《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座課件

《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座1《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座1

授課主要內(nèi)容

三、理財(cái)規(guī)劃

一、理財(cái)理念

二、理財(cái)工具

2授課主要內(nèi)容三、《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)理念《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)理念主要內(nèi)容:家庭理財(cái)基本觀念家庭理財(cái)目標(biāo)－－有多少錢(qián)才夠用？家庭理財(cái)在中國(guó)升溫大眾需要的理財(cái)模式－－專(zhuān)家理財(cái)4主要內(nèi)容:家庭理財(cái)基本觀念4

健康+幸福+金錢(qián)財(cái)富現(xiàn)代財(cái)富觀念家庭理財(cái)基本觀念5財(cái)富現(xiàn)代財(cái)富觀念家庭理財(cái)基本觀念5

成功理財(cái)?shù)男露x成功理財(cái)幸福指數(shù)的提升生有所居幼有所教老有所養(yǎng)住房購(gòu)置與按揭教育金養(yǎng)老金健康保障醫(yī)療保障意外保障財(cái)富的保值增值投資收益家庭理財(cái)基本觀念6

成功理財(cái)?shù)男露x成功理財(cái)幸福指數(shù)的提升生有所居幼有所教老有理財(cái),是一生的課題！家庭理財(cái)基本觀念7理財(cái),是一生的課題！家庭理財(cái)基本觀念7《投資管理》作者美國(guó)華爾街投資專(zhuān)家伯恩斯坦——只考慮今天或明天應(yīng)該怎樣本身就是一種非理性的想法。我們應(yīng)該探討的是未來(lái)30年的問(wèn)題——換言之，你真正需要的是一個(gè)長(zhǎng)期策略。僅僅知道明天怎樣是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。真正的收益性需要長(zhǎng)期投資才能體現(xiàn)家庭理財(cái)基本觀念理財(cái)是一生的課題8《投資管理》作者美國(guó)華爾街投資專(zhuān)家伯恩斯坦——只考慮今天金融營(yíng)銷(xiāo)者對(duì)于理財(cái)應(yīng)有的理解不是產(chǎn)品推銷(xiāo)，而是綜合金融服務(wù)不是客戶(hù)自己理財(cái)，而是專(zhuān)業(yè)人員提供理財(cái)服務(wù)不是針對(duì)客戶(hù)某個(gè)生命階段，而是針對(duì)客戶(hù)一生不是一個(gè)產(chǎn)品，而是一個(gè)過(guò)程家庭理財(cái)基本觀念9金融營(yíng)銷(xiāo)者對(duì)于理財(cái)應(yīng)有的理解家庭理財(cái)基本觀念9金融理財(cái)?shù)囊饬x—平衡收支追求一生收入與支出的平衡追求收入的增加和資產(chǎn)的保值追求支出的合理控制家庭理財(cái)基本觀念10金融理財(cái)?shù)囊饬x—平衡收支追求一生收入與支出的平衡家庭理財(cái)基本平衡收支的方法—終身理財(cái)家庭必須要獨(dú)立面對(duì)和處理養(yǎng)老、居住、教育、醫(yī)療等問(wèn)題個(gè)人管理自己的財(cái)富和規(guī)劃自己的人生家庭需要一個(gè)穩(wěn)定長(zhǎng)期的理財(cái)專(zhuān)業(yè)服務(wù)當(dāng)理財(cái)進(jìn)入到專(zhuān)業(yè)服務(wù)階段時(shí)，理財(cái)成為一個(gè)貫穿人生的過(guò)程，是生涯規(guī)劃的財(cái)務(wù)解決方案，所以稱(chēng)為—終身理財(cái)終身理財(cái)觀—行穩(wěn)可以至遠(yuǎn)家庭理財(cái)基本觀念11平衡收支的方法—終身理財(cái)家庭必須要獨(dú)立面對(duì)和處理養(yǎng)老、居住、各種不同的理財(cái)觀全美500家最大公司之一的總裁斯坦利：

開(kāi)源，過(guò)分節(jié)約意味著巨大的浪費(fèi)美國(guó)公民的理財(cái)觀：

平均儲(chǔ)蓄率為-0.2%猶太人的理財(cái)觀：

給滿(mǎn)周歲的小孩送股票—民族的慣例家庭理財(cái)基本觀念12各種不同的理財(cái)觀全美500家最大公司之一的總裁斯坦利：家庭理各種不同的理財(cái)觀中國(guó)人的理財(cái)觀：

50年代：節(jié)約光榮、浪費(fèi)可恥60年代：商品短缺，省吃?xún)€用70年代：吃飽肚子，錢(qián)存銀行80年代：能掙會(huì)花，告別貧困90年代：花明天的錢(qián)，辦今天的事家庭理財(cái)基本觀念13各種不同的理財(cái)觀中國(guó)人的理財(cái)觀：家庭理財(cái)基本觀念13從中美家庭的財(cái)務(wù)收入比看差距結(jié)論：我們從來(lái)不懂什么叫投資啟示：陳舊的思想是最大的債務(wù)家庭理財(cái)基本觀念中國(guó)家庭9０%收入—工資１０%收入—股票、保險(xiǎn)、基金和各種理財(cái)計(jì)劃美國(guó)家庭50%收入—工資50%收入—基金、股票、保險(xiǎn)和各種理財(cái)計(jì)劃14從中美家庭的財(cái)務(wù)收入比看差距結(jié)論：我們從來(lái)不懂什么叫投資家庭有多少錢(qián)才夠用？

家庭理財(cái)目標(biāo)15有多少錢(qián)才夠用？

家庭理財(cái)目標(biāo)15國(guó)人過(guò)上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：家庭理財(cái)目標(biāo)一套像樣點(diǎn)兒的房子一輛還算安全的車(chē)撫養(yǎng)一個(gè)孩子孝順雙方父母日常開(kāi)支適度的休閑娛樂(lè)消費(fèi)退休后的養(yǎng)老金醫(yī)療保健16國(guó)人過(guò)上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：家庭理財(cái)目標(biāo)一套像

房子車(chē)子高水平：100萬(wàn)（包括購(gòu)房、裝修、幾十年的物業(yè)管理、維修費(fèi)用等）中低水平：50萬(wàn)高水平：69萬(wàn)（15萬(wàn)／臺(tái)×1+1500元/月×12月×30年）中低水平：34萬(wàn)（8萬(wàn)／臺(tái)×1+1000元/月×12月×20年）家庭理財(cái)目標(biāo)17房子車(chē)孩子雙方父母日常高水平：30萬(wàn)（從出生到大學(xué)畢業(yè))

中低水平：15萬(wàn)高水平：30萬(wàn)（200元/月×4人×12月×30年）中低水平：7萬(wàn)（50元/月×4人×12月×30年）高水平：108萬(wàn)（3000元/月×12月×30年)中低水平：

36萬(wàn)（1000元/月×12月×30年)家庭理財(cái)目標(biāo)18孩子雙方父母日常高水平：30萬(wàn)（從出生到大學(xué)畢業(yè))高水平：旅游休閑退休醫(yī)療保健

高水平:

43萬(wàn)（2000元/月×12月×18年）

中低水平:22萬(wàn)（1000元/月×12月×18年）高水平：15萬(wàn)（5000元/年×30年）中低水平：0高水平：72萬(wàn)

（500元/月×12月×3人×40年）中低水平:7萬(wàn)（50元/月×12月×3人×40年）家庭理財(cái)目標(biāo)19旅游休閑退休醫(yī)療保健高水平:43萬(wàn)高水平：15萬(wàn)高水平30－40年的總消費(fèi)一個(gè)三口之家，30-40年的總消費(fèi)至少要181萬(wàn)—467萬(wàn)。家庭理財(cái)目標(biāo)2030－40年的總消費(fèi)一個(gè)三口之家，30-40年的總消費(fèi)至少要

總收入與總支出您的資產(chǎn)和您今后的收入有這么多嗎？假設(shè)您夫妻二人月收入分別為A：1萬(wàn)元或B：5000元，則30年工作才掙到360萬(wàn)或180萬(wàn)；A：360-467=-107萬(wàn)或B：180-181=-1萬(wàn)家庭理財(cái)目標(biāo)每年缺口25667元或基本持平；每月超支2972元。21

總收入與總支出您的資產(chǎn)和您今后的收入有這么多嗎？家庭理財(cái)

總收入與總支出2006年8月全國(guó)居民儲(chǔ)蓄總額16萬(wàn)億，戶(hù)均2.4萬(wàn)元；2006年國(guó)內(nèi)生活水平較高的深圳人均收入4000元/月；

不規(guī)劃，不理財(cái)，行嗎？

家庭理財(cái)目標(biāo)22

總收入與總支出2006年8月全國(guó)居民儲(chǔ)蓄總額16萬(wàn)億，戶(hù)均國(guó)際經(jīng)驗(yàn)當(dāng)人均GDP達(dá)$4000時(shí)具備個(gè)人消費(fèi)貸款需求，個(gè)人理財(cái)及家庭理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)開(kāi)始走向成熟?！凹彝ダ碡?cái)”在中國(guó)升溫中國(guó)已走過(guò)短缺時(shí)代、消費(fèi)時(shí)代，步入了投資時(shí)代；居民儲(chǔ)蓄存款已突破16萬(wàn)億元。麥肯錫公司的預(yù)計(jì)中國(guó)家庭理財(cái)市場(chǎng)從2002年開(kāi)始邁向成熟期，是繼美國(guó)、日本和德國(guó)之后極具機(jī)會(huì)與潛力的國(guó)家。23國(guó)際經(jīng)驗(yàn)“家庭理財(cái)”在中國(guó)升溫中國(guó)已走過(guò)短缺時(shí)代、消費(fèi)家庭理財(cái)需求即使錢(qián)存在保險(xiǎn)箱里，它也會(huì)日益受到侵蝕──通貨膨脹的侵蝕靜態(tài)的每月6000元在當(dāng)前是可以保證有比較舒適的生活，但是如果按5％的通貨膨脹水平計(jì)算，10年后只能有一半的購(gòu)買(mǎi)力了，相當(dāng)于3592元，20年后只相當(dāng)于每月1260元了上世紀(jì)90年代中期的1994年通膨率高達(dá)21%，仍讓人記憶猶新。因此，需要進(jìn)行投資理財(cái)來(lái)化解通脹的風(fēng)險(xiǎn)！“家庭理財(cái)”在中國(guó)升溫24家庭理財(cái)需求即使錢(qián)存在保險(xiǎn)箱里，它也會(huì)日益受到侵蝕──通貨膨儲(chǔ)蓄、投資、理財(cái)?shù)亩x

是你沒(méi)有花掉的錢(qián)是消費(fèi)后的剩余把你的錢(qián)從枕頭下拿出來(lái)放進(jìn)一個(gè)可以安全存放的盒子----這就是儲(chǔ)蓄是使用儲(chǔ)蓄。令其運(yùn)作起來(lái)，通過(guò)各種投資方式獲得一定的收益；是錢(qián)生錢(qián)的學(xué)問(wèn)

要考慮財(cái)富的積累和保障是通向“財(cái)務(wù)自由”之路不只靠勞動(dòng)收入，僅靠剩余型收入即可達(dá)到希望的生活水平。是教你怎樣用好每一分錢(qián)的學(xué)問(wèn)儲(chǔ)蓄“家庭理財(cái)”在中國(guó)升溫投資理財(cái)25儲(chǔ)蓄、投資、理財(cái)?shù)亩x

是使用儲(chǔ)蓄。需要專(zhuān)業(yè)理財(cái)結(jié)論:26需要結(jié)論:26真正意義的專(zhuān)家理財(cái)：用別人的錢(qián)為你賺錢(qián)用別人的時(shí)間為你賺錢(qián)用別人的智慧為你賺錢(qián)大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)27真正意義的專(zhuān)家理財(cái)：用別人的錢(qián)為你賺錢(qián)大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)機(jī)構(gòu)投資者：是指以穩(wěn)定龐大的資金為背景，以純粹的投資為目的，從事相當(dāng)程度的持續(xù)性投資的法人和團(tuán)體，主要由銀行系統(tǒng)（包括中央銀行、商業(yè)銀行）、保險(xiǎn)公司、退休基金、投資基金公司、國(guó)債基金等構(gòu)成。其特征是：資金龐大、收集與分析信息的能力強(qiáng)、側(cè)重收益的穩(wěn)定和本金的安全，有條件進(jìn)行徹底的分散投資。專(zhuān)家理財(cái)?shù)拇怼獧C(jī)構(gòu)投資者大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)28機(jī)構(gòu)投資者：專(zhuān)家理財(cái)?shù)拇怼獧C(jī)構(gòu)投資者大眾需要的理財(cái)模式投資渠道方面投資方式方面投資技能方面投資規(guī)模方面信息來(lái)源方面投資政策方面大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì)29投資渠道方面大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì)29渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)專(zhuān)家理財(cái)?shù)耐顿Y渠道優(yōu)勢(shì)30渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)２００６年，我國(guó)股票市場(chǎng)上新股配售名單中頻頻出現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的身影；保監(jiān)會(huì)既增加了直接投資股票的保險(xiǎn)公司數(shù)量，又放寬了投資比例限制，保險(xiǎn)資金入市規(guī)模不斷增加。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始顯示其在一級(jí)市場(chǎng)享受政策優(yōu)待的好處一級(jí)市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，又存在不少的溢價(jià)空間是保險(xiǎn)公司鐘情新股申購(gòu)的最主要原因?！鼻纼?yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售31２００６年，我國(guó)股票市場(chǎng)上新股配售名單中頻頻出現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的身2006年，共有9家保險(xiǎn)公司參與了中工國(guó)際、同洲電子、大同煤業(yè)和云南鹽化的新股網(wǎng)下配售。按照這4家公司的發(fā)行價(jià)計(jì)算，9家保險(xiǎn)公司共有94.44億元資金通過(guò)網(wǎng)下配售打新股，最終獲配1635.6萬(wàn)股，鎖定資金1.38億元。這還不包括參與網(wǎng)上申購(gòu)的資金量。中國(guó)銀行A股IPO詢(xún)價(jià)也吸引了保險(xiǎn)巨頭的熱情。14家戰(zhàn)略投資者中共有5家保險(xiǎn)公司，承諾認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)15.2億元，占認(rèn)購(gòu)總額的38.3%。渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售322006年，共有9家保險(xiǎn)公司參與了中工國(guó)際、同洲電子、大同煤2006年,太平洋保險(xiǎn)公司以戰(zhàn)略投資者身份認(rèn)購(gòu)中國(guó)最大銀行的股份。據(jù)工行發(fā)布的公開(kāi)資料顯示,工行A股IPO（首次公開(kāi)募股）的23個(gè)戰(zhàn)略投資者中,共有9家保險(xiǎn)公司此次認(rèn)購(gòu)中,太平洋人壽和中國(guó)人壽出手闊綽,認(rèn)購(gòu)20億元，并列第一！渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售332006年,太平洋保險(xiǎn)公司以戰(zhàn)略投資者身份認(rèn)購(gòu)中國(guó)最大渠渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資２００６年３月，太平洋保險(xiǎn)公司成為第一一家被保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施投資試點(diǎn)公司。２００６年７月，國(guó)務(wù)院特批800億元保險(xiǎn)資金定向投向京滬高速鐵路項(xiàng)目，鐵道部表示將從機(jī)制上保證京滬高鐵盈利，預(yù)計(jì)京滬高鐵建成后的綜合年收益率可能達(dá)到8%-12%。34渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資２００６年３月，太平洋保險(xiǎn)公司成為第渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資

保險(xiǎn)公司專(zhuān)家理財(cái)情有獨(dú)衷原因：基建投資收益較高，國(guó)外保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的收益率一般為10％。保險(xiǎn)資金尤其是壽險(xiǎn)資金負(fù)債的性質(zhì)和基建項(xiàng)目收益的特點(diǎn)相匹配。35渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資

保險(xiǎn)公司專(zhuān)家理財(cái)情有獨(dú)衷

專(zhuān)家理財(cái)可以投資于金融債券。目前國(guó)內(nèi)金融債券主要面對(duì)機(jī)構(gòu)發(fā)行，金融債券的利率比國(guó)債高，風(fēng)險(xiǎn)又比企業(yè)債券小，是比較理想的理財(cái)工具。

例：2006年12月發(fā)行的06國(guó)開(kāi)美元２（代碼0602029）五年期６億美元的金融債券（附息式浮動(dòng)利率，利率為5.624％）。2007年3月發(fā)行的07國(guó)開(kāi)0２（代碼070202）十五年期200億元的金融債券（附息式固定利率，利率為4.050％）。

渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種36專(zhuān)家理財(cái)可以投資于金融債券。目前國(guó)內(nèi)金融債券主要面對(duì)機(jī)構(gòu)專(zhuān)家理財(cái)既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券，而個(gè)人只能在交易所購(gòu)買(mǎi)上市債券。專(zhuān)家理財(cái)既可投資于固定利率債券，又可投資于浮動(dòng)利率債券。

例：1999年發(fā)行的1860億元浮動(dòng)利率債券，僅限于銀行間市場(chǎng)發(fā)行。渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種37專(zhuān)家理財(cái)既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資２００６年１０月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，首次對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)有關(guān)事宜作出了明確的政策規(guī)定。這是繼保險(xiǎn)資金直接投資股票市場(chǎng)以來(lái)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的又一實(shí)質(zhì)性突破。根據(jù)《通知》規(guī)定的比例測(cè)算，２００６今年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)可用資金高達(dá)450億。38渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資２００６年１０月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)專(zhuān)家理財(cái)?shù)耐顿Y方式優(yōu)勢(shì)方式一：現(xiàn)券交易方式二：回購(gòu)交易方式三：套利交易39大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)專(zhuān)家理財(cái)?shù)耐顿Y方式優(yōu)勢(shì)方式一：現(xiàn)交易雙方在成交后即時(shí)進(jìn)行清算交割的交易。方式一：現(xiàn)券交易40交易雙方在成交后即時(shí)進(jìn)行清算交割的交易。方式一：現(xiàn)券交易40以國(guó)債現(xiàn)券作為抵押物，進(jìn)行短期資金融通的交易。融資方（賣(mài)出國(guó)債方）以約定的交易期限、價(jià)格、品種和數(shù)量向融券方（買(mǎi)入國(guó)債方）賣(mài)出國(guó)債，并在約定期滿(mǎn)后以約定價(jià)格或收益率購(gòu)回所賣(mài)國(guó)債方式二：回購(gòu)交易41以國(guó)債現(xiàn)券作為抵押物，進(jìn)行短期資金融通的交易。利用各現(xiàn)券品種收益率的差異、各回購(gòu)品種利率的差異以及現(xiàn)券與回購(gòu)之間、同一品種在不同市場(chǎng)之間的價(jià)格差異進(jìn)行對(duì)沖，以獲取利差的交易行為.方式三：套利交易42利用各現(xiàn)券品種收益率的差異、各回購(gòu)品種利率的差專(zhuān)家理財(cái)在投資技能上的優(yōu)勢(shì)知識(shí)更全面技術(shù)手段更先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)更豐富大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)43專(zhuān)家理財(cái)在投資技能上的優(yōu)勢(shì)知識(shí)更全面大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家專(zhuān)家理財(cái)在資金規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)匯集將眾多人的小額資金，資金規(guī)模更大能夠更靈活、科學(xué)地進(jìn)行投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)、提高收益根據(jù)中國(guó)人民銀行1999年10月份頒發(fā)的351號(hào)文件，商業(yè)保險(xiǎn)公司可進(jìn)行銀行大額協(xié)議存款，最低金額限制為3000萬(wàn)元。大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)44專(zhuān)家理財(cái)在資金規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)匯集將眾多人的小額資金，資金規(guī)模更專(zhuān)家理財(cái)在信息上的優(yōu)勢(shì)有專(zhuān)門(mén)的人員和技術(shù)進(jìn)行信息收集信息渠道更寬、信息量大對(duì)信息的統(tǒng)計(jì)、分析更全面、專(zhuān)業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)、政治動(dòng)向進(jìn)行全面深入的分析大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)45專(zhuān)家理財(cái)在信息上的優(yōu)勢(shì)有專(zhuān)門(mén)的人員和技術(shù)進(jìn)行信息收集大眾需要專(zhuān)家理財(cái)在政策上的優(yōu)勢(shì)例如：保險(xiǎn)公司的銀行存款利息不征收利息所得稅在銀行大額協(xié)議存款，可以不受當(dāng)前規(guī)定利率的限制保險(xiǎn)公司可以在一級(jí)市場(chǎng)配售證券投資基金和新股將來(lái)保險(xiǎn)公司可能允許發(fā)起成立保險(xiǎn)基金、可以參與組建開(kāi)放式基金大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)46專(zhuān)家理財(cái)在政策上的優(yōu)勢(shì)例如：大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)46《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)工具《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)工具主要內(nèi)容理財(cái)工具的種類(lèi)介紹主要金融理財(cái)工具釋義

銀行存款債券股票基金投資型保險(xiǎn)48主要內(nèi)容理財(cái)工具的種類(lèi)介紹48理財(cái)工具的種類(lèi)介紹金融性理財(cái)工具：

銀行存款、債券、股票、基金、期貨、外匯、保險(xiǎn)實(shí)物性理財(cái)工具：

房地產(chǎn)、黃金珠寶、郵票、錢(qián)幣、古董字畫(huà)49理財(cái)工具的種類(lèi)介紹金融性理財(cái)工具：49主要金融理財(cái)工具釋義50主要金融理財(cái)工具釋義50定義:

機(jī)構(gòu)和個(gè)人將資金存放于金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國(guó)內(nèi)存款利率是由人行規(guī)定的，金融機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。

銀行存款特點(diǎn):流動(dòng)性好回報(bào)率較低風(fēng)險(xiǎn)較低不能抵御通貨膨脹51定義:銀行存款特點(diǎn):51協(xié)議存款-----機(jī)構(gòu)資金高回報(bào)協(xié)議存款是銀行行對(duì)中資存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)辦理的5年期以上、3000萬(wàn)元以上，并訂立協(xié)議存款合同和開(kāi)立協(xié)議存款憑證予以確認(rèn)的人民幣存款品種。銀行和存款人對(duì)存款利率水平、存款期限、結(jié)息和付息方式、違約處罰標(biāo)準(zhǔn)等由雙方自由協(xié)商確定的一種定期存款。

按照中國(guó)人民銀行現(xiàn)行規(guī)定，協(xié)議存款只針對(duì)部分特殊性質(zhì)的資金辦理。目前除郵政儲(chǔ)蓄資金外，還包括保險(xiǎn)資金、社保資金、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。人民銀行《2006年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，今年第一季度，單筆金額在3000萬(wàn)元以上的人民幣協(xié)議存款利率略有上升，其中61個(gè)月期協(xié)議存款加權(quán)平均利率為3.71%。52協(xié)議存款-----機(jī)構(gòu)資金高回報(bào)協(xié)議存款是銀行行對(duì)中資存款類(lèi)債券定義:

政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。特點(diǎn):安全性好收益比銀行存款高流動(dòng)性強(qiáng)53債券定義:特點(diǎn):53★企業(yè)債券:是企業(yè)為籌集資金而向投資者發(fā)行的債券。企業(yè)債券是以公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)作為還本付息擔(dān)保的，其風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債和金融債券，故企業(yè)債券的利率會(huì)高于前兩者。目前我國(guó)規(guī)定企業(yè)債券的利息收入要征收20%的個(gè)人所得稅。債券按發(fā)行主體分類(lèi)★政府債券:是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國(guó)債、財(cái)政債券等，其中最主要的是國(guó)債。國(guó)債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而又被稱(chēng)為“金邊債券”。在我國(guó)，國(guó)家為了鼓勵(lì)人們購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，規(guī)定國(guó)債的利息收入免征個(gè)人所得稅?！锝鹑趥?是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。在我國(guó)目前金融債券主要由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行。54★企業(yè)債券:是企業(yè)為籌集資金而向投資者發(fā)行的債券。企業(yè)債券是三種債券的比較政府債券企業(yè)債券收益率風(fēng)險(xiǎn)度稅收高低高低金融債券55三種債券的比較政府債券企業(yè)債券收益率高低金融債券55

定義:

股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)此獲得股息和紅利的有價(jià)證券。股票特點(diǎn):收益不確定抵御通貨膨脹對(duì)投資者的要求高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)性較高56定義:股票特點(diǎn):56定義:

是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。特點(diǎn):專(zhuān)業(yè)化管理降低投資成本基金分散投資風(fēng)險(xiǎn)獲得規(guī)模效益57定義:特點(diǎn):基金57基金的分類(lèi)★按交易方式分類(lèi)：

開(kāi)放式基金、封閉式基金★按投資對(duì)象分類(lèi)：

貨幣市場(chǎng)基金、股票基金、債券基金、指數(shù)基金★按投資風(fēng)格分類(lèi)：

成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金★按投資區(qū)域分類(lèi)：

國(guó)內(nèi)基金、國(guó)際基金、離岸基金、海外基金★創(chuàng)新型基金：

傘形基金、交易所交易基金、上市型開(kāi)放式基金、對(duì)沖基金、套利基金58基金的分類(lèi)★按交易方式分類(lèi)：58投資基金的基本理念通過(guò)長(zhǎng)期投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值投資科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn),組合投資穩(wěn)定增長(zhǎng)59投資基金的基本理念通過(guò)長(zhǎng)期投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)59投資基金的優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)投資基金的優(yōu)勢(shì)☆廣泛的多樣化投資☆獲得可信賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估☆過(guò)往業(yè)績(jī)記錄的參考☆交易的記錄與證券保管安全性☆買(mǎi)賣(mài)方式的靈活性高投資基金的缺點(diǎn)※

不能消除固有的風(fēng)險(xiǎn)※存在基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)

※短期投資的高成本※巨額贖回影響基金投資策略

60投資基金的優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)投資基金的優(yōu)勢(shì)投資基金的缺點(diǎn)60綜合應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)管理、人身保障、資產(chǎn)增值的產(chǎn)品

投資型保險(xiǎn)61綜合應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)管理、人身保障、資產(chǎn)增值的產(chǎn)品

投資型保險(xiǎn)61投資型保險(xiǎn)定義:兼具保險(xiǎn)保障與投資理財(cái)雙重功能。是將保險(xiǎn)與投資功能結(jié)合的保險(xiǎn)商品。目前市場(chǎng)上常見(jiàn)的投資型險(xiǎn)種有投資連結(jié)保險(xiǎn)、分紅型壽險(xiǎn)、萬(wàn)能壽險(xiǎn)及投資型家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等。

特征:是一種長(zhǎng)期險(xiǎn)種保險(xiǎn)與投資功能結(jié)合投資回報(bào)與保險(xiǎn)公司的投資收益或經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有關(guān)62投資型保險(xiǎn)定義:特征:62個(gè)人賬戶(hù)靈活性風(fēng)險(xiǎn)性收益性透明度收益保證保險(xiǎn)保障利潤(rùn)來(lái)源目標(biāo)人群分紅保險(xiǎn)無(wú)獨(dú)立投資賬戶(hù)低低低較高保底收益（分紅不確定）缺乏彈性（不可變）三差收益風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、有穩(wěn)健理財(cái)需求、希望以保障為主萬(wàn)能保險(xiǎn)獨(dú)立投資賬戶(hù)高低較高高保底收益較大彈性（可變）投資收益需求彈性較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、對(duì)保險(xiǎn)希望有更多選擇權(quán)投連險(xiǎn)多個(gè)投資賬戶(hù)較高高高高無(wú)保證收益、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)彈性中等投資收益收入較高、具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益、具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的激進(jìn)型投資者險(xiǎn)種比較內(nèi)容分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)比較:63個(gè)人賬戶(hù)靈活性風(fēng)險(xiǎn)性收益性透明度收益保證保險(xiǎn)保障利潤(rùn)來(lái)源目標(biāo)比較結(jié)論:三險(xiǎn)各有特色、側(cè)重點(diǎn)不同選擇應(yīng)依據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好個(gè)人資金狀況個(gè)人年齡家庭狀況具體理財(cái)目標(biāo)64比較結(jié)論:三險(xiǎn)各有特色、側(cè)重點(diǎn)不同64萬(wàn)能壽險(xiǎn)的理念保險(xiǎn)+穩(wěn)健型基金65萬(wàn)能壽險(xiǎn)的理念65理財(cái)工具安全性獲利性流動(dòng)性保障功能納稅銀行存款高低高無(wú)有國(guó)債高一般較高無(wú)無(wú)投資基金一般較高高無(wú)有股票低高高無(wú)有萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品高較高較高有無(wú)各種理財(cái)工具的比較66理財(cái)工具安全性獲利性流動(dòng)性保障納稅銀行存款高低高無(wú)有國(guó)債高一

萬(wàn)能型保險(xiǎn)

----風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡體67萬(wàn)能型保險(xiǎn)67成功需要專(zhuān)業(yè)與信念68成功需要專(zhuān)業(yè)與信念68《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座69《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座1

授課主要內(nèi)容

三、理財(cái)規(guī)劃

一、理財(cái)理念

二、理財(cái)工具

70授課主要內(nèi)容三、《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)理念《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)理念主要內(nèi)容:家庭理財(cái)基本觀念家庭理財(cái)目標(biāo)－－有多少錢(qián)才夠用？家庭理財(cái)在中國(guó)升溫大眾需要的理財(cái)模式－－專(zhuān)家理財(cái)72主要內(nèi)容:家庭理財(cái)基本觀念4

健康+幸福+金錢(qián)財(cái)富現(xiàn)代財(cái)富觀念家庭理財(cái)基本觀念73財(cái)富現(xiàn)代財(cái)富觀念家庭理財(cái)基本觀念5

成功理財(cái)?shù)男露x成功理財(cái)幸福指數(shù)的提升生有所居幼有所教老有所養(yǎng)住房購(gòu)置與按揭教育金養(yǎng)老金健康保障醫(yī)療保障意外保障財(cái)富的保值增值投資收益家庭理財(cái)基本觀念74

成功理財(cái)?shù)男露x成功理財(cái)幸福指數(shù)的提升生有所居幼有所教老有理財(cái),是一生的課題！家庭理財(cái)基本觀念75理財(cái),是一生的課題！家庭理財(cái)基本觀念7《投資管理》作者美國(guó)華爾街投資專(zhuān)家伯恩斯坦——只考慮今天或明天應(yīng)該怎樣本身就是一種非理性的想法。我們應(yīng)該探討的是未來(lái)30年的問(wèn)題——換言之，你真正需要的是一個(gè)長(zhǎng)期策略。僅僅知道明天怎樣是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。真正的收益性需要長(zhǎng)期投資才能體現(xiàn)家庭理財(cái)基本觀念理財(cái)是一生的課題76《投資管理》作者美國(guó)華爾街投資專(zhuān)家伯恩斯坦——只考慮今天金融營(yíng)銷(xiāo)者對(duì)于理財(cái)應(yīng)有的理解不是產(chǎn)品推銷(xiāo)，而是綜合金融服務(wù)不是客戶(hù)自己理財(cái)，而是專(zhuān)業(yè)人員提供理財(cái)服務(wù)不是針對(duì)客戶(hù)某個(gè)生命階段，而是針對(duì)客戶(hù)一生不是一個(gè)產(chǎn)品，而是一個(gè)過(guò)程家庭理財(cái)基本觀念77金融營(yíng)銷(xiāo)者對(duì)于理財(cái)應(yīng)有的理解家庭理財(cái)基本觀念9金融理財(cái)?shù)囊饬x—平衡收支追求一生收入與支出的平衡追求收入的增加和資產(chǎn)的保值追求支出的合理控制家庭理財(cái)基本觀念78金融理財(cái)?shù)囊饬x—平衡收支追求一生收入與支出的平衡家庭理財(cái)基本平衡收支的方法—終身理財(cái)家庭必須要獨(dú)立面對(duì)和處理養(yǎng)老、居住、教育、醫(yī)療等問(wèn)題個(gè)人管理自己的財(cái)富和規(guī)劃自己的人生家庭需要一個(gè)穩(wěn)定長(zhǎng)期的理財(cái)專(zhuān)業(yè)服務(wù)當(dāng)理財(cái)進(jìn)入到專(zhuān)業(yè)服務(wù)階段時(shí)，理財(cái)成為一個(gè)貫穿人生的過(guò)程，是生涯規(guī)劃的財(cái)務(wù)解決方案，所以稱(chēng)為—終身理財(cái)終身理財(cái)觀—行穩(wěn)可以至遠(yuǎn)家庭理財(cái)基本觀念79平衡收支的方法—終身理財(cái)家庭必須要獨(dú)立面對(duì)和處理養(yǎng)老、居住、各種不同的理財(cái)觀全美500家最大公司之一的總裁斯坦利：

開(kāi)源，過(guò)分節(jié)約意味著巨大的浪費(fèi)美國(guó)公民的理財(cái)觀：

平均儲(chǔ)蓄率為-0.2%猶太人的理財(cái)觀：

給滿(mǎn)周歲的小孩送股票—民族的慣例家庭理財(cái)基本觀念80各種不同的理財(cái)觀全美500家最大公司之一的總裁斯坦利：家庭理各種不同的理財(cái)觀中國(guó)人的理財(cái)觀：

50年代：節(jié)約光榮、浪費(fèi)可恥60年代：商品短缺，省吃?xún)€用70年代：吃飽肚子，錢(qián)存銀行80年代：能掙會(huì)花，告別貧困90年代：花明天的錢(qián)，辦今天的事家庭理財(cái)基本觀念81各種不同的理財(cái)觀中國(guó)人的理財(cái)觀：家庭理財(cái)基本觀念13從中美家庭的財(cái)務(wù)收入比看差距結(jié)論：我們從來(lái)不懂什么叫投資啟示：陳舊的思想是最大的債務(wù)家庭理財(cái)基本觀念中國(guó)家庭9０%收入—工資１０%收入—股票、保險(xiǎn)、基金和各種理財(cái)計(jì)劃美國(guó)家庭50%收入—工資50%收入—基金、股票、保險(xiǎn)和各種理財(cái)計(jì)劃82從中美家庭的財(cái)務(wù)收入比看差距結(jié)論：我們從來(lái)不懂什么叫投資家庭有多少錢(qián)才夠用？

家庭理財(cái)目標(biāo)83有多少錢(qián)才夠用？

家庭理財(cái)目標(biāo)15國(guó)人過(guò)上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：家庭理財(cái)目標(biāo)一套像樣點(diǎn)兒的房子一輛還算安全的車(chē)撫養(yǎng)一個(gè)孩子孝順雙方父母日常開(kāi)支適度的休閑娛樂(lè)消費(fèi)退休后的養(yǎng)老金醫(yī)療保健84國(guó)人過(guò)上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：家庭理財(cái)目標(biāo)一套像

房子車(chē)子高水平：100萬(wàn)（包括購(gòu)房、裝修、幾十年的物業(yè)管理、維修費(fèi)用等）中低水平：50萬(wàn)高水平：69萬(wàn)（15萬(wàn)／臺(tái)×1+1500元/月×12月×30年）中低水平：34萬(wàn)（8萬(wàn)／臺(tái)×1+1000元/月×12月×20年）家庭理財(cái)目標(biāo)85房子車(chē)孩子雙方父母日常高水平：30萬(wàn)（從出生到大學(xué)畢業(yè))

中低水平：15萬(wàn)高水平：30萬(wàn)（200元/月×4人×12月×30年）中低水平：7萬(wàn)（50元/月×4人×12月×30年）高水平：108萬(wàn)（3000元/月×12月×30年)中低水平：

36萬(wàn)（1000元/月×12月×30年)家庭理財(cái)目標(biāo)86孩子雙方父母日常高水平：30萬(wàn)（從出生到大學(xué)畢業(yè))高水平：旅游休閑退休醫(yī)療保健

高水平:

43萬(wàn)（2000元/月×12月×18年）

中低水平:22萬(wàn)（1000元/月×12月×18年）高水平：15萬(wàn)（5000元/年×30年）中低水平：0高水平：72萬(wàn)

（500元/月×12月×3人×40年）中低水平:7萬(wàn)（50元/月×12月×3人×40年）家庭理財(cái)目標(biāo)87旅游休閑退休醫(yī)療保健高水平:43萬(wàn)高水平：15萬(wàn)高水平30－40年的總消費(fèi)一個(gè)三口之家，30-40年的總消費(fèi)至少要181萬(wàn)—467萬(wàn)。家庭理財(cái)目標(biāo)8830－40年的總消費(fèi)一個(gè)三口之家，30-40年的總消費(fèi)至少要

總收入與總支出您的資產(chǎn)和您今后的收入有這么多嗎？假設(shè)您夫妻二人月收入分別為A：1萬(wàn)元或B：5000元，則30年工作才掙到360萬(wàn)或180萬(wàn)；A：360-467=-107萬(wàn)或B：180-181=-1萬(wàn)家庭理財(cái)目標(biāo)每年缺口25667元或基本持平；每月超支2972元。89

總收入與總支出您的資產(chǎn)和您今后的收入有這么多嗎？家庭理財(cái)

總收入與總支出2006年8月全國(guó)居民儲(chǔ)蓄總額16萬(wàn)億，戶(hù)均2.4萬(wàn)元；2006年國(guó)內(nèi)生活水平較高的深圳人均收入4000元/月；

不規(guī)劃，不理財(cái)，行嗎？

家庭理財(cái)目標(biāo)90

總收入與總支出2006年8月全國(guó)居民儲(chǔ)蓄總額16萬(wàn)億，戶(hù)均國(guó)際經(jīng)驗(yàn)當(dāng)人均GDP達(dá)$4000時(shí)具備個(gè)人消費(fèi)貸款需求，個(gè)人理財(cái)及家庭理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)開(kāi)始走向成熟?！凹彝ダ碡?cái)”在中國(guó)升溫中國(guó)已走過(guò)短缺時(shí)代、消費(fèi)時(shí)代，步入了投資時(shí)代；居民儲(chǔ)蓄存款已突破16萬(wàn)億元。麥肯錫公司的預(yù)計(jì)中國(guó)家庭理財(cái)市場(chǎng)從2002年開(kāi)始邁向成熟期，是繼美國(guó)、日本和德國(guó)之后極具機(jī)會(huì)與潛力的國(guó)家。91國(guó)際經(jīng)驗(yàn)“家庭理財(cái)”在中國(guó)升溫中國(guó)已走過(guò)短缺時(shí)代、消費(fèi)家庭理財(cái)需求即使錢(qián)存在保險(xiǎn)箱里，它也會(huì)日益受到侵蝕──通貨膨脹的侵蝕靜態(tài)的每月6000元在當(dāng)前是可以保證有比較舒適的生活，但是如果按5％的通貨膨脹水平計(jì)算，10年后只能有一半的購(gòu)買(mǎi)力了，相當(dāng)于3592元，20年后只相當(dāng)于每月1260元了上世紀(jì)90年代中期的1994年通膨率高達(dá)21%，仍讓人記憶猶新。因此，需要進(jìn)行投資理財(cái)來(lái)化解通脹的風(fēng)險(xiǎn)！“家庭理財(cái)”在中國(guó)升溫92家庭理財(cái)需求即使錢(qián)存在保險(xiǎn)箱里，它也會(huì)日益受到侵蝕──通貨膨儲(chǔ)蓄、投資、理財(cái)?shù)亩x

是你沒(méi)有花掉的錢(qián)是消費(fèi)后的剩余把你的錢(qián)從枕頭下拿出來(lái)放進(jìn)一個(gè)可以安全存放的盒子----這就是儲(chǔ)蓄是使用儲(chǔ)蓄。令其運(yùn)作起來(lái)，通過(guò)各種投資方式獲得一定的收益；是錢(qián)生錢(qián)的學(xué)問(wèn)

要考慮財(cái)富的積累和保障是通向“財(cái)務(wù)自由”之路不只靠勞動(dòng)收入，僅靠剩余型收入即可達(dá)到希望的生活水平。是教你怎樣用好每一分錢(qián)的學(xué)問(wèn)儲(chǔ)蓄“家庭理財(cái)”在中國(guó)升溫投資理財(cái)93儲(chǔ)蓄、投資、理財(cái)?shù)亩x

是使用儲(chǔ)蓄。需要專(zhuān)業(yè)理財(cái)結(jié)論:94需要結(jié)論:26真正意義的專(zhuān)家理財(cái)：用別人的錢(qián)為你賺錢(qián)用別人的時(shí)間為你賺錢(qián)用別人的智慧為你賺錢(qián)大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)95真正意義的專(zhuān)家理財(cái)：用別人的錢(qián)為你賺錢(qián)大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)機(jī)構(gòu)投資者：是指以穩(wěn)定龐大的資金為背景，以純粹的投資為目的，從事相當(dāng)程度的持續(xù)性投資的法人和團(tuán)體，主要由銀行系統(tǒng)（包括中央銀行、商業(yè)銀行）、保險(xiǎn)公司、退休基金、投資基金公司、國(guó)債基金等構(gòu)成。其特征是：資金龐大、收集與分析信息的能力強(qiáng)、側(cè)重收益的穩(wěn)定和本金的安全，有條件進(jìn)行徹底的分散投資。專(zhuān)家理財(cái)?shù)拇怼獧C(jī)構(gòu)投資者大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)96機(jī)構(gòu)投資者：專(zhuān)家理財(cái)?shù)拇怼獧C(jī)構(gòu)投資者大眾需要的理財(cái)模式投資渠道方面投資方式方面投資技能方面投資規(guī)模方面信息來(lái)源方面投資政策方面大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì)97投資渠道方面大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì)29渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)專(zhuān)家理財(cái)?shù)耐顿Y渠道優(yōu)勢(shì)98渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)２００６年，我國(guó)股票市場(chǎng)上新股配售名單中頻頻出現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的身影；保監(jiān)會(huì)既增加了直接投資股票的保險(xiǎn)公司數(shù)量，又放寬了投資比例限制，保險(xiǎn)資金入市規(guī)模不斷增加。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始顯示其在一級(jí)市場(chǎng)享受政策優(yōu)待的好處一級(jí)市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，又存在不少的溢價(jià)空間是保險(xiǎn)公司鐘情新股申購(gòu)的最主要原因?！鼻纼?yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售99２００６年，我國(guó)股票市場(chǎng)上新股配售名單中頻頻出現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的身2006年，共有9家保險(xiǎn)公司參與了中工國(guó)際、同洲電子、大同煤業(yè)和云南鹽化的新股網(wǎng)下配售。按照這4家公司的發(fā)行價(jià)計(jì)算，9家保險(xiǎn)公司共有94.44億元資金通過(guò)網(wǎng)下配售打新股，最終獲配1635.6萬(wàn)股，鎖定資金1.38億元。這還不包括參與網(wǎng)上申購(gòu)的資金量。中國(guó)銀行A股IPO詢(xún)價(jià)也吸引了保險(xiǎn)巨頭的熱情。14家戰(zhàn)略投資者中共有5家保險(xiǎn)公司，承諾認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)15.2億元，占認(rèn)購(gòu)總額的38.3%。渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售1002006年，共有9家保險(xiǎn)公司參與了中工國(guó)際、同洲電子、大同煤2006年,太平洋保險(xiǎn)公司以戰(zhàn)略投資者身份認(rèn)購(gòu)中國(guó)最大銀行的股份。據(jù)工行發(fā)布的公開(kāi)資料顯示,工行A股IPO（首次公開(kāi)募股）的23個(gè)戰(zhàn)略投資者中,共有9家保險(xiǎn)公司此次認(rèn)購(gòu)中,太平洋人壽和中國(guó)人壽出手闊綽,認(rèn)購(gòu)20億元，并列第一！渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售1012006年,太平洋保險(xiǎn)公司以戰(zhàn)略投資者身份認(rèn)購(gòu)中國(guó)最大渠渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資２００６年３月，太平洋保險(xiǎn)公司成為第一一家被保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施投資試點(diǎn)公司。２００６年７月，國(guó)務(wù)院特批800億元保險(xiǎn)資金定向投向京滬高速鐵路項(xiàng)目，鐵道部表示將從機(jī)制上保證京滬高鐵盈利，預(yù)計(jì)京滬高鐵建成后的綜合年收益率可能達(dá)到8%-12%。102渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資２００６年３月，太平洋保險(xiǎn)公司成為第渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資

保險(xiǎn)公司專(zhuān)家理財(cái)情有獨(dú)衷原因：基建投資收益較高，國(guó)外保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的收益率一般為10％。保險(xiǎn)資金尤其是壽險(xiǎn)資金負(fù)債的性質(zhì)和基建項(xiàng)目收益的特點(diǎn)相匹配。103渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資

保險(xiǎn)公司專(zhuān)家理財(cái)情有獨(dú)衷

專(zhuān)家理財(cái)可以投資于金融債券。目前國(guó)內(nèi)金融債券主要面對(duì)機(jī)構(gòu)發(fā)行，金融債券的利率比國(guó)債高，風(fēng)險(xiǎn)又比企業(yè)債券小，是比較理想的理財(cái)工具。

例：2006年12月發(fā)行的06國(guó)開(kāi)美元２（代碼0602029）五年期６億美元的金融債券（附息式浮動(dòng)利率，利率為5.624％）。2007年3月發(fā)行的07國(guó)開(kāi)0２（代碼070202）十五年期200億元的金融債券（附息式固定利率，利率為4.050％）。

渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種104專(zhuān)家理財(cái)可以投資于金融債券。目前國(guó)內(nèi)金融債券主要面對(duì)機(jī)構(gòu)專(zhuān)家理財(cái)既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券，而個(gè)人只能在交易所購(gòu)買(mǎi)上市債券。專(zhuān)家理財(cái)既可投資于固定利率債券，又可投資于浮動(dòng)利率債券。

例：1999年發(fā)行的1860億元浮動(dòng)利率債券，僅限于銀行間市場(chǎng)發(fā)行。渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種105專(zhuān)家理財(cái)既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資２００６年１０月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，首次對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)有關(guān)事宜作出了明確的政策規(guī)定。這是繼保險(xiǎn)資金直接投資股票市場(chǎng)以來(lái)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的又一實(shí)質(zhì)性突破。根據(jù)《通知》規(guī)定的比例測(cè)算，２００６今年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)可用資金高達(dá)450億。106渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資２００６年１０月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)專(zhuān)家理財(cái)?shù)耐顿Y方式優(yōu)勢(shì)方式一：現(xiàn)券交易方式二：回購(gòu)交易方式三：套利交易107大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)專(zhuān)家理財(cái)?shù)耐顿Y方式優(yōu)勢(shì)方式一：現(xiàn)交易雙方在成交后即時(shí)進(jìn)行清算交割的交易。方式一：現(xiàn)券交易108交易雙方在成交后即時(shí)進(jìn)行清算交割的交易。方式一：現(xiàn)券交易40以國(guó)債現(xiàn)券作為抵押物，進(jìn)行短期資金融通的交易。融資方（賣(mài)出國(guó)債方）以約定的交易期限、價(jià)格、品種和數(shù)量向融券方（買(mǎi)入國(guó)債方）賣(mài)出國(guó)債，并在約定期滿(mǎn)后以約定價(jià)格或收益率購(gòu)回所賣(mài)國(guó)債方式二：回購(gòu)交易109以國(guó)債現(xiàn)券作為抵押物，進(jìn)行短期資金融通的交易。利用各現(xiàn)券品種收益率的差異、各回購(gòu)品種利率的差異以及現(xiàn)券與回購(gòu)之間、同一品種在不同市場(chǎng)之間的價(jià)格差異進(jìn)行對(duì)沖，以獲取利差的交易行為.方式三：套利交易110利用各現(xiàn)券品種收益率的差異、各回購(gòu)品種利率的差專(zhuān)家理財(cái)在投資技能上的優(yōu)勢(shì)知識(shí)更全面技術(shù)手段更先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)更豐富大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)111專(zhuān)家理財(cái)在投資技能上的優(yōu)勢(shì)知識(shí)更全面大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家專(zhuān)家理財(cái)在資金規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)匯集將眾多人的小額資金，資金規(guī)模更大能夠更靈活、科學(xué)地進(jìn)行投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)、提高收益根據(jù)中國(guó)人民銀行1999年10月份頒發(fā)的351號(hào)文件，商業(yè)保險(xiǎn)公司可進(jìn)行銀行大額協(xié)議存款，最低金額限制為3000萬(wàn)元。大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)112專(zhuān)家理財(cái)在資金規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)匯集將眾多人的小額資金，資金規(guī)模更專(zhuān)家理財(cái)在信息上的優(yōu)勢(shì)有專(zhuān)門(mén)的人員和技術(shù)進(jìn)行信息收集信息渠道更寬、信息量大對(duì)信息的統(tǒng)計(jì)、分析更全面、專(zhuān)業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)、政治動(dòng)向進(jìn)行全面深入的分析大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)113專(zhuān)家理財(cái)在信息上的優(yōu)勢(shì)有專(zhuān)門(mén)的人員和技術(shù)進(jìn)行信息收集大眾需要專(zhuān)家理財(cái)在政策上的優(yōu)勢(shì)例如：保險(xiǎn)公司的銀行存款利息不征收利息所得稅在銀行大額協(xié)議存款，可以不受當(dāng)前規(guī)定利率的限制保險(xiǎn)公司可以在一級(jí)市場(chǎng)配售證券投資基金和新股將來(lái)保險(xiǎn)公司可能允許發(fā)起成立保險(xiǎn)基金、可以參與組建開(kāi)放式基金大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)114專(zhuān)家理財(cái)在政策上的優(yōu)勢(shì)例如：大眾需要的理財(cái)模式—專(zhuān)家理財(cái)46《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)工具《家庭理財(cái)規(guī)劃》講座

－－理財(cái)工具主要內(nèi)容理財(cái)工具的種類(lèi)介紹主要金融理財(cái)工具釋義

銀行存款債券股票基金投資型保險(xiǎn)116主要內(nèi)容理財(cái)工具的種類(lèi)介紹48理財(cái)工具的種類(lèi)介紹金融性理財(cái)工具：

銀行存款、債券、股票、基金、期貨、外匯、保險(xiǎn)實(shí)物性理財(cái)工具：

房地產(chǎn)、黃金珠寶、郵票、錢(qián)幣、古董字畫(huà)117理財(cái)工具的種類(lèi)介紹金融性理財(cái)工具：49主要金融理財(cái)工具釋義118主要金融理財(cái)工具釋義50定義:

機(jī)構(gòu)和個(gè)人將資金存放于金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國(guó)內(nèi)存款利率是由人行規(guī)定的，金融機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。

銀行存款特點(diǎn):流動(dòng)性好回報(bào)率較低風(fēng)險(xiǎn)較低不能抵御通貨膨脹119定義:銀行存款特點(diǎn):51協(xié)議存款-----機(jī)構(gòu)資金高回報(bào)協(xié)議存款是銀行行對(duì)中資存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)辦理的5年期以上、3000萬(wàn)元以上，并訂立協(xié)議存款合同和開(kāi)立協(xié)議存款憑證予以確認(rèn)的人民幣存款品種。銀行和存款人對(duì)存款利率水平、存款期限、結(jié)息和付息方式、違約處罰標(biāo)準(zhǔn)等由雙方自由協(xié)商確定的一種定期存款。

按照中國(guó)人民銀行現(xiàn)行規(guī)定，協(xié)議存款只針對(duì)部分特殊性質(zhì)的資金辦理。目前除郵政儲(chǔ)蓄資金外，還包括保險(xiǎn)資金、社保資金、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。人民銀行《2006年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，今年第一季度，單筆金額在3000萬(wàn)元以上的人民幣協(xié)議存款利率略有上升，其中61個(gè)月期協(xié)議存款加權(quán)平均利率為3.71%。120協(xié)議存款-----機(jī)構(gòu)資金高回報(bào)協(xié)議存款是銀行行對(duì)中資存款類(lèi)債券定義:

政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。特點(diǎn):安全性好收益比銀行存款高流動(dòng)性強(qiáng)121債券定義:特點(diǎn):53★企業(yè)債券:是企業(yè)為籌集資金而向投資者發(fā)行的債券。企業(yè)債券是以公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)作為還本付息擔(dān)保的，其風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債和金融債券，故企業(yè)債券的利率會(huì)高于前兩者。目前我國(guó)規(guī)定企業(yè)債券的利息收入要征收20%的個(gè)人所得稅。債券按發(fā)行主體分類(lèi)★政府債券:是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國(guó)債、財(cái)政債券等，其中最主要的是國(guó)債。國(guó)債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而又