XXXX年銀行資格從業(yè)證《銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力》課件

未經(jīng)同意，請勿傳播本文件銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力

—講師魏偉未經(jīng)同意，請勿傳播本文件銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力—講師1第三部分銀行管理

第十四章風險管理第三部分銀行管理

第十四章風險管理2第一節(jié)

概述（熟悉）一、風險的定義對銀行風險的定義，可以從兩個角度理解：一是強調(diào)結果的不確定性。即在一定條件下和一定時期內(nèi)發(fā)生各種結果的變動，結果的變動程度越大則相應的風險就越大，反之則越小。不確定性帶來的后果可能是有利的，也可能是不利的。二是強調(diào)不確定性帶來的不利后果。即由于各種結果發(fā)生的不確定性，而導致行為主體遭受損失或損害的可能性?？梢钥闯觯L險不等同于損失本身，風險是一個事前概念，損失是一個事后概念，風險的概念既涵蓋了未來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的高低。

第一節(jié)概述（熟悉）一、風險的定義3二、風險的分類銀行風險可以從多個角度、多個層次予以分類；按照遭受風險的范圍劃分，可以分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險；按照銀行業(yè)務結構劃分，可以分為資產(chǎn)風險、負債風險、中間業(yè)務風險；按照風險主體劃分，可以分為公司風險、個人風險、國家風險等。結合銀行經(jīng)營的特征及誘發(fā)風險的原因，巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風險分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險和戰(zhàn)略風險八個主要類型，這也是業(yè)界較為通用的風險分類方法。二、風險的分類4（一）信用風險

商業(yè)銀行面臨的主要風險是信用風險，即借款人或交易對手不能按照事先達成的協(xié)議履行義務的可能性。這些風險不僅存在于銀行的貸款業(yè)務中，也存在于其他表內(nèi)和表外業(yè)務中，如擔保、承兌和證券投資等?，F(xiàn)代意義上的信用風險不僅包括違約風險，而且包括當債務人或交易對手的信用狀況和履約能力不足即信用質(zhì)量下降時，市場上相關資產(chǎn)價格會隨之降低的風險。（一）信用風險5交易對手信用風險是指交易對手在一筆交易的現(xiàn)金流最后結算之前違約的風險，與違約交易對手的交易或組合具有正的經(jīng)濟價值時，經(jīng)濟損失將會發(fā)生。傳統(tǒng)的信貸風險屬于單向風險，只有發(fā)放貸款的銀行才面臨違約損失風險；而交易對手違約風險是雙向的，即交易對手的雙方面臨的交易市場價值都有可能是正值或負值，交易的市場價值是不確定的且隨時變化，更難以管理。交易對手信用風險是指交易對手在一筆交易的現(xiàn)金流最后結6（二）市場風險

市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。

由于目前我國商業(yè)銀行從事股票和商品交易業(yè)務有限，因此市場風險主要表現(xiàn)為利率風險和匯率風險。（二）市場風險7（三）操作風險

操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。

操作風險具有普遍性，廣泛存在于銀行業(yè)務和管理的各個方面。操作風險還具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來利潤，商業(yè)銀行之所以承擔它是因為其不可避免，對它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低操作風險。（三）操作風險8（四）流動性風險

流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得或以合理成本獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務或滿足正常業(yè)務開展需要的風險

與信用風險、市場風險和操作風險相比，流動性風險的形成原因更加復雜，涉及范圍更加廣泛，通常被視為一種綜合性風險。流動性風險的產(chǎn)生除了因為商業(yè)銀行的流動性計劃不完善外，信用風險、市場風險、操作風險等領域的管理缺陷同樣會導致商業(yè)銀行流動性不足，甚至引發(fā)風險擴散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。。（四）流動性風險。9（五）國家風險

國家風險是指在與非本國國民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于他國（或地區(qū)）經(jīng)濟、政治、社會變化及事件而遭受損失的可能性。國家風險通常是由債務人所在國家（或地區(qū)）的行為引起的，超出了債權人控制范圍。

國家風險有兩個特點：一是國家風險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風險；二是在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、銀行、企業(yè)還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失。（五）國家風險10（六）聲譽風險

聲譽風險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關者對商業(yè)銀行負面評價的風險。妥善管理聲譽風險對商業(yè)銀行來說非常必要，因為其經(jīng)營性質(zhì)要求它必須維持存款人、貸款人和整個市場的信心，這種信心一旦失去或受到不利影響，就會影響到商業(yè)銀行業(yè)務的正常經(jīng)營。（六）聲譽風險11（七）法律風險

法律風險是指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營活動中，由于無法滿足或違反法律要求，導致不能履行合同、發(fā)生爭議／訴訟或其他法律糾紛而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險。法律風險是一種特殊類型的操作風險。

從狹義上講，法律風險主要關注銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可行執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風險密切相關的還有違規(guī)風險和監(jiān)管風險。（七）法律風險12（八）戰(zhàn)略風險

戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風險。戰(zhàn)略風險主要來源于四個方面：一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性；二是為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；三是為實現(xiàn)目標所需要的資源匱乏；四是整個戰(zhàn)略實施過程中的質(zhì)量難以保證。

需要說明的是，商業(yè)銀行所面臨的各種風險并不是孤立存在的，往往是相互聯(lián)系、相互轉化的。因此，商業(yè)銀行在風險管理過程中應關注各類風險的內(nèi)在聯(lián)系，全面管理各種風險。（八）戰(zhàn)略風險13第二節(jié)全面風險管理一、全面風險管理概述

簡單地說，全面風險管理就是一個從企業(yè)戰(zhàn)略目標制定到目標實現(xiàn)的風險管理過程。

具體到銀行業(yè)而言，全面風險管理強調(diào)將信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等銀行承擔的所有實質(zhì)性風險納入到統(tǒng)一的風險管理框架中，涉及從董事會、高級管理層到風險管理部門、業(yè)務部門、分支機構等各個層面，包括風險偏好制定、風險管理組織體系構建、風險管理政策制度完善、風險管理流程建設、信息系統(tǒng)和風險管理技術提升、風險管理文化塑造等多方面內(nèi)容。第二節(jié)全面風險管理一、全面風險管理概述14二、風險偏好和戰(zhàn)略

（一）風險偏好

風險偏好是商業(yè)銀行在追求實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的過程中，愿意承擔的風險類型和總量，它是統(tǒng)一全行經(jīng)營管理和風險管理的認知標準，是風險管理的基本前提。國際先進銀行一般通過一系列指標體系對風險偏好做出詳細闡述，例如，資本充足水平、風險收益水平、流動性、外部評級等。二、風險偏好和戰(zhàn)略15（二）風險戰(zhàn)略

風險戰(zhàn)略是銀行為實現(xiàn)總體發(fā)展目標所制定的一系列風險管理目標和方針政策，它是對風險偏好的定性描述，是風險偏好的具體體現(xiàn)，為整個銀行發(fā)展戰(zhàn)略提供保障。任何一種戰(zhàn)略都是為實現(xiàn)預期的增長和收益目標而設計的，在戰(zhàn)略制定時，要選擇與銀行風險偏好相一致的風險戰(zhàn)略，如果相悖就要進行修正與調(diào)整。風險戰(zhàn)略一般分為積極、穩(wěn)健、保守三種類型。（二）風險戰(zhàn)略16三、風險管理的組織架構

商業(yè)銀行根據(jù)不同的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營制度和不同的風險管理要求，設置各自的風險管理組織架構，一般由董事會及其專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層、風險管理部門及其他風險控制部門等組成。三、風險管理的組織架構17

董事會是商業(yè)銀行的最高風險管理和決策機構，承擔商業(yè)銀行風險管理的最終責任，一般負責審批風險管理偏好和戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風險水平。監(jiān)事會負責監(jiān)督董事會和高級管理層是否盡職履職，并對銀行承擔風險水平和風險管理體系的有效性進行獨立的監(jiān)督、評價。高級管理層是商業(yè)銀行風險管理的執(zhí)行機構，主要職責是負責執(zhí)行風險管理政策并在董事會授權范圍內(nèi)就風險管理事項進行決策，負責建立銀行風險管理體系，組織管理各項風險管理活動，有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各種風險。高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石。董事會是商業(yè)銀行的最高風險管理和決策機構，承擔商業(yè)銀18風險管理的“三道防線”是指在商業(yè)銀行內(nèi)部形成的在風險管理方面承擔不同職責的三個團隊（或部門），即業(yè)務團隊、風險管理團隊和內(nèi)部審計團隊。業(yè)務團隊是風險管理的“第一道防線”，負責識別、評估、緩釋和監(jiān)控各自業(yè)務領域的風險，對管理和控制其經(jīng)營活動承擔的風險負有首要、直接的責任。風險管理團隊是風險管理的“第二道防線”，主要職能包括建立銀行的風險政策制度體系，對各個業(yè)務單元的風險管理提供專業(yè)咨詢和指導，并通過風險偏好和限額等方式，監(jiān)控、評估和管理全行風險，有效防止系統(tǒng)性風險的發(fā)生。風險管理的“三道防線”是指在商業(yè)銀行內(nèi)部形成的在風險19內(nèi)部審計團隊作為風險管理的“第三道防線”，負責對全行風險管理體系有效性進行監(jiān)督和評估。“三道防線”分工協(xié)作，協(xié)調(diào)配合，并保持相互的獨立性，從而為風險管理體系的有效性提供保障。內(nèi)部審計團隊作為風險管理的“第三道防線”，負責對全行20四、風險管理流程商業(yè)銀行的風險管理流程可以概括為風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制四個主要環(huán)節(jié)。（一）風險識別風險識別的目標在于幫助銀行了解自身面臨的風險及嚴重程度，為下一步風險計量和防控打好基礎。風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)：感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風險種類、性質(zhì)；分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素。

四、風險管理流程21（二）風險計量

風險計量是在風險識別的基礎上，對風險發(fā)生的可能性、后果及嚴重程度進行充分分析和評估，從而確定風險水平的過程。風險計量是提升銀行精細化管理水平、優(yōu)化資源配置的基礎，風險計量的結果可以應用于客戶準入、授信審批、限額管理、經(jīng)濟資本、風險定價、績效考核等領域。銀行的風險計量能力已經(jīng)成為衡量其風險管理水平的重要內(nèi)容。

風險計量既可以基于專家經(jīng)驗，也可以采用統(tǒng)計模型的方法，商業(yè)銀行應當根據(jù)不同的業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模、復雜程度以及數(shù)據(jù)的可得性，對不同類別的風險選擇適當?shù)挠嬃糠椒?，無論選取哪種方法，都應該確保風險計量的準確性。（二）風險計量22近年來，國際先進銀行為提高管理水平和競爭力，應用先進的風險計量技術，不斷開發(fā)出風險量化方法。巴塞爾委員會吸取國際先進銀行的管理經(jīng)驗，針對信用風險、市場風險、操作風險等風險類型，總結提出了更高級的計量方法。目前，我國商業(yè)銀行業(yè)開始逐漸采取資本計量的高級方法，提高風險計量的科學性和準確性。近年來，國際先進銀行為提高管理水平和競爭力，應用先進23（三）風險監(jiān)測

風險監(jiān)測是指通過對一些關鍵的風險指標和環(huán)節(jié)進行監(jiān)測，關注銀行風險變化的程度，建立風險預警機制；同時，向內(nèi)外部不同層級的主體報告對風險的定性、定量評估結果，以及所采取的風險管控措施及其質(zhì)量和效果。風險監(jiān)測／報告過程看似簡單，但實際上滿足不同層級、不同部門對于風險狀況的多樣化需求是一項艱巨的任務。例如，高管層需要的是全行風險輪廓的報告；從事金融市場業(yè)務交易的人員需要的是具體頭寸報告；風險管理委員會則通常要求提供風險防控與化解報告，以協(xié)助制定風險管理策略等。（三）風險監(jiān)測24（四）風險控制風險控制是對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉移、規(guī)避、補償?shù)炔呗院痛胧M行有效管理和控制的過程。1．風險分散。風險分散是通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法，也就是“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”。商業(yè)銀行的業(yè)務不應過多集中于同一客戶、同一行業(yè)或同一區(qū)域，通常銀行可采取限額管理的方法，避免風險敞口的過于集中。（四）風險控制25

2．風險對沖。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在風險損失的一種風險管理策略。風險對沖是管理市場風險非常有效的辦法；近年來隨著信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風險對沖也被用來管理信用風險。

3．風險緩釋和轉移。風險緩釋的目的在于降低未來風險發(fā)生時所帶來的損失，擔保就是最常用、最重要的風險緩釋措施。風險轉移是指銀行將自身的風險暴露轉移給第三方，包括出售風險頭寸、購買保險或進行避險交易（如互換、期權）等。2．風險對沖。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收26

4．風險規(guī)避。風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以規(guī)避承擔該業(yè)務或市場帶來的風險，即不做業(yè)務，不承擔風險。對于不擅長因而不愿承擔的風險，商業(yè)銀行通常設立非常有限的風險容忍度，降低對該業(yè)務的風險暴露，甚至完全退出該業(yè)務領域。

5．風險補償。風險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風險承擔的價格補償。風險是有價值的，承擔風險就要獲得回報，轉移或降低風險也同樣需要付出成本，因此，商業(yè)銀行對需要承擔的風險可以采取在交易價格上附加風險溢價，獲得承擔風險的價格補償。4．風險規(guī)避。風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務27五、風險文化

風險文化，又稱風險管理文化，是一種融合現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、風險管理理念、風險管理行為、風險控制標準與風險管理環(huán)境等要素于一體的文化力，是商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，也是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營與可持續(xù)發(fā)展的基礎。風險管理文化是商業(yè)銀行風險管理體系中的一種“不成文的規(guī)定”，包括員工的風險觀、風險管理意識、職業(yè)道德等，這些內(nèi)容決定了商業(yè)銀行在風險管理上的價值取向、行為規(guī)范和道德水準，對商業(yè)銀行風險管理有重要的影響。五、風險文化28第三節(jié)

信用風險管理一、信用風險的分類

按照風險能否分散，可以分為系統(tǒng)性信用風險和非系統(tǒng)性信用風險。系統(tǒng)性信用風險是指對各種金融工具都會產(chǎn)生影響的信用風險，不能夠通過分散而相互抵消或削弱。非系統(tǒng)性信用風險是指和特定對象相關的信用風險，這種信用風險可以采取分散的策略進行控制。第三節(jié)信用風險管理一、信用風險的分類29按照風險發(fā)生的形式，可分為結算前風險和結算風險。結算前風險指的是交易對手在合約規(guī)定的結算日之前違約帶來的風險。結算風險作為一種特殊的信用風險，是指交易雙方在結算過程中一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險。結算風險在外匯交易中較為常見，涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結算交易。按照風險發(fā)生的形式，可分為結算前風險和結算風險。結算30按照風險暴露特征和引起風險主體不同，可分為主權信用風險暴露、金融機構信用風險暴露、零售信用風險暴露、公司信用風險暴露、股權信用風險暴露和其他信用風險暴露六大類。其中，主權信用風險暴露、金融機構信用風險暴露、公司信用風險暴露統(tǒng)稱為非零售信用風險暴露。按照風險暴露特征和引起風險主體不同，可分為主權信用風31二、信用風險的計量（一）信用風險參數(shù)

商業(yè)銀行通過計量不同的風險參數(shù)，可以從不同維度來反映銀行承擔的信用風險水平，常用的風險參數(shù)包括違約概率、違約損失率、違約風險暴露、有效期限、預期損失和非預期損失等。

1．違約概率(PD)。違約概率是債務人在未來一段時間內(nèi)（一般是一年）發(fā)生違約的可能性。例如，某個客戶群體有1000個客戶，預計在未來一年中有20個客戶會發(fā)生違約，那么簡單而言違約概率就是2%。二、信用風險的計量32

2．違約損失率(LGD)。違約損失率指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比。違約損失率估計應基于經(jīng)濟損失，包括各項直接和間接的損失或成本（如本金和利息損失、抵押品清收成本或法律訴訟費用，相關人員費用、管理費用等），同時還應考慮違約債項回收金額的時間價值影響。2．違約損失率(LGD)。違約損失率指某一債項違約導33

3．違約風險暴露(EAD)。違約風險暴露是指債務人發(fā)生違約時預期表內(nèi)和表外項目風險暴露總額，反映了可能發(fā)生損失的總額度。一般包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關費用等。

4．有效期限(M)。有效期限是指某一債項的剩余有效期限。一般而言，有效期限為債務人完成一項金融工具規(guī)定的所有義務（本金、利息和費用）所需要的最長剩余時間（以年計，通常為該金融工具的名義期限）；對于分期付款的金融工具，為剩余的最低本金合同還款額的加權期限。3．違約風險暴露(EAD)。違約風險暴露是指債務人發(fā)34

5．預期損失。通過上述風險參數(shù)，可以按照如下公式計算預期損失：預期損失=違約概率×違約損失率×違約風險暴露

6．非預期損失。對非預期損失的計量比預期損失要復雜得多，且組合的非預期損失并不是單筆債項非預期損失簡單相加，而是與各債項之間的相關性密切相關。5．預期損失。通過上述風險參數(shù)，可以按照如下公式計算35（二）信用風險加權資產(chǎn)的計量

信用風險加權資產(chǎn)等于信用風險暴露與風險權重的乘積，綜合反映了銀行信貸資產(chǎn)的風險水平?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定了兩種計算信用風險加權資產(chǎn)的方法：對不實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，需要運用權重法計算全行表內(nèi)外資產(chǎn)的信用風險加權資產(chǎn)；對實施內(nèi)部評級法的銀行，內(nèi)部評級法覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用內(nèi)部評級法計算信用風險加權資產(chǎn)，未覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用權重法計算信用風險加權資產(chǎn)。（二）信用風險加權資產(chǎn)的計量36

1．權重法。(1)權重法的含義。權重法是指銀行將全部資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進行分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風險權重計量信用風險加權資產(chǎn)的方法。采取權重法，信用風險加權資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風險加權資產(chǎn)與表外項目信用風險加權資產(chǎn)之和。計量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風險加權資產(chǎn)，應首先從資產(chǎn)賬面價值中扣除相應的減值準備，然后乘以風險權重；計量各類表外項目的風險加權資產(chǎn)，應將表外項目名義金額乘以信用轉換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計量風險加權資產(chǎn)。1．權重法。37

(2)資產(chǎn)分類與風險權重。在權重法下，表內(nèi)資產(chǎn)劃分為17個類型，根據(jù)每個資產(chǎn)類別的性質(zhì)及風險大小，分別賦予了不同的權重，共分為0、20%、25%、50%、75%、100%、150%、250%、400%、1250%等檔次。

(3)信用轉換系數(shù)。權重法下，銀行的表外資產(chǎn)劃分為11個類別，針對不同類別分別規(guī)定了0、20%、50%、100%等四個檔次的不同的信用轉換系數(shù)。例如，等同于貸款的授信業(yè)務轉換系數(shù)為100%；與貿(mào)易直接相關的短期或有項目轉換系數(shù)為20%。(2)資產(chǎn)分類與風險權重。在權重法下，表內(nèi)資產(chǎn)劃分為38

2．內(nèi)部評級法

(1)內(nèi)部評級法的定義。內(nèi)部評級法是指商業(yè)銀行通過構建自己的內(nèi)部評級體系，估計各類信用風險暴露的違約概率、違約損失率、違約風險暴露及期限等風險參數(shù)，并按照統(tǒng)一的函數(shù)關系計算信用風險加權資產(chǎn)的方法。2．內(nèi)部評級法39

內(nèi)部評級法分為初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法。二者的區(qū)別在于，初級內(nèi)部評級法下，銀行自行估計違約概率，但要根據(jù)監(jiān)管部門提供的規(guī)則計算違約損失率、違約風險暴露和期限。高級內(nèi)部評級法下，銀行可自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。對于零售信用風險暴露，不區(qū)分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。內(nèi)部評級法分為初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法。二者的40(2)內(nèi)部評級體系。

①非零售風險暴露的內(nèi)部評級體系。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計算信用風險加權資產(chǎn)，應該通過內(nèi)部評級確定每個非零售風險暴露債務人和債項的風險等級。其中，債務人評級范圍要包括所有的債務人與保證人；同一交易對手，無論是作為債務人還是保證人，在商業(yè)銀行內(nèi)部只能有一個評級。對債務人的每筆債項均應進行評級。(2)內(nèi)部評級體系。41②零售風險暴露風險分池體系。所謂風險分池，是根據(jù)風險特征、交易特征和逾期信息等特征將每筆零售風險暴露劃人到相應的資產(chǎn)池中，在此基礎上估計PD、LGD、EAD等風險參數(shù)。與非零售風險暴露相比，零售風險暴露具有筆數(shù)大、單筆風險暴露較小、風險分散的顯著特點，這一特點決定了商業(yè)銀行普遍采用組合的方式對零售業(yè)務進行管理。②零售風險暴露風險分池體系。所謂風險分池，是根據(jù)風險42三、信用風險的管控手段

常用的信用風險控制手段包括明確信貸準入和退出政策、限額管理、風險緩釋、風險定價等。（一）信貸準入和退出

1．信貸準入。信貸準入是指銀行通過制定信貸政策，明確銀行意愿對客戶開辦某項信貸業(yè)務或產(chǎn)品的最低要求。常見的信貸準人策略考慮的因素包括客戶的信用等級、客戶的財務與經(jīng)營狀況、風險調(diào)整后收益(RAROC)等。三、信用風險的管控手段43

2．信貸退出。信貸退出是指銀行在對存量信貸資產(chǎn)進行風險收益評估的基礎上，收回對超出其風險容忍度的貸款，以達到降低風險總量、優(yōu)化信貸結構的目的。2．信貸退出。信貸退出是指銀行在對存量信貸資產(chǎn)進行風44（二）限額管理

限額是指銀行根據(jù)自身風險偏好、風險承擔能力和風險管理策略，對銀行承擔的風險設定的上限，防止銀行過度承擔風險。一般來說，銀行既可對單個客戶設定風險限額（授信額度），也可從國別或區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品類型等組合維度設定限額。（二）限額管理45（三）風險緩釋

信用風險緩釋是指銀行運用合格的抵質(zhì)押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。信用風險緩釋功能可以體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風險暴露的下降。1．抵質(zhì)押品。抵質(zhì)押品是指根據(jù)國家有關法律、法規(guī)，由借款人或第三人為擔保銀行債權實現(xiàn)而抵押或質(zhì)押給銀行的財產(chǎn)或權利。常見的抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、土地使用權等。抵質(zhì)押品的風險緩釋作用體現(xiàn)在客戶發(fā)生違約時，銀行可以通過處置抵押物提高回收金額，降低違約損失率。（三）風險緩釋46

2．保證。保證是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。保證的緩釋作用體現(xiàn)在客戶違約時，由保證人代為償還全部或者部分債務，提高回收率。

3．信用衍生工具。信用衍生工具是用來分離和轉移信用風險的各種工具和技術的統(tǒng)稱，比較常見的衍生工具有信用違約互換、總收益互換、信用聯(lián)系票據(jù)和信用利差期權等。2．保證。保證是指保證人和債權人約定，當債務人不履行47

4．凈額結算。凈額結算是指參與交易的機構以交易參與方為單位，對其買入和賣出交易的余額進行軋差，以軋差得到的凈額組織交易參與方進行交割的制度。凈額結算的緩釋作用主要體現(xiàn)為降低違約風險暴露。4．凈額結算。凈額結算是指參與交易的機構以交易參與方48（四）風險定價

銀行承擔風險就應獲取相應的回報。信用風險也是銀行面臨的一種成本，銀行需要通過風險定價加以覆蓋，并計提相應的風險準備金，以便在實際遭受損失時進行抵補。例如，在貸款定價中，對信用等級高的客戶，可以給予優(yōu)惠利率；而對信用等級低的客戶，則需要提高利率水平。（四）風險定價49第四節(jié)

市場風險管理一、市場風險的分類

市場風險可以分為利率風險、匯率風險（包括黃金）、股票價格風險和商品價格風險。1．利率風險。利率風險是指市場利率變動的不確定對銀行造成損失的風險。利率風險是銀行面臨的主要市場風險。利率風險按照來源的不同，可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。第四節(jié)市場風險管理一、市場風險的分類50

2．匯率風險。匯率風險是指由于匯率的不利變動導致銀行業(yè)務發(fā)生損失的風險。根據(jù)產(chǎn)生的原因，匯率風險可以分為兩類：(1)外匯交易風險，主要來自于兩個方面：一是為客戶提供外匯交易服務時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對外幣走勢有某種預期而持有的外匯敞口頭寸。(2)外匯結構性風險，是因為銀行結構性資產(chǎn)與負債之間幣種的不匹配而產(chǎn)生的。黃金被納入?yún)R率風險考慮，其原因在于，黃金曾長時間在國際結算體系中發(fā)揮國際貨幣職能，從而充當外匯資產(chǎn)的作用。2．匯率風險。匯率風險是指由于匯率的不利變動導致銀行51

3．股票價格風險。股票價格風險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。目前，我國商業(yè)銀行不能從事證券經(jīng)營業(yè)務，因而我國商業(yè)銀行很少直接面臨股票價格風險；但是股票價格的波動會通過多種方式和渠道間接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。4．商品價格風險。商品價格風險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。這里的商品包括在二級市場交易的某些實物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）和金屬（不包括黃金）等。3．股票價格風險。股票價格風險是指由于商業(yè)銀行持有的52二、市場風險的計量

（一）市場風險的計量方法1．缺口分析。缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法。具體而言，就是將銀行不同時間段（如1個月以下，1～3個月，3個月～1年，1～5年，5年以上等）內(nèi)的利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務頭寸，得到重新定價“缺口”。以該缺口乘以假定的利率變動，即得出這一利率變動對凈利息收入變動的大致影響。二、市場風險的計量53當某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)（包括表外業(yè)務頭寸）時，就產(chǎn)生了負缺口，此時利率上升會導致凈利息收入下降；相反，當某一時段內(nèi)的資產(chǎn)（包括表外業(yè)務頭寸）大于負債時，就產(chǎn)生了正缺口，此時利率下降會導致凈利息收入下降。當某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)（包括表外業(yè)務頭寸）時，就54

2．久期分析。久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價值影響的一種方法。具體而言，就是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對銀行經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。各個時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均久期來確定。一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高，表明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟價值產(chǎn)生較大的影響。2．久期分析。久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析55

3．外匯敞口分析。外匯敞口分析是衡量匯率變動對銀行當期收益影響的一種方法。當銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸不一致時，所產(chǎn)生的差額就形成了外匯敞口，這時匯率變動就會給銀行當前收益或經(jīng)濟價值帶來影響。3．外匯敞口分析。外匯敞口分析是衡量匯率變動對銀行當56

4．風險價值法。風險價值(VaR)是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構造成的潛在最大損失。目前常用的風險價值模型技術主要有三種：方差—協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。

風險價值是計量市場風險的一種較為先進的做法，其主要優(yōu)點是可以將不同業(yè)務、不同類別的市場風險用一個確切的數(shù)值（VaR值）表示出來，有利于進行風險的監(jiān)測、管理和控制。4．風險價值法。風險價值(VaR)是指在一定的持有期57

5．敏感性分析與情景分析。敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素（利率、匯率、股票價格和商品價格）的變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。與敏感性分析對單一因素進行分析不同，情景分析是一種多因素分析方法，研究多種因素同時作用時可能產(chǎn)生的影響。情景可以人為設定（如直接使用歷史上發(fā)生過的情景），也可以從對市場風險要素歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到。5．敏感性分析與情景分析。敏感性分析是指在保持其他條58

6．壓力測試。銀行不僅應采用各種市場風險計量方法對在一般市場情況下所承受的市場風險進行分析，還應當通過壓力測試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利情況可能對其造成的潛在損失，評估銀行在極端不利情況下的虧損承受能力。例如，在利率、匯率、股票價格等市場風險要素發(fā)生劇烈變動、國內(nèi)生產(chǎn)總值大幅下降、發(fā)生意外的政治和經(jīng)濟事件或者幾種情形同時發(fā)生的情況下，銀行可能遭受的損失。6．壓力測試。銀行不僅應采用各種市場風險計量方法對在59（二）市場風險資本要求的計量

1．標準法。標準法是將市場風險分為利率、股票、外匯、商品以及期權風險，銀行根據(jù)監(jiān)管機構提供的系數(shù)，分別計算交易賬戶利率產(chǎn)品和股票產(chǎn)品頭寸的特定風險和一般市場風險，以及交易賬戶與銀行賬戶外匯產(chǎn)品（包括黃金）與大宗商品的市場風險。此外，針對期權產(chǎn)品，銀行還需要計算期權風險。市場風險資本要求等于上述五種風險資本要求之和。（二）市場風險資本要求的計量60

2．內(nèi)部模型法。內(nèi)部模型法核心是以風險價值為指標來度量市場風險，并在此基礎上確定資本要求。內(nèi)部模型法應涵蓋的風險因素包括利率風險、股票風險、匯率風險、商品風險，以及能有效反映與上述四大類別市場風險相關的期權性風險、基差風險和相關性風險等風險因素。商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，其最低市場風險資本要求為一般風險價值及壓力風險價值之和。2．內(nèi)部模型法。內(nèi)部模型法核心是以風險價值為指標來度61三、市場風險的管控手段（一）限額管理

常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額。1．交易限額。交易限額是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額?？傤^寸限額對特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以限制；凈頭寸對多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。在實踐中，商業(yè)銀行通常將這兩種交易限額結合使用。三、市場風險的管控手段62

2．風險限額。風險限額是指對采用一定的計量方法獲得的市場風險規(guī)模設置限額，例如對采用內(nèi)部模型法計量得出的風險價值設定的風險價值限額，對期權性頭寸設定的期權性頭寸限額等。

3．止損限額。止損限額是指所允許的最大損失額。通常，當某項頭寸的累計損失達到或接近損失額時，就必須對該頭寸進行對沖交易或立即變現(xiàn)。止損限額具有追溯力，適用于一日、一周或一個月內(nèi)等一段時間內(nèi)的累計損失。2．風險限額。風險限額是指對采用一定的計量方法獲得的63（二）風險對沖

市場風險對沖是指通過投資或購買與管理基礎資產(chǎn)收益波動負相關的某種資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現(xiàn)虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。特別需要重視的是，金融衍生產(chǎn)品自身就潛藏著巨大的市場風險，商業(yè)銀行必須正確認識和理解各種衍生產(chǎn)品的風險特征、多種金融產(chǎn)品組合在一起復雜性以及利用其對沖市場風險所需具備的強大知識和信息技術支持。（二）風險對沖64第五節(jié)

操作風險管理一、操作風險的分類

根據(jù)操作風險引起原因的不同，可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風險。（一）人員因素

人員因素主要是因銀行內(nèi)部員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識／技能匱乏、關鍵人員流失、違反用工法、勞動力中斷等造成損失或者不良影響的風險。第五節(jié)操作風險管理一、操作風險的分類65（二）內(nèi)部流程

內(nèi)部流程是指由于商業(yè)銀行業(yè)務流程缺失、流程設計不合理，或者沒有被嚴格執(zhí)行而造成損失的風險，主要包括：財務／會計錯誤、文件／合同缺陷、產(chǎn)品設計缺陷、結算／支付錯誤、錯誤監(jiān)控／報告、交易／定價錯誤六個方面。

（三）系統(tǒng)因素

系統(tǒng)因素是指由于IT系統(tǒng)開發(fā)不完善、系統(tǒng)（軟硬件）失靈或癱瘓、系統(tǒng)功能漏洞等導致銀行不能正常提供服務或業(yè)務中斷，以及由于系統(tǒng)數(shù)據(jù)風險影響業(yè)務正常運行而導致?lián)p失的風險。（二）內(nèi)部流程66（四）外部事件

外部事件是指由于外部主觀或客觀的破壞性因素導致?lián)p失的風險。外部事件引起銀行損失的范圍非常廣泛，包括自然災害、政治風險、外部欺詐、外部人員犯罪等。

此外，根據(jù)引發(fā)操作風險的事件類型，可以分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐事件，外部欺詐事件，就業(yè)制度和工作場所安全事件，客戶、產(chǎn)品和業(yè)務活動事件，實物資產(chǎn)的損壞事件，信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割和流程管理事件。（四）外部事件67二、操作風險的計量《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，商業(yè)銀行可以使用基本指標法、標準法或高級計量法計量操作風險資本要求。操作風險加權資產(chǎn)為操作風險資本要求的12.5倍，即操作風險加權資產(chǎn)=操作風險資本要求×12.5。二、操作風險的計量68（一）基本指標法

銀行采用基本指標法，應當以總收入為基礎計量操作風險資本要求，總收入為凈利息收入與凈非利息收入之和。操作風險資本要求等于銀行前三年總收入的平均值與一個固定比例（為15%）的乘積。總體上看，基本指標法計算方法較為簡單，資本與收入呈線性關系，銀行收入越高、資本要求越大。（一）基本指標法69（二）標準法

商業(yè)銀行采用標準法，應當以各業(yè)務條線的總收人為基礎計量操作風險資本要求。與基本指標法不同的是，標準法將銀行全部業(yè)務劃分為公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和清算、代理服務、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀和其他業(yè)務等9個業(yè)務條線，操作風險資本要求等于各條線三年總收入的平均值乘上一個固定比例再加總。（二）標準法70（三）高級計量法高級計量法是目前風險敏感度最高、最為科學的操作風險計量方法。操作風險計量模型主要包括損失分布法、內(nèi)部衡量法、打分卡法。從當前業(yè)界實踐看，最常用的是損失分布法，其主要原理是基于操作風險內(nèi)外部歷史損失數(shù)據(jù)對損失進行估算，再通過操作風險評估、關鍵風險指標、情景分析、業(yè)務環(huán)境和內(nèi)部控制因素對損失進行前瞻性調(diào)整。

（三）高級計量法71三、操作風險的管控手段（一）操作風險管理工具

操作風險管理工具和手段主要有操作風險與控制自評估(RCSA)、關鍵風險指標(KRI)、損失數(shù)據(jù)庫(LD)等。1．操作風險與控制自評估。操作風險與控制自評估主要包括風險評估和控制評價兩個方面內(nèi)容：風險評估是根據(jù)一定的標準對操作風險的發(fā)生頻率、影響程度進行判斷，并確定風險等級的過程；控制評價是根據(jù)一定標準對現(xiàn)有控制活動的質(zhì)量和執(zhí)行程度進行評價，確定控制效果等級，并對控制活動進行優(yōu)化改進的過程。三、操作風險的管控手段72

2．關鍵風險指標。關鍵風險指標是指對業(yè)務活動和控制環(huán)境進行日常監(jiān)控的指標體系，能夠反映系統(tǒng)、流程、產(chǎn)品、人員等風險信息的變化情況，對于風險預警、日常監(jiān)控具有重要作用。例如，關鍵崗位人員未按規(guī)定進行輪崗或強制休假的比例就是一個關鍵風險指標，可反映關鍵崗位的風險情況。2．關鍵風險指標。關鍵風險指標是指對業(yè)務活動和控制環(huán)73

3．損失數(shù)據(jù)庫。損失數(shù)據(jù)庫是在標準化的操作風險事件分類基礎上，對銀行已發(fā)生的風險事件進行確認和記錄，并采用結構化的方式進行存儲。操作風險損失數(shù)據(jù)一般通過日常的風險報告制度、檢查審計、歷史損失數(shù)據(jù)收集等內(nèi)部方式來累積，銀行也可獲取一些外部數(shù)據(jù)來彌補自身數(shù)據(jù)的不足。3．損失數(shù)據(jù)庫。損失數(shù)據(jù)庫是在標準化的操作風險事件分74（二）業(yè)務連續(xù)性管理

業(yè)務連續(xù)性管理是指為有效應對突發(fā)事件導致的重要業(yè)務運營中斷，建設應急響應、恢復機制和管理能力框架，保障重要業(yè)務持續(xù)運營的一整套管理過程，包括組織架構、策略、預案體系、資源保障、演練和應急處置等。（二）業(yè)務連續(xù)性管理75第六節(jié)

流動性風險管理一、流動性風險的分類

銀行的流動性集中反映了其資產(chǎn)負債的均衡情況，主要體現(xiàn)在市場流動性風險和融資流動性風險兩個方面。

（一）市場流動性風險

市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，銀行流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低。第六節(jié)流動性風險管理一、流動性風險的分類76（二）融資流動性風險

融資流動性風險是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險，反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。如果商業(yè)銀行獲取資金的能力較弱，則容易導致銀行的流動性狀況欠佳，其流動性風險也相應較高。（二）融資流動性風險77二、流動性風險的管控手段

流動性風險是一類比較特別的風險，當銀行發(fā)生流動性危機事件時，即使銀行具有較為充足的資本，仍然有可能因為流動性問題而破產(chǎn)。在解決流動性問題時，更需要的是現(xiàn)金流人，而銀行獲取資金的能力取決于銀行總體的資產(chǎn)負債情況、銀行在市場中的頭寸和市場環(huán)境。因此，從銀行業(yè)目前的普遍做法來看，較少對流動性風險計提資本要求，而更多的是要求銀行具備完善的流動性管理體系和措施。二、流動性風險的管控手段78（一）現(xiàn)金流量管理

商業(yè)銀行應通過計量、監(jiān)測、分析資產(chǎn)和負債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和或有負債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結算、代理和托管等業(yè)務對現(xiàn)金流的影響，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。銀行可將表內(nèi)外業(yè)務可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額。銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現(xiàn)金流期限錯配限額，并保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流期限錯配限額。（一）現(xiàn)金流量管理79（二）限額管理

商業(yè)銀行應當根據(jù)其業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設定流動性風險限額。流動性風險限額包括但不限于現(xiàn)金流缺口限額、負債集中度限額、集團內(nèi)部交易和融資限額。商業(yè)銀行應當對流動性風險限額遵守情況進行監(jiān)控，超限額情況應當及時報告。（二）限額管理80（三）融資管理

商業(yè)銀行融資管理的目的是為了提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度。融資管理主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：一是分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源；二是加強負債品種、期限、交易對手、幣種、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當設置集中度限額；三是加強融資渠道管理，積極維護與主要融資交易對手的關系，保持在市場上的適當活躍程度；四是密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對商業(yè)銀行融資能力的影響。（三）融資管理81（四）壓力測試

商業(yè)銀行應通過流動性風險壓力測試分析其承受短期和中長期壓力情景的能力，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。壓力測試頻率應當與商業(yè)銀行的規(guī)模、風險水平及市場影響力相適應，但至少每季度應進行一次常規(guī)壓力測試。銀行在確定流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序，以及制訂業(yè)務發(fā)展和財務計劃時，應當充分考慮壓力測試結果，必要時應當根據(jù)壓力測試結果對上述內(nèi)容進行調(diào)整。（四）壓力測試82（五）應急計劃

商業(yè)銀行要制訂有效的流動性風險應急計劃，確保其可以應對緊急情況下的流動性需求。在制訂流動性風險應急計劃時，應設定觸發(fā)應急計劃的各種情景；列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間；規(guī)定應急程序和措施，至少包括資產(chǎn)方應急措施、負債方應急措施、加強內(nèi)外部溝通和其他減少因信息不對稱而給商業(yè)銀行帶來不利影響的措施等。（五）應急計劃83未經(jīng)同意，請勿傳播本文件銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力

—講師魏偉未經(jīng)同意，請勿傳播本文件銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力—講師84第三部分銀行管理

第十四章風險管理第三部分銀行管理

第十四章風險管理85第一節(jié)

概述（熟悉）一、風險的定義對銀行風險的定義，可以從兩個角度理解：一是強調(diào)結果的不確定性。即在一定條件下和一定時期內(nèi)發(fā)生各種結果的變動，結果的變動程度越大則相應的風險就越大，反之則越小。不確定性帶來的后果可能是有利的，也可能是不利的。二是強調(diào)不確定性帶來的不利后果。即由于各種結果發(fā)生的不確定性，而導致行為主體遭受損失或損害的可能性。可以看出，風險不等同于損失本身，風險是一個事前概念，損失是一個事后概念，風險的概念既涵蓋了未來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的高低。

第一節(jié)概述（熟悉）一、風險的定義86二、風險的分類銀行風險可以從多個角度、多個層次予以分類；按照遭受風險的范圍劃分，可以分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險；按照銀行業(yè)務結構劃分，可以分為資產(chǎn)風險、負債風險、中間業(yè)務風險；按照風險主體劃分，可以分為公司風險、個人風險、國家風險等。結合銀行經(jīng)營的特征及誘發(fā)風險的原因，巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風險分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險和戰(zhàn)略風險八個主要類型，這也是業(yè)界較為通用的風險分類方法。二、風險的分類87（一）信用風險

商業(yè)銀行面臨的主要風險是信用風險，即借款人或交易對手不能按照事先達成的協(xié)議履行義務的可能性。這些風險不僅存在于銀行的貸款業(yè)務中，也存在于其他表內(nèi)和表外業(yè)務中，如擔保、承兌和證券投資等?，F(xiàn)代意義上的信用風險不僅包括違約風險，而且包括當債務人或交易對手的信用狀況和履約能力不足即信用質(zhì)量下降時，市場上相關資產(chǎn)價格會隨之降低的風險。（一）信用風險88交易對手信用風險是指交易對手在一筆交易的現(xiàn)金流最后結算之前違約的風險，與違約交易對手的交易或組合具有正的經(jīng)濟價值時，經(jīng)濟損失將會發(fā)生。傳統(tǒng)的信貸風險屬于單向風險，只有發(fā)放貸款的銀行才面臨違約損失風險；而交易對手違約風險是雙向的，即交易對手的雙方面臨的交易市場價值都有可能是正值或負值，交易的市場價值是不確定的且隨時變化，更難以管理。交易對手信用風險是指交易對手在一筆交易的現(xiàn)金流最后結89（二）市場風險

市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。

由于目前我國商業(yè)銀行從事股票和商品交易業(yè)務有限，因此市場風險主要表現(xiàn)為利率風險和匯率風險。（二）市場風險90（三）操作風險

操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。

操作風險具有普遍性，廣泛存在于銀行業(yè)務和管理的各個方面。操作風險還具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來利潤，商業(yè)銀行之所以承擔它是因為其不可避免，對它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低操作風險。（三）操作風險91（四）流動性風險

流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得或以合理成本獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務或滿足正常業(yè)務開展需要的風險

與信用風險、市場風險和操作風險相比，流動性風險的形成原因更加復雜，涉及范圍更加廣泛，通常被視為一種綜合性風險。流動性風險的產(chǎn)生除了因為商業(yè)銀行的流動性計劃不完善外，信用風險、市場風險、操作風險等領域的管理缺陷同樣會導致商業(yè)銀行流動性不足，甚至引發(fā)風險擴散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。。（四）流動性風險。92（五）國家風險

國家風險是指在與非本國國民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于他國（或地區(qū)）經(jīng)濟、政治、社會變化及事件而遭受損失的可能性。國家風險通常是由債務人所在國家（或地區(qū)）的行為引起的，超出了債權人控制范圍。

國家風險有兩個特點：一是國家風險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風險；二是在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、銀行、企業(yè)還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失。（五）國家風險93（六）聲譽風險

聲譽風險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關者對商業(yè)銀行負面評價的風險。妥善管理聲譽風險對商業(yè)銀行來說非常必要，因為其經(jīng)營性質(zhì)要求它必須維持存款人、貸款人和整個市場的信心，這種信心一旦失去或受到不利影響，就會影響到商業(yè)銀行業(yè)務的正常經(jīng)營。（六）聲譽風險94（七）法律風險

法律風險是指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營活動中，由于無法滿足或違反法律要求，導致不能履行合同、發(fā)生爭議／訴訟或其他法律糾紛而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險。法律風險是一種特殊類型的操作風險。

從狹義上講，法律風險主要關注銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可行執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風險密切相關的還有違規(guī)風險和監(jiān)管風險。（七）法律風險95（八）戰(zhàn)略風險

戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風險。戰(zhàn)略風險主要來源于四個方面：一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性；二是為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；三是為實現(xiàn)目標所需要的資源匱乏；四是整個戰(zhàn)略實施過程中的質(zhì)量難以保證。

需要說明的是，商業(yè)銀行所面臨的各種風險并不是孤立存在的，往往是相互聯(lián)系、相互轉化的。因此，商業(yè)銀行在風險管理過程中應關注各類風險的內(nèi)在聯(lián)系，全面管理各種風險。（八）戰(zhàn)略風險96第二節(jié)全面風險管理一、全面風險管理概述

簡單地說，全面風險管理就是一個從企業(yè)戰(zhàn)略目標制定到目標實現(xiàn)的風險管理過程。

具體到銀行業(yè)而言，全面風險管理強調(diào)將信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等銀行承擔的所有實質(zhì)性風險納入到統(tǒng)一的風險管理框架中，涉及從董事會、高級管理層到風險管理部門、業(yè)務部門、分支機構等各個層面，包括風險偏好制定、風險管理組織體系構建、風險管理政策制度完善、風險管理流程建設、信息系統(tǒng)和風險管理技術提升、風險管理文化塑造等多方面內(nèi)容。第二節(jié)全面風險管理一、全面風險管理概述97二、風險偏好和戰(zhàn)略

（一）風險偏好

風險偏好是商業(yè)銀行在追求實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的過程中，愿意承擔的風險類型和總量，它是統(tǒng)一全行經(jīng)營管理和風險管理的認知標準，是風險管理的基本前提。國際先進銀行一般通過一系列指標體系對風險偏好做出詳細闡述，例如，資本充足水平、風險收益水平、流動性、外部評級等。二、風險偏好和戰(zhàn)略98（二）風險戰(zhàn)略

風險戰(zhàn)略是銀行為實現(xiàn)總體發(fā)展目標所制定的一系列風險管理目標和方針政策，它是對風險偏好的定性描述，是風險偏好的具體體現(xiàn)，為整個銀行發(fā)展戰(zhàn)略提供保障。任何一種戰(zhàn)略都是為實現(xiàn)預期的增長和收益目標而設計的，在戰(zhàn)略制定時，要選擇與銀行風險偏好相一致的風險戰(zhàn)略，如果相悖就要進行修正與調(diào)整。風險戰(zhàn)略一般分為積極、穩(wěn)健、保守三種類型。（二）風險戰(zhàn)略99三、風險管理的組織架構

商業(yè)銀行根據(jù)不同的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營制度和不同的風險管理要求，設置各自的風險管理組織架構，一般由董事會及其專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層、風險管理部門及其他風險控制部門等組成。三、風險管理的組織架構100

董事會是商業(yè)銀行的最高風險管理和決策機構，承擔商業(yè)銀行風險管理的最終責任，一般負責審批風險管理偏好和戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風險水平。監(jiān)事會負責監(jiān)督董事會和高級管理層是否盡職履職，并對銀行承擔風險水平和風險管理體系的有效性進行獨立的監(jiān)督、評價。高級管理層是商業(yè)銀行風險管理的執(zhí)行機構，主要職責是負責執(zhí)行風險管理政策并在董事會授權范圍內(nèi)就風險管理事項進行決策，負責建立銀行風險管理體系，組織管理各項風險管理活動，有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各種風險。高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石。董事會是商業(yè)銀行的最高風險管理和決策機構，承擔商業(yè)銀101風險管理的“三道防線”是指在商業(yè)銀行內(nèi)部形成的在風險管理方面承擔不同職責的三個團隊（或部門），即業(yè)務團隊、風險管理團隊和內(nèi)部審計團隊。業(yè)務團隊是風險管理的“第一道防線”，負責識別、評估、緩釋和監(jiān)控各自業(yè)務領域的風險，對管理和控制其經(jīng)營活動承擔的風險負有首要、直接的責任。風險管理團隊是風險管理的“第二道防線”，主要職能包括建立銀行的風險政策制度體系，對各個業(yè)務單元的風險管理提供專業(yè)咨詢和指導，并通過風險偏好和限額等方式，監(jiān)控、評估和管理全行風險，有效防止系統(tǒng)性風險的發(fā)生。風險管理的“三道防線”是指在商業(yè)銀行內(nèi)部形成的在風險102內(nèi)部審計團隊作為風險管理的“第三道防線”，負責對全行風險管理體系有效性進行監(jiān)督和評估。“三道防線”分工協(xié)作，協(xié)調(diào)配合，并保持相互的獨立性，從而為風險管理體系的有效性提供保障。內(nèi)部審計團隊作為風險管理的“第三道防線”，負責對全行103四、風險管理流程商業(yè)銀行的風險管理流程可以概括為風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制四個主要環(huán)節(jié)。（一）風險識別風險識別的目標在于幫助銀行了解自身面臨的風險及嚴重程度，為下一步風險計量和防控打好基礎。風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)：感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風險種類、性質(zhì)；分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素。

四、風險管理流程104（二）風險計量

風險計量是在風險識別的基礎上，對風險發(fā)生的可能性、后果及嚴重程度進行充分分析和評估，從而確定風險水平的過程。風險計量是提升銀行精細化管理水平、優(yōu)化資源配置的基礎，風險計量的結果可以應用于客戶準入、授信審批、限額管理、經(jīng)濟資本、風險定價、績效考核等領域。銀行的風險計量能力已經(jīng)成為衡量其風險管理水平的重要內(nèi)容。

風險計量既可以基于專家經(jīng)驗，也可以采用統(tǒng)計模型的方法，商業(yè)銀行應當根據(jù)不同的業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模、復雜程度以及數(shù)據(jù)的可得性，對不同類別的風險選擇適當?shù)挠嬃糠椒ǎ瑹o論選取哪種方法，都應該確保風險計量的準確性。（二）風險計量105近年來，國際先進銀行為提高管理水平和競爭力，應用先進的風險計量技術，不斷開發(fā)出風險量化方法。巴塞爾委員會吸取國際先進銀行的管理經(jīng)驗，針對信用風險、市場風險、操作風險等風險類型，總結提出了更高級的計量方法。目前，我國商業(yè)銀行業(yè)開始逐漸采取資本計量的高級方法，提高風險計量的科學性和準確性。近年來，國際先進銀行為提高管理水平和競爭力，應用先進106（三）風險監(jiān)測

風險監(jiān)測是指通過對一些關鍵的風險指標和環(huán)節(jié)進行監(jiān)測，關注銀行風險變化的程度，建立風險預警機制；同時，向內(nèi)外部不同層級的主體報告對風險的定性、定量評估結果，以及所采取的風險管控措施及其質(zhì)量和效果。風險監(jiān)測／報告過程看似簡單，但實際上滿足不同層級、不同部門對于風險狀況的多樣化需求是一項艱巨的任務。例如，高管層需要的是全行風險輪廓的報告；從事金融市場業(yè)務交易的人員需要的是具體頭寸報告；風險管理委員會則通常要求提供風險防控與化解報告，以協(xié)助制定風險管理策略等。（三）風險監(jiān)測107（四）風險控制風險控制是對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉移、規(guī)避、補償?shù)炔呗院痛胧?，進行有效管理和控制的過程。1．風險分散。風險分散是通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法，也就是“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”。商業(yè)銀行的業(yè)務不應過多集中于同一客戶、同一行業(yè)或同一區(qū)域，通常銀行可采取限額管理的方法，避免風險敞口的過于集中。（四）風險控制108

2．風險對沖。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在風險損失的一種風險管理策略。風險對沖是管理市場風險非常有效的辦法；近年來隨著信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風險對沖也被用來管理信用風險。

3．風險緩釋和轉移。風險緩釋的目的在于降低未來風險發(fā)生時所帶來的損失，擔保就是最常用、最重要的風險緩釋措施。風險轉移是指銀行將自身的風險暴露轉移給第三方，包括出售風險頭寸、購買保險或進行避險交易（如互換、期權）等。2．風險對沖。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收109

4．風險規(guī)避。風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以規(guī)避承擔該業(yè)務或市場帶來的風險，即不做業(yè)務，不承擔風險。對于不擅長因而不愿承擔的風險，商業(yè)銀行通常設立非常有限的風險容忍度，降低對該業(yè)務的風險暴露，甚至完全退出該業(yè)務領域。

5．風險補償。風險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風險承擔的價格補償。風險是有價值的，承擔風險就要獲得回報，轉移或降低風險也同樣需要付出成本，因此，商業(yè)銀行對需要承擔的風險可以采取在交易價格上附加風險溢價，獲得承擔風險的價格補償。4．風險規(guī)避。風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務110五、風險文化

風險文化，又稱風險管理文化，是一種融合現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、風險管理理念、風險管理行為、風險控制標準與風險管理環(huán)境等要素于一體的文化力，是商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，也是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營與可持續(xù)發(fā)展的基礎。風險管理文化是商業(yè)銀行風險管理體系中的一種“不成文的規(guī)定”，包括員工的風險觀、風險管理意識、職業(yè)道德等，這些內(nèi)容決定了商業(yè)銀行在風險管理上的價值取向、行為規(guī)范和道德水準，對商業(yè)銀行風險管理有重要的影響。五、風險文化111第三節(jié)

信用風險管理一、信用風險的分類

按照風險能否分散，可以分為系統(tǒng)性信用風險和非系統(tǒng)性信用風險。系統(tǒng)性信用風險是指對各種金融工具都會產(chǎn)生影響的信用風險，不能夠通過分散而相互抵消或削弱。非系統(tǒng)性信用風險是指和特定對象相關的信用風險，這種信用風險可以采取分散的策略進行控制。第三節(jié)信用風險管理一、信用風險的分類112按照風險發(fā)生的形式，可分為結算前風險和結算風險。結算前風險指的是交易對手在合約規(guī)定的結算日之前違約帶來的風險。結算風險作為一種特殊的信用風險，是指交易雙方在結算過程中一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險。結算風險在外匯交易中較為常見，涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結算交易。按照風險發(fā)生的形式，可分為結算前風險和結算風險。結算113按照風險暴露特征和引起風險主體不同，可分為主權信用風險暴露、金融機構信用風險暴露、零售信用風險暴露、公司信用風險暴露、股權信用風險暴露和其他信用風險暴露六大類。其中，主權信用風險暴露、金融機構信用風險暴露、公司信用風險暴露統(tǒng)稱為非零售信用風險暴露。按照風險暴露特征和引起風險主體不同，可分為主權信用風114二、信用風險的計量（一）信用風險參數(shù)

商業(yè)銀行通過計量不同的風險參數(shù)，可以從不同維度來反映銀行承擔的信用風險水平，常用的風險參數(shù)包括違約概率、違約損失率、違約風險暴露、有效期限、預期損失和非預期損失等。

1．違約概率(PD)。違約概率是債務人在未來一段時間內(nèi)（一般是一年）發(fā)生違約的可能性。例如，某個客戶群體有1000個客戶，預計在未來一年中有20個客戶會發(fā)生違約，那么簡單而言違約概率就是2%。二、信用風險的計量115

2．違約損失率(LGD)。違約損失率指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比。違約損失率估計應基于經(jīng)濟損失，包括各項直接和間接的損失或成本（如本金和利息損失、抵押品清收成本或法律訴訟費用，相關人員費用、管理費用等），同時還應考慮違約債項回收金額的時間價值影響。2．違約損失率(LGD)。違約損失率指某一債項違約導116

3．違約風險暴露(EAD)。違約風險暴露是指債務人發(fā)生違約時預期表內(nèi)和表外項目風險暴露總額，反映了可能發(fā)生損失的總額度。一般包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關費用等。

4．有效期限(M)。有效期限是指某一債項的剩余有效期限。一般而言，有效期限為債務人完成一項金融工具規(guī)定的所有義務（本金、利息和費用）所需要的最長剩余時間（以年計，通常為該金融工具的名義期限）；對于分期付款的金融工具，為剩余的最低本金合同還款額的加權期限。3．違約風險暴露(EAD)。違約風險暴露是指債務人發(fā)117

5．預期損失。通過上述風險參數(shù)，可以按照如下公式計算預期損失：預期損失=違約概率×違約損失率×違約風險暴露

6．非預期損失。對非預期損失的計量比預期損失要復雜得多，且組合的非預期損失并不是單筆債項非預期損失簡單相加，而是與各債項之間的相關性密切相關。5．預期損失。通過上述風險參數(shù)，可以按照如下公式計算118（二）信用風險加權資產(chǎn)的計量

信用風險加權資產(chǎn)等于信用風險暴露與風險權重的乘積，綜合反映了銀行信貸資產(chǎn)的風險水平。《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定了兩種計算信用風險加權資產(chǎn)的方法：對不實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，需要運用權重法計算全行表內(nèi)外資產(chǎn)的信用風險加權資產(chǎn)；對實施內(nèi)部評級法的銀行，內(nèi)部評級法覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用內(nèi)部評級法計算信用風險加權資產(chǎn)，未覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用權重法計算信用風險加權資產(chǎn)。（二）信用風險加權資產(chǎn)的計量119

1．權重法。(1)權重法的含義。權重法是指銀行將全部資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進行分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風險權重計量信用風險加權資產(chǎn)的方法。采取權重法，信用風險加權資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風險加權資產(chǎn)與表外項目信用風險加權資產(chǎn)之和。計量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風險加權資產(chǎn)，應首先從資產(chǎn)賬面價值中扣除相應的減值準備，然后乘以風險權重；計量各類表外項目的風險加權資產(chǎn)，應將表外項目名義金額乘以信用轉換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計量風險加權資產(chǎn)。1．權重法。120

(2)資產(chǎn)分類與風險權重。在權重法下，表內(nèi)資產(chǎn)劃分為17個類型，根據(jù)每個資產(chǎn)類別的性質(zhì)及風險大小，分別賦予了不同的權重，共分為0、20%、25%、50%、75%、100%、150%、250%、400%、1250%等檔次。

(3)信用轉換系數(shù)。權重法下，銀行的表外資產(chǎn)劃分為11個類別，針對不同類別分別規(guī)定了0、20%、50%、100%等四個檔次的不同的信用轉換系數(shù)。例如，等同于貸款的授信業(yè)務轉換系數(shù)為100%；與貿(mào)易直接相關的短期或有項目轉換系數(shù)為20%。(2)資產(chǎn)分類與風險權重。在權重法下，表內(nèi)資產(chǎn)劃分為121

2．內(nèi)部評級法

(1)內(nèi)部評級法的定義。內(nèi)部評級法是指商業(yè)銀行通過構建自己的內(nèi)部評級體系，估計各類信用風險暴露的違約概率、違約損失率、違約風險暴露及期限等風險參數(shù)，并按照統(tǒng)一的函數(shù)關系計算信用風險加權資產(chǎn)的方法。2．內(nèi)部評級法122

內(nèi)部評級法分為初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法。二者的區(qū)別在于，初級內(nèi)部評級法下，銀行自行估計違約概率，但要根據(jù)監(jiān)管部門提供的規(guī)則計算違約損失率、違約風險暴露和期限。高級內(nèi)部評級法下，銀行可自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。對于零售信用風險暴露，不區(qū)分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。內(nèi)部評級法分為初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法。二者的123(2)內(nèi)部評級體系。

①非零售風險暴露的內(nèi)部評級體系。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計算信用風險加權資產(chǎn)，應該通過內(nèi)部評級確定每個非零售風險暴露債務人和債項的風險等級。其中，債務人評級范圍要包括所有的債務人與保證人；同一交易對手，無論是作為債務人還是保證人，在商業(yè)銀行內(nèi)部只能有一個評級。對債務人的每筆債項均應進行評級。(2)內(nèi)部評級體系。124②零售風險暴露風險分池體系。所謂風險分池，是根據(jù)風險特征、交易特征和逾期信息等特征將每筆零售風險暴露劃人到相應的資產(chǎn)池中，在此基礎上估計PD、LGD、EAD等風險參數(shù)。與非零售風險暴露相比，零售風險暴露具有筆數(shù)大、單筆風險暴露較小、風險分散的顯著特點，這一特點決定了商業(yè)銀行普遍采用組合的方式對零售業(yè)務進行管理。②零售風險暴露風險分池體系。所謂風險分池，是根據(jù)風險125三、信用風險的管控手段

常用的信用風險控制手段包括明確信貸準入和退出政策、限額管理、風險緩釋、風險定價等。（一）信貸準入和退出

1．信貸準入。信貸準入是指銀行通過制定信貸政策，明確銀行意愿對客戶開辦某項信貸業(yè)務或產(chǎn)品的最低要求。常見的信貸準人策略考慮的因素包括客戶的信用等級、客戶的財務與經(jīng)營狀況、風險調(diào)整后收益(RAROC)等。三、信用風險的管控手段126

2．信貸退出。信貸退出是指銀行在對存量信貸資產(chǎn)進行風險收益評估的基礎上，收回對超出其風險容忍度的貸款，以達到降低風險總量、優(yōu)化信貸結構的目的。2．信貸退出。信貸退出是指銀行在對存量信貸資產(chǎn)進行風127（二）限額管理

限額是指銀行根據(jù)自身風險偏好、風險承擔能力和風險管理策略，對銀行承擔的風險設定的上限，防止銀行過度承擔風險。一般來說，銀行既可對單個客戶設定風險限額（授信額度），也可從國別或區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品類型等組合維度設定限額。（二）限額管理128（三）風險緩釋

信用風險緩釋是指銀行運用合格的抵質(zhì)押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。信用風險緩釋功能可以體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風險暴露的下降。1．抵質(zhì)押品。抵質(zhì)押品是指根據(jù)國家有關法律、法規(guī)，由借款人或第三人為擔保銀行債權實現(xiàn)而抵押或質(zhì)押給銀行的財產(chǎn)或權利。常見的抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、土地使用權等。抵質(zhì)押品的風險緩釋作用體現(xiàn)在客戶發(fā)生違約時，銀行可以通過處置抵押物提高回收金額，降低違約損失率。（三）風險緩釋129