國(guó)際金融組織與國(guó)際金融體系培訓(xùn)教程

第九章

國(guó)際金融組織與國(guó)際金融體系第一節(jié)全球性國(guó)際金融組織9．1．1國(guó)際貨幣基金組織

一、國(guó)際貨幣基金組織建立的過(guò)程與宗旨(1)設(shè)立一個(gè)永久性的就國(guó)際貨幣問(wèn)題進(jìn)行磋商與合作的常設(shè)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作；(2)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，借此提高就業(yè)和實(shí)際收入水平，開發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)性資源，以此作為經(jīng)濟(jì)政策的主要目標(biāo)；(3)促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，在成員國(guó)之間保持有秩序的匯率安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值；(4)協(xié)助成員國(guó)建立經(jīng)常性交易的多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易發(fā)展的外匯管制；(5)在有適當(dāng)保證的條件下，向成員國(guó)提供臨時(shí)性的資金融通，使其有信心且利用此機(jī)會(huì)糾正國(guó)際收支的失衡，而不采取危害本國(guó)或國(guó)際經(jīng)濟(jì)的措施；(6)根據(jù)上述宗旨，縮短成員國(guó)國(guó)際收支不平衡的時(shí)間，減輕不平衡的程度。

9．1．1國(guó)際貨幣基金組織二、國(guó)際貨幣基金組織的結(jié)構(gòu)

1、理事會(huì)(boardofgovernors)2、執(zhí)行董事會(huì)(executiveboard)3、總裁(managingdirector)4、常設(shè)職能部門9．1．1國(guó)際貨幣基金組織三、國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源

1、份額(quota)2、借款3、出售黃金9．1．1國(guó)際貨幣基金組織四、國(guó)際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)

1、匯率監(jiān)督2、磋商與協(xié)調(diào)3、金融貸款:①普通貸款②中期貸款③出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款④緩沖庫(kù)存貸款⑤石油貸款⑥信托基金貸款⑦補(bǔ)充貸款⑧結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款⑨制度轉(zhuǎn)型貸款9．1．1國(guó)際貨幣基金組織五、亞洲金融危機(jī)后IMF的改革建議1、建立一種新的籌資機(jī)制，充實(shí)資金實(shí)力2、改革IMF現(xiàn)有的投票制度3、增強(qiáng)IMF在全球發(fā)揮的預(yù)警作用4、強(qiáng)化IMF的監(jiān)管職能5、完善國(guó)內(nèi)金融體系6、建立匯率制度和匯率水平的監(jiān)測(cè)機(jī)制7、審慎對(duì)待資本賬戶的可兌換性8、建立全方位的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制9．1．2世界銀行集團(tuán)一、世界銀行

1、世界銀行的宗旨與職能(1)通過(guò)對(duì)生產(chǎn)事業(yè)的投資，協(xié)助成員國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興與建設(shè)，鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)資源的開發(fā)；(2)通過(guò)擔(dān)?；騾⒓铀饺速J款及其他私人投資的方式，促進(jìn)私人對(duì)外投資。當(dāng)成員國(guó)不能在合理?xiàng)l件下獲得私人資本時(shí)，可運(yùn)用該行自有資本或籌集的資金來(lái)補(bǔ)充私人投資的不足；(3)鼓勵(lì)國(guó)際投資，協(xié)助成員國(guó)提高生產(chǎn)能力，促進(jìn)成員國(guó)國(guó)際貿(mào)易的平衡發(fā)展和國(guó)際收支狀況的改善；(4)在提供貸款保證時(shí)，應(yīng)與其他方面的國(guó)際貸款配合。9．1．2世界銀行集團(tuán)2、世界銀行的組織機(jī)構(gòu)3、世界銀行的資金來(lái)源(1)成員國(guó)繳納的股金(2)發(fā)行債券取得的借款(3)留存的業(yè)務(wù)凈收益和其他資金來(lái)源9．1．2世界銀行集團(tuán)4、世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)

(1)貸款條件

(2)貸款的特點(diǎn)

(3)貸款的程序

(4)貸款的種類：①特定投資貸款②部門貸款③結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款④技術(shù)援助貸款⑤緊急復(fù)興貸款⑥聯(lián)合貸款9．1．2世界界銀銀行行集集團(tuán)團(tuán)二、、國(guó)國(guó)際際開開發(fā)發(fā)協(xié)協(xié)會(huì)會(huì)1、組組織織形形式式2、資金金來(lái)源源(1)成員國(guó)國(guó)認(rèn)繳繳的股股金(2)成員國(guó)國(guó)提供供的補(bǔ)補(bǔ)充資資金(3)世界銀銀行的的贈(zèng)款款(4)協(xié)會(huì)本本身經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的的盈余余3、主要要業(yè)務(wù)務(wù)9．1．2世界銀銀行集集團(tuán)三、國(guó)國(guó)際金金融公公司1、組織織機(jī)構(gòu)構(gòu)2、資金金來(lái)源源主要來(lái)來(lái)源于于成員員國(guó)認(rèn)認(rèn)繳的的股金金和外外部借借款，，另有有一部部分是是公司司各項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)積累累的收收入3、營(yíng)運(yùn)運(yùn)特點(diǎn)點(diǎn)4、主要要業(yè)務(wù)務(wù)第二節(jié)節(jié)區(qū)區(qū)域性性國(guó)際際金融融組織織9．2．1國(guó)際清清算銀銀行一、國(guó)國(guó)際清清算銀銀行的的建立立1、組織織機(jī)構(gòu)構(gòu)與資資金來(lái)來(lái)源(1)成員國(guó)國(guó)繳納納的股股金(2)借款(3)吸收存存款二、主主要業(yè)業(yè)務(wù)1、處理理國(guó)際際清算算事務(wù)務(wù)2、辦理理或代代理有有關(guān)銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)3、定期期舉辦辦中央央銀行行行長(zhǎng)長(zhǎng)會(huì)議議9．2．2亞洲開開發(fā)銀銀行一、亞亞洲開開發(fā)銀銀行的的建立立與宗宗旨向成員員國(guó)或或地區(qū)區(qū)提供供貸款款與技技術(shù)援援助，，幫助助協(xié)調(diào)調(diào)成員員在經(jīng)經(jīng)濟(jì)、、貿(mào)易易和發(fā)展方方面的的政策策，同同聯(lián)合合國(guó)及及其專專門機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行合合作，，以促促進(jìn)亞亞太地地區(qū)的的經(jīng)濟(jì)發(fā)展展二、組組織機(jī)機(jī)構(gòu)三、資資金來(lái)來(lái)源四、主主要業(yè)業(yè)務(wù)活活動(dòng)1、提供供貸款款2、聯(lián)合合融資資3、股權(quán)權(quán)投資資4、技術(shù)術(shù)援助助9．2．3歐洲投投資銀銀行一、組組織機(jī)機(jī)構(gòu)二、資資金來(lái)來(lái)源1、成員員國(guó)認(rèn)認(rèn)繳的的股本本金，，初創(chuàng)創(chuàng)時(shí)法法定資資本金金為10億歐洲洲記賬賬單位位；2、借款款，通通過(guò)發(fā)發(fā)行債債券在在國(guó)際際金融融市場(chǎng)場(chǎng)上籌籌資，，是該該行主主要的的資金金來(lái)源源。三、業(yè)業(yè)務(wù)活活動(dòng)1、對(duì)工工業(yè)、、能源源和基基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施等等方面面促進(jìn)進(jìn)地區(qū)區(qū)平衡衡發(fā)展展的投投資項(xiàng)項(xiàng)目，，提供供貸款款或貸貸款擔(dān)擔(dān)保；；2、促進(jìn)進(jìn)成員員國(guó)或或共同同體感感興趣趣的事事業(yè)的的發(fā)展展；3、促進(jìn)進(jìn)企業(yè)業(yè)現(xiàn)代代化。。第三節(jié)節(jié)我我國(guó)國(guó)與國(guó)國(guó)際金金融組組織的的聯(lián)系系9．3．1我國(guó)與與國(guó)際際貨幣幣基金金組織織1979年，我我國(guó)加加入該該組織織IMF通過(guò)提提供貸貸款支支持我我國(guó)國(guó)國(guó)際收收支的的改善善IMF通過(guò)提提供多多次技技術(shù)援援助與與人員員培訓(xùn)訓(xùn)，幫幫助我我國(guó)提提高管管理技技術(shù)水水平我國(guó)也也定期期與IMF磋商與與交流流我國(guó)按按IMF要求進(jìn)進(jìn)一步步改善善投資資環(huán)境境，并并參與與IMF的實(shí)際際救援援工作作從2000年起，，我國(guó)國(guó)同意意基金金組織織公布布有關(guān)關(guān)我國(guó)國(guó)的信信息公公告2001年中國(guó)國(guó)在國(guó)國(guó)際貨貨幣基基金組組織的的份額額由原原來(lái)的的46.872億特別提款款權(quán)(約合61億美元)，提高到63.692億特別提款款權(quán)(約合83億美元)，從而使中中國(guó)在國(guó)際際貨幣基金金組織的份份額座次由由原來(lái)的第第11位提高到了了第8位。9．3．2我國(guó)與世界界銀行集團(tuán)團(tuán)與世界銀行行的往來(lái)1980年中國(guó)恢復(fù)復(fù)世界銀行行的成員國(guó)國(guó)地位，次次年接受了了世行的第第一筆貸款款與國(guó)際開發(fā)發(fā)協(xié)會(huì)的往往來(lái)1980年5月15日，中國(guó)在在該協(xié)會(huì)的的席位也得得到恢復(fù)，，在協(xié)會(huì)中中享有投票票權(quán)。國(guó)際際開發(fā)協(xié)會(huì)會(huì)主要向我我國(guó)提供長(zhǎng)長(zhǎng)期低息貸貸款，用于于我國(guó)基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施的建建設(shè)與完善善。與國(guó)際金融融公司的往往來(lái)9．3．3我國(guó)與亞洲洲開發(fā)銀行行1966年亞行創(chuàng)建建時(shí)，臺(tái)灣灣當(dāng)局以中中國(guó)名義參參加。1971年中國(guó)在聯(lián)聯(lián)合國(guó)的合合法席位恢恢復(fù)后，臺(tái)臺(tái)灣當(dāng)局已已不再向該該行借款。。1986年2月17日，亞行理理事會(huì)通過(guò)過(guò)了接納中中國(guó)加入該該行的第176號(hào)決議，同同年3月10日中國(guó)成為為亞行正式式成員國(guó)，，臺(tái)灣當(dāng)局局以“中國(guó)國(guó)臺(tái)北”名名義留在該該行。在1987年亞行年會(huì)會(huì)上，我國(guó)國(guó)當(dāng)選為亞亞行董事國(guó)國(guó)，并于同同年7月正式在亞亞行設(shè)立執(zhí)執(zhí)董辦公室室。1991年12月我國(guó)在北北京舉辦了了亞行第7次圓桌會(huì)議議，題為““消除貧困困的社會(huì)經(jīng)經(jīng)濟(jì)政策””，廣泛地地討論了消消除貧困的的問(wèn)題，加加強(qiáng)了消除除貧困政策策的制定與與經(jīng)驗(yàn)交流流工作。2000年亞行在北北京開設(shè)一一個(gè)大型常常駐機(jī)構(gòu)，，以便加強(qiáng)強(qiáng)與中國(guó)及及周邊地區(qū)區(qū)的經(jīng)濟(jì)合合作，這是是亞行最大大的對(duì)外常常駐機(jī)構(gòu)之之一。第四節(jié)國(guó)際際金融體系9．4．1國(guó)際金融體系系的概念及其其主要內(nèi)容一、國(guó)際金融融體系的概念念調(diào)節(jié)各國(guó)貨幣幣在國(guó)際支付付、結(jié)算、匯匯兌與轉(zhuǎn)移等等方面所確定定的規(guī)則、慣例、政策、、機(jī)制和組織織機(jī)構(gòu)安排的的總稱。國(guó)際金融體系系是國(guó)際貨幣幣關(guān)系的集中中反映，它構(gòu)構(gòu)成了國(guó)際金金融活動(dòng)的總體框架。在在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體體制下，各國(guó)國(guó)之間的貨幣幣金融交往，，都要受到國(guó)國(guó)際金融體系的約約束。國(guó)際金融體系系是隨著國(guó)際際經(jīng)濟(jì)交往的的不斷擴(kuò)大而而產(chǎn)生與發(fā)展展的。國(guó)際金融體系系正是在協(xié)調(diào)調(diào)眾多國(guó)家貨貨幣制度、法法律制度及經(jīng)經(jīng)濟(jì)制度這一協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)礎(chǔ)上形成的。。9．4．1國(guó)際金融體系系的概念及其其主要內(nèi)容二、國(guó)際金融融體系的主要要內(nèi)容1、國(guó)際收支及及其調(diào)節(jié)機(jī)制制2、匯率制度的的安排3、國(guó)際儲(chǔ)備資資產(chǎn)的選擇與與確定4、國(guó)際間金融融事務(wù)的協(xié)調(diào)調(diào)與管理9．4．1國(guó)際金融體系系的概念及其其主要內(nèi)容三、國(guó)際金融融體系的發(fā)展展與作用第一階段是國(guó)國(guó)際金本位制制時(shí)期，從1816年英國(guó)實(shí)行金金本位制開始始，到第一次世界大大戰(zhàn)爆發(fā)而結(jié)結(jié)束。第二階段是布布雷頓森林體體系時(shí)期，起起始于二戰(zhàn)結(jié)結(jié)束后的1945年，終止于1973年。第三階段是牙牙買加貨幣體體系時(shí)期，始始于1976年1月IMF臨時(shí)委員會(huì)的的牙買加協(xié)議的正正式簽訂日。。(1)確定了國(guó)際收收支調(diào)節(jié)機(jī)制制與各國(guó)可遵遵守的調(diào)節(jié)政政策，為各國(guó)國(guó)糾正國(guó)際收收支失衡狀況況提供了基礎(chǔ)礎(chǔ)；(2)建立了相對(duì)穩(wěn)穩(wěn)定的匯率機(jī)機(jī)制，很大程程度上防止了了不公平的貨貨幣競(jìng)爭(zhēng)性貶貶值；(3)創(chuàng)造了多元化化的儲(chǔ)備資產(chǎn)產(chǎn)，為國(guó)際經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提提供了足夠的的清償力，同同時(shí)借此抵御御區(qū)域性或全全球性金融危危機(jī)；(4)促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)調(diào)。9．4．2國(guó)際金本位制制度一、形式1、金幣本位制制(GoldSpecieStandard)2、金塊本位制制(GoldBullionStandard)3、金匯兌本位位制(GoldExchangeStandard)9．4．2國(guó)際金本位制制度二、國(guó)際金本本位制度的崩崩潰及影響1971年8月美國(guó)政府停停止美元兌換換黃金，并先先后兩次將美美元貶值后，，這個(gè)殘缺不全的的金匯兌本位位制也崩潰了了。為各國(guó)普遍貨貨幣貶值、推推行通貨膨脹脹政策打開了了方便之門。。導(dǎo)致匯價(jià)的劇劇烈波動(dòng)，沖沖擊著世界匯匯率制度。9．4．3布雷頓森林貨貨幣體系一、布雷頓森森林貨幣體系系的主要內(nèi)容容1、國(guó)際金融機(jī)機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣基金金組織、國(guó)際際復(fù)興開發(fā)銀銀行2、國(guó)際儲(chǔ)備體體系布雷頓森林體體系確定了以以黃金為基礎(chǔ)礎(chǔ)，以美元為為國(guó)際主要儲(chǔ)儲(chǔ)備貨幣，即即所謂的美元元與黃金掛鉤鉤，其他國(guó)家家貨幣與美元元掛鉤的原則則。3、固定匯率制制4、國(guó)際收支調(diào)調(diào)節(jié)的安排9．4．3布雷頓森林貨貨幣體系二、布雷頓森森林貨幣體系系的解體該體系是以美美元為中心的的國(guó)際貨幣制制度，其存在在的先決條件件是美國(guó)經(jīng)濟(jì)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)勢(shì)和美元地位位的穩(wěn)固，因因此，當(dāng)美國(guó)國(guó)國(guó)際收支不不斷惡化和短短期對(duì)外債務(wù)．不不斷增加時(shí)，，國(guó)際間對(duì)美美元作為主要要國(guó)際儲(chǔ)備貨貨幣的信心也也就會(huì)不斷降低；；由于固定匯率率制的限制，，成員國(guó)政府府大多不愿以以改變匯率的的方法來(lái)應(yīng)付“基本失衡”，待到非改不不可時(shí)，投機(jī)機(jī)者早已聞風(fēng)風(fēng)而動(dòng)，在外外匯市場(chǎng)及黃金市場(chǎng)上上掀起投機(jī)的的浪潮，加劇劇金融危機(jī)。。9．4．3布雷頓森林貨貨幣體系雖然IMF規(guī)定赤字國(guó)家家和贏余國(guó)家家都有調(diào)整國(guó)國(guó)際收支失衡衡的責(zé)任，但但事實(shí)上，采采取糾正措施施的多是赤字字國(guó)家，盈余余國(guó)家往往不不愿以及時(shí)升升值的舉措來(lái)來(lái)減少贏余，，這就加深了了調(diào)節(jié)國(guó)際收收支的困難性性。在該體系下，，大多數(shù)貨幣幣與美元保持持固定匯率，，而美元又與與黃金掛鉤，，因此，其他他國(guó)家可用本本幣兌美元貶貶值來(lái)調(diào)節(jié)赤赤字，但美國(guó)國(guó)卻無(wú)法體面面地使其貨幣幣貶值。9．4．4牙買加體系9．4．4牙買加體系一、牙買加體體系的主要內(nèi)內(nèi)容實(shí)行浮動(dòng)匯率率制度的改革革推行黃金非貨貨幣化增強(qiáng)特別提款款權(quán)的作用增加成員國(guó)基基金份額擴(kuò)大信貸額度度，以增加對(duì)對(duì)發(fā)展中國(guó)家家的融資9．4．4牙買加體系二、牙買加體體系的運(yùn)行儲(chǔ)備貨幣多元元化匯率安排多樣樣化多種渠道調(diào)節(jié)節(jié)國(guó)際收支1、運(yùn)用國(guó)內(nèi)經(jīng)經(jīng)濟(jì)政策2、運(yùn)用匯率政政策3、國(guó)際融資資4、加強(qiáng)國(guó)際際協(xié)調(diào)9．4．4牙買加體系系三、對(duì)牙買買加體系的的評(píng)價(jià)1、積極作用用：(1)多元化的儲(chǔ)儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)擺擺脫了布雷雷頓森林體體系下各國(guó)國(guó)貨幣間的的僵硬關(guān)系，為國(guó)際際經(jīng)濟(jì)提供供了多種清清償貨幣，，在較大程程度上解決決了儲(chǔ)備貨貨幣供不應(yīng)求的的矛盾；(2)多樣化的匯匯率安排適適應(yīng)了多樣樣化的、不不同發(fā)展水水平的各國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)，為作國(guó)維持持經(jīng)濟(jì)發(fā)展展與穩(wěn)定提提供了靈活活性與獨(dú)立立性，同時(shí)時(shí)有助于保保持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政政策的連續(xù)續(xù)性與穩(wěn)定定性；(3)多種渠道并并行，使國(guó)國(guó)際收起的的調(diào)節(jié)更為為有效與及及時(shí)。9．4．4牙買加體系系2、牙買加體體系的缺陷陷：(1)在多元化國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備格格局下，儲(chǔ)儲(chǔ)備貨幣發(fā)發(fā)行國(guó)仍享享有“鑄幣幣稅”等多多種好處，，同時(shí)，在在多元化問(wèn)問(wèn)際儲(chǔ)備下下，缺乏統(tǒng)統(tǒng)一的穩(wěn)定定的貨幣標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，這本本身就可能能造成國(guó)際際金融的不不穩(wěn)定；(2)匯率大起大大落，變動(dòng)動(dòng)不定，匯匯率體系極極不穩(wěn)定。。其消極影影響之一是是增大了外外匯風(fēng)險(xiǎn)，，從而在一一定程度上上抑制了國(guó)國(guó)際貿(mào)易與與國(guó)際投資資活動(dòng)，對(duì)對(duì)發(fā)展中國(guó)國(guó)家而言，，這種負(fù)面面影響尤為為突出；(3)國(guó)際收支調(diào)調(diào)節(jié)機(jī)制并并不健全，，各種現(xiàn)有有的渠道都都有各自的的局限，牙牙買加體系系并沒(méi)有消消除全球性性的國(guó)際收收支失衡問(wèn)問(wèn)題。9．4．5歐洲貨幣一一體化與歐歐元的產(chǎn)生生9．4．5歐洲貨幣一一體化與歐歐元的產(chǎn)生生一、歐洲貨貨幣一體化化的概念歐洲經(jīng)濟(jì)共共同體各成成員國(guó)在貨貨幣金融領(lǐng)領(lǐng)域進(jìn)行合合作，協(xié)調(diào)調(diào)貨幣金融融關(guān)系，最終建建立一個(gè)統(tǒng)統(tǒng)一的貨幣幣體系，其其實(shí)質(zhì)是這這些國(guó)家集集團(tuán)為了貨貨幣金融領(lǐng)域的多方方面合作而而組成的貨貨幣聯(lián)盟。。這種貨幣一一體化有三三個(gè)典型象象征：1、匯率的統(tǒng)統(tǒng)一，即貨貨幣聯(lián)盟成成員國(guó)之間間實(shí)行固定定匯率制，，對(duì)外則實(shí)實(shí)行統(tǒng)一的的浮動(dòng)匯率率；2、貨幣的統(tǒng)統(tǒng)一，即貨貨幣聯(lián)盟發(fā)發(fā)行單一的的共同貨幣幣；3、機(jī)構(gòu)的統(tǒng)統(tǒng)一，即建建立統(tǒng)一的的中央貨幣幣機(jī)關(guān)，發(fā)發(fā)行共同的的貨幣，規(guī)規(guī)定有關(guān)貨貨幣聯(lián)盟的的國(guó)家以及及保管各成成員國(guó)的國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備。。9．4．5歐洲貨幣一一體化與歐歐元的產(chǎn)生生二、歐洲貨貨幣一體化化的進(jìn)程1、魏爾納計(jì)劃劃2、歐洲貨幣幣體系3、德洛爾報(bào)報(bào)告與《馬斯特里赫赫特條約》4、《馬約》簽訂后的一一體化進(jìn)程程與歐元的的產(chǎn)生9．4．5歐洲貨幣一一體化與歐歐元的產(chǎn)生生三、歐元的的特點(diǎn)及對(duì)對(duì)現(xiàn)行