保險(xiǎn)公司盈利方式

保險(xiǎn)公司投資情況與環(huán)境保險(xiǎn)公司靠什么賺錢(qián)呢？一種就是承保利潤(rùn)一種就是投資收益承保利潤(rùn)承保利潤(rùn)主要來(lái)自于保險(xiǎn)公司在制定費(fèi)率時(shí)，要在精算的基礎(chǔ)上測(cè)算出未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本，然后在經(jīng)營(yíng)成本的基礎(chǔ)上加上一定的利潤(rùn)，作為最終的價(jià)格，以保證承保業(yè)務(wù)的盈利。但這具有不確定性，如果當(dāng)年賠付情況低于預(yù)期那么利潤(rùn)就多，如果當(dāng)年出現(xiàn)象雪災(zāi)、臺(tái)風(fēng)這樣的大險(xiǎn)，賠付情況超過(guò)預(yù)期，那么承保利潤(rùn)就減少，甚至于虧損。投資收益投資收益主要來(lái)自于保險(xiǎn)公司將承保獲取的保費(fèi)，即現(xiàn)金流作為保險(xiǎn)投資資金，通過(guò)股權(quán)投資、兼并收購(gòu)、財(cái)務(wù)投資等方式也為公司帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。如果承保業(yè)務(wù)盈利，則公司的利潤(rùn)是承保利潤(rùn)加投資利潤(rùn)，如承保業(yè)務(wù)是虧損的，則用投資利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)，多余的利潤(rùn)就是公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。近年之怪狀況保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格的持續(xù)下降，保險(xiǎn)公司在承保業(yè)務(wù)方面已失去盈利空間，轉(zhuǎn)而依賴(lài)投資業(yè)務(wù)維持其發(fā)展。為了競(jìng)爭(zhēng)，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司忽視了承保利潤(rùn)，導(dǎo)致的結(jié)果就是象車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)這樣，哪怕綜合成本率高達(dá)100％，明顯是虧損業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司依然不惜人力財(cái)力來(lái)收取保費(fèi)。實(shí)際上就是希望用投資收益來(lái)彌補(bǔ)承保利潤(rùn)的虧損。自然成功的資產(chǎn)負(fù)債管理能實(shí)現(xiàn)較好的投資收益，支持保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。實(shí)際導(dǎo)致的結(jié)果

當(dāng)單方面依賴(lài)于投資收益來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)，其結(jié)果便是在2008年全球金融風(fēng)暴來(lái)臨時(shí)，股市樓市及各種投資市場(chǎng)均面臨崩潰，諸如平安保險(xiǎn)收購(gòu)富通銀行帶來(lái)投資上的巨大虧損，從而引發(fā)總業(yè)績(jī)的虧損。由引可見(jiàn)期望用投資的高收益來(lái)彌補(bǔ)承保虧損實(shí)現(xiàn)盈利并不一定能實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，在巨大危機(jī)下甚至于有可能引發(fā)公司破產(chǎn)的可能性。當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的問(wèn)題（一）保險(xiǎn)資金的投資收益率偏低，穩(wěn)定性差（二）保險(xiǎn)投資行為短期化，期限匹配問(wèn)題較為嚴(yán)重（三）投資結(jié)構(gòu)不盡合理（四）資金運(yùn)用渠道過(guò)窄（一）保險(xiǎn)資金的投資收益率偏低，穩(wěn)定性差

而2000-2005同期發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)資金平均收益率大都達(dá)到6％以上（二）保險(xiǎn)投資行為短期化，期限匹配問(wèn)題較為嚴(yán)重保險(xiǎn)業(yè)是長(zhǎng)期負(fù)債的企業(yè)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)資金屬于長(zhǎng)期性的、比較穩(wěn)定的資金，要求壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和期限上的匹配，用于長(zhǎng)期投資，而我國(guó)的保險(xiǎn)公司不論來(lái)源期限長(zhǎng)短，基本上用于短期投資上。從而大大限制了保險(xiǎn)公司的投資收益率。截至2006年底，可供投資的10年期長(zhǎng)期債券總供給占債券余額的19.6％，20年期以上的長(zhǎng)期債券供給占債券余額的2.4％.（三）投資結(jié)構(gòu)不盡合理1.保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金和銀行存款比重過(guò)高西方國(guó)家壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金和銀行存款在總資產(chǎn)中的比重一般保持在5%以下。2011年人民幣存款利率3.50%2011年8月的CPI是7.3%2.非非收收益益性性運(yùn)運(yùn)用用比比重重偏偏高高我國(guó)國(guó)各各大大保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)比比重重明明顯顯偏偏高高。。我國(guó)國(guó)保保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)關(guān)關(guān)不不允允許許保保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)機(jī)關(guān)關(guān)進(jìn)進(jìn)行行不不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)投投資資，，一一些些保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司就就企企圖圖增增加加固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資以以變變相相的的進(jìn)進(jìn)行行不不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)投投資資，，這這可可能能是是保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)普普遍遍偏偏高高的的原原因因之之一一。。但是是固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)和和不不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)是是完完全全不不同同的的兩兩個(gè)個(gè)概概念念，，含含義義也也不不同同。。固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)主主要要是是辦辦公公用用汽汽車(chē)車(chē)、、房房屋屋、、移移動(dòng)動(dòng)電電話(huà)話(huà)等等類(lèi)類(lèi)似似費(fèi)費(fèi)用用開(kāi)開(kāi)支支的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，每每年年要要計(jì)計(jì)提提折折舊舊。。固定定資資產(chǎn)產(chǎn)的的比比重重過(guò)過(guò)高高，，占占用用大大量量資資金金，，一一方方面面影影響響保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司資資金金的的周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，，不不利利于于流流動(dòng)動(dòng)性性原原則則，，另另一一方方面面也也影影響響保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司正正常常的的資資金金運(yùn)運(yùn)用用，，不不利利于于保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司收收益益的的提提高高。。3.資產(chǎn)證券券化比例低以債券市場(chǎng)為為例，在產(chǎn)品品種類(lèi)方面，，我國(guó)國(guó)債和和金融債余額額占全部債券券余額的比重重過(guò)高，二者者合計(jì)達(dá)91.8％，企企業(yè)債余額占占全部債券余余額比重過(guò)低低，僅為8.2％06年我國(guó)保保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持有有股票市值占占總市值的比比重2%左右右總結(jié)我國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的的一系列問(wèn)題題通脹高，股市市不穩(wěn)定，保保險(xiǎn)公司出現(xiàn)現(xiàn)的信譽(yù)問(wèn)題題，樓市不穩(wěn)穩(wěn)定，人民對(duì)對(duì)未來(lái)收入的的信心不足等等制約了了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)的發(fā)展受我國(guó)資本市市場(chǎng)發(fā)展程度度和政府投資資制度制約，，保險(xiǎn)業(yè)缺乏乏一個(gè)穩(wěn)定的的發(fā)展空間。。光明的未來(lái)找到問(wèn)題的所所在才能總結(jié)結(jié)出更好的辦辦法在投資方面在在國(guó)家政政策的支持下下一穩(wěn)步擴(kuò)大債債券投資的規(guī)規(guī)模二基金投資穩(wěn)穩(wěn)中有升三獲準(zhǔn)投資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)基金四政策開(kāi)砸?guī)?lái)保險(xiǎn)熱錢(qián)錢(qián)洶涌進(jìn)入銀銀行業(yè)五股票投資不不斷增加達(dá)到到合理的20%左右六允許保險(xiǎn)險(xiǎn)資金境外投投資總結(jié)任何行業(yè)任何何企業(yè)都要追追求利益最大大化，財(cái)險(xiǎn)業(yè)業(yè)同樣不能例例外，如果財(cái)財(cái)險(xiǎn)業(yè)一直是是一個(gè)低盈利利甚至是虧損損的行業(yè)，那那必然會(huì)讓資資本遠(yuǎn)離，最最終只會(huì)讓財(cái)財(cái)險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入死死胡同，日漸漸式微。行來(lái)來(lái)如此更不必必說(shuō)那些處于于其中的財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)公司了。因因此以美國(guó)財(cái)財(cái)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展展為借鑒，可可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)國(guó)的財(cái)險(xiǎn)業(yè)似似乎正在走他他們的老路，，在費(fèi)率漲跌跌間變動(dòng)，承承保利潤(rùn)在虧虧損與盈利之之間徘徊。因因?yàn)橐恢币詠?lái)來(lái)國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)公公司的政策總總是沒(méi)持續(xù)性性，仿佛也如如美國(guó)1970－1978年間的財(cái)財(cái)險(xiǎn)業(yè)作著周周期性循環(huán)。。因此財(cái)險(xiǎn)公司司希望得到資資本的青睞，，使公司更穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，承承保利潤(rùn)是不不可以被輕易易忽視的，唯唯有重視承保保利潤(rùn)，方才才有抵御危機(jī)機(jī)的能力，在在保證承保利利潤(rùn)的前提下下?tīng)?zhēng)取更大投投資收益，這這才能夠使財(cái)財(cái)險(xiǎn)公司獲取取利潤(rùn)最大化化。承保利潤(rùn)潤(rùn)與投資收益益就如同財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)公司發(fā)展前前進(jìn)的兩個(gè)輪輪子，忽視任任何一個(gè)都是是不可取的，，保持兩者的的平衡是財(cái)險(xiǎn)