勞動經(jīng)濟學第8章：國際銀行貸款

國際融資預結算主編鄭建明潘惠峰副主編鄭莉莉張軍生勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!【本章學習目標】國際銀行貸款的含義、特點和種類。國際銀行信貸的方式。國際銀團貸款的成本。國際銀行貸款的適用法律。我國對國際銀行貸款的管理辦法。我國借用國際銀行貸款的程序勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!第8章國際銀行貸款8.1國際銀行貸款的含義、特點和種類8.2國際銀團貸款8.3國際銀行貸款的適用法律8.4我國對國際銀行貸款的管理辦法8.5我國借用國際銀行貸款的程序勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!8.1國際銀行貸款的含義、特點和種類8.1.1國際銀行貸款的含義8.1.2國際銀行貸款的特點8.1.3國際銀行貸款的種類勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!8.1.2國際銀行貸款的特點1．貸款利率按國際金融市場利率計算，利率水平較高。例如，歐洲貨幣市場的倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（LondonInterBankOfferedRate縮寫為LIBOR）是市場利率，其利率水平是通過借貸資本的供需狀況自發(fā)競爭形成的。倫敦銀行同業(yè)拆放利率可以用以下幾種方法選擇：（1）借貸雙方以倫敦市場主要銀行的報價協(xié)商確定。（2）指定兩家或三家不參與此項貸款的主要銀行的同業(yè)拆放利率的平均利率計算。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!3．貸款方式靈活，手續(xù)簡便。政府貸款不僅手續(xù)相當繁瑣，而且每筆貸款金額有限；國際金融機構貸款，由于貸款多與工程項目相聯(lián)系，借款手續(xù)也相當繁瑣；出口信貸受許多條件限制。相比之下，國際銀行貸款比較靈活，每筆貸款可多可少，借款手續(xù)相對簡便。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!8.1.3國際銀行貸款的種類1．短期信貸2．中期信貸3．長期信貸勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!8.2.1國際銀行信貸的方式短期國際銀行信貸均采取由一國獨家銀行向另一國借款人提供貨幣貸款的方式。中長期國際銀行信貸的方式有獨家銀行貸款和銀團貸款兩種。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!8.2.3國際銀團貸款的成本1．管理費2．代理費3．雜費4．承擔費勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!7．政府法律和管轄權。8．成本增加和資金的可獲性。9．違約事件。10．代理行條款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!8.3國際銀行貸款的適用法律8.3.1借用國際銀團貸款的程序8.3.2貸款協(xié)議生效的先決條件8.3.3約定事項8.3.4違約事件8.3.5稅務條款8.3.6環(huán)境改變8.3.7適用法律與司法管轄權勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!保證是借款人在貸款協(xié)議中所作的保證，若借款人違反所作保證，貸款銀行可采取相應的救濟方法，以保障自身的利益。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!3．主要內(nèi)容（1）借款人法律地位的陳述包括以下幾項內(nèi)容：①借款人是依法注冊建立的公司，其信譽良好，有簽訂貸款協(xié)議和經(jīng)營各項業(yè)務的合法權限；②借款人已獲得簽訂、執(zhí)行貸款協(xié)議的授權，并已簽訂貸款協(xié)議；③簽訂、執(zhí)行貸款協(xié)議不違反借款人所在國的法律、法院命令、借款人公司章程，并與對借款人有約束力的合同或抵押權不相抵觸；④借款人聲明貸款協(xié)議有效，對借款人具有法律約束力，并能按協(xié)議規(guī)定強制執(zhí)行；勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!（2）借款人財務狀況和商務狀況的陳述借款人財務狀況和商務狀況的陳述包括以下幾項內(nèi)容：①借款人最新的經(jīng)審計師審定的決算表，真實反映當時借款人的財務狀況和經(jīng)營狀況；②借款人未卷入任何訴訟或行政訴訟；③借款人沒有不執(zhí)行對其有影響的任何合同、法律文書、抵押權項下的義務，也未發(fā)生違約事件；④借款人未在現(xiàn)在和未來的全部收入、某項收入、資產(chǎn)上設定任何擔保物權。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!（2）法律上的救濟方法這是指貸款銀行依據(jù)法律的一般原則所采取的救濟方法。包括以下兩項：①援用不得抗辯原則。凡提出不正確的陳述，并已對該陳述的正確性做出保證者，以后不得主張他從前做出的陳述是不正確的，并要求以正確陳述代替不正確陳述；②貸款銀行可依據(jù)虛假陳述的一般法律原則，要求撤銷貸款協(xié)議，并請求損害賠償。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!2．涉及每筆貸款提取的先決條件借款人在提取每筆貸款前，還應滿足下列條件：①借款人在簽訂貸款協(xié)議時的陳述與保證，在提取貸款日仍保持正確，未發(fā)生實質(zhì)性不利變化，否則貸款銀行有權中止貸款。②未發(fā)生任何違約事件，或有可能構成違約的其他事件。若借款人有違約行為，貸款銀行有權中止或終止貸款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!2．消極保證條款消極保證（NegativePledge）條款是借款人向貸款銀行保證，他將不做該條款規(guī)定不應做的事。在貸款協(xié)議中對消極保證條款的表述是：“在償還貸款以前，借款人不得在他的資產(chǎn)或收入上設定任何抵押權、擔保權、質(zhì)權、留置權或其他擔保物權，也不得允許這些擔保物權繼續(xù)存在。”勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!4．保持資產(chǎn)條款保持資產(chǎn)條款包括以下內(nèi)容：①借款人應對其企業(yè)和資產(chǎn)按慣常投保的險別和保險金額，向保險公司投保；②借款人不得任意支付或分派股息，或作任何其他分配；③借款人除業(yè)務正常交易外，不得出售、轉移、出租或以其他方式處理其企業(yè)或資產(chǎn)的全部或大部分；④借款人除正常交易外，不得為任何人利益或向任何人貸款、給予信貸、給予補償，或自愿為任何人的債務承擔責任。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!6．財務約定事項貸款協(xié)議規(guī)定，借款人必須向貸款銀行定期報告其財務狀況，并應保持其財務狀況的規(guī)定標準；若借款人違反這些要求，貸款銀行可宣告貸款提前到期，要求借款人提前歸還貸款。財務約定事項的內(nèi)容有以下幾項：①提供決算表和財務信息；②保持最低資產(chǎn)凈值；③流動比例條款（流動比例指流動負債與流動資產(chǎn)之比）；④限制分派股息條款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!（2）法律上的救濟方法借款人若違反約定事項，貸款銀行可依據(jù)法律一般原則，采取如下救濟方法：①實際履行。要求違反約定事項的借款人按貸款協(xié)議規(guī)定履行其義務。②禁令。由法院根據(jù)原告（此處為貸款銀行）的請求發(fā)布命令，禁止被告（此處為借款人）的違約行為。③請求損害賠償。借款人若違反約定事項，貸款銀行可按合同法一般原則，向違約者請求損害賠償勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!2．違反貸款協(xié)議的違約事件包括以下四種實際的違約事件：①借款人不按貸款協(xié)議規(guī)定的期限償付貸款本金、利息、費用；②違反對事實的陳述與保證；③借款人實際財務狀況與約定事項規(guī)定不符；④其他任何違反貸款協(xié)議的事件，未能在30天內(nèi)做出補救。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!4．救濟方法（1）合同上的救濟方法在出現(xiàn)違約事件時，貸款銀行有以下三種救濟方法：①暫時中止借款人提取貸款的權利；②取消尚未提取的貸款；③加速已提取的貸款的到期。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!8.3.5稅務條款在貸款協(xié)議中大多規(guī)定稅務條款，主要內(nèi)容有：①如果借款人所在國政府因貸款人提供貸款并收取了利息和有關費用而向貸款人征稅，那么，這種稅款應全部由借款人支付。②如果貸款人所在國政府因貸款人提供貸款并收取了利息和有關費用而向貸款人征收除公司所得稅之外的其他稅款，此項稅款應全部由借款人繳付。貸款人為保證其收益不致減少而設立了上述條款，在貸方市場條件下，借款人一般均接受該項條款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!2．成本增加所謂成本增加（IncreasedCost），一般指貸款協(xié)議生效后有關政府部門改變原有法律或政策，致使貸款人要向有關政府部門或機構支付稅款和費用（貸款人所在國向其征收的公司所得稅除外）。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!8.3.7適用法律與司法管轄權1．準據(jù)法的確定國際銀行信貸涉及兩個或兩個以上國家的法律，這就產(chǎn)生該項國際貸款協(xié)議應受哪國法律約束的問題，若雙方發(fā)生爭議，應根據(jù)哪些原則確定它應適用的法律。準據(jù)法（GoverningLaw）是指借貸雙方當事人在國際貸款協(xié)議中明文規(guī)定的應適用于該貸款協(xié)議的法律；或若借貸雙方當事人事前對此未做出具體規(guī)定時，則指法院根據(jù)法院所在國沖突法規(guī)則認為應適用于該貸款協(xié)議的法律。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!8.4我國對國際銀行貸款的管理辦法8.4.1對短期國際銀行貸款的管理辦法8.4.2對中長期國際銀行貸款的管理辦法勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!8.4.2對中長期國際銀行貸款的管理辦法1．規(guī)模控制。2．項目的審批管理。3．對外貸款的“窗口管理”。4．外債的統(tǒng)計、監(jiān)測、監(jiān)督制度。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!8.5.1取得利用貸款項目的批復國內(nèi)項目要借用國際銀行貸款，首先要根據(jù)項目的規(guī)模取得國家或者地方、部門計劃管理部門的批準，在批復中明確項目建設的部分資金來源為國際銀行貸款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!8.5.3委托金融機構對外籌資目前，國內(nèi)籌措國際銀行貸款主要通過中國銀行、交通銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行以及經(jīng)國家批準的省市級國際信托投資公司等銀行和非銀行金融機構對外籌措。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!8.1.1國際銀行貸款的含義國際銀行貸款是指借款人為支持某一項目，在國際金融市場上向外國銀行借入資金；是一國獨家銀行或一國（多國）多家銀行組成的貸款銀團，在國際金融市場上，向另一國借款人提供的不限定用途的貨幣貸款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!（3）由貸款銀行與不是這項貸款的參與者的另一家主要銀行報價的平均數(shù)計算。（4）由貸款銀行（牽頭行）確定。2．貸款可以自由使用，一般不受貸款銀行的限制。政府貸款有時對采購的商品加以限制；出口信貸必須把貸款與購買出口設備項目緊密地結合在一起；項目借款與特定的項目相聯(lián)系；國際金融機構貸款有?？顚Ｓ玫南拗?。國際銀行貸款不受銀行的任何限制，可由借款人根據(jù)自己的需要自由使用。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!4．資金供應充沛，允許借款人選用各種貨幣。在國際市場上有大量的閑散資金可供運用，只要借款人資信可靠，就可以籌措到自己所需要的大量資金。不像世界銀行貸款和政府貸款那樣只能滿足工程項目的部分資金的需要。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!8.2國際銀團貸款8.2.1國際銀行信貸的方式8.2.2國際銀團貸款的當事人8.2.3國際銀團貸款的成本8.2.4國際銀團貸款協(xié)議8.2.5借用國際銀團貸款的程序勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁!8.2.2國際銀團貸款的當事人1．借款人2．擔保人3．貸款人勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁!8.2.4國際銀團貸款協(xié)議一份貸款協(xié)議通常包括以下十項內(nèi)容：1．有關期限、利率和支付的條款。2．提前償付條款，其中須指明在哪些情況下，可以要求或允許提前償還。3．陳述和保證。4．借款前提條件。5．契約保證。6．預扣所得稅條款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁!8.2.5借用國際銀團貸款的程序1．提出借款申請。2．接受委托借款申請。3．授權。4．準備條件。5．組織銀團。6．談判。7．簽字。8．提款。9．還本付息。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁!8.3.1借用國際銀團貸款的程序1．概念陳述與保證條款是由借款人對其承擔借款義務的合法權限、借款人財務狀況和商務狀況做出真實陳述，并向貸款銀行保證其所作陳述的真實性。陳述是指借款人在簽訂貸款協(xié)議前為使貸款銀行簽訂貸款協(xié)議，對與信貸有關的事實做出的陳述。若借款人對事實作虛假陳述，貸款銀行可對借款人中止或停止支款，并追索本息，或訴諸法律。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁!2．作用陳述與保證條款的主要作用有：①在談判貸款協(xié)議時，借款人對自身借款能力、財務狀況、商務狀況做出陳述，使貸款銀行了解借款人的情況，便于貸款銀行確定是否簽訂貸款協(xié)議；②若借款人所作的陳述與保證失實時，貸款銀行可根據(jù)貸款協(xié)議或有關法律，采取適當救濟方法，以維護自身的利益。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁!⑤借款人已取得為簽訂、執(zhí)行貸款協(xié)議所必需的政府許可；⑥借款人聲明，貸款協(xié)議的簽訂、執(zhí)行、有效性和強制執(zhí)行效力，無需向政府機關辦理申報、注冊、登記手續(xù)；⑦外國法院就貸款協(xié)議所作判決，能在借款人所在國法院強制執(zhí)行。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁!4．對違反陳述與保證條款的救濟方法當貸款銀行發(fā)現(xiàn)借款人的陳述與保證失實時，可采取兩類不同的救濟方法。（1）合同上的救濟方法這是指貸款協(xié)議上規(guī)定的救濟方法。包括以下幾項內(nèi)容：①貸款銀行發(fā)現(xiàn)借款人任何一項陳述失實時，有權中止應發(fā)放給借款人的貸款；②貸款銀行發(fā)現(xiàn)借款人陳述不真實時，有權解除尚未提取的貸款；③貸款銀行發(fā)現(xiàn)借款人陳述不真實時，有權宣告貸款加速到期。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第40頁!8.3.2貸款協(xié)議生效的先決條件1．涉及貸款協(xié)議項下全部義務的先決條件規(guī)定這類先決條件的目的，是為了使貸款銀行在取得滿意的書面證據(jù)和有關文件，證實貸款協(xié)議的一切法律事宜已安排妥當，擔保已落實之前，暫停承擔提供貸款的義務。這類先決條件要求借款人向貸款銀行提交下列文件：①保證書或其他擔保文件；②授權書副本，如公司股東大會或公司董事會的決議、政府批準書；③政府和金融當局的批準書副本；④借款人機構的成立文件，如公司章程；⑤律師意見書。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第41頁!8.3.3約定事項1．概念約定事項（Covenants）的內(nèi)容主要由借款人向貸款銀行約定他應做何事，不應做何事，或保證他對某些事實所作陳述真實可靠。約定事項中最主要的條款有：①消極保證條款；②同等優(yōu)先條款；③財務約定事項；④保持資產(chǎn)條款；⑤合并條款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第42頁!3．同等優(yōu)先條款在貸款協(xié)議中對比例平等條款的表述是：“本貸款協(xié)議是借款人的直接的、無擔保權益的、一般的、五條件的債務，在這些債務之間以及在借款人的其他無擔保權益的債務之間，其清償?shù)拇涡驊赐葍?yōu)先原則平等地排列?！蓖葍?yōu)先條款的作用在于，若借款人公司破產(chǎn)，可保證無擔保權益的各個債權人都有同等優(yōu)先獲得清償?shù)臋嗬趧咏?jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第43頁!5．合并條款合并條款規(guī)定，禁止借款人公司與其他公司合并，以保障貸款銀行的正當權益。借款人公司與其他公司合并，會造成借款人更替，即由合并后新公司取代原借款人公司的地位，借款人公司的資產(chǎn)負債也引起重大變化，這些都可能給貸款銀行帶來嚴重后果。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第44頁!7．對違反約定事項的救濟方法（1）合同上的救濟方法借款人若違反貸款協(xié)議的約定事項，貸款銀行可根據(jù)貸款協(xié)議中違約事件條款，中止或撤銷借款人提取貸款的權利，并可宣告貸款提前到期，要求借款人立即歸還貸款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第45頁!8.3.4違約事件1．概念違約事件（EventofDefault）條款列舉各種可能發(fā)生的違約事件；凡發(fā)生該條款列舉的任何事件，無論其原因如何，均按借款人違約處理。貸款銀行可采取各種救濟方法，以維護其合法權益。違約事件有兩類：①違反貸款協(xié)議的違約事件；②先兆性違約事件。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第46頁!3．先兆性違約事件這是指有違約的征兆，借款人不履行貸款協(xié)議規(guī)定的義務，僅是一個時間問題，遲早總會違約。貸款協(xié)議規(guī)定一些先兆性違約事件，是一種早期的警報，使貸款銀行及時采取必要的補救方法，以維護自身利益。先兆性違約事件有以下幾項：勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第47頁!（2）法律上的救濟方法在出現(xiàn)違約事件時，貸款銀行可援用法律賦予的救濟方法：①解除貸款協(xié)議。若借款人違約涉及貸款協(xié)議根本內(nèi)容，貸款銀行認為借款人毀約，則采用此法。②請求損害賠償。若借款人違約不是根本性的，未達毀約程度，則采用此法。③要求借款人償付到期本息。④在借款人破產(chǎn)時，貸款銀行可申報其全部債權額，并要求清算。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第48頁!8.3.6環(huán)境改變1．不合法所謂不合法（Illegality），是指在貸款協(xié)議生效后，由于有關政府改變了法律和政策，致使借款人繼續(xù)承借有關貸款成為不合法，或致使貸款人繼續(xù)提供該項貸款成為不合法。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第49頁!3．借款利率替換所謂借款利率替換（SubstituteBasisBorrowing）一般指國際資金市場發(fā)生異常變化，貸款人無法籌集到提供貸款的資金，或籌資成本超出借款人愿意承受的能力限度。這種情況下，貸款人設法將提供貸款的責任轉讓給其他銀行或金融機構。如轉讓目的不能達到，則借款人應提前償還貸款。勞動經(jīng)濟學》第8章：國際銀行貸款共55頁，您