個(gè)人理財(cái)?shù)?章課件

三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法1.個(gè)人保險(xiǎn)的流程個(gè)人保險(xiǎn)的基本流程可以概括為以下七個(gè)步驟，如圖5.2所示。2.險(xiǎn)種的選擇1) 成年之前2）初入社會(huì)2) 單身貴族3) 二人世界4) 為人父母5) 退休養(yǎng)老三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法1.個(gè)人保險(xiǎn)的流程1三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法3.保險(xiǎn)金額的確定對(duì)于家庭財(cái)產(chǎn)來(lái)說(shuō)，所需要的保險(xiǎn)額度，主要依據(jù)家庭財(cái)產(chǎn)價(jià)值的多少和個(gè)人收入的多少。但是對(duì)于人壽保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，由于人的價(jià)值是無(wú)法計(jì)量的，所以，選擇合理保險(xiǎn)金額的依據(jù)主要是個(gè)人的收入。對(duì)于人壽保險(xiǎn)，有兩種測(cè)算方法可以幫助測(cè)算人壽保險(xiǎn)的額度，一種是收入法，另一種是支出法。收入法是指通過(guò)計(jì)算被保險(xiǎn)人預(yù)期未來(lái)收入的現(xiàn)值來(lái)估算人壽保險(xiǎn)的額度。支出法，又分簡(jiǎn)單法和復(fù)雜法。簡(jiǎn)單法雖然簡(jiǎn)單，卻非常有效。三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法3.保險(xiǎn)金額的確定2四、確定保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額的含義概念簡(jiǎn)稱保額，是投保人根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值和具有的利益，要求保險(xiǎn)人給予經(jīng)濟(jì)保障的金額。含義保險(xiǎn)金額是補(bǔ)償給付的最高限額保險(xiǎn)金額是計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)的依據(jù)保險(xiǎn)金額是合理費(fèi)用支出的最高額四、確定保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額的含義3保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)價(jià)值(insuredvalue)：保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，是確定保險(xiǎn)金額的依據(jù)一般與市價(jià)一致，也可另行商定只用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金額=保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)金額<保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)金額按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)確定，不可任選保險(xiǎn)金額不事先確定保險(xiǎn)金額依支付能力確定保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值4依據(jù)保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值關(guān)系的保險(xiǎn)分類定值保險(xiǎn)與不定值保險(xiǎn)足額保險(xiǎn)、不足額保險(xiǎn)和超額保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)與共同保險(xiǎn)依據(jù)保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值關(guān)系的保險(xiǎn)分類5定值保險(xiǎn)以雙方當(dāng)事人商定的價(jià)值作為保險(xiǎn)金額，并載明于保險(xiǎn)合同適用于人身保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、貴重物品保險(xiǎn)特點(diǎn)：標(biāo)的物價(jià)值難以確定賠償全損：按保險(xiǎn)金額全數(shù)賠償部分損失：按損失程度賠償定值保險(xiǎn)6不定值保險(xiǎn)不列明標(biāo)的的實(shí)際價(jià)值，只列保險(xiǎn)金額作為賠償最高限度，載明于保險(xiǎn)合同適用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)不定值保險(xiǎn)7足額保險(xiǎn)、不足額保險(xiǎn)和超額保險(xiǎn)足額保險(xiǎn)：保險(xiǎn)金額=保險(xiǎn)價(jià)值不足額保險(xiǎn)：保險(xiǎn)金額<保險(xiǎn)價(jià)值超額保險(xiǎn)：保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)價(jià)值足額保險(xiǎn)、不足額保險(xiǎn)和超額保險(xiǎn)8重復(fù)保險(xiǎn)與共同保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)同一標(biāo)的，兩個(gè)以上保險(xiǎn)人承保同一險(xiǎn)別保險(xiǎn)金額總額超過(guò)保險(xiǎn)標(biāo)的實(shí)際價(jià)值賠償方式：順序責(zé)任、比例責(zé)任、限額責(zé)任共同保險(xiǎn)同一標(biāo)的，兩個(gè)以上保險(xiǎn)人承保同一險(xiǎn)別保險(xiǎn)金額總額≤保險(xiǎn)標(biāo)的實(shí)際價(jià)值不足額保險(xiǎn)可被認(rèn)為是由保險(xiǎn)人與投保人進(jìn)行的共同保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)與共同保險(xiǎn)9保險(xiǎn)金額的確定原則財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值之內(nèi)遵循可保利益原則人身保險(xiǎn)規(guī)定最高限額保險(xiǎn)金額的確定原則10人身保險(xiǎn)金額確定當(dāng)事人雙方協(xié)商確定保險(xiǎn)金額視被保險(xiǎn)人和受益人的保險(xiǎn)需求和投保人的支付能力而定人身保險(xiǎn)金額確定11基本保險(xiǎn)金額是保單上明確標(biāo)注的金額，保險(xiǎn)金額是能拿到的保險(xiǎn)賠付金額，有些保險(xiǎn)條款的基本保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)金額是一致的，有些條款的保險(xiǎn)金額是以基本保險(xiǎn)金額為單位計(jì)算的。比如中國(guó)人壽的康寧終身保險(xiǎn)，如果購(gòu)買的基本保險(xiǎn)金額是10萬(wàn)的話，那么大病的保險(xiǎn)金額就是基本保險(xiǎn)金額的2倍即20萬(wàn)；身故和高殘的保險(xiǎn)金額是基本保險(xiǎn)金額的3倍即30萬(wàn)；中國(guó)人壽的瑞鑫兩全保險(xiǎn)，投保10萬(wàn)元的基本保險(xiǎn)金額，那么大病提前給付的保險(xiǎn)金額就是基本保險(xiǎn)金額的3倍即30萬(wàn)，身故也是3倍30萬(wàn)，生存金給付是按基本保險(xiǎn)金額計(jì)算的，每三年給付基本保險(xiǎn)金額的8%，就是10萬(wàn)的8%，8000元。基本保險(xiǎn)金額是保單上明確標(biāo)注的金額，保險(xiǎn)金額是能拿到的保險(xiǎn)賠12生命價(jià)值理論【生命價(jià)值理論】又稱“新?lián)p害理論”。美國(guó)保險(xiǎn)學(xué)家休伯納于1924年提出的關(guān)于人壽保險(xiǎn)性質(zhì)的學(xué)說(shuō)。他認(rèn)為人的生命價(jià)值是可以確定的，測(cè)定的依據(jù)是個(gè)人的潛在財(cái)產(chǎn)。所謂潛在財(cái)產(chǎn)就是一個(gè)人每月的賺錢能力或工資收人除去本人生活費(fèi)用后的剩余部分的資本化價(jià)值。資本化是把凈收人余額存人銀行或通過(guò)其它途徑使其增值。若一個(gè)人每月收人不夠維持生活費(fèi)用，就談不上資本化，也就無(wú)所謂資本價(jià)值。生命價(jià)值理論13休伯納把一個(gè)人的財(cái)產(chǎn)劃分為現(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)和潛在財(cái)產(chǎn)兩大部分?，F(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)指房屋、汽車等，潛在財(cái)產(chǎn)指工資、利息等，認(rèn)為潛在財(cái)產(chǎn)是從生命的延續(xù)中得來(lái)的。投保人身保險(xiǎn)就是謀求對(duì)生命價(jià)值的保障。依此，他主張財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是?，F(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)的。生命價(jià)值理論在西方保險(xiǎn)理論界產(chǎn)生很大的影響，但生命價(jià)值的確定至今仍存在實(shí)際困難。休伯納把一個(gè)人的財(cái)產(chǎn)劃分為現(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)和潛在財(cái)產(chǎn)兩大部分。現(xiàn)實(shí)財(cái)14五、明確保險(xiǎn)期限保險(xiǎn)期限也稱“保險(xiǎn)期間”，指保險(xiǎn)合同的有效期限，即保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事履行權(quán)利和義務(wù)的起訖時(shí)間。由于保險(xiǎn)期限一方面是計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)的依據(jù)之一，另一方面又是保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人雙方履行權(quán)利和義務(wù)的責(zé)任期限，所以，它是保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容之一。對(duì)于具體的起訖時(shí)間，各國(guó)法律規(guī)定不同。中國(guó)目前的保險(xiǎn)條款通常規(guī)定保險(xiǎn)期限為約定起保日的零時(shí)開始到約定期滿日24小時(shí)止。值得一提的是，保險(xiǎn)期限與一般合同中所規(guī)定的當(dāng)事人雙方履行義務(wù)的期限不同，保險(xiǎn)人實(shí)際履行賠付義務(wù)可能不在保險(xiǎn)期限內(nèi)。五、明確保險(xiǎn)期限保險(xiǎn)期限也稱“保險(xiǎn)期間”，指保險(xiǎn)合同的有效期15財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)按保險(xiǎn)期限的不同分為定期保險(xiǎn)和不定期保險(xiǎn)。定期保險(xiǎn)以一定的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)即年、月、日、時(shí)來(lái)計(jì)算保險(xiǎn)責(zé)任的開始與終止，其中，超過(guò)1年期的為長(zhǎng)期保險(xiǎn)，1年期以下的為短期保險(xiǎn)，相應(yīng)確定不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)期限一經(jīng)確定，無(wú)特殊原因，一般不得隨意更改。不定期保險(xiǎn)，也叫航程險(xiǎn)、航次險(xiǎn)，其保險(xiǎn)責(zé)任的開始與終止主要不是按確定的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的行動(dòng)過(guò)程來(lái)確定，如船舶保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)均如此。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)按保險(xiǎn)期限的不同分為定期保險(xiǎn)和不定期保險(xiǎn)。16六、選擇合適的保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)中介償付能力保險(xiǎn)公司的償付能力是一種支付保險(xiǎn)金的能力，表現(xiàn)為實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債后的數(shù)額。保險(xiǎn)公司的償付能力是影響公司經(jīng)營(yíng)的最重要因素。具備足夠的償付能力，保險(xiǎn)公司就可以保證在發(fā)生保險(xiǎn)事故的情況下，有足夠的資金向被保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)金，保證保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營(yíng)。六、選擇合適的保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)中介償付能力17合同條款雖然保險(xiǎn)合同的基本事項(xiàng)原則是相同的，但不同的保險(xiǎn)公司其合同條款還是有很大差異。因此，投保人必須非常明確你所購(gòu)買的保險(xiǎn)是否能夠滿足你的需要。比如：該合同承保哪些風(fēng)險(xiǎn)？被保的財(cái)產(chǎn)是什么？被保的責(zé)任有哪些？該合同的保險(xiǎn)責(zé)任（保險(xiǎn)收益）有多大？保險(xiǎn)期限多長(zhǎng)？6個(gè)月，還是1年，抑或更長(zhǎng)的時(shí)間？損失發(fā)生時(shí)使用什么樣的補(bǔ)償方法？等等。合同條款18理賠實(shí)踐理賠實(shí)踐是投保人了解保險(xiǎn)公司的又一重要方面。在購(gòu)買保險(xiǎn)之前，通常從以下幾個(gè)渠道獲取有關(guān)公司理賠實(shí)踐的信息：（1）向保險(xiǎn)公司的管理部門咨詢?cè)摴臼芟M(fèi)者投訴的情況。（2）從相關(guān)的報(bào)刊雜志上收集各公司有關(guān)理賠實(shí)踐的文章和報(bào)導(dǎo)。（3）從保險(xiǎn)代理人和經(jīng)紀(jì)人那里獲取保險(xiǎn)公司過(guò)去的理賠情況。（4）從朋友那里打聽，他們的保險(xiǎn)公司是怎樣對(duì)待他們的。理賠實(shí)踐19承保能力雖然在大多數(shù)情況下，只有符合一定條件的投保人才能被保險(xiǎn)公司接受其為消費(fèi)者，這個(gè)過(guò)程就是業(yè)務(wù)承保的過(guò)程。對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，面臨如下三種抉擇：接受投保；拒絕投保；接受投保，但要作出一些變動(dòng)。所以投保人投保時(shí)最好能了解保險(xiǎn)公司的承保能力有多大。售后服務(wù)投保人所需要的服務(wù)大致有四個(gè)方面，即確定保險(xiǎn)需求方面的幫助，選擇保險(xiǎn)項(xiàng)目方面的幫助，預(yù)防損失方面的幫助，和索賠方面的幫助。選擇保險(xiǎn)公司時(shí)，要從兩個(gè)方面注意其服務(wù)質(zhì)量和數(shù)量。一是從保險(xiǎn)公司代理人那里所能獲得的服務(wù)，一是從保險(xiǎn)公司那里所能獲得的服務(wù)。承保能力20保險(xiǎn)公司有哪些？根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍的不同，可以將保險(xiǎn)公司分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人壽保險(xiǎn)公司。兩者的區(qū)別在于：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的標(biāo)的物一般是各類財(cái)產(chǎn)或由此產(chǎn)生的利益，人壽保險(xiǎn)公司的標(biāo)的物則是人的身體或生命；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司買賣的險(xiǎn)種一般期限都較短（一年左右），而人壽保險(xiǎn)公司交易的險(xiǎn)種一般期限都較長(zhǎng)（一年以上）；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的范圍包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害等保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司有哪些？21本章小結(jié)本章小結(jié)22第五章股票投資計(jì)劃第一節(jié)股票概述一、股票的特征和類型股票（Stock）是一種有價(jià)證券，是股份有限公司公開發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票既能給投資者提供收入，又能充當(dāng)商品進(jìn)行買賣。股票本身并沒(méi)有價(jià)值，僅僅是一種憑證，它之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗芙o投資者帶來(lái)股息收入。股票一經(jīng)發(fā)行，持有者即為發(fā)行股票公司的股東，有權(quán)參與公司的決策，分享公司的利益，同時(shí)也要分擔(dān)公司的責(zé)任和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓和出售。第五章股票投資計(jì)劃第一節(jié)股票概述23股票是經(jīng)過(guò)國(guó)家主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行的，具有法定性。股票的制作程序、記載的內(nèi)容和記載方式都必須符合法律規(guī)定和公司章程的規(guī)定。許多國(guó)家和地區(qū)的法律都對(duì)股票必須記載的內(nèi)容作了具體規(guī)定。如果股票記載的內(nèi)容欠缺或不真實(shí)，則股票無(wú)效。通常情況下，股票應(yīng)該記載以下內(nèi)容：（1）發(fā)行該股票的股份有限公司的全稱，并寫明該公司以何處法律在何處注冊(cè)登記及注冊(cè)的日期、地址；（2）股票發(fā)行總額、股數(shù)和每股金額；（3）該股票的類型；股票是經(jīng)過(guò)國(guó)家主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行的，具有法定性。股票的制作程序24（4）該股票的票面金額及其所代表的股份數(shù)；（5）該股票的發(fā)行日期和股票編號(hào)；（6）標(biāo)明是否記名。如果是記名股票，則要寫明股東的姓名；（7）該股票發(fā)行公司的董事長(zhǎng)或董事簽章和主管機(jī)關(guān)或核定發(fā)行登記機(jī)構(gòu)的簽證；（8）印有借轉(zhuǎn)讓股票時(shí)所用的表格；（9）發(fā)行公司認(rèn)為應(yīng)載明的其他注意事項(xiàng)。在實(shí)踐中，股票所載明的內(nèi)容是影響股票交易的一個(gè)因素。個(gè)人理財(cái)?shù)?章課件25二、股票的特征與分類（一）股票的特征1、收益性收益性是指股票持有者憑其所持有的股票，有權(quán)按公司章程從公司領(lǐng)取股息和紅利，獲取投資收益。投資者之所以購(gòu)買并持有股票的最終目的就是獲取收益。當(dāng)然除了以上收益外，利用股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)獲取價(jià)差也是投資者獲得收益的另外一種形式。在我國(guó)，市場(chǎng)上絕大多數(shù)中小投資者都屬于這種類型。嚴(yán)格的說(shuō)，這一類投資者屬于市場(chǎng)投機(jī)者。而決定股票市場(chǎng)價(jià)格的因素是多方面的，例如公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市場(chǎng)利率的高低、對(duì)未來(lái)公司業(yè)績(jī)和市場(chǎng)利率的預(yù)期、市場(chǎng)行情等等，這些都將對(duì)股票的市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生很大的影響。需要注意的是市場(chǎng)價(jià)格不一定就是股票實(shí)際價(jià)值的體現(xiàn)。有時(shí)市場(chǎng)中一些投機(jī)者的惡意炒作都會(huì)引起股票價(jià)格的劇烈波動(dòng)。因此，投資者獲得收益的多少受多方面因素影響。二、股票的特征與分類（一）股票的特征1、收益性262、風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性是指股票市場(chǎng)價(jià)格和收益率的不確定性，給投資者帶來(lái)的收益或損失也是不確定的。股票的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性是相對(duì)的。認(rèn)購(gòu)了股票，投資者既有可能獲取較高的投資收益，同時(shí)也要承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。一方面，股票自身收益率存在著不確定性，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，業(yè)績(jī)突出，投資者才能獲得較高的股息和紅利。另一方面，股票市場(chǎng)價(jià)格又受多方面因素影響，市場(chǎng)投機(jī)者的炒作、行情的變動(dòng)、政策法規(guī)的出臺(tái)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況都會(huì)對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響。這些因素都決定了投資者獲得收益具有不確定性，甚至有可能招致?lián)p失。這些都是投資者為了獲取一定收益而必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。2、風(fēng)險(xiǎn)性273、流通性股票可以在股票市場(chǎng)上隨時(shí)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)行買賣，也可以繼承、贈(zèng)與、抵押，但不能退股。所以，股票是一種具有流通性頗強(qiáng)的金融資產(chǎn)。無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓只要把股票交付會(huì)給受讓人，即可達(dá)到轉(zhuǎn)讓的法律效果；記名股票轉(zhuǎn)讓則需要賣出人簽章背書。正是由于股票具有頗強(qiáng)的流通性，才使股票成為一種重要的融資工具而不斷發(fā)展。流通性是股票的一個(gè)基本特征。股票的流通性是商品交換的特殊形式，持有股票類似于持有貨幣，隨時(shí)可以在股票市場(chǎng)上兌現(xiàn)。股票的流通性促進(jìn)了社會(huì)資金的有效利用和資金的合理配置。3、流通性284、穩(wěn)定性股票投資是一種沒(méi)有期限的長(zhǎng)期投資。股票一經(jīng)買入，只要股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金。同樣，股票持有者的股東身份和股東權(quán)益就不能改變，但他可以通過(guò)股票交易市場(chǎng)將股票賣出，使股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以收回自己原來(lái)的投資。這就保證了發(fā)行公司通過(guò)股票籌集到的資金在公司存續(xù)期內(nèi)成為了一筆穩(wěn)定的自有資本，保證了公司資本規(guī)模的穩(wěn)定性。4、穩(wěn)定性295、責(zé)權(quán)性股票持有者具有參與股份公司盈利分配和承擔(dān)有限責(zé)任的權(quán)利和義務(wù)。根據(jù)公司法的規(guī)定，股票的持有者就是股份有限公司的股東，他有權(quán)或通過(guò)其代理人出席股東大會(huì)、選舉董事會(huì)并參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。股東權(quán)力的大小，取決于占有股票的多少?？傮w來(lái)看，股東一般具有投票權(quán)，在某種意義上亦可看作是參與經(jīng)營(yíng)權(quán)；股東亦有參與公司的盈利分配的權(quán)力，可稱之為利益分配權(quán)。股東可憑其持有的股份向股份公司領(lǐng)取股息、要求責(zé)任權(quán)和索償權(quán)。在公司解散或破產(chǎn)時(shí)，股東需向公司承擔(dān)有限責(zé)任，股東要按其所持有的股份比例對(duì)債權(quán)人承擔(dān)清償債務(wù)的有限責(zé)任。在債權(quán)人的債務(wù)清償后，優(yōu)先股和普通股的股東對(duì)剩余資產(chǎn)亦可按其所持有股份的比例向公司請(qǐng)求清償(即索償)，但優(yōu)先股股東要優(yōu)先于普通股，普通股只有在優(yōu)先股索償后如仍有剩余資產(chǎn)時(shí)，才具有追索清償?shù)臋?quán)利。5、責(zé)權(quán)性306、股份可以分拆和合并股份的分拆是指將一份股份分為若干分，股份合并是將若干股合并為一股或者較少的幾股。不管是股份的分拆還是合并，并不影響股份總量和股權(quán)總數(shù)。當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)格過(guò)高時(shí)，股票在市場(chǎng)上交易就比較困難，進(jìn)行拆股有利于增加市場(chǎng)的流通性。當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)格降低，也可以適量將股份進(jìn)行合并以提高單股的價(jià)格。當(dāng)然影響股份分拆和合并的原因不僅僅就是這些原因。這里我們不多說(shuō)明。6、股份可以分拆和合并317、價(jià)格波動(dòng)性股票是一種特殊的商品。同其他商品一樣，它有自己的市場(chǎng)行情和市場(chǎng)價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格即交易價(jià)格的高低，不僅與該股份有限公司的經(jīng)營(yíng)狀況與盈利水平緊密相關(guān)，而且也和股票收益與市場(chǎng)利率的對(duì)比關(guān)系相聯(lián)，同時(shí)，還會(huì)受到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)以及投資者心理等諸多因素的影響。所以，股票的市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，與其他一般商品價(jià)格的變動(dòng)有所不同，大起大落是它的基本特征。7、價(jià)格波動(dòng)性32(二)股票的分類在股票市場(chǎng)上，發(fā)行股票的股份有限公司，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要和滿足投資者不同的投資心理，發(fā)行各種不同的股票。這些種類的股票，各自所代表股東地位和股東權(quán)利也不盡相同。下面介紹幾種最常見的分類方式。(二)股票的分類331、按照股票賦予股東權(quán)利分類按照賦予股東權(quán)利的不同，可以將股票分為普通股和特別股，其中在特別股股票中，優(yōu)先股是基本形式。普通股指的是股東不加以特別限制、享有平等權(quán)利、并隨著股份有限公司的利潤(rùn)大小而取得相應(yīng)收益的股票。優(yōu)先股指的是股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余資產(chǎn)比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)先股股票是相對(duì)與普通股股票而言的。但是相對(duì)于普通股，優(yōu)先股在一些權(quán)力方面受到一定的限制，比如表決權(quán)。1、按照股票賦予股東權(quán)利分類342、按照股票是否記名分類按照是否記名，可以將股票分為記名股票和無(wú)記名股票。記名股票指票面上載有股東姓名，并將股東姓名記載于公司的股東名冊(cè)上的股票。記名的股票只有記名的股東可以行使股權(quán)，其他人不得享受股東權(quán)力。因此記名股票的買賣必須辦理過(guò)戶手續(xù)，這在很大程度上保護(hù)了股東的權(quán)利。證券交易所流通的大都是記名股票。無(wú)記名股票持有人可直接享受股東資格，行使股東權(quán)利。由于股票不記名，因此可以自由流通，不需要過(guò)戶。因此相對(duì)而言，無(wú)記名股票更具有市場(chǎng)流動(dòng)性。但當(dāng)持有者遺失股票時(shí)也就等于遺失股東地位和獲利的權(quán)利2、按照股票是否記名分類353、按照有無(wú)標(biāo)明票面金額分類按照有無(wú)標(biāo)明票面金額，可以將股票分為面額股票和無(wú)面額股票。面額股票指有票面金額的股票，而無(wú)面額股票是股票票面上不記載金額的股票。在股票市場(chǎng)中，我們發(fā)現(xiàn)由于受各種因素的影響，股票的面額與股票的市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系不太密切，股東權(quán)利與義務(wù)的計(jì)算主要是依據(jù)于其所占有股份的比例，面額變得越來(lái)越?jīng)]有意義。因此，慢慢地就出現(xiàn)了無(wú)面額的股票。無(wú)面額股票雖然沒(méi)有票面金額，但通常在票面上都記有股份數(shù)量，以表明股東持有股份的多少。3、按照有無(wú)標(biāo)明票面金額分類364、按照股票是否具有表決權(quán)分類按照是否具有表決權(quán)，可以將股票分為表決權(quán)股、限制表決權(quán)股和無(wú)表決權(quán)股。表決權(quán)股指在股東大會(huì)上享受表決權(quán)的股票，持有者對(duì)發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)管理享有表決權(quán)。普通股一般都具有表決權(quán)。限制表決權(quán)股指有的公司為了防止少數(shù)大股東過(guò)多的表決權(quán)，形成對(duì)公司的絕對(duì)控制或操縱，對(duì)持有一定比例以上的普通股，在公司章程中明確限制其表決權(quán)。無(wú)表決權(quán)股指在股東大會(huì)上不享有表決權(quán)的股票，優(yōu)先股一般都是無(wú)表決權(quán)的。除了以上提到的分類方法外，根據(jù)投資主體的不同，我們還可以將股票分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股以及外資股。根據(jù)發(fā)行地點(diǎn)的不同以及幣種的不同，我們還可以將股票分為A股、B股、H股、N股以及S股，我們將在第四節(jié)中結(jié)合我國(guó)實(shí)際做進(jìn)一步分析。4、按照股票是否具有表決權(quán)分類375、普通股與優(yōu)先股普通股及其特征普通股（Commonstock）是指每一股份對(duì)公司財(cái)產(chǎn)都擁有平等權(quán)益，即對(duì)股東享有的平等權(quán)利不加以特別限制，并能隨股份有限公司利潤(rùn)的大小而分取相應(yīng)股息的股票。從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)際來(lái)看，普通股股票具有以下特征：5、普通股與優(yōu)先股38優(yōu)先股（Preferencestock）是指由股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)主要是相對(duì)于普通股而言的。優(yōu)先股是特別股股票中的一種。特別股股票是股份有限公司為特定目的而發(fā)行的股票，它包含的股東權(quán)利與普通股有一定差別。我們將這一類股票統(tǒng)稱為特別股股票。作為特別股中最具代表性的一種，優(yōu)先股價(jià)格的波動(dòng)主要受市場(chǎng)利率影響比較大。其收益相對(duì)比較固定，因此公司利潤(rùn)對(duì)其影響相對(duì)較小。雖然公司利潤(rùn)對(duì)其影響不大，但其享有利潤(rùn)分配優(yōu)先權(quán)的優(yōu)勢(shì)還是非常吸引市場(chǎng)中的投資者。對(duì)于發(fā)行公司而言，設(shè)立和發(fā)行優(yōu)先股股票可以為公司籌集資金，同時(shí)也可以將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股以減少公司股息負(fù)擔(dān)。相對(duì)于普通股股東而言，優(yōu)先股一般不具有表決權(quán)，因此可以避免經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的分散。優(yōu)先股（Preferencestock）是指由股份有限公司39四、優(yōu)先股的分類（一）累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股累積優(yōu)先股是指在某個(gè)營(yíng)業(yè)年度內(nèi)，如果公司所獲的盈利不足以分派規(guī)定的股利，日后優(yōu)先股的股東對(duì)往年未付給的股息，有權(quán)要求如數(shù)補(bǔ)給。累計(jì)優(yōu)先股股票是一種常見的、發(fā)行很廣泛的優(yōu)先股股票。其特點(diǎn)是股息率固定，而且可以累計(jì)計(jì)算。如果公司當(dāng)年盈利狀況不佳，或者是虧損導(dǎo)致優(yōu)先股股東不能獲得股息收入，那么股份有限公司可以對(duì)未分配的股息進(jìn)行累計(jì)，在以后的盈利年度內(nèi)根據(jù)優(yōu)先股股東的要求補(bǔ)付。四、優(yōu)先股的分類40參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)增大，除享受既定比率的利息外，還可以跟普通股共同參與利潤(rùn)分配的優(yōu)先股，稱為“參與優(yōu)先股”。其特點(diǎn)是：在股份有限公司利潤(rùn)增長(zhǎng)時(shí)，優(yōu)先股股東除了按固定股息率取得股息外，還可以分得額外紅利。根據(jù)優(yōu)先股股東參與公司利潤(rùn)分配方式和比例不同，參加分配的優(yōu)先股股票又可以分為全部參加分配的優(yōu)先股股票和部分參加分配的優(yōu)先股股票。前者指的是在優(yōu)先取得股息后，還有權(quán)按等額分配原則與普通股股東分享公司本期利潤(rùn)的優(yōu)先股股票；后者指的是在優(yōu)先股取得股息后，有權(quán)按一定額度為限與普通股股東一起分享公司本期利潤(rùn)的優(yōu)先股股票。全部參與分配的優(yōu)先股股票，每一股所分取的收益與普通股是一樣的；而部分參加分配的優(yōu)先股股票所分取的收益要少于普通股股票所分取的紅利。除了既定股息外，不再參與利潤(rùn)分配的優(yōu)先股，稱為“非參與優(yōu)先股”。一般來(lái)講，參與優(yōu)先股較非參與優(yōu)先股對(duì)投資者更為有利。參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股41可變換優(yōu)先股股票和不可變換優(yōu)先股股票可變換優(yōu)先股股票指的是，股票持有人可以在規(guī)定的條件下把所持有股票變換成普通股股票或者是公司債券的一種優(yōu)先股股票。持有這種股票的股東，可以依公司經(jīng)營(yíng)狀況和股市行情自行決定是否將其變換成普通股股票或公司債券。一般而言，當(dāng)公司前景和股市行情看好、盈利增加、有利可圖時(shí)，可按規(guī)定的條件和價(jià)格，將優(yōu)先股股票變換成普通股；當(dāng)公司前景不明確、盈利明顯減少、支付股息有困難時(shí)候，可將優(yōu)先股股票變換成公司債券，而優(yōu)先股股東則變成公司的債權(quán)人。反之，不可變換優(yōu)先股則是指不能變成普通股股票或公司債券的優(yōu)先股股票?？勺儞Q優(yōu)先股股票和不可變換優(yōu)先股股票42可贖回優(yōu)先股與不可贖回優(yōu)先股可贖回優(yōu)先股是指允許發(fā)行該類股票的公司，按原來(lái)的價(jià)格再加上若干補(bǔ)償金將已發(fā)行的優(yōu)先股收回。當(dāng)該公司認(rèn)為能夠以較低股利的股票來(lái)代替已發(fā)行的優(yōu)先股時(shí)，就往往行使這種權(quán)利。反之，根據(jù)規(guī)定不能贖回的優(yōu)先股股票就是不可贖回優(yōu)先股股票?？哨H回優(yōu)先股與不可贖回優(yōu)先股43股息可調(diào)優(yōu)先股股票和股息不可調(diào)優(yōu)先股股票股息可調(diào)優(yōu)先股股票指的是股息率可以調(diào)整的優(yōu)先股股票。但是，這種股息率的變化一般與股份有限公司經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，而是隨其他證券價(jià)格或存款利率的變化進(jìn)行調(diào)整。這種優(yōu)先股股票，對(duì)于保護(hù)股東權(quán)益，擴(kuò)大股份公司的股票發(fā)行量具有一定的積極作用。反之，股息率不能調(diào)整的股票就是股息不可調(diào)優(yōu)先股股票。常見的優(yōu)先股一般都是不可調(diào)優(yōu)先股股票。股息可調(diào)優(yōu)先股股票和股息不可調(diào)優(yōu)先股股票44三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法1.個(gè)人保險(xiǎn)的流程個(gè)人保險(xiǎn)的基本流程可以概括為以下七個(gè)步驟，如圖5.2所示。2.險(xiǎn)種的選擇1) 成年之前2）初入社會(huì)2) 單身貴族3) 二人世界4) 為人父母5) 退休養(yǎng)老三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法1.個(gè)人保險(xiǎn)的流程45三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法3.保險(xiǎn)金額的確定對(duì)于家庭財(cái)產(chǎn)來(lái)說(shuō)，所需要的保險(xiǎn)額度，主要依據(jù)家庭財(cái)產(chǎn)價(jià)值的多少和個(gè)人收入的多少。但是對(duì)于人壽保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，由于人的價(jià)值是無(wú)法計(jì)量的，所以，選擇合理保險(xiǎn)金額的依據(jù)主要是個(gè)人的收入。對(duì)于人壽保險(xiǎn)，有兩種測(cè)算方法可以幫助測(cè)算人壽保險(xiǎn)的額度，一種是收入法，另一種是支出法。收入法是指通過(guò)計(jì)算被保險(xiǎn)人預(yù)期未來(lái)收入的現(xiàn)值來(lái)估算人壽保險(xiǎn)的額度。支出法，又分簡(jiǎn)單法和復(fù)雜法。簡(jiǎn)單法雖然簡(jiǎn)單，卻非常有效。三、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃的基本方法3.保險(xiǎn)金額的確定46四、確定保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額的含義概念簡(jiǎn)稱保額，是投保人根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值和具有的利益，要求保險(xiǎn)人給予經(jīng)濟(jì)保障的金額。含義保險(xiǎn)金額是補(bǔ)償給付的最高限額保險(xiǎn)金額是計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)的依據(jù)保險(xiǎn)金額是合理費(fèi)用支出的最高額四、確定保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額的含義47保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)價(jià)值(insuredvalue)：保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，是確定保險(xiǎn)金額的依據(jù)一般與市價(jià)一致，也可另行商定只用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金額=保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)金額<保險(xiǎn)價(jià)值保險(xiǎn)金額按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)確定，不可任選保險(xiǎn)金額不事先確定保險(xiǎn)金額依支付能力確定保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值48依據(jù)保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值關(guān)系的保險(xiǎn)分類定值保險(xiǎn)與不定值保險(xiǎn)足額保險(xiǎn)、不足額保險(xiǎn)和超額保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)與共同保險(xiǎn)依據(jù)保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值關(guān)系的保險(xiǎn)分類49定值保險(xiǎn)以雙方當(dāng)事人商定的價(jià)值作為保險(xiǎn)金額，并載明于保險(xiǎn)合同適用于人身保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、貴重物品保險(xiǎn)特點(diǎn)：標(biāo)的物價(jià)值難以確定賠償全損：按保險(xiǎn)金額全數(shù)賠償部分損失：按損失程度賠償定值保險(xiǎn)50不定值保險(xiǎn)不列明標(biāo)的的實(shí)際價(jià)值，只列保險(xiǎn)金額作為賠償最高限度，載明于保險(xiǎn)合同適用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)不定值保險(xiǎn)51足額保險(xiǎn)、不足額保險(xiǎn)和超額保險(xiǎn)足額保險(xiǎn)：保險(xiǎn)金額=保險(xiǎn)價(jià)值不足額保險(xiǎn)：保險(xiǎn)金額<保險(xiǎn)價(jià)值超額保險(xiǎn)：保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)價(jià)值足額保險(xiǎn)、不足額保險(xiǎn)和超額保險(xiǎn)52重復(fù)保險(xiǎn)與共同保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)同一標(biāo)的，兩個(gè)以上保險(xiǎn)人承保同一險(xiǎn)別保險(xiǎn)金額總額超過(guò)保險(xiǎn)標(biāo)的實(shí)際價(jià)值賠償方式：順序責(zé)任、比例責(zé)任、限額責(zé)任共同保險(xiǎn)同一標(biāo)的，兩個(gè)以上保險(xiǎn)人承保同一險(xiǎn)別保險(xiǎn)金額總額≤保險(xiǎn)標(biāo)的實(shí)際價(jià)值不足額保險(xiǎn)可被認(rèn)為是由保險(xiǎn)人與投保人進(jìn)行的共同保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)與共同保險(xiǎn)53保險(xiǎn)金額的確定原則財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值之內(nèi)遵循可保利益原則人身保險(xiǎn)規(guī)定最高限額保險(xiǎn)金額的確定原則54人身保險(xiǎn)金額確定當(dāng)事人雙方協(xié)商確定保險(xiǎn)金額視被保險(xiǎn)人和受益人的保險(xiǎn)需求和投保人的支付能力而定人身保險(xiǎn)金額確定55基本保險(xiǎn)金額是保單上明確標(biāo)注的金額，保險(xiǎn)金額是能拿到的保險(xiǎn)賠付金額，有些保險(xiǎn)條款的基本保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)金額是一致的，有些條款的保險(xiǎn)金額是以基本保險(xiǎn)金額為單位計(jì)算的。比如中國(guó)人壽的康寧終身保險(xiǎn)，如果購(gòu)買的基本保險(xiǎn)金額是10萬(wàn)的話，那么大病的保險(xiǎn)金額就是基本保險(xiǎn)金額的2倍即20萬(wàn)；身故和高殘的保險(xiǎn)金額是基本保險(xiǎn)金額的3倍即30萬(wàn)；中國(guó)人壽的瑞鑫兩全保險(xiǎn)，投保10萬(wàn)元的基本保險(xiǎn)金額，那么大病提前給付的保險(xiǎn)金額就是基本保險(xiǎn)金額的3倍即30萬(wàn)，身故也是3倍30萬(wàn)，生存金給付是按基本保險(xiǎn)金額計(jì)算的，每三年給付基本保險(xiǎn)金額的8%，就是10萬(wàn)的8%，8000元?；颈ｋU(xiǎn)金額是保單上明確標(biāo)注的金額，保險(xiǎn)金額是能拿到的保險(xiǎn)賠56生命價(jià)值理論【生命價(jià)值理論】又稱“新?lián)p害理論”。美國(guó)保險(xiǎn)學(xué)家休伯納于1924年提出的關(guān)于人壽保險(xiǎn)性質(zhì)的學(xué)說(shuō)。他認(rèn)為人的生命價(jià)值是可以確定的，測(cè)定的依據(jù)是個(gè)人的潛在財(cái)產(chǎn)。所謂潛在財(cái)產(chǎn)就是一個(gè)人每月的賺錢能力或工資收人除去本人生活費(fèi)用后的剩余部分的資本化價(jià)值。資本化是把凈收人余額存人銀行或通過(guò)其它途徑使其增值。若一個(gè)人每月收人不夠維持生活費(fèi)用，就談不上資本化，也就無(wú)所謂資本價(jià)值。生命價(jià)值理論57休伯納把一個(gè)人的財(cái)產(chǎn)劃分為現(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)和潛在財(cái)產(chǎn)兩大部分?，F(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)指房屋、汽車等，潛在財(cái)產(chǎn)指工資、利息等，認(rèn)為潛在財(cái)產(chǎn)是從生命的延續(xù)中得來(lái)的。投保人身保險(xiǎn)就是謀求對(duì)生命價(jià)值的保障。依此，他主張財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是?，F(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)的。生命價(jià)值理論在西方保險(xiǎn)理論界產(chǎn)生很大的影響，但生命價(jià)值的確定至今仍存在實(shí)際困難。休伯納把一個(gè)人的財(cái)產(chǎn)劃分為現(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)和潛在財(cái)產(chǎn)兩大部分?，F(xiàn)實(shí)財(cái)58五、明確保險(xiǎn)期限保險(xiǎn)期限也稱“保險(xiǎn)期間”，指保險(xiǎn)合同的有效期限，即保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事履行權(quán)利和義務(wù)的起訖時(shí)間。由于保險(xiǎn)期限一方面是計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)的依據(jù)之一，另一方面又是保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人雙方履行權(quán)利和義務(wù)的責(zé)任期限，所以，它是保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容之一。對(duì)于具體的起訖時(shí)間，各國(guó)法律規(guī)定不同。中國(guó)目前的保險(xiǎn)條款通常規(guī)定保險(xiǎn)期限為約定起保日的零時(shí)開始到約定期滿日24小時(shí)止。值得一提的是，保險(xiǎn)期限與一般合同中所規(guī)定的當(dāng)事人雙方履行義務(wù)的期限不同，保險(xiǎn)人實(shí)際履行賠付義務(wù)可能不在保險(xiǎn)期限內(nèi)。五、明確保險(xiǎn)期限保險(xiǎn)期限也稱“保險(xiǎn)期間”，指保險(xiǎn)合同的有效期59財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)按保險(xiǎn)期限的不同分為定期保險(xiǎn)和不定期保險(xiǎn)。定期保險(xiǎn)以一定的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)即年、月、日、時(shí)來(lái)計(jì)算保險(xiǎn)責(zé)任的開始與終止，其中，超過(guò)1年期的為長(zhǎng)期保險(xiǎn)，1年期以下的為短期保險(xiǎn)，相應(yīng)確定不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)期限一經(jīng)確定，無(wú)特殊原因，一般不得隨意更改。不定期保險(xiǎn)，也叫航程險(xiǎn)、航次險(xiǎn)，其保險(xiǎn)責(zé)任的開始與終止主要不是按確定的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的行動(dòng)過(guò)程來(lái)確定，如船舶保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)均如此。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)按保險(xiǎn)期限的不同分為定期保險(xiǎn)和不定期保險(xiǎn)。60六、選擇合適的保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)中介償付能力保險(xiǎn)公司的償付能力是一種支付保險(xiǎn)金的能力，表現(xiàn)為實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債后的數(shù)額。保險(xiǎn)公司的償付能力是影響公司經(jīng)營(yíng)的最重要因素。具備足夠的償付能力，保險(xiǎn)公司就可以保證在發(fā)生保險(xiǎn)事故的情況下，有足夠的資金向被保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)金，保證保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營(yíng)。六、選擇合適的保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)中介償付能力61合同條款雖然保險(xiǎn)合同的基本事項(xiàng)原則是相同的，但不同的保險(xiǎn)公司其合同條款還是有很大差異。因此，投保人必須非常明確你所購(gòu)買的保險(xiǎn)是否能夠滿足你的需要。比如：該合同承保哪些風(fēng)險(xiǎn)？被保的財(cái)產(chǎn)是什么？被保的責(zé)任有哪些？該合同的保險(xiǎn)責(zé)任（保險(xiǎn)收益）有多大？保險(xiǎn)期限多長(zhǎng)？6個(gè)月，還是1年，抑或更長(zhǎng)的時(shí)間？損失發(fā)生時(shí)使用什么樣的補(bǔ)償方法？等等。合同條款62理賠實(shí)踐理賠實(shí)踐是投保人了解保險(xiǎn)公司的又一重要方面。在購(gòu)買保險(xiǎn)之前，通常從以下幾個(gè)渠道獲取有關(guān)公司理賠實(shí)踐的信息：（1）向保險(xiǎn)公司的管理部門咨詢?cè)摴臼芟M(fèi)者投訴的情況。（2）從相關(guān)的報(bào)刊雜志上收集各公司有關(guān)理賠實(shí)踐的文章和報(bào)導(dǎo)。（3）從保險(xiǎn)代理人和經(jīng)紀(jì)人那里獲取保險(xiǎn)公司過(guò)去的理賠情況。（4）從朋友那里打聽，他們的保險(xiǎn)公司是怎樣對(duì)待他們的。理賠實(shí)踐63承保能力雖然在大多數(shù)情況下，只有符合一定條件的投保人才能被保險(xiǎn)公司接受其為消費(fèi)者，這個(gè)過(guò)程就是業(yè)務(wù)承保的過(guò)程。對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，面臨如下三種抉擇：接受投保；拒絕投保；接受投保，但要作出一些變動(dòng)。所以投保人投保時(shí)最好能了解保險(xiǎn)公司的承保能力有多大。售后服務(wù)投保人所需要的服務(wù)大致有四個(gè)方面，即確定保險(xiǎn)需求方面的幫助，選擇保險(xiǎn)項(xiàng)目方面的幫助，預(yù)防損失方面的幫助，和索賠方面的幫助。選擇保險(xiǎn)公司時(shí)，要從兩個(gè)方面注意其服務(wù)質(zhì)量和數(shù)量。一是從保險(xiǎn)公司代理人那里所能獲得的服務(wù)，一是從保險(xiǎn)公司那里所能獲得的服務(wù)。承保能力64保險(xiǎn)公司有哪些？根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍的不同，可以將保險(xiǎn)公司分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人壽保險(xiǎn)公司。兩者的區(qū)別在于：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的標(biāo)的物一般是各類財(cái)產(chǎn)或由此產(chǎn)生的利益，人壽保險(xiǎn)公司的標(biāo)的物則是人的身體或生命；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司買賣的險(xiǎn)種一般期限都較短（一年左右），而人壽保險(xiǎn)公司交易的險(xiǎn)種一般期限都較長(zhǎng)（一年以上）；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的范圍包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害等保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司有哪些？65本章小結(jié)本章小結(jié)66第五章股票投資計(jì)劃第一節(jié)股票概述一、股票的特征和類型股票（Stock）是一種有價(jià)證券，是股份有限公司公開發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票既能給投資者提供收入，又能充當(dāng)商品進(jìn)行買賣。股票本身并沒(méi)有價(jià)值，僅僅是一種憑證，它之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗芙o投資者帶來(lái)股息收入。股票一經(jīng)發(fā)行，持有者即為發(fā)行股票公司的股東，有權(quán)參與公司的決策，分享公司的利益，同時(shí)也要分擔(dān)公司的責(zé)任和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓和出售。第五章股票投資計(jì)劃第一節(jié)股票概述67股票是經(jīng)過(guò)國(guó)家主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行的，具有法定性。股票的制作程序、記載的內(nèi)容和記載方式都必須符合法律規(guī)定和公司章程的規(guī)定。許多國(guó)家和地區(qū)的法律都對(duì)股票必須記載的內(nèi)容作了具體規(guī)定。如果股票記載的內(nèi)容欠缺或不真實(shí)，則股票無(wú)效。通常情況下，股票應(yīng)該記載以下內(nèi)容：（1）發(fā)行該股票的股份有限公司的全稱，并寫明該公司以何處法律在何處注冊(cè)登記及注冊(cè)的日期、地址；（2）股票發(fā)行總額、股數(shù)和每股金額；（3）該股票的類型；股票是經(jīng)過(guò)國(guó)家主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行的，具有法定性。股票的制作程序68（4）該股票的票面金額及其所代表的股份數(shù)；（5）該股票的發(fā)行日期和股票編號(hào)；（6）標(biāo)明是否記名。如果是記名股票，則要寫明股東的姓名；（7）該股票發(fā)行公司的董事長(zhǎng)或董事簽章和主管機(jī)關(guān)或核定發(fā)行登記機(jī)構(gòu)的簽證；（8）印有借轉(zhuǎn)讓股票時(shí)所用的表格；（9）發(fā)行公司認(rèn)為應(yīng)載明的其他注意事項(xiàng)。在實(shí)踐中，股票所載明的內(nèi)容是影響股票交易的一個(gè)因素。個(gè)人理財(cái)?shù)?章課件69二、股票的特征與分類（一）股票的特征1、收益性收益性是指股票持有者憑其所持有的股票，有權(quán)按公司章程從公司領(lǐng)取股息和紅利，獲取投資收益。投資者之所以購(gòu)買并持有股票的最終目的就是獲取收益。當(dāng)然除了以上收益外，利用股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)獲取價(jià)差也是投資者獲得收益的另外一種形式。在我國(guó)，市場(chǎng)上絕大多數(shù)中小投資者都屬于這種類型。嚴(yán)格的說(shuō)，這一類投資者屬于市場(chǎng)投機(jī)者。而決定股票市場(chǎng)價(jià)格的因素是多方面的，例如公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市場(chǎng)利率的高低、對(duì)未來(lái)公司業(yè)績(jī)和市場(chǎng)利率的預(yù)期、市場(chǎng)行情等等，這些都將對(duì)股票的市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生很大的影響。需要注意的是市場(chǎng)價(jià)格不一定就是股票實(shí)際價(jià)值的體現(xiàn)。有時(shí)市場(chǎng)中一些投機(jī)者的惡意炒作都會(huì)引起股票價(jià)格的劇烈波動(dòng)。因此，投資者獲得收益的多少受多方面因素影響。二、股票的特征與分類（一）股票的特征1、收益性702、風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性是指股票市場(chǎng)價(jià)格和收益率的不確定性，給投資者帶來(lái)的收益或損失也是不確定的。股票的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性是相對(duì)的。認(rèn)購(gòu)了股票，投資者既有可能獲取較高的投資收益，同時(shí)也要承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。一方面，股票自身收益率存在著不確定性，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，業(yè)績(jī)突出，投資者才能獲得較高的股息和紅利。另一方面，股票市場(chǎng)價(jià)格又受多方面因素影響，市場(chǎng)投機(jī)者的炒作、行情的變動(dòng)、政策法規(guī)的出臺(tái)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況都會(huì)對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響。這些因素都決定了投資者獲得收益具有不確定性，甚至有可能招致?lián)p失。這些都是投資者為了獲取一定收益而必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。2、風(fēng)險(xiǎn)性713、流通性股票可以在股票市場(chǎng)上隨時(shí)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)行買賣，也可以繼承、贈(zèng)與、抵押，但不能退股。所以，股票是一種具有流通性頗強(qiáng)的金融資產(chǎn)。無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓只要把股票交付會(huì)給受讓人，即可達(dá)到轉(zhuǎn)讓的法律效果；記名股票轉(zhuǎn)讓則需要賣出人簽章背書。正是由于股票具有頗強(qiáng)的流通性，才使股票成為一種重要的融資工具而不斷發(fā)展。流通性是股票的一個(gè)基本特征。股票的流通性是商品交換的特殊形式，持有股票類似于持有貨幣，隨時(shí)可以在股票市場(chǎng)上兌現(xiàn)。股票的流通性促進(jìn)了社會(huì)資金的有效利用和資金的合理配置。3、流通性724、穩(wěn)定性股票投資是一種沒(méi)有期限的長(zhǎng)期投資。股票一經(jīng)買入，只要股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金。同樣，股票持有者的股東身份和股東權(quán)益就不能改變，但他可以通過(guò)股票交易市場(chǎng)將股票賣出，使股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以收回自己原來(lái)的投資。這就保證了發(fā)行公司通過(guò)股票籌集到的資金在公司存續(xù)期內(nèi)成為了一筆穩(wěn)定的自有資本，保證了公司資本規(guī)模的穩(wěn)定性。4、穩(wěn)定性735、責(zé)權(quán)性股票持有者具有參與股份公司盈利分配和承擔(dān)有限責(zé)任的權(quán)利和義務(wù)。根據(jù)公司法的規(guī)定，股票的持有者就是股份有限公司的股東，他有權(quán)或通過(guò)其代理人出席股東大會(huì)、選舉董事會(huì)并參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。股東權(quán)力的大小，取決于占有股票的多少?？傮w來(lái)看，股東一般具有投票權(quán)，在某種意義上亦可看作是參與經(jīng)營(yíng)權(quán)；股東亦有參與公司的盈利分配的權(quán)力，可稱之為利益分配權(quán)。股東可憑其持有的股份向股份公司領(lǐng)取股息、要求責(zé)任權(quán)和索償權(quán)。在公司解散或破產(chǎn)時(shí)，股東需向公司承擔(dān)有限責(zé)任，股東要按其所持有的股份比例對(duì)債權(quán)人承擔(dān)清償債務(wù)的有限責(zé)任。在債權(quán)人的債務(wù)清償后，優(yōu)先股和普通股的股東對(duì)剩余資產(chǎn)亦可按其所持有股份的比例向公司請(qǐng)求清償(即索償)，但優(yōu)先股股東要優(yōu)先于普通股，普通股只有在優(yōu)先股索償后如仍有剩余資產(chǎn)時(shí)，才具有追索清償?shù)臋?quán)利。5、責(zé)權(quán)性746、股份可以分拆和合并股份的分拆是指將一份股份分為若干分，股份合并是將若干股合并為一股或者較少的幾股。不管是股份的分拆還是合并，并不影響股份總量和股權(quán)總數(shù)。當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)格過(guò)高時(shí)，股票在市場(chǎng)上交易就比較困難，進(jìn)行拆股有利于增加市場(chǎng)的流通性。當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)格降低，也可以適量將股份進(jìn)行合并以提高單股的價(jià)格。當(dāng)然影響股份分拆和合并的原因不僅僅就是這些原因。這里我們不多說(shuō)明。6、股份可以分拆和合并757、價(jià)格波動(dòng)性股票是一種特殊的商品。同其他商品一樣，它有自己的市場(chǎng)行情和市場(chǎng)價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格即交易價(jià)格的高低，不僅與該股份有限公司的經(jīng)營(yíng)狀況與盈利水平緊密相關(guān)，而且也和股票收益與市場(chǎng)利率的對(duì)比關(guān)系相聯(lián)，同時(shí)，還會(huì)受到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)以及投資者心理等諸多因素的影響。所以，股票的市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，與其他一般商品價(jià)格的變動(dòng)有所不同，大起大落是它的基本特征。7、價(jià)格波動(dòng)性76(二)股票的分類在股票市場(chǎng)上，發(fā)行股票的股份有限公司，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要和滿足投資者不同的投資心理，發(fā)行各種不同的股票。這些種類的股票，各自所代表股東地位和股東權(quán)利也不盡相同。下面介紹幾種最常見的分類方式。(二)股票的分類771、按照股票賦予股東權(quán)利分類按照賦予股東權(quán)利的不同，可以將股票分為普通股和特別股，其中在特別股股票中，優(yōu)先股是基本形式。普通股指的是股東不加以特別限制、享有平等權(quán)利、并隨著股份有限公司的利潤(rùn)大小而取得相應(yīng)收益的股票。優(yōu)先股指的是股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余資產(chǎn)比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)先股股票是相對(duì)與普通股股票而言的。但是相對(duì)于普通股，優(yōu)先股在一些權(quán)力方面受到一定的限制，比如表決權(quán)。1、按照股票賦予股東權(quán)利分類782、按照股票是否記名分類按照是否記名，可以將股票分為記名股票和無(wú)記名股票。記名股票指票面上載有股東姓名，并將股東姓名記載于公司的股東名冊(cè)上的股票。記名的股票只有記名的股東可以行使股權(quán)，其他人不得享受股東權(quán)力。因此記名股票的買賣必須辦理過(guò)戶手續(xù)，這在很大程度上保護(hù)了股東的權(quán)利。證券交易所流通的大都是記名股票。無(wú)記名股票持有人可直接享受股東資格，行使股東權(quán)利。由于股票不記名，因此可以自由流通，不需要過(guò)戶。因此相對(duì)而言，無(wú)記名股票更具有市場(chǎng)流動(dòng)性。但當(dāng)持有者遺失股票時(shí)也就等于遺失股東地位和獲利的權(quán)利2、按照股票是否記名分類793、按照有無(wú)標(biāo)明票面金額分類按照有無(wú)標(biāo)明票面金額，可以將股票分為面額股票和無(wú)面額股票。面額股票指有票面金額的股票，而無(wú)面額股票是股票票面上不記載金額的股票。在股票市場(chǎng)中，我們發(fā)現(xiàn)由于受各種因素的影響，股票的面額與股票的市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系不太密切，股東權(quán)利與義務(wù)的計(jì)算主要是依據(jù)于其所占有股份的比例，面額變得越來(lái)越?jīng)]有意義。因此，慢慢地就出現(xiàn)了無(wú)面額的股票。無(wú)面額股票雖然沒(méi)有票面金額，但通常在票面上都記有股份數(shù)量，以表明股東持有股份的多少。3、按照有無(wú)標(biāo)明票面金額分類804、按照股票是否具有表決權(quán)分類按照是否具有表決權(quán)，可以將股票分為表決權(quán)股、限制表決權(quán)股和無(wú)表決權(quán)股。表決權(quán)股指在股東大會(huì)上享受表決權(quán)的股票，持有者對(duì)發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)管理享有表決權(quán)。普通股一般都具有表決權(quán)。限制表決權(quán)股指有的公司為了防止少數(shù)大股東過(guò)多的表決權(quán)，形成對(duì)公司的絕對(duì)控制或操縱，對(duì)持有一定比例以上的普通股，在公司章程中明確限制其表決權(quán)。無(wú)表決權(quán)股指在股東大會(huì)上不享有表決權(quán)的股票，優(yōu)先股一般都是無(wú)表決權(quán)的。除了以上提到的分類方法外，根據(jù)投資主體的不同，我們還可以將股票分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股以及外資股。根據(jù)發(fā)行地點(diǎn)的不同以及幣種的不同，我們還可以將股票分為A股、B股、H股、N股以及S股，我們將在第四節(jié)中結(jié)合我國(guó)實(shí)際做進(jìn)一步