理財計算器課件

ChFP理財規(guī)劃師課件之九—理財計算器BAⅡPlus—TEXAS德州儀器財務計算器操作指南

2013/3/111ChFP理財規(guī)劃師課件之九—理財計算器2013/3/111理財計算方法1、excel表格法2、查表法3、財務計算器法

note:財務計算器相對于其他方法，有方便、快捷、功能強大、精確等特點，我們重點講解財務計算器的方法。2013/3/112理財計算方法2013/3/112財務計算器BAⅡPlus-TEXASFC-200V2013/3/113財務計算器BAⅡPlus-TEXAS2ND功能鍵次要功能以黃色字樣印在鍵的上方，按下2ND鍵之后，才能完成次要功能的使用。每個鍵的主要功能都印在鍵上，以白色表示。財務計算器2013/3/1142ND功能鍵次要功能以黃色字樣每個鍵的主要功能都印財務計算器一、財務計算器的基本設置和使用1、小數(shù)位數(shù)設置?操作：

按:2ND-FORMAT-6-ENTER顯示:DEC=6.000000

按:2nd-QUIT顯示:0.000000考試時考題會直接提示位數(shù)。2013/3/115一、財務計算器的基本設置和使用1、小數(shù)位數(shù)設置2013/3/2、設定分隔符格式可以通過設定改變分隔符的格式:美式:1,000.000000推薦用美式格式歐式:1.000,000000?操作：改變分隔符格式

1)2nd-FORMAT-↓-↓-↓,最近一次設定的分隔

符格式會在屏幕上顯示；

2)按2nd-SET,來變換美式和歐式格式；

3)按2nd-QUIT,退出并返回標準計算模式。2013/3/1162、設定分隔符格式2013/3/1163、設置日期顯示格式在債券和日期工作表中需要設定日期的顯示格式:美式MM-DD-YYYY計算器默認（推薦使用）歐式DD-MM–YYYY看學員們個人習慣，計算時別搞錯。?操作：改變日期顯示格式1)按2nd-FORMAT-↓-↓,最近一次設定的日期格式會顯示；2)按2nd-SET,來變換美式和歐式格式；3)按2nd-QUIT,退出并返回標準計算模式。2013/3/1173、設置日期顯示格式2013/3/1174、日期工作表的使用假定貸款的日期為2007年1月4日,第一次還款的日期為當年的3月1日,計算間隔期間的計息天數(shù)(分別按ACT和30/360模式計算)。?操作：設置成美式MM-DD-YYYY格式按2nd-DATE,顯示DT1(原始值)按1.0407-ENTER,顯示DT1=1-04-2007按↓-3.0107-ENTER,顯示DT2=3-01-2007按↓-↓,顯示ACT按↑-CPT,顯示DBD=56.000000在30/360模式下是幾天?以上基礎上，接著按↓

,2nd–SET-ENTER-↑-CPTDBD=57.0000002013/3/1184、日期工作表的使用2013/3/1185、在儲存單元中保存和使用數(shù)值—相當有用，比如涉及提前還貸可以記錄剩余本金?BAIIPLUS有10個(0-9)獨立的儲存單元。1)將數(shù)值保存到儲存單元中:?按10-STO-1,顯示10.000000?按20-STO-2,顯示20.0000002)調用保存數(shù)值:?按CE/C,顯示0.0000000?按RCL-1,顯示10.000000?按RCL-2,顯示20.0000002013/3/1195、在儲存單元中保存和使用數(shù)值—相當有用，比如涉及提前還貸可3)清除存儲單元中保存的數(shù)值:?輸入新的數(shù)值將取代以前保存的數(shù)值。保存數(shù)值0等于清除存儲。?按0-STO-1,顯示0.00000004)清除保存在所有存儲單元中的數(shù)值:?此操作將清除保存在所有存儲單元中的數(shù)值,并將M0-M9回復為0.000000?按2nd-MEM,顯示M0=原先的內容(如果有)?按2nd-CLRWORK,顯示M0=0.0000002013/3/11103)清除存儲單元中保存的數(shù)值:2013/3/11106、重新設置計算器—對于新手，每次計算后做這一步很重要。

注意:只有當希望清除存儲單元中保存的所有數(shù)據(jù),并將所有設置恢復為出廠默認設置時,才能重新設置計算器。重新設置計算器（出廠默認狀態(tài)）:?小數(shù)位數(shù)回復為2位?P/Y和C/Y回復為1

?日期格式顯示為默認的美式，即月日年。習慣歐式日期的學員請注意。?付款為期末付款(END)

?清除保存在十個存儲單元中的所有數(shù)字?清除顯示以及任何未完成的計算?計算器返回到標準計算器模式?清除所有工作表數(shù)據(jù),并回復默認工作表設置?操作:按2nd-RESET,顯示RST?按CE/C取消重新設置操作,或按ENTER確認重新設置計算器.2013/3/11116、重新設置計算器—對于新手，每次計算后做這一步很重要。20二、實際利息的計算ICONV

通用公式:

a=(1+y/f)f-1

其中：a－年實際利率,y－年名義利率,f－計息周期?練習:年利率12%，季度計息，對應的年實際利率是多少??操作:?計算器自動算:按2nd-ICONV,顯示NOM=0.000000?按2nd-CLRWORK,顯示NOM=0.000000?按12-ENTER,顯示NOM=12.000000?按↓-↓-4-ENTER,顯示C/Y=4.000000?按↑-CPT,顯示EFF=12.5508812013/3/1112二、實際利息的計算ICONV2013/3/111三、貨幣的時間價值TVM

（復利模式）結合基礎知識P423P512

2013/3/1113三、貨幣的時間價值TVM2013/3/1113終值終值：F=PX(1+i)n

貨幣在未來特定時點的價值，包括了貨幣的時間價值，但簡言之即為復利的結果，也即通常所說的“利滾利”例：老張將1萬元購買銀行理財產(chǎn)品，期限3年，假設年收益率8%，每年復利一次，則老張在3年后的理財產(chǎn)品價值為：F=10000×（1+8%）×（1+8%）×（1+8%）=10000×1.259712=12597.12元2013/3/1114終值終值：F=PX(1+i)n2013/3/1114現(xiàn)值現(xiàn)值：F=PX(1+i)-n

未來的貨幣在現(xiàn)在的價值。例：老張計劃在3年后得到10000元，假定年收益率為8%，每年復利一次，問老張現(xiàn)在需購買多少理財產(chǎn)品？P=10000×（1+8%）－1×（1+8%）－1×（1+8%）－1=10000×0.793832=7938.32元2013/3/1115現(xiàn)值現(xiàn)值：F=PX(1+i)-n2013/3/1115TVM功能計算

財務計算器對應按鍵:NI/YPVPMTFVP/Y(C/Y)AMORTBGN(END)N收付款次數(shù)END年末收付款I/Y年利率BGN年初收付款PV現(xiàn)值P1第1筆收付款所屬期次PMT每次收付款金額P2最后1筆收付款所屬期次FV終值（最終支付的金額）BAL剩余本金P/Y年收付款次數(shù)PRN已還本金C/Y年計算利息次數(shù)INT已還利息2013/3/1116TVM功能計算

財務計算器對應按鍵:NI/YPVPMTAMORT的定義—必須是等距時間2013/3/1117AMORT的定義—必須是等距時間2013/3/1117TVM功能計算設定現(xiàn)金流時采用以下習慣:1）現(xiàn)金流在每個時間段的末端產(chǎn)生－END；2）現(xiàn)金流出以負數(shù)形式輸入；3）現(xiàn)金流入以正數(shù)形式輸入；4）今天用t=0表示；5）計息周期和支付周期相等。2013/3/1118TVM功能計算設定現(xiàn)金流時采用以下習慣:2013/3/111案例1老張購買了1萬元銀行理財產(chǎn)品，期限3年，假設年收益率8%，每年復利一次，則老張在3年后的理財產(chǎn)品價值為多少？操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-FORMAT-4-ENTER顯示DEC=4.0000?按2nd-QUIT顯示0.0000?按3-N,顯示N=3.0000?按8-I/Y,顯示I/Y=8.0000?按10000+/--PV,顯示PV=-10,000.0000?按CPT-FV,顯示FV＝12,597.12002013/3/1119案例1老張購買了1萬元銀行理財產(chǎn)品，期限3年，假設年收益率2案例2老張計劃在3年后得到10000元，假定年收益率為8%，每年復利一次，問老張現(xiàn)在需購買多少理財產(chǎn)品？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按3-N,顯示N=3.0000?按8-I/Y,顯示I/Y=8.0000?按10000-FV,顯示FV=10,000.0000?按CPT-PV,顯示PV＝-7,938.32242013/3/1120案例2老張計劃在3年后得到10000元，假定年收益率為案例3假設某理財產(chǎn)品以復利計算，年息為6%，每半年計息一次。李女士購買了10000元理財產(chǎn)品，3年后李女士可得多少元？操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓-2-ENTER,顯示C/Y=2.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按3-N,顯示N=3.0000?按6-I/Y,顯示I/Y=6.0000?按–10000-PV,顯示PV=–10,000.0000?按CPT-FV,顯示FV＝11,940.52302013/3/1121案例3假設某理財產(chǎn)品以復利計算，年息為6%，每半年計案例4

假設錢女士現(xiàn)有15萬元，擬投資某理財產(chǎn)品，兒子5年后出國留學需要20萬元人民幣，按年復利考慮，問購買理財產(chǎn)品的收益率應達到少？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按5-N,顯示N=5.0000?按–150000-,顯示PV=–150,000.0000?按200000-FV,顯示FV=200,000.0000?按0-PMT,顯示PMT=0.0000?按CPT-I/Y,顯示I/Y＝5.92%2013/3/1122案例4假設錢女士現(xiàn)有15萬元，擬投資某理財產(chǎn)品，兒案例5某客戶現(xiàn)有10萬元資金購買理財產(chǎn)品，假設投資回報率6%，按每年復利計息，問多少年后價值為15萬元？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓-1-ENTER,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按–100000-PV,顯示PV=–100,000.0000?按6-I/Y,顯示I/Y=6.0000?按150000-FV,顯示FV=150,000.0000?按0-PMT,顯示PMT=0?按CPT-N,顯示N＝6.962013/3/1123案例5某客戶現(xiàn)有10萬元資金購買理財產(chǎn)品，假設投資回報率6%終值、現(xiàn)值與時間及利率的關系投資期間相同，利率越高，終值越大，現(xiàn)值則越低。利率相同，投資期間越長，終值越大，現(xiàn)值則越小。2013/3/1124終值、現(xiàn)值與時間及利率的關系投資期間相同，利率越高，終值越大

年金

泛指在一個特定期間內，定期支付的等額現(xiàn)金流量。2013/3/1125

年金

泛指在一個特定期間內，定期支付的等額現(xiàn)金流量。201年金終值2013/3/1126年金終值2013/3/1126年金現(xiàn)值2013/3/1127年金現(xiàn)值2013/3/1127永續(xù)年金定義：無限期支付的年金，即一系列沒有到期日的現(xiàn)金流。普通永續(xù)年金的現(xiàn)值=PMT/i期初永續(xù)年金的現(xiàn)值=PMT×(1+i)/I1815年，英國政府發(fā)行巨額公債，利用公債所得資金償還英法戰(zhàn)爭時所發(fā)行的其他小額公債的統(tǒng)合，故統(tǒng)稱為統(tǒng)一公債（consolidatedstock），該債券并沒有在票面上載明到期日，而只是長期不斷地支付定額利息。2013/3/1128永續(xù)年金定義：無限期支付的年金，即一系列沒有到期日的現(xiàn)金流。案例6王先生計劃在3年后買房，需要一筆資金作首付款，現(xiàn)每年購買一銀行理財產(chǎn)品5000元人民幣，收益率為4%，每年復利一次，問王先生能籌集多少首付款？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按3-N,顯示N=3.0000?按4-I/Y,顯示I/Y=4.0000?按–5000-PMT,顯示PMT=–5,000.0000?按0-PV,顯示PV=0.0000?按CPT-FV,顯示FV＝15,608.00002013/3/1129案例6王先生計劃在3年后買房，需要一筆資金作首付款，現(xiàn)每20案例7假設借入一筆6年期借款，按月平均還清，金額為15000元，年利率7%，每半年計息，問每個月需還多少？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓-2-ENTER,顯示C/Y=2.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按6-2nd-N–N（x.p/y）,顯示N=72.0000?按7-I/Y,顯示I/Y=7.0000?按15000-PV,顯示PV=15,000.0000?按0-FV,顯示FV=0.0000?按CPT-PMT,顯示PMT＝–255.01582013/3/1130案例7假設借入一筆6年期借款，按月平均還清，金額為1案例8王先生采用6年分期付款購物，每年初付200元，設銀行利率為10％，該項分期付款相當于一次現(xiàn)金支付的購價是多少？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,顯示END,再按2nd-ENTER,顯示BGN，按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y＝1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按6-N,顯示N=6.0000?按10-I/Y,顯示I/Y=10.0000?按–200-PMT,顯示PMT=–200.0000?按0-FV,顯示FV=0.0000?按CPT-PV,顯示PV＝958.15742013/3/1131案例8王先生采用6年分期付款購物，每年初付200元，設銀行利案例9章先生已購買銀行理財產(chǎn)品56,000元，現(xiàn)在開始每月初再投入1200元，每月計息，年收益率8%，12年以后累計為多少？?操作方法一:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,再按2nd-ENTER,顯示BGN,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按12-2nd-N-N,顯示N=144.0000?按8-I/Y,顯示I/Y=8.0000?按–56000-PV,顯示PV=–56,000.0000?按–1200-PMT,顯示PMT=–1,200.0000?按CPT-FV,顯示FV＝436,323.92872013/3/1132案例9章先生已購買銀行理財產(chǎn)品56,000元，現(xiàn)在開始每月初操作方法二：第一步，求出56000的終值,py=cy=12,end,n=144,pv=-56000,pmt=0,cptfv=145789.7977第二步，求出每月初定投1200的終值，py=cy=12,bgn,n=144,pv=0,pmt=-1200,cpt290534.1310第三步，兩者相加totolfv=436323.92872013/3/1133操作方法二：2013/3/1133案例10魏先生打算在5年后還清100000元人民幣債務，從現(xiàn)在起每年購買18000元理財產(chǎn)品，按復利計息，問魏先生購買理財產(chǎn)品的收益率應達到多少？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按5-N,顯示N=5.0000?按–18000-PMT,顯示PMT=–18,000.0000?按100000-FV,顯示FV=100,000.0000?按0-PV,顯示PV=0?按CPT-I/Y,顯示I/Y＝5.27%2013/3/1134案例10魏先生打算在5年后還清100000元人民幣債務，從現(xiàn)案例11紀先生現(xiàn)在40歲，為保證退休后生活質量，根據(jù)測算退休時需退休金80萬元。從現(xiàn)在開始，每月購買2500元理財產(chǎn)品，假設理財產(chǎn)品收益率為6%(理財產(chǎn)品月復利)，問紀先生應定投多長時間？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按6-I/Y,顯示I/Y=6.0000?按0-PV,顯示PV=0?按–2500-PMT,顯示PMT=–2,500.0000?按800,000.0000-FV,顯示FV=800,000.0000?按CPT-N,顯示N＝191.582013/3/1135案例11紀先生現(xiàn)在40歲，為保證退休后生活質量，根案例12章先生購買一投資連接保險產(chǎn)品，每年支付保險費10000元，假設投資收益率為4%，每年復利一次，問第5年末的保單現(xiàn)金價值為多少？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,再按2nd-ENTER,顯示BGN,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按5-N,顯示N=5.0000?按4-I/Y,顯示I/Y=4.0000?按–10000-PMT,顯示PMT=–10,000.0000?按0-PV,顯示PV=0?按CPT-FV,顯示FV＝56,329.75462013/3/1136案例12章先生購買一投資連接保險產(chǎn)品，每年支付保險費1000案例13王先生事業(yè)有成，擬在母校設立獎學基金，希望在未來10年中，每年從基金中支取10,000元用于獎勵，假設基金的收益率為8%，每年復利一次，問需要設立的獎學基金為多少？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按10-N,顯示N=10.0000?按8-I/Y,顯示I/Y=8.0000?按10000-PMT,顯示PMT=-10,000.0000?按0-FV,顯示FV=0?按CPT-PV,顯示PV＝67,100.81402013/3/1137案例13王先生事業(yè)有成，擬在母校設立獎學基金，希望在未來10案例14朱先生貸款12萬元購置了一輛新車，貸款利率5.5％，3年還清，等額本息方式還款，則每月還款金額約為多少元？?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按3-2nd-N-N,顯示N=36.0000?按5.5-I/Y,顯示I/Y=5.5000?按120000-PV,顯示PV=120,000.0000?按0-FV,顯示FV=0?按CPT-PMT,顯示PMT＝–3,623.50822013/3/1138案例14朱先生貸款12萬元購置了一輛新車，貸款利率5.5％，案例15小李買房向銀行貸款150萬元，年利率5.5%，按揭期限20年，等額本息償還，要求計算月供。?操作:?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓-12-ENTER,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按20-2nd-N-N,顯示N=240.0000?按5-I/Y,顯示I/Y=5.0000?按1500000-PV,顯示PV=1,500,000.0000?按0-FV,顯示FV=0?按CPT-PMT,顯示PMT＝–10,318.312013/3/1139案例15小李買房向銀行貸款150萬元，年利率5.5%，按揭期案例16小李買房向銀行貸款150萬元，年利率5%，每年計息2次，20年內每月等額還款，要求計算還款2年后的剩余本金、已還的本金和利息額？2013/3/1140案例16小李買房向銀行貸款150萬元，年利率5%，每年計息2操作：?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓-2-ENTER,顯示C/Y=2.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按20-2nd-N-N,顯示N=240.0000?按5-I/Y,顯示I/Y=5.0000?按1500000-PV,顯示PV=1,500,000.0000?按0-FV,顯示FV=0?按CPT-PMT,顯示PMT＝–9,856.8755?按2nd-PV[AMORT],顯示P1=1.0000?按↓,顯示P2=1.0000,再按24-ENTER,顯示P2=24.0000?按↓,顯示BAL=1,407,588.47(剩余本金）?按↓,顯示PRN=–92,411.54(已還本金）?按↓,顯示INT=-144,153.48(已還利息）2013/3/1141操作：2013/3/1141案例17看似復雜，實質送分?趙女士于1999年5月購買了一套總價60萬元的新房,首付20萬,貸款總額40萬,其中公積金貸款10萬元,期限10年,年利率4.5%；商業(yè)貸款30萬,年利率6%,期限20年。如果采用等額本息方式還款,每月需還款多少元??若趙女士2007年6月,有一筆偶然收入15萬,計劃提前歸還商業(yè)貸款,如果提前還款后希望每月還款額不變,那么還需要還款多少月??如果提前還款后希望維持還款期限不變,新的每月還款多少?2013/3/1142案例17看似復雜，實質送分?趙女士于1999年5月購買了一操作1:公積金貸款的月供?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按10-2nd-N-N,顯示N=120.0000?按4.5-I/Y,顯示I/Y=4.5000?按100000-PV,顯示PV=100,000.0000?按0-FV,顯示FV=0?按CPT-PMT,顯示PMT＝–1,036.38412013/3/1143操作1:公積金貸款的月供2013/3/1143接上，操作2:商業(yè)貸款的月供?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按20-2nd-N-N,顯示N=240.0000?按6-I/Y,顯示I/Y=6.0000?按300000-PV,顯示PV=300,000.0000?按0-FV,顯示FV=0?按CPT-PMT,顯示PMT＝–2,149.2932趙女士每月需還款：1,036.3841+2149.2932=3185.67732013/3/1144接上，操作2:商業(yè)貸款的月供2013/3/1144接上，操作3:月還款額不變，需要再還幾個月?按2nd-PV[AMORT],顯示P1=1.0000?按↓,顯示P2=1.0000,按96-ENTER,顯示P2=96.0000?按↓,顯示BAL=220,248.2635(剩余本金）?歸還15萬元后，新本金＝70,248.2635?按2nd-CLRTVM,0.0000?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按6-I/Y,顯示I/Y=6.0000?按70,248.2635-PV,顯示PV=70,248.2635?按0-FV,顯示FV=0?按–2,149.2932-PMT,顯示PMT=–2,149.2932?按CPT-N,顯示N＝35.77622013/3/1145接上，操作3:月還款額不變，需要再還幾個月2013/3/11接上，操作4:還款期限不變情況下每個月的月供?按2nd-PV[AMORT],顯示P1=1.0000?按↓,顯示P2=1.0000,按96-ENTER,顯示P2=96.0000?按↓,顯示BAL=220,248.2635(剩余本金）?歸還15萬元后，新本金＝70,248.2635?按2nd-CLRTVM,0.0000?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-12-ENTER,顯示P/Y=12.0000?按↓,顯示C/Y=12.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按12-2nd-N-N,顯示N=144.0000?按6-I/Y,顯示I/Y=6.0000?按70,248.2635-PV,顯示PV=70,248.2635?按0-FV,顯示FV=0?按CPT-PMT,顯示PMT＝–685.51782013/3/1146接上，操作4:還款期限不變情況下每個月的月供2013/3/1案例18教育計算中的pmtpvfv問題，請劃線計算王先生夫婦的孩子現(xiàn)在12歲，他們打算在孩子18歲送去英國留學，英國四年大學學費,現(xiàn)在是30萬元，預計學費每年上漲6％。王夫婦想為孩子設立一個教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學為止，假定年投資收益率為7％，每年應投入多少錢？?操作:第一步求出30萬學費6年后的終值?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按6-N,顯示N=6.0000?按6-I/Y,顯示I/Y=6.0000?按300000-PV,顯示PV=300,000.0000?按0-PMT,顯示PMT=0?按CPT-FV,顯示FV＝–425,555.73372013/3/1147案例18教育計算中的pmtpvfv問題，請劃線計算王先生第二步求出年金?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00?按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按6-N,顯示N=6.0000?按7-I/Y,顯示I/Y=7.0000?按425,555.7337-FV,顯示FV=425,555.7337?按0-PV,顯示PV=0?按CPT-PMT,顯示PMT＝–59,490.90412013/3/1148第二步求出年金2013/3/1148

四、債券模式BONDNote:債券的案例可以用BOND也可以用TVM計算2013/3/1149四、債券模式BOND2013/3/1149BOND功能計算按2nd-BOND,再按↑和↓來實現(xiàn)不同變量標識的顯示。顯示變量顯示變量SDT交易(購買)日期2/Y1/Y每半年計息每年計息CPN票面利率（年利率）YLD到期收益率RDT償還日期PRI債券價格RV償還價值（面值100）AI應計利息

ACT360實際天數(shù)計算法30/360天數(shù)計算法DUR修正久期看不到自己算2013/3/1150BOND功能計算按2nd-BOND,再按↑和↓來實現(xiàn)不同案例1假設您想購買一半年計息的公司債券,債券到期日期是2007年12月31日,購買日期是2006年6月12日。該債券是以30/360天數(shù)計算法來計算的,息票利率為7%,票面價值為100元。若想得到8%的到期收益率，請計算債券價格、應計利息和修正久期。2013/3/1151案例1假設您想購買一半年計息的公司債券,債券到期2013/3操作：

選擇債券工作表2nd-BOND，顯示SDT輸入購買日期06.1206-ENTERSDT=12-06-2006

按↓7-ENTERCPN=7.0000（票面利率）

按↓12.3107-ENTERRDT=31-12-2007（輸入贖回日期）

按↓RV=100.000000(默認)（贖回價值）

按↓，顯示ACT,按2nd-ENTER，顯示360

按↓，顯示2/Y

按↓8-ENTER，顯示YLD=8.000000（到期收益率）

按↓CPT,顯示PRI=98.5627

按↓，顯示AI=3.1500

按↓，顯示DUR=1.44計算器算不出，自己算2013/3/1152操作：2013/3/1152真題-用TVM計算面值為1，000元的債券以950元的價格發(fā)行，票面利率10％，每半年付息一次，到期期限3年。該債券的到期收益率最接近()(A)11.O8％(B)12.03％(C)6.04％(D)6.01％Ps:到期收益率是指衡量債券投資的收益率2013/3/1153真題-用TVM計算面值為1，000元的債券以950元的價格發(fā)TVM計算

?有關債券的計算也可按TVM復利模式計算.顯示意義N債券付息總次數(shù)I/Y到期收益率PV債券價格PMT（面值×票面利率）/年計息次數(shù)即每期債息FV面值P/Y年計息次數(shù)2013/3/1154TVM計算

?有關債券的計算也可按TVM復利模式計算.顯示案例2面值為1000元的債券以950元的價格發(fā)行，票面利率10％，每半年付息一次，到期期限3年。計算該債券的到期收益率？操作:按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00按2nd-QUIT顯示0.00按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000按2nd-P/Y-2-ENTER,顯示P/Y=2.0000按↓,顯示C/Y=2.0000按2nd-QUIT,進入標準計算模式按3–2nd–N-N,顯示N=6.0000按–950-PV,顯示PV=–950.0000按50-PMT,顯示PMT＝50.0000按1000-FV,顯示FV=1000.0000按CPT-I/Y,顯示I/Y＝12.03%2013/3/1155案例2面值為1000元的債券以950元的價格發(fā)行，案例3某投資者以每份920元認購了面值1,000元、票面利率6％，每年付息的5年期債券。一年后，到期收益率變?yōu)?％，則該投資者的持有期收益率為()．(A)7％(B)11.54％(C)8％(D)10.26％思路：持有期收益率HPR即金融工具在整個持有期所提供的平均回報率，也即持有期的資本利得和利息之和除以初始買入價。該案例分兩步，先算出一年后債券的價格，根據(jù)提議我們可以輕松算出后4年的pv，步驟如下：2013/3/1156案例3某投資者以每份920元認購了面值1,000元、票面利率接上一頁按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00按2nd-QUIT顯示0.00按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000按↓,顯示C/Y=1.0000按2nd-QUIT,進入標準計算模式按4-N,顯示N=4.0000按7-I/Y,顯示I/Y＝7.0000%按60-PMT,顯示PMT＝60.0000按1000-FV,顯示FV=1000.0000按CPT-PV,顯示PV＝-966.12792013/3/1157接上一頁2013/3/1157?第二步有兩種計算方法:第一種方法用公式HPR=(966.1279-920+60.00)/920=11.54%第二種方法用計算器：?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000?按↓,顯示C/Y=1.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按1-N,顯示N=1.0000?按-920-PV,顯示PV＝-920.0000?按60-PMT,顯示PMT＝60.0000?按966.1279-FV,顯示FV=966.1279?按CPT-I/Y,顯示I/Y＝11.5356%2013/3/1158?第二步有兩種計算方法:2013/3/1158案例4某6年期零息債券面值100元，發(fā)行價格為76元。另一信用等級相同的6年期付息債券，面值1,000元．票面利率6％，每年付息，則其發(fā)行價格為()元。(A)967.68(B)924.36(C)1,067.68(D)1,124.36操作:信用等級相同，也即到期收益率相同，根據(jù)第一條算出yld按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00,按2nd-QUIT顯示0.00按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000按↓,顯示C/Y=1.0000按2nd-QUIT,進入標準計算模式按6-N,顯示N=6.0000按-76-PV,顯示PV＝-76.0000按0-PMT,顯示PMT＝0.0000按100-FV,顯示FV=100.0000按CPT-I/Y,顯示I/Y＝4.6802%2013/3/1159案例4某6年期零息債券面值100元，發(fā)行價格為76元。另一信接上操作:

按-RESET-ENTER顯示RST0.00,按2nd-QUIT顯示0.00

按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000

按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000

按↓,顯示C/Y=1.0000

按2nd-QUIT,進入標準計算模式

按6-N,顯示N=6.0000

按4.6802-I/Y,顯示I/Y＝4.6802%

按60-PMT,顯示PMT＝60.0000

按1000-FV,顯示FV=1000.0000

按CPT-PV,顯示PV＝-1,067.67962013/3/1160接上操作:2013/3/1160案例5某零息債券，到期期限0.6846年，面值100元，發(fā)行價95.02元，其到期收益率為()。(A)5.24％(B)7.75％(C)4.46％(D)8.92％操作:按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00,按2nd-QUIT顯示0.00按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER,顯示P/Y=1.0000按↓,顯示C/Y=1.0000按2nd-QUIT,進入標準計算模式按0.6846-N,顯示N=0.6846按-95.02-PV,顯示PV＝-95.0200按0-PMT,顯示PMT＝0.0000按100-FV,顯示FV=100.0000按CPT-I/Y,顯示I/Y＝7.7471%2013/3/1161案例5某零息債券，到期期限0.6846年，面值100元，發(fā)行案例6假設2004年4月20日債券的市場價格為95元，2009年4月20日到期，票面價值100元，票面利率為3.5%，按實際天數(shù)計算，付息間隔為半年，那么收益率可以達到多少？方法1操作：注意看到有具體的日期用BOND模式計算比較容易

選擇債券工作表2nd-BOND，顯示SDT（建議美式）

輸入購買日期4.2004-ENTERSDT=4-20-2004

按↓-3.5-ENTERCPN=3.5000（票面利率）

按↓-4.2009RDT=4-20-2009（輸入贖回日期）

按↓RV=100.000000(默認)（贖回價值）

按↓，顯示ACT

按↓，顯示2/Y

按↓-↓-95-ENTER，顯示PRI=95.0000（債券價格）

按↑,顯示YLD-CPT,顯示YLD=4.6317%（到期收益率）2013/3/1162案例6假設2004年4月20日債券的市場價格為95元，200方法2操作：間隔時間正好是整數(shù)5年，可以用TVM法?按2nd-RESET-ENTER顯示RST0.00,按2nd-QUIT顯示0.00?按2nd-BGN,如果顯示END,按2nd-QUIT,0.0000?按2nd-P/Y-2-ENTER,顯示P/Y=2.0000?按↓,顯示C/Y=2.0000?按2nd-QUIT,進入標準計算模式?按5-2nd-N-N,顯示N=10.0000?按-95-PV,顯示PV＝-95.0000?按1.75-PMT,顯示PMT＝1.7500?按100-FV,顯示FV=100.0000?按CPT-I/Y,顯示I/Y＝4.6317%2013/3/1163方法2操作：間隔時間正好是整數(shù)5年，可以用TVM法2013/案例7如某債券面值100元3年到期，當前市價為90元，票面利率8％，每年付息一次，該債券的到期收益率是多少？操作：RESET,END,P/Y=C/Y=1，PV=-90;PMT=100*8%=8;N=3;FV=100;CPTI/Y=12.18%2013/3/1164案例7如某債券面值100元3年到期，當前市2013/3/11五、現(xiàn)金流量工作表CF2013/3/1165五、現(xiàn)金流量工作表CF2013/3/1165現(xiàn)金流量工作表

按鍵：CFNPVIRR按↑和↓來移動每一個變量按鍵顯示意義變量類型CFCF0原始現(xiàn)金輸入型↓COn*第n個現(xiàn)金流的數(shù)量輸入型↓FOn*第n個現(xiàn)金流的次數(shù)輸入型NPVI折現(xiàn)率輸入型↓NPV凈現(xiàn)值計算型IRRIRR內部回報率計算型2013/3/1166現(xiàn)金流量工作表

按鍵：CFNPVIRR按↑和↓來移動每一案例1一家公司計劃以7000元的價格購買一臺新機器,這家公司希望每年得到20%的投資回報.在未來的6年中,公司預計得到以下表中所示的現(xiàn)金流如下表，要求計算凈現(xiàn)值NPV、內部回報率IRR？年份現(xiàn)金流數(shù)量預計的現(xiàn)金流第一年13000第二至五年25000第六年340002013/3/1167案例1一家公司計劃以7000元的價格購買一臺新機器,操作：

建現(xiàn)金流工作表，按CF，顯示CF0＝0.0000

清空工作表，按2nd-CLRWORK，顯示CF0=0.0000

輸入初始現(xiàn)金流，按7000-+/--ENTER，顯示CF0=-7,000.0000

輸入第一年現(xiàn)金流，按↓-3000-ENTER，顯示C01=3,000.0000，按↓，顯示F01=1.0000

輸入第二年到第五年的現(xiàn)金流，按↓-5000-ENTER，顯示C02=5,000.0000，按↓-4-ENTER，顯示F02=4.0000

輸入第六年的現(xiàn)金流，按↓-4000-ENTER，C03=4,000.0000

按↓-1-ENTER，顯示F03=1.0000

按NPV-20-ENTER，顯示I=20.0000，按↓-CPT，顯示NPV=7,625.9859按IRR-CPT，顯示IRR=55.6293%2013/3/1168操作：2013/3/1168案例2?以1000萬購買一臺機器，公司希望每年的利潤可達到：第一年－100萬、第二年500萬、第三年450萬、第四年300萬、第五年250萬、第六年250萬，機器運行時間是6年，假設資金成本是10%，要求計算凈現(xiàn)值和實際的投資回報率。2013/3/1169案例2?以1000萬購買一臺機器，公司希望每年的利潤可達到：操作：?建現(xiàn)金流工作表，按CF，顯示CF0＝0.0000?清空工作表，按2nd-CLRWORK，顯示CF0=0.0000?輸入初始現(xiàn)金流，按1000-+/--ENTER，顯示CF0=-1,000.0000?輸入第一年現(xiàn)金流，按↓-100-+/--ENTER，顯示C01=-100.0000，?按↓，顯示F01=1.0000?輸入第二年現(xiàn)金流，按↓-500-ENTER，顯示C02=500.0000，?按↓，顯示F02=1.0000?輸入第三年現(xiàn)金流，按↓-450-ENTER，顯示C03=450.0000，?按↓，顯示F03=1.00002013/3/1170操作：2013/3/1170接上操作：

輸入第四年現(xiàn)金流，按↓-300-ENTER，C04=300.0000按↓-1-ENTER，顯示F04=1.0000

輸入第五年到第六年的現(xiàn)金流，按↓-250-ENTER，顯示C05=250.0000，按↓-2-ENTER，顯示F05=2.0000按NPV-10-ENTER，顯示I=10.0000，按↓-CPT，顯示NPV=161.6586

按IRR-CPT，顯示IRR=14.7040%2013/3/1171接上操作：2013/3/1171案例3?投資某項目，前5年無資金流入，從第5年末開始每年年末流入200萬元，共7年。假設年利率為4％，則該項目現(xiàn)金流入的現(xiàn)值為()。(A)994.59萬元(B)352.55萬元(C)813.48萬元(D)986.65萬元2013/3/1172案例3?投資某項目，前5年無資金流入，從第5年末開始每年年末操作：建現(xiàn)金流工作表，按CF，顯示CF0＝0.0000清空工作表，按2nd-CLRWORK，顯示CF0=0.0000輸入第一年現(xiàn)金流，按↓0-+/--ENTER，顯示C01=0.0000，按↓-5-ENTER，顯示F01=5.0000輸入第二年現(xiàn)金流，按↓-200-ENTER，顯示C02=200.0000，按↓-7-ENTER，顯示F02=7.0000按NPV-4-ENTER，顯示I=4.0000，按↓-CPT，顯示NPV=986.65032013/3/1173操作：2013/3/1173案例4P441例7-37假設某投資者在2005年1月1日買進平價發(fā)行債券10000元，票面利率5%,每年末付息，2006年底將債券賣出，價格為10560，計算該債券的持有期收益率。解：CFCF0=-10000,CO1=500,FO1=1,CO2=10560+500=11060,FO2=1計算得IRR=7.6962%2013/3/1174案例4P441例7-37假設某投資者在2005年1月六、統(tǒng)計運用均值(期望)與標準差單變量回歸Note:一定要會算，這類題目是送分題！2013/3/1175六、統(tǒng)計運用均值(期望)與標準差2013/3/11751、均值與標準差的計算?按鍵：DATASTAT?X01－－用來輸入第一類變量數(shù)據(jù)?Y01－－用來輸入第二類變量數(shù)據(jù)?按↑和↓來移動每一個變量?操作?數(shù)據(jù)輸入?按DATA鍵，顯示X01，輸入第一個變量（如155）-按155-ENTER，顯示X01=155.0000，按↓-↓；同樣的方式輸入X02、X03…等。?如果只算一個數(shù)列的均值和標準差，可把Y01、Y02、Y03…等略過?如果要求兩個數(shù)列的均值和標準差時，則要按順序輸入Y01、Y02、Y03…的數(shù)據(jù)。2013/3/11761、均值與標準差的計算?按鍵：DATASTAT2013?統(tǒng)計計算：?按STAT鍵，顯示LIN?按↓，顯示n=？，樣本數(shù)?按↓，顯示X=?，均值?按↓，顯示SX=？，樣本標準差?按↓，顯示σX=？，總體標準差2013/3/1177?統(tǒng)計計算：2013/3/1177案例?

已知一數(shù)列155、154、151、155、153、153、154、152，要求計算該數(shù)列的均值和標準差。2013/3/1178案例?已知一數(shù)列155、154、151、155、153、1操作：?按2ND-DATA鍵，顯示X01?按155-ENTER，顯示X01=155.0000，按↓-↓，顯示X02?按154-ENTER，顯示X02=154.0000，按↓-↓，顯示X03?按151-ENTER，顯示X03=151.0000，按↓-↓，顯示X04?按155-ENTER，顯示X04=155.0000，按↓-↓，顯示X05?按153-ENTER，顯示X05=153.0000，按↓-↓，顯示X06?按153-ENTER，顯示X06=153.0000，按↓-↓，顯示X07?按154-ENTER，顯示X07=154.0000，按↓-↓，顯示X08?按152-ENTER，顯示X08=152.00002013/3/1179操作：2013/3/1179接上操作：

按2ND-STAT鍵，顯示LIN

按↓，顯示n=8.0000，樣本數(shù)

按↓，顯示，均值X=153.38

按↓，顯示SX=1.41，樣本標準差

按↓，顯示σX=1.32，總體標準差2013/3/1180接上操作：2013/3/11802、單變量回歸分析

回歸方程式y(tǒng)=a+bx?數(shù)據(jù)輸入?按DATA，逐個輸入X變量數(shù)據(jù)與Y變量數(shù)據(jù)。如X01=，Y01=，X02=，Y02=，…?統(tǒng)計計算?按STAT，顯示LIN?按↓，顯示n=？，按↓，顯示X，按↓，顯示SX=？，按↓，顯示σX=？；?按↓，顯示Y，按↓，顯示SY=？，按↓，顯示σY=？；?按↓，顯示a＝?，常量系數(shù)a?按↓，顯示b＝?，回歸系數(shù)b?按↓，顯示r＝?，X與Y的相關系數(shù)?由X預測Y:按↓，顯示X’，輸入X值，按CPT-Y’得出Y預測值；?由Y預測X:按↓，顯示Y’，輸入Y值，按CPT-X’得出X預測值?再往下∑X,∑X2,∑Y,∑Y2,∑XY----此五項考試不考。2013/3/11812、單變量回歸分析

回歸方程式y(tǒng)=a+bx?數(shù)據(jù)輸入201案例?已知二個數(shù)列：(1）身高(X)：170、165、168、155、173（2）體重(Y)：65、52、60、48、59?要求計算二數(shù)列的均值、標準差、回歸方程系數(shù)和相關系數(shù)。2013/3/1182案例?已知二個數(shù)列：2013/3/1182操作：?按DATA鍵，顯示X01?按170-ENTER，顯示X01=170.0000，按↓，顯示Y01?按65-ENTER，顯示Y01=65.0000，按↓，顯示X02?按165-ENTER，顯示X02=165.0000，按↓，顯示Y02?按52-ENTER，顯示Y02=52.0000，按↓，顯示X03?按168-ENTER，顯示X03=168.0000，按↓，顯示Y03?按60-ENTER，顯示Y03=60.0000，按↓，顯示X04?按155-ENTER，顯示X04=155.0000，按↓，顯示Y04?按48-ENTER，顯示Y04=48.0000，按↓，顯示X05?按173-ENTER，顯示X05=173.0000，按↓，顯示Y05?按59-ENTER，顯示Y05=59.00002013/3/1183操作：2013/3/1183接上操作：

按STAT鍵，顯示LIN

按↓，顯示n=5.00，樣本數(shù)

按↓，顯示X=166.20，均值

按↓，顯示Sx=6.91，樣本標準差

按↓，顯示σx=6.18，總體標準差

按↓，顯示Y=56.80，均值

按↓，顯示SY=6.76，樣本標準差

按↓，顯示σY=6.05，總體標準差

按↓，顯示a=-79.26，常量系數(shù)a

按↓，顯示b=0.82，回歸系數(shù)b

按↓，顯示r=0.84，X與Y的相關系數(shù)2013/3/1184接上操作：2013/3/1184上班的時候帶著計算器，沒事的時候拿出來操練！熟能生巧！計算很重要，必須100%掌握！2013/3/1185上班的時候帶著計算器，沒事的時候拿出來操練！熟能生巧！計算很ChFP理財規(guī)劃師課件之九—理財計算器BAⅡPlus—TEXAS德州儀器財務計算器操作指南

2013/3/1186ChFP理財規(guī)劃師課件之九—理財計算器2013/3/111理財計算方法1、excel表格法2、查表法3、財務計算器法

note:財務計算器相對于其他方法，有方便、快捷、功能強大、精確等特點，我們重點講解財務計算器的方法。2013/3/1187理財計算方法2013/3/112財務計算器BAⅡPlus-TEXASFC-200V2013/3/1188財務計算器BAⅡPlus-TEXAS2ND功能鍵次要功能以黃色字樣印在鍵的上方，按下2ND鍵之后，才能完成次要功能的使用。每個鍵的主要功能都印在鍵上，以白色表示。財務計算器2013/3/11892ND功能鍵次要功能以黃色字樣每個鍵的主要功能都印財務計算器一、財務計算器的基本設置和使用1、小數(shù)位數(shù)設置?操作：

按:2ND-FORMAT-6-ENTER顯示:DEC=6.000000

按:2nd-QUIT顯示:0.000000考試時考題會直接提示位數(shù)。2013/3/1190一、財務計算器的基本設置和使用1、小數(shù)位數(shù)設置2013/3/2、設定分隔符格式可以通過設定改變分隔符的格式:美式:1,