紅光實(shí)業(yè)審計(jì)案例課件

紅光實(shí)業(yè)審計(jì)案例紅光實(shí)業(yè)審計(jì)案例公司背景介紹紅光實(shí)業(yè)是成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司的簡(jiǎn)稱，1997年6月在上海證券交易所上市，代碼為600083。其前身是國(guó)營(yíng)紅光電子管廠，始建于1958年，是在成都市工商行政管理局登記注冊(cè)的全民所有制工業(yè)企業(yè)，該廠是我國(guó)“一五”期間156項(xiàng)重點(diǎn)工程項(xiàng)目之一，是我國(guó)最早建成的大型綜合性電子束器件基地，也是我國(guó)第一只彩色顯像管的誕生地。

2公司背景介紹紅光實(shí)業(yè)是成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司的簡(jiǎn)稱，191、"紅光實(shí)業(yè)"的上市過(guò)程經(jīng)成都市體改委(1992162號(hào)文批準(zhǔn)，1993年5月，由原國(guó)營(yíng)紅光電子管廠以其全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)投入，聯(lián)合四川省信托投資公司、中國(guó)銀行四川省分行、交通銀行成都分行作為發(fā)起人以定向募集方式設(shè)立本公司。31、"紅光實(shí)業(yè)"的上市過(guò)程經(jīng)成都市體改委(1992162

成都市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)認(rèn)定紅光公司為高新技術(shù)企業(yè)(成科工字[1999]019號(hào)文)，技術(shù)中心被國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局、海關(guān)總署認(rèn)定為享受優(yōu)惠政策的企業(yè)(集團(tuán))技術(shù)中心(國(guó)經(jīng)貿(mào)技(1995)374號(hào)文)，1995年12月被四川省人民政府、國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)(川府函[1995]517號(hào)文)列為全國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)字[1997]246號(hào)文和[1997]247號(hào)文批準(zhǔn)，紅光公司于1997年5月23日以每股6.05元的價(jià)格向社會(huì)公眾發(fā)行7，000萬(wàn)股社會(huì)公眾股，占發(fā)行后總股本的30.43%，實(shí)際籌得4.1億元資金。4成都市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)認(rèn)定紅光公司為高新技術(shù)企業(yè)(成科工字2、上市前的相關(guān)信息披露目前我國(guó)上市公司信息披露的方式與渠道中，"上市公告書"和"招股說(shuō)明書"是主要部分。此外，相關(guān)渠道(從當(dāng)時(shí)來(lái)看，主要是證券類報(bào)紙和電視、廣播評(píng)論)的介紹與評(píng)論，也構(gòu)成信息來(lái)源的一部分。但公司能否取得上市資格、公司新股發(fā)行價(jià)格的確定等，主要取決于由上市公司提供、經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)定的財(cái)務(wù)資料等信息。而這部分信息也構(gòu)成了"上市公告書"和"招股說(shuō)明書"的主體。因此，下面對(duì)相關(guān)信息披露的介紹，主要基于紅光實(shí)業(yè)上市前所公開披露的這兩份文件。52、上市前的相關(guān)信息披露目前我國(guó)上市公司信息披露的方式與渠

在當(dāng)時(shí)公司上市采取"總量控制，限報(bào)家數(shù)"的政策下，公司如果取得"稀缺"的"額度"，則財(cái)務(wù)資料成為后期上市運(yùn)作最為關(guān)鍵的因素:順利通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)并取得較好的發(fā)行價(jià)格。6在當(dāng)時(shí)公司上市采取"總量控制，限報(bào)家數(shù)"的政策下，公司如

紅光實(shí)業(yè)披露的經(jīng)成都市蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市前三年銷售收人和利潤(rùn)總額情況如下(單位:萬(wàn)元)：項(xiàng)目/年份1996年1995年1994年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入42,492

95,676

83,771利潤(rùn)總額6,331

11,685

9,042凈利潤(rùn)5,428

7,860

6,076

7紅光實(shí)業(yè)披露的經(jīng)成都市蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市前三年銷售

紅光公司在1997年4月(股票公開發(fā)行前一個(gè)月)，進(jìn)行了一次1:0.4的縮股，將原來(lái)4億股的總股數(shù)縮為1.6億股。再按縮股后的股數(shù)對(duì)前三年凈利潤(rùn)計(jì)算每股收益，倒算出1994～1996年的每股稅后利潤(rùn)分別為0.380元、0.491元、0.339元;在此基礎(chǔ)上，確定了每股6.05元的發(fā)行價(jià)格。8紅光公司在1997年4月(股票公開發(fā)行前一個(gè)月)，進(jìn)行了

除財(cái)務(wù)信息外，關(guān)于擬上市公司的一些描述性信息也頗受關(guān)注，特別是關(guān)于該公司發(fā)展前景的信息。理論上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不能也不應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)一個(gè)沒(méi)有發(fā)展前景的公司上市，因此，如何將擬上市公司的前景描述的"動(dòng)聽"且"誘人"，是招股說(shuō)明書和上市公告書的主要任務(wù)之一。從紅光實(shí)業(yè)所提供的"招股說(shuō)明書"和"上市公告書"中，我們可以發(fā)現(xiàn)，該公司是一家"前途光明燦爛"的電子企業(yè)。9除財(cái)務(wù)信息外，關(guān)于擬上市公司的一些描述性信息也頗受關(guān)注，特

同時(shí)，按照招股說(shuō)明書的格式要求，紅光公司還提供了經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測(cè)數(shù)字:"預(yù)計(jì)公司1997年度全年凈利潤(rùn)7，055萬(wàn)元，每股稅后利潤(rùn)(全面攤薄)0.3063元/股，每股稅后利潤(rùn)(加權(quán)平均)0.3513元/股。"部分由于上述信息包裝，再配合當(dāng)時(shí)整個(gè)股票市場(chǎng)的大勢(shì)，紅光實(shí)業(yè)(1983)的上市認(rèn)購(gòu)中簽率不足2.8%，鎖定認(rèn)購(gòu)資金133億元。10同時(shí)，按照招股說(shuō)明書的格式要求，紅光公司還提供了經(jīng)會(huì)計(jì)師事3、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果紅光實(shí)業(yè)(1983)1997年6月初股票上市發(fā)行，募集了4.1億元資金;當(dāng)年年報(bào)披露虧損1.98億元、每股收益為-0.86元。當(dāng)年上市、當(dāng)年虧損，開中國(guó)股票市場(chǎng)之先河。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了調(diào)查，并公布了調(diào)查結(jié)果:113、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果紅光實(shí)業(yè)(1983)1997年6月（1）編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格

紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中稱1996年度盈利5，000萬(wàn)元。經(jīng)查實(shí)，紅光公司通過(guò)虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫(kù)存和違規(guī)帳務(wù)處理等手段，虛報(bào)利潤(rùn)15，700萬(wàn)元，1996年實(shí)際虧損10，300萬(wàn)元。12（1）編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格紅光公司在股票發(fā)行上市申（2）少報(bào)虧損，欺騙投資者紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報(bào)告中，將虧損6，500萬(wàn)元虛報(bào)為凈盈利1，674萬(wàn)元，虛構(gòu)利潤(rùn)8，174萬(wàn)元;在1998年4月公布的1997年年度報(bào)告中，將實(shí)際虧損22，952萬(wàn)元(相當(dāng)于募集資金的55.9%)披露為虧損19，8仍萬(wàn)元，少報(bào)虧損3，152萬(wàn)元。13（2）少報(bào)虧損，欺騙投資者紅光公司上市后，在1997年8月公（3）隱瞞重大事項(xiàng)紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中，對(duì)其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常生產(chǎn)的重大事實(shí)未詐任何披露。顯然，如果紅光公司在事先如實(shí)披露其虧損和生產(chǎn)設(shè)備不能正常運(yùn)行的事實(shí)，它將無(wú)法取得上市資格;即便取得了上市資格，上市募股，也很難取得成功。14（3）隱瞞重大事項(xiàng)紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中，對(duì)其關(guān)鍵（4）相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報(bào)告巨額虧損，導(dǎo)致股價(jià)大跌，資本市場(chǎng)投資者損失慘重。此后，1998年12月，上海股民姜女士向上海市浦東新區(qū)人民法院訴訟紅光公司管理層；2000年初，上海市民吳先生在成都再次起訴紅光公司管理當(dāng)局，但這兩起訴訟都被以"起訴人的損失與被起訴人的違規(guī)行為無(wú)必然因果關(guān)系，該糾紛不屬人民法院受理范圍"為由，裁決不予受理。15（4）相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報(bào)告巨額虧損，導(dǎo)致股價(jià)大跌，

在股民自發(fā)起訴不予受理的同時(shí)，2000年1月，成都市人民檢察院指控以犯欺詐發(fā)行股票罪，向成都市中級(jí)人民法院提起公訴。2000年12月14日，成都市中級(jí)人民法院以欺詐發(fā)行股票罪，判處紅光公司罰金人民幣100萬(wàn)元；有關(guān)責(zé)任人員何行毅、焉占翠、劉正齊、陳哨兵被分別判處3年以下有期徒刑。16在股民自發(fā)起訴不予受理的同時(shí)，2000年1月，成都市人民檢問(wèn)題：1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？2、注冊(cè)會(huì)計(jì)師前三年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)失的分析。3、討論證監(jiān)會(huì)對(duì)該案例的影響。17問(wèn)題：1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？17

1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在嚴(yán)重失真問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中稱1996年度盈利5，000萬(wàn)元。經(jīng)查實(shí)，紅光公司通過(guò)虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫(kù)存和違規(guī)帳務(wù)處理等手段，虛報(bào)利潤(rùn)15，700萬(wàn)元，1996年實(shí)際虧損10，300萬(wàn)元。（2）少報(bào)虧損，欺騙投資者紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報(bào)告中，將虧損6，500萬(wàn)元虛報(bào)為凈盈利1，674萬(wàn)元，虛構(gòu)利潤(rùn)8，174萬(wàn)元;在1998年4月公布的1997年年度報(bào)告中，將實(shí)際虧損22，952萬(wàn)元(相當(dāng)于募集資金的55.9%)披露為虧損19，8仍萬(wàn)元，少報(bào)虧損3，152萬(wàn)元。18

1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？紅光實(shí)業(yè)在

（3）隱瞞重大事項(xiàng)紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中，對(duì)其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常生產(chǎn)的重大事實(shí)未詐任何披露。顯然，如果紅光公司在事先如實(shí)披露其虧損和生產(chǎn)設(shè)備不能正常運(yùn)行的事實(shí)，它將無(wú)法取得上市資格;即便取得了上市資格，上市募股，也很難取得成功。（4）相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報(bào)告巨額虧損，導(dǎo)致股價(jià)大跌，資本市場(chǎng)投資者損失慘重。19（3）隱瞞重大事項(xiàng)192、注冊(cè)會(huì)計(jì)師前三年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)失的分析。業(yè)內(nèi)人士均知，在執(zhí)行年報(bào)審計(jì)時(shí)，確認(rèn)賬面資產(chǎn)、負(fù)債以及業(yè)主權(quán)益的存在、完整、權(quán)利與義務(wù)、估價(jià)與分?jǐn)傄约氨磉_(dá)與披露是他們的基本目標(biāo)。為了達(dá)到這一目標(biāo)，除了關(guān)注該公司的必要的內(nèi)部控制外、對(duì)有形資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)物盤點(diǎn)及對(duì)債權(quán)債務(wù)發(fā)函詢證，是兩個(gè)最行之有效的方法。202、注冊(cè)會(huì)計(jì)師前三年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)失的分析。業(yè)內(nèi)人士均知，

我國(guó)1996年頒布的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則中，亦將這兩個(gè)程序作為中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)規(guī)范中必不可少的重要內(nèi)容之一。在紅光實(shí)業(yè)公司的前三年業(yè)績(jī)審計(jì)中，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師遵循了這兩個(gè)程序的話，是決不會(huì)出現(xiàn)重大虛構(gòu)銷售及存貨的現(xiàn)象，因?yàn)椋摌?gòu)銷售在賬務(wù)上的處理必然是虛掛應(yīng)收賬款，只要注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)此進(jìn)行賬項(xiàng)函證，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)不了的。同時(shí)，對(duì)存貨的虛構(gòu)也完全可以通過(guò)盤點(diǎn)予以揭發(fā)。由此看來(lái)，擔(dān)任紅光實(shí)業(yè)年報(bào)審計(jì)的蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過(guò)程中確實(shí)存在過(guò)失，他們起碼沒(méi)有對(duì)一些重大的應(yīng)收賬款進(jìn)行必要的函證，也沒(méi)有對(duì)該公司的主要存貨進(jìn)行必要的盤點(diǎn)，違反了獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的要求，以致于無(wú)法揭示上述報(bào)表中的嚴(yán)重錯(cuò)誤，沒(méi)有給報(bào)表使用者提供一個(gè)合理保證，造成了投資者因信息誤導(dǎo)而發(fā)生重大損失，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)此應(yīng)承擔(dān)過(guò)失責(zé)任。

21我國(guó)1996年頒布的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則中，亦將這兩個(gè)程序作為中國(guó)

種種跡象都表明，1997年“紅光實(shí)業(yè)”的發(fā)展前景不容樂(lè)觀。但注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師以及證券承銷商等在對(duì)“紅光實(shí)業(yè)”1997年盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行審核時(shí)，并未保持應(yīng)有的足夠的謹(jǐn)慎。從“紅光實(shí)業(yè)”前幾年“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”和“凈利潤(rùn)”的走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，1994年至1996年，“紅光實(shí)業(yè)”的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是在下降的，而在1997年將面臨這樣多的不利因素的前提下，盈利預(yù)測(cè)中“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”和“凈利潤(rùn)”的預(yù)計(jì)值卻都是上升的?？梢姡?cè)會(huì)計(jì)師在審核盈利預(yù)測(cè)時(shí)沒(méi)有充分考慮到可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，執(zhí)行業(yè)務(wù)過(guò)程中沒(méi)有很好地貫徹謹(jǐn)慎性原則，致使盈利預(yù)測(cè)嚴(yán)重失真，給投資者造成了實(shí)際損失。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于盈利預(yù)測(cè)嚴(yán)重失真應(yīng)該承擔(dān)過(guò)失責(zé)任。

22種種跡象都表明，1997年“紅光實(shí)業(yè)”的發(fā)展前景不容樂(lè)觀。3、結(jié)合紅光實(shí)業(yè)案，談?wù)勚袊?guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)該起什么作用？(1)建立、健全會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制，有效地防范會(huì)計(jì)信息失真；(2)完善監(jiān)督機(jī)制；(3)加大處罰力度。

233、結(jié)合紅光實(shí)業(yè)案，談?wù)勚袊?guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)該起什么作用？(1)建立紅光實(shí)業(yè)審計(jì)案例紅光實(shí)業(yè)審計(jì)案例公司背景介紹紅光實(shí)業(yè)是成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司的簡(jiǎn)稱，1997年6月在上海證券交易所上市，代碼為600083。其前身是國(guó)營(yíng)紅光電子管廠，始建于1958年，是在成都市工商行政管理局登記注冊(cè)的全民所有制工業(yè)企業(yè)，該廠是我國(guó)“一五”期間156項(xiàng)重點(diǎn)工程項(xiàng)目之一，是我國(guó)最早建成的大型綜合性電子束器件基地，也是我國(guó)第一只彩色顯像管的誕生地。

25公司背景介紹紅光實(shí)業(yè)是成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司的簡(jiǎn)稱，191、"紅光實(shí)業(yè)"的上市過(guò)程經(jīng)成都市體改委(1992162號(hào)文批準(zhǔn)，1993年5月，由原國(guó)營(yíng)紅光電子管廠以其全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)投入，聯(lián)合四川省信托投資公司、中國(guó)銀行四川省分行、交通銀行成都分行作為發(fā)起人以定向募集方式設(shè)立本公司。261、"紅光實(shí)業(yè)"的上市過(guò)程經(jīng)成都市體改委(1992162

成都市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)認(rèn)定紅光公司為高新技術(shù)企業(yè)(成科工字[1999]019號(hào)文)，技術(shù)中心被國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局、海關(guān)總署認(rèn)定為享受優(yōu)惠政策的企業(yè)(集團(tuán))技術(shù)中心(國(guó)經(jīng)貿(mào)技(1995)374號(hào)文)，1995年12月被四川省人民政府、國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)(川府函[1995]517號(hào)文)列為全國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)字[1997]246號(hào)文和[1997]247號(hào)文批準(zhǔn)，紅光公司于1997年5月23日以每股6.05元的價(jià)格向社會(huì)公眾發(fā)行7，000萬(wàn)股社會(huì)公眾股，占發(fā)行后總股本的30.43%，實(shí)際籌得4.1億元資金。27成都市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)認(rèn)定紅光公司為高新技術(shù)企業(yè)(成科工字2、上市前的相關(guān)信息披露目前我國(guó)上市公司信息披露的方式與渠道中，"上市公告書"和"招股說(shuō)明書"是主要部分。此外，相關(guān)渠道(從當(dāng)時(shí)來(lái)看，主要是證券類報(bào)紙和電視、廣播評(píng)論)的介紹與評(píng)論，也構(gòu)成信息來(lái)源的一部分。但公司能否取得上市資格、公司新股發(fā)行價(jià)格的確定等，主要取決于由上市公司提供、經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)定的財(cái)務(wù)資料等信息。而這部分信息也構(gòu)成了"上市公告書"和"招股說(shuō)明書"的主體。因此，下面對(duì)相關(guān)信息披露的介紹，主要基于紅光實(shí)業(yè)上市前所公開披露的這兩份文件。282、上市前的相關(guān)信息披露目前我國(guó)上市公司信息披露的方式與渠

在當(dāng)時(shí)公司上市采取"總量控制，限報(bào)家數(shù)"的政策下，公司如果取得"稀缺"的"額度"，則財(cái)務(wù)資料成為后期上市運(yùn)作最為關(guān)鍵的因素:順利通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)并取得較好的發(fā)行價(jià)格。29在當(dāng)時(shí)公司上市采取"總量控制，限報(bào)家數(shù)"的政策下，公司如

紅光實(shí)業(yè)披露的經(jīng)成都市蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市前三年銷售收人和利潤(rùn)總額情況如下(單位:萬(wàn)元)：項(xiàng)目/年份1996年1995年1994年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入42,492

95,676

83,771利潤(rùn)總額6,331

11,685

9,042凈利潤(rùn)5,428

7,860

6,076

30紅光實(shí)業(yè)披露的經(jīng)成都市蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市前三年銷售

紅光公司在1997年4月(股票公開發(fā)行前一個(gè)月)，進(jìn)行了一次1:0.4的縮股，將原來(lái)4億股的總股數(shù)縮為1.6億股。再按縮股后的股數(shù)對(duì)前三年凈利潤(rùn)計(jì)算每股收益，倒算出1994～1996年的每股稅后利潤(rùn)分別為0.380元、0.491元、0.339元;在此基礎(chǔ)上，確定了每股6.05元的發(fā)行價(jià)格。31紅光公司在1997年4月(股票公開發(fā)行前一個(gè)月)，進(jìn)行了

除財(cái)務(wù)信息外，關(guān)于擬上市公司的一些描述性信息也頗受關(guān)注，特別是關(guān)于該公司發(fā)展前景的信息。理論上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不能也不應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)一個(gè)沒(méi)有發(fā)展前景的公司上市，因此，如何將擬上市公司的前景描述的"動(dòng)聽"且"誘人"，是招股說(shuō)明書和上市公告書的主要任務(wù)之一。從紅光實(shí)業(yè)所提供的"招股說(shuō)明書"和"上市公告書"中，我們可以發(fā)現(xiàn)，該公司是一家"前途光明燦爛"的電子企業(yè)。32除財(cái)務(wù)信息外，關(guān)于擬上市公司的一些描述性信息也頗受關(guān)注，特

同時(shí)，按照招股說(shuō)明書的格式要求，紅光公司還提供了經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測(cè)數(shù)字:"預(yù)計(jì)公司1997年度全年凈利潤(rùn)7，055萬(wàn)元，每股稅后利潤(rùn)(全面攤薄)0.3063元/股，每股稅后利潤(rùn)(加權(quán)平均)0.3513元/股。"部分由于上述信息包裝，再配合當(dāng)時(shí)整個(gè)股票市場(chǎng)的大勢(shì)，紅光實(shí)業(yè)(1983)的上市認(rèn)購(gòu)中簽率不足2.8%，鎖定認(rèn)購(gòu)資金133億元。33同時(shí)，按照招股說(shuō)明書的格式要求，紅光公司還提供了經(jīng)會(huì)計(jì)師事3、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果紅光實(shí)業(yè)(1983)1997年6月初股票上市發(fā)行，募集了4.1億元資金;當(dāng)年年報(bào)披露虧損1.98億元、每股收益為-0.86元。當(dāng)年上市、當(dāng)年虧損，開中國(guó)股票市場(chǎng)之先河。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了調(diào)查，并公布了調(diào)查結(jié)果:343、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果紅光實(shí)業(yè)(1983)1997年6月（1）編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格

紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中稱1996年度盈利5，000萬(wàn)元。經(jīng)查實(shí)，紅光公司通過(guò)虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫(kù)存和違規(guī)帳務(wù)處理等手段，虛報(bào)利潤(rùn)15，700萬(wàn)元，1996年實(shí)際虧損10，300萬(wàn)元。35（1）編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格紅光公司在股票發(fā)行上市申（2）少報(bào)虧損，欺騙投資者紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報(bào)告中，將虧損6，500萬(wàn)元虛報(bào)為凈盈利1，674萬(wàn)元，虛構(gòu)利潤(rùn)8，174萬(wàn)元;在1998年4月公布的1997年年度報(bào)告中，將實(shí)際虧損22，952萬(wàn)元(相當(dāng)于募集資金的55.9%)披露為虧損19，8仍萬(wàn)元，少報(bào)虧損3，152萬(wàn)元。36（2）少報(bào)虧損，欺騙投資者紅光公司上市后，在1997年8月公（3）隱瞞重大事項(xiàng)紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中，對(duì)其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常生產(chǎn)的重大事實(shí)未詐任何披露。顯然，如果紅光公司在事先如實(shí)披露其虧損和生產(chǎn)設(shè)備不能正常運(yùn)行的事實(shí)，它將無(wú)法取得上市資格;即便取得了上市資格，上市募股，也很難取得成功。37（3）隱瞞重大事項(xiàng)紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中，對(duì)其關(guān)鍵（4）相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報(bào)告巨額虧損，導(dǎo)致股價(jià)大跌，資本市場(chǎng)投資者損失慘重。此后，1998年12月，上海股民姜女士向上海市浦東新區(qū)人民法院訴訟紅光公司管理層；2000年初，上海市民吳先生在成都再次起訴紅光公司管理當(dāng)局，但這兩起訴訟都被以"起訴人的損失與被起訴人的違規(guī)行為無(wú)必然因果關(guān)系，該糾紛不屬人民法院受理范圍"為由，裁決不予受理。38（4）相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報(bào)告巨額虧損，導(dǎo)致股價(jià)大跌，

在股民自發(fā)起訴不予受理的同時(shí)，2000年1月，成都市人民檢察院指控以犯欺詐發(fā)行股票罪，向成都市中級(jí)人民法院提起公訴。2000年12月14日，成都市中級(jí)人民法院以欺詐發(fā)行股票罪，判處紅光公司罰金人民幣100萬(wàn)元；有關(guān)責(zé)任人員何行毅、焉占翠、劉正齊、陳哨兵被分別判處3年以下有期徒刑。39在股民自發(fā)起訴不予受理的同時(shí)，2000年1月，成都市人民檢問(wèn)題：1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？2、注冊(cè)會(huì)計(jì)師前三年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)失的分析。3、討論證監(jiān)會(huì)對(duì)該案例的影響。40問(wèn)題：1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？17

1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在嚴(yán)重失真問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中稱1996年度盈利5，000萬(wàn)元。經(jīng)查實(shí)，紅光公司通過(guò)虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫(kù)存和違規(guī)帳務(wù)處理等手段，虛報(bào)利潤(rùn)15，700萬(wàn)元，1996年實(shí)際虧損10，300萬(wàn)元。（2）少報(bào)虧損，欺騙投資者紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報(bào)告中，將虧損6，500萬(wàn)元虛報(bào)為凈盈利1，674萬(wàn)元，虛構(gòu)利潤(rùn)8，174萬(wàn)元;在1998年4月公布的1997年年度報(bào)告中，將實(shí)際虧損22，952萬(wàn)元(相當(dāng)于募集資金的55.9%)披露為虧損19，8仍萬(wàn)元，少報(bào)虧損3，152萬(wàn)元。41

1、紅光實(shí)業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求方面存在什么問(wèn)題？紅光實(shí)業(yè)在

（3）隱瞞重大事項(xiàng)紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中，對(duì)其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常生產(chǎn)的重大事實(shí)未詐任何披露。顯然，如果紅光公司在事先如實(shí)披露其虧損和生產(chǎn)設(shè)備不能正常運(yùn)行的事實(shí)，它將無(wú)法取得上市資格;即便取得了上市資格，上市募股，也很難取得成功。（4）相關(guān)的法律訴訟與結(jié)果紅光因報(bào)告巨額虧損，導(dǎo)致股價(jià)大跌，資本市場(chǎng)投資者損失慘重。42（3）隱瞞重大事項(xiàng)192、注冊(cè)會(huì)計(jì)師前三年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)失的分析。業(yè)內(nèi)人士均知