增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金方案(征求意見(jiàn)稿)

附件1增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金方案一、基金設(shè)立背景2017年8月，廣州獲批成為“中國(guó)制造2025”試點(diǎn)示范城市，隨后出臺(tái)并實(shí)施了《廣州市建設(shè)“中國(guó)制造2025”試點(diǎn)示范城市實(shí)施方案》等政策規(guī)劃，明確將智能裝備及機(jī)器人、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥與健康醫(yī)療、智能與新能源汽車、新材料、新能源、都市消費(fèi)工業(yè)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)列為廣州未來(lái)發(fā)展的八大重點(diǎn)領(lǐng)域及方向。為了積極配合廣州政策規(guī)劃，處于粵港澳大灣區(qū)核心地帶的增城，應(yīng)重在“IAB”和“NEM”產(chǎn)業(yè)上發(fā)力，大力發(fā)展新一代信息技術(shù)、人工智能、生物醫(yī)藥等IAB產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料等NEM產(chǎn)業(yè)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，以及超視堺新型顯示項(xiàng)目相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)，積極構(gòu)建面向世界、面向未來(lái)的高端高質(zhì)高新現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，“增城制造”向“增城智造”“增城創(chuàng)造”躍升，不斷增強(qiáng)增城區(qū)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力。因此，增城區(qū)通過(guò)設(shè)立IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”），吸引更多的社會(huì)資本在增城集聚，吸引更多國(guó)內(nèi)外的創(chuàng)新巨頭投資增城，將其核心部門——總部項(xiàng)目、先進(jìn)制造業(yè)中心、產(chǎn)業(yè)投資部門、新興產(chǎn)業(yè)板塊等重要板塊落在增城。增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的設(shè)立，將加快增城區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能。二、基金定位與發(fā)展目標(biāo)（一）基金定位IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由增城區(qū)人民政府安排設(shè)立并按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，通過(guò)參股子基金的方式發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用和財(cái)政資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會(huì)資本投資增城區(qū)IAB產(chǎn)業(yè)和NEM產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。（二）發(fā)展目標(biāo)以財(cái)政資金為引導(dǎo)，社會(huì)資本為主體，通過(guò)不斷優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)投資健康發(fā)展，把我區(qū)建設(shè)成為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資資本和人才最為聚集、活力最強(qiáng)的地區(qū)之一，促進(jìn)一批具有較強(qiáng)自主創(chuàng)新能力和市場(chǎng)潛力的企業(yè)成長(zhǎng)壯大。三、設(shè)立原則（一）政府引導(dǎo)靈活高效地發(fā)揮政府在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和城市建設(shè)中的調(diào)控職能，創(chuàng)新財(cái)政支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，引導(dǎo)社會(huì)資本投向IAB、NEM產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)政策導(dǎo)向和目標(biāo)。（二）市場(chǎng)運(yùn)作充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。引導(dǎo)基金通過(guò)參股子基金的方式引導(dǎo)社會(huì)資本投資方向。子基金的日常管理、項(xiàng)目投資、投后管理等工作由專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)不干預(yù)子基金的具體管理和運(yùn)作。（三）科學(xué)決策建立科學(xué)的決策機(jī)制，遵循專業(yè)細(xì)致的決策原則，引導(dǎo)基金和子基金的管理、投資等決定以科學(xué)合理、程序優(yōu)化為準(zhǔn)繩。（四）防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)引導(dǎo)基金參股子基金決策、基金管理機(jī)構(gòu)治理、資金監(jiān)管等方面進(jìn)行規(guī)范，防范資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。四、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金要素1、基金名稱：增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。2、基金類型：有限合伙制。3、基金注冊(cè)地：增城區(qū)。4、基金規(guī)模：IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金首期規(guī)模為4億元。區(qū)財(cái)政局根據(jù)預(yù)算調(diào)整安排首期出資，往后根據(jù)年度預(yù)算、項(xiàng)目投資進(jìn)度或?qū)嶋H用款需要，安排后續(xù)出資。若引導(dǎo)基金的對(duì)外投資金額未達(dá)到當(dāng)期基金規(guī)模的60%，則區(qū)財(cái)政局順延安排后續(xù)出資。5、基金存續(xù)期：引導(dǎo)基金存續(xù)期為10年。6、基金投資方式：參股子基金。對(duì)于符合增城區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的重大項(xiàng)目，可通過(guò)區(qū)政府另行安排審定，采取直接投資具體項(xiàng)目的投資方式。7、基金投向：（1）新一代信息技術(shù)、人工智能、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的企業(yè)；（2）數(shù)字經(jīng)濟(jì)、大數(shù)據(jù)企業(yè)；（3）超視堺新型顯示項(xiàng)目有關(guān)半導(dǎo)體、電子及信息通信、精細(xì)化工及功能性材料、精密機(jī)械及光學(xué)儀器等上游產(chǎn)業(yè)，以及智能家居、醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等下游產(chǎn)業(yè)。8、基金決策機(jī)制：（1）引導(dǎo)基金管理小組：由區(qū)政府分管副區(qū)長(zhǎng)任組長(zhǎng)，區(qū)科工信局和區(qū)財(cái)政局的主要領(lǐng)導(dǎo)任副組長(zhǎng)，開(kāi)發(fā)區(qū)經(jīng)科信局、區(qū)發(fā)改金融局、區(qū)商務(wù)局、南粵基金等負(fù)責(zé)人任組員。管理小組負(fù)責(zé)審定引導(dǎo)基金發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、管理制度、年度投資計(jì)劃、子基金管理機(jī)構(gòu)的遴選結(jié)果、引導(dǎo)基金對(duì)子基金的市場(chǎng)化退出方案，根據(jù)投資運(yùn)作情況調(diào)整引導(dǎo)基金規(guī)模，監(jiān)督引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行管理小組決議；（2）引導(dǎo)基金管理小組辦公室：設(shè)在區(qū)科工信局，負(fù)責(zé)組織召開(kāi)管理小組會(huì)議、引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)會(huì)議等；（3）引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)：由南粵基金擔(dān)任，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金日常運(yùn)營(yíng)、公開(kāi)引導(dǎo)基金申報(bào)指南、遴選與監(jiān)督子基金管理機(jī)構(gòu)、上報(bào)引導(dǎo)基金年度投資計(jì)劃、負(fù)責(zé)完成引導(dǎo)基金對(duì)子基金非市場(chǎng)化方式的退出等。9、基金結(jié)構(gòu)：廣州市增城區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司作為有限合伙人每期實(shí)繳40000萬(wàn)元、廣州南粵基金集團(tuán)有限公司作為普通合伙人每期認(rèn)繳1萬(wàn)元，共同成立增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。廣州市增城區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司以出資額為限對(duì)引導(dǎo)基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。10、基金管理費(fèi)：每期基金總規(guī)模的1%/年，按年支付，每年從引導(dǎo)基金提取。11、出資路徑：區(qū)科工信局作為預(yù)算單位，廣州市增城區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司向區(qū)科工信局申請(qǐng)專項(xiàng)資金40000萬(wàn)元，然后受托出資40000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)增城區(qū)IAB、NEM產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的財(cái)產(chǎn)份額。12、退出方式：引導(dǎo)基金投資參股子基金形成的股權(quán)（合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額）在有受讓人的情況下可隨時(shí)退出，可通過(guò)到期清算、社會(huì)股東回購(gòu)、股權(quán)（合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額）轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實(shí)現(xiàn)退出；13、基金架構(gòu)圖五、參股子基金的要素1、注冊(cè)地。新設(shè)的子基金應(yīng)在增城區(qū)的廣州中小微企業(yè)金融服務(wù)區(qū)內(nèi)注冊(cè)；通過(guò)增資、受讓股權(quán)（合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額）等方式參股投資已經(jīng)成立的IAB、NEM產(chǎn)業(yè)投資基金，子基金需將注冊(cè)地遷至增城區(qū)的廣州中小微企業(yè)金融服務(wù)區(qū)內(nèi)。2、投資規(guī)模。引導(dǎo)基金投資單個(gè)子基金的最高出資額原則上不超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣，且原則上不能成為第一大股東。若超出該限制，需提請(qǐng)區(qū)政府另行審定。3、存續(xù)期限。子基金的存續(xù)期限不少于3年，最長(zhǎng)不得超過(guò)引導(dǎo)基金的到期期限。4、項(xiàng)目投資期限。子基金需在自引導(dǎo)基金以參股投資方式形成子基金的股權(quán)后的3年內(nèi)完成項(xiàng)目投資，且項(xiàng)目退出時(shí)間需早于子基金的到期期限。5、平層結(jié)構(gòu)。子基金各出資方應(yīng)當(dāng)按照“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式。6、后續(xù)申請(qǐng)。已申請(qǐng)引導(dǎo)基金出資的子基金對(duì)外投資金額未達(dá)到子基金規(guī)模的60%，子基金管理機(jī)構(gòu)不得繼續(xù)申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股投資。7、參股子基金的決策流程：（1）公開(kāi)征集：南粵基金向社會(huì)公開(kāi)征集子基金管理機(jī)構(gòu)；（2）盡職調(diào)查：南粵基金對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查；（3）評(píng)審會(huì)評(píng)審：引導(dǎo)基金實(shí)行評(píng)審委員會(huì)制度評(píng)審，評(píng)審會(huì)根據(jù)盡職調(diào)查情況和投資分析情況，對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)申報(bào)方案進(jìn)行評(píng)審，申報(bào)方案需評(píng)審會(huì)全體評(píng)審人員五分之四通過(guò)方能上報(bào)管理小組決策。評(píng)審會(huì)由引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)、區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局共同組成。評(píng)審會(huì)共五席，其中引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)三席，區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局各一席；（4）管理小組決策。管理小組對(duì)經(jīng)評(píng)審會(huì)評(píng)審的子基金管理機(jī)構(gòu)遴選結(jié)果進(jìn)行決策，子基金管理機(jī)構(gòu)需經(jīng)管理小組全體成員三分之二通過(guò)方能最終入選；（5）社會(huì)公示：評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的子基金管理機(jī)構(gòu)公示3日。六、子基金激勵(lì)懲罰機(jī)制（一）退出定價(jià)引導(dǎo)基金以參股投資方式形成子基金的股權(quán)后退出，子基金其他出資人享有優(yōu)先受讓引導(dǎo)基金占有份額的權(quán)利。引導(dǎo)基金退出時(shí)定價(jià)如下：1、引導(dǎo)基金投入不超過(guò)3年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格參照引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)同期定期存款利率計(jì)算的收益之和確定，計(jì)算公式=引導(dǎo)基金出資金額+引導(dǎo)基金出資金額×同期定期存款利率×期限。2、引導(dǎo)基金投入在3年以上不超過(guò)5年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于原始投資額加上同期銀行貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和，計(jì)算公式：轉(zhuǎn)讓價(jià)格=引導(dǎo)基金出資金額+引導(dǎo)基金出資金額×同期貸款基準(zhǔn)利率×期限。3、引導(dǎo)基金投入超過(guò)5年的，按照市場(chǎng)化方式退出。（二）激勵(lì)機(jī)制1、引導(dǎo)基金按市場(chǎng)化方式退出子基金時(shí)，按引導(dǎo)基金投資子基金增值收益（回收資金扣減引導(dǎo)基金投資額、各項(xiàng)稅費(fèi)、子基金管理機(jī)構(gòu)正常獎(jiǎng)勵(lì)部分）的20%獎(jiǎng)勵(lì)給南粵基金。2、引導(dǎo)基金根據(jù)子基金投資于增城區(qū)內(nèi)企業(yè)金額與引導(dǎo)基金出資金額的比例（下簡(jiǎn)稱“投資比例”），可將獎(jiǎng)勵(lì)給南粵基金后剩余的該參股子基金增值收益按一定比例獎(jiǎng)勵(lì)給子基金管理機(jī)構(gòu)和子基金其他出資人，具體如下：投資比例讓利比例100%-120%（含）20%120%-150%（含）30%150%-200%（含）50%超過(guò)200%100%（三）懲罰機(jī)制子基金投資在增城區(qū)內(nèi)注冊(cè)企業(yè)的比例不能低于引導(dǎo)基金出資的100%。若子基金在自引導(dǎo)基金以參股投資方式形成子基金股權(quán)后的3年內(nèi)，投資于增城區(qū)內(nèi)注冊(cè)企業(yè)的比例低于引導(dǎo)基金出資的100%的，引導(dǎo)基金無(wú)需其他出資人同意即可選擇退