2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎知識)考試題庫提升300題（各地真題）(湖北省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、大連商品交易所滾動交割的交割結算價為（）結算價。

A.最后交割日

B.配對日

C.交割月內的所有交易日

D.最后交易日【答案】BCC8W6N4A10G5M7H3HA7S4E4B10Z5H1K4ZY7F8M2N4W1Z1H102、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關。

A.報價方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉費

D.預期利潤【答案】CCI2V7I5F6Y3X1K3HG4B8U9D2S9H3D4ZE9W3G8H4G8C3M53、價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。

A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利

B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利

C.跨市套利、跨期套利、跨時套利

D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】DCE7X3E5O6Z6V8C1HJ4Q10R7Z9W3Q5V5ZM3D7M8W3C2V1F34、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】ACM5C4Z3I4Z1Y7S3HL6R8B9I2F1F1R9ZU2Z10G10S2X1Y3Z95、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風險

B.外匯風險

C.通貨膨脹風險

D.財務風險【答案】BCE6E1M4M9T6Y8X9HB2J3P10S9N7N6S9ZQ9F2K4Z9N8U6R26、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCM8Z4H6D8N3W6G10HE7H1S9N6Z9T5X6ZC6O3S9U1E1S9Q87、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】BCZ5I1R1Y1B1O4T5HB3E2L8K1J9E3I2ZK8T9F4D6O3Y1H38、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCF5K8Y9A6X3D1S1HA9V4K6R3E7B10Z8ZL3A6M6S5Q8A2M39、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權【答案】CCN9C9C4T7B1M9V9HA10V8I4P6V2J6U8ZY9R10S1H5E2R4Y110、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸【答案】DCD6I6K1Y2J4E5E5HY4F8F5C5H7E2P8ZE8Z8T1D9M5T10Y1011、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進行期貨結算

D.代客戶進行期貨交易【答案】ACW6A9I7K7J2V3A1HD3U8Z5R9Q1T1C1ZN8X9O8S8A8J1Q512、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。

A.沉悶

B.活躍

C.穩(wěn)定

D.消極【答案】BCI8L6V9H3U9Y10L6HB2Q3S10A6P5J10E8ZT8U10Z3F2A10K8V813、以下屬于跨期套利的是（）。

A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約

B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約

C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約

D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約【答案】ACS6K5X5J2K5O2V9HP1A2Y6H8Z10J9G8ZX1S3R8H1B10G6S314、某套利者在黃金期貨市場上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時他在該市場上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時間之后，7月份價格變?yōu)?64美元／盎司，同時11月份價格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利的結果為盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司【答案】BCW1L3W4R2F9V2K3HN9J3M8Y6C6O2V5ZK1I8K2E7P8S8I815、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】CCF5S9I9K2G3H9Q2HX8A2E4B3T8N3L4ZW2R7V10Y4D2R9S916、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。

A.98250

B.98500

C.98800

D.98080【答案】ACE1D10V1H8S1K2Y2HY1U3P8O8Y1K6L8ZI1T1A9P3Q5G7V717、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（）。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定【答案】BCV6W6F9I7K10M4U9HD6Z2Z3C6O3H10B7ZG9F8V9U2D8P10D218、假設其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）。

A.趨于不確定

B.將趨于上漲

C.將趨于下跌

D.將保持不變【答案】BCP4Q6Z5C1A7A1O6HO1K3T2I8Z2D4W1ZO7N7G3A6Z2O1O1019、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標準下調至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%【答案】BCB3V10M4S3W2W7F4HJ6E10L7Q5H6H4P7ZO1Y1U10N9C5A2S320、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688【答案】BCA4N8N5J4G2A6N6HG6I6C6G6B8Y9K4ZE10U6K2A7N3Q8X321、TF1509合約價格為97.525，若其可交割券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99.640，轉換因子為1.0167，則該國債的基差為（??）。

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640【答案】ACP2A1L8T8L8H1W7HD10Q8V1O8Q10M1Y8ZI4J5A2P9K9Y10U1022、面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】DCI2L7O1U5U7Z7P10HZ9V3Z9P7R3K2P9ZO6O2Q6Y6T6S8R823、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCI8M10G8Q6Q3U2I3HU2S9U6B7P10X7A6ZS6N5H9M2J10U5Y324、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCC10J5K2Q10P6L1C8HX7M7J3C8O3Z8P5ZL6D8H9S6G7J6W125、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內涵價值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACI5Z7Q7Z5Z9T3V7HF3I2B4U8R10W6T2ZU1G4T5T8J8T5Z1026、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸

B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸

C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸

D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸【答案】DCH1C6R4O6X1I4F10HV5G1X1B4T9O6Q8ZG6W5M9M6I4V4D1027、（）的主要職責是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，并監(jiān)控商品交易顧問的交易活動，控制風險。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCG8T5N10P5A8O7G9HL1C3R4S5C5D2A5ZG9P9D6Y2C5T4V828、關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。

A.盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權利金

B.盈虧平衡點=期權價格-執(zhí)行價格

C.盈虧平衡點=期權價格+執(zhí)行價格

D.盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權利金【答案】DCG10C3W6J7Q5L6Y3HF8R7F3P8F1S10L2ZI1Z3O6M5T5O3Q929、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCS4R3P10E10Y3X7S7HX5M1E8L2S2Y6S3ZT6R8Y5J4C9Q8Q330、某交易者以3485元/噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCT8G7R9R10H1W6M6HN6M1D7X6R9Z3X1ZG7L10S8H6P5B7L431、（2022年7月真題）通常，三角形價格形態(tài)在完結、形成向上有效突破時，成交量（）

A.減少

B.變化不確定

C.放大

D.不變【答案】CCK5U1R7B9X7F4O6HG6Y7C6K10V3W10F1ZT4I3M2S6U10W2J632、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結算會員

B.全面結算會員

C.個別結算會員

D.特別結算會員【答案】CCX9J9E8D5L10L6W10HG7O1G2Q2J1B6I7ZJ10M8H8S7U9X5B333、()通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當日交易者

D.搶帽子者【答案】CCC2F7A5Y9C8R10R6HE7Z8C10C9D7Z10Y5ZP9T9N2V4I7U2I134、在直接標價法下，如果日元對美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。

A.無法確定

B.增加

C.減少

D.不變【答案】BCU7R10Y1U7X4P4A9HC3R8U10L8L4W4A5ZJ4L9V6A3D8D4P335、下列選項中，（）不是影響基差大小的因素。

A.地區(qū)差價

B.品質差價

C.合約價差

D.時間差價【答案】CCS9O7C5S8X6V3S3HA2Q9B6I4R9G1R5ZG2M8A3I9Q2Q6U736、止損單中價格的選擇可以利用（）確定。

A.有效市場理論

B.資產(chǎn)組合分析法

C.技術分析法

D.基本分析法【答案】CCV2F3I5T10T2J3K4HM5C4W4R7E8M8R10ZJ4X1N7Q9I7I5Q437、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.規(guī)避風險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置【答案】BCX5Q4T1J9P7B4G10HH5H6I7C4Q2N9D10ZG6H7O10F2F1L5N438、（）是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。

A.保值額

B.利率差

C.盈虧額

D.基差【答案】DCZ6W9M10Y5K5T7Q10HL10I9L10M8X7C9V4ZF3A9A3D8V2G8X1039、某投資者在10月份以50點的權利金買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道·瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數(shù)每點為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500【答案】DCZ10K1Z5X9X6K3H10HT1R8B3E8N1P2H5ZL10Z1V2E6A3J4O540、股票期權的標的是（）。

A.股票

B.股權

C.股息

D.固定股息【答案】ACJ6V8O4D8X6J1A9HR7O8X5T5G4T7J5ZV7L1Y2I4M6D2J441、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。

A.最大為權利金

B.隨著標的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】ACC5O10L4N5M9Z4G8HR8Z4S10W7Y4P9F1ZQ6Y4H3G8S6Y5W942、5月10日，國內某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月份以捷克克朗進行結算。當時人民幣對美元匯率為1美元兌6．2233人民幣，捷克克朗對美元匯率為1美元兌24．1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3．8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6．2010的價格進行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的價格進行交易，這意味著9月份捷克克朗對人民幣的現(xiàn)匯匯率應為1人民幣=3．9132捷克克朗，即捷克克朗對人民幣貶值。為了防止克朗對人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對克朗進行套期保值。由于克朗對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗對美元的期貨合約和買進人民幣對美元的期貨合約達到保值的目的。該交易屬于（）。

A.外匯期貨買入套期保值

B.外匯期貨賣出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值【答案】CCJ3J9J5T3Y5F2G6HV3Y1T5M7G4R10Z7ZS6F1C8W4G4L10P643、期貨交易與遠期交易的區(qū)別不包括（）。

A.交易對象不同

B.功能作用不同

C.信用風險不同

D.權利與義務的對稱性不同【答案】DCS8C10G5I7E7K6J1HR6Z10D1Q2C5W4L5ZZ8E9M4Z3G9A4G144、需求水平的變動表現(xiàn)為()。

A.需求曲線的整體移動

B.需求曲線上點的移動

C.產(chǎn)品價格的變動

D.需求價格彈性的大小【答案】ACV3I3E3R9G1T3W4HU2Z5M3X9D6H4C5ZF8Q3Z4U5H8R3X345、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應（）元／噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACO4T5J8U6K4V8A8HC2C1Y9G3Q5N8N4ZQ8Z1A5X4O2P6K246、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACP6F5V3B10P7S6J5HL10I4J8W6H5B9P7ZL10K7H7Q2V2F8Z247、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F【答案】ACQ10S6I4O4M10W9X4HN2M6X1U3A7R3B8ZZ3S7I6E1I8K9Q648、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACS7Z2T1H3W6R9A4HL3P4G6E1E3P3I2ZB8E7O7X7M10H9X649、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息

B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息

C.期貨交割結算價／轉換因子+應計利息

D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】BCE9H6W5B8J5O5X10HV2A1L3C3G1T1S5ZM9D5D8Z1F5R3Y550、目前，我國期貨交易所采取分級結算制度的是（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】DCZ9C6U5O10I5Q1X9HE2N5L10Z9Y1T9R5ZF3S5Z5C7P5J4I151、美國10年期國債期貨合約報價為97～165時，表示該合約價值為()美元。

A.971650

B.97515.625

C.970165

D.102156.25【答案】BCS3D7H7P7J5T3R8HE7G10S5A5T1N9K4ZW2D5L3I2Y2P3I652、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。

A.升水30點

B.貼水30點

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊【答案】ACR7L4X10L7W2F10S4HK2H6N1M3P2E1M9ZL2I1S4X4B4V3R553、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCY2H10Q1L10E3Z1M9HL4P1V5F2R2C3T6ZB3Y1I4W5X9X3I754、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高【答案】DCB8T1Y10E4P3B3T10HA6P6A4J6T9O2A8ZG6A9Q8L5W8E10V1055、風險度是指（）。

A.可用資金/客戶權益×100％

B.保證金占用/客戶權益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權益/可用資金×100％【答案】BCX1O8B6K10P10N4F10HU5I8O4I3J2A8P1ZY7Y3H8Q4V7N7J1056、遠期交易的履約主要采用（）。??

A.對沖了結

B.實物交收

C.現(xiàn)金交割

D.凈額交割【答案】BCR4Z2B4G5W7S5L10HP9U10E7R2U8V5N7ZD1Q9L8M6X6T10O357、某玉米看跌期權的執(zhí)行價格為2340元／噸，而此時玉米標的物價格為2330元／噸，則該看跌期權的內涵價值（）。

A.為正值

B.為負值

C.等于零

D.可能為正值，也可能為負值【答案】ACD5N1U3V2W10G2H8HM4P4O8S9H6E9Y3ZH3L10J6Q7C2L9Y358、某日，我國菜籽油期貨某合約的結算價為9900元／噸，收盤價為9910元／噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負3%，最小變動價位為2元／噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）元／噸。

A.9614～10206

B.9613～10207

C.9604～10196

D.9603～10197【答案】CCV10A5Q10Q6H1X10T6HD6Y6S5B4T10I5K9ZY9Y7O7C5M8A8I759、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCR6K8J5L3J8I5G10HO1A6M10C6F6Y8W8ZV7M7R3O1W8Y2I260、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。

A.在3069點以上存在反向套利機會

B.在3010點以下存在正向套利機會

C.在3034點以上存在反向套利機會

D.在2975點以下存在反向套利機會【答案】DCP1X4N3D3G1D6N6HK6L8Z9H8I1S7N1ZJ10A3G3F4U1A5X361、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.期權的價格越低

B.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低

C.期權的價格越高

D.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高【答案】CCE8X6H4K3Q3N10U6HH8Q5X10R5N7L8R2ZZ7X5Z4R6G8Y10O562、()基于市場交易行為本身，通過分析技術數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢做出預測。

A.心理分析

B.價值分析

C.基本分析

D.技術分析【答案】DCO5M5V1S3S7V8Z5HG1R8Y9Y9J1T1C1ZK8E4D7S6G5I9I163、需求量的變動一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于（）變化所引起的對該產(chǎn)品需求的變化。

A.收入水平

B.相關商品價格

C.產(chǎn)品本身價格

D.預期與偏好【答案】CCT3T5D5J2X4L5M9HO5B4P7W9M10D10H8ZH1Z9V1H10Z3G9A264、能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代【答案】BCH9U7R1E7B8P9J9HT2U9A3T2C9D1J10ZG9U10P7P8N7Z9M865、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCP7G10B8F8K3Q8F4HQ7L1B4J7U3S8R2ZS4O6W6F2U5G8F266、某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差稱為（）。

A.價差

B.基差

C.差價

D.套價【答案】BCH5U4W3Y1R2A7C8HQ9L5K8C2D3P9S1ZI3I6G6R1E4G3A267、在看跌期權中，如果買方要求執(zhí)行期權，則買方將獲得標的期貨合約的（）部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉【答案】BCT7B4G6H4L9N6U1HT1M7S6X8P5Z8H1ZS7M4Z1D2G4U1B268、下列關于期貨市場規(guī)避風險功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價格風險

B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風險

D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】DCK6Y5B10H3X7P7A5HL7G8U6F8X5C1W8ZN7Z4S3S6A2L4T669、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設置由（）確定。

A.理事會

B.監(jiān)事會

C.會員大會

D.期貨交易所【答案】ACV4R2H8C1U10Z3Y7HU8T8Z10R3Y5F3C9ZG8I8O3M10O5W9R870、基差交易是指企業(yè)按某一()加減升貼水方式確立點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風險的操作。

A.期貨合約價格

B.現(xiàn)貨價格

C.雙方協(xié)商價格

D.基差【答案】ACL3B7F8G10X5H3F3HY7N4U8D9H4P4D1ZW2J4C5I8C8Q1F371、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價為10250元／噸。當日結算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當日交易保證金占用為（）元。(不計手續(xù)費等費用，每手10噸)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCG7Y4R5S6Z5B3U10HR8V7B1X6O9E5E5ZE9I5R2S10L3V8O672、關于股價的移動規(guī)律，下列論述不正確的是（）。

A.股價移動的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對比大小和所占優(yōu)勢的大小而行動的

B.股價在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動

C.如果一方的優(yōu)勢足夠大，此時的股價將沿著優(yōu)勢一方的方向移動很遠的距離，甚至永遠也不會回來

D.原有的平衡被打破后，股價將確立一種行動的趨勢，一般不會改變【答案】DCK7M1W1Z9S9G6I6HH10C8S4T8Q5S6P9ZW3B2G6P5V7X1G773、期貨公司對營業(yè)部實行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一財務管理和會計核算、統(tǒng)一（）。

A.資金管理

B.資金調撥

C.客戶管理

D.交易管理【答案】BCP6N9O4G2F4J10I7HX1F9N3O9S2F8S1ZC10D8U2R4E10S3E1074、下列關于國內期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。

A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開盤價

B.收盤價是某一期貨合約當日最后一筆成交價格

C.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格

D.當日結算價的計算無須考慮成交量【答案】DCM7J5L7C8P6H5M8HA1T10E3O3G5C9H8ZI9G7A6U3Z10G4X575、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進行套期保值，該組合的β系數(shù)為1．2。當期貨指數(shù)為1000點，合約乘數(shù)為100元時，他應該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360【答案】BCU4T1L10P1K4J8J5HZ2X6H10R5K9K3M9ZS8K10S5I6W8R9R876、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結果是（）美元。

A.盈利4875

B.虧損4875

C.盈利5560

D.虧損5560【答案】BCW3D4A2G8K7Z8D6HS10X1L3L9T10E10L9ZS5V8O5C10Z10A2M1077、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權【答案】CCS4G4B9Z5E3P7X5HV4D10Q10F5L2S2E3ZL1U3S2J8P1D10U1078、期貨公司高級管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營機構的經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACU2O9L6T4L7G9J6HK2L9R6M3A3O1W3ZT1F8V2Q2V5B9O379、根據(jù)以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCJ1S1Z4N3B4O10R6HS9M3Y3J5F8F7C2ZX10O1P2U10Z8B8C780、威廉指標是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。

A.1972

B.1973

C.1982

D.1983【答案】BCX1G1B6Z4Q8V6G4HW3T5G8W7L5F8Q2ZU6E8K8T4X1D6Q1081、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米

A.盈利30000

B.虧損30000

C.盈利50000

D.虧損50000【答案】CCR7H3F7B1V7L6K4HO6E3T10K5S6E4J10ZR7Q3O8U7Z3O8V882、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCK1G4S8Q9O10T1I5HH2Q7R4A2I3C10N3ZU5Z1W4O10R6D8S383、滬深300股指期貨的最小變動價位為()。

A.0.01點

B.0.1點

C.0.2點

D.1點【答案】CCO3L1S3Y4F4F4J5HV7D10V8Y3A2O10B4ZB3N9P1D2A6D3M784、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會【答案】ACQ7O7J10F3M7G5Z8HI7Z2Z6S9Y4Q3P8ZF5J2I3E1Y4J9E385、2017年3月，某機構投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設該國債是最便宜可交割債券，并假設轉換因子為1.125。當時國債價格為每百元面值107.50元。該公司預計6月要用款，需將其賣出，為防止國債價格下跌，該投資者在市場上進行賣出套期保值。假設套期保值比率等于轉換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）

A.買進國債期貨967.5萬元

B.賣出國債期貨967.5萬元

C.買進國債期貨900萬元

D.賣出國債期貨900萬元【答案】BCM9A1W9V8Y9N4W5HQ9B1T5A8J5B8T1ZV1X5U2G10H10Y5I586、我國期貨經(jīng)紀公司在1999年提高了準入門檻，最低注冊資本不得低于（）人民幣。

A.100萬元

B.500萬元

C.1000萬元

D.3000萬元【答案】DCK7U5I4Y2D1L3R9HJ7A6P9E6C3A9B6ZJ3Z9E8V8N3N8H387、1000000美元面值的3個月國債，按照8%的年貼現(xiàn)率來發(fā)行，則其發(fā)行價為（）美元。

A.920000

B.980000

C.900000

D.1000000【答案】BCK9M5Z7I2P5P5R7HT2X9B8B4W9N2A1ZB5B4V1F2N7X4X988、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息

B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息

C.期貨交割結算價／轉換因子+應計利息

D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】BCI1W2G6O2V5K6C5HG6K10M9K6U7T5H5ZE3N1Y4K8N6G8T589、套期保值交易可選取的工具不包括（）。

A.期貨

B.期權

C.遠期

D.黃金【答案】DCU3H5V5I10M8J3W5HX9N3L6X4P5L8M8ZN1N1V3J10H9T10G190、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000【答案】DCK2K7B4A5F3F3Q8HB4S3V3Y7D8P10S10ZV2U7M10V8Z5C1X991、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格跌至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于()元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCC4E3K9I7G8N8B10HF8Z3L7G8F5R7T9ZB2W9O10K10Y8W1P692、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】DCD9J10I3T7Y9O7I7HJ5X10F10J7F6N6Y6ZL5U3G2P10H5V3R393、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCV10M8U8C9U6H5A3HD5A7C6Q3A3Z9E6ZE8W8Q7G8V4M2K994、會員大會是會員制期貨交易所的（）。

A.常設機構

B.管理機構

C.權力機構

D.監(jiān)管機構【答案】CCW7P3B6L8N4T6I7HM5M7O8I7N10Y7A1ZT1P2E6Z9M7I2Y595、某日交易者在我國期貨市場進行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費等費用)

A.16000

B.4000

C.8000

D.40000【答案】CCL1S7A7Y9N4Y8F2HD4U7O2H4Q9H5X7ZC9H1I2A10V5I3I796、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的.規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化

A.將來某一特定時間

B.當天

C.第二天

D.-個星期后【答案】ACH7Z2C4C8M2C7X6HS9T5Q8Z5T2E10E8ZP10F2M8D9M10P4T597、關于期貨公司的說法，正確的是（）。

A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益

B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源

C.屬于銀行金融機構

D.主要從事經(jīng)紀業(yè)務，不提供資產(chǎn)管理服務【答案】BCB4N6E9Y5E7A8X6HB6O6V3I5J6Y9S2ZG3E4X10A8J5V7X398、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設計合約、安排合約上市

B.發(fā)布市場信息

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.制定期貨合約交易價格【答案】DCK9H3Z6A9Y1A1L6HV10V6C10N1S6C3G3ZX3A7N3M8H1E3P699、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

B.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】BCD8J4T5G5N5H5K5HO1O6J5D3K10F3G10ZB5H9Y6S3J4O9O7100、國內某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26%，鑒于后市不太明朗，認為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護，需要（）。

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.買入105張期貨合約【答案】CCJ10E10Q7O3D8B8F8HO9E5J4U3Q9R10N8ZX6V9J1I2C10G6B4101、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息

B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息

C.期貨交割結算價／轉換因子+應計利息

D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】BCC9A8O4H1W5I3E10HT6C7Q9E10S1T10F1ZU10Q4A3Z3S5T2Y1102、甲公司希望以固定利率借人人民幣，而乙公司希望以固定利率借人美元，而且兩公司借人的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場上對兩公司的報價如下：

A.9.6％

B.8.5％

C.5.0％

D.5.4％【答案】BCR9Y4T4S10O3U6R9HX5E6D8Q8Z4Y4G6ZA10P1S5X3G10Y9R4103、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率【答案】BCV2E3F8K1A7V6I7HW1H2R2G1I7Q4J9ZH5Y10Q2N2O5Z7V1104、下列關于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種

C.以營利為目的

D.會員大會是其最高權力機構【答案】DCM9B3N3P1C2E7O2HL7W1R5G9Q8W9N1ZV1Y5Z7K7B8P3R5105、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCB3V2F4O6Y6F3S1HL4A3Z1Y5R10B3A8ZG5N4I9F5W1R3T1106、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的期權中內涵價值最低的是（）

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看跌期權【答案】DCI6Y10H9L5S5M3B8HA9C4N2O5K9K7J9ZI7U8P7S6J10Q6D8107、理論上，當市場利率上升時，將導致（）。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B.國債和國債期貨價格均上漲

C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】ACI5Y10S5A6K8I2E6HP6G9R4I10Y1G9E7ZK10L10F5J10D2F4A10108、關于利用期權進行套期保值，下列說法中正確的是（）。

A.期權套期保值者需要交納保證金

B.持有現(xiàn)貨者可采取買進看漲期權策略對沖價格風險

C.計劃購入原材料者可采取買進看跌期權策略對沖價格風險

D.通常情況下，期權套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少【答案】DCA4H2E9D3E2P2Z6HN3C9L10R2P9V9J5ZG10X8H5N4U5R10B3109、下列關于期貨市場規(guī)避風險功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價格風險

B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風險

D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】DCL2V4T3V1D4K5Y10HZ4T3W5K8K6T9H4ZV7W1I6H3B4O10V3110、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風險的轉移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者【答案】ACU1T1F2B10M8O10W10HA4M3Y3D9J2I8U5ZR7Q3N2U6M2B5U6111、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。

A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法【答案】ACA1I5W2S10M4J7E8HL1Q5N7Q5N2Q6T2ZE6P3Q3T2T3W9Q1112、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】ACT4V2H5F3J10P5D7HO4W1T5T6X4D9E5ZK10H9F4G3U7C4H1113、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元【答案】CCL1F6G10H9X9G1R10HZ5O2M9V7K3U3I3ZK1N4E3L7D2F6I8114、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內消費量

B.出口量

C.進口量

D.期末商品結存量【答案】CCG5I10B4M2U3S6D6HE5D7C1T9N1O9R3ZH5L9L10L9R7P3Q5115、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價

B.止損

C.市價

D.觸價【答案】CCA7Z3M1M3B7U7N8HL5W7D4N3J5N8O4ZY4D1R3B7J6U9Z7116、（）是指每手期貨合約代表的標的物的價值。

A.合約價值

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】ACG7S3K10K1R1I7L4HH3U9Y7B5M1S3X3ZE6B3O4M5Z8B2D2117、當基差不變時，賣出套期保值，套期保值效果為()。

A.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利

B.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損

C.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵

D.完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利【答案】CCA2K8J9Y1A1Y4B3HX8I8L2R2L3Y7N2ZA7R1I9P10J1I7K2118、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標的的相關性【答案】ACN8L2B10D3H5B6X6HZ10B10L10Y1S10H10B8ZC1I4U6E9S6G5U4119、在期權交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。

A.期權買方

B.期權賣方

C.期權買賣雙方

D.都不用支付【答案】BCE6N10Z2W10W9K1D5HJ5M1G4T5C2N8K2ZT7X3P5R10W9E9Z5120、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為2210元／噸，下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準

A.在期貨市場盈利380元／噸

B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸

C.結束套期保值時該交易者的基差為-60元／噸

D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸【答案】DCC6V10I4J6N5N5G8HU7V3V2W1W3J7Q3ZM4F9D1B9G8G7B8121、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。

A.需求量

B.供給水平

C.需求水平

D.供給量【答案】DCV2W4A3X6W4B4G4HU6M10O3Z4Z2B3F2ZZ10D7B5B3Z1O3M4122、在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差()。

A.走強

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.縮減【答案】ACU3H9H8V7W9M1G4HA7B9L1N2E1H7E4ZF4Z10D6T3Y8M10V1123、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元／噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACW8I7Y4L8F7W8T9HI5E5C9L9K3R1E4ZE1N1N10L9U1H8S7124、某投資者在A股票現(xiàn)貨價格為48元／股時，買入一份該股票看漲期權合約，期權價格為2美元／股，執(zhí)行價格為55美形股，合約規(guī)模為100股，則該期權合約的損益平衡點是（）。

A.損益平衡點=55美元／股+2美元／股票

B.損益平衡點=48美元／股+2美元／股票

C.損益平衡點=55美元／股-2美元／股票

D.損益平衡點=48美元／股-2美元／股票【答案】ACV1O1S7R1A3Y1W9HP7Q10M7B9V7U8Q10ZB5H4L2L4A4L3P9125、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.交割日期

B.貨物質量

C.交易單位

D.交易價格【答案】DCT7V6W10K6D7X8G5HW9Y9S6Z2B6B3H2ZD9R4K5Z6N5Z1N10126、對賣出套期保值者而言，能夠實現(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.基差從-10元／噸變?yōu)?0元／噸

B.基差從30元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從10元／噸變?yōu)?20元／噸

D.基差從-10元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】ACX10S10Y2P3A8Y7P10HZ5G10I10I5A10X3X4ZJ1V8R7Q3C4W4A1127、上證50ETF期權合約的合約單位為（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000【答案】DCB5T7E3J7C7N5T10HT5U4Q10W8I8T7O8ZF2R10Q10W8C1H6Z5128、下列面做法中符合金字塔買入投機交易特點的是（）。

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】CCR2L3X5P7B7B3S6HE3V3G3F2F5E1F6ZT10W1O10O2A9X7A10129、下列關于期權交易的表述中，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利

B.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利

C.買賣雙方均需支付權利金

D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】ACI1M8W3C2R8V2C8HY9R10F9L3M2G6J7ZZ6W1W2N5W4A2Q5130、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機交易風險小

B.比普通投機交易風險大

C.和普通投機交易風險相同

D.無風險【答案】ACD5E6F4L3R6L3N4HC6M6C9S10K8J6J6ZJ1C8H6W2I2I6V10131、假設某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個月遠期美元兌人民幣匯率應為（）。（設實際天數(shù)設為31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445【答案】CCT4T7H5P9E1Q10L1HV6Z6F9O9J5K5S2ZT3Z7L5A1J6U5P2132、下列時間價值最大的是（）。

A.行權價格為15的看跌期權價格為2，標的資產(chǎn)價格14

B.行權價格為7的看跌期權價格為2，標的資產(chǎn)價格8

C.行權價格為23的看漲期權價格為3，標的資產(chǎn)價格23

D.行權價格為12的看漲期權價格為2，標的資產(chǎn)價格13.5【答案】CCR6A8Q10X3Y4S8X8HF2A6G7H7E1B6J8ZE8K2Q10A7P1S8W3133、下列不屬于經(jīng)濟數(shù)據(jù)的是（）。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.CPA【答案】DCM1C2E3D8L10B9R4HD5X4Q4Z3M7A5T7ZP6N10N6E10R2E1M10134、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。

A.貨幣供應量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率【答案】ACL8X7O4U6P1I1G6HK4Z3S4U10N9D4C2ZG5J5C8Z3G5T4K7135、某交易商向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨交易的（）功能。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.對沖風險

D.成本鎖定【答案】ACG1K6B7O7P9P3W4HJ10E10V3V9L1R3V10ZI9T10U4V6P7L5N8136、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元／噸，那么每手合約的最小變動值是()元。

A.2

B.10

C.20

D.200【答案】BCQ3G10G8N9V6V3N5HR1Z9L1S3R7O3L6ZE4Y5P5D4R2O3U3137、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）只股票組成。

A.43

B.33

C.50

D.30【答案】DCM10P8G4F4J3J10S8HD10U4Q6T1L9N5T4ZN10G4K3V6Z9V5C9138、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。

A.貨幣資金的借貸

B.股票

C.短期存單

D.債券【答案】BCQ4T3S8V10D10B10C8HB6S6P3L3P1F3V10ZJ7E7R5D2P6L2D1139、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。

A.現(xiàn)貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場【答案】CCW10P7U6V3D1G2D8HA9J7Y5X9Y10W9F6ZJ9K9O1W10T9R10V4140、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分別是（）。

A.100元噸、-70元噸

B.-100元噸、70元噸

C.100元噸、70元噸

D.-100元噸、-70元噸【答案】CCF2A3I10F4T8M4H9HL1T8B9U3I4O10S7ZM2T4Y7F7C8S7P1141、期貨交易與期貨期權交易的相同之處是（）。

A.交易對象都是標準化合約

B.交割標準相同

C.合約標的物相同

D.市場風險相同【答案】ACQ9S4X2X8B1W2Z5HX5T5Y8F3L6Z6O10ZI3Y6E6T8D6W10A9142、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會對會員大會負責

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負責【答案】ACY4S6L1J9S10L5V8HK3V6C2V10P5Q7D4ZW2B6D3G6Y10K8N6143、基差的大小主要與（）有關。

A.保險費

B.倉儲費

C.利息

D.持倉費【答案】DCH3Y5M3Q5I9V1F3HB8T7C3A8O2V9V9ZM10B9H1M5U2X10C7144、3個月歐洲美元期貨是一種（）。

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長期利率期貨

D.中長期利率期貨【答案】ACO8O3A1L7L1K9P2HA1M8J2V5W6L10Z6ZH8W2A8L2N4K1Z6145、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點位負相關

B.與股指期貨有效期負相關

C.與股票指數(shù)股息率正相關

D.與市場無風險利率正相關【答案】DCN8P9N8A8Z2K8K9HG2X4E9F9W7X9O4ZD9Z1I6C4X4K8F1146、6月1日，美國某進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACH1F6Z5V2H7S8Z5HB5T3O4Q1T3C8E2ZC6K9Q8B8K4S3S5147、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進行期轉現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當交收大豆價格為（）元／噸時，期轉現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費等費用）

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110【答案】DCI10V2P8H3U2B3S6HR1I1Z1Y3Y5K8R7ZE5I7X9O9W10L4B9148、原油期貨期權，看漲期權的權利金為每桶2．53美元，內涵價值為0．15美元，則此看漲期權的時間價值為（）美元。

A.2.68

B.2.38

C.-2.38

D.2.53【答案】BCB3W4E6D1J4R10F1HM1U5D10G7J2I8S4ZS5F7S1F5E7X3X1149、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCP9C10Q9C7X4L1Z4HZ2Q5S1N4G3T10W7ZK7E2X2D6I4L5N1150、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時

D.不確定【答案】CCY2U9A1D4J9K4G6HO3N7Q8M4Y4P2I8ZW5Y3L3S7W4X5L1151、5月4日，某機構投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3【答案】CCE6Y6O1M6Q1G5Z7HD10G5E4Y7R9K2W10ZB9L1Q3F1X1M8Q10152、新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會對人民幣()。

A.利率變化的預期

B.匯率變化的預期

C.國債變化的預期

D.股市變化的預期【答案】BCX2T5F5V7B1S2X10HC8H1R9T3C10K7U3ZB3E8X5K1S10W6E1153、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】DCI1C3I4B10A3A1X2HL10K1Z10D1Z4H5G5ZU4S9H9R7C1C4D6154、如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝?，或者基差為負值且絕對數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】BCJ5I7K8R3G3J3F6HL9E1W7V9S6C4O8ZF1S2B4O6P3M5R2155、在期權交易中，（）是權利的持有方，通過支付一定的權利金，獲得權力。

A.購買期權的一方即買方

B.賣出期權的一方即賣方

C.短倉方

D.期權發(fā)行者【答案】ACH3E1I8F8F5Z5A8HZ1E4U1V1B3C4E1ZI1G8W4J7J9T7F6156、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內進行

B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內進行

C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內進行

D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內進行【答案】BCA6U2F7T10H3R7L5HB8D1U2A1W5Y5N3ZT4C10I8M10J7V9W8157、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風險，就可以運用（）。

A.外匯期現(xiàn)套利

B.交叉貨幣套期保值

C.外匯期貨買入套期保值

D.外匯期貨賣出套期保值【答案】BCC4J7V9T3O3O9A10HJ10J7K1Y6G10A3E8ZZ2B2J4X9W1V7O4158、期貨市場的套期保值功能是將市場價格風險主要轉移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者【答案】DCU1Q8H5I7K8V4V3HU1E8G2U3G5Q2A2ZB2I5Y5J9M1H5L3159、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。

A.買入定量標的物

B.賣出定量標的物

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割【答案】CCE3R6P3A1V1F1S10HZ8N1Y9Q1S7S10K4ZU4J5S6U1F2Y2C2160、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCO3W2U4N3H2R10O5HL5J2F2K7R7D5I9ZX6W6V5E4R3B3D7161、看漲期權的執(zhí)行價格為300美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為280美元，則該期權的內涵價值為（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCD2S2G5A10J3O3S4HC5U1A4V3N10M10N9ZN5X8W6Q9H3G8F2162、對于浮動利率債券的發(fā)行人來說，如果利率的走勢上升，則發(fā)行成本會增大，這時他可以（）。

A.作為利率互換的買方

B.作為利率互換的賣方

C.作為貨幣互換的買方

D.作為貨幣互換的賣方【答案】ACW8W1E2L1H6U6B10HK6Y8F1T8W10K8M7ZT10I3O9A1P10W5P7163、下列關于集合競價的說法中，正確的是（）。

A.集合競價采用最小成交量原則

B.低于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交

C.高于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交

D.當申報價格等于集合競價產(chǎn)生的價格時，若買入申報量較少，則按買入方的申報量成交【答案】DCF3U3R3D4G5O10S9HW1G9G1H7Q5D4M5ZS5D9M5O8L4Z9U2164、當日無負債結算制度要求對交易頭寸所占用的保證金逐（）結算。

A.日

B.周

C.月

D.年【答案】ACP9L9W3Y5I4H5W5HW9D7V7D4Q6H4K2ZZ10O3E3Q2Q8X3S4165、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權【答案】CCP10L3O1O1B3C8A8HS9S9V8I8W1O6F5ZX2R6O8B9R1S10S8166、當某貨幣的遠期匯率低于即期匯率時，稱為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值【答案】BCM8B3X8D3T5Z3D6HH1O10H2F9D1H2U2ZO1V3U2O6G3B1K4167、某投資者以20元/噸的權利金買入100噸執(zhí)行價格為4920元/噸的大豆看漲期權，并以15元/噸的權利金賣出200噸執(zhí)行價格為4940元/噸的大豆看漲期權；同時以12元/噸的權利金買入100噸執(zhí)行價格為4960元/噸的大豆看漲期權。假設三份期權同時到期，下列說法錯誤的是（）。

A.若市場價格為4900元/噸，損失為200元

B.若市場價格為4960元/噸，損失為200元

C.若市場價格為4940元/噸，收益為1800元

D.若市場價格為4920元/噸，收益為1000元【答案】DCS2B1P5E9Y3V9Y9HP7A3T5R5T3I4F2ZF8E3T1A1E2M1S6168、（）是產(chǎn)生期貨投機的動力。

A.低收益與高風險并存

B.高收益與高風險并存

C.低收益與低風險并存

D.高收益與低風險并存【答案】BCL9V3P4H2L9I1A6HE10R8E4S9J8V3N2ZJ8T4W2X7Q2G2S2169、某客戶新入市，存入保證金