財務基礎知識介紹課件

財務基礎知識IntroducebyMengxuanWuSeptemberof2011財務基礎知識為什么要有會計/財務？——財務是人類社會發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。財務基礎知識介紹課件資金的時間價值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個更符合企業(yè)發(fā)展的目標？

不考慮資金的時間價值，就難以做出正確的判斷。資金的時間價值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個更符資金的時間價值在實踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于投資，這樣在貨幣使用的過程中取得了收益，即貨幣增加了數(shù)量；二是你放棄了使用資金，存入銀行或借給他人使用，那么你由于放棄了使用能取得收益的機會，付出了一定的代價，那么付出的代價需要得到補償。因此，利率不僅包含時間價值，而且也包含風險價值和通貨膨脹因素。資金的時間價值在實踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于財務管理的目標——企業(yè)利潤最大化？缺點：沒有考慮資金的時間價值沒有充分考慮利潤實現(xiàn)的風險因素，不切實際地盲目追求利潤最大，往往會使企業(yè)承受很大甚至是不必要的風險。不考慮風險，會使財務決策優(yōu)先選擇高風險的項目，一旦不利的事實出現(xiàn)，企業(yè)將陷入困境，甚至可能破產(chǎn)。3.沒有考慮企業(yè)一定時期的現(xiàn)金流量狀況，因為利潤大并不意味著企業(yè)的現(xiàn)金狀況好。只顧實現(xiàn)當前或局部的利潤最大，而不顧企業(yè)長遠和整體的發(fā)展，甚至傷害了企業(yè)長久發(fā)展的財務實力。例如，忽視產(chǎn)品開發(fā)、人才開發(fā)、生產(chǎn)安全、履行社會責任等。所以，現(xiàn)代財務管理研究認為，利潤最大化不能作為企業(yè)財務管理目標的最優(yōu)選擇。財務管理的目標——企業(yè)利潤最大化？本量利分析各項成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：固定成本——不受業(yè)務量影響的成本，比如固定資產(chǎn)，廠房，……變動成本——隨業(yè)務量增長而增長，但與業(yè)務量增長不成比例的成本。混合成本——介于固定成本和變動成本之間，可以將其分解成固定成本和變動成本兩部分。本量利分析各項成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：

在把成本分解成固定成本和變動成本兩部分后，再把收入和利潤加進來，成本，銷量和利潤的關系就可以統(tǒng)一于一個數(shù)學模型。在把成本分解成固定成本和變動成本兩部分后，再把收入和利利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動成本(Bx)＋固定成本（A）

=單位變動成本×產(chǎn)量＋固定成本

銷售收入=單價(P)×銷量(x)假設產(chǎn)量和銷量相同，那么就有：利潤=單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本

T=Px－Bx－A

利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動成本(Bx)損益平衡圖分析——當營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成本時，我們得到損益平衡點這個指標，也叫盈虧臨界點。圖中五角星處。

損益平衡圖分析——當營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點不變的情況下，當銷售量超過損益平衡時，每增加一單位產(chǎn)品的銷售便可獲得在數(shù)量上相當于利潤的增加。企業(yè)的銷售量越大，企業(yè)獲利越多，虧損越小；銷售量越小，虧損越大，這可分別由右上方和左下方擴張的盈利區(qū)和虧損區(qū)表示。

其二，在銷售量不變的情況下，損益平衡點的位置對于企業(yè)利潤有決定性作用。損益平衡點越低，企業(yè)的利潤三角區(qū)越大，同時虧損三角區(qū)越小，從而可以實現(xiàn)的利潤越多或將發(fā)生的虧損額越小，企業(yè)經(jīng)營的安全程度越高；反之亦相反。

其三，損益平衡點的位置取決于A和B角，即產(chǎn)品的單位變動成本和單價及固定成本總額。當這些因素發(fā)生變動時，損益平衡點將會隨之變動，進而造成利潤和虧損三角區(qū)的變動。分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點不財務分析財務分析財務分析的淵源財務分析產(chǎn)生于19世紀末20世紀初，最早的財務分析是為銀行服務的信用分析。由于企業(yè)規(guī)模的擴大，借貸資本比重不斷增加，銀行家需要對貸款人進行償債能力分析，隨著社會籌資范圍的擴大，非銀行的貸款人和投資人增加，財務分析由只為貸款銀行服務擴展到為投資人服務，財務分析包括了對企業(yè)的盈利能力、籌資結構、利潤分配等進行分析。公司組織發(fā)展起來以后，財務分析從外部分析擴大到內部分析，通過內部財務分析，可改善內部的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的獲利能力和償債能力。財務分析的淵源財務分析產(chǎn)生于19世紀末20世紀初，財務分析的實質財務分析的基本資料是財務報表，財務報表內容、結構的科學性、系統(tǒng)性為財務分析的系統(tǒng)性和客觀性奠定了基礎。財務分析并非僅指某種分析指標或某種分析方法，而是一種過程。財務分析的實質財務分析的基本資料是財務報表，財務資產(chǎn)流動資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應收款，存貨。這些資產(chǎn)的周轉期都在一年之內，即存貨在一年內賣出，應收款的收款期限不能超過一年。現(xiàn)金：這里的現(xiàn)金是一個廣義的概念，包括現(xiàn)金和銀行存款。應收賬款：是企業(yè)的債權，主要指客戶欠公司的貨款。存貨：企業(yè)的存貨主要有，產(chǎn)成品，半成品，原材料，低值易耗品長期資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)，主要包括，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和長期投資。長期資產(chǎn)的周轉期在一年以上。固定資產(chǎn)：是企業(yè)的生產(chǎn)工具，廠房，設備，機器都屬于企業(yè)的固定資產(chǎn)。無形資產(chǎn)：是企業(yè)無形的、知識上的生產(chǎn)工具。專利、商標、商譽、品牌等等，雖沒有具體的性態(tài)，卻能給企業(yè)帶來增值的效應。資產(chǎn)流動資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應收款，存負債及所有者權益流動負債：指償還期較短的債務，主要包括：短期借款和應付賬款。這些債務的周轉期都在一年以內。短期借款：償還期限在1年以內的銀行借款。應付賬款：是企業(yè)得一種債務，指公司欠供應商的貨款，欠員工的工資和欠國家的稅款。長期借款：償還期限在1年以上的借款.所有者權益：指股東所投入的資本，包括：實收資本（所有者投入的構成企業(yè)注冊資本或股本部分的金額），資本公積（包括資本溢價以及直接計入所有者權益的利得和損失等），資本溢價（所有者投入的資本中超過注冊資本或股本部分的金額）和盈余公積（企業(yè)從凈利潤中提取的企業(yè)積累資金）、未分配利潤（企業(yè)留待以后年度分配的利潤或本年度待分配利潤）。負債及所有者權益流動負債：指償還期較短的債務，主要包括：短期資產(chǎn)負債表恒等式：

資產(chǎn)=負債

+所有者權益擴展：

資產(chǎn)=負債

+所有者權益

+（收入–費用）資產(chǎn)負債表恒等式：資產(chǎn)、負債和所有者權益是企業(yè)資金運動在相對靜止狀態(tài)下的基本內容，是資金運動的靜態(tài)表現(xiàn)。是會計記賬的理論基礎，也是會計中設置賬戶、試算平衡和編制資產(chǎn)負債表的理論依據(jù)。資產(chǎn)、負債和所有者權益是企業(yè)資金運動在相對靜止狀態(tài)下企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生對資產(chǎn)、負債和所有者權益的影響歸納起來有四大類型：

資產(chǎn)和權益同時增加，增加的金額相等；資產(chǎn)與權益同時減少，減少的金額相等；資產(chǎn)內部有增有減，增減金額相等；權益內部有增有減，增減金額相等。無論經(jīng)濟業(yè)務引起資產(chǎn)、負債和所有者權益發(fā)生怎樣的變化，都不會破壞會計恒等式的平衡關系。企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生對資產(chǎn)、負債和所有者權益的影響歸納起來有四資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表

短期償債能力分析：

流動比率A公司的流動比率為6860/3400=2.02

一般而言，企業(yè)的流動比率越高表示短期的償債能力越強。營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。短期償債能力分析：

流動比率速動比率：

通常把流動資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動資產(chǎn)。速動比率的計算，就是將這些變現(xiàn)能力較差的流動資產(chǎn)排除后，由剩下的現(xiàn)金、有價證券和應收賬款等可迅速變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與流動負債相除后得到。速動比率：

通常把流動資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動資產(chǎn)注意：

一般報表分析以為，企業(yè)的速動比率至少要維持在1以上，才算是具有良好的財務狀況。影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實際壞賬可能比計提的準備要多；這些情況，外部使用人不易了解，而財務人員卻有可能做出估計。注意：一般報表分析以為，企業(yè)的速動比率至少要維持在1以上長期償債能力分析資產(chǎn)負債率：

資產(chǎn)總額應該大于負債總額，資產(chǎn)負債率應該小于1.如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率大于1，說明企業(yè)資不抵債，如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率較低（50%以下）則說明企業(yè)有較好的償債能力和負債經(jīng)營能力。A公司的資產(chǎn)負債率為51%，說明其有較強的償債能力。長期償債能力分析資產(chǎn)負債率：財務基礎知識介紹課件應收賬款周轉率和周轉天數(shù)：

應收賬款周轉率是指，銷售收入同平均應收賬款總額之間的比例關系，用以測定其特定期企業(yè)收回賒銷款項的速度和效率。公式為：應收賬款周轉率和周轉天數(shù)：

應收賬款周轉率是指，銷售收入同平公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應收賬款是指未扣除壞賬準備的應收賬款金額，它是資產(chǎn)負債表中，期初應收賬款余額與期末應收賬款余額的平均數(shù)。應收賬款周轉率高，說明企業(yè)在短期內收回貨款，利用營業(yè)產(chǎn)生的資金支付短期債務的能力強，這在一定程度上可以彌補流動比率低的不利影響。如果應收賬款周轉率過低，則反映了企業(yè)資金利用率不高，或銷售信用政策太松，影響了資金的正常運轉。公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應收賬款應收賬款周轉天數(shù)，也叫平均應收賬款回收期，是用以測試企業(yè)收回賬款時期的長短。存貨周轉期及周轉天數(shù)：應收賬款周轉天數(shù)，也叫平均應收賬款回收期，是用以測試企業(yè)收回存貨周轉率存貨周轉率越高，表明存貨的使用效率越高，存貨囤積的風險相對降低。存貨周轉率過低，通常是企業(yè)庫存管理不良、產(chǎn)供銷配合不好、庫存積壓和資金積壓的結果，這樣導致企業(yè)庫存成本上升，利息支出增加，資金流動性減弱，應及時加以改變。存貨周轉率與行業(yè)差別也有密切的關系，比如建筑行業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)及木材業(yè)等的存貨周轉率較低，而出口貿(mào)易業(yè)，百貨業(yè)及煤氣供應業(yè)等的存貨周轉率較高。存貨周轉率存貨周轉率越高，表明存貨的使用效率越高，存貨囤積的營業(yè)周期營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時間，營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)。營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)

把存貨周轉天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)加在一起計算出來的營業(yè)周期，指的是多長時間能將期末存貨全部變?yōu)楝F(xiàn)金。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉速度慢。營業(yè)周期營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的企業(yè)為什么會出現(xiàn)資金周轉危機？

過多的投資應收賬款太多存貨太多快速的銷售通貨膨脹銷售的季節(jié)性的波動一些突發(fā)事件付款太快企業(yè)為什么會出現(xiàn)資金周轉危機？

過多的投資國外專門負責收款的機構的研究表明，收款的難易程度取決于賬齡而不是賬款金額，2年以上的欠賬只有20％能夠收回，而2年以內的欠賬80％能夠收回。國外專門負責收款的機構的研究表明，收款的難易程度取決于賬流動資產(chǎn)周轉率：流動資產(chǎn)周轉率反映流動資產(chǎn)的周轉速度。周轉越快反映銷售能力越強，資產(chǎn)利用率高。流動資產(chǎn)周轉率：獲利能力比率：

該指標反映每一元銷售入手帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。該指標表示每一元銷售收入扣除產(chǎn)品成本后，有多少錢可以用于各項費用和形成盈利，沒有足夠的毛利率便不能盈利。獲利能力比率：

資產(chǎn)凈利率需考慮資金時間價值，資產(chǎn)凈利率需大于銀行貸款利息該指標表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，企業(yè)在增收節(jié)支等方面取得了良好的效果，否則相反。資產(chǎn)凈利率該指標反映股東權益的收益水平，指標值越高，說明投資帶來的收益越高。財務基礎知識介紹課件杜邦財務分析體系杜邦財務分析體系Thanks!Thanks!財務基礎知識IntroducebyMengxuanWuSeptemberof2011財務基礎知識為什么要有會計/財務？——財務是人類社會發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。財務基礎知識介紹課件資金的時間價值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個更符合企業(yè)發(fā)展的目標？

不考慮資金的時間價值，就難以做出正確的判斷。資金的時間價值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個更符資金的時間價值在實踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于投資，這樣在貨幣使用的過程中取得了收益，即貨幣增加了數(shù)量；二是你放棄了使用資金，存入銀行或借給他人使用，那么你由于放棄了使用能取得收益的機會，付出了一定的代價，那么付出的代價需要得到補償。因此，利率不僅包含時間價值，而且也包含風險價值和通貨膨脹因素。資金的時間價值在實踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于財務管理的目標——企業(yè)利潤最大化？缺點：沒有考慮資金的時間價值沒有充分考慮利潤實現(xiàn)的風險因素，不切實際地盲目追求利潤最大，往往會使企業(yè)承受很大甚至是不必要的風險。不考慮風險，會使財務決策優(yōu)先選擇高風險的項目，一旦不利的事實出現(xiàn)，企業(yè)將陷入困境，甚至可能破產(chǎn)。3.沒有考慮企業(yè)一定時期的現(xiàn)金流量狀況，因為利潤大并不意味著企業(yè)的現(xiàn)金狀況好。只顧實現(xiàn)當前或局部的利潤最大，而不顧企業(yè)長遠和整體的發(fā)展，甚至傷害了企業(yè)長久發(fā)展的財務實力。例如，忽視產(chǎn)品開發(fā)、人才開發(fā)、生產(chǎn)安全、履行社會責任等。所以，現(xiàn)代財務管理研究認為，利潤最大化不能作為企業(yè)財務管理目標的最優(yōu)選擇。財務管理的目標——企業(yè)利潤最大化？本量利分析各項成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：固定成本——不受業(yè)務量影響的成本，比如固定資產(chǎn)，廠房，……變動成本——隨業(yè)務量增長而增長，但與業(yè)務量增長不成比例的成本?；旌铣杀尽橛诠潭ǔ杀竞妥儎映杀局g，可以將其分解成固定成本和變動成本兩部分。本量利分析各項成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：

在把成本分解成固定成本和變動成本兩部分后，再把收入和利潤加進來，成本，銷量和利潤的關系就可以統(tǒng)一于一個數(shù)學模型。在把成本分解成固定成本和變動成本兩部分后，再把收入和利利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動成本(Bx)＋固定成本（A）

=單位變動成本×產(chǎn)量＋固定成本

銷售收入=單價(P)×銷量(x)假設產(chǎn)量和銷量相同，那么就有：利潤=單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本

T=Px－Bx－A

利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動成本(Bx)損益平衡圖分析——當營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成本時，我們得到損益平衡點這個指標，也叫盈虧臨界點。圖中五角星處。

損益平衡圖分析——當營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點不變的情況下，當銷售量超過損益平衡時，每增加一單位產(chǎn)品的銷售便可獲得在數(shù)量上相當于利潤的增加。企業(yè)的銷售量越大，企業(yè)獲利越多，虧損越??；銷售量越小，虧損越大，這可分別由右上方和左下方擴張的盈利區(qū)和虧損區(qū)表示。

其二，在銷售量不變的情況下，損益平衡點的位置對于企業(yè)利潤有決定性作用。損益平衡點越低，企業(yè)的利潤三角區(qū)越大，同時虧損三角區(qū)越小，從而可以實現(xiàn)的利潤越多或將發(fā)生的虧損額越小，企業(yè)經(jīng)營的安全程度越高；反之亦相反。

其三，損益平衡點的位置取決于A和B角，即產(chǎn)品的單位變動成本和單價及固定成本總額。當這些因素發(fā)生變動時，損益平衡點將會隨之變動，進而造成利潤和虧損三角區(qū)的變動。分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點不財務分析財務分析財務分析的淵源財務分析產(chǎn)生于19世紀末20世紀初，最早的財務分析是為銀行服務的信用分析。由于企業(yè)規(guī)模的擴大，借貸資本比重不斷增加，銀行家需要對貸款人進行償債能力分析，隨著社會籌資范圍的擴大，非銀行的貸款人和投資人增加，財務分析由只為貸款銀行服務擴展到為投資人服務，財務分析包括了對企業(yè)的盈利能力、籌資結構、利潤分配等進行分析。公司組織發(fā)展起來以后，財務分析從外部分析擴大到內部分析，通過內部財務分析，可改善內部的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的獲利能力和償債能力。財務分析的淵源財務分析產(chǎn)生于19世紀末20世紀初，財務分析的實質財務分析的基本資料是財務報表，財務報表內容、結構的科學性、系統(tǒng)性為財務分析的系統(tǒng)性和客觀性奠定了基礎。財務分析并非僅指某種分析指標或某種分析方法，而是一種過程。財務分析的實質財務分析的基本資料是財務報表，財務資產(chǎn)流動資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應收款，存貨。這些資產(chǎn)的周轉期都在一年之內，即存貨在一年內賣出，應收款的收款期限不能超過一年。現(xiàn)金：這里的現(xiàn)金是一個廣義的概念，包括現(xiàn)金和銀行存款。應收賬款：是企業(yè)的債權，主要指客戶欠公司的貨款。存貨：企業(yè)的存貨主要有，產(chǎn)成品，半成品，原材料，低值易耗品長期資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)，主要包括，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和長期投資。長期資產(chǎn)的周轉期在一年以上。固定資產(chǎn)：是企業(yè)的生產(chǎn)工具，廠房，設備，機器都屬于企業(yè)的固定資產(chǎn)。無形資產(chǎn)：是企業(yè)無形的、知識上的生產(chǎn)工具。專利、商標、商譽、品牌等等，雖沒有具體的性態(tài)，卻能給企業(yè)帶來增值的效應。資產(chǎn)流動資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應收款，存負債及所有者權益流動負債：指償還期較短的債務，主要包括：短期借款和應付賬款。這些債務的周轉期都在一年以內。短期借款：償還期限在1年以內的銀行借款。應付賬款：是企業(yè)得一種債務，指公司欠供應商的貨款，欠員工的工資和欠國家的稅款。長期借款：償還期限在1年以上的借款.所有者權益：指股東所投入的資本，包括：實收資本（所有者投入的構成企業(yè)注冊資本或股本部分的金額），資本公積（包括資本溢價以及直接計入所有者權益的利得和損失等），資本溢價（所有者投入的資本中超過注冊資本或股本部分的金額）和盈余公積（企業(yè)從凈利潤中提取的企業(yè)積累資金）、未分配利潤（企業(yè)留待以后年度分配的利潤或本年度待分配利潤）。負債及所有者權益流動負債：指償還期較短的債務，主要包括：短期資產(chǎn)負債表恒等式：

資產(chǎn)=負債

+所有者權益擴展：

資產(chǎn)=負債

+所有者權益

+（收入–費用）資產(chǎn)負債表恒等式：資產(chǎn)、負債和所有者權益是企業(yè)資金運動在相對靜止狀態(tài)下的基本內容，是資金運動的靜態(tài)表現(xiàn)。是會計記賬的理論基礎，也是會計中設置賬戶、試算平衡和編制資產(chǎn)負債表的理論依據(jù)。資產(chǎn)、負債和所有者權益是企業(yè)資金運動在相對靜止狀態(tài)下企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生對資產(chǎn)、負債和所有者權益的影響歸納起來有四大類型：

資產(chǎn)和權益同時增加，增加的金額相等；資產(chǎn)與權益同時減少，減少的金額相等；資產(chǎn)內部有增有減，增減金額相等；權益內部有增有減，增減金額相等。無論經(jīng)濟業(yè)務引起資產(chǎn)、負債和所有者權益發(fā)生怎樣的變化，都不會破壞會計恒等式的平衡關系。企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生對資產(chǎn)、負債和所有者權益的影響歸納起來有四資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表

短期償債能力分析：

流動比率A公司的流動比率為6860/3400=2.02

一般而言，企業(yè)的流動比率越高表示短期的償債能力越強。營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。短期償債能力分析：

流動比率速動比率：

通常把流動資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動資產(chǎn)。速動比率的計算，就是將這些變現(xiàn)能力較差的流動資產(chǎn)排除后，由剩下的現(xiàn)金、有價證券和應收賬款等可迅速變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與流動負債相除后得到。速動比率：

通常把流動資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動資產(chǎn)注意：

一般報表分析以為，企業(yè)的速動比率至少要維持在1以上，才算是具有良好的財務狀況。影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實際壞賬可能比計提的準備要多；這些情況，外部使用人不易了解，而財務人員卻有可能做出估計。注意：一般報表分析以為，企業(yè)的速動比率至少要維持在1以上長期償債能力分析資產(chǎn)負債率：

資產(chǎn)總額應該大于負債總額，資產(chǎn)負債率應該小于1.如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率大于1，說明企業(yè)資不抵債，如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率較低（50%以下）則說明企業(yè)有較好的償債能力和負債經(jīng)營能力。A公司的資產(chǎn)負債率為51%，說明其有較強的償債能力。長期償債能力分析資產(chǎn)負債率：財務基礎知識介紹課件應收賬款周轉率和周轉天數(shù)：

應收賬款周轉率是指，銷售收入同平均應收賬款總額之間的比例關系，用以測定其特定期企業(yè)收回賒銷款項的速度和效率。公式為：應收賬款周轉率和周轉天數(shù)：

應收賬款周轉率是指，銷售收入同平公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應收賬款是指未扣除壞賬準備的應收賬款金額，它是資產(chǎn)負債表中，期初應收賬款余額與期末應收賬款余額的平均數(shù)。應收賬款周轉率高，說明企業(yè)在短期內收回貨款，利用營業(yè)產(chǎn)生的資金支付短期債務的能力強，這在一定程度上可以彌補流動比率低的不利影響。如果應收賬款周轉率過低，則反映了企業(yè)資金利用率不高，或銷售信用政策太松，影響了資金的正常運轉。公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應收賬款應收賬款周