非財務(wù)經(jīng)理人財務(wù)管理課件

非財務(wù)經(jīng)理人財務(wù)管理非財務(wù)經(jīng)理人財務(wù)管理1課程介紹述財務(wù)管理言論管理者必要了解的財務(wù)知識財務(wù)管理的四個作用解讀財務(wù)報告案例分析課程介紹述財務(wù)管理言論2

財務(wù)管理---什么是財務(wù)管理？財務(wù)管理則是利用會計提供的數(shù)據(jù)資料，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，監(jiān)督和控制生產(chǎn)經(jīng)營過程，促使企業(yè)合理地使用和占用資金，降低各類資源消耗，從而降低成本費用，同時運用過去的和現(xiàn)在的各種經(jīng)濟技術(shù)資料，進行財務(wù)分析和測算，為企業(yè)選擇正確的投資方向和投資項目，從而保持企業(yè)持久的獲利能力，使企業(yè)資本得以不斷增值。財務(wù)管理則是利用會計提供的數(shù)據(jù)資料，分析企3財務(wù)管理言論財務(wù)管理言論4管理者必要了解的財務(wù)知識

第一層次：財務(wù)會計系統(tǒng)：第二層次：財務(wù)管理：管理者必要了解的財務(wù)知識

第一層次：5第一層次：財務(wù)會計系統(tǒng)：基本做賬，報帳，出報告財務(wù)會計系統(tǒng)模塊（會計信息系統(tǒng)）財務(wù)會計系統(tǒng)的設(shè)計第一層次：財務(wù)會計系統(tǒng)：6第二層次：財務(wù)管理：全面預算管理（內(nèi)部控制）籌資管理：企業(yè)資本的籌集、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)、籌資方案實施、籌資風險管理投資管理：企業(yè)投資決策、企業(yè)投資風險營運資本管理：現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理第二層次：財務(wù)管理：7收入、成本和利潤管理：收入管理、成本控制（管理會計）、稅務(wù)籌劃（系統(tǒng)的稅法知識）、利潤分配企業(yè)財務(wù)控制：內(nèi)部控制（內(nèi)部控制）、責任會計（管理會計）、內(nèi)部審計（審計）、公司治理結(jié)構(gòu)收入、成本和利潤管理：收入管理、成本控制（管理會計）、稅務(wù)籌8專項財務(wù)管理：企業(yè)并構(gòu)、企業(yè)清算、企業(yè)價值評估財務(wù)分析：財務(wù)能力分析、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)風險分析業(yè)績評價：業(yè)績評價指標體系、經(jīng)營者業(yè)績評價與激勵專項財務(wù)管理：企業(yè)并構(gòu)、企業(yè)清算、企業(yè)價值評估9財務(wù)與會計10財務(wù)與會計10財務(wù)會計1、是一種科學地提供財務(wù)信息服務(wù)的工具，它是通過一定的程序和方法，運用貨幣形式，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中大量的日常的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)過記錄、分類，并加工整理成既系統(tǒng)、又相聯(lián)系的綜合數(shù)據(jù)資料。2、會計算賬主要是加工整理已發(fā)生的各種經(jīng)濟業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而客觀、真實、連續(xù)地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀

財務(wù)會計簡單地說就是記賬、算賬、編制報表。財務(wù)會計1、是一種科學地提供財務(wù)信息服務(wù)的工具，它是通過一定11財務(wù)管理的目標又稱理財目標，指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否合理的標準，它決定著財務(wù)管理的基本方向?？傮w目標1.利潤最大化2.資本利潤最大化或每股利潤最大化3.企業(yè)價值最大化財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的目標又稱理財目標，總體目標財務(wù)管理的目標12利用會計信息可以作出那些決策：籌資決策投資決策銷售決策生產(chǎn)決策勞資決策包括需要多少資金公司的資源如何配置生產(chǎn)什么產(chǎn)品、生產(chǎn)多少、以什么方式生產(chǎn)產(chǎn)品銷售價格應(yīng)多高公司動用多少資金來增加工資、獎金利用會計信息可以作出那些決策：籌資投資銷售生產(chǎn)勞資包括需要多13

現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系

——財會管理的架構(gòu)

方法核心目的法定會計核算利潤披露信息財務(wù)管理資金運作現(xiàn)金價值增值管理會計決策控制成本管理效益

現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系14階段1計分員階段2警察階段4業(yè)務(wù)合作伙伴階段5領(lǐng)導者內(nèi)部導向高度的手工作業(yè)提供最基本的報告數(shù)據(jù)難以獲取分離的獨立系統(tǒng)受控程度較高缺乏系統(tǒng)一致性分散的報告數(shù)據(jù)一致性不夠具有一定的技術(shù)競爭力流程化跨職能功能較為強大的報告業(yè)務(wù)敏感性團隊運作自動化的流程跨職能客戶導向較高程度的技術(shù)整合一致的和可獲取的數(shù)據(jù)階段3職能專家具備流程化的趨勢分散的應(yīng)用平臺分析型報告業(yè)務(wù)專業(yè)性較高職能間互動不夠特點：財務(wù)管理發(fā)展成熟的過程中將會經(jīng)歷過五個階段階段1階段2階段4階段5內(nèi)部導向受控程度較高流程化自15計劃作用監(jiān)督作用資本運營作用控制作用財務(wù)管理在企業(yè)中的作用財務(wù)管理在企業(yè)中的作用計劃作用監(jiān)督作用資本運營作用控制作用財務(wù)管理在財務(wù)管理在企16財務(wù)預測(財務(wù)決策的依據(jù))明確預測目標搜集相關(guān)資料建立預測模型實施財務(wù)預測財務(wù)決策(財務(wù)管理的核心)確定決策目標提出備選方案選擇最優(yōu)方案財務(wù)管理的環(huán)節(jié)財務(wù)預測(財務(wù)決策的依據(jù))明確預測目標搜集相關(guān)資料建立預測模17未來財務(wù)管理目標轉(zhuǎn)變的六個方面與業(yè)務(wù)的整合戰(zhàn)略資金價值管理成本管理流程與系統(tǒng)未來財務(wù)管理目標轉(zhuǎn)變的六個方面與業(yè)務(wù)的整合戰(zhàn)略資金價值管理成18財務(wù)報表閱讀與管理三財務(wù)報告閱讀與分析19財務(wù)報表三財務(wù)報告閱讀19財務(wù)報表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子——資產(chǎn)負債表秋后算帳；企業(yè)的面子——損益表企業(yè)蓄水池，錢有進也有出——現(xiàn)金流量表財務(wù)報表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子20財務(wù)報表概述財務(wù)報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債所有者權(quán)益財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出財務(wù)報表概述財務(wù)報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)財務(wù)狀況經(jīng)21一、財務(wù)報表使用者的閱讀重點

稅務(wù)：未交稅金3、國家管理部門財政：存貨、長期負債、對外投資、應(yīng)收補貼款、應(yīng)付工資、未分配利潤工商：實收資本

考核、分析企業(yè)財務(wù)、成本狀況、評價經(jīng)濟工作

4、企業(yè)管理者總結(jié)經(jīng)驗、查明問題存在的原因

提高管理水平，預測經(jīng)濟前景并做出決策1、投資者：關(guān)心的是經(jīng)濟效益和資金使用效果及經(jīng)濟效益未來增長趨勢。2、債權(quán)人：了解判斷企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。一、財務(wù)報表使用者的閱讀重點22資產(chǎn)負債表概念:資產(chǎn)負責表是反映企業(yè)在一定日期(月末年末)財務(wù)狀況的會計報表.它是從一定時間上對企業(yè)的資金狀況作靜態(tài)表述,所以一般稱之為靜態(tài)報表.產(chǎn)負責表是反映企業(yè)在一定日期(月末年末)財務(wù)狀況的會計報表資產(chǎn)負債表231.賬上現(xiàn)金夠不夠?2.應(yīng)收賬款多不多?3.存貨會不會太多?4.轉(zhuǎn)投資是否太多?5.營運資金足不足夠?6.長期投資有多少?7.是否債臺高筑?短期負債會不會太高?8.股東投資了多少錢?9.過去投資了多少錢?10.股東報酬率有多少?看資產(chǎn)負債表了解1.賬上現(xiàn)金夠不夠?看資產(chǎn)負債表了解24資產(chǎn)負債表等式資產(chǎn)所有者權(quán)益負債資產(chǎn)負債表等式資產(chǎn)所有者權(quán)益負債25（一）資產(chǎn)類

現(xiàn)金—長期余額大—是否可能挪用公款

1、貨幣資金

銀行存款—是否有收入或支出不入賬，長期余額

大，說明資金閑置

其他貨幣資金—是否有長期呆賬，被挪用或壞賬2、對外投資——將投資合同與接愛投資單位的驗資報告進行核對，防止挪用公款的行為發(fā)生。

①挪用公款3、應(yīng)收賬款，借方發(fā)

②隱瞞虧損

生額與合同不符，

可能——

③會計失誤

④虛列收入（一）資產(chǎn)類26

產(chǎn)品積壓4、存貨、存量大、可能

原材料儲備過大

固定資產(chǎn)原價

5、固定資產(chǎn)

累計折舊

固定資產(chǎn)凈值6、無形資產(chǎn)

27（二）負債項目的閱讀

通過購銷合同與發(fā)票進行核對1、應(yīng)付及預收款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)預收賬款其他應(yīng)付款——通過購銷合同的預付款項約定條款和付款憑證——通過付款憑證和清款單核對通過核對，若二者不符或有關(guān)單據(jù)不全可能隱瞞收入，偷漏稅隱瞞虧損挪用公款（二）負債項目的閱讀通過購銷合同與發(fā)票進行核對1、應(yīng)付及預收282、借款項目

短期借款

將借款合同

①虛列報表、騙取企業(yè)借款

財務(wù)費用

銀行貸款

長期借款

聯(lián)系

②利息向非金融機構(gòu)3、應(yīng)交款項目

未交稅金

是否套寫發(fā)票，偷漏稅款應(yīng)交款

未付利潤

是否以物易物，往來貨款相抵

其他未交款

是否長期拖欠稅款2、借款項目

29（三）所有者權(quán)益項目的閱讀1、實收資本即企業(yè)的注冊資本①《公司法》對各類企業(yè)注冊資金有專門規(guī)定②實收資本常見問題：通過借款，多計資產(chǎn)價值，偽造投資憑證，虛列實收資本。③抽逃資本2、資本公積資本公積主要來源：①資本或股本溢價②接受捐贈的資產(chǎn)③撥款轉(zhuǎn)入④外幣資本折算差額等資本公積主要是串戶（三）所有者權(quán)益項目的閱讀1、實收資本即企業(yè)的注冊資本30閱讀方法三、借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況

通過以上閱讀，摸清企業(yè)財務(wù)狀況的基本方向后，可以進一步借助一些財務(wù)指標的“化驗”來對企業(yè)財務(wù)“機體”做一個基本檢查，即借助財務(wù)比率。閱讀方法三、借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況

311、資產(chǎn)負債率：指負債總額與資產(chǎn)總額比率

資產(chǎn)負債率=

這一指標，表明企業(yè)資產(chǎn)中負債的比例，可以檢查企業(yè)的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定。負債率越低，財務(wù)狀況越穩(wěn)定。從財務(wù)學角度來說，一般認為我國企業(yè)理想化負債率一般企業(yè)40%左右上市公司一般不超過50%。1、資產(chǎn)負債率：指負債總額與資產(chǎn)總額比率322、流動比率流動比率是指企業(yè)的流動資產(chǎn)與企業(yè)的流動負債之比。流動比率=理想的比值是：流動資產(chǎn)2流動負債1

結(jié)果：大于2說明企業(yè)償債能力比較強小于2說明企業(yè)償債能力比較弱等于1說明企業(yè)償債能力比較危險小于1說明企業(yè)償債能力基本難2、流動比率333、速動比率

以上指標采用全部流動資產(chǎn)，由于流動資產(chǎn)中存貨流動性較差，為了進一步對企業(yè)短期償債能力進行檢驗，可以采用速動比率。

速動比率=

速動資產(chǎn)總額=流動資產(chǎn)總額——存貨

理想速動比率為1

如果，速動比率>1，說明企業(yè)短期償債能力比較強速動比率<1，說明企業(yè)短期償債能力比較弱3、速動比率34資產(chǎn)負債表的閱讀方法和技巧實施步驟方法和技巧解決的問題第一步總體觀察觀察財務(wù)發(fā)展變化的方向第二步具體項目瀏覽尋找財務(wù)發(fā)展變化的具體原因第三步計算相關(guān)財務(wù)比率檢驗公司財務(wù)的安全性第四步審視和評價資產(chǎn)項目評估資產(chǎn)的變化能力、成本與市價、資產(chǎn)的價值、資產(chǎn)的含水量第五步分析負債結(jié)構(gòu)研究負債償還是否與現(xiàn)金流量進行了比較好的銜接第六步審視所有者權(quán)益形成及變動的原因第七步關(guān)注受人為因素影響較多的報表服務(wù)評估對報表產(chǎn)生的影響資產(chǎn)負債表的閱讀方法和技巧實施步驟方法和技巧解決的問題第一步35

資產(chǎn)負債表－資產(chǎn)負債表的關(guān)注點:流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重存貨占流動資產(chǎn)的比重應(yīng)收帳款占存貨的比重速動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重所有者權(quán)益對總資產(chǎn)的比率實收資本占負債的比重負債對總資本的比率流動負債占總資本的比率資產(chǎn)負債表－資產(chǎn)負債表的關(guān)注點:36資產(chǎn)負債表----閱讀對資產(chǎn)負債表項目：年初數(shù)與年末數(shù)進行比較分析例如：資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金30002000應(yīng)付帳款35004500應(yīng)收帳款20004000短期借款39004100存貨30002900股本28002800固定資產(chǎn)30003000未分配利潤800500合計1100011900合計1100011900資產(chǎn)負債表----閱讀資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年37損益表損益表38

概念損益表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)利潤的形成與分配情況的報表，它從時間上反映企業(yè)盈虧的狀態(tài),是一種動態(tài)報表。損益表－結(jié)構(gòu)收入-費用=損益損益表概念損益表－結(jié)構(gòu)損益表39看利潤表了解 1.產(chǎn)品成本會不會太高? 2.人事、銷售費用會不會太高? 3.研發(fā)投資了多少錢? 4.是否利息負擔太沉重? 5.是否有業(yè)外虧損? 6.稅后實際獲利有多少? 7.每股能賺多少錢?看利潤表了解 1.產(chǎn)品成本會不會太高?40利潤表的閱讀與分析（一）從利潤表看經(jīng)營實力

1、主營業(yè)務(wù)收入看收入：與去年同期比，了解企業(yè)生存和發(fā)展趨勢，一般說，收入增長，企業(yè)是成長的?？词杖耄毫私馄髽I(yè)市場占有率，占有率高，說明市場份額高，經(jīng)營和競爭能力就越強。2、凈利潤僅從收入分析，尚無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營能力，必須將主營業(yè)務(wù)收入與獲得結(jié)合起來分析利潤表的閱讀與分析（一）從利潤表看經(jīng)營實力41（二）從利潤表看經(jīng)營成長性1、主營業(yè)務(wù)收入增長率：◆主營業(yè)務(wù)增長率越高，說明企業(yè)生存和發(fā)展的能力越高。◆對個別產(chǎn)品分析，該產(chǎn)品收入增長變化，大體反映該產(chǎn)品屬于導入期——增長慢成長期——增長快成熟期——增長穩(wěn)衰退期——增長萎縮◆要注意產(chǎn)品的更新?lián)Q代，做到成熟一代、生產(chǎn)一代、儲備一代、開發(fā)一代。（二）從利潤表看經(jīng)營成長性1、主營業(yè)務(wù)收入增長率：422、利潤增長率：利潤增長率越高，說明企業(yè)經(jīng)營成長性越好3、將主營業(yè)務(wù)收入增長率與利潤增長率比較分析，主營業(yè)務(wù)收入增長率高于利潤增長率，說明成本費用上升。2、利潤增長率：利潤增長率越高，說明企業(yè)經(jīng)營成長性越好431、主營業(yè)務(wù)利潤率：可以將主營業(yè)務(wù)利潤率與去年同時比，從而找出影響因素2、成本費用利潤率

★成本費用利潤率＝凈利潤÷成本費用×100%★成本費用=主營業(yè)務(wù)成本+營業(yè)費用+管理費用+財務(wù)費用它體現(xiàn)了所得與所耗的比例關(guān)系，其數(shù)值越大，說明所費越低，所得就越高。3、資本收益率資本收益率＝凈利潤÷實收資本×100%資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100%資本保值增值率為100%，就是保值；資本保值增值率大于100%，就是增值；資本保值增值率小于100%，就是減值（三）從利潤表看盈利能力1、主營業(yè)務(wù)利潤率：（三）從利潤表看盈利能力441、收入結(jié)構(gòu)：主營業(yè)務(wù)收入占大的比重2、產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)：根據(jù)主營業(yè)務(wù)明細表，銷售明細表計算各種產(chǎn)品在總的生產(chǎn)或銷售或業(yè)務(wù)收入中的比重。3、成本費用結(jié)構(gòu)：主營業(yè)務(wù)成本：一般占成本費用大工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售成本一般占銷售收入80%三項期間費用從利潤表看經(jīng)營結(jié)構(gòu)1、收入結(jié)構(gòu)：主營業(yè)務(wù)收入占大的比重從利潤表看經(jīng)營結(jié)構(gòu)45１、把握結(jié)果——觀察公司是賺錢還是賠錢?２、分層觀察——企業(yè)在哪兒賺的錢?３、對企業(yè)賺錢的基本感覺——評估滿意程度４、瀏覽、對比利潤表項目，觀察收入、費用和利潤的變化趨勢：５、評估公司的盈利能力

閱讀利潤表的方法和技巧１、把握結(jié)果——觀察公司是賺錢還是賠錢?閱讀利潤表的方法和技46現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表47現(xiàn)金流量表---概念現(xiàn)金流量表是按業(yè)務(wù)類型分別報告企業(yè)在一個會計期內(nèi)現(xiàn)金流量及有關(guān)信息的現(xiàn)金流量表是按業(yè)務(wù)類型分別報告企業(yè)在一個會計期內(nèi)現(xiàn)金流量及有關(guān)信息的報表?，F(xiàn)金流量表---概念48

1.來自本業(yè)獲利的現(xiàn)金有多少? 2.本期有多少資本支出? 3.來自借款的現(xiàn)金流量有多少? 4.有沒有足夠的現(xiàn)金嘗還債務(wù)?看現(xiàn)金流量表了解 1.來自本業(yè)獲利的現(xiàn)金有多少?看現(xiàn)金流量表了解49現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的分類50現(xiàn)金流量表的閱讀與分析一、編制現(xiàn)金流量表的原因1、彌補資產(chǎn)負債表和利潤表的不足。2、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈的原因：

產(chǎn)品滯銷材料保存固定資產(chǎn)擴充過渡負債太多賬款收回太慢營業(yè)發(fā)生虧損盈余無適當保留

現(xiàn)金流量表的閱讀與分析一、編制現(xiàn)金流量表的原因產(chǎn)品51二、現(xiàn)金流量表

1、現(xiàn)金

現(xiàn)金銀行存款貨幣資金其他貨幣資金現(xiàn)金等價物—期限在3個月內(nèi)的短期債券投資現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量2、現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金銀行存款貨幣資金其他貨幣資金現(xiàn)金等價物—期52三、現(xiàn)金流量表的分析（一）看企業(yè)有沒有“錢”（二）看企業(yè)有多少“錢”

現(xiàn)金不足——想法補充現(xiàn)金多余——尋找新的投資渠道三、現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金不足——想法補充53（三）看錢從哪兒來，到哪里去

現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析可以從現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流入流出比例分析三個方面進行分析。

1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析（分析現(xiàn)金來于何處）經(jīng)營性流入——主營業(yè)務(wù)收入、其他投資流入比重——投資回收、股利收入籌資流入比重——銀行借款現(xiàn)金流入（三）看錢從哪兒來，到哪里去經(jīng)營性流入——主營業(yè)務(wù)收入542、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析分析現(xiàn)金用于何處經(jīng)營活動支出購買商品和支付勞務(wù)、職工工資、稅費等現(xiàn)金支出投資活動支出購入固定資產(chǎn)、權(quán)益性投資支出籌資活動支出借款還本付息2、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營活動支出購買商品和支付553、流入流出比例分析通過流入流出比例分析，可以反映企業(yè)經(jīng)營活動1元錢的流出可以獲得多少現(xiàn)金流入；投資活動是處于擴張時期還是處于正常運轉(zhuǎn)期；籌資活動是“借錢”期還是“還錢”期。例：經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入100萬元，現(xiàn)金流出80萬。100萬÷80萬=1.25說明企業(yè)現(xiàn)金流出1元,可換回1.25元，以值越大越好。3、流入流出比例分析56例：投資活動中，現(xiàn)金流入70萬，現(xiàn)金流出100萬。70萬÷100萬=0.7此值小于1，說明企業(yè)擴張期大于1，說明企業(yè)衰退或缺少投資機會例：籌資活動中，現(xiàn)金流入65萬，現(xiàn)金流出100萬。65萬÷100萬=0.65此值小于1，說明還債大于1，說明舉債例：投資活動中，現(xiàn)金流入70萬，現(xiàn)金流出100萬。57案例分析1、現(xiàn)金流量表的大體架構(gòu)分析經(jīng)營、投資、籌資三大活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是我們研究的重點。在每一項活動當中，現(xiàn)金流量表都將現(xiàn)金的流入與流出明顯地區(qū)分開來，相應(yīng)地，涉及到了一些子項。我們首先要關(guān)心的，是本期流入的凈額及流入與流出的總數(shù)。案例分析58案例分析比如經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為－2444萬元投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為－1、1億元籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為3、2億元案例分析59

2、現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況分析

每個上市公司在其開展業(yè)務(wù)的時候，經(jīng)營、投資、籌資三大活動均會產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流動，但其具體的流量比例顯然不盡相同，分析其現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況，就是分析其現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出以及現(xiàn)金凈額的各個組成部份所占比例，以期發(fā)現(xiàn)各個部份的重要性及其地位。2、現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況分析60案例分析

經(jīng)營、投資、籌資三大活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入分別為:22.6億元、0.1億元、7.8億元，現(xiàn)金流出分別為22.6億元、1.7億元、4.6億元，現(xiàn)金流量凈額分別為0．0059億元、－1.6億元、3.1億元。案例分析61

3、現(xiàn)金流量企業(yè)償債能力分析是從企業(yè)在一個報告期內(nèi)現(xiàn)金的實際流入、流出及結(jié)存量上來分析其償債能力的話，這種方法更真實、更直觀、更有效地反映企業(yè)的償債能力，不管你的償債能力指標有多強，如果手中的現(xiàn)金收入連短期債務(wù)都不足以償還，則企業(yè)無疑面將臨著很大的償債壓力，甚至于會出現(xiàn)極為不利的局面。3、現(xiàn)金流量企業(yè)償債能力分析62案例分析經(jīng)營、投資、籌資三大活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2094萬元、－8550萬元、3008萬元，公司期末的流動負債為2億元期末的貨幣資金余額為5248萬元案例分析63警惕企業(yè)現(xiàn)金流量的三個信號1、是銷售商品后收到的現(xiàn)金小于付給供應(yīng)商的貨款和員工的工資。2、是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金為負值。這兩種情況都表明該企業(yè)將不得不主要靠向外融資度日。3、是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金低于稅后經(jīng)營利潤。同時也要結(jié)合企業(yè)的行業(yè)和所處的生命周期進行分析一般來說，處于成長期的企業(yè)因投資力度較大，而成熟期的企業(yè)處于收獲期，經(jīng)營比較穩(wěn)健，對外投資不致過于膨脹。警惕企業(yè)現(xiàn)金流量的三個信號。64在進行現(xiàn)金流量分析時要把它與一些財務(wù)指標結(jié)合起來分析，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率

其他注意事項在進行現(xiàn)金流量分析時要把它與一些財務(wù)指標結(jié)合起來分析，其他注65謝謝！謝謝！66非財務(wù)經(jīng)理人財務(wù)管理非財務(wù)經(jīng)理人財務(wù)管理67課程介紹述財務(wù)管理言論管理者必要了解的財務(wù)知識財務(wù)管理的四個作用解讀財務(wù)報告案例分析課程介紹述財務(wù)管理言論68

財務(wù)管理---什么是財務(wù)管理？財務(wù)管理則是利用會計提供的數(shù)據(jù)資料，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，監(jiān)督和控制生產(chǎn)經(jīng)營過程，促使企業(yè)合理地使用和占用資金，降低各類資源消耗，從而降低成本費用，同時運用過去的和現(xiàn)在的各種經(jīng)濟技術(shù)資料，進行財務(wù)分析和測算，為企業(yè)選擇正確的投資方向和投資項目，從而保持企業(yè)持久的獲利能力，使企業(yè)資本得以不斷增值。財務(wù)管理則是利用會計提供的數(shù)據(jù)資料，分析企69財務(wù)管理言論財務(wù)管理言論70管理者必要了解的財務(wù)知識

第一層次：財務(wù)會計系統(tǒng)：第二層次：財務(wù)管理：管理者必要了解的財務(wù)知識

第一層次：71第一層次：財務(wù)會計系統(tǒng)：基本做賬，報帳，出報告財務(wù)會計系統(tǒng)模塊（會計信息系統(tǒng)）財務(wù)會計系統(tǒng)的設(shè)計第一層次：財務(wù)會計系統(tǒng)：72第二層次：財務(wù)管理：全面預算管理（內(nèi)部控制）籌資管理：企業(yè)資本的籌集、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)、籌資方案實施、籌資風險管理投資管理：企業(yè)投資決策、企業(yè)投資風險營運資本管理：現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理第二層次：財務(wù)管理：73收入、成本和利潤管理：收入管理、成本控制（管理會計）、稅務(wù)籌劃（系統(tǒng)的稅法知識）、利潤分配企業(yè)財務(wù)控制：內(nèi)部控制（內(nèi)部控制）、責任會計（管理會計）、內(nèi)部審計（審計）、公司治理結(jié)構(gòu)收入、成本和利潤管理：收入管理、成本控制（管理會計）、稅務(wù)籌74專項財務(wù)管理：企業(yè)并構(gòu)、企業(yè)清算、企業(yè)價值評估財務(wù)分析：財務(wù)能力分析、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)風險分析業(yè)績評價：業(yè)績評價指標體系、經(jīng)營者業(yè)績評價與激勵專項財務(wù)管理：企業(yè)并構(gòu)、企業(yè)清算、企業(yè)價值評估75財務(wù)與會計76財務(wù)與會計10財務(wù)會計1、是一種科學地提供財務(wù)信息服務(wù)的工具，它是通過一定的程序和方法，運用貨幣形式，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中大量的日常的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)過記錄、分類，并加工整理成既系統(tǒng)、又相聯(lián)系的綜合數(shù)據(jù)資料。2、會計算賬主要是加工整理已發(fā)生的各種經(jīng)濟業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而客觀、真實、連續(xù)地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀

財務(wù)會計簡單地說就是記賬、算賬、編制報表。財務(wù)會計1、是一種科學地提供財務(wù)信息服務(wù)的工具，它是通過一定77財務(wù)管理的目標又稱理財目標，指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否合理的標準，它決定著財務(wù)管理的基本方向?？傮w目標1.利潤最大化2.資本利潤最大化或每股利潤最大化3.企業(yè)價值最大化財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的目標又稱理財目標，總體目標財務(wù)管理的目標78利用會計信息可以作出那些決策：籌資決策投資決策銷售決策生產(chǎn)決策勞資決策包括需要多少資金公司的資源如何配置生產(chǎn)什么產(chǎn)品、生產(chǎn)多少、以什么方式生產(chǎn)產(chǎn)品銷售價格應(yīng)多高公司動用多少資金來增加工資、獎金利用會計信息可以作出那些決策：籌資投資銷售生產(chǎn)勞資包括需要多79

現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系

——財會管理的架構(gòu)

方法核心目的法定會計核算利潤披露信息財務(wù)管理資金運作現(xiàn)金價值增值管理會計決策控制成本管理效益

現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系80階段1計分員階段2警察階段4業(yè)務(wù)合作伙伴階段5領(lǐng)導者內(nèi)部導向高度的手工作業(yè)提供最基本的報告數(shù)據(jù)難以獲取分離的獨立系統(tǒng)受控程度較高缺乏系統(tǒng)一致性分散的報告數(shù)據(jù)一致性不夠具有一定的技術(shù)競爭力流程化跨職能功能較為強大的報告業(yè)務(wù)敏感性團隊運作自動化的流程跨職能客戶導向較高程度的技術(shù)整合一致的和可獲取的數(shù)據(jù)階段3職能專家具備流程化的趨勢分散的應(yīng)用平臺分析型報告業(yè)務(wù)專業(yè)性較高職能間互動不夠特點：財務(wù)管理發(fā)展成熟的過程中將會經(jīng)歷過五個階段階段1階段2階段4階段5內(nèi)部導向受控程度較高流程化自81計劃作用監(jiān)督作用資本運營作用控制作用財務(wù)管理在企業(yè)中的作用財務(wù)管理在企業(yè)中的作用計劃作用監(jiān)督作用資本運營作用控制作用財務(wù)管理在財務(wù)管理在企82財務(wù)預測(財務(wù)決策的依據(jù))明確預測目標搜集相關(guān)資料建立預測模型實施財務(wù)預測財務(wù)決策(財務(wù)管理的核心)確定決策目標提出備選方案選擇最優(yōu)方案財務(wù)管理的環(huán)節(jié)財務(wù)預測(財務(wù)決策的依據(jù))明確預測目標搜集相關(guān)資料建立預測模83未來財務(wù)管理目標轉(zhuǎn)變的六個方面與業(yè)務(wù)的整合戰(zhàn)略資金價值管理成本管理流程與系統(tǒng)未來財務(wù)管理目標轉(zhuǎn)變的六個方面與業(yè)務(wù)的整合戰(zhàn)略資金價值管理成84財務(wù)報表閱讀與管理三財務(wù)報告閱讀與分析85財務(wù)報表三財務(wù)報告閱讀19財務(wù)報表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子——資產(chǎn)負債表秋后算帳；企業(yè)的面子——損益表企業(yè)蓄水池，錢有進也有出——現(xiàn)金流量表財務(wù)報表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子86財務(wù)報表概述財務(wù)報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債所有者權(quán)益財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出財務(wù)報表概述財務(wù)報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)財務(wù)狀況經(jīng)87一、財務(wù)報表使用者的閱讀重點

稅務(wù)：未交稅金3、國家管理部門財政：存貨、長期負債、對外投資、應(yīng)收補貼款、應(yīng)付工資、未分配利潤工商：實收資本

考核、分析企業(yè)財務(wù)、成本狀況、評價經(jīng)濟工作

4、企業(yè)管理者總結(jié)經(jīng)驗、查明問題存在的原因

提高管理水平，預測經(jīng)濟前景并做出決策1、投資者：關(guān)心的是經(jīng)濟效益和資金使用效果及經(jīng)濟效益未來增長趨勢。2、債權(quán)人：了解判斷企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。一、財務(wù)報表使用者的閱讀重點88資產(chǎn)負債表概念:資產(chǎn)負責表是反映企業(yè)在一定日期(月末年末)財務(wù)狀況的會計報表.它是從一定時間上對企業(yè)的資金狀況作靜態(tài)表述,所以一般稱之為靜態(tài)報表.產(chǎn)負責表是反映企業(yè)在一定日期(月末年末)財務(wù)狀況的會計報表資產(chǎn)負債表891.賬上現(xiàn)金夠不夠?2.應(yīng)收賬款多不多?3.存貨會不會太多?4.轉(zhuǎn)投資是否太多?5.營運資金足不足夠?6.長期投資有多少?7.是否債臺高筑?短期負債會不會太高?8.股東投資了多少錢?9.過去投資了多少錢?10.股東報酬率有多少?看資產(chǎn)負債表了解1.賬上現(xiàn)金夠不夠?看資產(chǎn)負債表了解90資產(chǎn)負債表等式資產(chǎn)所有者權(quán)益負債資產(chǎn)負債表等式資產(chǎn)所有者權(quán)益負債91（一）資產(chǎn)類

現(xiàn)金—長期余額大—是否可能挪用公款

1、貨幣資金

銀行存款—是否有收入或支出不入賬，長期余額

大，說明資金閑置

其他貨幣資金—是否有長期呆賬，被挪用或壞賬2、對外投資——將投資合同與接愛投資單位的驗資報告進行核對，防止挪用公款的行為發(fā)生。

①挪用公款3、應(yīng)收賬款，借方發(fā)

②隱瞞虧損

生額與合同不符，

可能——

③會計失誤

④虛列收入（一）資產(chǎn)類92

產(chǎn)品積壓4、存貨、存量大、可能

原材料儲備過大

固定資產(chǎn)原價

5、固定資產(chǎn)

累計折舊

固定資產(chǎn)凈值6、無形資產(chǎn)

93（二）負債項目的閱讀

通過購銷合同與發(fā)票進行核對1、應(yīng)付及預收款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)預收賬款其他應(yīng)付款——通過購銷合同的預付款項約定條款和付款憑證——通過付款憑證和清款單核對通過核對，若二者不符或有關(guān)單據(jù)不全可能隱瞞收入，偷漏稅隱瞞虧損挪用公款（二）負債項目的閱讀通過購銷合同與發(fā)票進行核對1、應(yīng)付及預收942、借款項目

短期借款

將借款合同

①虛列報表、騙取企業(yè)借款

財務(wù)費用

銀行貸款

長期借款

聯(lián)系

②利息向非金融機構(gòu)3、應(yīng)交款項目

未交稅金

是否套寫發(fā)票，偷漏稅款應(yīng)交款

未付利潤

是否以物易物，往來貨款相抵

其他未交款

是否長期拖欠稅款2、借款項目

95（三）所有者權(quán)益項目的閱讀1、實收資本即企業(yè)的注冊資本①《公司法》對各類企業(yè)注冊資金有專門規(guī)定②實收資本常見問題：通過借款，多計資產(chǎn)價值，偽造投資憑證，虛列實收資本。③抽逃資本2、資本公積資本公積主要來源：①資本或股本溢價②接受捐贈的資產(chǎn)③撥款轉(zhuǎn)入④外幣資本折算差額等資本公積主要是串戶（三）所有者權(quán)益項目的閱讀1、實收資本即企業(yè)的注冊資本96閱讀方法三、借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況

通過以上閱讀，摸清企業(yè)財務(wù)狀況的基本方向后，可以進一步借助一些財務(wù)指標的“化驗”來對企業(yè)財務(wù)“機體”做一個基本檢查，即借助財務(wù)比率。閱讀方法三、借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況

971、資產(chǎn)負債率：指負債總額與資產(chǎn)總額比率

資產(chǎn)負債率=

這一指標，表明企業(yè)資產(chǎn)中負債的比例，可以檢查企業(yè)的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定。負債率越低，財務(wù)狀況越穩(wěn)定。從財務(wù)學角度來說，一般認為我國企業(yè)理想化負債率一般企業(yè)40%左右上市公司一般不超過50%。1、資產(chǎn)負債率：指負債總額與資產(chǎn)總額比率982、流動比率流動比率是指企業(yè)的流動資產(chǎn)與企業(yè)的流動負債之比。流動比率=理想的比值是：流動資產(chǎn)2流動負債1

結(jié)果：大于2說明企業(yè)償債能力比較強小于2說明企業(yè)償債能力比較弱等于1說明企業(yè)償債能力比較危險小于1說明企業(yè)償債能力基本難2、流動比率993、速動比率

以上指標采用全部流動資產(chǎn)，由于流動資產(chǎn)中存貨流動性較差，為了進一步對企業(yè)短期償債能力進行檢驗，可以采用速動比率。

速動比率=

速動資產(chǎn)總額=流動資產(chǎn)總額——存貨

理想速動比率為1

如果，速動比率>1，說明企業(yè)短期償債能力比較強速動比率<1，說明企業(yè)短期償債能力比較弱3、速動比率100資產(chǎn)負債表的閱讀方法和技巧實施步驟方法和技巧解決的問題第一步總體觀察觀察財務(wù)發(fā)展變化的方向第二步具體項目瀏覽尋找財務(wù)發(fā)展變化的具體原因第三步計算相關(guān)財務(wù)比率檢驗公司財務(wù)的安全性第四步審視和評價資產(chǎn)項目評估資產(chǎn)的變化能力、成本與市價、資產(chǎn)的價值、資產(chǎn)的含水量第五步分析負債結(jié)構(gòu)研究負債償還是否與現(xiàn)金流量進行了比較好的銜接第六步審視所有者權(quán)益形成及變動的原因第七步關(guān)注受人為因素影響較多的報表服務(wù)評估對報表產(chǎn)生的影響資產(chǎn)負債表的閱讀方法和技巧實施步驟方法和技巧解決的問題第一步101

資產(chǎn)負債表－資產(chǎn)負債表的關(guān)注點:流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重存貨占流動資產(chǎn)的比重應(yīng)收帳款占存貨的比重速動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重所有者權(quán)益對總資產(chǎn)的比率實收資本占負債的比重負債對總資本的比率流動負債占總資本的比率資產(chǎn)負債表－資產(chǎn)負債表的關(guān)注點:102資產(chǎn)負債表----閱讀對資產(chǎn)負債表項目：年初數(shù)與年末數(shù)進行比較分析例如：資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金30002000應(yīng)付帳款35004500應(yīng)收帳款20004000短期借款39004100存貨30002900股本28002800固定資產(chǎn)30003000未分配利潤800500合計1100011900合計1100011900資產(chǎn)負債表----閱讀資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年103損益表損益表104

概念損益表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)利潤的形成與分配情況的報表，它從時間上反映企業(yè)盈虧的狀態(tài),是一種動態(tài)報表。損益表－結(jié)構(gòu)收入-費用=損益損益表概念損益表－結(jié)構(gòu)損益表105看利潤表了解 1.產(chǎn)品成本會不會太高? 2.人事、銷售費用會不會太高? 3.研發(fā)投資了多少錢? 4.是否利息負擔太沉重? 5.是否有業(yè)外虧損? 6.稅后實際獲利有多少? 7.每股能賺多少錢?看利潤表了解 1.產(chǎn)品成本會不會太高?106利潤表的閱讀與分析（一）從利潤表看經(jīng)營實力

1、主營業(yè)務(wù)收入看收入：與去年同期比，了解企業(yè)生存和發(fā)展趨勢，一般說，收入增長，企業(yè)是成長的?？词杖耄毫私馄髽I(yè)市場占有率，占有率高，說明市場份額高，經(jīng)營和競爭能力就越強。2、凈利潤僅從收入分析，尚無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營能力，必須將主營業(yè)務(wù)收入與獲得結(jié)合起來分析利潤表的閱讀與分析（一）從利潤表看經(jīng)營實力107（二）從利潤表看經(jīng)營成長性1、主營業(yè)務(wù)收入增長率：◆主營業(yè)務(wù)增長率越高，說明企業(yè)生存和發(fā)展的能力越高?！魧€別產(chǎn)品分析，該產(chǎn)品收入增長變化，大體反映該產(chǎn)品屬于導入期——增長慢成長期——增長快成熟期——增長穩(wěn)衰退期——增長萎縮◆要注意產(chǎn)品的更新?lián)Q代，做到成熟一代、生產(chǎn)一代、儲備一代、開發(fā)一代。（二）從利潤表看經(jīng)營成長性1、主營業(yè)務(wù)收入增長率：1082、利潤增長率：利潤增長率越高，說明企業(yè)經(jīng)營成長性越好3、將主營業(yè)務(wù)收入增長率與利潤增長率比較分析，主營業(yè)務(wù)收入增長率高于利潤增長率，說明成本費用上升。2、利潤增長率：利潤增長率越高，說明企業(yè)經(jīng)營成長性越好1091、主營業(yè)務(wù)利潤率：可以將主營業(yè)務(wù)利潤率與去年同時比，從而找出影響因素2、成本費用利潤率

★成本費用利潤率＝凈利潤÷成本費用×100%★成本費用=主營業(yè)務(wù)成本+營業(yè)費用+管理費用+財務(wù)費用它體現(xiàn)了所得與所耗的比例關(guān)系，其數(shù)值越大，說明所費越低，所得就越高。3、資本收益率資本收益率＝凈利潤÷實收資本×100%資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100%資本保值增值率為100%，就是保值；資本保值增值率大于100%，就是增值；資本保值增值率小于100%，就是減值（三）從利潤表看盈利能力1、主營業(yè)務(wù)利潤率：（三）從利潤表看盈利能力1101、收入結(jié)構(gòu)：主營業(yè)務(wù)收入占大的比重2、產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)：根據(jù)主營業(yè)務(wù)明細表，銷售明細表計算各種產(chǎn)品在總的生產(chǎn)或銷售或業(yè)務(wù)收入中的比重。3、成本費用結(jié)構(gòu)：主營業(yè)務(wù)成本：一般占成本費用大工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售成本一般占銷售收入80%三項期間費用從利潤表看經(jīng)營結(jié)構(gòu)1、收入結(jié)構(gòu)：主營業(yè)務(wù)收入占大的比重從利潤表看經(jīng)營結(jié)構(gòu)111１、把握結(jié)果——觀察公司是賺錢還是賠錢?２、分層觀察——企業(yè)在哪兒賺的錢?３、對企業(yè)賺錢的基本感覺——評估滿意程度４、瀏覽、對比利潤表項目，觀察收入、費用和利潤的變化趨勢：５、評估公司的盈利能力

閱讀利潤表的方法和技巧１、把握結(jié)果——觀察公司是賺錢還是賠錢?閱讀利潤表的方法和技112現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表113現(xiàn)金流量表---概念現(xiàn)金流量表是按業(yè)務(wù)類型分別報告企業(yè)在一個會計期內(nèi)現(xiàn)金流量及有關(guān)信息的現(xiàn)金流量表是按業(yè)務(wù)類型分別報告企業(yè)在一個會計期內(nèi)現(xiàn)金流量及有關(guān)信息的報表?，F(xiàn)金流量表---概念114

1.來自本業(yè)獲利的現(xiàn)金有多少? 2.本期有多少資本支出? 3.來自借款的現(xiàn)金流量有多少? 4.有沒有足夠的現(xiàn)金嘗還債務(wù)?看現(xiàn)金流量表了解 1.來自本業(yè)獲利的現(xiàn)金有多少?看現(xiàn)金流量表了解115現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的分類116現(xiàn)金流量表的閱讀與分析一、編制現(xiàn)金流量表的原因1、彌補資產(chǎn)負債表和利潤表的不足。2、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈的原因：

產(chǎn)品滯銷材料保存固定資產(chǎn)擴充過渡負債太多賬款收回太慢營業(yè)發(fā)生虧損盈余無適當保留

現(xiàn)金流量表的閱讀與分析一、編制現(xiàn)金流量表的原因產(chǎn)品117二、現(xiàn)金流量表

1、現(xiàn)金

現(xiàn)金銀行存款貨幣資金其他貨幣資金現(xiàn)金