經(jīng)管營(yíng)銷(xiāo)4技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算1投資估算課件

項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算和評(píng)估重點(diǎn)內(nèi)容1.項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包含的內(nèi)容。2.項(xiàng)目投資成本的測(cè)算。3.項(xiàng)目生產(chǎn)成本費(fèi)用的測(cè)算。4.項(xiàng)目收益和利潤(rùn)的測(cè)算。5.項(xiàng)目籌資方案的評(píng)價(jià)。1項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算和評(píng)估重點(diǎn)內(nèi)容1第一節(jié)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)容一、數(shù)據(jù)取得來(lái)源：1項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估、建設(shè)條件評(píng)估、技術(shù)評(píng)估和項(xiàng)目規(guī)模評(píng)估的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換而來(lái)。2項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。2第一節(jié)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)容一、數(shù)據(jù)取得2二、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)內(nèi)容估算目的：為項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。1.投資成本費(fèi)用估算2.生產(chǎn)成本費(fèi)用估算3.銷(xiāo)售收入與稅金估算4.利潤(rùn)及其分配估算以上各項(xiàng)將逐項(xiàng)講解。3二、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)內(nèi)容估算目的：32固定資產(chǎn)投資估算3流動(dòng)資金估算7無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算5外購(gòu)材料、燃料動(dòng)力估算1投資使用計(jì)劃與資金籌措6固定資產(chǎn)折舊估算4總成本費(fèi)用估算8銷(xiāo)售收入和稅金及附加估算10固定資產(chǎn)投資借款還本付息估算9損益表（銷(xiāo)售利潤(rùn)估算）財(cái)務(wù)估算關(guān)系圖42固定資產(chǎn)投資3流動(dòng)資金估算7無(wú)形資產(chǎn)與遞延5外購(gòu)材三、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的原則1.合法性原則2.真實(shí)性原則3.科學(xué)性原則4.準(zhǔn)確性原則5.可比性原則5三、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的原則1.合法性原則5四、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)步驟第一步熟悉項(xiàng)目概況、可行性報(bào)告；第二步收集有關(guān)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)和規(guī)定；第三步進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)審；第四步編制預(yù)測(cè)表。6四、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)步驟第一步熟悉項(xiàng)目概況、可行性報(bào)告；6第二節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案投資成本估算一、總投資成本的內(nèi)容概念：總投資成本是指投資方案從前期準(zhǔn)備工作開(kāi)始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。7第二節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案投資成本估算一、總投資成本的內(nèi)容7構(gòu)成

技術(shù)方案總投資固定資產(chǎn)投資總額流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息工程費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)①土地征用及補(bǔ)償費(fèi)②勘察設(shè)計(jì)費(fèi)③聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)……等①土地使用權(quán)②技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)③其他費(fèi)用①生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)②樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)③開(kāi)辦費(fèi)④農(nóng)業(yè)開(kāi)荒及其他費(fèi)①基本預(yù)備費(fèi)②漲價(jià)預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)總投資構(gòu)成與資產(chǎn)形成8構(gòu)成技術(shù)方案總投資固定資產(chǎn)流動(dòng)資金固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資方向（一）固定資產(chǎn)投資1.固定資產(chǎn):指使用年限超過(guò)一年，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，在使用過(guò)程中保持其原有物質(zhì)形態(tài)不變的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)主要包括房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、生產(chǎn)工具等。9（一）固定資產(chǎn)投資1.固定資產(chǎn):指使用年限超過(guò)一年，單位2.固定資產(chǎn)投資：不僅僅指為形成固定資產(chǎn)而投入的費(fèi)用，還包括為形成無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的投入的費(fèi)用。3.為形成無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的投資是固定資產(chǎn)投資一部分。102.固定資產(chǎn)投資：不僅僅指為形成固定資產(chǎn)而投入的費(fèi)用，還包無(wú)形資產(chǎn)：指長(zhǎng)期使用而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、名譽(yù)權(quán)等。遞延資產(chǎn)：指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后各年度內(nèi)分期攤銷(xiāo)的各項(xiàng)費(fèi)用，包括項(xiàng)目開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)的改良支出等。11無(wú)形資產(chǎn)：11（二）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅指為貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)重點(diǎn)建設(shè)，將投資引導(dǎo)到符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)而開(kāi)征的稅種，應(yīng)納入固定資產(chǎn)原值。12（二）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅指為貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)（三）建設(shè)期利息指技術(shù)方案在建設(shè)期間固定資產(chǎn)投資總額的應(yīng)計(jì)利息。按規(guī)定，建設(shè)期利息作為資本化利息形成固定資產(chǎn)原值。新《方法與參數(shù)》規(guī)定，建設(shè)期利息，包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其他融資費(fèi)用。其他融資費(fèi)用是指某些債務(wù)融資中的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等。13（三）建設(shè)期利息指技術(shù)方案在建設(shè)期間固定資產(chǎn)投資總額的應(yīng)計(jì)利（四）流動(dòng)資金流動(dòng)資金：指在項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，保證投產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)資本正常循環(huán)的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金包括：購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料和動(dòng)力、備品備件、支付工資和其它費(fèi)用以及在制品、半成品或商品占用的周轉(zhuǎn)金。14（四）流動(dòng)資金流動(dòng)資金：14二、固定資產(chǎn)投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表反映項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額、投資構(gòu)成和各類(lèi)工程費(fèi)用等。不同類(lèi)型和規(guī)模的項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算范圍和方法不同，同時(shí)考慮的資金來(lái)源也不同。因此，估算表的具體內(nèi)容千變?nèi)f化。15二、固定資產(chǎn)投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算表151616（二）固定資產(chǎn)投資估算方法一）在技術(shù)方案建議書(shū)階段特點(diǎn)：不具備詳細(xì)資料，投資估算精度要求達(dá)到±20%。主要應(yīng)用3種“擴(kuò)大指標(biāo)法”。17（二）固定資產(chǎn)投資估算方法一）在技術(shù)方案建議書(shū)階例估算法思路：將技術(shù)方案固定資產(chǎn)投資分為機(jī)器設(shè)備投資、建筑物構(gòu)筑物投資和其它投資3項(xiàng)；先估算出機(jī)器設(shè)備部分的投資；再根據(jù)其它兩部分與機(jī)器設(shè)備部分的比例關(guān)系分別估算出建筑物構(gòu)筑物投資和其它投資。203比例估算法思路：2021212222（3）其它投資估算其它投資主要包括土地使用費(fèi)、青苗賠償費(fèi)、居民遷移費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等。Kw=Km×kw式中，Kw—其它投資估算值；kw—同類(lèi)項(xiàng)目其它投資與機(jī)器設(shè)備投資的比例。23（3）其它投資估算其它投資主要包括土地使用費(fèi)、青苗賠償費(fèi)、居（4）固定資產(chǎn)投資估算K=（Km+Kf+Kw）×（1+q）式中，K—固定資產(chǎn)投資估算值；q—考慮不可預(yù)見(jiàn)因素費(fèi)用系數(shù)，一般為5%~10%。24（4）固定資產(chǎn)投資估算K=（Km+Kf+Kw）×（1二）在可行性研究階段特點(diǎn)：建設(shè)方案已具有較詳細(xì)的資料；要求投資計(jì)算精度達(dá)到±10%。要求用編概算的方法對(duì)固定資產(chǎn)投資進(jìn)行詳細(xì)估算。估算內(nèi)容包括：建筑工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)。25二）在可行性研究階段特點(diǎn)：251建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)=單位工程概算指標(biāo)×工程量×修正系數(shù)2設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算（1）國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×（1+運(yùn)雜費(fèi)率）（2）進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備貨價(jià)+進(jìn)口費(fèi)用+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備貨價(jià)或合同價(jià)可分為外幣貨價(jià)和人民幣貨價(jià)。進(jìn)口費(fèi)用包括國(guó)外運(yùn)費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、關(guān)稅、消費(fèi)稅、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、海關(guān)監(jiān)督手續(xù)費(fèi)和車(chē)輛購(gòu)置附加費(fèi)等。國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)是到岸價(jià)與國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率之乘積。261建筑工程費(fèi)估算26（3）融資租賃設(shè)備設(shè)備費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+運(yùn)輸費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)等（4）工器具購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)×工器具及家具費(fèi)率27（3）融資租賃設(shè)備設(shè)備費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+運(yùn)輸費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+安裝調(diào)試3安裝工程費(fèi)的估算安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)率，或，安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸設(shè)備安裝費(fèi)283安裝工程費(fèi)的估算284工程建設(shè)其它費(fèi)用包括無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)投資：（1）土地征用費(fèi)或土地使用權(quán)出讓金，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)算。（2）建設(shè)單位管理費(fèi)=工程費(fèi)×費(fèi)用率指標(biāo)（3）勘察設(shè)計(jì)費(fèi)，按有關(guān)規(guī)定計(jì)算（一般是乘以費(fèi)率系數(shù)）（4）研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)，按項(xiàng)目需要提出的要求計(jì)算。294工程建設(shè)其它費(fèi)用包括無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)投資：29（5）聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)，根據(jù)不同項(xiàng)目的工藝設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比計(jì)算。（6）生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)，按生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)指標(biāo)估算。（7）辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)，按設(shè)計(jì)定員人數(shù)乘以綜合指標(biāo)（一般每人600~800元）計(jì)算，但不包括微機(jī)、復(fù)印機(jī)及醫(yī)療設(shè)備費(fèi)。（8）其余工程建設(shè)其它費(fèi)用，按國(guó)家、部門(mén)、地方、行業(yè)規(guī)定估算。30（5）聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)，根據(jù)不同項(xiàng)目的工藝設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比計(jì)算5預(yù)備費(fèi)（不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)）（1）基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+工程建設(shè)其它費(fèi)用）×5%315預(yù)備費(fèi)（不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)）（1）基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)+安裝Pc—漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；N—概算編制到竣工的年數(shù)；t—預(yù)測(cè)的某一年度；Ct—第t年投資額；in—年平均工程造價(jià)價(jià)格上漲指數(shù)。Ct（1+in）t—第t年投資額漲價(jià)后數(shù)值。32Pc—漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；32三、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅投資方向調(diào)節(jié)稅=∑（應(yīng)稅單位工程年度投資完成額×適用稅率固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)入固定資產(chǎn)原值，但不作為設(shè)計(jì)、施工和其它取費(fèi)的基數(shù)。33三、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅投資方向調(diào)節(jié)稅=∑（應(yīng)稅單位工程年四、建設(shè)期投資借款利息估算當(dāng)年借款按半年計(jì)息，在年中支用，上年借款按全年計(jì)息。建設(shè)期間各年投資借款利息=（年初投資借款本息累計(jì)+當(dāng)年投資借款數(shù)÷2）×貸款年利率實(shí)際利率（有效利率）34四、建設(shè)期投資借款利息估算當(dāng)年借款按半年計(jì)息，在年中支用，上注意（1）貸款年利率與貸款期限有關(guān)。貸款期限，指貸款合同簽定日至全部還清本息之日。（2）計(jì)算借款利息所采用的利率應(yīng)為實(shí)際利率，即i=I/P=（1+r/m）m–1。但是按照新的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》規(guī)定，采用自由資金付息時(shí)，按單利計(jì)算：各年投資借款利息=（年初投資借款本息累計(jì)+當(dāng)年投資借款數(shù)÷2）×貸款名義年利率35注意（1）貸款年利率與貸款期限有關(guān)。35五、流動(dòng)資金估算

儲(chǔ)備過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷(xiāo)售過(guò)程流動(dòng)資金構(gòu)成36五、流動(dòng)資金估算儲(chǔ)備過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷(xiāo)售過(guò)程流動(dòng)資金構(gòu)成36在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的每一時(shí)刻：流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資金+流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)指可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款、對(duì)外短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨（原材料、低值易耗品、包裝物、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)商品）等。37在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的每一時(shí)刻：37流動(dòng)負(fù)債指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以?xún)?nèi)的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、其它應(yīng)付款等。38流動(dòng)負(fù)債指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以?xún)?nèi)的債務(wù)，包1銷(xiāo)售收入資金率估算法

流動(dòng)資金=年銷(xiāo)售收入總額×流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入的比率一般加工工業(yè)采用此方法，流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入的比率一般取25%。2固定資產(chǎn)投資比率法

流動(dòng)資金=固定資產(chǎn)投資總額×流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資比率礦山業(yè)一般采用此法，流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資比率一般為10%~20%。391銷(xiāo)售收入資金率估算法393分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金應(yīng)收帳款包括：銀行存款、對(duì)外短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金403分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債40周轉(zhuǎn)次數(shù)，指流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債各個(gè)具體組成部分（應(yīng)收帳款、存貨、現(xiàn)金、應(yīng)付帳款等）在一年內(nèi)的循環(huán)次數(shù)。對(duì)于不同資產(chǎn)部分，周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算依據(jù)不同。41周轉(zhuǎn)次數(shù)，指流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債各個(gè)具體組成部分（應(yīng)收帳款、存（1）現(xiàn)金的估算

年其它費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用-[前四項(xiàng)費(fèi)用中包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤消費(fèi)、修理費(fèi)之和+利息支出]42（1）現(xiàn)金的估算年其它費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+（2）應(yīng)收(預(yù)付)帳款的估算應(yīng)收帳款指企業(yè)因銷(xiāo)售產(chǎn)品、材料或提供服務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。43（2）應(yīng)收(預(yù)付)帳款的估算應(yīng)收帳款指企業(yè)因銷(xiāo)售產(chǎn)品、材料或（3）存貨的估算存貨指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為耗用、生產(chǎn)及銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的各類(lèi)材料、燃料、包裝物、低值易耗品、半成品及產(chǎn)成品等。存貨=外購(gòu)原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品44（3）存貨的估算存貨指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為耗用、生產(chǎn)及銷(xiāo)售①外購(gòu)原材料、燃料占用流動(dòng)資金外購(gòu)原材料、燃料是指為保證正常生產(chǎn)所需要的原材料、燃料、包裝物、備品備件等。45①外購(gòu)原材料、燃料占用流動(dòng)資金外購(gòu)原材料、燃料是指為保證正常最低儲(chǔ)存天數(shù)=在途天數(shù)+供應(yīng)間隔天數(shù)+檢驗(yàn)驗(yàn)收天數(shù)+整理入庫(kù)天數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)供應(yīng)間隔天數(shù)=平均供應(yīng)間隔天數(shù)×供應(yīng)間隔系數(shù)不同行業(yè)有所不同的供應(yīng)間隔系數(shù)，一般取50%~60%。46最低儲(chǔ)存天數(shù)=在途天數(shù)+供應(yīng)間隔天數(shù)+檢驗(yàn)驗(yàn)收天數(shù)+整理入庫(kù)②在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其它制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)年其它制造費(fèi)用等于制造費(fèi)用扣除其中的材料費(fèi)、工資福利費(fèi)和修理費(fèi)47②在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修4848（4）應(yīng)付（預(yù)收）帳款估算

49（4）應(yīng)付（預(yù)收）帳款估算495050（5）分項(xiàng)詳細(xì)估算法說(shuō)明1）應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款和存貨的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，因?yàn)樗鼈兪怯绊懥鲃?dòng)資金的敏感因素。2）在不同生產(chǎn)負(fù)荷下所用流動(dòng)資金應(yīng)按上述公式分別計(jì)算。51（5）分項(xiàng)詳細(xì)估算法說(shuō)明1）應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收補(bǔ)充1：鋪底流動(dòng)資金估算鋪底流動(dòng)資金=項(xiàng)目流動(dòng)資金年需用量×30%我國(guó)規(guī)定：鋪底流動(dòng)資金不落實(shí)的項(xiàng)目不得立項(xiàng)，銀行也不予貸款。項(xiàng)目控制規(guī)?？偼顿Y=固定資產(chǎn)投資總額+鋪底流動(dòng)資金52補(bǔ)充1：鋪底流動(dòng)資金估算鋪底流動(dòng)資金=項(xiàng)目流動(dòng)資金年需用量×補(bǔ)充2：固定資產(chǎn)投資總額的劃分固定資產(chǎn)投資總額=固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分+固定資產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)部分固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分=建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+工程建設(shè)其它費(fèi)用+基本預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)部分=漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期借款利息53補(bǔ)充2：固定資產(chǎn)投資總額的劃分固定資產(chǎn)投資總額=固定資產(chǎn)投資建設(shè)項(xiàng)目總投資固定資產(chǎn)投資總額流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息工程費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)①土地征用及補(bǔ)償費(fèi)②勘察設(shè)計(jì)費(fèi)③聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)……等①土地使用權(quán)②技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)③其他費(fèi)用①生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)②樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)③開(kāi)辦費(fèi)④農(nóng)業(yè)開(kāi)荒及其他費(fèi)①基本預(yù)備費(fèi)②漲價(jià)預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目總投資構(gòu)成與資產(chǎn)形成54建設(shè)項(xiàng)目總投資固定資產(chǎn)流動(dòng)資金固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算和評(píng)估重點(diǎn)內(nèi)容1.項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包含的內(nèi)容。2.項(xiàng)目投資成本的測(cè)算。3.項(xiàng)目生產(chǎn)成本費(fèi)用的測(cè)算。4.項(xiàng)目收益和利潤(rùn)的測(cè)算。5.項(xiàng)目籌資方案的評(píng)價(jià)。55項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算和評(píng)估重點(diǎn)內(nèi)容1第一節(jié)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)容一、數(shù)據(jù)取得來(lái)源：1項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估、建設(shè)條件評(píng)估、技術(shù)評(píng)估和項(xiàng)目規(guī)模評(píng)估的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換而來(lái)。2項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。56第一節(jié)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)容一、數(shù)據(jù)取得2二、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)內(nèi)容估算目的：為項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。1.投資成本費(fèi)用估算2.生產(chǎn)成本費(fèi)用估算3.銷(xiāo)售收入與稅金估算4.利潤(rùn)及其分配估算以上各項(xiàng)將逐項(xiàng)講解。57二、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)內(nèi)容估算目的：32固定資產(chǎn)投資估算3流動(dòng)資金估算7無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算5外購(gòu)材料、燃料動(dòng)力估算1投資使用計(jì)劃與資金籌措6固定資產(chǎn)折舊估算4總成本費(fèi)用估算8銷(xiāo)售收入和稅金及附加估算10固定資產(chǎn)投資借款還本付息估算9損益表（銷(xiāo)售利潤(rùn)估算）財(cái)務(wù)估算關(guān)系圖582固定資產(chǎn)投資3流動(dòng)資金估算7無(wú)形資產(chǎn)與遞延5外購(gòu)材三、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的原則1.合法性原則2.真實(shí)性原則3.科學(xué)性原則4.準(zhǔn)確性原則5.可比性原則59三、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的原則1.合法性原則5四、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)步驟第一步熟悉項(xiàng)目概況、可行性報(bào)告；第二步收集有關(guān)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)和規(guī)定；第三步進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)審；第四步編制預(yù)測(cè)表。60四、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)步驟第一步熟悉項(xiàng)目概況、可行性報(bào)告；6第二節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案投資成本估算一、總投資成本的內(nèi)容概念：總投資成本是指投資方案從前期準(zhǔn)備工作開(kāi)始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。61第二節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案投資成本估算一、總投資成本的內(nèi)容7構(gòu)成

技術(shù)方案總投資固定資產(chǎn)投資總額流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息工程費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)①土地征用及補(bǔ)償費(fèi)②勘察設(shè)計(jì)費(fèi)③聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)……等①土地使用權(quán)②技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)③其他費(fèi)用①生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)②樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)③開(kāi)辦費(fèi)④農(nóng)業(yè)開(kāi)荒及其他費(fèi)①基本預(yù)備費(fèi)②漲價(jià)預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)總投資構(gòu)成與資產(chǎn)形成62構(gòu)成技術(shù)方案總投資固定資產(chǎn)流動(dòng)資金固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資方向（一）固定資產(chǎn)投資1.固定資產(chǎn):指使用年限超過(guò)一年，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，在使用過(guò)程中保持其原有物質(zhì)形態(tài)不變的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)主要包括房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、生產(chǎn)工具等。63（一）固定資產(chǎn)投資1.固定資產(chǎn):指使用年限超過(guò)一年，單位2.固定資產(chǎn)投資：不僅僅指為形成固定資產(chǎn)而投入的費(fèi)用，還包括為形成無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的投入的費(fèi)用。3.為形成無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的投資是固定資產(chǎn)投資一部分。642.固定資產(chǎn)投資：不僅僅指為形成固定資產(chǎn)而投入的費(fèi)用，還包無(wú)形資產(chǎn)：指長(zhǎng)期使用而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、名譽(yù)權(quán)等。遞延資產(chǎn)：指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后各年度內(nèi)分期攤銷(xiāo)的各項(xiàng)費(fèi)用，包括項(xiàng)目開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)的改良支出等。65無(wú)形資產(chǎn)：11（二）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅指為貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)重點(diǎn)建設(shè)，將投資引導(dǎo)到符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)而開(kāi)征的稅種，應(yīng)納入固定資產(chǎn)原值。66（二）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅指為貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)（三）建設(shè)期利息指技術(shù)方案在建設(shè)期間固定資產(chǎn)投資總額的應(yīng)計(jì)利息。按規(guī)定，建設(shè)期利息作為資本化利息形成固定資產(chǎn)原值。新《方法與參數(shù)》規(guī)定，建設(shè)期利息，包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其他融資費(fèi)用。其他融資費(fèi)用是指某些債務(wù)融資中的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等。67（三）建設(shè)期利息指技術(shù)方案在建設(shè)期間固定資產(chǎn)投資總額的應(yīng)計(jì)利（四）流動(dòng)資金流動(dòng)資金：指在項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，保證投產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)資本正常循環(huán)的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金包括：購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料和動(dòng)力、備品備件、支付工資和其它費(fèi)用以及在制品、半成品或商品占用的周轉(zhuǎn)金。68（四）流動(dòng)資金流動(dòng)資金：14二、固定資產(chǎn)投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表反映項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額、投資構(gòu)成和各類(lèi)工程費(fèi)用等。不同類(lèi)型和規(guī)模的項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算范圍和方法不同，同時(shí)考慮的資金來(lái)源也不同。因此，估算表的具體內(nèi)容千變?nèi)f化。69二、固定資產(chǎn)投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算表157016（二）固定資產(chǎn)投資估算方法一）在技術(shù)方案建議書(shū)階段特點(diǎn)：不具備詳細(xì)資料，投資估算精度要求達(dá)到±20%。主要應(yīng)用3種“擴(kuò)大指標(biāo)法”。71（二）固定資產(chǎn)投資估算方法一）在技術(shù)方案建議書(shū)階例估算法思路：將技術(shù)方案固定資產(chǎn)投資分為機(jī)器設(shè)備投資、建筑物構(gòu)筑物投資和其它投資3項(xiàng)；先估算出機(jī)器設(shè)備部分的投資；再根據(jù)其它兩部分與機(jī)器設(shè)備部分的比例關(guān)系分別估算出建筑物構(gòu)筑物投資和其它投資。743比例估算法思路：2075217622（3）其它投資估算其它投資主要包括土地使用費(fèi)、青苗賠償費(fèi)、居民遷移費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等。Kw=Km×kw式中，Kw—其它投資估算值；kw—同類(lèi)項(xiàng)目其它投資與機(jī)器設(shè)備投資的比例。77（3）其它投資估算其它投資主要包括土地使用費(fèi)、青苗賠償費(fèi)、居（4）固定資產(chǎn)投資估算K=（Km+Kf+Kw）×（1+q）式中，K—固定資產(chǎn)投資估算值；q—考慮不可預(yù)見(jiàn)因素費(fèi)用系數(shù)，一般為5%~10%。78（4）固定資產(chǎn)投資估算K=（Km+Kf+Kw）×（1二）在可行性研究階段特點(diǎn)：建設(shè)方案已具有較詳細(xì)的資料；要求投資計(jì)算精度達(dá)到±10%。要求用編概算的方法對(duì)固定資產(chǎn)投資進(jìn)行詳細(xì)估算。估算內(nèi)容包括：建筑工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)。79二）在可行性研究階段特點(diǎn)：251建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)=單位工程概算指標(biāo)×工程量×修正系數(shù)2設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算（1）國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×（1+運(yùn)雜費(fèi)率）（2）進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備貨價(jià)+進(jìn)口費(fèi)用+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備貨價(jià)或合同價(jià)可分為外幣貨價(jià)和人民幣貨價(jià)。進(jìn)口費(fèi)用包括國(guó)外運(yùn)費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、關(guān)稅、消費(fèi)稅、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、海關(guān)監(jiān)督手續(xù)費(fèi)和車(chē)輛購(gòu)置附加費(fèi)等。國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)是到岸價(jià)與國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率之乘積。801建筑工程費(fèi)估算26（3）融資租賃設(shè)備設(shè)備費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+運(yùn)輸費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)等（4）工器具購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)×工器具及家具費(fèi)率81（3）融資租賃設(shè)備設(shè)備費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+運(yùn)輸費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+安裝調(diào)試3安裝工程費(fèi)的估算安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)率，或，安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸設(shè)備安裝費(fèi)823安裝工程費(fèi)的估算284工程建設(shè)其它費(fèi)用包括無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)投資：（1）土地征用費(fèi)或土地使用權(quán)出讓金，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)算。（2）建設(shè)單位管理費(fèi)=工程費(fèi)×費(fèi)用率指標(biāo)（3）勘察設(shè)計(jì)費(fèi)，按有關(guān)規(guī)定計(jì)算（一般是乘以費(fèi)率系數(shù)）（4）研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)，按項(xiàng)目需要提出的要求計(jì)算。834工程建設(shè)其它費(fèi)用包括無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)投資：29（5）聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)，根據(jù)不同項(xiàng)目的工藝設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比計(jì)算。（6）生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)，按生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)指標(biāo)估算。（7）辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)，按設(shè)計(jì)定員人數(shù)乘以綜合指標(biāo)（一般每人600~800元）計(jì)算，但不包括微機(jī)、復(fù)印機(jī)及醫(yī)療設(shè)備費(fèi)。（8）其余工程建設(shè)其它費(fèi)用，按國(guó)家、部門(mén)、地方、行業(yè)規(guī)定估算。84（5）聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)，根據(jù)不同項(xiàng)目的工藝設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比計(jì)算5預(yù)備費(fèi)（不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)）（1）基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+工程建設(shè)其它費(fèi)用）×5%855預(yù)備費(fèi)（不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)）（1）基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)+安裝Pc—漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；N—概算編制到竣工的年數(shù)；t—預(yù)測(cè)的某一年度；Ct—第t年投資額；in—年平均工程造價(jià)價(jià)格上漲指數(shù)。Ct（1+in）t—第t年投資額漲價(jià)后數(shù)值。86Pc—漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；32三、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅投資方向調(diào)節(jié)稅=∑（應(yīng)稅單位工程年度投資完成額×適用稅率固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)入固定資產(chǎn)原值，但不作為設(shè)計(jì)、施工和其它取費(fèi)的基數(shù)。87三、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅投資方向調(diào)節(jié)稅=∑（應(yīng)稅單位工程年四、建設(shè)期投資借款利息估算當(dāng)年借款按半年計(jì)息，在年中支用，上年借款按全年計(jì)息。建設(shè)期間各年投資借款利息=（年初投資借款本息累計(jì)+當(dāng)年投資借款數(shù)÷2）×貸款年利率實(shí)際利率（有效利率）88四、建設(shè)期投資借款利息估算當(dāng)年借款按半年計(jì)息，在年中支用，上注意（1）貸款年利率與貸款期限有關(guān)。貸款期限，指貸款合同簽定日至全部還清本息之日。（2）計(jì)算借款利息所采用的利率應(yīng)為實(shí)際利率，即i=I/P=（1+r/m）m–1。但是按照新的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》規(guī)定，采用自由資金付息時(shí)，按單利計(jì)算：各年投資借款利息=（年初投資借款本息累計(jì)+當(dāng)年投資借款數(shù)÷2）×貸款名義年利率89注意（1）貸款年利率與貸款期限有關(guān)。35五、流動(dòng)資金估算

儲(chǔ)備過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷(xiāo)售過(guò)程流動(dòng)資金構(gòu)成90五、流動(dòng)資金估算儲(chǔ)備過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷(xiāo)售過(guò)程流動(dòng)資金構(gòu)成36在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的每一時(shí)刻：流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資金+流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)指可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款、對(duì)外短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨（原材料、低值易耗品、包裝物、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)商品）等。91在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的每一時(shí)刻：37流動(dòng)負(fù)債指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以?xún)?nèi)的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、其它應(yīng)付款等。92流動(dòng)負(fù)債指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以?xún)?nèi)的債務(wù)，包1銷(xiāo)售收入資金率估算法

流動(dòng)資金=年銷(xiāo)售收入總額×流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入的比率一般加工工業(yè)采用此方法，流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入的比率一般取25%。2固定資產(chǎn)投資比率法

流動(dòng)資金=固定資產(chǎn)投資總額×流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資比率礦山業(yè)一般采用此法，流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資比率一般為10%~20%。931銷(xiāo)售收入資金率估算法393分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金應(yīng)收帳款包括：銀行存款、對(duì)外短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金943分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債40周轉(zhuǎn)次數(shù)，指流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債各個(gè)具體組成部分（應(yīng)收帳款、存貨、現(xiàn)金、應(yīng)付帳款等）在一年內(nèi)的循環(huán)次數(shù)。對(duì)于不同資產(chǎn)部分，周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算依據(jù)不同。95周轉(zhuǎn)次數(shù)，指流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債各個(gè)具體組成部分（應(yīng)收帳款、存（1）現(xiàn)金的估算

年其它費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用-[前四項(xiàng)費(fèi)用中包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤消費(fèi)、修理費(fèi)之和+利息支出]96（1）現(xiàn)金的估算年其它費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+（2）應(yīng)收(預(yù)付)帳款的估算應(yīng)收帳款指企業(yè)因銷(xiāo)售產(chǎn)品、材料或提供服務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞