《國(guó)際投資》第六章 國(guó)際投資的法律保障和爭(zhēng)端解決

第六章國(guó)際投資的

法律保障和爭(zhēng)端解決第一節(jié)國(guó)際投資的法律保障第二節(jié)國(guó)際投資的雙邊和多邊保證第三節(jié)國(guó)際投資爭(zhēng)端的解決國(guó)際投資相對(duì)國(guó)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)更大，投資國(guó)和東道國(guó)都會(huì)制定相應(yīng)法律作為保護(hù)國(guó)際投資者利益的依據(jù)完整、規(guī)范和綜合的國(guó)際投資法律體系主要由四類法規(guī)體系構(gòu)成：資本輸入國(guó)法規(guī)，主要采取國(guó)內(nèi)立法形式。例如外國(guó)投資法、稅法、外匯法等一些法律，或者政府的政策聲明、特許協(xié)議等；資本輸出國(guó)法規(guī)，主要針對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保證或保險(xiǎn)；雙邊條約，主要在資本輸出國(guó)與資本輸入國(guó)之間締結(jié)用于鼓勵(lì)和保護(hù)投資的協(xié)定，是一種被大多數(shù)國(guó)家采用的通行保護(hù)制度；多邊條約，是多國(guó)間簽訂的關(guān)于相互保護(hù)投資的國(guó)際公約，也是在國(guó)際范圍內(nèi)為保護(hù)國(guó)際投資設(shè)立的統(tǒng)一法律制度。第一節(jié)國(guó)際投資的法律保障一、資本輸出國(guó)對(duì)海外投資的法律保障二、資本輸入國(guó)對(duì)引進(jìn)外資的法律保障三、其他法規(guī)及問題國(guó)際投資的法律保障指各國(guó)以國(guó)家立法形式對(duì)其海外投資以及引進(jìn)外資所提供的各種保護(hù)、鼓勵(lì)和限制措施。國(guó)際投資的法律保障

資本輸出國(guó)對(duì)本國(guó)海外投資（主要指國(guó)際直接投資）的法規(guī)主要涉及境外投資審批和海外投資保險(xiǎn)。境外投資審批問題

境外投資審批一般涉及資本輸出國(guó)對(duì)自身利益的考慮。我國(guó)對(duì)海外投資的審批經(jīng)歷了一個(gè)從繁到簡(jiǎn)，從嚴(yán)到寬的過程。2009年商務(wù)部發(fā)布《境外投資管理辦法》，商務(wù)部?jī)H保留五類情況境外投資核準(zhǔn)權(quán)，其他下放省級(jí)商務(wù)主管部門，這五類情況是：與我國(guó)未建交國(guó)家的境外投資、特定國(guó)家或地區(qū)的境外投資、中方投資額1億美元及以上的境外投資、涉及多國(guó)（地區(qū)）利益的境外投資、設(shè)立境外特殊目的公司。2014年商務(wù)部發(fā)布新的《境外投資管理辦法》，將原先的核準(zhǔn)制修改為“按照企業(yè)境外投資的不同情形分別實(shí)行備案和核準(zhǔn)管理”，實(shí)行核準(zhǔn)管理的境外投資為涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項(xiàng)目。海外投資保險(xiǎn)問題

海外投資保證制度又叫海外投資保險(xiǎn)制度，是資本輸出國(guó)保護(hù)與鼓勵(lì)本國(guó)私人海外投資的法律制度由政府指定的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向本國(guó)投資者的投資項(xiàng)目提供保險(xiǎn)，當(dāng)雙方約定的政治風(fēng)險(xiǎn)（一般包括外匯管制、財(cái)產(chǎn)征用、戰(zhàn)爭(zhēng)內(nèi)亂等）發(fā)生并導(dǎo)致投資損失時(shí)，先由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償投資者獲取代位求償權(quán)，然后再出面向東道國(guó)政府要求補(bǔ)償。海外投資保證制度提供的是一種國(guó)家保證，不僅由國(guó)家指定的部門負(fù)責(zé)執(zhí)行，也常和政府間的投資保證協(xié)定有直接關(guān)聯(lián)。美國(guó)的海外投資保證制度1948年美國(guó)為了實(shí)行馬歇爾計(jì)劃，根據(jù)《對(duì)外援助法》制定了《經(jīng)濟(jì)合作法》，設(shè)立了經(jīng)濟(jì)合作署作為負(fù)責(zé)管理援外和海外投資的專門機(jī)構(gòu)。美國(guó)的對(duì)外投資管理體制以《對(duì)外援助法》為中心形成。目前，海外私人投資公司全權(quán)經(jīng)營(yíng)美國(guó)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是美國(guó)聯(lián)邦政府的直屬獨(dú)立機(jī)構(gòu)，自負(fù)盈虧但實(shí)際處于政府直接領(lǐng)導(dǎo)下。根據(jù)1975年《對(duì)外援助法》修正案，美國(guó)對(duì)外投資保證制度基本內(nèi)容有以下幾個(gè)方面：保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)人為美國(guó)海外私人投資公司。被保險(xiǎn)人。被保險(xiǎn)人為依法有資格申請(qǐng)投資保險(xiǎn)的合格投資者投保對(duì)象。投保對(duì)象即合格投資，指作為保險(xiǎn)對(duì)象的標(biāo)的物。投資申請(qǐng)制度。投資者按照海外私人投資公司的規(guī)定格式，以書面形式提出“政治風(fēng)險(xiǎn)投資保險(xiǎn)申請(qǐng)書”及相關(guān)必要資料。投保范圍。投保范圍為政治風(fēng)險(xiǎn)，具體包括外匯風(fēng)險(xiǎn)、征用風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)亂風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)，既可以單獨(dú)付保也可以同時(shí)付保。保險(xiǎn)期限。自保險(xiǎn)單簽發(fā)之日起，保險(xiǎn)期限不得超過20年。保險(xiǎn)費(fèi)。一般與承包行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)種類及范圍有關(guān)，具體保險(xiǎn)費(fèi)率由海外私人投資保險(xiǎn)公司確定。保險(xiǎn)金額。承包限額為被保險(xiǎn)人最初投資的美元票面價(jià)值加上該投資實(shí)際應(yīng)得的利潤(rùn)、利息或其他收益。投資保險(xiǎn)爭(zhēng)議。保險(xiǎn)、保證和再保險(xiǎn)契約的索賠以及由此產(chǎn)生的爭(zhēng)議，按照公司章程，根據(jù)當(dāng)事人雙方的協(xié)議，以仲裁方式解決。中國(guó)的對(duì)外投資保險(xiǎn)制度1995年我國(guó)出臺(tái)的《保險(xiǎn)法》是調(diào)整商業(yè)保險(xiǎn)的基本法律，但對(duì)存在特殊性的境外投資保險(xiǎn)未能作出明確規(guī)范。1989年國(guó)務(wù)院委托中國(guó)人民保險(xiǎn)公司出口信用部承保，首次開辦境外投資政治險(xiǎn)。而后中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司也逐漸開始辦理海外投資保險(xiǎn)。2001年中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司成立，作為政府全資擁有的政策性公司接手中國(guó)進(jìn)出口銀行和各家保險(xiǎn)公司的境外投資保險(xiǎn)，成為唯一提供境外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司。2005年，國(guó)家發(fā)改委和中國(guó)信保發(fā)布了《關(guān)于建立境外重點(diǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制有關(guān)問題的通知》，這是國(guó)內(nèi)唯一對(duì)境外投資保險(xiǎn)做出的直接規(guī)定，之后中國(guó)信保細(xì)化該規(guī)定并制定《投保指南》用于指導(dǎo)日常境外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)?！緮U(kuò)展閱讀和討論】中國(guó)的海外投資保險(xiǎn)公司

中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是我國(guó)唯一承辦出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策性保險(xiǎn)公司，也是我國(guó)四大政策性金融機(jī)構(gòu)之一。

中國(guó)信保的主要任務(wù)是：積極配合國(guó)家制定的各項(xiàng)政策，通過政策性出口信用保險(xiǎn)手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口，特別是高科技、高附加值機(jī)電產(chǎn)品等資本性貨物出口；支持中國(guó)企業(yè)向海外投資，為企業(yè)開拓海外市場(chǎng)提供收匯風(fēng)險(xiǎn)保障；在出口融資、信息咨詢、應(yīng)收賬款管理等方面為外經(jīng)貿(mào)企業(yè)提供快捷、完善的服務(wù)。中國(guó)信保為企業(yè)承保國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和部分商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)買方破產(chǎn)或無(wú)力償付債務(wù)；買方拖欠貨款；買方拒絕接受貨物；開證行破產(chǎn)、停業(yè)或被接管；單證相符、單單相符時(shí)開證行拖欠或在遠(yuǎn)期信用項(xiàng)下拒絕承兌。政治風(fēng)險(xiǎn)買方或開證行所在國(guó)家、地區(qū)禁止或限制買方或開證行向被保險(xiǎn)人支付貨款或信用證款項(xiàng)；禁止買方購(gòu)買的貨物進(jìn)口或撤銷已頒布發(fā)給買方的進(jìn)口許可證；發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)戰(zhàn)或者暴動(dòng)，導(dǎo)致買方無(wú)法履行合同或開證行不能履行信用證項(xiàng)下的付款義務(wù)；買方支付貨款須經(jīng)過的第三國(guó)頒布延期付款令。

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括買方國(guó)家收匯管制、政府征收、國(guó)有化和戰(zhàn)爭(zhēng)等，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括買方信用風(fēng)險(xiǎn)和買方銀行風(fēng)險(xiǎn),具體如下:中國(guó)信保對(duì)損失賠償比例和業(yè)務(wù)范圍的說明

中國(guó)信保對(duì)業(yè)務(wù)范圍的說明：中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；海外投資（租賃）保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；來(lái)華投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；與對(duì)外貿(mào)易、對(duì)外投資與合作相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)；與信用保險(xiǎn)、投資保險(xiǎn)、擔(dān)保相關(guān)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)；應(yīng)收賬款管理、商賬追收和保理業(yè)務(wù)；信用風(fēng)險(xiǎn)咨詢、評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

中國(guó)信保對(duì)損失賠償比例的說明：由政治風(fēng)險(xiǎn)造成損失的最高賠償比例為95%；由破產(chǎn)、無(wú)力償付債務(wù)、拖欠等其它商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成損失的最高賠償比例為95%；由買方拒收貨物所造成損失的最高賠償比例為80%。資本輸入國(guó)對(duì)引進(jìn)外資的法律保障

這里提到的投資主要也是針對(duì)國(guó)際直接投資。資本輸入國(guó)即東道國(guó)為了獲得外資發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，為了使外資進(jìn)入后發(fā)揮預(yù)期作用，為了保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)不遭受損失，在制定外資相關(guān)法律法規(guī)時(shí)會(huì)包含兩方面內(nèi)容：鼓勵(lì)外資進(jìn)入并保障外國(guó)投資者利益，以及對(duì)外資實(shí)行投資審查制度。

具體來(lái)說，一般指以下內(nèi)容：外國(guó)投資者待遇問題；國(guó)有化、征收及補(bǔ)償問題；投資本金和利潤(rùn)匯出問題；外資審查相關(guān)問題。外國(guó)投資者待遇問題

最常見的兩種情況是東道國(guó)賦予外國(guó)投資者“國(guó)民待遇”和“最惠國(guó)待遇”。國(guó)民待遇指給予外國(guó)投資者與東道國(guó)國(guó)民一樣的待遇最惠國(guó)待遇指給予一國(guó)外國(guó)投資者的待遇不能低于東道國(guó)已經(jīng)給予或?qū)⒁o予任何其他國(guó)家投資者的待遇。

在WTO框架下，成員國(guó)都給予外國(guó)投資者國(guó)民待遇。除此之外，許多發(fā)展中國(guó)家為了迅速吸引大量外資，會(huì)在財(cái)稅方面提供種種本國(guó)國(guó)民所不能享受的優(yōu)惠。國(guó)有化、征收及補(bǔ)償問題

這是國(guó)際投資者最為關(guān)注的問題之一。東道國(guó)在外國(guó)投資法中均應(yīng)對(duì)此進(jìn)行明確說明，以保護(hù)外國(guó)投資者利益。目前絕大多數(shù)國(guó)家都明確規(guī)定對(duì)外國(guó)投資不實(shí)行國(guó)有化和征收，有的國(guó)家還對(duì)國(guó)有化和征收條件進(jìn)行嚴(yán)格限制，規(guī)定“除非國(guó)家利益確實(shí)需要且符合法律規(guī)定”。外資審查相關(guān)問題外資審查

東道國(guó)既要保護(hù)本國(guó)利益也要保護(hù)外國(guó)投資者利益，因此一般對(duì)外資實(shí)行投資審查制度。各國(guó)對(duì)外資審查的程度、范圍和要求不盡相同。一般來(lái)說，外資審查包括實(shí)質(zhì)審查和程序?qū)彶?。?shí)質(zhì)審查指相關(guān)外國(guó)投資的項(xiàng)目是否有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)際收支的平衡，投資項(xiàng)目與國(guó)家計(jì)劃的銜接及可行性研究等。程序?qū)彶橹干暾?qǐng)的法律程序、必要的資料報(bào)表、審查機(jī)構(gòu)及其權(quán)限、投資項(xiàng)目的批準(zhǔn)等。

投資范圍

投資范圍指鼓勵(lì)、允許、禁止和限制外商投資的行業(yè)。一般來(lái)說，大多數(shù)國(guó)家禁止或嚴(yán)格限制外資進(jìn)入軍工企業(yè)、通信以及關(guān)乎國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈或安全的投資領(lǐng)域。資本構(gòu)成

資本構(gòu)成一般包括現(xiàn)金、設(shè)備、機(jī)器、土地、房屋、交通、運(yùn)輸?shù)扔行钨Y產(chǎn)及專利、商標(biāo)、技術(shù)資料、技術(shù)秘訣等無(wú)形資產(chǎn)。

出資比例

在出資比例方面，一些發(fā)展中國(guó)家會(huì)規(guī)定合資企業(yè)中外資所占比例的上限和下限，上限主要為了限制外資在企業(yè)中的管理權(quán)和控制權(quán)，下限主要用于對(duì)外資企業(yè)享有優(yōu)惠的資格進(jìn)行認(rèn)定。

投資期限

一般不做嚴(yán)格規(guī)定。

本地成分

有些國(guó)家會(huì)規(guī)定合資企業(yè)中由本國(guó)國(guó)民擔(dān)任董事長(zhǎng)或管理層重要職位的比例，以實(shí)現(xiàn)對(duì)外資的有效管理；有時(shí)還會(huì)規(guī)定合資企業(yè)中必須雇傭本國(guó)國(guó)民的比例，以解決就業(yè)問題。其他法規(guī)及問題跨國(guó)并購(gòu)法規(guī)與反壟斷

跨國(guó)并購(gòu)早已成為國(guó)際投資的重要方式，實(shí)施過程中涉及的法律法規(guī)不僅多而且復(fù)雜，其中特別需要注意的是跨國(guó)并購(gòu)和反壟斷法之間的聯(lián)系。以美國(guó)為例：1890年美國(guó)制定的《謝爾曼法》和1914年制定的《克萊頓法》中，就并購(gòu)與反壟斷進(jìn)行了關(guān)聯(lián)，認(rèn)為本質(zhì)上有損競(jìng)爭(zhēng)或可能導(dǎo)致壟斷的并購(gòu)在審查中可以判定為非法。二十世紀(jì)六十年代美國(guó)開始頒布《并購(gòu)指南》來(lái)體現(xiàn)對(duì)并購(gòu)的規(guī)制政策與指導(dǎo)精神。值得注意的是，跨國(guó)并購(gòu)與相關(guān)利益者的保護(hù)問題?？鐕?guó)并購(gòu)不僅影響一國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策、競(jìng)爭(zhēng)政策和經(jīng)濟(jì)安全，也影響著被并購(gòu)企業(yè)的利益相關(guān)者，例如股東、雇員、債權(quán)人等。間接投資法規(guī)與金融危機(jī)國(guó)際間接投資的主要內(nèi)容是證券投資。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的引導(dǎo)下，各國(guó)一度不同程度放松對(duì)金融的規(guī)制政策。監(jiān)管缺失加上金融衍生產(chǎn)品快速發(fā)展，國(guó)際游資在追逐高額利潤(rùn)的過程中成為國(guó)際金融危機(jī)的制造者。為了防止由于資本流動(dòng)招致的金融風(fēng)波和股市動(dòng)蕩，各國(guó)在亞洲金融危機(jī)后加快了對(duì)國(guó)際間接投資的法制建設(shè)速度。間接投資相關(guān)法規(guī)主要涉及國(guó)際證券發(fā)行法規(guī)、國(guó)際證券流通法規(guī)、國(guó)際投資基金法規(guī)、國(guó)際期貨和期權(quán)投資法規(guī)。第二節(jié)國(guó)際投資的雙邊和多邊保證一、國(guó)際投資的雙邊保護(hù)協(xié)定二、保護(hù)國(guó)際投資的區(qū)域性條約三、多邊投資公約國(guó)際投資的雙邊保護(hù)協(xié)定雙邊投資保護(hù)協(xié)定是資本輸出國(guó)和輸入國(guó)之間簽訂的鼓勵(lì)、保護(hù)、保證及促進(jìn)國(guó)際私人直接投資的雙邊條約內(nèi)容主要涉及投資保護(hù)的范圍、投資待遇、征收與補(bǔ)償、貨幣匯兌和爭(zhēng)端解決等內(nèi)容。雙邊投資保護(hù)協(xié)定的類型傳統(tǒng)型友好通商航海條約是締結(jié)國(guó)間就商業(yè)活動(dòng)和航海自由事宜簽訂的雙邊條約，涉及的內(nèi)容不止是投資，其中與投資相關(guān)的內(nèi)容還包括外國(guó)投資者的入境、投資者待遇標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)于外國(guó)投資者財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和尊重、管理和經(jīng)營(yíng)企業(yè)的權(quán)利、對(duì)外國(guó)投資者的稅后標(biāo)準(zhǔn)、外匯管制和資金轉(zhuǎn)移、有關(guān)爭(zhēng)議處理與管轄權(quán)等?，F(xiàn)代型投資保證協(xié)定主要由美國(guó)采用，通常采取換文條約的方式。美國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度，實(shí)施基礎(chǔ)是國(guó)家間簽訂有雙邊投資保護(hù)協(xié)定，核心是讓締約國(guó)確認(rèn)本國(guó)國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在有關(guān)政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并向投資者理賠后享有代表海外投資者向東道國(guó)政府索賠的代位求償權(quán)及其他相關(guān)權(quán)利。促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定以原聯(lián)邦德國(guó)最為典型，因而又稱為德國(guó)型促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定。與美國(guó)型相比，這一類型更注重實(shí)體問題，規(guī)定本身也制定得更具體詳細(xì)，并對(duì)執(zhí)行程序問題也做出了規(guī)定。雙邊投資保護(hù)協(xié)定的內(nèi)容盡管各國(guó)簽訂的雙邊投資協(xié)定內(nèi)容不盡相同，但主要內(nèi)容大致包括：關(guān)于外國(guó)投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)問題；關(guān)于征收或國(guó)有化及其補(bǔ)償問題；關(guān)于投資保護(hù)范圍問題；關(guān)于資本和收益的匯兌與轉(zhuǎn)移問題；關(guān)于代位求償問題；關(guān)于爭(zhēng)端解決問題。保護(hù)國(guó)際投資的區(qū)域性條約

隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化加快發(fā)展，原來(lái)以國(guó)家為單位的投資法律規(guī)范逐漸向區(qū)域性條約方向發(fā)展。區(qū)域性條約主要調(diào)整區(qū)域內(nèi)國(guó)家間的多邊投資保護(hù)問題，比較典型的區(qū)域性條約有三種：聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議的貿(mào)易發(fā)展理事會(huì)提出的指導(dǎo)性法典《區(qū)域投資法典》，調(diào)整區(qū)域間各國(guó)與外國(guó)投資者的關(guān)系；聯(lián)合國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)委員會(huì)同其他區(qū)域國(guó)際組織協(xié)商的有關(guān)外國(guó)投資的共同措施，如《拉丁美洲自由貿(mào)易區(qū)關(guān)于對(duì)外國(guó)資本的共同措施》；第三種主要包含在一些自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定或區(qū)域一體化安排中，比如歐盟的《馬斯特里赫特條約》、北美自由貿(mào)易區(qū)的《北美自由貿(mào)易區(qū)協(xié)議》、亞太經(jīng)合組織的《非約束性投資原則》等。多邊投資公約

這是在國(guó)際法下建立的一種協(xié)調(diào)多邊投資的法典。國(guó)際上關(guān)于國(guó)際投資保護(hù)的多邊公約主要有三個(gè)，按通過時(shí)間的先后順序排列依次是：1965年世界銀行通過的《關(guān)于解決各國(guó)和其他國(guó)家國(guó)民間投資爭(zhēng)端的公約》，又稱《華盛頓公約》，同時(shí)建立了隸屬于世界銀行集團(tuán)的“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”；1985年世界銀行通過的《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》，又稱《漢城公約》，同時(shí)建立了“多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)”；2001年世界貿(mào)易組織通過的《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》。多邊投資公約的局限

利用多邊投資公約解決國(guó)際投資問題在具體實(shí)施上困難較多，原因如下：多邊投資公約只作一般規(guī)定，而各國(guó)具體情況不同以及例外情況不斷增加。多數(shù)國(guó)家無(wú)意承擔(dān)長(zhǎng)遠(yuǎn)保證義務(wù)，一般只愿意承擔(dān)具體的、特定的、有限度的保證義務(wù)。多邊公約內(nèi)容以保護(hù)外國(guó)投資者利益為主，與發(fā)展中國(guó)家的期望和要求有相悖之處?！度A盛頓公約》

在國(guó)際投資實(shí)踐中，經(jīng)常出現(xiàn)各種各樣的投資爭(zhēng)端，外國(guó)投資者除了可以在東道國(guó)境內(nèi)采取行政救濟(jì)手段或司法救濟(jì)手段，也可以要求將爭(zhēng)端提交東道國(guó)境外的國(guó)際性仲裁庭。為了打造一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家都能夠接受的特別機(jī)構(gòu)來(lái)處理國(guó)際投資爭(zhēng)端，世界銀行1962年開始研究通過仲裁機(jī)制解決投資爭(zhēng)議的方案?！督鉀Q國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》于1965年3月18日在美國(guó)華盛頓正式簽署，因此也被稱為《華盛頓公約》，并于1966年10月14日正式生效，同時(shí)依照公約設(shè)立了“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心（ICSID）”作為實(shí)施公約的常設(shè)性機(jī)構(gòu)，辦公地點(diǎn)設(shè)在美國(guó)華盛頓特區(qū)的世界銀行內(nèi)。ICSID根據(jù)爭(zhēng)端雙方當(dāng)事人之間的書面仲裁協(xié)議受理案件，提供的投資爭(zhēng)端解決方式包括調(diào)解和仲裁兩種。調(diào)解方式不具備法律約束力。調(diào)解程序獨(dú)立于仲裁程序之外，當(dāng)事人可要求只調(diào)解，而不做仲裁；也可以先要求調(diào)解，調(diào)解不成再行仲裁，但須另組仲裁庭。雙方當(dāng)事人任命的調(diào)解委員會(huì)有責(zé)任就解決爭(zhēng)端提出建議，但建議對(duì)當(dāng)事人沒有法律約束力，在調(diào)解下達(dá)成的協(xié)議也無(wú)約束力。仲裁方式具有裁決的法律約束力及廣泛的可執(zhí)行力。InternationalCentreforSettlementofInvestmentDisputes，ICSID《漢城公約》20世紀(jì)80年代初，許多發(fā)展中國(guó)家面臨債務(wù)危機(jī)，無(wú)力還債導(dǎo)致國(guó)際債務(wù)糾紛頻起。國(guó)際社會(huì)為了建立一個(gè)南北國(guó)家都能接受的世界性機(jī)制來(lái)緩解或消除外國(guó)投資者對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心。1985年10月《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（MIGA）在世界銀行的漢城年會(huì)上正式通過，并于1988年4月正式生效。MIGA從屬于世界銀行集團(tuán)，是國(guó)際法上的完全法人，有能力簽訂合同、取得和處置不動(dòng)產(chǎn)、進(jìn)行法律訴訟。該公約的宗旨是促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的外國(guó)直接投資，以支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、減少貧困和改善人民生活。MIGA通過向投資者和貸款方提供政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保履行其使命。MIGA的主要功能是促進(jìn)國(guó)際投資、提供投資擔(dān)保、調(diào)解國(guó)際投資爭(zhēng)端。《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》

《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》（TRIMs）屬于《建立WTO協(xié)定》附件1A“多邊貨物貿(mào)易協(xié)議”之一，旨在保護(hù)投資者利益，避免東道國(guó)對(duì)投資者的進(jìn)出口實(shí)施違反國(guó)民待遇或一般取消數(shù)量限制原則等不當(dāng)限制。TRIMs只適用于與貨物貿(mào)易有關(guān)的投資措施。TRIMs規(guī)定在不損害《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》（1994）下的其他權(quán)利和義務(wù)前提下，任何成員方均不得實(shí)施與國(guó)民待遇義務(wù)規(guī)定不相符的與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。任何締約國(guó)除征稅或其他費(fèi)用外，不得設(shè)立或維持配額、進(jìn)口許可證或其他措施以限制或禁止其他締約國(guó)領(lǐng)土產(chǎn)品的輸入、或向其他成員方領(lǐng)土輸出或銷售出口產(chǎn)品。第三節(jié)國(guó)際投資爭(zhēng)端的解決一、國(guó)際投資爭(zhēng)議概述二、國(guó)際爭(zhēng)議的仲裁解決三、國(guó)際爭(zhēng)議的司法救濟(jì)國(guó)際投資爭(zhēng)議概述由國(guó)際私人直接投資引起的爭(zhēng)議主要有三類。外國(guó)投資者與東道國(guó)政府間的爭(zhēng)議，主要包含因東道國(guó)行政行為引起的爭(zhēng)議、因東道國(guó)政府立法行為引起的爭(zhēng)議等；外國(guó)投資企業(yè)與東道國(guó)國(guó)內(nèi)其他企業(yè)間的爭(zhēng)議，是企業(yè)間的爭(zhēng)議，適用于東道國(guó)國(guó)內(nèi)法律，一般較易解決；外國(guó)投資者與東道國(guó)投資者間的爭(zhēng)議，主要體現(xiàn)在合資或合作企業(yè)中雙方的利益分配與權(quán)利之爭(zhēng)，應(yīng)依照投資契約解決。國(guó)際投資爭(zhēng)議的特點(diǎn)主體的特殊性。爭(zhēng)議源于東道國(guó)政府的“公行為”，解決過程涉及主權(quán)豁免等問題，同時(shí)，東道國(guó)政府以管理者身份出現(xiàn)，使?fàn)幾h主體雙方的主體資格不平等。爭(zhēng)議的兩難性。這是指東道國(guó)政府在遇到爭(zhēng)議時(shí)，不僅要考慮對(duì)自身利益的維護(hù)，也要考慮保持國(guó)內(nèi)良好的投資環(huán)境，維護(hù)外國(guó)投資者的合法權(quán)益。爭(zhēng)議后果的特殊性。這是指東道國(guó)政府與投資者的爭(zhēng)議可能會(huì)演變成東道國(guó)與投資母國(guó)的爭(zhēng)議，特別是當(dāng)投資母國(guó)行使外交保護(hù)權(quán)時(shí)會(huì)使投資爭(zhēng)議政治化、復(fù)雜化，這時(shí)爭(zhēng)議的處理同時(shí)涉及國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法。國(guó)際投資爭(zhēng)議選擇解決方式的規(guī)定

國(guó)際投資爭(zhēng)議的解決，除了在東道國(guó)國(guó)內(nèi)尋求行政救濟(jì)外，主要是仲裁解決、司法救濟(jì)和政治解決。對(duì)于產(chǎn)生國(guó)際投資爭(zhēng)議后究竟采取哪種解決方式，其相關(guān)的法律規(guī)定是：雙方可在合同中加以規(guī)定，即在投資合同中明確規(guī)定爭(zhēng)議的解決方法及其相關(guān)法律適用問題等?？稍趪?guó)內(nèi)法中加以規(guī)定，東道國(guó)和投資母國(guó)均可在國(guó)內(nèi)法中進(jìn)行規(guī)定。更多的情況是，由兩國(guó)的雙邊投資協(xié)議對(duì)投資爭(zhēng)議的解決做出具體規(guī)定。國(guó)際條約的規(guī)定，這在《華盛頓公約》與《多邊投資擔(dān)保公約》中都有所規(guī)定。國(guó)際爭(zhēng)議的仲裁解決

仲裁指雙方自愿將爭(zhēng)端提交第三者審理，由其作出裁決。在國(guó)際投資爭(zhēng)議解決中，第三者一般由各方當(dāng)事人以外的第三國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)或國(guó)際機(jī)構(gòu)擔(dān)任。仲裁的主要特點(diǎn)是仲裁者以裁判者身份對(duì)爭(zhēng)端作出裁決。這種裁決一般為終局性的，對(duì)雙方當(dāng)事人均有約束力。如一方當(dāng)事人不自動(dòng)執(zhí)行裁決，另一方當(dāng)事人有權(quán)申請(qǐng)法院予以強(qiáng)制執(zhí)行。發(fā)生國(guó)際投資爭(zhēng)議后，東道國(guó)既可以選擇適用的國(guó)內(nèi)法，也可選擇國(guó)際商事仲裁等方式解決。仲裁機(jī)構(gòu)主要包括特設(shè)仲裁庭和常設(shè)仲裁庭兩種。特設(shè)仲裁庭按照一定程序根據(jù)爭(zhēng)端當(dāng)事人意愿組成，案件審理完畢即自行解散，常設(shè)仲裁機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)際條約和國(guó)內(nèi)法律設(shè)立，又分為全球性、區(qū)域性和各國(guó)常設(shè)仲裁機(jī)構(gòu)三種。國(guó)際爭(zhēng)議的司法救濟(jì)

司法救濟(jì)指通過法院，以司法途徑解決投資爭(zhēng)議。主要包括在東道國(guó)法院訴訟、在外國(guó)法院訴訟及在國(guó)際法院訴訟。首先，在東道國(guó)法院訴訟適用于投資者或投資企業(yè)與東道國(guó)企業(yè)之間的爭(zhēng)議，由東道國(guó)法院依其國(guó)內(nèi)法律作出判決。其次，在外國(guó)法院訴訟是指向東道國(guó)以外的法院提起訴訟，一般為投資者采用，主要有追索訴訟和反壟斷訴訟。最后，在國(guó)際法院訴訟，訴訟當(dāng)事人僅限于國(guó)家，當(dāng)事國(guó)必須接受強(qiáng)制管轄。因此，作為聯(lián)合國(guó)主要組織之一的國(guó)際法庭，管轄范圍非常狹窄，在解決國(guó)際投資爭(zhēng)端中的作用十分有限。國(guó)際爭(zhēng)議的政治解決談判或磋商方式指當(dāng)爭(zhēng)議雙方立場(chǎng)相差不大時(shí)，為了抓住雙方共同的利益實(shí)施投資，采用不拘泥于特定形式和程序的談判或磋商解決問題。斡旋和調(diào)停方式指當(dāng)爭(zhēng)議雙方意見分歧較大難以通過談判或磋商達(dá)成協(xié)議時(shí)，引入第三方協(xié)調(diào)解決問題。斡旋指第三方通過采取種種行動(dòng)（可以不參加直接談判）說服相關(guān)各方進(jìn)行談判或繼續(xù)進(jìn)行已中斷的談判。調(diào)停指第三方積極參加談判，并就爭(zhēng)議雙方的授權(quán)事項(xiàng)作出解釋并提出解決方法。調(diào)解方式指解決國(guó)際投資爭(zhēng)議時(shí)按照爭(zhēng)議的性質(zhì)設(shè)立常設(shè)或臨時(shí)委員會(huì)，以公平原則審查爭(zhēng)議問題，作出可能為相關(guān)各方接受的解決方法，或向各方提供解決爭(zhēng)議的支持。外交保護(hù)指本國(guó)公民在外國(guó)遭受損害，依東道國(guó)法律得不到解決時(shí)，本國(guó)可通過外交手段尋求解決?！緮U(kuò)展閱讀和討論：三一重工的眼淚和歡呼】

伴隨中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資迅速增長(zhǎng)，海外投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在顯著提升，尤其是各種國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)投資者屢屢受到美國(guó)外資投資審查制度的阻擊，尤其是在航空、國(guó)防、電信、科技等領(lǐng)域的投資和收購(gòu)項(xiàng)目曾多次遭遇美國(guó)外資投資委員會(huì)（CFIUS）以“國(guó)家安全”為理由的否決。這其中最出名的是三一重工風(fēng)電項(xiàng)目并購(gòu)案。三一風(fēng)電項(xiàng)目并購(gòu)案始末2010年8月，三一重工在美國(guó)注冊(cè)成立羅爾斯公司（RALLS），在美國(guó)開展風(fēng)電投資。2012年三一重工在俄勒岡州實(shí)施第三個(gè)項(xiàng)目時(shí)，遭到阻礙。RALLS從一家希臘公司手中收購(gòu)了四個(gè)風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目，然而三個(gè)月后卻收到美國(guó)外資投資委員會(huì)（CFIUS）的通報(bào)，要求關(guān)閉這4座風(fēng)電場(chǎng)，理由是距離美國(guó)軍事駐地太近。不透明的外資投資委員會(huì)

美國(guó)外資投資委員會(huì)是一個(gè)至少涉及16個(gè)部門的聯(lián)邦政府跨部門機(jī)構(gòu)，對(duì)可能影響美國(guó)國(guó)家安全的外商投資交易進(jìn)行審查。

按照美國(guó)法律規(guī)定，外國(guó)企業(yè)在美收購(gòu)遵循自愿原則向CFIUS申報(bào)審查。但如果CFIUS認(rèn)為某項(xiàng)交易可能威脅國(guó)家安全，即便交易已經(jīng)完成，也可以啟動(dòng)審查程序。而美國(guó)相關(guān)法律并沒有明確給出“國(guó)家安全”的定義和衡量標(biāo)準(zhǔn)，因此國(guó)家安全范圍可能相當(dāng)廣。2012年6月，三一重工的律師按照CFIUS要求，令其子公司RALLS按要求遞交了材料，但不到一個(gè)月收到CFIUS第一道臨時(shí)禁令，一周后接到第二道禁令。2012年8月CFIUS要求RALLS無(wú)條件中止一切建設(shè)和施工項(xiàng)目。三一想知道為什么？CFIUS說，這是國(guó)家機(jī)密不能告訴你。俄勒岡州州長(zhǎng)說，中央情報(bào)局建議別使用三一重工的某項(xiàng)技術(shù)。

實(shí)際上，四個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目中只有一個(gè)位于限制區(qū)域內(nèi)，其他三個(gè)離分區(qū)線很遠(yuǎn)，三一重工表示愿意無(wú)償放棄限制區(qū)域內(nèi)那個(gè)，只開發(fā)其他三個(gè)，但被否決了。三一重工表示表示愿意撤走，將項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給美國(guó)人掌管的公司，保證不在該項(xiàng)目上安裝三一重工的風(fēng)機(jī)，并希望CFIUS允許其將已有風(fēng)機(jī)用在其他地方的風(fēng)電項(xiàng)目上以減輕損失，同時(shí)批準(zhǔn)繼續(xù)使用現(xiàn)有已完成的風(fēng)機(jī)水泥基礎(chǔ)以減少成本。但C