財(cái)務(wù)分析課件

4第四章財(cái)務(wù)分析4第四章第四章財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表4.3現(xiàn)金流量表4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析第四章財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類財(cái)務(wù)報(bào)表的編制目的及其要求4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)會計(jì)程序最后要提出的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告編制的中心部分，是企業(yè)對外界傳輸會計(jì)信息的主要手段。分類：經(jīng)濟(jì)內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的資金方式靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表動態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類經(jīng)濟(jì)內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析

分類：使用者對內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表對外財(cái)務(wù)報(bào)表子公司個別財(cái)務(wù)報(bào)表合并財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)時間月度報(bào)表季度報(bào)表年度報(bào)表4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析分類：使用者對內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表子公司個別財(cái)務(wù)4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的編制目的及其要求為投資決策、信貸決策提供有用信息為預(yù)測現(xiàn)金流量提供有用的信息及時、準(zhǔn)確地反映企業(yè)資源、對資源的請求權(quán)及兩者變動情況的信息4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的編制目的及其要求4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表損益表利潤分配表和業(yè)主權(quán)益表4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表（見書P102-P103）意義

資產(chǎn)負(fù)債表又稱財(cái)務(wù)狀況表，用于表述一個企業(yè)某一時點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，它以

總資產(chǎn)=總負(fù)債+所有者權(quán)益列示，是一種靜態(tài)報(bào)表。功能評估企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況；評估企業(yè)資產(chǎn)流動性；評估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險；評估企業(yè)的獲利能力；評估企業(yè)的凈資產(chǎn)期間變動。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表（見書P102-P104.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表編報(bào)順序資產(chǎn)：流動性（強(qiáng)到弱）；負(fù)債：到期日（近到遠(yuǎn)）；所有者權(quán)益：永久程度（高到低）。格式帳戶式；報(bào)告式；營運(yùn)資金式。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表編報(bào)順序4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素資產(chǎn)：指企業(yè)因過去的交易或事項(xiàng)所取得或控制、并且預(yù)計(jì)能提供未來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源。負(fù)債：指企業(yè)由于過去的交易或事項(xiàng)所產(chǎn)生的，能以貨幣計(jì)量并且在將來向其他主體提供勞務(wù)或轉(zhuǎn)交資產(chǎn)的現(xiàn)有義務(wù)。所有者權(quán)益：指企業(yè)的資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。包括實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素包括實(shí)收資本4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表損益表（見書P105）意義損益表又稱為利潤表，是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表，是動態(tài)性財(cái)務(wù)報(bào)表。格式單步式損益表：將所有收入和所有費(fèi)用分別加總，兩者相減后得出本期利潤。多步式損益表：將損益表的內(nèi)容作多項(xiàng)分裂，從產(chǎn)品銷售收入到本期凈利潤，中間一般包括主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等四個部分。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表損益表（見書P105）4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素收入費(fèi)用利潤損失4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表和業(yè)主權(quán)益表意義與功能

利潤表反映的是企業(yè)利潤分配情況的報(bào)表。它所提供的信息能反映出企業(yè)由于獲取利潤所增加的所有者權(quán)益數(shù)額，也可反映出企業(yè)的投資者所獲得的投資報(bào)酬。業(yè)主權(quán)益是指一個企業(yè)的資產(chǎn)減去其負(fù)債之后的剩余部分。格式與構(gòu)成要素利潤分配表可以和損益表編在一起，也可單獨(dú)編制。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表和業(yè)主權(quán)益表4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表的編制過程：第一層：在凈利潤中加上年初未分配利潤，減去單項(xiàng)留用的利潤，得出可供分配的利潤；第二層：對可分配利潤按照分配的順序進(jìn)行利潤分配，可分配利潤減去已分配的利潤即為未分配利潤。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表的編制過程：4.3現(xiàn)金流量表意義與功能現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出為基礎(chǔ)，匯總說明企業(yè)在特定期間內(nèi)營業(yè)、投資及籌資活動有關(guān)信息的報(bào)表。典型特征：以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物概念取代了營運(yùn)資本概念。4.3現(xiàn)金流量表意義與功能4.3現(xiàn)金流量表構(gòu)成要素經(jīng)營活動：直接進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售或勞務(wù)提供的活動。投資活動：包括兩個部分購買勞動資料的活動；為了獲取高額利息或股利收入，或由于其他目的，而將企業(yè)的資金投入到其他主體的行為?；I資活動：企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的、與資金籌集有關(guān)的活動。4.3現(xiàn)金流量表構(gòu)成要素4.3現(xiàn)金流量表

編制方法（見書P107-108）

直接法：對于營業(yè)活動中所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出直接列示，來反映現(xiàn)金流量的編制方法，即直接將損益表中與營業(yè)活動有關(guān)的各項(xiàng)目由權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)轉(zhuǎn)換成收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)。間接法：以利潤表中的利潤總額為計(jì)算起點(diǎn)，調(diào)整當(dāng)期不影響營業(yè)活動現(xiàn)金流量的收入、費(fèi)用、利得與損失項(xiàng)目以及與營業(yè)有關(guān)的流動資產(chǎn)及流動負(fù)債項(xiàng)目，以計(jì)算當(dāng)期由營業(yè)活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量。4.3現(xiàn)金流量表編制方法（見書P107-108）4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析資產(chǎn)負(fù)債表比率損益表比率現(xiàn)金流量表比率共同比分析和趨勢分析共同比分析趨勢分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析資產(chǎn)負(fù)債表比率流動比率（償債能力比率）=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率（酸性測試）=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債現(xiàn)金組合比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負(fù)債按嚴(yán)謹(jǐn)程度排列，則現(xiàn)金比率>速動比率>流動比率4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少人是由債權(quán)人提供的。債務(wù)股本比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額表明了股東權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。權(quán)益乘數(shù)（股東權(quán)益比率的倒數(shù)）=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到有形的股東權(quán)益保障的程度。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析損益表比率利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用反映企業(yè)經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入凈額*100%反映企業(yè)銷售成本與銷售收入凈額的比例關(guān)系。銷售凈利率=凈利率/銷售收入凈額*100%評價企業(yè)通過銷售賺取利潤的能力。成本費(fèi)用凈利率=凈利潤/成本費(fèi)用總額*100%評價企業(yè)經(jīng)營管理控制成本費(fèi)用的能力。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析損益表比率4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析每股利潤=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)反映了股份公司的獲利能力。每股股利=（現(xiàn)金股利總額-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)反映公司獲利能力的強(qiáng)弱、現(xiàn)金的充裕程度以及公司的股利政策。股利發(fā)放率=每股股利/每股利潤*100%體現(xiàn)了公司的股利政策。每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的股票股數(shù)4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析每股利潤=（凈利潤-優(yōu)先股股利）4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析市盈率=每股市價/每股利潤反映了股份公司獲利能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款總額評價某特定期間內(nèi)企業(yè)收回賒銷款項(xiàng)的速度和效率。應(yīng)收賬款平均收賬期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=平均應(yīng)收款項(xiàng)總額/（賒銷凈額÷360）測驗(yàn)企業(yè)收回賬款期間的長短。存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均庫存評價企業(yè)存貨通過銷售實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)的速度、存貨的利用效率以及存貨管理績效。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析市盈率=每股市價/每股利潤4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析存貨平均周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率=平均庫存數(shù)/（銷貨成本÷360）反映存貨每周轉(zhuǎn)一次所需的時間。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額評價企業(yè)對于全部流動資產(chǎn)的利用效率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈額分析企業(yè)對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析存貨平均周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)金流量表比率現(xiàn)金流量表比率=經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/流動負(fù)債衡量企業(yè)短期償債能力。到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）衡量企業(yè)經(jīng)營活動所生產(chǎn)的現(xiàn)金償付本年度內(nèi)到期的債務(wù)本金及相關(guān)利息支出程度。償債保障比率=負(fù)債總額/經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量反映企業(yè)通過經(jīng)營活動所獲得的現(xiàn)金償還債務(wù)的能力。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)金流量表比率4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金利息支出+付現(xiàn)所得稅）/現(xiàn)金利息支出反映企業(yè)實(shí)際償付利息支出的能力資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)平均總額×100%該指標(biāo)在分析企業(yè)獲利能力和資產(chǎn)利用效率時能進(jìn)一步評價企業(yè)在利用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動過程中獲得現(xiàn)金的能力。每股現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股股數(shù)4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析共同比分析和趨勢分析共同比分析共同比分析又稱作結(jié)構(gòu)分析，將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一關(guān)鍵項(xiàng)目金額作為100%，再將其余有關(guān)項(xiàng)目的金額換算為對該關(guān)鍵項(xiàng)目的百分比，從而揭示出財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目的相對地位和總體關(guān)系。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析共同比分析和趨勢分析4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析趨勢分析趨勢分析，主要是通過比較企業(yè)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢，借以預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況。進(jìn)行趨勢分析一般應(yīng)用比較財(cái)務(wù)報(bào)表、比較百分比報(bào)表，比較財(cái)務(wù)比率，圖解法等方法。趨勢分析可以通過對過去的研究與觀察，顯示企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

某期趨勢百分比=當(dāng)期金額÷基期金額×100%4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析趨勢分析4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題

難以滿足各類報(bào)表使用者的特殊需要在物價變動情況下，會計(jì)報(bào)表資料通常與分析時的實(shí)際情況不一致

缺乏統(tǒng)一的分析依據(jù)不能全面地反映企業(yè)一些對企業(yè)產(chǎn)生重大影響的非貨幣信息企業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法中提供了諸多的人為修飾便利4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題4第四章財(cái)務(wù)分析4第四章第四章財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表4.3現(xiàn)金流量表4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析第四章財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類財(cái)務(wù)報(bào)表的編制目的及其要求4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)會計(jì)程序最后要提出的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告編制的中心部分，是企業(yè)對外界傳輸會計(jì)信息的主要手段。分類：經(jīng)濟(jì)內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的資金方式靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表動態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及種類經(jīng)濟(jì)內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析

分類：使用者對內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表對外財(cái)務(wù)報(bào)表子公司個別財(cái)務(wù)報(bào)表合并財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)時間月度報(bào)表季度報(bào)表年度報(bào)表4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析分類：使用者對內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表子公司個別財(cái)務(wù)4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的編制目的及其要求為投資決策、信貸決策提供有用信息為預(yù)測現(xiàn)金流量提供有用的信息及時、準(zhǔn)確地反映企業(yè)資源、對資源的請求權(quán)及兩者變動情況的信息4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表的編制目的及其要求4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表損益表利潤分配表和業(yè)主權(quán)益表4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表（見書P102-P103）意義

資產(chǎn)負(fù)債表又稱財(cái)務(wù)狀況表，用于表述一個企業(yè)某一時點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，它以

總資產(chǎn)=總負(fù)債+所有者權(quán)益列示，是一種靜態(tài)報(bào)表。功能評估企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況；評估企業(yè)資產(chǎn)流動性；評估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險；評估企業(yè)的獲利能力；評估企業(yè)的凈資產(chǎn)期間變動。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表資產(chǎn)負(fù)債表（見書P102-P104.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表編報(bào)順序資產(chǎn)：流動性（強(qiáng)到弱）；負(fù)債：到期日（近到遠(yuǎn)）；所有者權(quán)益：永久程度（高到低）。格式帳戶式；報(bào)告式；營運(yùn)資金式。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表編報(bào)順序4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素資產(chǎn)：指企業(yè)因過去的交易或事項(xiàng)所取得或控制、并且預(yù)計(jì)能提供未來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源。負(fù)債：指企業(yè)由于過去的交易或事項(xiàng)所產(chǎn)生的，能以貨幣計(jì)量并且在將來向其他主體提供勞務(wù)或轉(zhuǎn)交資產(chǎn)的現(xiàn)有義務(wù)。所有者權(quán)益：指企業(yè)的資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。包括實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素包括實(shí)收資本4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表損益表（見書P105）意義損益表又稱為利潤表，是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表，是動態(tài)性財(cái)務(wù)報(bào)表。格式單步式損益表：將所有收入和所有費(fèi)用分別加總，兩者相減后得出本期利潤。多步式損益表：將損益表的內(nèi)容作多項(xiàng)分裂，從產(chǎn)品銷售收入到本期凈利潤，中間一般包括主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等四個部分。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表損益表（見書P105）4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素收入費(fèi)用利潤損失4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表構(gòu)成要素4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表和業(yè)主權(quán)益表意義與功能

利潤表反映的是企業(yè)利潤分配情況的報(bào)表。它所提供的信息能反映出企業(yè)由于獲取利潤所增加的所有者權(quán)益數(shù)額，也可反映出企業(yè)的投資者所獲得的投資報(bào)酬。業(yè)主權(quán)益是指一個企業(yè)的資產(chǎn)減去其負(fù)債之后的剩余部分。格式與構(gòu)成要素利潤分配表可以和損益表編在一起，也可單獨(dú)編制。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表和業(yè)主權(quán)益表4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表的編制過程：第一層：在凈利潤中加上年初未分配利潤，減去單項(xiàng)留用的利潤，得出可供分配的利潤；第二層：對可分配利潤按照分配的順序進(jìn)行利潤分配，可分配利潤減去已分配的利潤即為未分配利潤。4.2資產(chǎn)負(fù)債表和損益表利潤分配表的編制過程：4.3現(xiàn)金流量表意義與功能現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出為基礎(chǔ)，匯總說明企業(yè)在特定期間內(nèi)營業(yè)、投資及籌資活動有關(guān)信息的報(bào)表。典型特征：以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物概念取代了營運(yùn)資本概念。4.3現(xiàn)金流量表意義與功能4.3現(xiàn)金流量表構(gòu)成要素經(jīng)營活動：直接進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售或勞務(wù)提供的活動。投資活動：包括兩個部分購買勞動資料的活動；為了獲取高額利息或股利收入，或由于其他目的，而將企業(yè)的資金投入到其他主體的行為?；I資活動：企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的、與資金籌集有關(guān)的活動。4.3現(xiàn)金流量表構(gòu)成要素4.3現(xiàn)金流量表

編制方法（見書P107-108）

直接法：對于營業(yè)活動中所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出直接列示，來反映現(xiàn)金流量的編制方法，即直接將損益表中與營業(yè)活動有關(guān)的各項(xiàng)目由權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)轉(zhuǎn)換成收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)。間接法：以利潤表中的利潤總額為計(jì)算起點(diǎn)，調(diào)整當(dāng)期不影響營業(yè)活動現(xiàn)金流量的收入、費(fèi)用、利得與損失項(xiàng)目以及與營業(yè)有關(guān)的流動資產(chǎn)及流動負(fù)債項(xiàng)目，以計(jì)算當(dāng)期由營業(yè)活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量。4.3現(xiàn)金流量表編制方法（見書P107-108）4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析資產(chǎn)負(fù)債表比率損益表比率現(xiàn)金流量表比率共同比分析和趨勢分析共同比分析趨勢分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析資產(chǎn)負(fù)債表比率流動比率（償債能力比率）=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率（酸性測試）=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債現(xiàn)金組合比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負(fù)債按嚴(yán)謹(jǐn)程度排列，則現(xiàn)金比率>速動比率>流動比率4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析比率分析4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少人是由債權(quán)人提供的。債務(wù)股本比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額表明了股東權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。權(quán)益乘數(shù)（股東權(quán)益比率的倒數(shù)）=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到有形的股東權(quán)益保障的程度。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析損益表比率利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用反映企業(yè)經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入凈額*100%反映企業(yè)銷售成本與銷售收入凈額的比例關(guān)系。銷售凈利率=凈利率/銷售收入凈額*100%評價企業(yè)通過銷售賺取利潤的能力。成本費(fèi)用凈利率=凈利潤/成本費(fèi)用總額*100%評價企業(yè)經(jīng)營管理控制成本費(fèi)用的能力。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析損益表比率4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析每股利潤=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)反映了股份公司的獲利能力。每股股利=（現(xiàn)金股利總額-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)反映公司獲利能力的強(qiáng)弱、現(xiàn)金的充裕程度以及公司的股利政策。股利發(fā)放率=每股股利/每股利潤*100%體現(xiàn)了公司的股利政策。每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的股票股數(shù)4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析每股利潤=（凈利潤-優(yōu)先股股利）4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析市盈率=每股市價/每股利潤反映了股份公司獲利能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款總額評價某特定期間內(nèi)企業(yè)收回賒銷款項(xiàng)的速度和效率。應(yīng)收賬款平均收賬期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=平均應(yīng)收款項(xiàng)總額/（賒銷凈額÷360）測驗(yàn)企業(yè)收回賬款期間的長短。存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均庫存評價企業(yè)存貨通過銷售實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)的速度、存貨的利用效率以及存貨管理績效。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析市盈率=每股市價/每股利潤4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析存貨平均周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率=平均庫存數(shù)/（銷貨成本÷360）反映存貨每周轉(zhuǎn)一次所需的時間。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額評價企業(yè)對于全部流動資產(chǎn)的利用效率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈額分析企業(yè)對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析存貨平均周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率4.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)金