《財務(wù)分析》項目三財務(wù)報表分析-任務(wù)3現(xiàn)金流量表分析

項目二財務(wù)報表分析

任務(wù)3現(xiàn)金流量表分析活動一現(xiàn)金流量表分析目的與內(nèi)容活動二現(xiàn)金流量表分析活動三現(xiàn)金流量與利潤綜合分析教學目標能夠運用財務(wù)管理和財務(wù)會計等相關(guān)知識，恰當?shù)牟捎孟嚓P(guān)方法收集信息，并對現(xiàn)金流量表等進行閱讀分析與報告書寫。導入案例1999年12月的最后一個星期，安然公司與花旗銀行策劃了一起制造現(xiàn)金流量的陰謀。由花旗銀行向一個與安然公司沒有任何關(guān)系、投入資本只有1500萬美元的SPE貸款4.85億美元，再由這個SPE購買5億美元的政府債券投資到安然公司控制的一個子公司。作為回報，安然公司承諾按50%的利率給這個SPE支付利息。安然公司隨即將這家公司持有的5億美元政府債券出售變現(xiàn)，并在1999年度會計記錄結(jié)賬后的兩個星期內(nèi)將這5億美元連同利息約1400萬美元償還給該SPE，再由它償還花旗銀行的貸款。盡管安然公司為此付出了高昂的代價，但其1999年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量由原來的7億美元增至12億美元。案例問題（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量具體包括哪些內(nèi)容？

（2）安然公司為何要以高昂的代價偽造經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？案例分析提示（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括：銷售商品、提供勞務(wù)收到或支付的現(xiàn)金；收到稅費返還或支付的各項稅費；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；收到或支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。

（2）在企業(yè)的全部活動中，經(jīng)營活動是最基本和最主要的活動，是企業(yè)取得凈收益的主要交易和事項。與此相應，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源。顯然，安然公司偽造經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的目的也就在于提高其現(xiàn)金流動質(zhì)量，吸引投資者?；顒右涣私猬F(xiàn)金流量表分析目的與內(nèi)容一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的一張動態(tài)報表?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物現(xiàn)金：這里的現(xiàn)金是廣義的現(xiàn)金，不僅包括庫存現(xiàn)金，還包括銀行存款、其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價物。銀行存款是企業(yè)存在金融機構(gòu)可隨時用于支付的存款，對不能隨時支取的定期存款不作為現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金，但提前通知金融機構(gòu)便可支取其他貨幣資金是企業(yè)存在金融機構(gòu)有特定用途的資金，如外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證保證金存款、信用卡存款等?，F(xiàn)金等價物是企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金且價值變動風險較小的投資，通常指購買在3個月或更短時間內(nèi)到期或即可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的投資，如企業(yè)購買的長期債券投資還有3個月就到期，此時該筆債券投資可視為現(xiàn)金。

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)：現(xiàn)金流量表編制單位：單位：元項目金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額現(xiàn)金流量表補充資料注意

其中經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是我們研究的重點。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)除投資活動和籌資活動以外的其它所有交易或事項所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，如購銷商品、提供或接受勞務(wù)、繳納稅款、支付工資與營銷費用等行為中所涉及的現(xiàn)金流量。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)有關(guān)對外投資、購建或處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)等活動中所涉及的現(xiàn)金流量，如股權(quán)與債權(quán)投資、收到股息與利息、收回股權(quán)與債權(quán)、購建或處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)所有與籌資相關(guān)的活動所涉及的現(xiàn)金流量，如借款、發(fā)行股票與債券、融資租賃、償還債務(wù)本金與利息、支付股息等等?；顒右滑F(xiàn)金流量表分析目的與內(nèi)容二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表的關(guān)系活動一現(xiàn)金流量表分析目的與內(nèi)容二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表利潤表的關(guān)系活動一現(xiàn)金流量表分析目的與內(nèi)容三、現(xiàn)金流量表分析的目的

1．從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因2．判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力3．評價企業(yè)盈利的質(zhì)量活動一現(xiàn)金流量表分析目的與內(nèi)容四、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容1．現(xiàn)金流量表分析2．現(xiàn)金流量與利潤綜合分析活動二現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表重點項目分析

一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析是指通過對現(xiàn)金流量表中不同項目間的比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源和現(xiàn)金流出的方向，并評價現(xiàn)金流入流出對凈現(xiàn)金流量的影響。旨在進一步掌握企業(yè)的各項活動中現(xiàn)金流量的變動規(guī)律、變動趨勢、公司經(jīng)營周期所處的階段及異常變化等情況。

（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項（經(jīng)營、投資和籌資）活動流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。可列表進行分析。

ZX公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表項目絕對數(shù)(百萬元)比重(%)2005年2004年2005年2004年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3973.634087.5895.3995.67收到的稅費返還117.56134.212.823.14收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金59.2949.241.421.15

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計4150.484271.0499.6399.97取得投資收益所收到的現(xiàn)金0.500.000.010.00處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額0.850.250.020.01收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金6.931.110.170.03

投資活動現(xiàn)金流入小計8.281.360.200.03取得借款收到的現(xiàn)金7.000.000.170.00籌資活動現(xiàn)金流入小計7.000.000.170.00現(xiàn)金流入總量4165.774272.40100.00100.00

（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析流出結(jié)構(gòu)分析也分為總流出結(jié)構(gòu)和三項（經(jīng)營、投資和籌資）活動流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。

ZX公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表項目絕對數(shù)(百萬元)比重(%)2005年2004年2005年2004年購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1993.012066.1847.3347.10支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金236.75221.455.625.05支付的各項稅費416.44378.639.898.63支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1036.34866.5124.6119.75

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3682.533532.7887.4680.53購建固定無形和長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金80.13100.451.902.29投資支付的現(xiàn)金90.9349.802.161.14

投資活動現(xiàn)金流出小計171.06150.254.063.42償還債務(wù)支付的現(xiàn)金0.00645.000.0014.70分配股利利潤或償付利息支付的現(xiàn)金330.5929.067.850.66支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金26.4329.840.630.68

籌資活動現(xiàn)金流出小計357.02703.908.4816.05現(xiàn)金流出總量4210.624386.92100.00100.00

（三）現(xiàn)金流入流出比例分析經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入流出比（此比值越大越好）；投資活動現(xiàn)金的流入流出比（發(fā)展時期此比值應小，而衰退或缺少投資機會時此比值應大較好）；籌資活動的現(xiàn)金流入流出比（發(fā)展時期此比值較大較好）。

財務(wù)分析人員可以利用現(xiàn)金流入和流出結(jié)構(gòu)的歷史比較和同業(yè)比較，得到更有意義的信息。

對于一個健康的正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應是正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量是負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應是正負相間的。

ZX公司現(xiàn)金流入流出比例分析表項目絕對數(shù)(百萬元)流入:流出2005年2004年2005年2004年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計4150.484271.041.131.21經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3682.533532.78投資活動現(xiàn)金流入小計8.281.360.050.01投資活動現(xiàn)金流出小計171.06150.25籌資活動現(xiàn)金流入小計7.000.000.020.00籌資活動現(xiàn)金流出小計357.02703.90現(xiàn)金總流入4165.774272.400.990.97現(xiàn)金總流出4210.624386.92

二、現(xiàn)金流量表重點項目分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是企業(yè)在正常的營業(yè)活動中從事正常經(jīng)營業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括物資的采購、商品的銷售、提供或接受勞務(wù)、繳納稅款、支付工資、發(fā)生相關(guān)經(jīng)營銷售費用等行為中所涉及的現(xiàn)金流量。在持續(xù)經(jīng)營的會計基本前提之下，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)經(jīng)常性的、持續(xù)的現(xiàn)金流入和流出情況。1.“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”。該項目反映企業(yè)從事正常經(jīng)營活動所獲得的、與銷售商品或提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)收入相關(guān)的現(xiàn)金收入（含在業(yè)務(wù)發(fā)生時向客戶收取的增值稅額等）。本期發(fā)生的業(yè)務(wù)并在本期收到的現(xiàn)金收入？以前發(fā)生的業(yè)務(wù)但在本期收到款項的現(xiàn)金收入？

至今尚未發(fā)生但在本期已經(jīng)預收了業(yè)務(wù)款項的現(xiàn)金收入？

2.“收到的稅費返還”。這一部分主要披露企業(yè)當期收到的各種稅費返還款，包括收到的增值稅返還、消費稅返還、營業(yè)稅返還、所得稅返還，以及教育費附加返還等，體現(xiàn)了企業(yè)在稅收方面享受政策優(yōu)惠所獲得的已繳稅金的回流金額。3.“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”。該項目反映企業(yè)除了銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及收到的稅費返還之外，所收到的其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)氖杖氲取＿@部分資金來源在企業(yè)“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量”中所占比重很小，通常帶有一定程度上的偶然性因素。4.“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”。這一項目反映企業(yè)在正常經(jīng)營活動過程中所支付的、與購買物資及接受勞務(wù)等業(yè)務(wù)活動相關(guān)的現(xiàn)金流出（包括在業(yè)務(wù)發(fā)生時向客戶一并支付的增值稅額等）。具體包括：本期發(fā)生的、而且也是在本期支付的現(xiàn)金在以前會計期間發(fā)生的該類事項但在本期才支付款項的業(yè)務(wù)金額至今尚未發(fā)生但在本期已經(jīng)預付了業(yè)務(wù)款項的現(xiàn)金支出等5.“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”。這是指企業(yè)當期實際支付給從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的在職職工的工資、獎金、津貼和補貼，以及為這些職工支付的諸如養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、商業(yè)保險、住房公積、困難補助等其他各有關(guān)方面的現(xiàn)金等。屬于企業(yè)持續(xù)性的現(xiàn)金支出項目。

6.“支付的各項稅費”。這是指企業(yè)按規(guī)定在當期以現(xiàn)金繳納的所得稅、增值稅、營業(yè)稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、印花稅、以及教育費附加、城市建設(shè)維護費、礦產(chǎn)資源補償費等各類相關(guān)稅費，反映了企業(yè)除個別情況之外所實際承擔的稅費負擔。7.“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”。該項目反映企業(yè)除了上述購買商品、接受勞務(wù)所付出的現(xiàn)金，以及支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金和支付的各項稅費之外，所發(fā)生的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出額，如支付給離退休人員的各項費用，以及企業(yè)支付罰款支出、差旅費與業(yè)務(wù)招待費支出、保險費支出、辦公費用及營銷費用支出等等。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的最大特點，在于它與企業(yè)日常營運活動的直接的密切關(guān)系。無論是現(xiàn)金流入量還是流出量，都體現(xiàn)了企業(yè)在維持目前生產(chǎn)能力和生產(chǎn)規(guī)模狀態(tài)下對現(xiàn)金及其等價物的獲得與支出水平。

（二）投資活動現(xiàn)金流量

投資活動的含義：此處的投資活動是指企業(yè)有關(guān)對外進行股權(quán)或債權(quán)投資，以及對內(nèi)進行非貨幣性長期資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)等）投資的活動。

“投資活動現(xiàn)金流量”便是反映企業(yè)在股權(quán)與債權(quán)投資中，以及與非貨幣性長期資產(chǎn)的增減變動相關(guān)的活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金收付金額。1.“收回投資所收到的現(xiàn)金”。這是指企業(yè)在當期收回其所持有的對外股權(quán)或債權(quán)投資所收到的現(xiàn)金，包括出售、轉(zhuǎn)讓長期股權(quán)投資和不屬于現(xiàn)金等價物的短期股權(quán)投資所收到的現(xiàn)金，以及出售、轉(zhuǎn)讓各類債權(quán)投資所收到的現(xiàn)金和持有至到期投資到期收回的本金等。

2.“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”。這一項目是指企業(yè)基于各種對外投資而在當期獲得的現(xiàn)金股利、利息，以及由于被投資方分配利潤而收到的現(xiàn)金等。3.“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”。該項目主要是指企業(yè)在當期由于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)時，收到的現(xiàn)金扣除由于處置行為而產(chǎn)生的現(xiàn)金支付之后的凈現(xiàn)金流入量，以及由于自然災害造成企業(yè)該類長期資產(chǎn)損失而獲得的保險賠償所收到的現(xiàn)金等。該項目的現(xiàn)金流入量與企業(yè)的日常運營沒有直接的必然聯(lián)系，通常也不具有持續(xù)性。4.“收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”。這是反映企業(yè)除前面三項內(nèi)容之外所收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入，例如企業(yè)在進行購買股票、債券等證券投資時，所支付價款中包含了已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的股息、或者已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，則在投資之后收到這些股息或利息時，不是記入“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”之中，而是在本項目中進行反映的。這一項目金額通常不大或很少出現(xiàn)，對企業(yè)資金流量的總體影響也相對較小。

5.“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”。在這一項目中，包含了企業(yè)在當期由于購置或自行建造固定資產(chǎn)、獲取無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而發(fā)生的直接的現(xiàn)金支付金額，如購置該類固定資產(chǎn)所支付的買價、稅金、運雜費、安裝調(diào)試費等，以及建造該類資產(chǎn)所產(chǎn)生的人員開支等。6.“投資所支付的現(xiàn)金”。此項目反映企業(yè)當期在各項對外投資購買股票、債券等直接發(fā)生的交易或投資價格的現(xiàn)金支出，不但包括企業(yè)購買股票、債券等直接發(fā)生的交易或投資價格的現(xiàn)金支出，也包括因此而支付的傭金、手續(xù)費等相關(guān)附加費用上的現(xiàn)金流出。“投資所支付的現(xiàn)金”，作為企業(yè)當期的一筆現(xiàn)金流出，也意味著企業(yè)未來獲得股息、利息、利潤以及轉(zhuǎn)讓或出售投資所得的現(xiàn)金流入的潛在可能。7.“支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”。主要是指企業(yè)發(fā)生的不屬于“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”，也不屬于“投資所支付的現(xiàn)金”項目的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金流出，如企業(yè)購買股票、債券所暫時墊付的被投資方已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的股息及已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息等。這類金額一般也很小或者幾乎沒有，更談不上有經(jīng)常性，所以對企業(yè)的現(xiàn)金影響也非常微弱。

投資活動現(xiàn)金流量的最大特點在于，就當期而言，它與企業(yè)日常營運活動幾乎沒有多少直接的關(guān)系或影響，但是卻對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量產(chǎn)生一定的甚至有時是不容忽視的影響：目前的大量流入可能意味著未來相關(guān)現(xiàn)金流入的大幅度萎縮；而目前的大量該類現(xiàn)金流出，又可能蘊含著未來會產(chǎn)生或促使大量的相應的現(xiàn)金流入。

（三）籌資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量，反映了企業(yè)出于各種需求量而進行資金籌措活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出金額。對這類現(xiàn)金流量的閱讀，關(guān)鍵在于理解企業(yè)所籌資金的來源渠道及其規(guī)模大小、推測企業(yè)所籌資金的用途或動機，以及可能對未來產(chǎn)生的資金壓力等。1.“吸收投資所收到的現(xiàn)金”。這是指企業(yè)以發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式所獲得的投資者投入的現(xiàn)金總量，扣除傭金和發(fā)行費用的支出之后的凈現(xiàn)金所得。企業(yè)應充分考慮其未來籌資、歸還等對企業(yè)的影響。2.“取得借款所收到的現(xiàn)金”。即企業(yè)在當期向銀行或非銀行金融機構(gòu)舉借各種長期或短期借款所收到的現(xiàn)金。如同以發(fā)行債券的方式籌集資金一樣，企業(yè)在向銀行或非應向金融機構(gòu)舉借借款、獲得目前可供使用的資金的同時，同樣會造成日后按期還本付息的資金壓力。即現(xiàn)時的現(xiàn)金流入會導致未來相應的現(xiàn)金流出。3.“收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”。這是指企業(yè)除吸收投資以及借款所收到的現(xiàn)金之外，在其他歸并于籌資活動的有關(guān)項目上所收到的現(xiàn)金，如企業(yè)接受的現(xiàn)金捐贈等。這類現(xiàn)金流入通常在企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流入量中所占比重很小，有時甚至不會出現(xiàn)。4.“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”。企業(yè)在以往籌資活動中，以發(fā)行債券的方式或向銀行及非銀行金融機構(gòu)借款的方式籌措所需資金，無論期限多長，都需要在未來一定期限內(nèi)還本付息?！皟斶€債務(wù)所支付的現(xiàn)金”便是反映企業(yè)在當期償還已經(jīng)到期的各項債務(wù)本金所產(chǎn)生的現(xiàn)金支出金額。5.“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”。使用別人的資金是需要付出代價的，企業(yè)以吸收投資或借款的方式獲得對投資者或債權(quán)人資金的占有和使用權(quán)，自然也需要付出相應的使用代價，這種使用代價的現(xiàn)金表現(xiàn)便是以現(xiàn)金形式支付給股東的股利、利潤，以及支付給債權(quán)人的借款利息或債券利息等。6.“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”。該項目反映了除償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金以及分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金之外，因其他與籌資活動有關(guān)的情況而發(fā)生的現(xiàn)金流出金額。例如，企業(yè)為發(fā)行股票而支付的審計費、咨詢費，及企業(yè)對外捐出現(xiàn)金，企業(yè)為購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等而發(fā)生的可以資本化的借款利息支出，以及以融資租賃形式租入固定資產(chǎn)而發(fā)生的租賃費開支等。

籌資活動現(xiàn)金流量的最大特點在于它現(xiàn)時現(xiàn)金流量與未來現(xiàn)金流量在一定程度上的對應性：即目前該類現(xiàn)金流入的發(fā)生，在一定程度上意味著未來存在相應的現(xiàn)金流出量；而目前該類現(xiàn)金流出量的存在，則是以往相應的現(xiàn)金流入量所引起的必然結(jié)果。

（四）現(xiàn)金流量表的補充資料（略）活動二現(xiàn)金流量表分析

一、現(xiàn)金流量表一般分析

進行現(xiàn)金流量表的一般分析，就是要根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，對企業(yè)現(xiàn)金流量整體情況進行分析與評價。

活動二現(xiàn)金流量表分析

二、現(xiàn)金流量表水平分析

現(xiàn)金流量表水平分析，目的在于通過對比不同時期的各項現(xiàn)金流量變動情況，揭示企業(yè)當期現(xiàn)金流量水平及其變動情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平與特點?；顒佣F(xiàn)金流量表分析

三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，目的在于揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點。

活動二現(xiàn)金流量表分析

四、現(xiàn)金流量表主要項目分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析1．銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2．收到的稅費返還3．收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4．購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5．支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6．支付的各項稅費7．支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金活動二現(xiàn)金流量表分析

四、現(xiàn)金流量表主要項目分析

（二）投資活動現(xiàn)金流量項目分析

1．收回投資所收到的現(xiàn)金2．取得投資收益收到的現(xiàn)金3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額4．處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額5．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金6．投資支付的現(xiàn)金7．取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額8．收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金活動二現(xiàn)金流量表分析

四、現(xiàn)金流量表主要項目分析（三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析1．吸收投資收到的現(xiàn)金2．取得借款收到的現(xiàn)金3．償還債務(wù)支付的現(xiàn)金4．分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金5．收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金活動二現(xiàn)金流量表分析

四、現(xiàn)金流量表主要項目分析（四）匯率變動對現(xiàn)金的影響分析1．企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額；2．“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算的金額?；顒尤F(xiàn)金流量與利潤綜合分析一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與經(jīng)營活動利潤對應關(guān)系分析利潤表是按照權(quán)責發(fā)生制來歸集企業(yè)的收入和支出