財(cái)務(wù)報(bào)表分析-第四章課件

第4章利潤(rùn)表分析知識(shí)點(diǎn)13利潤(rùn)表的全面分析 知識(shí)點(diǎn)14收入分析 知識(shí)點(diǎn)15成本與費(fèi)用分析第4章利潤(rùn)表分析1知識(shí)點(diǎn)13利潤(rùn)表的全面分析一、利潤(rùn)表分析概述二、利潤(rùn)表的水平分析三、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析知識(shí)點(diǎn)13利潤(rùn)表的全面分析一、利潤(rùn)表分析概述2一、利潤(rùn)表分析概述

（一）利潤(rùn)表分析的涵義利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，反映了企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用、稅收情況，揭示了企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成和實(shí)現(xiàn)過(guò)程對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行會(huì)計(jì)分析是指以利潤(rùn)表為主要依據(jù)，對(duì)利潤(rùn)及影響因素進(jìn)行分析。一、利潤(rùn)表分析概述（一）利潤(rùn)表分析的涵義3（二）利潤(rùn)表分析的意義正確評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題為投資者、債權(quán)者的投資與信貸決策提供依據(jù)（二）利潤(rùn)表分析的意義4（三）利潤(rùn)表分析的程序1.利潤(rùn)表的全面分析4.收入項(xiàng)目分析5.成本、費(fèi)用項(xiàng)目分析（三）利潤(rùn)表分析的程序5二、利潤(rùn)表的水平分析利潤(rùn)表水平分析是指通過(guò)將企業(yè)報(bào)告期的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)與前期對(duì)比，揭示各方面存在的問(wèn)題，為全面深入分析企業(yè)的利潤(rùn)情況奠定基礎(chǔ)。二、利潤(rùn)表的水平分析利潤(rùn)表水平分析是指通過(guò)將企業(yè)報(bào)告期的利潤(rùn)6（一）編制利潤(rùn)表水平分析表（二）利潤(rùn)表規(guī)模變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)1.凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析2.利潤(rùn)總額分析3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析（一）編制利潤(rùn)表水平分析表7三、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析是通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)表中各項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的比重或結(jié)構(gòu)，反映利潤(rùn)表中的項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入關(guān)系情況及其變動(dòng)情況，分析說(shuō)明財(cái)務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理程度。通過(guò)各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入中的重要性。三、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析是通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)表中各項(xiàng)目8（一）編制利潤(rùn)表垂直分析表（二）利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（一）編制利潤(rùn)表垂直分析表9知識(shí)點(diǎn)14收入分析

一、收入的確認(rèn)和計(jì)量二、企業(yè)收入操縱的常用手法三、收入分析要點(diǎn)四、投資收益分析五、營(yíng)業(yè)外收支知識(shí)點(diǎn)14收入分析

一、收入的確認(rèn)和計(jì)量10一、收入的確認(rèn)和計(jì)量收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。利用收入確認(rèn)操縱利潤(rùn)的案例屢見不鮮，如銀廣夏、黎明股份、東方電子等。一、收入的確認(rèn)和計(jì)量收入是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所11營(yíng)業(yè)收入商品收入

提供勞務(wù)收入

讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入

營(yíng)業(yè)收入商品收入提供勞務(wù)收入讓渡資產(chǎn)12二、企業(yè)收入操縱的常用手法（一）提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收入1.利用補(bǔ)充協(xié)議2.填塞分銷渠道，刺激經(jīng)銷商提前購(gòu)貨3.違反準(zhǔn)則規(guī)定，將尚未達(dá)到收入確認(rèn)條件的收入確認(rèn)為當(dāng)期收入二、企業(yè)收入操縱的常用手法（一）提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收入13案例4-1天津磁卡提前確認(rèn)收入天津磁卡2000年年報(bào)虛增利潤(rùn)6370萬(wàn)元天津磁卡是通過(guò)何種途徑將虛賬記上的呢？案例4-1天津磁卡提前確認(rèn)收入天津磁卡2000年年報(bào)虛增利14一是其控股子公司海南?？ㄓ邢薰緦⑽兴碎_發(fā)的兩項(xiàng)POS機(jī)技協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另外3家公司，收取技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)5500萬(wàn)元，扣除委托開發(fā)成本230萬(wàn)元，形成營(yíng)業(yè)毛利5270萬(wàn)元。事實(shí)上，?？ü驹谏形聪碛蠵OS機(jī)技術(shù)完全使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的情況下，向三公司轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，并將所收取的費(fèi)用卻認(rèn)為收入，提前確認(rèn)收入5500萬(wàn)元，提前確認(rèn)成本230萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)5270萬(wàn)元。一是其控股子公司海南?？ㄓ邢薰緦⑽兴碎_發(fā)的兩項(xiàng)POS機(jī)15二是公司與吉林天潔天然氣開發(fā)有限公司簽訂合同書，向吉林天潔提供價(jià)值1200萬(wàn)元的計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施和價(jià)值1100萬(wàn)元的軟件系統(tǒng)、技術(shù)資料和技術(shù)服務(wù)。到年末，公司將吉林天潔支付的1100萬(wàn)元作為軟件系統(tǒng)及技術(shù)服務(wù)收入?yún)R入當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。二是公司與吉林天潔天然氣開發(fā)有限公司簽訂合同書，向吉林天潔16截至審計(jì)報(bào)告日，該合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完畢的情況下，將1100萬(wàn)元確認(rèn)為收入，屬提前確認(rèn)收入，形成等額虛增利潤(rùn)。截至審計(jì)報(bào)告日，該合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履17二、企業(yè)收入操縱的常用手法（二）延遲確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)收入目的：以豐補(bǔ)歉，平滑收入和利潤(rùn)做法：將本應(yīng)在當(dāng)期確認(rèn)的收入推遲至今以后期間確認(rèn)，并將當(dāng)期儲(chǔ)備的收入在經(jīng)營(yíng)陷入困境的年份予以釋放案例4-2微軟公司利用遞延收入平滑收益

二、企業(yè)收入操縱的常用手法（二）延遲確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)收入18二、企業(yè)收入操縱的常用手法（四）歪曲事實(shí)，虛增收入將本應(yīng)采用凈額反映的業(yè)務(wù)，改按總額法反映代理代銷業(yè)務(wù)分為買斷式和非買斷式兩種買斷式的代理代銷業(yè)務(wù)可視同銷售非買斷式的代理代銷業(yè)務(wù)按代理代銷可望收取的凈額（如代理傭金）確認(rèn)收入

二、企業(yè)收入操縱的常用手法（四）歪曲事實(shí)，虛增收入19二、企業(yè)收入操縱的常用手法（五）憑空虛構(gòu)收入人為地通過(guò)“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”等賬戶虛增銷售收入案例4-4ST黎明財(cái)務(wù)舞弊在2001年遭受中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰的黎明股份，就是在1999年通過(guò)“一條龍”造假手段，假購(gòu)銷合同、假貨物入庫(kù)單、假貨物出庫(kù)單、假保管賬、假成本核算賬等，使得主營(yíng)業(yè)務(wù)收入虛增1.53億元，虛增利潤(rùn)總額8679萬(wàn)元，同時(shí)虛增資產(chǎn)8996萬(wàn)元。二、企業(yè)收入操縱的常用手法（五）憑空虛構(gòu)收入20二、企業(yè)收入操縱的常用手法（六）通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的交易，很可能扭曲供求關(guān)系和價(jià)格機(jī)制一些上市公司蓄意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，將關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的收入包裝成獨(dú)立交易的收入，以獲得證券市場(chǎng)的青睞二、企業(yè)收入操縱的常用手法（六）通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入21案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售2001年天津磁卡（600800）與天津環(huán)球高新技術(shù)投資公司（以下簡(jiǎn)稱環(huán)球公司）簽訂購(gòu)銷售合同，將凈價(jià)值2.15億元的靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)銷售給后者，產(chǎn)品銷售毛利為1.31億元，占上市公司2001年度合并主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的54.56%。環(huán)球公司成立于2000年3月，天津磁卡原持有其94%的股權(quán)，時(shí)隔一年，2001年中期天津磁卡將持股比例降低至47%。案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售2001年天津磁卡（600822案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售由于上述銷售已經(jīng)完成，2001年12月29日天津磁卡與天津大通投資發(fā)展有限公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的環(huán)球公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津大通投資發(fā)展有限公司。所以天津磁卡2001年不需要將環(huán)球公司并表，上述交易得以在合并報(bào)表中保存。案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售由于上述銷售已經(jīng)完成，20023二、企業(yè)收入操縱的常用手法（七）篡改收入分配捆綁銷售中，如何將合同總價(jià)分配至各個(gè)要素隨意改變收入分配所運(yùn)用的假設(shè)，低估融資收入和服務(wù)收入，夸大產(chǎn)品銷售收入案例4-6施樂公司的“糊涂賬”二、企業(yè)收入操縱的常用手法（七）篡改收入分配24二、企業(yè)收入操縱的常用手法（八）雙向交易或三角交易雙向交易就是交易雙方互為買方和賣方，為彼此“創(chuàng)造”收入三角交易實(shí)質(zhì)也是一種雙向交易，但因?yàn)橐肓说谌交蜻^(guò)橋公司，使其雙向交易不容易被外界發(fā)覺案例4-7AOL（美國(guó)在線）的三角交易

二、企業(yè)收入操縱的常用手法（八）雙向交易或三角交易25三、收入分析要點(diǎn)（一）收入合理性分析1.比較分析：行業(yè)比較&歷史比較2.關(guān)注日后退貨事項(xiàng)：期末突擊銷售3.注意收入和費(fèi)用的確認(rèn)方式或確認(rèn)時(shí)間的一致性：房地產(chǎn)行業(yè)4.收入與應(yīng)收賬款的對(duì)比分析應(yīng)收賬款的增幅高于營(yíng)業(yè)收入，這可能意味著：（1）公司放寬信用條件以刺激銷售；（2）公司違反規(guī)定，提前確認(rèn)收入；（3）公司虛構(gòu)收入等。

三、收入分析要點(diǎn)（一）收入合理性分析26案例：藍(lán)田股份

我們上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與其同業(yè)平均值、同業(yè)最高值和同業(yè)最低值相比較，找出明顯偏離同業(yè)平均水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析其財(cái)務(wù)報(bào)告信息是否真實(shí)可靠。我們選擇藍(lán)田股份的“A07漁業(yè)”與同業(yè)的四家企業(yè)進(jìn)行比較，通過(guò)計(jì)算，我們將比較結(jié)果繪制成圖表。如下表所示：案例：藍(lán)田股份我們上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)27財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件28財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件29財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件30財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件31財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件32財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件33財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件34分析結(jié)論：藍(lán)田股份的財(cái)務(wù)狀況存在明顯的矛盾。一方面，藍(lán)田股份的“貨幣資金”和“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”位于同業(yè)最低水平。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈營(yíng)運(yùn)資金、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率和現(xiàn)金負(fù)債比率都位于同業(yè)最低水平，其中，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別低于同業(yè)平均值大約5倍和11倍。這說(shuō)明，在“A07漁業(yè)”同業(yè)企業(yè)中，藍(lán)田股份的現(xiàn)金流量是最短缺的，短期償債能力是最低的。分析結(jié)論：藍(lán)田股份的財(cái)務(wù)狀況存在明顯的矛盾。35同時(shí)藍(lán)田股份的應(yīng)收賬款回收期位于同業(yè)最低水平，低于同業(yè)平均值大約31倍。而另一方面，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入異常高于同業(yè)平均值，并且銷售商品絕大部分是現(xiàn)金收入。因此，我們可以推斷，藍(lán)田股份繁榮景象可能是通過(guò)造假實(shí)現(xiàn)的，有待進(jìn)一步查明原因。同時(shí)藍(lán)田股份的應(yīng)收賬款回收期位于同業(yè)最低水平，低于同業(yè)平均值36（二）收入結(jié)構(gòu)分析1.品種構(gòu)成2.地區(qū)結(jié)構(gòu)3.關(guān)聯(lián)方交易的比重4.行政手段對(duì)企業(yè)收入的貢獻(xiàn)（二）收入結(jié)構(gòu)分析37（三）收入趨勢(shì)分析進(jìn)行連續(xù)3年的趨勢(shì)分析判斷其收入的穩(wěn)定性收入較為穩(wěn)定或穩(wěn)步增長(zhǎng)的企業(yè)，其收入質(zhì)量高（三）收入趨勢(shì)分析進(jìn)行連續(xù)3年的趨勢(shì)分析38四、投資收益分析（一）投資收益的來(lái)源分析分析投資收益的來(lái)源，目的是分析這種投資收益的可持續(xù)性。

（二）投資收益的現(xiàn)金回收分析在分析投資收益的現(xiàn)金可收回性時(shí)，應(yīng)注意與現(xiàn)金流量表中投資收益收回的現(xiàn)金相比較。（三）經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)分析四、投資收益分析（一）投資收益的來(lái)源分析39五、營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收入，反映的是與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)收入營(yíng)業(yè)外支出，反映的是與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)支出屬于非經(jīng)常性損益企業(yè)常常利用非經(jīng)常性損益這一項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱五、營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收入，反映的是與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直40非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比重相當(dāng)大不是好現(xiàn)象如果將非經(jīng)常性損益與經(jīng)常性損益不加區(qū)分，勢(shì)必會(huì)影響對(duì)公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力的判斷，難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景案例4-8美雅集團(tuán)虛構(gòu)非常性損益提升利潤(rùn)非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比重相當(dāng)大不是好現(xiàn)象41知識(shí)點(diǎn)15成本與費(fèi)用分析一、營(yíng)業(yè)成本分析二、期間費(fèi)用分析三、所得稅費(fèi)用分析知識(shí)點(diǎn)15成本與費(fèi)用分析一、營(yíng)業(yè)成本分析42成本費(fèi)用是指營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅費(fèi)用的統(tǒng)稱降低成本費(fèi)用是增加財(cái)務(wù)成果的關(guān)鍵或重要途徑成本費(fèi)用是指營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)43一、營(yíng)業(yè)成本分析營(yíng)業(yè)成本是指與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的，已經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對(duì)象的成本。在不同類型的企業(yè)里，營(yíng)業(yè)成本有不同的表現(xiàn)形式如果企業(yè)某一期的存貨周轉(zhuǎn)率偏低，則說(shuō)明該企業(yè)可能存在著少結(jié)轉(zhuǎn)“營(yíng)業(yè)成本”而導(dǎo)致虛增利潤(rùn)或掩蓋虧損的問(wèn)題。一、營(yíng)業(yè)成本分析營(yíng)業(yè)成本是指與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的，已經(jīng)確定了歸屬44二、期間費(fèi)用分析費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)與收入的確認(rèn)相聯(lián)系確認(rèn)費(fèi)用應(yīng)該遵循劃分收益性支出與資本性支出原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則期間費(fèi)用是指不受企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量或商品銷售增減變動(dòng)影響，不能直接或間接歸屬于某個(gè)特定對(duì)象的各種費(fèi)用期間費(fèi)用分為管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。二、期間費(fèi)用分析費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)與收入的確認(rèn)相聯(lián)系45（一）銷售費(fèi)用分析銷售費(fèi)用是指企業(yè)為了銷售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用一般包括：應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)、租賃費(fèi)以及為銷售本公司商品而專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的職工工資、福利費(fèi)等經(jīng)常性費(fèi)用（一）銷售費(fèi)用分析銷售費(fèi)用是指企業(yè)為了銷售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)46（二）管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用支出包括管理人員工資及福利費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、職工待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、研究費(fèi)用、排污費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、低值易耗品攤銷、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、固定資產(chǎn)折舊、土地使用稅、車船使用稅、印花稅等其他管理費(fèi)用（二）管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織企47一般來(lái)說(shuō)，在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理風(fēng)格、管理手段、業(yè)務(wù)規(guī)模等方面變化不大的情況下，企業(yè)的管理費(fèi)用規(guī)模變化不會(huì)太大尤其要注意企業(yè)是否通過(guò)固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)成本利潤(rùn)利用固定資產(chǎn)折舊方法的變更已經(jīng)成為企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行利潤(rùn)操縱的常用手段一般來(lái)說(shuō)，在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理風(fēng)格、管理手段、業(yè)務(wù)規(guī)模等方48（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等發(fā)生的費(fèi)用包括：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）、手續(xù)費(fèi)以及籌資發(fā)生的其它財(cái)務(wù)費(fèi)用利息水平的高低，主要取決于三個(gè)因素：貸款規(guī)模、貸款利息率和貸款期限（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等發(fā)49渝鈦白的利息費(fèi)用案例1998年重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所給渝鈦白公司出具了否定意見的審計(jì)報(bào)告。報(bào)告指出：“1997年應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的借款及應(yīng)付債券利息8064萬(wàn)元，貴公司將其資本化為欽白粉工程成本；欠付中國(guó)銀行重慶市分行美元借款利息89．8萬(wàn)美元(折合人民幣743萬(wàn)元)，貴公司未計(jì)提入賬。兩項(xiàng)共影響利潤(rùn)8807萬(wàn)元?！痹摪咐母締?wèn)題在于利息費(fèi)用是否資本化。公司方面認(rèn)為鈦白粉工程不同于一般基建項(xiàng)目，交付使用進(jìn)入投資回收期、產(chǎn)生效益前，還有一個(gè)過(guò)渡期，即整改和試生產(chǎn)期間，因此屬在建工程。而注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為，該工程1995年下半年開始試生產(chǎn)，1996年已經(jīng)生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，1997年全年共生產(chǎn)1680噸，這雖與設(shè)計(jì)能力1．5萬(wàn)噸還相差很遠(yuǎn)，但主要原因是缺乏流動(dòng)資金，而不是工程尚未達(dá)到設(shè)計(jì)能力，因此，為該項(xiàng)目建設(shè)借款的應(yīng)付債券1997年度發(fā)生的利息8064萬(wàn)元，不能計(jì)入欽白粉工程成本中，而應(yīng)該計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。渝鈦白的利息費(fèi)用案例1998年重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所給渝鈦白公司出50三、所得稅費(fèi)用分析所得稅費(fèi)用是企業(yè)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)生的利潤(rùn)總額，經(jīng)調(diào)整后按照國(guó)家稅法規(guī)定的比率，計(jì)算繳納的稅款形成的費(fèi)用利潤(rùn)總額減去所得稅費(fèi)用后的差額，即為凈利潤(rùn)，因此稅率的變化會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)造成重大影響三、所得稅費(fèi)用分析所得稅費(fèi)用是企業(yè)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)生的利潤(rùn)總額51案例4-11所得稅率變化對(duì)凈利潤(rùn)的影響

我國(guó)某上市公司2001年中期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3401.24萬(wàn)元（所得稅率15%），比2000年同期的2856.71萬(wàn)元（所得稅率33%）增長(zhǎng)了18.98%，而利潤(rùn)總額2001年中期為4001.34萬(wàn)元，2000年同期為4266.73萬(wàn)元，下降了6.22%。但由于所得稅稅率變化，導(dǎo)致該企業(yè)2000年中期繳納所得稅為1408.02萬(wàn)元，而2001年中期僅為600.09萬(wàn)元，下降57.38%。這就是凈利潤(rùn)增長(zhǎng)18.98%的主要原因。案例4-11所得稅率變化對(duì)凈利潤(rùn)的影響我國(guó)某上市公司52第4章利潤(rùn)表分析知識(shí)點(diǎn)13利潤(rùn)表的全面分析 知識(shí)點(diǎn)14收入分析 知識(shí)點(diǎn)15成本與費(fèi)用分析第4章利潤(rùn)表分析53知識(shí)點(diǎn)13利潤(rùn)表的全面分析一、利潤(rùn)表分析概述二、利潤(rùn)表的水平分析三、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析知識(shí)點(diǎn)13利潤(rùn)表的全面分析一、利潤(rùn)表分析概述54一、利潤(rùn)表分析概述

（一）利潤(rùn)表分析的涵義利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，反映了企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用、稅收情況，揭示了企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成和實(shí)現(xiàn)過(guò)程對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行會(huì)計(jì)分析是指以利潤(rùn)表為主要依據(jù)，對(duì)利潤(rùn)及影響因素進(jìn)行分析。一、利潤(rùn)表分析概述（一）利潤(rùn)表分析的涵義55（二）利潤(rùn)表分析的意義正確評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題為投資者、債權(quán)者的投資與信貸決策提供依據(jù)（二）利潤(rùn)表分析的意義56（三）利潤(rùn)表分析的程序1.利潤(rùn)表的全面分析4.收入項(xiàng)目分析5.成本、費(fèi)用項(xiàng)目分析（三）利潤(rùn)表分析的程序57二、利潤(rùn)表的水平分析利潤(rùn)表水平分析是指通過(guò)將企業(yè)報(bào)告期的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)與前期對(duì)比，揭示各方面存在的問(wèn)題，為全面深入分析企業(yè)的利潤(rùn)情況奠定基礎(chǔ)。二、利潤(rùn)表的水平分析利潤(rùn)表水平分析是指通過(guò)將企業(yè)報(bào)告期的利潤(rùn)58（一）編制利潤(rùn)表水平分析表（二）利潤(rùn)表規(guī)模變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)1.凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析2.利潤(rùn)總額分析3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析（一）編制利潤(rùn)表水平分析表59三、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析是通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)表中各項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的比重或結(jié)構(gòu)，反映利潤(rùn)表中的項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入關(guān)系情況及其變動(dòng)情況，分析說(shuō)明財(cái)務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理程度。通過(guò)各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入中的重要性。三、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析是通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)表中各項(xiàng)目60（一）編制利潤(rùn)表垂直分析表（二）利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（一）編制利潤(rùn)表垂直分析表61知識(shí)點(diǎn)14收入分析

一、收入的確認(rèn)和計(jì)量二、企業(yè)收入操縱的常用手法三、收入分析要點(diǎn)四、投資收益分析五、營(yíng)業(yè)外收支知識(shí)點(diǎn)14收入分析

一、收入的確認(rèn)和計(jì)量62一、收入的確認(rèn)和計(jì)量收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。利用收入確認(rèn)操縱利潤(rùn)的案例屢見不鮮，如銀廣夏、黎明股份、東方電子等。一、收入的確認(rèn)和計(jì)量收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所63營(yíng)業(yè)收入商品收入

提供勞務(wù)收入

讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入

營(yíng)業(yè)收入商品收入提供勞務(wù)收入讓渡資產(chǎn)64二、企業(yè)收入操縱的常用手法（一）提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收入1.利用補(bǔ)充協(xié)議2.填塞分銷渠道，刺激經(jīng)銷商提前購(gòu)貨3.違反準(zhǔn)則規(guī)定，將尚未達(dá)到收入確認(rèn)條件的收入確認(rèn)為當(dāng)期收入二、企業(yè)收入操縱的常用手法（一）提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收入65案例4-1天津磁卡提前確認(rèn)收入天津磁卡2000年年報(bào)虛增利潤(rùn)6370萬(wàn)元天津磁卡是通過(guò)何種途徑將虛賬記上的呢？案例4-1天津磁卡提前確認(rèn)收入天津磁卡2000年年報(bào)虛增利66一是其控股子公司海南海卡有限公司將委托他人開發(fā)的兩項(xiàng)POS機(jī)技協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另外3家公司，收取技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)5500萬(wàn)元，扣除委托開發(fā)成本230萬(wàn)元，形成營(yíng)業(yè)毛利5270萬(wàn)元。事實(shí)上，?？ü驹谏形聪碛蠵OS機(jī)技術(shù)完全使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的情況下，向三公司轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，并將所收取的費(fèi)用卻認(rèn)為收入，提前確認(rèn)收入5500萬(wàn)元，提前確認(rèn)成本230萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)5270萬(wàn)元。一是其控股子公司海南?？ㄓ邢薰緦⑽兴碎_發(fā)的兩項(xiàng)POS機(jī)67二是公司與吉林天潔天然氣開發(fā)有限公司簽訂合同書，向吉林天潔提供價(jià)值1200萬(wàn)元的計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施和價(jià)值1100萬(wàn)元的軟件系統(tǒng)、技術(shù)資料和技術(shù)服務(wù)。到年末，公司將吉林天潔支付的1100萬(wàn)元作為軟件系統(tǒng)及技術(shù)服務(wù)收入?yún)R入當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。二是公司與吉林天潔天然氣開發(fā)有限公司簽訂合同書，向吉林天潔68截至審計(jì)報(bào)告日，該合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完畢的情況下，將1100萬(wàn)元確認(rèn)為收入，屬提前確認(rèn)收入，形成等額虛增利潤(rùn)。截至審計(jì)報(bào)告日，該合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履69二、企業(yè)收入操縱的常用手法（二）延遲確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)收入目的：以豐補(bǔ)歉，平滑收入和利潤(rùn)做法：將本應(yīng)在當(dāng)期確認(rèn)的收入推遲至今以后期間確認(rèn)，并將當(dāng)期儲(chǔ)備的收入在經(jīng)營(yíng)陷入困境的年份予以釋放案例4-2微軟公司利用遞延收入平滑收益

二、企業(yè)收入操縱的常用手法（二）延遲確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)收入70二、企業(yè)收入操縱的常用手法（四）歪曲事實(shí)，虛增收入將本應(yīng)采用凈額反映的業(yè)務(wù)，改按總額法反映代理代銷業(yè)務(wù)分為買斷式和非買斷式兩種買斷式的代理代銷業(yè)務(wù)可視同銷售非買斷式的代理代銷業(yè)務(wù)按代理代銷可望收取的凈額（如代理傭金）確認(rèn)收入

二、企業(yè)收入操縱的常用手法（四）歪曲事實(shí)，虛增收入71二、企業(yè)收入操縱的常用手法（五）憑空虛構(gòu)收入人為地通過(guò)“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”等賬戶虛增銷售收入案例4-4ST黎明財(cái)務(wù)舞弊在2001年遭受中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰的黎明股份，就是在1999年通過(guò)“一條龍”造假手段，假購(gòu)銷合同、假貨物入庫(kù)單、假貨物出庫(kù)單、假保管賬、假成本核算賬等，使得主營(yíng)業(yè)務(wù)收入虛增1.53億元，虛增利潤(rùn)總額8679萬(wàn)元，同時(shí)虛增資產(chǎn)8996萬(wàn)元。二、企業(yè)收入操縱的常用手法（五）憑空虛構(gòu)收入72二、企業(yè)收入操縱的常用手法（六）通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的交易，很可能扭曲供求關(guān)系和價(jià)格機(jī)制一些上市公司蓄意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，將關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的收入包裝成獨(dú)立交易的收入，以獲得證券市場(chǎng)的青睞二、企業(yè)收入操縱的常用手法（六）通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入73案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售2001年天津磁卡（600800）與天津環(huán)球高新技術(shù)投資公司（以下簡(jiǎn)稱環(huán)球公司）簽訂購(gòu)銷售合同，將凈價(jià)值2.15億元的靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)銷售給后者，產(chǎn)品銷售毛利為1.31億元，占上市公司2001年度合并主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的54.56%。環(huán)球公司成立于2000年3月，天津磁卡原持有其94%的股權(quán)，時(shí)隔一年，2001年中期天津磁卡將持股比例降低至47%。案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售2001年天津磁卡（600874案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售由于上述銷售已經(jīng)完成，2001年12月29日天津磁卡與天津大通投資發(fā)展有限公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的環(huán)球公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津大通投資發(fā)展有限公司。所以天津磁卡2001年不需要將環(huán)球公司并表，上述交易得以在合并報(bào)表中保存。案例4-5天津磁卡的關(guān)聯(lián)方銷售由于上述銷售已經(jīng)完成，20075二、企業(yè)收入操縱的常用手法（七）篡改收入分配捆綁銷售中，如何將合同總價(jià)分配至各個(gè)要素隨意改變收入分配所運(yùn)用的假設(shè)，低估融資收入和服務(wù)收入，夸大產(chǎn)品銷售收入案例4-6施樂公司的“糊涂賬”二、企業(yè)收入操縱的常用手法（七）篡改收入分配76二、企業(yè)收入操縱的常用手法（八）雙向交易或三角交易雙向交易就是交易雙方互為買方和賣方，為彼此“創(chuàng)造”收入三角交易實(shí)質(zhì)也是一種雙向交易，但因?yàn)橐肓说谌交蜻^(guò)橋公司，使其雙向交易不容易被外界發(fā)覺案例4-7AOL（美國(guó)在線）的三角交易

二、企業(yè)收入操縱的常用手法（八）雙向交易或三角交易77三、收入分析要點(diǎn)（一）收入合理性分析1.比較分析：行業(yè)比較&歷史比較2.關(guān)注日后退貨事項(xiàng)：期末突擊銷售3.注意收入和費(fèi)用的確認(rèn)方式或確認(rèn)時(shí)間的一致性：房地產(chǎn)行業(yè)4.收入與應(yīng)收賬款的對(duì)比分析應(yīng)收賬款的增幅高于營(yíng)業(yè)收入，這可能意味著：（1）公司放寬信用條件以刺激銷售；（2）公司違反規(guī)定，提前確認(rèn)收入；（3）公司虛構(gòu)收入等。

三、收入分析要點(diǎn)（一）收入合理性分析78案例：藍(lán)田股份

我們上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與其同業(yè)平均值、同業(yè)最高值和同業(yè)最低值相比較，找出明顯偏離同業(yè)平均水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析其財(cái)務(wù)報(bào)告信息是否真實(shí)可靠。我們選擇藍(lán)田股份的“A07漁業(yè)”與同業(yè)的四家企業(yè)進(jìn)行比較，通過(guò)計(jì)算，我們將比較結(jié)果繪制成圖表。如下表所示：案例：藍(lán)田股份我們上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)或財(cái)務(wù)數(shù)79財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件80財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件81財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件82財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件83財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件84財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件85財(cái)務(wù)報(bào)表分析---第四章課件86分析結(jié)論：藍(lán)田股份的財(cái)務(wù)狀況存在明顯的矛盾。一方面，藍(lán)田股份的“貨幣資金”和“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”位于同業(yè)最低水平。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈營(yíng)運(yùn)資金、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率和現(xiàn)金負(fù)債比率都位于同業(yè)最低水平，其中，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別低于同業(yè)平均值大約5倍和11倍。這說(shuō)明，在“A07漁業(yè)”同業(yè)企業(yè)中，藍(lán)田股份的現(xiàn)金流量是最短缺的，短期償債能力是最低的。分析結(jié)論：藍(lán)田股份的財(cái)務(wù)狀況存在明顯的矛盾。87同時(shí)藍(lán)田股份的應(yīng)收賬款回收期位于同業(yè)最低水平，低于同業(yè)平均值大約31倍。而另一方面，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入異常高于同業(yè)平均值，并且銷售商品絕大部分是現(xiàn)金收入。因此，我們可以推斷，藍(lán)田股份繁榮景象可能是通過(guò)造假實(shí)現(xiàn)的，有待進(jìn)一步查明原因。同時(shí)藍(lán)田股份的應(yīng)收賬款回收期位于同業(yè)最低水平，低于同業(yè)平均值88（二）收入結(jié)構(gòu)分析1.品種構(gòu)成2.地區(qū)結(jié)構(gòu)3.關(guān)聯(lián)方交易的比重4.行政手段對(duì)企業(yè)收入的貢獻(xiàn)（二）收入結(jié)構(gòu)分析89（三）收入趨勢(shì)分析進(jìn)行連續(xù)3年的趨勢(shì)分析判斷其收入的穩(wěn)定性收入較為穩(wěn)定或穩(wěn)步增長(zhǎng)的企業(yè)，其收入質(zhì)量高（三）收入趨勢(shì)分析進(jìn)行連續(xù)3年的趨勢(shì)分析90四、投資收益分析（一）投資收益的來(lái)源分析分析投資收益的來(lái)源，目的是分析這種投資收益的可持續(xù)性。

（二）投資收益的現(xiàn)金回收分析在分析投資收益的現(xiàn)金可收回性時(shí)，應(yīng)注意與現(xiàn)金流量表中投資收益收回的現(xiàn)金相比較。（三）經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)分析四、投資收益分析（一）投資收益的來(lái)源分析91五、營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收入，反映的是與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)收入營(yíng)業(yè)外支出，反映的是與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)支出屬于非經(jīng)常性損益企業(yè)常常利用非經(jīng)常性損益這一項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱五、營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收入，反映的是與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直92非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比重相當(dāng)大不是好現(xiàn)象如果將非經(jīng)常性損益與經(jīng)常性損益不加區(qū)分，勢(shì)必會(huì)影響對(duì)公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力的判斷，難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景案例4-8美雅集團(tuán)虛構(gòu)非常性損益提升利潤(rùn)非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比重相當(dāng)大不是好現(xiàn)象93知識(shí)點(diǎn)15成本與費(fèi)用分析一、營(yíng)業(yè)成本分析二、期間費(fèi)用分析三、所得稅費(fèi)用分析知識(shí)點(diǎn)15成本與費(fèi)用分析一、營(yíng)業(yè)成本分析94成本費(fèi)用是指營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅費(fèi)用的統(tǒng)稱降低成本費(fèi)用是增加財(cái)務(wù)成果的關(guān)鍵或重要途徑成本費(fèi)用是指營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)95一、營(yíng)業(yè)成本分析營(yíng)業(yè)成本是指與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的，已經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對(duì)象的成本。在不同類型的企業(yè)里，營(yíng)業(yè)成本有不同的表現(xiàn)形式如果企業(yè)某一期的存貨周轉(zhuǎn)率偏低，則說(shuō)明該企業(yè)可能存在著少結(jié)轉(zhuǎn)“營(yíng)業(yè)成本”而導(dǎo)致虛增利潤(rùn)或掩蓋虧損的問(wèn)題。一、營(yíng)業(yè)成本分析營(yíng)業(yè)成本是指與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的，已經(jīng)確定了歸屬96二、期間費(fèi)用分析費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)與收入的確認(rèn)相聯(lián)系確認(rèn)費(fèi)用應(yīng)該遵循劃分收益性支出與資本性支出原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則期間費(fèi)用是指不受企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量或商品銷售增減變動(dòng)影響，不能直接或間接歸屬于某個(gè)特定對(duì)象的各種費(fèi)用期間費(fèi)用分為管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。二、期間費(fèi)用分析費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)與收入的確認(rèn)相聯(lián)系97（一）銷售費(fèi)用分析銷售費(fèi)用是指企業(yè)為了銷售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用一般包括：應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)、租賃費(fèi)以及為銷售本公司商品而專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的職工工資、福利費(fèi)等經(jīng)常性費(fèi)用（一）銷售費(fèi)用分析銷售費(fèi)用是指企業(yè)為了銷售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)98（二）管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用支出包括管理人員工資及福利費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、職工待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待