第十三章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃課件

第十三章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃第二節(jié)債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃第十三章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃1本章教學(xué)目的與要求通過本章的教學(xué)要求達(dá)到下列要求：（1）掌握股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法（2）掌握債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法本章教學(xué)目的與要求通過本章的教學(xué)要求達(dá)到下列要求：2債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃本章教學(xué)內(nèi)容股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃本章教學(xué)內(nèi)容股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃3本章教學(xué)重點(diǎn)

為了實(shí)現(xiàn)本章教學(xué)目的，在教學(xué)過程中應(yīng)以下列內(nèi)容作為本章教學(xué)重點(diǎn)：股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法本章教學(xué)重點(diǎn)為了實(shí)現(xiàn)本章教學(xué)目的，在教學(xué)過4本章教學(xué)難點(diǎn)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法本章教學(xué)難點(diǎn)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法5第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

一、投資地點(diǎn)的稅務(wù)籌劃

1、注冊(cè)地點(diǎn)的稅務(wù)籌劃—納稅人身份的選擇

稅法規(guī)定：根據(jù)注冊(cè)地點(diǎn)和實(shí)際管理機(jī)構(gòu)兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)所得稅納稅人分為居民企業(yè)和非居民企業(yè)。

居民企業(yè)--依法在中國(guó)境內(nèi)成立，或者依照外國(guó)(地區(qū))法律成立但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)。（25%）

非居民企業(yè)--依照外國(guó)(地區(qū))法律成立且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國(guó)境內(nèi)，但在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但有來源于中國(guó)境內(nèi)所得的企業(yè)?！?5%、10%（20%）】

第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

一、投資地點(diǎn)的稅務(wù)籌劃

6

【例】英國(guó)居民公司甲在中國(guó)投資建立一個(gè)生產(chǎn)基地乙。某年甲公司準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)專利技術(shù)給中國(guó)的居民企業(yè)丙，轉(zhuǎn)讓價(jià)為2000萬元，已知乙基地當(dāng)年在中國(guó)獲得利潤(rùn)總額2500萬元，其中包括單獨(dú)核算技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得800萬元，有三個(gè)轉(zhuǎn)讓方案：

方案一：乙在中國(guó)注冊(cè)成立，是中國(guó)居民企業(yè)，25%稅率，由乙成立研發(fā)部門組織開發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)，發(fā)生研發(fā)支出1200萬元，再由乙轉(zhuǎn)讓給丙；

方案二：乙是甲設(shè)立在中國(guó)的生產(chǎn)機(jī)構(gòu)，沒有在中國(guó)注冊(cè)，其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在英國(guó)，不具備中國(guó)居民企業(yè)身份，由乙成立研發(fā)部門組織開發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)，發(fā)生研發(fā)支出1200萬元，再由乙轉(zhuǎn)讓給丙；

方案三：乙在中國(guó)注冊(cè)成立，為中國(guó)居民企業(yè)。由甲在英國(guó)成立研發(fā)部門組織開發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)，研發(fā)支出1200萬元，直接轉(zhuǎn)讓給丙。

【例】英國(guó)居民公司甲在中國(guó)投資建立一個(gè)生產(chǎn)基地乙。某年甲公7分析：

方案一：乙企業(yè)是居民企業(yè)，享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得的優(yōu)惠政策，

乙企業(yè)在中國(guó)應(yīng)納稅額

=（2500-1200*50%-800）*25%+（800-500））*12.5%

=312.5（萬元）

方案二：乙企業(yè)是非居民企業(yè)，不享受加計(jì)扣除和減免所得稅優(yōu)惠，所得視同居民按25%征收

乙企業(yè)中國(guó)應(yīng)納稅額=2500*25%=625（萬元）

方案三：該技術(shù)轉(zhuǎn)讓不是通過甲在中國(guó)境內(nèi)的乙企業(yè)取得的，應(yīng)全額征收預(yù)提所得稅，

甲在中國(guó)應(yīng)納預(yù)提所得稅=2000*10%=200（萬元）

乙企業(yè)中國(guó)應(yīng)納稅額

=(2500-800）*25%+（800-500）*12.5%

=462.5（萬元）

合計(jì)納稅662.5萬元分析：

方案一：乙企業(yè)是居民企業(yè)，享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、技術(shù)8結(jié)論：

方案一，即通過中國(guó)境內(nèi)的居民轉(zhuǎn)讓該專利技術(shù)稅負(fù)最低。

注意：

1、境內(nèi)居民企業(yè)或機(jī)構(gòu)是否具有研發(fā)能力；

2、境外居民企業(yè)是否在中國(guó)境內(nèi)已有分支機(jī)構(gòu)，因?yàn)樾陆ㄒ弦欢l件。結(jié)論：

方案一，即通過中國(guó)境內(nèi)的居民轉(zhuǎn)讓該專利技術(shù)稅負(fù)最92、利用地區(qū)稅收優(yōu)惠政策的稅務(wù)籌劃

【例1】甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有兩道工序，第一道工序完成后單位生產(chǎn)成本為500元，第二道工序完成后，完工產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本為600元，該產(chǎn)品平均銷售單價(jià)為1000元，2010年預(yù)計(jì)該產(chǎn)品可銷售100萬件。甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。其他有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)如下：管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)為10300萬元，營(yíng)業(yè)稅金及附加為1000萬元，假設(shè)無納稅調(diào)整事項(xiàng)。企業(yè)如何籌劃以降低所得稅稅負(fù)？2、利用地區(qū)稅收優(yōu)惠政策的稅務(wù)籌劃

【例1】甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)10籌劃思路：利用地區(qū)優(yōu)惠政策進(jìn)行籌劃。改變組織形式，通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，使高成本費(fèi)用由母公司負(fù)擔(dān)，利潤(rùn)在低稅率的子公司實(shí)現(xiàn)

籌劃方案：

甲公司在上海浦東投資設(shè)立一個(gè)被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的全資子公司--乙公司，乙公司區(qū)內(nèi)所得適用兩免三減半的所得稅稅收優(yōu)惠政策。

甲公司將上述產(chǎn)品在第一道工序完成后的半成品按成本500元加價(jià)20％后，以600元的售價(jià)銷售給乙公司，由乙公司完成第二道工序。假設(shè)甲公司期間費(fèi)用和營(yíng)業(yè)稅金及附加的12％轉(zhuǎn)移給乙公司，另外，由于乙公司是新建公司，另增加管理成本800萬元?；I劃思路：利用地區(qū)優(yōu)惠政策進(jìn)行籌劃。改變組織形式，通過轉(zhuǎn)讓定11分析：

籌劃前

甲公司2010年度應(yīng)納所得稅額

＝(1000×100-600×100－1000－10300）×25％＝7175（萬元）

籌劃后

甲公司2010年度應(yīng)納所得稅額

＝（600×100-500×100－10300×88％－

1000×88％）×25％＝14（萬元）

乙公司2008年不需繳納企業(yè)所得稅

2010-12年應(yīng)納所得稅額

＝（1000×100-700×100－10300×12％－1000×12％－800）×12.5％＝3480.5（萬元）分析：

籌劃前

甲公司2010年度應(yīng)納所得稅額

＝(10012

3、跨國(guó)投資區(qū)域的稅務(wù)籌劃

選擇國(guó)際避稅港、避稅國(guó)投資

（1）選擇對(duì)一切所得均實(shí)行低稅率的避稅港

（2）選擇稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的“準(zhǔn)避稅港”

（3）選擇對(duì)特定企業(yè)課征所得稅采取低稅率的國(guó)家或地區(qū)

3、跨國(guó)投資區(qū)域的稅務(wù)籌劃

選擇國(guó)際避稅港、13【例2】興達(dá)集團(tuán)公司是一家中外合資生產(chǎn)化妝品的企業(yè)，總部設(shè)在廣州，適用所得稅稅率為25%。公司經(jīng)營(yíng)效益良好，在18個(gè)國(guó)家都設(shè)有子公司或分公司，所在地平均適用所得稅稅率為10%。興達(dá)公司計(jì)劃利用從有關(guān)子公司匯回的利潤(rùn)在新加坡投資設(shè)立兩家子公司。但面臨的問題是，如果子公司將利潤(rùn)匯回母公司，母公司要支付巨額所得稅，興達(dá)公司應(yīng)如何進(jìn)行稅務(wù)籌劃？【例2】興達(dá)集團(tuán)公司是一家中外合資生產(chǎn)化妝品的企業(yè)，總部設(shè)在14籌劃方案：

在國(guó)際避稅地開曼群島設(shè)立一個(gè)控股公司，各個(gè)子公司將股息或利潤(rùn)先匯到開曼群島，然后由控股公司將資金投向新設(shè)立的公司?；I劃方案：

在國(guó)際避稅地開曼群島設(shè)立一個(gè)控股公司，各個(gè)子15注意問題：

1、選擇投資地區(qū)時(shí)，注意反避稅條款，控股公司所在地的所得稅稅率應(yīng)該介于25%到12.5%之間；

2、通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)等手段將稅前所得盡可能多的在控股公司實(shí)現(xiàn)，控股公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)不分配或少分配；

3、轉(zhuǎn)讓定價(jià)在國(guó)際市場(chǎng)平均價(jià)格水平范圍內(nèi)。注意問題：

1、選擇投資地區(qū)時(shí)，注意反避稅條款，控股公司16二、投資方向的稅務(wù)籌劃

投資方向：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍

籌劃思路：

1、依據(jù)所設(shè)立企業(yè)的具體情況，結(jié)合國(guó)家對(duì)不同產(chǎn)業(yè)的稅收傾斜政策，選擇并確定要投資的產(chǎn)業(yè)；

2、在某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，利用稅收優(yōu)惠政策，選擇不同的行業(yè)、商品類別等，使企業(yè)的投資方向盡可能避開一些稅種的繳稅范圍；

3、在某些稅種的繳納范圍之內(nèi)，選擇部分稅種有優(yōu)惠政策的稅目作為企業(yè)的投資方向，并對(duì)涉及各稅種的實(shí)際稅負(fù)情況進(jìn)行測(cè)算，使企業(yè)的實(shí)際整體稅負(fù)降到最低限度。二、投資方向的稅務(wù)籌劃

投資方向：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍

籌劃思17【例】昌盛水泥廠是一家年產(chǎn)1000萬噸普通硅酸鹽水泥的大型企業(yè)。由于近幾年水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，全行業(yè)出現(xiàn)了效益下滑的情況。2013年水泥廠專門進(jìn)行水泥配方的革新，企業(yè)在資金本來就不寬裕的情況下投入資金、人力、物力，還專門投資600多萬購進(jìn)了相應(yīng)的設(shè)備。企業(yè)在生產(chǎn)水泥的過程中，用粉煤灰代替以前使用的玄武巖，用煤矸石代替部分黏土，用煤泥代替部分燃煤等。經(jīng)測(cè)試，利用這些廢物生產(chǎn)出的水泥完全合格。同時(shí)，當(dāng)年該企業(yè)還投資500萬元購入廢氣和污水處理設(shè)施，使企業(yè)排放物達(dá)到環(huán)保要求【例】昌盛水泥廠是一家年產(chǎn)1000萬噸普通硅酸鹽水泥的大型企18

稅法規(guī)定：

1、企業(yè)利用本企業(yè)外的符合《資源綜合利用企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》的大宗煤矸石、爐渣、粉煤灰做主要原料，生產(chǎn)建材產(chǎn)品的所得，自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之日起，可按90%計(jì)入收入總額。

2、企業(yè)購置并實(shí)際使用《環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定的環(huán)境保護(hù)等專用設(shè)備、該專用設(shè)備投資額的10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免；當(dāng)年不足抵免的，可以在以后5個(gè)納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。

稅法規(guī)定：

1、企業(yè)利用本企業(yè)外的符合《資源綜合利用企業(yè)19三、不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃

投資結(jié)構(gòu)：企業(yè)投資的構(gòu)成及各種構(gòu)成之間的相互關(guān)系。

投資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)稅負(fù)以及稅后利潤(rùn)的影響體現(xiàn)在：

1、稅基寬窄

2、稅率輕重

3、納稅成本高低：企業(yè)為計(jì)稅、繳稅、退稅等所發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用

三、不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃

投資結(jié)構(gòu)：企業(yè)投資的構(gòu)成及各種201．稅基寬窄

某一課稅對(duì)象的法定稅基和實(shí)際稅基往往存在一定程度的差異，后者通常小于前者。

【例】某企業(yè)持有的100萬元資金，或者投資于產(chǎn)品A，或者投資于產(chǎn)品B（兩種產(chǎn)品均適用于17%的增值稅和25%的所得稅）。產(chǎn)品A的購進(jìn)價(jià)稅總額與銷售價(jià)稅總額分別為90萬元、140萬元，各項(xiàng)費(fèi)用總額10萬元，全部用于國(guó)內(nèi)銷售；產(chǎn)品B進(jìn)價(jià)總額與銷價(jià)總額分別為92萬元和137萬元，其中出口比重為90%，各項(xiàng)費(fèi)用總額8萬元。設(shè)增值稅退稅率為17%。1．稅基寬窄

某一課稅對(duì)象的法定稅基和實(shí)際稅基往往存在21產(chǎn)品A：

應(yīng)納增值稅

＝［140÷(1＋17%)］×17%－[90÷(1＋17%)］×17%＝7.27(萬元)

稅前利潤(rùn)

＝140÷(1＋17%)－90÷(1＋17%)－10

＝32.73(萬元)

應(yīng)納所得稅＝32.73×25%＝8.18(萬元)

納稅現(xiàn)金支出合計(jì)15.45

稅后利潤(rùn)＝24.55(萬元)

現(xiàn)金流入凈增加額

＝140－90－10－15.45＝24.55(萬元)產(chǎn)品A：

應(yīng)納增值稅

＝［140÷(1＋17%)］×17%22產(chǎn)品B：

銷項(xiàng)稅額＝137*〔1－90%〕÷〔1＋17%〕×17%

＝1.99(萬元)

進(jìn)項(xiàng)稅額＝［92÷〔1＋17%〕］×17%＝13.37(萬元)

出口退稅額＝［92×90%÷〔1＋17%〕］×17%＝12.03(萬元)

應(yīng)納增值稅額＝1.99－〔13.37－12.03〕＝0.65(萬元)

稅前利潤(rùn)＝137÷(1＋17%)－92÷〔1＋17%〕－8

＝30.45(萬元)

應(yīng)納所得稅＝30.45×25%＝7.61(萬元)

納稅現(xiàn)金支出合計(jì)8.26(萬元)

稅后利潤(rùn)＝22.84(萬元)

現(xiàn)金流入凈增加額＝137－92－8－8.26＝28.74(萬元)產(chǎn)品B：

銷項(xiàng)稅額＝137*〔1－90%〕÷〔1＋17%〕23計(jì)算結(jié)果比較：

1、產(chǎn)品A賬面的稅前利潤(rùn)與稅后利潤(rùn)大于產(chǎn)品B

2、B比A現(xiàn)金凈流入量相對(duì)增加4.19（28.74–

24.55）萬元，納稅減少7.19(15.45-8.26)

萬元

成因：產(chǎn)品B課征增值稅的有效稅基僅為名義稅基的10%，即其增值稅負(fù)擔(dān)相對(duì)降低了90%；產(chǎn)品A有效稅基與法定稅基完全相符，增值稅負(fù)擔(dān)未得到絲毫的抑減。

結(jié)論：經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品B較之產(chǎn)品A對(duì)企業(yè)是更為有利的。

計(jì)算結(jié)果比較：

1、產(chǎn)品A賬面的稅前利潤(rùn)與稅后利潤(rùn)大于產(chǎn)品B242．稅率高低

【例】A、B兩企業(yè)均擁有資金1500萬元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的稅前利潤(rùn)都是300萬元，其中A企業(yè)尚有75萬元的以前年度未彌補(bǔ)虧損。A、B企業(yè)由于稅收優(yōu)惠政策的不同，所得稅率分別為25%和15%。2．稅率高低

【例】A、B兩企業(yè)均擁有資金150025分析：

A企業(yè)有效稅基比例=75%

應(yīng)納所得稅＝300×75%×25%＝56.25萬元

稅負(fù)水平=56.25/300=18.75%

B企業(yè)有效稅基比例=100%

應(yīng)納所得稅額=45萬元

稅負(fù)水平=15%

B企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)實(shí)際減輕程度

=(18.75-15)/18.75=20%

結(jié)論：稅率的高低是影響企業(yè)稅負(fù)的決定性因素。分析：

A企業(yè)有效稅基比例=75%

應(yīng)納所得稅＝300×7526四、投資方式的稅務(wù)籌劃

1、直接投資和間接投資的選擇

直接投資：涉及多個(gè)稅種，重點(diǎn)考慮企業(yè)所得稅的稅收待遇

間接投資：一般只涉及股息或利息的所得稅以及進(jìn)行證券交易繳納的印花稅

注意：籌劃時(shí)全面考慮投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資變現(xiàn)能力。

四、投資方式的稅務(wù)籌劃

1、直接投資和間接投資的選擇

27【例】甲公司是一家從事家居產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售的大型企業(yè)，適用25%的所得稅稅率，現(xiàn)在閑置資金500萬元，有兩個(gè)投資方案可供選擇：

1、同其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)，創(chuàng)建一個(gè)高新技術(shù)企業(yè)乙公司，甲公司擁有乙公司20%的股權(quán)。乙公司適用15%的所得稅稅率。預(yù)計(jì)乙公司每年稅后盈利200萬元，稅后利潤(rùn)全部分配；

2、甲公司用500萬元購買國(guó)庫券，年利率7.5%，每年可獲利37.5萬元。

甲公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案？

【例】甲公司是一家從事家居產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售的大型企業(yè)，適用2528分析：

方案一：

甲公司分回利潤(rùn)=200*20%=40（萬元）

方案二：

企業(yè)獲得的實(shí)際投資收益為37.5萬元分析：

方案一：

甲公司分回利潤(rùn)=200*20%=40（萬元292、貨幣資金投資、非貨幣性資產(chǎn)投資的選擇

被投資企業(yè)的選擇：

一般而言，非貨幣性資產(chǎn)投資優(yōu)于貨幣資金投資

1、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)可稅前扣除，縮小稅基；

2、資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，若高估，可多列折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)縮小稅基

2、貨幣資金投資、非貨幣性資產(chǎn)投資的選擇

被投資企業(yè)的選擇30投資企業(yè)的選擇：

非貨幣性資產(chǎn)稅負(fù)較高

所得稅：非貨幣性資產(chǎn)投資屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

增值稅：企業(yè)以存貨等屬于增值稅應(yīng)稅范圍的有形資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)按視同銷售行為繳納增值稅

營(yíng)業(yè)稅：以無形資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不繳納營(yíng)業(yè)稅；不共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，收取固定利潤(rùn)，繳納營(yíng)業(yè)稅

1、以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，按服務(wù)業(yè)稅目中租賃業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅；

2、以商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等投資入股，按轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)繳納營(yíng)業(yè)稅投資企業(yè)的選擇：

非貨幣性資產(chǎn)稅負(fù)較高

31【例】2013年5月，中國(guó)某居民企業(yè)準(zhǔn)備與美國(guó)某企業(yè)聯(lián)合投資在中國(guó)注冊(cè)設(shè)立中外合資企業(yè)，注冊(cè)資本為4000萬元，中方出資1600萬元，占40%；外方出資2400萬元，占60%。中方有5種出資方式：

方案一：以貨幣資金1600萬元作為注冊(cè)資本

方案二：以企業(yè)存貨作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本，該存貨購進(jìn)價(jià)格1200萬元，進(jìn)項(xiàng)稅額204萬元（專用發(fā)票通過認(rèn)證）

方案三：以2012年1月購進(jìn)的機(jī)器設(shè)備作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本，設(shè)備原價(jià)1800萬元，已提取折舊220萬元

方案四：以專利技術(shù)作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本。專利開發(fā)成本2000萬元，賬面余額1600萬元；

方案五：以廠房作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本投入，廠房原價(jià)2500萬元，已提折舊1000萬元【例】2013年5月，中國(guó)某居民企業(yè)準(zhǔn)備與美國(guó)某企業(yè)聯(lián)合投資32納稅情況分析：

方案一：

取得投資時(shí)無需納稅

方案二：

存貨用于投資，屬于視同銷售貨物，

應(yīng)納增值稅=1600/（1+17%）*17%-204=28.48（萬元）

應(yīng)納城建稅、教育費(fèi)附加=28.48*10%=2.848（萬元）存貨用于投資，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，

應(yīng)納所得稅=[1600/(1+17%)-1200]*25%=41.88(萬元)

合計(jì)納稅73.208萬元

納稅情況分析：

方案一：

取得投資時(shí)無需納稅

方案二：

存貨33方案三：

以使用過的機(jī)器設(shè)備對(duì)外投資，屬于視同銷售行為，按4%減半繳納增值稅，

應(yīng)納增值稅=1600*4%*50%=32（萬元）

應(yīng)納城建稅、教育費(fèi)附加=32*10%=3.2（萬元）

以使用過的機(jī)器設(shè)備對(duì)外投資，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，

應(yīng)納所得稅

=[1600-（1800-220）]*25%=5（萬元）

方案三：

以使用過的機(jī)器設(shè)備對(duì)外投資，屬于視同銷售行為，34方案四：

以無形資產(chǎn)對(duì)外投資入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不繳納營(yíng)業(yè)稅及相應(yīng)城建稅、教育費(fèi)附加，該行為屬于非貨幣性資產(chǎn)交換

應(yīng)納所得稅=（1600-1600）*25%=0

方案五：

以不動(dòng)產(chǎn)作為注冊(cè)資本入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不繳納營(yíng)業(yè)稅及相應(yīng)城建稅、教育費(fèi)附加，需繳納契稅（受讓方繳納1600*3%=48萬元），該行為屬于非貨幣性資產(chǎn)交換

應(yīng)納所得稅=[1600-（2500-1000）]*25%=25（萬元）

方案四：

以無形資產(chǎn)對(duì)外投資入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、353、非貨幣性資產(chǎn)投資及轉(zhuǎn)讓的選擇

例：永生公司為中國(guó)居民企業(yè)，擁有一項(xiàng)專利技術(shù)，其賬面價(jià)值300萬元，公允價(jià)值400萬元。

方案一：轉(zhuǎn)讓該專利技術(shù)，按公允價(jià)值獲得400萬元

方案二：以該專利對(duì)外投資

假設(shè)投資預(yù)計(jì)每年可以獲得分紅60萬元，有效期10年；雙方稅率25%，投資必要報(bào)酬率6%3、非貨幣性資產(chǎn)投資及轉(zhuǎn)讓的選擇

例：永生公司為中國(guó)居民企36分析：

方案一：

應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅=400*5%=20（萬元）

應(yīng)納城建稅、教育費(fèi)附加=20*10%=2（萬元）

應(yīng)納所得稅（400-300）*25%=25(萬元)

稅后收益=400-300-20-2-25=53（萬元）

稅后收益現(xiàn)值=53萬元

方案二：

應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加0

應(yīng)納所得稅（400-300）*25%=25(萬元)，可以在5年內(nèi)分期繳納，年應(yīng)納5萬元，

5年所得稅現(xiàn)值=21.062萬元

每年分紅為免稅收入，10年收益現(xiàn)值441.606萬元

稅后收益現(xiàn)值=441.606-300-21.062

=120.544（萬元）

分析：

方案一：

應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅=400*5%=20（萬元）37五、投資規(guī)模的稅務(wù)籌劃

1、投資規(guī)模的大小決定納稅人納稅身份的界定

通過比較小規(guī)模納稅人和一般納稅人稅負(fù)水平，調(diào)整投資規(guī)模，具備低稅負(fù)納稅人身份；

2、投資規(guī)模影響企業(yè)納稅的絕對(duì)水平

充分考慮納稅現(xiàn)金支付的剛性約束，避免因投資規(guī)模過大導(dǎo)致稅前賬面收益過大，引發(fā)納稅現(xiàn)金需求超過企業(yè)現(xiàn)金供給。

五、投資規(guī)模的稅務(wù)籌劃

1、投資規(guī)模的大小決定納稅人納稅38

第二節(jié)債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

一、債權(quán)投資的形式及稅收因素

（一）存款

根據(jù)可以收回的原則，把貨幣資金存入銀行或其他信用機(jī)構(gòu)保管，并按照存款的期限和種類，取得一定的利息的投資形式。

稅收因素：

1、從銀行存款取得的利息收入，繳納所得稅

2、對(duì)一些政策鼓勵(lì)性存款的利息規(guī)定有減免稅等的稅收優(yōu)惠

第二節(jié)債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

一、債權(quán)投資的形式及稅收因39（二）可轉(zhuǎn)讓定期存單

銀行開出可以在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的，存款期限一般為1個(gè)月到1年的定期存單。

稅收因素：

1、購買、轉(zhuǎn)讓定期存單要繳納印花稅

2、在有些國(guó)家要繳納證券交易稅

3、從可轉(zhuǎn)讓定期存單獲取的利息收入，要繳納所得稅

4、作為遺產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓定期存單，在繳納遺產(chǎn)稅或繼承稅的國(guó)家要繳納遺產(chǎn)稅或繼承稅。（二）可轉(zhuǎn)讓定期存單

銀行開出可以在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)40（三）銀行承兌匯票和商業(yè)承兌票據(jù)

稅收因素：

1、購買、轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票要繳納印花稅

2、在有些國(guó)家要繳納證券交易稅

3、銀行承兌匯票的利息收入要繳納所得稅。

(四)商品、外匯期貨

交易成立時(shí)約定一定日期實(shí)行交割的商品、外匯稅收因素：

1、期貨交易合同要繳納印花稅

2、期貨投機(jī)收益要繳納所得稅。

（三）銀行承兌匯票和商業(yè)承兌票據(jù)

稅收因素：

1、購41（五）政府債券

稅收因素：

1、個(gè)人購買國(guó)債利息所得，免繳個(gè)人所得稅；

2、企業(yè)購買國(guó)債的利息所得，免繳企業(yè)所得稅

3、可流通政府債券的轉(zhuǎn)讓要繳納印花稅

4、有些國(guó)家要繳納證券交易稅

5、有些國(guó)家，作為遺產(chǎn)的政府債券，要繳納遺產(chǎn)稅或繼承稅。（五）政府債券

稅收因素：

1、個(gè)人購買國(guó)債利息所得，免繳42（六）金融債券和企業(yè)（公司）債券

稅收因素：

1、利息所得繳納所得稅

2、轉(zhuǎn)讓要繳納印花稅

3、在有些國(guó)家要繳納證券交易稅

4、作為遺產(chǎn)的金融債券，要繳納遺產(chǎn)稅或繼承稅。

（六）金融債券和企業(yè)（公司）債券

稅收因素：

1、利息所得43（七）投資基金

稅收因素：

1、購買、轉(zhuǎn)讓基金，繳納印花稅

2、購買、轉(zhuǎn)讓基金在許多國(guó)家繳納證券交易稅

3、基金轉(zhuǎn)讓所得，繳納所得稅

（八）企業(yè)間資金拆借

稅收因素：我國(guó)對(duì)拆借資金獲得的利息征所得稅。（七）投資基金

稅收因素：

1、購買、轉(zhuǎn)讓基金，繳納印花稅

44二、債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

步驟：

（1）確定企業(yè)當(dāng)前可以選擇的投資形式；

（2）確定不同投資形式在我國(guó)當(dāng)前稅制下所要繳納的稅收的種類；

（3）測(cè)算不同的投資形式下企業(yè)的稅負(fù)；

（4）測(cè)算不同債權(quán)投資方案下企業(yè)將要取得的投資收益；

（5）以不同投資方案下的投資收益扣除該方案所要承擔(dān)的稅負(fù)，得到不同投資方案的凈收益；

（6）比較不同投資方案的凈收益，選擇最佳的投資方案。二、債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

步驟：

（1）確定企業(yè)當(dāng)前可以選45【例】力達(dá)集團(tuán)計(jì)劃投資一大型項(xiàng)目，正在積累資金，估計(jì)一年后該項(xiàng)目的投資資金才能全部籌集，已經(jīng)籌集的資金閑置，力達(dá)集團(tuán)計(jì)劃用這一筆資金進(jìn)行債權(quán)投資，該筆資金可以用于購買公債，也可以用此筆資金購買A企業(yè)正在發(fā)行的債券。公債的年利率為8%，A企業(yè)的發(fā)行債券的年利率為11%，由于A企業(yè)發(fā)行債券獲得的資金是用于投資一高新技術(shù)項(xiàng)目，該高新技術(shù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較大，A企業(yè)能否按期還本付息存在一定的風(fēng)險(xiǎn)?！纠苛_(dá)集團(tuán)計(jì)劃投資一大型項(xiàng)目，正在積累資金，估計(jì)一年后該46分析：

1、力達(dá)集團(tuán)投資公債獲得的利息免繳所得稅，投資凈收益率=8%；

2、投資企業(yè)債券獲得的利息繳納25%的所得稅，投資凈收益率=11%×（1－25%）=8.25%

結(jié)論：

1、投資企業(yè)債券獲得的投資凈收益率高

2、力達(dá)集團(tuán)要承擔(dān)A企業(yè)可能不能按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)

決策：從穩(wěn)健的角度考慮，選擇投資公債，若愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，選擇投資企業(yè)債券分析：

1、力達(dá)集團(tuán)投資公債獲得的利息免繳所得稅，投資47第十三章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃第二節(jié)債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃第十三章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃48本章教學(xué)目的與要求通過本章的教學(xué)要求達(dá)到下列要求：（1）掌握股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法（2）掌握債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法本章教學(xué)目的與要求通過本章的教學(xué)要求達(dá)到下列要求：49債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃本章教學(xué)內(nèi)容股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃本章教學(xué)內(nèi)容股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃50本章教學(xué)重點(diǎn)

為了實(shí)現(xiàn)本章教學(xué)目的，在教學(xué)過程中應(yīng)以下列內(nèi)容作為本章教學(xué)重點(diǎn)：股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法本章教學(xué)重點(diǎn)為了實(shí)現(xiàn)本章教學(xué)目的，在教學(xué)過51本章教學(xué)難點(diǎn)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法本章教學(xué)難點(diǎn)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃方法52第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

一、投資地點(diǎn)的稅務(wù)籌劃

1、注冊(cè)地點(diǎn)的稅務(wù)籌劃—納稅人身份的選擇

稅法規(guī)定：根據(jù)注冊(cè)地點(diǎn)和實(shí)際管理機(jī)構(gòu)兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)所得稅納稅人分為居民企業(yè)和非居民企業(yè)。

居民企業(yè)--依法在中國(guó)境內(nèi)成立，或者依照外國(guó)(地區(qū))法律成立但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)。（25%）

非居民企業(yè)--依照外國(guó)(地區(qū))法律成立且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國(guó)境內(nèi)，但在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但有來源于中國(guó)境內(nèi)所得的企業(yè)?！?5%、10%（20%）】

第一節(jié)股權(quán)投資的稅務(wù)籌劃

一、投資地點(diǎn)的稅務(wù)籌劃

53

【例】英國(guó)居民公司甲在中國(guó)投資建立一個(gè)生產(chǎn)基地乙。某年甲公司準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)專利技術(shù)給中國(guó)的居民企業(yè)丙，轉(zhuǎn)讓價(jià)為2000萬元，已知乙基地當(dāng)年在中國(guó)獲得利潤(rùn)總額2500萬元，其中包括單獨(dú)核算技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得800萬元，有三個(gè)轉(zhuǎn)讓方案：

方案一：乙在中國(guó)注冊(cè)成立，是中國(guó)居民企業(yè)，25%稅率，由乙成立研發(fā)部門組織開發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)，發(fā)生研發(fā)支出1200萬元，再由乙轉(zhuǎn)讓給丙；

方案二：乙是甲設(shè)立在中國(guó)的生產(chǎn)機(jī)構(gòu)，沒有在中國(guó)注冊(cè)，其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在英國(guó)，不具備中國(guó)居民企業(yè)身份，由乙成立研發(fā)部門組織開發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)，發(fā)生研發(fā)支出1200萬元，再由乙轉(zhuǎn)讓給丙；

方案三：乙在中國(guó)注冊(cè)成立，為中國(guó)居民企業(yè)。由甲在英國(guó)成立研發(fā)部門組織開發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)，研發(fā)支出1200萬元，直接轉(zhuǎn)讓給丙。

【例】英國(guó)居民公司甲在中國(guó)投資建立一個(gè)生產(chǎn)基地乙。某年甲公54分析：

方案一：乙企業(yè)是居民企業(yè)，享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得的優(yōu)惠政策，

乙企業(yè)在中國(guó)應(yīng)納稅額

=（2500-1200*50%-800）*25%+（800-500））*12.5%

=312.5（萬元）

方案二：乙企業(yè)是非居民企業(yè)，不享受加計(jì)扣除和減免所得稅優(yōu)惠，所得視同居民按25%征收

乙企業(yè)中國(guó)應(yīng)納稅額=2500*25%=625（萬元）

方案三：該技術(shù)轉(zhuǎn)讓不是通過甲在中國(guó)境內(nèi)的乙企業(yè)取得的，應(yīng)全額征收預(yù)提所得稅，

甲在中國(guó)應(yīng)納預(yù)提所得稅=2000*10%=200（萬元）

乙企業(yè)中國(guó)應(yīng)納稅額

=(2500-800）*25%+（800-500）*12.5%

=462.5（萬元）

合計(jì)納稅662.5萬元分析：

方案一：乙企業(yè)是居民企業(yè)，享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、技術(shù)55結(jié)論：

方案一，即通過中國(guó)境內(nèi)的居民轉(zhuǎn)讓該專利技術(shù)稅負(fù)最低。

注意：

1、境內(nèi)居民企業(yè)或機(jī)構(gòu)是否具有研發(fā)能力；

2、境外居民企業(yè)是否在中國(guó)境內(nèi)已有分支機(jī)構(gòu)，因?yàn)樾陆ㄒ弦欢l件。結(jié)論：

方案一，即通過中國(guó)境內(nèi)的居民轉(zhuǎn)讓該專利技術(shù)稅負(fù)最562、利用地區(qū)稅收優(yōu)惠政策的稅務(wù)籌劃

【例1】甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有兩道工序，第一道工序完成后單位生產(chǎn)成本為500元，第二道工序完成后，完工產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本為600元，該產(chǎn)品平均銷售單價(jià)為1000元，2010年預(yù)計(jì)該產(chǎn)品可銷售100萬件。甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。其他有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)如下：管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)為10300萬元，營(yíng)業(yè)稅金及附加為1000萬元，假設(shè)無納稅調(diào)整事項(xiàng)。企業(yè)如何籌劃以降低所得稅稅負(fù)？2、利用地區(qū)稅收優(yōu)惠政策的稅務(wù)籌劃

【例1】甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)57籌劃思路：利用地區(qū)優(yōu)惠政策進(jìn)行籌劃。改變組織形式，通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，使高成本費(fèi)用由母公司負(fù)擔(dān)，利潤(rùn)在低稅率的子公司實(shí)現(xiàn)

籌劃方案：

甲公司在上海浦東投資設(shè)立一個(gè)被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的全資子公司--乙公司，乙公司區(qū)內(nèi)所得適用兩免三減半的所得稅稅收優(yōu)惠政策。

甲公司將上述產(chǎn)品在第一道工序完成后的半成品按成本500元加價(jià)20％后，以600元的售價(jià)銷售給乙公司，由乙公司完成第二道工序。假設(shè)甲公司期間費(fèi)用和營(yíng)業(yè)稅金及附加的12％轉(zhuǎn)移給乙公司，另外，由于乙公司是新建公司，另增加管理成本800萬元?；I劃思路：利用地區(qū)優(yōu)惠政策進(jìn)行籌劃。改變組織形式，通過轉(zhuǎn)讓定58分析：

籌劃前

甲公司2010年度應(yīng)納所得稅額

＝(1000×100-600×100－1000－10300）×25％＝7175（萬元）

籌劃后

甲公司2010年度應(yīng)納所得稅額

＝（600×100-500×100－10300×88％－

1000×88％）×25％＝14（萬元）

乙公司2008年不需繳納企業(yè)所得稅

2010-12年應(yīng)納所得稅額

＝（1000×100-700×100－10300×12％－1000×12％－800）×12.5％＝3480.5（萬元）分析：

籌劃前

甲公司2010年度應(yīng)納所得稅額

＝(10059

3、跨國(guó)投資區(qū)域的稅務(wù)籌劃

選擇國(guó)際避稅港、避稅國(guó)投資

（1）選擇對(duì)一切所得均實(shí)行低稅率的避稅港

（2）選擇稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的“準(zhǔn)避稅港”

（3）選擇對(duì)特定企業(yè)課征所得稅采取低稅率的國(guó)家或地區(qū)

3、跨國(guó)投資區(qū)域的稅務(wù)籌劃

選擇國(guó)際避稅港、60【例2】興達(dá)集團(tuán)公司是一家中外合資生產(chǎn)化妝品的企業(yè)，總部設(shè)在廣州，適用所得稅稅率為25%。公司經(jīng)營(yíng)效益良好，在18個(gè)國(guó)家都設(shè)有子公司或分公司，所在地平均適用所得稅稅率為10%。興達(dá)公司計(jì)劃利用從有關(guān)子公司匯回的利潤(rùn)在新加坡投資設(shè)立兩家子公司。但面臨的問題是，如果子公司將利潤(rùn)匯回母公司，母公司要支付巨額所得稅，興達(dá)公司應(yīng)如何進(jìn)行稅務(wù)籌劃？【例2】興達(dá)集團(tuán)公司是一家中外合資生產(chǎn)化妝品的企業(yè)，總部設(shè)在61籌劃方案：

在國(guó)際避稅地開曼群島設(shè)立一個(gè)控股公司，各個(gè)子公司將股息或利潤(rùn)先匯到開曼群島，然后由控股公司將資金投向新設(shè)立的公司?；I劃方案：

在國(guó)際避稅地開曼群島設(shè)立一個(gè)控股公司，各個(gè)子62注意問題：

1、選擇投資地區(qū)時(shí)，注意反避稅條款，控股公司所在地的所得稅稅率應(yīng)該介于25%到12.5%之間；

2、通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)等手段將稅前所得盡可能多的在控股公司實(shí)現(xiàn)，控股公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)不分配或少分配；

3、轉(zhuǎn)讓定價(jià)在國(guó)際市場(chǎng)平均價(jià)格水平范圍內(nèi)。注意問題：

1、選擇投資地區(qū)時(shí)，注意反避稅條款，控股公司63二、投資方向的稅務(wù)籌劃

投資方向：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍

籌劃思路：

1、依據(jù)所設(shè)立企業(yè)的具體情況，結(jié)合國(guó)家對(duì)不同產(chǎn)業(yè)的稅收傾斜政策，選擇并確定要投資的產(chǎn)業(yè)；

2、在某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，利用稅收優(yōu)惠政策，選擇不同的行業(yè)、商品類別等，使企業(yè)的投資方向盡可能避開一些稅種的繳稅范圍；

3、在某些稅種的繳納范圍之內(nèi)，選擇部分稅種有優(yōu)惠政策的稅目作為企業(yè)的投資方向，并對(duì)涉及各稅種的實(shí)際稅負(fù)情況進(jìn)行測(cè)算，使企業(yè)的實(shí)際整體稅負(fù)降到最低限度。二、投資方向的稅務(wù)籌劃

投資方向：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍

籌劃思64【例】昌盛水泥廠是一家年產(chǎn)1000萬噸普通硅酸鹽水泥的大型企業(yè)。由于近幾年水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，全行業(yè)出現(xiàn)了效益下滑的情況。2013年水泥廠專門進(jìn)行水泥配方的革新，企業(yè)在資金本來就不寬裕的情況下投入資金、人力、物力，還專門投資600多萬購進(jìn)了相應(yīng)的設(shè)備。企業(yè)在生產(chǎn)水泥的過程中，用粉煤灰代替以前使用的玄武巖，用煤矸石代替部分黏土，用煤泥代替部分燃煤等。經(jīng)測(cè)試，利用這些廢物生產(chǎn)出的水泥完全合格。同時(shí)，當(dāng)年該企業(yè)還投資500萬元購入廢氣和污水處理設(shè)施，使企業(yè)排放物達(dá)到環(huán)保要求【例】昌盛水泥廠是一家年產(chǎn)1000萬噸普通硅酸鹽水泥的大型企65

稅法規(guī)定：

1、企業(yè)利用本企業(yè)外的符合《資源綜合利用企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》的大宗煤矸石、爐渣、粉煤灰做主要原料，生產(chǎn)建材產(chǎn)品的所得，自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之日起，可按90%計(jì)入收入總額。

2、企業(yè)購置并實(shí)際使用《環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定的環(huán)境保護(hù)等專用設(shè)備、該專用設(shè)備投資額的10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免；當(dāng)年不足抵免的，可以在以后5個(gè)納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。

稅法規(guī)定：

1、企業(yè)利用本企業(yè)外的符合《資源綜合利用企業(yè)66三、不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃

投資結(jié)構(gòu)：企業(yè)投資的構(gòu)成及各種構(gòu)成之間的相互關(guān)系。

投資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)稅負(fù)以及稅后利潤(rùn)的影響體現(xiàn)在：

1、稅基寬窄

2、稅率輕重

3、納稅成本高低：企業(yè)為計(jì)稅、繳稅、退稅等所發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用

三、不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃

投資結(jié)構(gòu)：企業(yè)投資的構(gòu)成及各種671．稅基寬窄

某一課稅對(duì)象的法定稅基和實(shí)際稅基往往存在一定程度的差異，后者通常小于前者。

【例】某企業(yè)持有的100萬元資金，或者投資于產(chǎn)品A，或者投資于產(chǎn)品B（兩種產(chǎn)品均適用于17%的增值稅和25%的所得稅）。產(chǎn)品A的購進(jìn)價(jià)稅總額與銷售價(jià)稅總額分別為90萬元、140萬元，各項(xiàng)費(fèi)用總額10萬元，全部用于國(guó)內(nèi)銷售；產(chǎn)品B進(jìn)價(jià)總額與銷價(jià)總額分別為92萬元和137萬元，其中出口比重為90%，各項(xiàng)費(fèi)用總額8萬元。設(shè)增值稅退稅率為17%。1．稅基寬窄

某一課稅對(duì)象的法定稅基和實(shí)際稅基往往存在68產(chǎn)品A：

應(yīng)納增值稅

＝［140÷(1＋17%)］×17%－[90÷(1＋17%)］×17%＝7.27(萬元)

稅前利潤(rùn)

＝140÷(1＋17%)－90÷(1＋17%)－10

＝32.73(萬元)

應(yīng)納所得稅＝32.73×25%＝8.18(萬元)

納稅現(xiàn)金支出合計(jì)15.45

稅后利潤(rùn)＝24.55(萬元)

現(xiàn)金流入凈增加額

＝140－90－10－15.45＝24.55(萬元)產(chǎn)品A：

應(yīng)納增值稅

＝［140÷(1＋17%)］×17%69產(chǎn)品B：

銷項(xiàng)稅額＝137*〔1－90%〕÷〔1＋17%〕×17%

＝1.99(萬元)

進(jìn)項(xiàng)稅額＝［92÷〔1＋17%〕］×17%＝13.37(萬元)

出口退稅額＝［92×90%÷〔1＋17%〕］×17%＝12.03(萬元)

應(yīng)納增值稅額＝1.99－〔13.37－12.03〕＝0.65(萬元)

稅前利潤(rùn)＝137÷(1＋17%)－92÷〔1＋17%〕－8

＝30.45(萬元)

應(yīng)納所得稅＝30.45×25%＝7.61(萬元)

納稅現(xiàn)金支出合計(jì)8.26(萬元)

稅后利潤(rùn)＝22.84(萬元)

現(xiàn)金流入凈增加額＝137－92－8－8.26＝28.74(萬元)產(chǎn)品B：

銷項(xiàng)稅額＝137*〔1－90%〕÷〔1＋17%〕70計(jì)算結(jié)果比較：

1、產(chǎn)品A賬面的稅前利潤(rùn)與稅后利潤(rùn)大于產(chǎn)品B

2、B比A現(xiàn)金凈流入量相對(duì)增加4.19（28.74–

24.55）萬元，納稅減少7.19(15.45-8.26)

萬元

成因：產(chǎn)品B課征增值稅的有效稅基僅為名義稅基的10%，即其增值稅負(fù)擔(dān)相對(duì)降低了90%；產(chǎn)品A有效稅基與法定稅基完全相符，增值稅負(fù)擔(dān)未得到絲毫的抑減。

結(jié)論：經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品B較之產(chǎn)品A對(duì)企業(yè)是更為有利的。

計(jì)算結(jié)果比較：

1、產(chǎn)品A賬面的稅前利潤(rùn)與稅后利潤(rùn)大于產(chǎn)品B712．稅率高低

【例】A、B兩企業(yè)均擁有資金1500萬元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的稅前利潤(rùn)都是300萬元，其中A企業(yè)尚有75萬元的以前年度未彌補(bǔ)虧損。A、B企業(yè)由于稅收優(yōu)惠政策的不同，所得稅率分別為25%和15%。2．稅率高低

【例】A、B兩企業(yè)均擁有資金150072分析：

A企業(yè)有效稅基比例=75%

應(yīng)納所得稅＝300×75%×25%＝56.25萬元

稅負(fù)水平=56.25/300=18.75%

B企業(yè)有效稅基比例=100%

應(yīng)納所得稅額=45萬元

稅負(fù)水平=15%

B企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)實(shí)際減輕程度

=(18.75-15)/18.75=20%

結(jié)論：稅率的高低是影響企業(yè)稅負(fù)的決定性因素。分析：

A企業(yè)有效稅基比例=75%

應(yīng)納所得稅＝300×7573四、投資方式的稅務(wù)籌劃

1、直接投資和間接投資的選擇

直接投資：涉及多個(gè)稅種，重點(diǎn)考慮企業(yè)所得稅的稅收待遇

間接投資：一般只涉及股息或利息的所得稅以及進(jìn)行證券交易繳納的印花稅

注意：籌劃時(shí)全面考慮投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資變現(xiàn)能力。

四、投資方式的稅務(wù)籌劃

1、直接投資和間接投資的選擇

74【例】甲公司是一家從事家居產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售的大型企業(yè)，適用25%的所得稅稅率，現(xiàn)在閑置資金500萬元，有兩個(gè)投資方案可供選擇：

1、同其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)，創(chuàng)建一個(gè)高新技術(shù)企業(yè)乙公司，甲公司擁有乙公司20%的股權(quán)。乙公司適用15%的所得稅稅率。預(yù)計(jì)乙公司每年稅后盈利200萬元，稅后利潤(rùn)全部分配；

2、甲公司用500萬元購買國(guó)庫券，年利率7.5%，每年可獲利37.5萬元。

甲公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案？

【例】甲公司是一家從事家居產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售的大型企業(yè)，適用2575分析：

方案一：

甲公司分回利潤(rùn)=200*20%=40（萬元）

方案二：

企業(yè)獲得的實(shí)際投資收益為37.5萬元分析：

方案一：

甲公司分回利潤(rùn)=200*20%=40（萬元762、貨幣資金投資、非貨幣性資產(chǎn)投資的選擇

被投資企業(yè)的選擇：

一般而言，非貨幣性資產(chǎn)投資優(yōu)于貨幣資金投資

1、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)可稅前扣除，縮小稅基；

2、資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，若高估，可多列折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)縮小稅基

2、貨幣資金投資、非貨幣性資產(chǎn)投資的選擇

被投資企業(yè)的選擇77投資企業(yè)的選擇：

非貨幣性資產(chǎn)稅負(fù)較高

所得稅：非貨幣性資產(chǎn)投資屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

增值稅：企業(yè)以存貨等屬于增值稅應(yīng)稅范圍的有形資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)按視同銷售行為繳納增值稅

營(yíng)業(yè)稅：以無形資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不繳納營(yíng)業(yè)稅；不共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，收取固定利潤(rùn)，繳納營(yíng)業(yè)稅

1、以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，按服務(wù)業(yè)稅目中租賃業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅；

2、以商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等投資入股，按轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)繳納營(yíng)業(yè)稅投資企業(yè)的選擇：

非貨幣性資產(chǎn)稅負(fù)較高

78【例】2013年5月，中國(guó)某居民企業(yè)準(zhǔn)備與美國(guó)某企業(yè)聯(lián)合投資在中國(guó)注冊(cè)設(shè)立中外合資企業(yè)，注冊(cè)資本為4000萬元，中方出資1600萬元，占40%；外方出資2400萬元，占60%。中方有5種出資方式：

方案一：以貨幣資金1600萬元作為注冊(cè)資本

方案二：以企業(yè)存貨作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本，該存貨購進(jìn)價(jià)格1200萬元，進(jìn)項(xiàng)稅額204萬元（專用發(fā)票通過認(rèn)證）

方案三：以2012年1月購進(jìn)的機(jī)器設(shè)備作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本，設(shè)備原價(jià)1800萬元，已提取折舊220萬元

方案四：以專利技術(shù)作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本。專利開發(fā)成本2000萬元，賬面余額1600萬元；

方案五：以廠房作價(jià)1600萬元作為注冊(cè)資本投入，廠房原價(jià)2500萬元，已提折舊1000萬元【例】2013年5月，中國(guó)某居民企業(yè)準(zhǔn)備與美國(guó)某企業(yè)聯(lián)合投資79納稅情況分析：

方案一：

取得投資時(shí)無需納稅

方案二：

存貨用于投資，屬于視同銷售貨物，

應(yīng)納增值稅=1600/（1+17%）*17%-204=28.48（萬元）

應(yīng)納城建稅、教育費(fèi)附加=28.48*10%=2.848（萬元）存貨用于投資，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，

應(yīng)納所得稅=[1600/(1+17%)-1200]*25%=41.88(萬元)

合計(jì)納稅73.208萬元

納稅情況分析：

方案一：

取得投資時(shí)無需納稅

方案二：

存貨80方案三：

以使用過的機(jī)器設(shè)備對(duì)外投資，屬于視同銷售行為，按4%減半繳納增值稅，

應(yīng)納增值稅=1600*4%*50%=32（萬元）

應(yīng)納城建稅、教育費(fèi)附加=32*10%=3.2（萬元）

以使用過的機(jī)器設(shè)備對(duì)外投資，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，

應(yīng)納所得稅

=[1600-（1800-220）]*25%=5（萬元）

方案三：

以使用過的機(jī)器設(shè)備對(duì)外投資，屬于視同銷售行為，81方案四：

以無形資產(chǎn)對(duì)外投資入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不繳納營(yíng)業(yè)稅及相應(yīng)城建稅、教育費(fèi)附加，該行為屬于非貨幣性資產(chǎn)交換

應(yīng)納所得稅=（1600-1600）*25%=0

方案五：

以不動(dòng)產(chǎn)作為注冊(cè)資本入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不繳納營(yíng)業(yè)稅及相應(yīng)城建稅、教育費(fèi)附加，需繳納契稅（受讓方繳納1600*3%=48萬元），該行為屬于非貨幣性資產(chǎn)交換

應(yīng)納所得稅=[1600-（2500-1000）]*25%=25（萬元）

方案四：

以無形資產(chǎn)對(duì)外投資入股，參與被投資方利潤(rùn)分配、823、非貨幣性資產(chǎn)投資及轉(zhuǎn)讓的選擇

例：永生公司為中國(guó)居民企業(yè)，擁有一項(xiàng)專利技術(shù)，其賬面價(jià)值300萬元，公允價(jià)值400萬元。

方案一：轉(zhuǎn)讓該專利技術(shù)，按公允價(jià)值獲得400萬元

方案二：以該專利對(duì)外投資

假設(shè)投資預(yù)計(jì)每年可以獲得分紅60萬元，有效期10年；雙方稅率25%，投資必要報(bào)酬率6%3、非貨幣性資產(chǎn)投資及轉(zhuǎn)讓的選擇

例：永生公司為中國(guó)居民企83分析：

方案一：

應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅=400*5%=20（萬元）

應(yīng)納城建稅、教育費(fèi)附加=20*10%=2（萬元）

應(yīng)納所得稅（400-300）*25%=25(萬元)

稅后收益=400-300-20-2-25=53（萬元）

稅后收益現(xiàn)值=53萬元

方案二：

應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加0

應(yīng)納所得稅（400-300）*25%=25(萬元)，可以在5年內(nèi)分期繳納，年應(yīng)納5萬元，

5年所得稅現(xiàn)值=21.062萬元

每年分紅為免稅收入，10年收益現(xiàn)值441.606萬元

稅后收益現(xiàn)值=441.606-300-21.062