產(chǎn)和動態(tài)調(diào)整之中認清我們的風險承受能力和風險承受態(tài)度認識各種資產(chǎn)的預期收益和風險屬性確定配置適合我們風險承受能力和態(tài)度、并且在收益性流動性和安全性能滿足理財目標的資產(chǎn)及比例.投資行動方案落實在

配置資產(chǎn)和動態(tài)調(diào)整之中認清53設一賭局，G(a,b,)，其中a

和b

為結果，為結果a發(fā)生的概率。對于一給定賭局G($100,0,40%)，終盤的期望值=$1000.4+00.6=$40問題是：拿走$40，還是“開賭”？您對風險的態(tài)度是？設一賭局，G(a,b,)，其中a和b為結果，54愿意拿走$40: U($40)>E[0.4U($100)+0.6U(0)]=>風險厭惡愿意開賭：U($40)<E[0.4U($100)+0.6U(0)]=>風險喜好無所謂：U($40)=E[0.4U($100)+0.6U(0)]=>風險中性您對風險的態(tài)度是？愿意拿走$40: 您對風險的態(tài)度是？55

影響投資風險承受度的因素年齡與風險呈反向關系過去儲蓄未來儲蓄風險與資金可用時間呈正向關系經(jīng)濟周期復利效應理財目標彈性金額彈性時間彈性個人主觀的風險偏好鄉(xiāng)下老鼠城市老鼠影響投資風險承受度的因素年齡與風險過未風險與資金可用經(jīng)復理56投資性格-鄉(xiāng)下老鼠與城市老鼠不識風險回避風險寧賺安穩(wěn)利息熟悉風險愿冒風險換取較高報酬投資性格-鄉(xiāng)下老鼠與城市老鼠不識風險熟悉風險57投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(一)預期收益率標準差無風險資產(chǎn)5.0%0.0%風險資產(chǎn)18.6%6.2%

風險資產(chǎn)29.6%15.0%

風險資產(chǎn)39.8%18.4%

風險資產(chǎn)412.2%20.2%

風險資產(chǎn)515.8%24.4%

投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(一)預期收益率標準差58投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(二)相關系數(shù)123451100.0%-20.0%40.0%0.0%60.0%2-20.0%100.0%20.0%90.0%-10.0%340.0%20.0%100.0%70.0%60.0%40.0%90.0%70.0%100.0%60.0%560.0%-10.0%60.0%60.0%100.0%投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(二)相關系數(shù)123459投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(三)投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(三)60投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(四)投資組合中各資產(chǎn)的屬性與組合比例的關系(四)61理財是一種責任實現(xiàn)人生價值落實理財目標用理財規(guī)劃理財是一種責任實現(xiàn)人生價值62我們理財?shù)慕K極目標是：生活自在決策自主財務自由

我（我家）做到哪些？是目前、是將來、還是永遠的做到了這些？我們理財?shù)慕K極目標是：生活自在63自由自主自在

致謝!自由自主自在

致謝!64理財

是一種責任理財

是一種責任65自我介紹曾瑞國際金融理財師(CFPTM執(zhí)業(yè)者)中國金融理財標準委員會國際CFP會員組織會員中國黃金資訊網(wǎng)金市評論作者深圳發(fā)展銀行深圳分行天璣財富黃金組組長聯(lián)系電話-mail:zengrui510@163.com自我介紹曾瑞66主要內(nèi)容一、沒有個人理財規(guī)劃的困惑二、個人理財規(guī)劃的定義和內(nèi)容三、個人理財規(guī)劃三步曲（一）第一步曲：認清我們自己（二）第二步曲：認清我們的理財目標（舉主要三個目標）（三）第三步曲：確定合你的理財目標和行動方案主要內(nèi)容67一張保單和一個孩子

數(shù)年前重慶的一名嬰兒,因父母同時遭遇車禍一剎間成為孤兒,一時無人撫養(yǎng),非常凄涼.但幾天后,當保險公司理賠確認小孩作為唯一受益人有100余萬元給付金時,竟然一時有5個家庭愿意收養(yǎng).

以后每年夏天,遠在江蘇的監(jiān)護人都必須帶著小孩到重慶去領取保險金.

由于小孩父母的理財安排,在他們?nèi)ナ篮笕员M到了做父母的責任,小孩得到父母的愛!一張保單和一個孩子數(shù)年前重慶的一名嬰兒,因父母同時遭68如果有遺產(chǎn)規(guī)劃

可能是另一種結果如果有遺產(chǎn)規(guī)劃

可能是另一種結果69黑名單黑名單70難道這些事情只會發(fā)生在別人身上嗎?難道這些事情只會發(fā)生在別人身上嗎?71這些事情讓我們發(fā)愁嗎？“婚不敢言”“居無住所”“子無錢教”“學無錢助”“病無錢治”“老無所養(yǎng)”“四面楚歌”“家庭破產(chǎn)”這些事情讓我們發(fā)愁嗎？72這些矛盾是：

我們的財務資源不能很好地支撐我們的人生目標。這些矛盾是：73怎樣才能協(xié)調(diào)好財務資源和人生目標的矛盾呢？主動的、科學的規(guī)劃自己的財務理財是一種責任！怎樣才能協(xié)調(diào)好財務資源和人生目標的矛盾呢？74究竟什么是個人理財呢?①分析和評估我們生活各方面的財務狀況②明確理財目標③制訂合理的可操作的理財方案滿足人生不同階段的需求，過上財務自由、決策自主、生活自在的理想生活。

究竟什么是個人理財呢?75個人理財?shù)闹饕獌?nèi)容是什么?資金調(diào)度管理--------頭寸規(guī)劃2）防范個人風險--------保險規(guī)劃3）保障退休后的生活----養(yǎng)老規(guī)劃4）減輕稅收負擔--------稅務規(guī)劃5）投資管理和財產(chǎn)管理—投資規(guī)劃6）財產(chǎn)的傳承----------遺產(chǎn)規(guī)劃個人理財?shù)闹饕獌?nèi)容是什么?資金調(diào)度管理--------頭寸規(guī)76個人理財三步曲第一步曲認清我們自己第二步曲認清我們的理財目標第三步曲確定合你的理財目標和理財方案個人理財三步曲第一步曲認清我們自己77個人理財?shù)谝徊角?/p>

------認清我們自己!

認識我們自己的生涯角色認識我們的伙伴們(關系人)摸清我們的家底個人理財?shù)谝徊角?/p>

------認清我們自己!78生涯規(guī)劃理財目標生涯規(guī)劃理財計劃事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)人生生涯規(guī)劃與理財規(guī)劃的關系

生涯理生涯理財事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)人生生涯規(guī)79生涯規(guī)劃與理財活動期間學業(yè)事業(yè)家庭型態(tài)理財活動投資工具保險計劃探索期15-24歲升學或就業(yè)轉(zhuǎn)業(yè)抉擇以父母家庭為生活重心提升專業(yè)提高收入活存定存基金定投意外險壽險受益人父母建立期25-34歲在職進修確定方向擇偶結婚學前小孩量入節(jié)出存自備款活存定存基金定投壽險儲蓄險受益人配偶穩(wěn)定期35-44歲管理技能創(chuàng)業(yè)評估小孩上小學中學償還房貸籌教育金自用房地股票基金依房貸余額年限保壽險維持期45-54歲中階管理專業(yè)聲譽小孩上大學或深造收入增加籌退休金建立多元投資組合養(yǎng)老險或投資型保單高原期55-64歲高階管理指導組織小孩已獨立就業(yè)負擔減輕準備退休降低投資組合風險以滿期金轉(zhuǎn)退休年金退休期65歲后名譽顧問經(jīng)驗傳承兒女成家含飴弄孫享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)固定收益投資為主領退休年金至終老生涯規(guī)劃與理財活動期間學業(yè)事業(yè)家庭型態(tài)理財活動投資工具保險計80家庭生涯中我們的

N個角色和N個伙伴家庭形成期筑巢期起點-結婚終點-子女出生家庭支出增加保險需求增加股票基金定投追求收入成長避免透支信貸家庭成長期滿巢期起點-子女出生終點-子女獨立家計支出固定教育負擔增加保險需求高峰購屋償還房貸投資股債平衡家庭成熟期離巢期起點-子女獨立終點-夫妻退休收入達到顛峰支出逐漸降低保險需求降低準備退休基金控管投資風險家庭衰老期空巢期起點-夫妻退休終點-一方身故理財收入為主醫(yī)療休閑支出終身壽險節(jié)稅領用退休年金固定收益為主家庭生涯中我們的

N個角色和N個伙伴家庭形成81認識我們的伙伴（關系人）舉例某單身漢基本財務狀況

結婚成家后財務狀況

現(xiàn)金流量金額資產(chǎn)負債金額現(xiàn)金流量金額資產(chǎn)負債金額投資報酬率工作收入100000生息資產(chǎn)100000工作收入170000生息資產(chǎn)1400008%生活支出80000自用資產(chǎn)0生活支出130000自用資產(chǎn)0

毛儲蓄20000負債0毛儲蓄40000負債0

理財收入8800期初凈值100000理財收入12800期初凈值140000

理財支出0凈值成長率28.80%理財支出0凈值成長率37.71%

凈值變動28800期末凈值128800凈值變動52800期末凈值192800

認識我們的伙伴（關系人）舉例某單身漢基本財務狀況結婚成家后財82生小孩對家庭的財務影響模擬生小孩對家庭的財務影響模擬83買車之后財務狀況變化買車之后財務狀況變化84摸清我們的家底!摸清家底就是診斷個人家庭財務狀況：資產(chǎn)：規(guī)模，性質(zhì)(生息或自用)，結構及風險負債：規(guī)模，來源及用途(消費或投資)凈資產(chǎn)：規(guī)模，增長速度收入：各種收入的來源，占比及風險支出：各種支出的用途，占比及渠道儲蓄:占收入比例及絕對額保險：壽險、健康險、年金、財險、責任險稅務：各種收入性質(zhì)，適用的稅目稅率特點，減免政策等摸清我們的家底!摸清家底就是診斷個人家庭財務狀況：85資產(chǎn)負債家庭資產(chǎn)負債表現(xiàn)金、活期存款定存、債券、社保基金基金、理財產(chǎn)品股票、實業(yè)股份金融衍生產(chǎn)品（期權期貨）貴金屬（黃金等）房地產(chǎn)壽險現(xiàn)金價值首飾、收藏品借出借款其他應收款信用卡未償余額短期消費貸款存單保單質(zhì)押貸款汽車貸款房屋貸款經(jīng)營性貸款借入借款借他應付款凈值資產(chǎn)負債家庭資產(chǎn)負債表現(xiàn)金、活期存款凈值86兩期資產(chǎn)負債表比較以成本計本期上期增減額成長率本期比率上期比率現(xiàn)金2001215000501233.41%0.86%0.74%存款100001000000.00%0.43%0.50%國內(nèi)股票500000200000300000150.00%21.46%9.93%股票基金800000790000100001.27%34.33%39.21%自用住宅1000000100000000.00%42.92%49.63%資產(chǎn)總計2330012201500031501215.63%100.00%100.00%消費借款80000700001000014.29%3.43%3.47%房貸500000510000-10000-1.96%21.46%25.31%投資借款400000100000300000300.00%17.17%4.96%負債總額98000068000030000044.12%42.06%33.75%凈值13500121335000150121.12%57.94%66.25%兩期資產(chǎn)負債表比較以成本計本期上期增減額成長率本期比率上期比87一般人生的資產(chǎn)負債曲線圖投資資產(chǎn)退休自用資產(chǎn)房貸余額一般人生的資產(chǎn)負債曲線圖投資資產(chǎn)退自用資產(chǎn)房貸余額88一般人生的收支曲線圖工作收入生活支出理財收入理財支出退休自由度1一般人生的收支曲線圖工作收入生活支出理財收入理財支出退自由度89財務自由度度當前的凈資產(chǎn)當前的年支出=投資報酬率x年紀愈大→資產(chǎn)愈多→自由度會更大當財務自由度=1，表示「光靠理財收入就可維生」何時可以財務自由?財務自由度度當前的凈資產(chǎn)當前的年支出=投資報酬率x年紀愈大→90個人理財?shù)诙角?/p>

----認清我們的理財目標認清我們想要的與認清我們能達到的個人理財?shù)诙角?/p>

----認清我們的理財目91認清我們的理財目標(一)

---教育規(guī)劃能勝任做一位父親（母親)有多么的偉大!認清我們的理財目標(一)

---教育92

各級學校2005年學費范圍表

學程公立學校私立學校幼兒園5,000－10,000元15,000－30,000元小學1,000－2,000元20,000－40,000元初中1,200－3,200元20,000－50,000元高中3,000－5,000元20,000－60,000元中專3,000－5,000元15,000-25,000元大學15,000－20,000元35,000－50,000元研究生公費8,000－10,000元自費18,000－20,000元各級學校2005年學費范圍表學程公立學校私立學校幼兒園593才藝班支出包括各種音樂、美術、運動、奧數(shù)、多元智能、兒童英語與計算器等課程。有些是私立幼兒園附加，多數(shù)是另外招生。以每周活動一次，每次平均100元計算，每期三個月，收費1200元計算，同時上兩個才藝班，每年至少也要9600元。特殊才能如學鋼琴、芭蕾舞等的鐘點費更高，每年才藝班費用支出一萬元以上者的家庭甚多。

才藝班支出包括各種音樂、美術、運動、奧數(shù)、多元智能、94認清我們的理財目標(二)

---居住規(guī)劃遮風避雨有多大開銷？認清我們的理財目標(二)

---居住規(guī)劃遮風避雨95居住開支有多大租房如果月租金1500元,租金每年增長5%,租60年.按6%的資金成本率測算.這60年需要支付:現(xiàn)值82.8萬元,算到60年后終值2730萬元.

買房如果買房1萬元/平方米,60平方米,首付20%(12萬元),貸款48萬元.貸款年利率6%，30年期月供2877.84元,那么30年共付利息55.6萬元,購房現(xiàn)值62.3萬元,終值2055萬元.房租測算表.xls居住開支有多大租房房租96一個有趣的比較大學同學甲乙已畢業(yè)1010每年儲蓄額2萬2萬報酬率10%10%購屋畢業(yè)5年后購屋

自備12.2萬

貸款20萬,20年期,年還款2萬元未購屋5年后資產(chǎn)

(第10年)貸款利率7.75%

投資本息12.231.9房子還本2.60合計14.831.9如果房價年上漲10%5年后房子值:

(12.2+20)X(1+10%)^5-(20-2.6)=34.46萬元一個有趣的比較大學同學甲乙已畢業(yè)1010每年儲蓄額2萬2萬報97認清我們的理財目標(三)

------養(yǎng)老規(guī)劃認清我們的理財目標(三)

------養(yǎng)老規(guī)98我們的一生收支總測算

(有條件估算)收入:如果22歲工作,平均月收入2000元,每年增長10%,投資報酬率6%,工作38年,收入現(xiàn)值185萬元.支出:如果退休前生活支出比率占收入的50%,工作期間支出現(xiàn)值92.5萬元.養(yǎng)老支出:如果現(xiàn)在不含房屋的生活月支出1000元,通脹率年均4%,退休后生活支出保持現(xiàn)在70%的水平,60歲退休后余生22年,養(yǎng)老支出現(xiàn)值7.4萬元.節(jié)余:總收入185-退休前生活支出92.5-養(yǎng)老支出7.4-購房支出62.3=節(jié)余22.8萬元.(這里沒有含計算教育金,車子等項目)我們的一生收支總測算

(有條件估算)收入:99收支平衡點固定支出負擔工資凈收入結余比例=生活費3000房貸2000工作收入8000-稅保1300-交通500-外食300-置裝300==560056008000凈結余比例==70%500070%=7143元→相當于企業(yè)的毛利率安全邊際當前收入－收支平衡點收入當前收入==當收入減少或因固定費用增加緩沖空間8000-71438000=10.7%收支平衡點固定支出負擔工資凈收入結余比例=生活費房貸工作收入100個人理財?shù)谌角?/p>

確定合你的理財目標和制定理財行動方案個人理財?shù)谌角?/p>

確定合你的理財目標和制定理財101什么是理財觀

資源有限,欲望無窮,必須要有選擇選擇的標準在于每個可選擇項目可以帶來的效用的高低理財價值觀：當現(xiàn)有資源無法滿足所有理財目標時,理財目標間的相對重要性或?qū)崿F(xiàn)順序的認識觀念。什么是理財觀102生涯規(guī)劃理財目標生涯規(guī)劃理財計劃事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)根據(jù)生涯規(guī)劃擬定理財目標生涯理生涯理財事業(yè)家庭退休居住投資貸款保險節(jié)稅遺產(chǎn)根據(jù)生涯規(guī)103這對父子我們認識嗎?這對父子我們認識嗎?104如丁俊輝人生生涯規(guī)劃

決定了他一家的理財規(guī)劃

丁俊暉的父母最初是從事副食品生意的普通個體戶，父親丁文鈞是個臺球愛好者。在丁俊暉小學三年級暑假時,一次他父親與一位當?shù)氐呐_球高手切磋球技，丁俊暉在父親上廁所的間隙替父親打了幾桿球，竟出人意料地替父親戰(zhàn)勝了對手。從此以后，父親便開始有意識地培養(yǎng)兒子的臺球興趣。望子成龍的父親為了保證丁俊暉的訓練，甚至頂著家庭和社會的各種壓力要求丁俊暉就讀的學校允許讓丁俊暉只修語文和數(shù)學，半天學習，半天練球。父親還放棄原先的生意，自己開了一家球房。假期里，還送丁俊暉到斯諾克臺球環(huán)境相對較好的上海接受系統(tǒng)的斯諾克專業(yè)訓練。而憑著自己的努力和天賦，丁俊暉很快就在江蘇省內(nèi)嶄露頭角。

1998年底，家人為了丁俊暉的進一步發(fā)展，更是舉家遷往廣東東莞。小學畢業(yè)后，在臺球和學業(yè)之間，丁俊暉選擇了完全放棄學業(yè)，為東莞的一家臺球城打球。對臺球的熱情使得他常常是每天訓練超過8個小時。不過那段時間也是生活最為拮據(jù)的時期，父母甚至把老家宜興的房子變賣。

如丁俊輝人生生涯規(guī)劃

決定了他一家的理財規(guī)劃丁俊暉的父105增加凈資產(chǎn)的著力點稅前收入稅后收入毛儲蓄凈儲蓄所得稅節(jié)稅規(guī)劃開源計劃所得稅生活支出支出預算節(jié)流控管利息保費減債減息計劃保險組合重組還債投資攤還本金提前還款讓財富成長增加凈資產(chǎn)的著力點稅稅毛凈所得稅節(jié)稅規(guī)劃開源所生支出預算利息106對待必要性支出與選擇性支出的態(tài)度三項必要性支出－基本生活支出－已有負債的本利攤還－已有保險的保費支出選擇性支出－收入高于必要性支出部分－偏向于帶來效用高的項目選擇性支出的使用－現(xiàn)在就消費－為未來儲蓄對待必要性支出與選擇性支出的態(tài)度三項必要性支出107理財價值觀螞蟻族特點：將選擇性支出儲蓄儲蓄率高最重要目標-退休規(guī)劃認真工作早退休先犧牲后享受可能退休時以無力享受給子女留下大量遺產(chǎn)蟋蟀族特點:將選擇性支出用于現(xiàn)時消費，儲蓄率低最重要目標-目前消費先享受后犧牲退休生活難保障蝸牛族特點：購屋本息支出大最重要目標：購房犧牲目前與未來的享受換得擁有自己的房子為殼辛苦為殼忙工作期應付換貸，難保證退休金的準備慈烏族特點:子女教育支出占一生總所得10%以上最重要目標：子女教育犧牲目前與未來消費自己不用留給子女當遺產(chǎn)影響自己的退休計劃期望越高失望越大理財價值觀螞蟻族蟋蟀族蝸牛族慈烏族108螞蟻族的例子工作期儲蓄（年儲蓄×工作年數(shù)）＝退休后支出（年支出×退休后生活年數(shù)）設投資報酬率＝通貨膨脹率小趙20歲工作，擬60歲退休，預計活到80歲。如工作期年收入10萬，平均年支出5萬，儲蓄率50％，則退休金為5萬×40年＝200萬200萬/20年＝10萬10萬/5萬＝200％螞蟻族的例子工作期儲蓄（年儲蓄×工作年數(shù)）＝退休后支出（年支109螞蟻族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后生活支出20608010050金額年齡100螞蟻族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后2060801110蟋蟀族的例子公式、假設同上小錢20歲工作，擬60歲退休，預計活到80歲。如工作期年收入10萬，平均年支出9萬，儲蓄率10％，則退休金為1萬×40年＝40萬40萬/20年＝2萬2萬/9萬＝22％蟋蟀族的例子公式、假設同上111蟋蟀族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后自儲可供應退休后須仰賴他人救濟金額年齡100905020206080蟋蟀族的理財圖示工作期生活支出工作期儲蓄退休后自退休后須仰金112蝸牛族的例子公式、假設同上小孫20歲工作，擬60歲退休，預計活到80歲。如工作期年收入10萬，平均年支出5萬，購房期40年，前10年自備款，貸款30年，每年本例攤還。如平均每年花費收入25％計2.5萬用于自備和還貸，則余2.5萬儲蓄，則退休金為2.5萬×40年＝100萬100萬/20年＝5萬5萬/5萬