《財(cái)務(wù)分析》項(xiàng)目二 財(cái)務(wù)分析的基本程序與方法

項(xiàng)目二

財(cái)務(wù)分析的基本程序與方法掌握財(cái)務(wù)分析基本程序包括那幾個(gè)步驟了解財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析的內(nèi)容與作用理解報(bào)表分析的目的掌握因素分析法的基本原理知識(shí)目標(biāo)：能夠運(yùn)用財(cái)務(wù)分析基本程序與方法分析財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)成果能力目標(biāo)：20世紀(jì)70年代末期美國(guó)政府解除對(duì)航空行業(yè)的管制的直接后果就是行業(yè)的進(jìn)入壁壘被大大降低，大量資本涌入航空業(yè)，新生的競(jìng)爭(zhēng)者也大幅增加；而由于航空業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，每個(gè)企業(yè)出于對(duì)自己的成本的考慮，都會(huì)自覺(jué)地進(jìn)行產(chǎn)能（營(yíng)運(yùn)能力）擴(kuò)張，以獲得規(guī)模效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)。而大量企業(yè)的這種行為的直接結(jié)果就是整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，供求不平衡，均衡價(jià)格下跌；同時(shí)，由于行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，系統(tǒng)處于不平衡的狀態(tài)，任何一個(gè)企業(yè)的不理性行為都會(huì)引起過(guò)度激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（如價(jià)格戰(zhàn)等損壞整個(gè)行業(yè)利益的行為）。因此，在這樣的環(huán)境下，實(shí)行成本領(lǐng)先的獨(dú)特戰(zhàn)略的美國(guó)西南航空公司就體現(xiàn)出了相對(duì)于行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者來(lái)說(shuō)十分獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。西南航空公司在建立初期就采取了與眾不同的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)－短途航班”的商業(yè)模式，而這種商業(yè)模式的選擇正是西南成功的先決條件，也是其基本前提。其他諸多因素都只是這種廉價(jià)的商業(yè)模式的直接結(jié)果或附帶要求（如控制成本、激勵(lì)員工等）。西南在地域范圍的選擇上面與其本身所執(zhí)行的戰(zhàn)略的要求十分吻合，這也是其成功的重要因素之一。西南選擇了人口比較密集、而且經(jīng)濟(jì)比較的城市，這樣的城市里西南所面對(duì)的主要顧客——商務(wù)人員——比例大；同時(shí)，高的客流量也可以大大降低其為單位旅客提供服務(wù)的單位成本，獲得顯著的規(guī)模效應(yīng)。在成本控制方面，一是選擇單一的標(biāo)準(zhǔn)機(jī)型，公司的141架飛機(jī)全是耗油少的波音737。則全公司只需要一個(gè)維修廠、一個(gè)航材庫(kù)，一種維修人員培訓(xùn)、單一機(jī)型空勤培訓(xùn)學(xué)校，可以有效降低庫(kù)存成本、培訓(xùn)成本等；同時(shí)可以實(shí)施大批量的采購(gòu)，獲得較高的采購(gòu)折扣率，從而降低了飛機(jī)的采購(gòu)價(jià)格，控制了原始成本。二是選擇點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直航即選定兩個(gè)旅客來(lái)往頻繁的城市，確定往返航班。這不僅降低了管理成本，同時(shí)也是決定了快速離港和飛機(jī)上限量供應(yīng)等低成本運(yùn)作具有可行性。同時(shí)，美國(guó)西南航的飛機(jī)選擇中等城市和二流機(jī)場(chǎng)降落，也有效降低了運(yùn)營(yíng)成本。三是減少顧客訂票等的中間環(huán)節(jié)，該公司通過(guò)電話或網(wǎng)絡(luò)訂票，以信用卡方式支付，不通過(guò)旅行社售票，避免代理環(huán)節(jié)的費(fèi)用開(kāi)支，同時(shí)也不提供送票上門(mén)服務(wù)。四是保持地勤人員少而精。飛機(jī)降落以后，需要當(dāng)?shù)貦C(jī)場(chǎng)的地勤人員提供飛機(jī)檢修保養(yǎng)、加油、物資補(bǔ)給和清潔等工作。西南一般只有4個(gè)地勤人員提供所有這些服務(wù)，人手不夠時(shí)，駕駛員也會(huì)幫助地勤工作。五是高的輪轉(zhuǎn)效率，西南有最短的航班輪轉(zhuǎn)時(shí)間，每架飛機(jī)每天11次起落，航班輪轉(zhuǎn)時(shí)間僅為15分鐘，是世界航空界的最短記錄，其他航空公司需要1小時(shí)；減少了飛機(jī)在機(jī)場(chǎng)的滯留時(shí)間，有效地控制了公司應(yīng)付給機(jī)場(chǎng)的租金的同時(shí)也提高了運(yùn)營(yíng)效率，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上的體現(xiàn)就是上文提及的每架飛機(jī)每天的飛行小時(shí)數(shù)領(lǐng)先與其他的傳統(tǒng)航空公司。六是在顧客認(rèn)可和接受的條件下，削減了一些服務(wù)項(xiàng)目。針對(duì)短程特點(diǎn)，西南航空只提供軟飲料和花生米，而不是像其他公司一樣提供昂貴的配餐。而這些對(duì)于商務(wù)人員來(lái)說(shuō)是足夠的，因?yàn)樗麄冎恍枰?jiǎn)單的機(jī)上服務(wù)，只要飛機(jī)準(zhǔn)時(shí)可靠就可以了。七是有效的激勵(lì)體系以及低的人工成本，高層管理者對(duì)員工非常重視。乘務(wù)員幫助檢票，駕駛員幫助地勤，員工“學(xué)雷鋒”的行為，是因?yàn)槲髂系娜肆Y源管理制度的有效激勵(lì)：靈活的工會(huì)合同，員工待遇優(yōu)厚，較高的員工期權(quán)的擁有率。激勵(lì)機(jī)制促成了美國(guó)西南航減少了內(nèi)耗和提高了員工效率，從而反過(guò)來(lái)降低了經(jīng)營(yíng)過(guò)程的人工成本。這一套完整的活動(dòng)體系才使美國(guó)西南航的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)?！暗蛢r(jià)策略”是基于公司的資源建立的獨(dú)特的戰(zhàn)略，與該企業(yè)本身不可分割，從而防止了其他企業(yè)的模仿，并使這一策略能夠持久有效。引導(dǎo)案例1.航空公司的主要經(jīng)濟(jì)特征是什么？2.西南航空公司的“低價(jià)策略”在財(cái)務(wù)報(bào)表上會(huì)有什么顯著的表現(xiàn)？3.什么是經(jīng)營(yíng)策略，如何進(jìn)行分析？4.說(shuō)出幾個(gè)你所熟悉公司的經(jīng)營(yíng)策略？思考問(wèn)題一、確定企業(yè)所處特定產(chǎn)業(yè)（或行業(yè)）的經(jīng)濟(jì)特征

二、確定企業(yè)為增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而采取的戰(zhàn)略

三、正確理解和凈化企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表

四、運(yùn)用財(cái)務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)評(píng)估企業(yè)的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)

五、為管理決策做出相關(guān)的評(píng)價(jià)任務(wù)1財(cái)務(wù)分析的基本程序一、比較分析法它是通過(guò)主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值變化的對(duì)比，計(jì)算差異額，分析和判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。（一）絕對(duì)數(shù)比較分析法（二）絕對(duì)數(shù)增減變動(dòng)比較分析法（三）百分比增減變動(dòng)分析法任務(wù)2財(cái)務(wù)分析的基本方法含義:指用若干個(gè)連續(xù)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，以說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的變化過(guò)程及發(fā)展趨向的分析方法。形式：文字表述，圖解，表格，比較性財(cái)務(wù)報(bào)表。

二、趨勢(shì)分析法含義：結(jié)構(gòu)分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一關(guān)鍵項(xiàng)目的數(shù)字作為基數(shù)(100%)，計(jì)算該項(xiàng)目各組成部分占總體的比例。通過(guò)分析可以揭示各項(xiàng)目的相對(duì)重要性和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系，便于提供揭示問(wèn)題的途徑。形式：編制共同比財(cái)務(wù)報(bào)表。三、結(jié)構(gòu)分析法含義：比率分析法是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類別之間，或在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間，用兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率反映他們之間相互關(guān)系，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。四、比率分析法

標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的含義：標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率，是指特定國(guó)家、特定時(shí)期、特定行業(yè)的平均財(cái)務(wù)比率。如標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)比率、標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)負(fù)債率、標(biāo)準(zhǔn)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的資料收集：各種統(tǒng)計(jì)年鑒

《中國(guó)證券報(bào)》《金融時(shí)報(bào)》

財(cái)經(jīng)網(wǎng)站

運(yùn)用財(cái)務(wù)比率時(shí)應(yīng)注意問(wèn)題：一是計(jì)算財(cái)務(wù)比率所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表資料不一定反映企業(yè)真實(shí)情況；二是不同企業(yè)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)處理可能選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法和程序，使它們的財(cái)務(wù)比率可比口徑有誤差。

因素分析法的含義：因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。五、因素分析法

因素分析法可分為連環(huán)替代法和差額分析法兩種形式。

（1）連環(huán)替代法設(shè)某一分析指標(biāo)R是由相互聯(lián)系的A、B、C三個(gè)因素相乘得到，報(bào)告期（實(shí)際）指標(biāo)和基期（計(jì)劃）指標(biāo)為：

報(bào)告期（實(shí)際）指標(biāo)R1＝A1×B1×C1

基期（計(jì)劃）指標(biāo)R0＝A0×B0×C0

在測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)R的影響程度時(shí)可按順序進(jìn)行：

基期（計(jì)劃）指標(biāo)R0＝A0×B0×C0（1）

第一次替代A1×B0×C0（2）

第二次替代A1×B1×C0（3）

第三次替代R1＝A1×B1×C1（4）

（2）－（1）→A變動(dòng)對(duì)R的影響。

（3）－（2）→B變動(dòng)對(duì)R的影響。

（4）－（3）→C變動(dòng)對(duì)R的影響。

把各因素變動(dòng)綜合起來(lái)，總影響：△R＝R1－R0

（2）差額分析法用下面公式直接計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)R的影響。

（A1－A0）×B0×C0→A變動(dòng)對(duì)R的影響。

A1×（B1－B0）×C0→B變動(dòng)對(duì)R的影響。

A1×B1×（C1－C0）→C變動(dòng)對(duì)R的影響。

差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，連環(huán)替代法和差額分析法得出的結(jié)論是一致的。

差額分析法公式的記憶：計(jì)算某一個(gè)因素的影響時(shí)，必須把公式中的該因素替換為本年（實(shí)際）與上年（計(jì)劃）之差。在括號(hào)前的因素為本年（實(shí)際）值，在括號(hào)后的因素為上年（計(jì)劃）值。

【提示】

1.不同的替代順序會(huì)有不同的結(jié)果，需要注意題目所要求的替代順序。

例：A企業(yè)甲產(chǎn)品的材料成本見(jiàn)下表。運(yùn)用因素分析法分析各因素變動(dòng)對(duì)材料成本的影響程度。項(xiàng)目計(jì)量單位計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量Z件160180單位產(chǎn)品材料消耗量Y千克/件1412材料單價(jià)X元/千克810材料總成本E元1792021600E0＝160×14×8=17920

第一次替代180×14×8=20160（2）

第二次替代180×12×8=17280（3）

第三次替代E1=180×12×10=21600（4）

（2）-（1）=2240→Z變動(dòng)對(duì)E的影響。

（3）-（2）=-2880→Y變動(dòng)對(duì)E的影響。

（4）-（3）=4320→X變動(dòng)對(duì)E的影響。

把各因素變動(dòng)綜合起來(lái)，總影響：△R=R1－R0=21600-17920=36802240+(-2880)+4320=3680因素分析法的含義：因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。五、因素分析法

因素分析法可分為連環(huán)替代法和差額分析法兩種形式。

（1）連環(huán)替代法設(shè)某一分析指標(biāo)R是由相互聯(lián)系的A、B、C三個(gè)因素相乘得到，報(bào)告期（實(shí)際）指標(biāo)和基期（計(jì)劃）指標(biāo)為：

報(bào)告期（實(shí)際）指標(biāo)R1＝A1×B1×C1

基期（計(jì)劃）指標(biāo)R0＝A0×B0×C0

在測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)R的影響程度時(shí)可按順序進(jìn)行：

基期（計(jì)劃）指標(biāo)R0＝A0×B0×C0（1）

第一次替代A1×B0×C0（2）

第二次替代A1×B1×C0（3）

第三次替代R1＝A1×B1×C1（4）

（2）－（1）→A變動(dòng)對(duì)R的影響。

（3）－（2）→B變動(dòng)對(duì)R的影響。

（4）－（3）→C變動(dòng)對(duì)R的影響。

把各因素變動(dòng)綜合起來(lái)，總影響：△R＝R1－R0

（2）差額分析法用下面公式直接計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)R的影響。

（A1－A0）×B0×C0→A變動(dòng)對(duì)R的影響。

A1×（B1－B0）×C0→B變動(dòng)對(duì)R的影響。

A1×B1×（C1－C0）→C變動(dòng)對(duì)R的影響。

差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，連環(huán)替代法和差額分析法得出的結(jié)論是一致的。

差額分析法公式的記憶：計(jì)算某一個(gè)因素的影響時(shí)，必須把公式中的該因素替換為本年（實(shí)際）與上年（計(jì)劃）之差。在括號(hào)前的因素為本年（實(shí)際）值，在括號(hào)后的因素為上年（計(jì)劃）值。

【提示】

1.不同的替代順序會(huì)有不同的結(jié)果，需要注意題目所要求的替代順序。

例：A企業(yè)甲產(chǎn)品的材料成本見(jiàn)下表。運(yùn)用因素分析法分析各因素變動(dòng)對(duì)材料成本的影響程度。項(xiàng)目計(jì)量單位計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量Z件160180單位產(chǎn)品材料消耗量Y千克/件1412材料單價(jià)X元/千克810材料總成本E元1792021600E0＝160×14×8=17920

第一次替代180×14×8=20160（2）

第二次替代180×12×8=17280（3）

第三次替代E1=180×12×10=21600（4）

（2）-（1）=2240→Z變動(dòng)對(duì)E的影響。

（3）-（2）=-2880→Y變動(dòng)對(duì)E的影響。

（4）-（3）=4320→X變動(dòng)對(duì)E的影響。

把各因素變動(dòng)綜合起來(lái)，總影響：